Günlük Bülten 03 Şubat 2014

Günlük Bülten
03 Şubat 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 TL haftanın son gününü diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışıp Dolar karşısında değer kazanarak
tamamladı. Güne 2,2653 seviyesinden başlayan USD/TL kuru günü %0,6 gerileyerek 2,2565 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 13 30 Oca 14 31 Oca 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,2692
2,2565
-0,6%
5,0%
€/TL
2,9529
3,0777
3,0460
-1,0%
3,2%
Sepet*
2,5515
2,6724
2,6516
-0,8%
3,9%
€/$
1,3743
1,3555
1,3486
-0,5%
-1,9%
$/Yen
105,31
102,72
102,04
-0,7%
-3,1%
80,04
81,09
81,31
0,3%
1,6%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
2,6516
$/TL
Sepet
2,2565
1,3486
Kaynak: Bloomberg
Oca 12
* (0,5$+0,5€)
€/$
May 12
Eyl 12
Oca 13
May 13
Eyl 13
Oca 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 FED'in tahvil alım miktarını USD 10 milyar daha azaltma kararı almasının ardından Dolar küresel olarak değer kazanmaya devam
etti. Euro Bölgesi’nde enflasyonun düşük gelmesi Bölge’de deflasyon endişelerini pekiştirirken EUR/USD paritesi günü %0,5
gerileyerek 1,3486 seviyesinden sonlandırdı.
 TL’nin Euro ve Dolar karşısında değer kazandığı günü sepet bazında TL %0,8 gerileyerek 2,6516 seviyesinden tamamladı.
 Emtia Piyasası
 Altın, günü %0,1 artışla ons başına USD 1.245 seviyesinden tamamladı. Brent ham petrolün varil fiyatı, Çin’den gelen ve
beklentilerin altında kalan üretim verilerinin etkisiyle haftanın son gününü %1,4 gerileyerek USD 106,4 seviyesinden sonlandırdı.
2000
Altın ($/Ons)
130
Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
1900
31 Ara 13 30 Oca 14 31 Oca 14
125
Günlük
Yıl Sonuna
1800
Değişim Göre Değişim
120
106,4
1700
115
Altın($/Ons)
1.202
1.244
1.245
0,1%
3,6%
1600
110
Petrol(Brent)
110,8
108,0
106,4
-1,4%
-4,0%
1500
105
Gümüş($/Ons)
19,5
19,2
19,2
0,2%
-1,4%
1400
100
1300
95
Kaynak: Reuters , Bloomberg
1200
1100
89,2
Kaynak: Bloomberg
90
1.245
85
Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14
1
Günlük Bülten
03 Şubat 2014
31 Ara 13
30 Oca 14
31 Oca 14
Göst. Tahvilin Hacmi
10
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
10,10
11,10
11,04
-0,06
0,94
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,24
0,24
0,00
-0,01
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,27
0,27
0,00
0,00
O/N İMKB Repo
7,60
9,92
10,85
0,93
3,25
Eurobond 2030*
6,91
6,79
6,81
0,02
-0,10
3.500
3.000
2.500
1.508
2.000
7
1.500
6
1.000
5
500
6
4
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
4.500
4.000
8
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Gösterge Tahvil*
5.000
11,04
9
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Ara.13
Oca.14
Eki.13
Kas.13
Eyl.13
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
Şub.13
0
Mar.13
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 52,2 milyar TL düzeyine
yükselirken, bu rakamın 50 milyar TL’lik kısmı %9,89’dan haftalık repo,
1,7 milyar TL’lik kısmı %11,5’ten piyasa yapıcılığı imkanı, 0,5 milyar
TL’lik kısmı %12’ten kotasyon’dan oluştu. TCMB tarafından yapılan
toplam fonlamanın maliyeti %9,96 düzeyine yükseldi.
Top. Piyasa Hacmi
11
Ara.12
 Hacmin oldukça düşük olduğu 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi
günü TL’nin değer kazanmasına paralel 6 baz puan gerileyerek %11,04
seviyesinden tamamladı. Kısa dönemli risk algısının yükselmesine bağlı
olarak 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark devam ederken
10 yıllık tahvilin faizi günü %10,23 seviyesinden tamamladı.
12
Oca.13
 Faiz Piyasası
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Yeni Koridor
(%8-%12)
9,96
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Oca 12 Nis 12Tem 12 Eki 12 Oca 13 Nis 13Tem 13 Eki 13 Oca 14
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 270 baz puana ulaştı.
2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %6,81 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 TL’nin diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışmasına rağmen bankacılık hisselerine gelen satışlar sebebiyle
BİST-100 endeksi günü %1,3 değer kaybıyla 61.858 puandan sonlandırdı.
31 Ara 13 30 Oca 14 31 Oca 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8000
BIST-100
67.802
62.701
61.858
-1,3%
-8,8%
7000
BIST-30
82.448
76.032
74.758
-1,7%
-9,3%
6000
98000
İşlem Hacmi (milyon TL)
93000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88000
83000
61.858
Sanayi
62.349
58.185
58.144
-0,1%
-6,7%
5000
Hizmetler
50.656
48.955
48.196
-1,6%
-4,9%
4000
73000
Mali
90.498
82.745
81.294
-1,8%
-10,2%
3000
68000
Bankalar Endeksi
122.226
109.639
106.593
-2,8%
-12,8%
2000
Dow Jones
16.577
15.849
15.699
-0,9%
-5,3%
S&P 500
1.848
1.794
1.783
-0,6%
-3,6%
DAX
9.552
9.373
9.306
-0,7%
-2,6%
Nikkei 225
16.291
15.007
14.915
-0,6%
-8,5%
Bovespa
51.507
47.244
47.639
0,8%
-7,5%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
78000
63000
58000
1000
53000
0
Oca.12
48000
Nis.12 Tem.12
Kaynak: Reuters
Eki.12
Oca.13 Nis.13 Tem.13
Eki.13
Oca.14
2
Günlük Bülten
03 Şubat 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Dış ticaret açığı aralık ayında USD 9,9 milyar olurken 2013 yılında USD 99,8 olarak gerçekleşti.
 Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, TCMB'nin parasal sıkılaştırmasının döviz üzerindeki baskıyı hafifleteceğini
ancak aşağı yönlü risklerin devam ettiğini açıkladı.
 Almanya'da perakende satışlar aralıkta artış beklenmesine karşılık aylık bazda %2,5 düşüş kaydetti.
 Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı aralıkta %12 ile beklentilerin hafif altında açıklandı.
 Eurostat'ın öncü verilerine göre, Euro Bölgesi’nde enflasyon ocakta yıllık bazda %0,7 ile beklentilerin altında gerçekleşti.
 ABD'de kişisel gelirler aralıkta artış beklenmesine rağmen değişim kaydetmezken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE)
%0,1 ile beklentiler seviyesinde yükseldi.
 ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi ocakta 59,6 ile
beklentilerin (59) üzerinde açıklandı.
 ABD'de Michigan tüketici güven endeksi ocakta nihai 81,2 ile beklentilerin (81) hafif üzerinde açıklandı.
 Meksika Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %3,5 düzeyinde bıraktı.
 Derecelendirme kuruluşu Moody’s Ukrayna’nın kredi notunu Caa2’ye indirdi.
 Güney Kore’de ocak ayında ihracat %0,2 düşüşle USD 45,58 milyar, ithalat ise %0,9 düşüşle USD 45,85 milyar oldu.
 Endonezya’da aralık ayında TÜFE aylık %1,07, yıllık ise %8,22 seviyesine yükseldi.
Dış ticaret açığı aralık ayında USD 9,9 milyar olurken 2013 yılında USD 99,8 olarak gerçekleşti. Aralık ayı dış ticaret açığı bir
önceki yılın aynı ayına göre %37,3 artarak beklentilerin üzerinde USD 9,9 milyar olarak gerçekleşti. İhracat bir önceki yılın aynı
ayına göre %4,9 artarak USD 13,2 milyar olurken, ithalat yıllık %16,7 artarak USD 23,1 milyar seviyesine ulaştı. Net enerji ithalatı
bir önceki yıla göre %8,8 artarak USD 4,6 milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre
yüksek bir artış göstererek USD 5,3 milyar seviyesine ulaştı. Aylık bazda bakıldığında ise ihracat %7 azalırken, ithalat %8,1 artış
kaydetti. Dış ticaret açığı ise %37,9 artış gösterdi. İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen ayki %66,4 seviyesinden %57,1
seviyesine gelerek son altı aydaki en düşük seviyeye gerilemiş oldu.
Aralık ayında altın ithalatındaki artışın da etkisiyle dış ticaret dengesi beklentilerden yüksek gelirken 2013 yılı dış ticaret açığı OVP
hedefi olan USD 98 milyarın üzerinde USD 99,8 olarak gerçekleşti.
Milyon USD
İhracat
İthalat
Dış Ticaret Dengesi
Enerji Net İthalatı
Enerji Hariç Dış Ticaret Dengesi
İhracatın İthalatı Karşılama Oranı (%)
2012
Aralık
12.605
19.828
-7.222
4.605
-2.617
63,6%
Ocak-Aralık
152.462
236.545
-84.083
52.409
-31.674
64,5%
Kasım
14.212
21.403
-7.191
4.215
-2.975
66,4%
2013
Aralık
13.220
23.137
-9.917
4.586
-5.331
57,1%
Ocak-Aralık
151.869
251.651
-99.782
49.202
-50.580
60,3%
Kaynak: TÜİK
3
Günlük Bülten
03 Şubat 2014
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, TCMB'nin parasal sıkılaştırmasının döviz üzerindeki baskıyı
hafifleteceğini ancak aşağı yönlü risklerin devam ettiğini açıkladı. Faiz artırımının dövizdeki volatiliteyi, ekonomideki finansal
stresi azaltıp, ödemeler dengesi krizi ihtimalini sınırlayacağına dikkat çeken Moody's, bu adımın maliyetinin ise önemli ölçüde
zayıflayan büyüme görünümü olacağını belirtti. TCMB'nin ara PPK toplantısında, artan enflasyon baskılarının önüne geçebilmek
için faizlerde sert artışlara gittiğinin ifade edildiği açıklamada, bu girişimle yatırımcı güveninin güçlendirilmesinin hedeflendiği
kaydedildi.
Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı aralıkta %12 ile beklentilerin hafif altında açıklandı. İşsizlik %12,1 olan beklentilerin altında
gelirken, aylık enflasyon oranı beklentilerin (%0,9) altında %0,7 olarak açıklandı.
Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık Değişim, %, sağ eksen)
13
8
Euro Bölgesi Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı (%)
7
12
6
12
11
5
4
10
3
0,7
9
2
1
8
0
7
Eki.13
Oca.14
Nis.13
Tem.13
Eki.12
Oca.13
Nis.12
Tem.12
Eki.11
Oca.12
Nis.11
Tem.11
Eki.10
Oca.11
Nis.10
Tem.10
Eki.09
Oca.10
Nis.09
Tem.09
Eki.08
Oca.09
Nis.08
Tem.08
Oca.08
-1
VERİ GÜNDEMİ
Türkiye’de ocak ayı TÜFE ve PMI verileri açıklanırken; Euro Bölgesi’nde, Almanya’da PMI, ABD’de ISM imalat sanayi endeksi verisi
açıklanacak.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4