GÜNLÜK RAPOR - 31 Ekim 2012

GÜNLÜK RAPOR - 31 Ekim 2012
EKONOMİK ARAŞTIRMALAR & STRATEJİ
Borsalar
30.10.2012 Günlük D.
MSCI Dünya Borsa Endeksi 329.1
0.4%
Dow Jones *
13,107
0.0%
S&P 500 *
1,412
-0.1%
Euro Stoxx
2,516
1.5%
FTSE 100
5,850
0.9%
Nikkei
8,842
-1.0%
Shanghai
2,062
0.2%
MSCI GOÜ Borsa Endeksi
993
0.3%
İMKB-100
71,717
1.4%
İMKB-30
88,993
1.7%
Aylık D.
-0.7%
-2.3%
-1.5%
2.5%
1.9%
-0.3%
-1.1%
-0.9%
8.0%
9.4%
YBB
9.9%
7.3%
12.3%
8.6%
5.0%
4.6%
-6.2%
8.4%
39.9%
44.2%
Ülke Tahvil Getirileri
30.10.2012 1 Gün Ö.
0.29%
0.29%
1.72%
1.72%
0.04%
0.03%
1.48%
1.46%
1.83%
1.80%
5.65%
5.64%
4.99%
5.01%
0.76%
0.77%
292.4
292.4
3.70%
3.72%
7.16%
7.17%
8.05%
8.06%
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
EMBI Spread
Türkiye 10 Yıllık (US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
1 Ay Önce 2011 Y.S.
0.23%
0.24%
1.63%
1.88%
0.02%
0.14%
1.44%
1.83%
1.73%
1.98%
5.90%
5.04%
5.08%
7.03%
0.77%
0.98%
307.7
426.3
3.54%
5.52%
7.58%
7.58%
8.17%
9.76%
Kurlar
G.O.Ü. Para Birimleri End.
USD/TL
Euro/TL
Sepet (0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
30.10.2012 Günlük D.
95.4
0.1%
1.7964
-0.5%
2.3284
0.0%
2.0624
-0.2%
1.2959
0.4%
79.6
-0.2%
0.6222
-0.2%
79.9
-0.4%
Aylık D.
-1.0%
0.0%
0.8%
0.4%
0.8%
2.1%
0.6%
0.0%
YBB
2.2%
-5.0%
-5.0%
-5.0%
0.0%
3.5%
-3.3%
-0.3%
30.10.2012 Günlük D.
1,559
0.2%
109.1
-0.3%
1,853
0.2%
1,033
0.9%
1,710
0.0%
Aylık D.
-4.3%
-2.2%
-3.7%
-8.0%
-3.5%
YBB
2.5%
5.0%
6.1%
-1.2%
9.2%
Emtia Fiyatları
Bileşik Emtia Fiyatları
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatları Endeksi
Ana Metal Fiyatı Endeksi
Gold (USD/ons)
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Volatilitesi) *
USLIBOR-OIS Spread (bp)
EURIBOR-OIS Spread (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS Primi
30.10.2012 1 Gün Ö.
17.81
18.12
31.28
31.28
19.80
19.60
166.06
168.28
1 Ay Önce 2011 YS
16.81
23.40
35.85
58.10
22.00
135.60
160.67
287.09
ABD’de konut fiyatları 21 ayın zirvesinde...
ABD S&P CaseShiller Konut Fiyatları Endeksi
210
Endeks değeri (sol)
Yıllık değişim (sağ)
190
20%
10%
2012
2011
2010
2009
2008
2007
-20%
2006
130
2005
-10%
2004
150
2003
0%
2002
170
Kaynak: S&P ve Odeabank Ekonomik Araştırmalar
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Telefon: 0212 304 87 42
Serkan ÖZCAN, GMY
Ali KIRALİ, Direktör
Erkan DERNEK, Grup Müdürü
İnanç A. SÖZER, Müdür
Serkan.Ozcan@odeabank.com.tr
Ali.Kirali@odeabank.com.tr
Erkan.Dernek@odeabank.com.tr
Inanc.Sozer@odeabank.com.tr
Türkiye:
 Eylül’de yıllık bazda ihracat %21 artışla 13 milyar dolara yükselirken,
ithalat %6.4 düşüşle 19.8 milyar dolara indi. Böylece Eylül’de dış
ticaret açığı 6.2 milyar dolarlık piyasa beklentilerinin üzerinde ve
fakat 7.9 milyar dolarlık tahminimizin altında 6.8 milyar dolar olarak
gerçekleşti. Veriler iç talepte zayıflığın sürdüğüne işaret ederken, 1.3
milyar dolarlık altın ihracatı toplam ihracatı desteklemeye devam
ediyor. Dış ticaret verilerinin ardından, Eylül’de cari açığın 3.5 milyar
dolar civarında gerçekleşeceğini, 12 aylık açığın ise 56.5 milyar dolar
ile 19 ayın en düşüğüne gerileyeceğini öngörüyoruz.
 Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notuna
ilişkin yayımladığı özel raporda, dışsal kırılganlıkta süregelen iyileşmenin tersine dönmesi durumda mevcut pozitif görünümün durağana çekilebileceğini belirtirken, Euro Bölgesi borç krizinin Türkiye
ekonomisinde aşağı yönlü risk oluşturduğunu kaydetti. Öte yandan
Moody’s, Hükümet’in dışsal kırılganlığı azaltmak için daha fazla reform yapması durumunda notun yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilebileceğini vurguladı. Bunun için yapısal reformlarla cari açığın
azaltılabileceği, döviz rezervlerinin artırılabileceği veya özel sektörün
dış borcunun düşürülebileceği kaydedildi. Finansal piyasaların rapora reaksiyonu pozitif olsa da, biz notun yatırım yapılabilir seviyeye
artırılması için daha nötr tonda olduğunu düşünüyoruz.
 İMKB-100 endeksi 71,717 ile tüm zamanların en yüksek seviyesine
ulaştı. Bununla birlikte endeks halen dolar bazında zirvesinin %21
altında bulunuyor.
 TÜİK verilerine göre, turizm gelirleri üçüncü çeyrekte yıllık bazda
%4.1 düşerek 8.96 milyar dolara inerken, turist sayısı %3.7 arttı.
Böylece turist başına ortalama gelir üçüncü çeyrekte geçen yılın aynı
dönemine göre %7.5 düşüşle 576 dolara geriledi.
Dünya:
 Ağustos’ta konut fiyatları 21 ayın en yükseğine ulaşırken, yıllık bazda %2.0 ile art arda üçüncü ayda da arttı. ABD Merkez Bankası’nın
mevcut para politikası ışığında, konut fiyatlarındaki iyileşmenin önümüzdeki dönemde de sürmesi bekleniyor. Bu yüzden konut fiyatlarında en kötü senaryo geride kalmış olabilir.
 Japonya’da imalat sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi Ekim’de bir
önceki aydaki 48.0’den 46.9’a gerileyerek son bir buçuk yılın en düşük seviyesine indi. Böylece Japon ekonomisi üçüncü çeyreğe daha
da zayıflayarak başlarken, özellikle üretim ve yeni siparişlerde keskin
düşüşler dikkat çekti.
 Macaristan Merkez Bankası politika faizini %6.50’den %6.25 ile beklentilere paralel olarak Kasım 2011’den beri en düşük seviyeye çekti.
Enflasyon gıda ve enerji fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle son dönemde artmasına rağmen, Banka ekonomiyi desteklemeyi amaçlıyor.
Bugünkü Gündem:
11:50
Fransa 10 Yıllık Tahvil İhalesi (Piyasa:2.24%)
12:00
Euro B. Ekim Yıllık Tüketici Enflasyonu (Tah:2.5%,Önc:2.7%)
12:00
Euro B. Eylül İşsizlik Oranı (Tah:11.5%,Önc:11.4%)
12:30
Almanya 30 Yıllık 2.0 Mia € Tahvil İha. (Piy:2.3%,Önc:2.2%)
15:45
ABD Ekim Chicago PMI (Tah:51.0,Önc:49.7)
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl
Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan; Piy: Mevcut piyasa faizi
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda
MSCI, tahvil getirilerinde EMBI, kurlarda JPMorgan ve emtia fiyatlarında da UBS
Bloomberg bileşik endeks verileri kullanılmıştır. * 26 Ekim itibarıyla
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bankası A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bankası A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere
ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.