günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
73,102
Dow Jones
14,854
S&P 500
1,598
Bovespa
47,242
DAX
7,789
Nikkei
13,082
Şangay
1,977
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
Kapanış
-0.49 VOB Endeks
Değ.(%)
89.475
0.64 VOB Dolar
0.31 Faiz
189,659 Euro/Dolar
-2.02 Dolar Açık Pozisyon
14,634
-1.12 Fut. S&P 500
1,575
-4.63 Fut. DAX
7,838
Önemli Gelişmeler
Para Piy.
-0.53 Dolar/TL
1.943
0.63 VOB 30 Açık Pozisyon
-1.76 Fut. Dow Jon.
444 0 321
24.06.2013
Kapanış
1.9444
Değ.(%)
0.28
8.05
5.78
1.3096
-0.21
108,522 Dollar Index
82.63
0.38
-0.52 Brent Petrol
100.15
-0.74
1,285.01
-1.03
2.2415
0.16
-0.58 Altın (Ons)
0.13 Döviz Sepeti
Piyasa Stratejisi
Türkiye’nin İran’dan yaptığı enerji ithalatına elektrik de
ekleniyor. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), son
kurul toplantısında İran’dan elektrik ithal etmek isteyen iki
özel şirketin başvurusunu karara bağladı ve başvurulara
olumlu cevap verdi. Zaman Gazetesi'nin haberine göre, EPDK
kaynakları, iki ülke arasındaki elektrik ticaretinin bu yıl
içerisinde başlayabileceği bilgisini verdi.
Mayısta 81 binin üzerine çıkan otomotiv pazarında kur
tedirginliği başladı. Tarihi zirveye çıkan Amerikan Doları ve
yılbaşından bu yana yüzde 7’nin üzerinde artışla 2,56 liraya
kadar ulaşan Euro, otomobil fiyatlarına zammı kaçınılmaz hale
getiriyor. Zaman gazetesinin haberine göre, bazı markalar
kurdaki değişimi fiyatlara yansıtmaya başladı, birçok şirket ise
temmuz ayını bekliyor.
Yurtdışı piyasalar bu hafta ABD’den gelecek olan verilere odaklanacak.
Geçtiğimiz haftaki FED toplantısında sonra ABD verilerinin önemi daha da
arttı. Hatırlanacağı üzere FED başkanı Bernanke geçtiğimiz haftaki
toplantıda 2013 yılının sonlarına doğru mevcut tahvil alım programının
azaltılabileceğini
ve
2014
yılının
ortalarında
bu
programın
sonlandırılabileceği açıklamıştı. Fed Başkanı Bernanke’nin, parasal
genişlemenin bitiş tarihine ilişkin, tahmin edilenden çok daha yakın bir
tarih belirtmesi, küresel piyasalarda sert hareketlerin yaşanmasına neden
oldu. Bernanke’nin net açıklamaları sonrasında, ekonominin iyileştiğini
işaret eden makroekonomik veriler FED'in tahvil alım programından çıkış
sürecini hızlandıracağı endişesiyle piyasalara olumsuz yansıyabilir. Hafta
geneline bakacak olursak, ilk çeyrek büyüme (son tahmin), dayanıklı mal
siparişleri, tüketici güven endeksi ve konut endeksi verileri bu hafta ABD
tarafında açıklanacak önemli veriler konumunda. ABD verilerinin yanı sıra
İngiltere’nin büyüme rakamı ve Almanya’nın IFO güven endeksi verileri
haftanın öne çıkan diğer önemli verileri.
St. Louis FED Başkanı James Bullard, enflasyon düşmeye
devam ettiği takdirde FED'in varlık alımlarını artırmaya ihtiyacı
olabileceğini söyledi. Bullard yaptığı açıklamada, "Eğer
enflasyon düşmeye devam eder ise, daha fazla parasal
genişleme nasıl sağlayacağımıza ilişkin bir karar almakla karşı BIST için 2 kritik gün içerisindeyiz. Hazine Çarşamba günü kamu hariç 10
milyar TL itfası var. Bu borç için bugün 5 yıl sabit, 10 yıl TÜFE endeksli.
karşıya kalabiliriz" diye konuştu.
Yarın 2 yıl sabit gösterge faizin yeni ihracı, 10 yıl sabit kuponlu ve 7 yıllık
TrimTabs Investment Research'ün verilerine göre ABD tahvil
değişken getirili borçlanması var. TCMB ihaleler öncesinde faizi
yatırım fonları ve tahvil borsa yatırım fonları Haziran ayında
yükseltmemek hatta düşük tutmak adına haftalık fonlama açmayı
toplam 47.2 milyar Dolar kaybettiler. Bu, tahvil yatırım deneyebilir. Ucuz fonlama gerçekleşirse; hala gelişmekte olan ülkelerde
fonlarının bugüne kadar 1 ayda kaybettikleri en büyük para çıkışın devam ederken iki günde Türk Lirası yönlü şoklara açık hale
oldu. Bundan önceki rekor global finansal krizin yaşandığı
getiriyor. TCMB iki gün daha istisnai gün ilan etse; Hazine yüksekten
Ekim 208'de kırılmıştı. Ekim 2008'de fonlar toplam 41.8 milyar
borçlanmış olacak. FED'in çıkış stratejisi ve Gezi parkı eylemleri
Dolar kaybetmişlerdi.
sonrasında Türkiye ciddi bir sınav verecek. Sınav sonucunu ise hafta
Bloomberght.com'un haberine göre, Uluslararası Takas boyu fiyatlayacağız.
Bankası (BIS), merkez bankalarının çıkışa hazırlanmaları ve
küresel ekonomik toparlanmayı desteklemeye çalışmayı
bırakmaları gerektiğini söyledi.
BIST Stratejisi
VOB Stratejisi
Cuma günkü 73.000’den 75.000’ne doğru tepki olağanken,
75.000’den gerçekleşen satışların yeniden 73.000’ne piyasayı
geriletmesi ise piyasanın halen geri çekilmeye marjı olduğunu
gösteriyor. 73.000 desteğinin kırılması durumunda, yardımcı
göstergelerin işaret ettiği dip yenilenme gerçekleşebilir ve
70.000 desteğine geri çekilme gerçekleşir. 74.150 kırılırsa
gün içi daha rahat bir piyasa izlenir. 73.000-74.150 aralığında
ise piyasadaki stres devam edecektir.
Beklediğimiz gibi 89.100 test edildikten sonra 91.500 test edildi.Fakat
gelen satışlar ile yine 89.100 desteğine geriledi ve destek gelen alımlar ile
kapanış gerçekleşti. Açılışta 89.100 yine destek olacak. Yardımcı
göstergeler aşırı satımın kenarında kapanış gösterdi. 89.100 kırılırsa; aşırı
satım içerisinde büyük kayıplar olabilir. Tepki gelişmesi için ise 91.500
direncinin kırılması gerekecek. Ortalamalarda 91.500’e gerilediği için
dirençler güçlendi, destekler zayıfladı.
Para Piyasaları
Geçtiğimiz hafta para piyasalarında FED toplantısının yansımaları hissedildi. Bernanke’nin mevcut tahvil alım programından çıkış
stratejisine yönelik olarak net tarih vermesi sonrasında Dolar diğer para birimleri karşısında değer kazanırken, ABD’nin 10 yıl vadeli tahvil
faizinde ise yükselişler görüldü. Bu hafta içerisinde ABD’deki mevcut politika değişikliğine ilişkin verilen mesajların etkileri takip edilecek.
Bugün ayrıca yurtiçinde 5 yıl ve 10 yıl vadeli tahvil ihraçları da yakından takip edilecek.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Saat
Ülke
Dönem
Açıklanacak Veri
Beklenti
24 Haziran 11:00
Almanya Haziran
IFO Güven Endeksi
105.9
Pazartesi 14:30
Türkiye
Haziran
Kapasite Kullanım Oranı(TCMB)
14:30
Türkiye
Haziran
TCMB Reel Kesim Güven Endeksi
15:30
ABD
Mayıs
Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi
-0.25
17:30
ABD
Haziran
Dallas FED Aktivite Endeksi
0.0
Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvili ilk kez, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvili yeniden ihraç edecek
Önceki
105.7
74.8%
112.5
-0.53
-10.5
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2013 Global Menkul Değerler A.Ş.
1