TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu

TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu
TEMMUZ 2012
FON STRATEJİSİ
RISK SINIFI
Fon portföyüne alınacak devlet iç borçlama senetlerinin seçiminde, esas olarak yapılacak
yatırımlarda, daha fazla faiz getirisi sağlaması beklenen uzun vadeli sermaye piyasası araçlarıyla,
değer artış kazancı sağlayacak alım satım işlemlerinden yararlanılacaktır. Fon, stratejisi
çerçevesinde hisse senetlerine de yatırım yapabilecektir. Hisse senedi yatırımları yapılırken İMKB100 Endeksi’ne dahil hisse senetlerinin tercih edilmesi esastır . Ancak, piyasa koşulları
çerçevesinde, fon portföyünün %5’ini aşmamak kaydıyla İMKB-100 dışındaki hisse senetlerine de
yatırım yapılabilecektir. Ayrıca, Fon portföyüne, kamu ve özel sektörün ihraç ettiği döviz cinsinden
borçlanma araçları, döviz cinsinden ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçları da
alınabilecektir.
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
Temmuz ayında FED Başkanı Bernanke’nin ilave parasal genişlemeye ilişkin somut bir işaret
vermemesi ve İspanya’nın Valencia Bölgesi’nin yardım talep etmesiyle Avrupa krizinin derinleşme
belirtileri göstermesi piyasaları olumsuz etkiledi. Ancak Draghi’nin Euro’yu kurtarmak için Avrupa
Merkez Bankası’nın elinden geleni yapacağını açıklaması yeni bir parasal genişleme beklentisini
artırarak piyasaları rahatlattı. Yurtiçinde ise yaptığı açıklamalarda faiz oranlarını sabit tutan Merkez
Bankası enerji ve gıda fiyatlarındaki düşüş trendini gerekçe göstererek 2012 enflasyon tahminini
%6,5’ten %6,2’ye çekti. Düşük petrol fiyatlarına paralel olarak, cari açık iyileşme göstererek
ekonomik verilerdeki olumlu hareketi destekledi. Temmuz ayı içinde model portföyümüzde
bankacılık sektörü hisselerindeki market nötr ağırlığımızı koruduk. Ayrıca bankacılık hisseleri içinde
değişiklikler yaparak iyi performans göstermiş banka hisselerini , daha iyi performans göstermesini
beklediğimiz diğer banka hisseleri ile değiştirdik. Yine betası düşük olan defansif hisseleri, yukarı
trendde daha hızlı hareket eden, beklentisi olan hisselerle değiştirdik. Petrol fiyatlarındaki şok
düşüşten olumlu etkilenen havacılık sektöründeki ağırlığımızı bir miktar azaltarak, yüksek büyüme
potansiyeli olan hisselerdeki ağırlığımızı arttırdık.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
1.94
4.89
10.56
9.58
14.35
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
1.74
3.75
8.95
6.88
10.26
YATIRIM VADESİ
6 ay-1 yıl
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
:%3,65 (yıllık)
:%85 KYD Tüm+%10 İMKB
100+%5 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Diğer
10.70%
82.74%
6.56%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT150513T11
TRT100413T17
TRT120122T17
TRT110215T16
TRT041213T23
İlk 5 Hisse Senedi
GARAN
HALKB
AKBNK
ISCTR
TUPRS
Bu belge, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca Türk Ekonomi Bankası A.Ş. içi kullanım ve Banka çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, tavsiye ya da herhangi bir öneri
içermemektedir. Bu belge hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu belgedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan
ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve/veya TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Yatırım Fonları’nın geçmiş döneme ilişkin getirileri, gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım veya satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.