Günlük Rapor - 29 Ağustos 2014 Cuma Sayı: 503 Sayfa: 1
advertisement
Günlük Rapor - 29 Ağustos 2014 Cuma Sayı: 503 Sayfa: 1 MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 28 Ağs. Günlük 430.6 -0.4% 17,080 -0.2% 1,997 -0.2% 3,164 -0.9% 6,806 -0.4% 15,460 -0.5% 2,196 -0.6% 1,087 -0.6% 80,838 0.5% 99,496 0.5% Aylık 0.1% 1.0% 1.4% -0.8% 0.0% -1.0% 0.6% 0.6% -4.0% -4.3% Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 28 Ağs. 0.50% 2.34% -0.02% 0.88% 2.37% 2.23% 2.44% 0.49% 4.40% 5.39% 9.11% 9.17% t-30 2013 0.54% 0.38% 2.46% 3.03% 0.03% 0.21% 1.12% 1.93% 2.55% 3.02% 2.47% 4.13% 2.64% 4.08% 0.52% 0.74% 3.54% 3.54% 5.38% 6.71% 8.19% 8.19% 8.75% 10.41% t-1 0.51% 2.36% -0.02% 0.91% 2.37% 2.14% 2.39% 0.49% 4.37% 5.35% 9.04% 9.15% YBB 5.4% 3.0% 8.0% 1.8% 0.8% -5.1% 3.8% 8.4% 19.2% 20.7% Kurlar 28 Ağs. Günlük GOÜ Para Birimleri 86.4 -0.2% USD/TL 2.1581 0.2% Euro/TL 2.8468 0.2% Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.5025 0.2% Euro/USD 1.3182 -0.1% USD/Yen 103.7 -0.2% GBP/USD 1.6586 0.1% Dolar Endeksi 82.5 0.1% Aylık -1.5% 2.0% 0.3% 1.0% -1.7% 1.6% -2.1% 1.6% YBB -2.4% 0.5% -3.6% -1.9% -4.1% -1.5% 0.2% 3.1% Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) 28 Ağs. Günlük 1,429 -0.1% 102.5 -0.3% 1,381 0.6% 1,039 -1.0% 1,290 0.5% Aylık -1.7% -4.9% -1.3% 0.0% -0.7% YBB -1.5% -7.5% -6.4% 4.5% 7.3% Risk Göstergeleri VIX (S&P500 Vol.) USLIBOR-OIS (bp) EURIBOR-OIS (bp) Türkiye 5 Yıllık CDS 28 Ağs. t-1 t-30 2013 12.05 11.78 13.28 13.72 23.46 23.46 23.71 24.61 17.00 17.00 20.90 28.70 181.34 177.25 175.66 244.72 Türkiye: Temmuz ayında dış ticaret açığı bir önceki aya göre gerileyerek piyasa beklentilerinin altında 6,5 milyar dolar olarak gerçekleşti . Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracat aylık bazda %8 artarken, ithalattaki artış ise %0,4 ile sınırlı kaldı ve ihacatın ithalatı karşılama oranı Mart’tan bu yana en yüksek seviye olan %67,5’e yükseldi. Dış ticaret açığının azalması özellikle cari açıktaki azalış trendinin sürdüğünü göstermesi bakımından önemli ancak ithalattaki zayıflık iç talepte aşağı yönlü risklerin de sürdüğünü gösteriyor. TÜİK tarafından açıklanan tüketici güven endeksi Ağustos ayında aylık bazda 0,7 puan düşerek Mart ayından bu yana en düşük seviye olan 73,2’ye geriledi. Gelecek 12 aylık dönemde tasarruf etme ihtimalindeki düşüş ve işsiz sayısı beklentisindeki artış endekste gerilemeye yol açarken, maddi durum ve genel ekonomik durum beklentisindeki iyileşme endeksteki düşüşün sınırlı kalmasını sağladı. CNBC-E ve TÜİK tarafından açıklanan tüketici güven endekslerinde 3 çeyrektir görülen düşüş, GSYH büyümesi üzerindeki aşağı yönlü risklerin belirginleştiğine işaret ediyor. Dünya: Almanya Ağustos ayı işsizlik oranı beklentiler dahilinde geçen aya göre değişmeyerek %6,7 olarak gerçekleşirken, yıllık enflasyon da aynı şekilde beklentiler dahilinde %0,8 olarak gerçekleşti. Euro bölgesi M3 para arzı Temmuz ayında %1,5 olan beklentilerin üstünde yıllık %1,8 büyüdü. Euro bölgesinde özel sektöre açılan kredilerdeki yıllık daralma -%1,8’den -%1,6’ya azalırken finans dışı şirketlere verilen kredilerde daralma hane halkına ve finans sektörüne kullandırılan kredilerdeki artışla karşılanıyor. Bugün açıklanacak Euro bölgesi enflasyon rakamları öncesi Almanya ve İspanya’dan gelen veriler bölgede enflasyonun beklenildiği kadar düşmeyebileceğine işaret ederken, Belçika’dan gelen zayıf rakamlar ve diğer ülkelerin durumu, Euro bölgesindeki deflasyonist risklerin halen geçerli olduğuna işaret edebilir. Bölgede kredilerde zayıflığın da sürdüğü göz önüne alındığında, piyasaların Avrupa Merkez Günlük Rapor - 29 Ağustos 2014 Cuma Sayı: 503 Sayfa: 2 Bankası’ndan ek adım atılması yönündeki beklentisinin daha da arttığını görüyoruz. Önümüzdeki hafta yapılacak olan toplantıda yeni bir karar çıkması ihtimalini düşük görmekle birlikte toplantı sonrasında Başkan Mario Draghi’nin atılacak olan yeni adamlara yönelik vereceği mesajlar piyasalarda etkili olacaktır. ABD 2. Çeyrek GSYH büyümesi %4’den piyasa beklentisinin üstünde %4,2’ye revize edildi. Yukarı yönlü revizyonda sabit yatırımlar ve net ihracat kalemlerindeki artış ön plana çıkıyor. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 23 Ağustos haftasında 298 bin olarak açıklanırken 4 haftalık ortalama ise 299.750 ile 300 bin eşik değerinin altına geriledi. Bekleyen konut satışları da Temmuz ayında aylık %0,5 olan beklentilerin oldukça üstünde %3,3 artış gösterdi ve emlak sektörünün hafif durgunluktan hızla çıktığına işaret etti. Son dönemde ekonomik aktivitenin güçlü olduğu yönünde gelen makroekonomik veri akışı, sene başından beri belirttiğimiz birinci çeyrek sonrasındaki beklenenden güçlü ABD toparlanması görüşümüzü destekliyor. Bu kapsamda, önümüzdeki dönemde ABD’den gelecek işsizlik ve enflasyon verilerine bağlı olarak piyasalarda sert fiyat hareketleri görülebilir. Bugünkü Gündem Saat Ülke Gündem Dönem Tahmin Önceki 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Temmuz 11.50% 11.50% 12:00 Euro Bölgesi Yıllık Tüketici Enflasyonu Ağustos 0.30% 0.40% 15:30 ABD Kişisel Gelir Aylık Artışı Temmuz 0.30% 0.40% 15:30 ABD Kişisel Harcama Aylık Artışı Temmuz 0.20% 0.40% 15:30 ABD Kişisel Tüketim Harcamalar Deflatörü ) Temmuz 1.60% 1.60% 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Temmuz 1.50% 1.50% 16:45 ABD Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi Ağustos 56.5 52.6 16:55 ABD Univ. of Michigan Güven Endeksi Ağustos 80 79.2 Merkez Bankası Politika Faizi Ağustos 4.50% 4.25% Kolombiya Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45 Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı Serkan.Ozcan@Odeabank.com.tr Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü Ali.Kirali@Odeabank.com.tr Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü Erkan.Dernek@Odeabank.com.tr İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü Inanc.Sozer@Odeabank.com.tr Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü Ferhat.Yukselturk@Odeabank.com.tr Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.
