Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
07 Ocak 2016 Perşembe
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
6 Ocak
%Değ.
Ybb
BIST100

71.197,9
0,7%
-0,7%
BIST030

86.862,5
0,8%
-0,6%
VIOP030 Endeks

87.450,0
-2,3%
0,0%
S&P 500

2.016,7
0,2%
-1,3%
DJI

17.158,7
0,1%
-1,5%
DAX

10.310,1
0,3%
-4,0%
RTS

Parite
752,7
0,5%
-0,6%
6 Ocak
%Değ.
Ybb
USD/TRY

2,997
0,5%
2,7%
EUR/TRY

3,221
0,5%
1,6%
($+€)/TRY

3,109
0,4%
2,1%
EUR/USD

Emtia
1,074
0,0%
-1,1%
6 Ocak
%Değ.
Ybb
Brent Petrol(bbl)

36,5
0,2%
-2,1%
Bakır ($/ton)

4.645,0
0,8%
-1,3%
Altın ($/ons)

1.078,6
0,1%
1,6%
Gümüş ($/ons)

14,0
-0,3%
0,6%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
Düşenler
TACTR
20%
ISKUR
-26%
(%)
GARAN
938
IDAS
13%
OZRDN
-11%
THYAO
595
YONGA
13%
AKFEN
-11%
HALKB
346
DESA
9%
EGCYH
-10%
ISCTR
227
KOZAL
8%
MERIT
-10%
AKBNK
222
73.500
Makro Ekonomi & Politika

73.201
5.000
4.500
4.000
71.198
71.500
71.000
70.518
Takvim
2.000
1.994,0
2.154,1
2.570,6
3.475,5
4.336,6
30/12
31/12
4/01
5/01
6/01
69.000
MSCI GOP
3.000
2.500
70.688
70.500
MSCI TR
Borsa İstanbul Aralık 2015 yabancı işlemlerini açıkladı (-)
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
Türk Traktör (TTRAK) Aralık ayı satışlarını açıkladı (-)
Kısa Kısa şirket Haberleri: SAHOL, HLGYO, VAKBN, DENIZ
3.500
71.727
72.000
Önemli bir makro haberi yok




BIST-100 (Sol)
72.500
69.500
Bugün yurt içinde yine önemli bir veri akışı yok. Yurt dışında, AB tarafında
Kasım ayı perakende satışlar ve tüketici güveni, ABD tarafında ise haftalık
işsizlik başvuruları açıklanacak. Çin hisselerinin ilk işlemlerde %7’nin üzerinde
düşmesi sonrasında işlemlerin durdurulması, sabah itibariyle Asya piyasalarının
satıcılı seyretmesine neden olurken, Avrupa piyasalarının ise güne satışlarla
başlaması beklenmektedir. Yurt dışı piyasalardaki satış baskısına bağlı olarak
BİST’in güne 70.600 seviyesine doğru geri çekilerek başlamasını beklemekteyiz.
Gün içinde yurt dışı piyasalarda olası satış baskısının azalmasına bağlı olarak
BİST tarafında da yukarı denemelerin sürdüğünü görebiliriz.
Sektör ve Şirket Haberleri
73.000
70.000
Çin’de hizmet sektörü PMI’nın Aralık’ta son 17 ayın en düşük seviyesine
gerilemesi, petrol fiyatlarında 2004 yılı seviyelerine doğru yaşanan düşüşün
devam etmesi yanı sıra Kuzey Kore'nin hidrojen bombası denemesinde
bulunmasına yönelik haberler piyasalarda moral bozdu ve küresel borsalar sert
düşüşler gösterdi. ABD’de ise hisse senetleri, bazı FED üyelerinin düşük
enflasyona ilişkin endişeleri nedeniyle Aralık'taki faiz artırım kararının kıl payı
aldığını gösteren FOMC tutanakları ardından kayıplarını arttırdı. Dün ayrıca
Cuma günü ABD’de açıklanacak kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde
yakından izlenen ADP özel sektör istihdamı Aralık’ta 257 bin ile beklentilerin
üzerinde geldi ancak ISM imalat dışı PMI aynı ayda 56,3 olan beklentinin çok
altında 55,3 olarak gerçekleşti.
Hacim (TL mn)
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
Yurt dışı piyasalardaki satıcılı seyir beklentilerine paralel olarak Borsa İstanbul
güne satışlarla 70.300 üzerinden başladı. Günün genelinde yurt dışı
piyasalardaki satış baskısı, kur ve faiz tarafındaki yükselişe karşın BİST, 70.000
üzerinde tutunmayı başardı. Yurt dışı piyasalardan ayrışan ve yeniden 71.000
seviyelerini aşan BİST, günün kapanışı 71.198 seviyesinden gerçekleşti.
MSCI GOP BANKALAR
1.500
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
1.000
7 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
0,10%
1,80%
500
7 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
1,05%
-1,40%
0
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Ekonomi Güven Endeksi
53,49
106,00
106,10
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Reel Kesim Güven Endeksi
39,53
-2,90
-3,20
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Tüketici Güven Endeksi
86,05
-5,70
-5,70
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
İşsizlik Oranı
74,42
10,70%
10,70%
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
Perakende Satışlar- Aylık %
60,47
0,20%
-0,10%
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
Perakende Satışlar- Yıllık %
55,81
2,00%
2,50%
7 Oca.
ABD
15:30
1 Oca.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,39
270 Bin
267 Bin
BIST BANKALAR
130
120
Önceki
110
100
90
80
70
60
12.01.2015
12.03.2015
12.05.2015
12.07.2015
12.09.2015
12.11.2015
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
07 Ocak 2016 Perşembe
Borsa İstanbul Aralık 2015 yabancı işlemlerini açıkladı (-)


BIST verilerine göre, yabancı yatırımcılar aralık ayında 640 mn $ net satış işlemi gerçekleştirdi.
Yabancı yatırımcılar Aralık ayı içerisinde BIST’te en çok net alımı PETKM (+$9,6 mn), TMSN (3
mn $) ve CCOLA (+3 mn $) hissesinde gerçekleştirirken, en çok net satımı ise AKFEN (-230,8
mn $) THYAO (-137.9 mn $) ve SAHOL (50,8 mn $) hissesinde gerçekleştirdiler.

Borsa İstanbul’da böylece 2015 genelinde yapılan toplam satış tutarı 2,5 mlr $ seviyesinde
gerçekleşmiş oldu
USD
mn
Net
Satılan
USD
mn
1 PETKM
9,6
1 AKFEN
-90,7
1 GARAN
2.414
2 TMSN
3,0
2 THYAO
-59,4
2 THYAO
1.265
3 CCOLA
3,0
3 SAHOL
-50,8
3 HALKB
1.168
4 KARTN
2,6
4 EREGL
-45,1
4 SAHOL
1.034
5 DOHOL
2,4
5 GARAN
-39,6
5 AKBNK
946
6 PENGD
1,3
6 AKBNK
-38,5
6 ISCTR
759
7 ALGYO
1,3
7 ISCTR
-34,6
7 TUPRS
710
8 GOODY
1,2
8 TUPRS
-30,9
8 BIMAS
455
Net Alınan
En Çok İşlem Hacmi
USD mn
9 ISGYO
1,2
9 ARCLK
-24,0
9 TCELL
431
10 DOCO
1,1
10 YKBNK
-22,0
10 KCHOL
411
11 GEREL
1,1
11 BIMAS
-19,2
11 EKGYO
334
12 PRKAB
0,9
12 TTKOM
-17,1
12 EREGL
288
13 AYEN
0,8
13 KCHOL
-14,9
13 VAKBN
273
14 FINBN
0,7
14 GUBRF
-14,2
14 TAVHL
210
15 ALKIM
0,7
15 TCELL
-14,0
15 YKBNK
208
16 AKENR
0,7
16 FROTO
-12,7
16 ARCLK
157
17 KUTPO
0,6
17 EKGYO
-11,3
17 TOASO
148
18 SKBNK
0,6
18 BOYP
-9,4
18 ULKER
131
19 ZOREN
0,6
19 TOASO
-9,2
19 CCOLA
131
20 YATAS
0,6
20 TAVHL
-8,8
20 TTKOM
109
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
Öneri: Öneri Yok | Hisse F: 4,53 TL | Hedef F: - | Cari PD/DD:0,7x | Cari F/K:6,8x


İş Bankası, Borsa İstanbul'da işlem gören bazı ortaklıklarında ödenmiş sermayelerinin
azami %3,0'ü ile sınırlı olmak kaydıyla, piyasadan satın alınması kararı almıştı.
Söz konusu karar doğrultusunda 05 Ocak 2016 tarihinde gerçekleştirilen alımlar şu
şekildedir:
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
07 Ocak 2016 Perşembe
Türk Traktör (TTRAK) Aralık ayı satışlarını açıkladı (-)
Öneri: Öneri Yok | Hisse F: 68,35 TL | Hedef F: - | Cari FD/FAVÖK:11x | Cari F/K:15,1x



Türk Traktör'ün 2015 yılında yerel satışları bir önceki yıla göre %10,1 artarken, ihracatı %11,0
düşüş gösterdi. Yerel satışlar 32.535 adet, yurt dışı satışlar 14.122 adet oldu. Bir önceki yıl
satışlar 29.550, yurt dışı satışlar 15.866 olarak gerçekleşmişti.
Aralık ayında yerel satışlar 1.445 (%43 düşüş), yurt dışı satışlar 893 adet (%18 düşüş) oldu.
Geçen yılın aynı ayında yerel satışlar 2.514, yurt dışı satışlar 1.085 adet seviyesindeydi.
Aralık ayında üretim adeti 2.830, yılın tamamında ise 47.536 adet oldu.
Yorum: Türk Traktör 2015 yılı genelinde pozitif sonuçlar açıklarken Aralık ayında satışlarına
baktığımızda sert düşüş gösterdiğini gözlüyoruz. Satış rakamlarını hafif negatif olarak
değerlendirebiliriz.
Kısa Kısa şirket heberleri
(+) Sabancı Holding (SAHOL) : Bağlı ortaklığı EXSA’nın pay geri alım programı kapsamında, 06 Ocak
2016 tarihinde 7,83 - 7,89 TL fiyat aralığından 420 bin adet alış̧ işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu.
(=) Halk GMYO (HLGYO) : Halk GYO, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, toplam 288 adet bağımsız bölümün
satışı ile 198,6 mn TL'lik satış tutarına ulaştığını, satış tutarı toplam 150 mn TL olan 212 adet bağımsız
bölümün tapu devir işlemlerini tamamladığını açıklamıştır.
Vakıfbank (VAKBN) : Banka 91 gün vadeli 400 mn TL nominal değerli, 175 gün vadeli 200 mn TL nominal
değerli ve 210 gün vadeli 100 mn TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi için Genel
Müdürlüğe yetki verildiğini duyurdu.
(-) Denizbank (DENIZ) : Bankaya 2009 ve 2010 yılları için vergi cezası tebliğ edildi. Buna göre; bankanın
bireysel kredi kullandırılan müşterilerden tahsil olunan masraf ve ücretler üzerinden KKDF
hesaplanmaması gerekçesiyle 2010 yılı için 1,77 mn TL KKDF aslı, 2,14 mn TL gecikme cezası talep
edilmiştir. Ayrıca Bankanın türev işlemler kazançlarına ilişkin BSMV'nin ödenmemesi ve/veya eksik
ödenmesi gerekçesiyle gecikme cezası hariç olmak üzere toplam 2009 yılı için 3.265 TL vergi aslı, 4.898
TL vergi ziyaı cezası ve 2010 yılı için 2 mn TL vergi aslı, 3 mn TL vergi ziyaı cezası talep edildiği
açıklanmıştır.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
07 Ocak 2016 Perşembe
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
7 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
0,10%
1,80%
7 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
1,05%
-1,40%
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Ekonomi Güven Endeksi
53,49
106,00
106,10
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Reel Kesim Güven Endeksi
39,53
-2,90
-3,20
7 Oca.
AB
12:00
Ara.
Tüketici Güven Endeksi
86,05
-5,70
-5,70
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
İşsizlik Oranı
74,42
10,70%
10,70%
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
Perakende Satışlar- Aylık %
60,47
0,20%
-0,10%
7 Oca.
AB
12:00
Kas.
Perakende Satışlar- Yıllık %
55,81
2,00%
2,50%
7 Oca.
ABD
15:30
1 Oca.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,39
270 Bin
267 Bin
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
93,22
0,50%
0,20%
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
67,80
0,45%
0,00%
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Perakende Satışlar- Aylık %
66,10
0,50%
-0,10%
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Perakende Satışlar- Yıllık %
64,41
3,65%
2,10%
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
20,2 M lr €
22,3 M lr €
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
Cari Denge
54,24
21 M lr €
23 M lr €
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
İthalat-Aylık %
59,32
0,50%
-1,30%
8 Oca.
Almanya
09:00
Kas.
İhracat-Aylık %
52,54
1,00%
-3,30%
8 Oca.
Türkiye
10:00
Kas.
Perakende Satış Hacmi- Aylık %
50,00
8 Oca.
Fransa
09:45
Kas.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
-3,8 M lr €
-4,6 M lr €
8 Oca.
Fransa
09:45
Kas.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
-0,30%
0,50%
8 Oca.
Fransa
09:45
Kas.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
3,05%
3,60%
8 Oca.
Türkiye
10:00
Kas.
Sanayi Üretimi- Aylık %
56,52
8 Oca.
Türkiye
10:00
Kas.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
34,78
8 Oca.
İngiltere
11:30
Kas.
Dış Ticaret Dengesi
67,86
8 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İşsizlik Oranı
89,27
5,00%
5,00%
8 Oca.
ABD
15:30
Ara.
Tarım Dışı İstihdam
99,19
200 Bin
211 Bin
8 Oca.
ABD
17:00
Kas.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,65
-0,10%
8 Oca.
Türkiye
17:30
Ara.
Hazine Nakit Dengesi
50,00
9 Oca.
Çin
03:30
Ara.
TÜFE- Yıllık %
97,30
1,70%
1,50%
9 Oca.
Çin
03:30
Ara.
ÜFE - Yıllık %
91,89
-5,80%
-5,90%
11 Oca.
AB
11:30
Oca.
Sentix Yatırımcı Güven Endeksi
11,63
15,74
12 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,56
1.458 M lr Yen
12 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,89
200,2 M lr Yen
12 Oca.
Japonya
07:00
Ara.
Tüketici Güven Endeksi
15,56
42,60
12 Oca.
İngiltere
11:30
Kas.
Sanayi Üretimi- Aylık %
91,67
0,10%
12 Oca.
İngiltere
11:30
Kas.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
70,24
1,70%
13 Oca.
Fransa
09:45
Ara.
TÜFE- Aylık %
72,22
-0,20%
13 Oca.
Fransa
09:45
Ara.
TÜFE- Yıllık %
94,44
0,00%
13 Oca.
AB
12:00
Kas.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
65,12
0,60%
13 Oca.
AB
12:00
Kas.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
58,14
1,90%
13 Oca.
ABD
14:00
08 Oca.
M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
13 Oca.
ABD
21:00
Ara.
Hazine Bütçe Dengesi
75,81
13 Oca.
ABD
21:00
1,40%
0,12%
4,63%
-2,8 M lr £
-4,14 M lr £
-0,10%
-9,3 M lr TL
-64,5 M lr $
FED’in Bej Kitabı
Ajandanın tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 5
07 Ocak 2016 Perşembe
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Genel Müdürlük Pazarlama
Menkul Kıymet İşlem Aracılığı
Türev Araçlar İşlem Aracılığı
Mesut ÖZKAYA
Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK
Fatih SORAL
Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri
ANKARA ŞUBESİ
İZMİR ŞUBESİ
Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75
06680 Kavaklıdere/Ankara
Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane,
35260 Konak/İzmir
KONYA ŞUBESİ
Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf
İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010
Karatay/Konya
0312 468 09 00
0232 483 98 44
0332 350 86 28
KIZILAY ŞUBESİ
BURSA ŞUBESİ
İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay
06400 Çankaya/ Ankara
ANTALYA ŞUBESİ
Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce
2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025
Muratpaşa/Antalya
Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3
Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa
0312 230 70 54
0242 242 36 44
0224 220 73 64
ADANA ŞUBESİ
Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2
01000 Seyhan/Adana
SAMSUN ŞUBESİ
Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok.
No:2 55100 İlkadım / Samsun
0322 458 27 17
0362 432 47 11
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin
kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr
yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan
dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 5