Günlük Bülten 12 Mayıs 2014

Günlük Bülten
12 Mayıs 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Ukrayna‘da gerginliğin yatışması, ABD ve Avrupa merkez bankalarının genişlemeci para politikalarını devam ettirecekleri
yönündeki açıklamalarla hafta boyunca gelişmekte olan piyasalara yoğun girişler olurken, haftanın son günü gelen kar
realizasyonu ile birlikte USD/TL kuru bir miktar yükseldi ve günü 2,0769 seviyesinden sonlandırdı.
$/TL
31 Ara 13 8 May 14
9 May 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,0735
2,0769
0,2%
-3,3%
€/TL
2,9529
2,8720
2,8582
-0,5%
-3,2%
Sepet*
2,5515
2,4721
2,4668
-0,2%
-3,3%
€/$
1,3743
1,3840
1,3758
-0,6%
0,1%
$/Yen
105,31
101,66
101,86
0,2%
-3,3%
80,04
79,36
79,90
0,7%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
-0,2%
* (0,5$+0,5€)
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13
€/$
Sepet
2,4668
2,0769
1,3758
Eyl 13
Kas 13
Oca 14 Mar 14 May 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 ECB Başkanı Draghi’nin haziran ayındaki toplantıda genişlemeci bir adım gelebileceği şeklindeki açıklamalarının ardından sert
bir şekilde gerilemeye başlayan EUR/USD paritesi, önemli bir veri akışının olmadığı cuma günü de bu seyrini devam ettirdi ve günü
%0,6 düşüşle 1,3758 seviyesinden tamamladı.
 ECB Başkanı Draghi’nin açıklamalarının ardından TL’nin Euro karşısında değer kazanmaya devam ettiği günü sepet bazında TL
%0,2 gerileyerek 2,4668 seviyesinden tamamladı.
 Emtia Piyasası
 Brent ham petrolün varil fiyatı, cuma gününü %0,1 gerileyerek USD 107,9 seviyesinden tamamlarken yeni güne Ukrayna’daki
referandumun ardından yükselişle başladı.
 Altın, günü dar ve yatay bir bantta seyrederek tamamlarken, hafta sonu Ukrayna’da yapılan referandum sonrası yaşanacak
gelişmeler yakından takip edilecektir.
2.000
130
Altın ($/Ons)
1.900
31 Ara 13 8 May 14 9 May 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın($/Ons)
1.202
1.289
1.289
0,0%
7,3%
Petrol(Brent)
110,8
108,0
107,9
-0,1%
-2,6%
Gümüş($/Ons)
19,5
19,2
19,2
-0,1%
-1,6%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
1.800
118,9
1.700
1.600
1.500
115
110
1.693
105
1.289
1.300
125
120
107,9
1.400
1.200
Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
100
95
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13
90
85
Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14
1
Günlük Bülten
12 Mayıs 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
13
 Hafta boyunca aşağı yönlü bir seyir izleyen 24 Şubat 2016 itfalı
gösterge tahvilin bileşik faizi, haftanın son gününü gelen kar satışlarının
etkisiyle 12 baz puan yükselerek %9,16 seviyesinden tamamladı.
12
Göst. Tahvilin Hacmi
11
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 51,5 milyar TL düzeyinde
kalırken; bu rakamın 51 milyar TL’lik kısmı %10’dan haftalık repo
fonlamasından; 0,2 milyar TL’lik kısmı BAPP ve kotasyon imkanından
0,3 milyar TL’lik kısmı %11,50’den piyasa yapıcılığı imkanından oluştu.
Fonlamanın maliyeti %10,02 düzeyine yükseldi.
8
8 May 14
9 May 14
Gösterge Tahvil*
10,10
9,04
9,16
0,12
-0,94
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,22
0,22
0,00
-0,03
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,31
0,31
0,00
0,04
O/N İMKB Repo
7,60
10,64
10,95
0,31
3,35
Eurobond 2030*
6,91
5,25
5,30
0,05
-1,61
4.000
3.500
3.000
1.703
9
2.500
2.000
7
1.500
Nis.14
111
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
Kas.13
Ara.13
Eyl.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Nis.13
Tem.13
0
May.13
500
4
Şub.13
Mar.13
1.000
5
Oca.13
6
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
%10,02
11
10
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
4.500
10
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
5.000
%9,16
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 179 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,30 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Hafta boyunca dar bir işlem bandında hareket eden BIST-100 endeksi, küresel piyasalardaki zayıf seyir ve yatırımcıların
Ukrayna'daki gerginlik nedeniyle risk almak istememelerine bağlı olarak %0,3 geriledi.
 ABD borsaları teknoloji hisselerine gelen alımlarla günü artıda tamamladı.
31 Ara 13 8 May 14
9 May 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
7.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88.000
BIST-100
67.802
75.782
75.563
-0,3%
11,4%
BIST-30
82.448
93.041
92.708
-0,4%
12,4%
Sanayi
62.349
67.750
67.661
-0,1%
8,5%
Hizmetler
50.656
54.655
54.328
-0,6%
7,2%
Mali
90.498
103.651
103.452
-0,2%
14,3%
Bankalar Endeksi
122.226
142.044
142.217
0,1%
16,4%
2.000
Dow Jones
16.577
16.551
16.583
0,2%
0,0%
1.000
S&P 500
1.848
1.876
1.878
0,2%
1,6%
0
DAX
9.552
9.607
9.581
-0,3%
0,3%
Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13
Nikkei 225
16.291
14.164
14.200
0,3%
-12,8%
Bovespa
51.507
53.422
53.100
-0,6%
3,1%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
6.000
5.000
83.000
75.563
78.000
4.000
73.000
3.000
68.000
63.000
58.000
53.000
48.000
Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
12 Mayıs 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 TCMB tarafından kullandırılan ihracat reeskont kredilerinin mayıs-ağustos dönemi için TCMB rezervlerine katkısı USD 6,35
milyar olacak.
 Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's Portekiz'in kredi notunu BB olarak teyit ederken, görünümünü "negatif"ten
"durağan"a çevirdi.
 İngiltere'de sanayi üretimi martta %0,1 ile beklentilerin altında düşüş kaydetti.
 Hindistan'da dış ticaret açığı nisanda USD 10,1 milyar oldu.
 ABD’de toptan satışlar mart ayında %1,4 ile son 10 ayın en sert yükselişini gösterdi.
 Japonya’da cari işlemler dengesi YEN 116 milyar ile beklentilerin altında açıklandı.
 Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping’in 1990'lardan bu yana en düşük büyüme seviyesinde kalan Çin için yeni normale alışılması
gerektiği vurgusunu yaptı.
 Dallas FED Başkanı Richard Fisher, enflasyon %2'nin altında seyrettikçe faizler düşük kalacağını belirtti.
TCMB tarafından kullandırılan ihracat reeskont kredilerinin mayıs-ağustos dönemi için TCMB rezervlerine katkısı USD 6,35
milyar olacak. TCMB'nin internet sitesinde yayımlanmaya başlanan verilere göre mayıs ayında yaklaşık USD 2 milyar, haziranda
USD 1,52 milyar, temmuz ayında USD 1,45 milyar ve ağustos ayında USD 1,33 milyar tutarında reeskont kredisi dönüşü
gerçekleşecek.
İhracat reeskont kredileri senette belirtilen döviz tutarının, kredinin kullandırıldığı tarihte ilan edilen kurdan TL karşılığının
bankalar aracılığıyla firmalara ödenmesi suretiyle kullandırılıyor. Kredilerin vadesinde geri ödemesi ise döviz olarak
gerçekleştirildiğinden TCMB'nin döviz rezervlerine önemli ölçüde katkı sağlıyor. Kredilerin ağırlıkla sekiz ay, kısmen dört ay ve
daha kısa vadelerde kullandırılması nedeniyle, rezervlere olan katkı kredinin vadesine göre değişiklik gösteriyor. TCMB yayımlanan
son dört aya ait verilerin geçici olduğunu, bu süre içindeki kredi kullanımlarına bağlı olarak değişebileceğini belirtti.
Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping’in 1990'lardan bu yana en düşük büyüme seviyesinde kalan Çin için yeni normale alışılması
gerektiği vurgusunu yaptı. Komünist Partisi Merkez Komitesi Genel Sekreteri ve Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping, Çin'de
1990'lar'dan bu yana yaşanacak olan en yavaş büyümeye alışılması gerektiğini savundu. Haftasonu yaptığı değerlendirmelerde
Jinping ekonomik büyümedeki zayıflamaya dikkat çekerken, zayıflayan büyümeye karşı daha açık fikirli olunması gerektiğini
belirtti.
Büyüme temelleri tarafında hala önemli stratejik fırsatların mevcut olduğunu kaydeden Jinping, Xihhua Ajansına verdiği
mülakatta, hükümetin olası olumsuz etkileri azaltmak için önlemler alabileceğini kaydetti. İstikrarlı büyüme, yapısal ayarlama,
halka refah ve risklere müdahale çalışmaları arasında denge ve koordinasyon kurulmasının önemine dikkat çeken Xi Jinping,
reformu derinleştireceklerini, ekonomik ve toplumsal gelişmeyi koruyacaklarını belirtti.
Hindistan'da dış ticaret açığı nisanda USD 10,1 milyar oldu. Hindistan Ticari Bilgi ve İstatistik Bürosundan yapılan açıklamaya
göre, aynı ayda ihracat %5,26 artışla USD 25,6 milyar, ithalat %15,0 düşüşle USD 35,7 milyar oldu. Aynı ayda petrol ithalatı yıllık
%0,6 düşüşle USD 13,0 milyar kaydedildi. Petrol dışı ithalat ise %21,5 düşüşle USD 22,7 milyara indi.
3
Günlük Bülten
12 Mayıs 2014
100
0
80
-5
60
40
-10
20
-15
-20
-20
DIŞ Ticaret Dengesi (milyar USD)
Yıllık İthalat Değişimi (%, sağ eksen)
Yıllık İhracat Değişimi (%, sağ eksen)
-40
-60
May.08
Eyl.08
Oca.09
May.09
Eyl.09
Oca.10
May.10
Eyl.10
Oca.11
May.11
Eyl.11
Oca.12
May.12
Eyl.12
Oca.13
May.13
Eyl.13
Oca.14
-25
0
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde sakin bir seyir izlenirken; Hindistan’da TÜFE ve dış ticaret endeksi, İngiltere’de perakende satışlar ve Meksika’da sanayi
üretimi verileri takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4