GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 25/05/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 02.15 01.15 11.14 10.14 09.14 07.14 06.14 04.14 03.14 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 BIST-100 endeksinde 88,500 direnci altındaki hareketleri aşağı yönde izlemeye devam ediyoruz. 84,000 ve 82,500 seviyelerinin test edilme riski sürüyor. Bu hafta ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri ve 1Ç büyüme revizyonu, Japonya enflasyon, sanayi üretimi ve dış ticaret verileri , İngiltere 1Ç büyüme verisi ve euro bölgesinde güven endeksleri takip edilecek önemli makro veriler. Yurtiçinde ise dış ticaret verisi açıklanıyor. Bugün FED Başkan yardımcısı Fischer konuşuyor. Bugün İngiltere, ABD ve birçok Avrupa piyasası tatil nedeni ile kapalı olacak. Global Piyasalar Endeks Avrupa: BIST-100 Index Paris CAC-40 DAX FTSE-100 Rusya RSI Prag PX50 Varşova WIG20 Güney Amerika: Bovespa Arjantin MERVAL Son Değer Günlük Değişim 85,804 5,143 11,815 7,032 1,051 1,030 2,517 -0.88% -0.07% -0.42% 0.26% 0.36% 0.84% -0.32% 54,377 11,460 -1.33% -2.06% BIST-100 En Çok Artan 1 2 3 4 5 DOAS ITTFH TOASO AKSEN ARCLK Doğuş Otomotiv İttifak Holding Tofaş Otomobil Fab. Aksa Enerji Arçelik Endeks ABD: Dow Jones Nasdaq S&P500 Asya: Seul KOSPI Bombay SENSEX Nikkei-225 Hang Seng Shanghai Composite Tayland Set Son Değer Günlük Değişim 18,232 5,089 2,126 -0.29% -0.03% -0.22% 2,146 27,861 20,399 27,993 4,766 1,519 1.10% -0.35% 0.67% 1.70% 2.32% -0.31% BIST-100 En Çok Azalan 3.4% 3.1% 1.9% 1.8% 1.7% 1 2 3 4 5 GSRAY IPEKE KOZAA FENER GSDHO Galatasaray İpek Doğal Enerji Kayna Koza Anadolu Metal Fenerbahçe Gsd Holding -18.3% -11.6% -10.7% -8.6% -8.0% Bültenimizden Başlıklar • • • • Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono EKGYO: Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek ANHYT: Nisan ayında hayat sigortası primleri aylık %10 düşüş kaydett (yıllık +%40) Yapı Kredi Yatırım Araştırma ykyarastirma@ykyatirim.com.tr Günlük Yatırım Bülteni - 25/05/15 PİYASA YORUMU ABD’de Cuma günü açıklanan Nisan ayı çekirdek TÜFE yukarı yönlü sürpriz yaptı. Veri ile birlikte ABD doları gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanmaya devam ederken (DXY %+0.8), emtia fiyatları baskı altında kaldı. FED Başkanı Yellen’ın Cuma günü gerçekleşen konuşmasında ise sürpriz yoktu. İstihdamın iyileşmeye devam ettiği,1Ç’deki zayıflamanın geçici olduğu, ilk faiz artışının bu yıl içerisinde gerçekleşebileceğini vurguladı. Tahvil faizlerinde sınırlı yükselişler gördük. ABD 10 yıllıkları 2 baz puan yükseldi. Geçtiğimiz hafta hisse senetlerinde sınırlı kar satışlarının etkili olduğunu gördük. MSCI dünya endeksi dolar bazında %0.20, MSCI gelişmekte olan ülke piyasa endeksi %0.55 ekside haftalık bazda kapanış yaptı. Geçen hafta yeni zirve seviyelerini gören S&P 500 ise Cuma günü %0.22 ekside kapanış yaptı. Yurtiçi piyasalarda ise seçim belirsizliği gibi negatif tetikliyicilerin öncülüğünde TL ve hisse senetlerinde satış baskısı etkiliydi. Hafta içerisinde 2.57’nin altını gören USD/TL 2.60’ın üzerine çıktı. 87.250 desteğini kırarak geri çekilen BIST-100 endeksinde düzeltme hareketi etkiliydi. BIST-100 endeksi haftalık bazda %2.06 düşüşle 85.803 seviyesinde kapanış yaptı. Ancak Nisan ayı başında 232 seviyesini gören Türkiye 5 yıllık cds spreadi 205’’in altında haftayı kapattı. (geçen hafta 210-204 bandında işlem gördü) Bu sabah: - Dolar endeksi %0.36 artıda. - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları ekside. - USD/TL’de 2.60 üzerinde işlemler geçiyor. - Cuma günü %1.76 gerileyen brent petrol fiyatı %0.4 ekside. - Gelişmekte olan Asya hisse senetlerinde Çin öncülüğünde yükselişler etkili. - Çin %2.7 artıda. Parasal genişleme beklentileri ön planda kalmaya devam ediyor. - Japonya hisse senetleri ise %0.6 artıda. Haftasonu Yunanistan Haziran ayındaki 1.6 milyar euro tutarındaki IMF ödemesinin gerçekleşemeyecbileceğini tekrar etti. BIST-100 endeksinde 88,500 direnci altındaki hareketleri aşağı yönde izlemeye devam ediyoruz. 84,000 ve 82,500 seviyelerinin test edilme riski sürüyor. Bu hafta ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri ve 1Ç büyüme revizyonu, Japonya enflasyon, sanayi üretimi ve dış ticaret verileri , İngiltere 1Ç büyüme verisi ve euro bölgesinde güven endeksleri takip edilecek önemli makro veriler. Yurtiçinde ise dış ticaret verisi açıklanıyor. Bugün FED Başkan yardımcısı Fischer konuşuyor. Bugün İngiltere, ABD ve birçok Avrupa piyasası tatil nedeni ile kapalı olacak. 2 Yapı Kredi Yatırım Araştırma ykyarastirma@ykyatirim.com.tr Günlük Yatırım Bülteni - 25/05/15 ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek, ilk oturum 2 Temmuz’da yapılacak. Arsanın ekspertiz değeri 75mn TL seviyesinde bulunuyor. Görüşümüz: NAD’daki etkisi nedeniyle hisse üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Ancak katılımcı sayısının Anadolu şehirlerine olan ilgiyi göstermesi açısından izleneceğini düşünüyoruz. ANHYT: Nisan ayında hayat sigortası primleri aylık %10 düşüş kaydett (yıllık +%40) Anadolu Hayat nisan ayında 35 milyon TL hayat sigortası primi kaydetti. Primler aylık %10 düşerken yıllık %40 yükselmiş oldu. Yılın ilk 4 ayında hayat primleri geçen yıla göre %24 yukarda. Hayat sigortası branşında beklediğimizden daha iyi seyreden performans karlılık açısından olumlu. TAHVİL – BONO Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık) 400 10.00 350 9.00 300 250 8.00 200 150 7.00 100 50 27.07.2024 02.15 01.15 11.14 10.14 09.14 07.14 06.14 04.14 0 03.14 15.03.2023 31.10.2021 18.06.2020 04.02.2019 22.09.2017 10.05.2016 27.12.2014 14.08.2013 6.00 EMTİA 3 02.15 01.15 11.14 10.14 09.14 07.14 06.14 0 02.15 20 600 01.15 40 800 11.14 60 1,000 10.14 80 1,200 09.14 100 1,400 07.14 120 1,600 06.14 140 1,800 04.14 160 2,000 03.14 2,200 04.14 Brent petrol ($/varil) 03.14 Altın ($/ons) Yapı Kredi Yatırım Araştırma ykyarastirma@ykyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.