TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu

TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu
HAZİRAN 2012
FON STRATEJİSİ
Fon portföyüne alınacak devlet iç borçlama senetlerinin seçiminde, esas olarak yapılacak
yatırımlarda, daha fazla faiz getirisi sağlaması beklenen uzun vadeli sermaye piyasası
araçlarıyla, değer artış kazancı sağlayacak alım satım işlemlerinden yararlanılacaktır. Fon,
stratejisi çerçevesinde hisse senetlerine de yatırım yapabilecektir. Hisse senedi
yatırımları yapılırken İMKB-100 Endeksi’ne dahil hisse senetlerinin tercih edilmesi
esastır.
RISK SINIFI
Haziran ayı içerisinde Yunanistan’ın hükümet kurabilmesi ve Avrupa liderler zirvesinden
olumlu sonuçlar çıkması etkisiyle piyasalar olumlu seyretti. ‘Twist Operasyonuna’ devam
etmeyi seçen FED yeni bir parasal genişleme gerçekleştirmedi. Yurtiçinde ise Merkez
Bankası yaptığı açıklamalarda daha gevşek bir para politikasına işaret etti ve faiz
oranlarını sabit tuttu. Ayrıca Moody’s Türkiye’nin kredi notunu bir kademe artırarak
yatırım yapılabilir seviyenin bir altı olan Ba1’e yükseltti ve not görünümünü pozitif olarak
belirledi. Düşük petrol fiyatlarına paralel olarak, cari açık iyileşme göstererek ekonomik
verilerdeki olumlu hareketi destekledi. Haziran ayı içinde model portföyümüzde
yaptığımız temel değişiklik , risk iştahının arttığı ortamda endeksten daha iyi performans
gösteren bankacılık sektörü hisselerinin ağırlığını arttırdık. Ayrıca bankacılık hisseleri
içinde değişiklikler yaparak iyi performans göstermiş banka hisselerini , daha iyi
performans göstermesini beklediğimiz diğer banka hisseleri ile değiştirdik. Yine betası
düşük olan, risk iştahının azaldığı dönemlerde model portföye denge sağlayan hisseleri,
yukarı trendde daha hızlı hareket eden, beklentisi olan hisselerle değiştirdik. Sonuç
olarak Haziran ayı içinde yaptığımız değişikliklerle yukarı bir trend yakalayan endeksten
daha iyi bir getiri yakalamış olduk.
YATIRIM VADESİ
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
3.09
3.47
8.46
7.86
14.1
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
2.54
2.14
7.07
5.34
10.2
6 ay-1 yıl
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
:%3,65 (yıllık)
:%85 KYD Tüm+%10 İMKB
100+%5 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Diğer
12.39%
86.08%
1.53%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT050314T14
TRT120122T17
TRT110215T16
TRT041213T23
TRT150513T11
İlk 5 Hisse Senedi
GARAN
TUPRS
AKBNK
ISCTR
TSKB
Bu belge, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca Türk Ekonomi Bankası A.Ş. içi kullanım ve Banka çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, tavsiye ya da herhangi bir öneri
içermemektedir. Bu belge hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu belgedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan
ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve/veya TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Yatırım Fonları’nın geçmiş döneme ilişkin getirileri, gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım veya satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.