GES - Garanti Emeklilik Ve Hayat Alternatif Standart Emeklilik

GES - Garanti Emeklilik Ve Hayat Alternatif Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Performans Sunuş Raporu
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka Arz Tarihi : 05/07/2013
30.12.2016 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
Fon'un Yatırım Amacı
39.272.217.65
Birim Pay Değeri (TRL)
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
0,012453
Yatırımcı Sayısı
21.497
Tedavül Oranı (%)
0,21%
Portföy Yöneticileri
Yeşim Dilek Çıkrıkçı
Benan Tanfer
Bahadır Tonguç
Seniha Berk
İlhan Timur
Portföy Dağılımı
Borçlanma Araçları
- Devlet
Tahvili / Hazine
Bonosu
Vadeli Mevduat
90,85%
90,85
9,19%
Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine
Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç
borçlanma senetlerine, katılma hesaplarına, özel Serkan Saraç
sektör kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere
yatırım yapmaktır.
Mehmet Fatih Kaya
Hakan Çınar
Mehmet Kapudan
Müge Dağıstan
Burcu Kuzucu
En Az Alınabilir Pay Adedi : 0.001000 Adet
Yatırım Stratejisi
Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç borçlanma senetlerine, katılma hesaplarına, özel sektör
kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına,
gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %60 oranında yer verir. Bunun dışında, aşağıda Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve
Sermaye Piyasası Araçları başlığı altındaki tabloda yer alan varlıklara belirtilen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılabilir. Fon, sisteme giriş
aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Bu nedenle Fon
portföyünün tamamı Yönetmelik’te ve Genelge’de belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir.
Fonun karşılaştırma ölçütü:
%93 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi
%5 BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi
%2 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi
Yatırım Riskleri
Fon portföyüne Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı veya özel sektör tarafından ihraç edilmiş ve BİST’de işlem gören Türk Lirası cinsi Gelir
Ortaklığı Senetleri ve benzeri faizsiz enstrümanlar, ile katılma hesaplarına yatırım yapılabilecektir. Yatırım stratejisi uzun vadeli olup, kısa vadeli
alım ve satım işlemleri yapılabilecektir. Fon portföyüne menkul kıymet alımlarında belli menkul kıymetlerde yoğunlaşmak yerine riskin
dağıtılması esasına göre mümkün olduğunca çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturulacaktır. Bununla birlikte muhtemel yatırım riskleri aşağıda
sıralanmıştır:
Genel Piyasa Riski: Piyasa fiyatlarındaki olağan veya beklenmeyen hareketlere bağlı olarak fon portföy değerinde ortaya çıkabilecek zarar
ihtimalini ifade eder. Fon, yatırım yaptığı piyasalardaki fiyat dalgalanmalarından doğabilecek risklere yatırım dönemi boyunca açıktır.
Likidite Riski: Fon portföyünün nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve
nitelikte nakit girişine veya hazır değere sahip bulunmaması, hazır değerlerinin nakde dönüştürülememesi nedeniyle zarara uğraması ihtimalidir.
Karşı Taraf Riski: Karşı taraf riski, borçlanma araçlarına yapılan yatırımlarda karşı tarafın borcunu ödeyememe riskidir. Karşı tarafın
yükümlülüklerini yerine getirememesinin sebepleri ise, genelde iflas etmesi veya ödeme aczi içine girmesidir. Bu gibi durumlarda fonun işlem
yaptığı tüzel kişilik temerrüde düşmektedir. İşlemleri kanıtlayan ve destekleyen bir işlem belgesi mevcut olsa ve bu belge her iki tarafça
imzalanmış olsa dahi temerrüde düşüldüğünde karşı taraf, kabul edilen getiriyi sağlayamayabilir.
Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazandıkları ya da değer
kaybettiği gözlenmektedir. Bu bağlamda, korelasyon riski, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan ilişkisi nedeniyle doğabilecek zarar
ihtimalini ifade eder.
Operasyonel Risk: ;Kredi ya da piyasa riski ile ilgili olmayan nedenlerden dolayı operasyonlar sonucunda zarar oluşması ihtimali operasyonel
risk olarak adlandırılabilir. Operasyonel riskin kaynakları arasında, kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da
hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir.
Yoğunlaşma Riski: ;Yoğunlaşma riski, belli bir varlığa ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği
risklere maruz kalmasıdır.
Yasal Risk: Yasal risk, fonun halka arz edildiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelen
değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. Özellikle, vergi mevzuatında olabilecek değişiklikler fonun fiyatını etkileyebilecektir.
GES - Garanti Emeklilik Ve Hayat Alternatif Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Performans Sunuş Raporu
B. PERFORMANS BİLGİLERİ
PERFORMANS BİLGİSİ
Toplam
Getiri (%)
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi (%)
Enflasyon
Oranı
Portföyün
Zaman İçinde
Standart
Sapması (%)
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması
2013
1,48
2,80
7,40
0,19
0,15
2014
8,35
10,78
8,17
0,08
0,11
6,69
8,51
8,81
0,06
0,05
-0,20
6,16
8,50
8,53
0,07
0,07
-0,23
YILLAR
2015
2016
Bilgi
Rasyosu
Sunuma Dahil Dönem
Sonu Net Aktif Değeri
437.732,51
-0,07
4.475.234,59
12.242.166,55
39.272.217,65
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C. DİPNOTLAR
1. Şirketin Faaliyet Kapsamı
Bireysel Emeklilik Sistemi; mevcut sosyal güvenlik sistemimizi tamamlayıcı nitelikte olmak
üzere, bireylere emeklilik döneminde ilave bir gelir sağlayarak refah düzeylerinin
yükseltilmesine yardımcı olmak amacıyla kurulmuş tamamen gönüllülük esasına dayalı bir
sistemdir.
Emeklilik yatırım fonu, emeklilik için ödenen katkı paylarının yatırıma yönlendirildiği bir
yatırım fonudur. Emeklilik şirketleri tarafından kurulur. Portföy yönetim şirketlerince yönetilir.
Bu fonlar Bireysel Emeklilik Sistemi'ne ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi için ve
işletilmesi amacıyla özel olarak kurulur. Sadece Bireysel Emeklilik Sistemi'ne giren kişiler
tarafından satın alınabilir. Emeklilik yatırım fonlarının elde etmiş olduğu kazançlara stopaj
uygulanmamaktadır. Daha uzun vadeli yatırım stratejileri ile yönetilmektedir.
2. Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde yer
verilmiştir.
3. Fon 01.01.2016 – 30.12.2016 dönemine ait fon getirisine “B. Performans Bilgileri” bölümünde
yer verilmiştir.
01.01.2016 - 30.12.2016 döneminde :
Portföy Değerine
Oranı (%)
TL Tutar
Fon Yönetim Ücreti
0.005191%
492,514.63
Denetim Ücreti Giderleri
0.000076%
7,196.94
Saklama Ücreti Giderleri
0.000032%
3,000.02
Aracılık Komisyonu Giderleri
0.000006%
558.11
Kurul Kayıt Ücreti
0.000038%
3,562.89
Diğer Faaliyet Giderleri
0.000081%
7,656.71
Toplam Faaliyet Giderleri
Ortalama Fon Portföy Değeri
Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri
514,489.30
26,025,916.28
1.976835%
4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy
değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
5. Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve
stopajdan muaftır.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Karşılaştırma
Ölçütü) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır.
Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı
zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul ediliri. Pozitif ve yüksek
Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir.
Fon’un Bilgi Rasyosu’na “B. Performans Bilgileri” bölümünde yer verilmiştir.
2. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi’nin internet sitesinde “Kamuyu Sürekli Bilgilendirme
Formu” sayfasında ve Kamu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yer almaktadır.
3. SPK 52.1 (26.02.2014 tarih ve 6/180 s.k.) sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri
hesaplaması.
01 Ocak – 30 Aralık 2016 Döneminde brüt fon getirisi
1 Ocak - 30 Aralık 2016
Fon Net Basit Getiri
(Dönem Sonu Birim Fiyat - Dönem Başı Birim Fiyat) / Dönem Başı Birim Fiyat)
01/01-30/12 Döneminde Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*)
Yıllık Azami Toplam Gider Oranı
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı
Net Gider Oranı
(Gerçekleşen fon toplam gider oranı -Dönem içinde kurucu tarafından karşılanan
fon giderlerinin toplamının oranı)
Brüt Getiri
01/01-30/12 Dönemi için Fon’a iade edilen aşım tutarı (TL) (**)
ORAN
6.16%
1.97%
1.91%
0.06%
1.91%
8.07%
14,061.42
(*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere tüm Fon giderleri, Fon muhasebesine
yansıtılarak bulunan giderlerin Fon’un ortalama net varlık değerine bölünmesi ile hesaplanmıştır.
(**) 13 Mart 2013 tarihli, 28586 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan “Emeklilik Yatırım Fonlarının
Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik” 19.madde 3.fıkrası kapsamında
olmak üzere, fon içtüzüğünde yer alan yıllık toplam kesinti oranının aşılması nedeniyle aşan tutar
Fon’a iade edilmiştir.