Günlük Bülten Gündem - Paramineyapayim.com

advertisement
Günlük Bülten
Borsa İstanbul
Gündem
Günlük Veriler
Piyasalar büyüme verisi öncesinde genel olumlu havasını devam
ettirebilir. Yüzde 4.5 veya üzerinde bir rakamın borsa üzerinde
olumlu etki yaratacağını söyleyebiliriz. Dış konjonktüre baktığımızda
AMB kararlarıyla uluslararası alanda risk algısı yeniden çok pozitife
döndü. Dolayısıyla yatırımcılar pozisyonlarını korumaya devam
edebilirler. BIST-100 endeksi geçen haftayı 80.397 seviyesinden
kapattı. Bu hafta en güçlü destek 79 binde bulunuyor ve borsa bu
hafta 80.600'ü yukarı geçmeye çalışabilir. Teknik olarak bu seviyenin
kırılması durumunda hedef 81.500-82.000 civarı olacaktır. Şu an
için düşüş olasılığı zayıf görünüyor.
Tahvil ve Bono Piyasası
Tahvil ve Bono piyasasında Cuma günü alıcılı seyir devam etti.
Gösterge faiz en yüksek %8.32, en düşük %8.05 seviyesini gördü ve
günü %8.15 noktasından kapattı. Geçen hafta AMB’nın
açıklamalarıyla beraber tahvil piyasasında alım iştahı arttı. Bu hafta
yurtiçinde Salı günü Büyüme verisi ve bugün Sanayi üretim
rakamları öne çıkacak. Gösterge faizde %8 seviyesinin altında
alımlar hızlanabilir, yukarıda ise %8.60 önemli direnç seviyesidir.
VIOP
Kapanış
Hisse Senedi Piyasaları
BIST-100
BIST-30
BIST Mali
BIST Sanayi
BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL)
BIST-30 Vadeli
Sabit Getirili Menkul Kıymet
Gösterge Faiz (2 yıllık)
Bono Faizi (10 yıllık)
Gecelik Faiz
CDS TR (5 yıllık)
Pariteler
USD/TRY
EUR/TRY
Döviz Sepeti
Günlük Değ.
%
Yılbaşı Değ.
%
80.398
99.266
153.908
71.676
3.233
99,73
0,75%
0,86%
0,93%
0,20%
18,58%
20,40%
26,23%
-5,84%
0,30%
21,17%
8,15%
8,81%
9,35%
165,74
-1,57%
-1,78%
-1,06%
0,15%
-19,31%
-14,96%
35,51%
-32,27%
2,0780
2,8338
2,4575
-1,22%
-1,06%
-1,03%
-1,83%
-5,03%
-3,80%
Türkiye
Asya borsalarından Japonya’ da % 0,37 değer artışı mevcut. ABD' de
Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 5 puanlık değer kaybı ile
devam ediyor. Haziran vadeli endeks kontratında 126.552 adet
işlem oldu, 11.548 adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı
244.251’e geriledi. Haziran vadeli Dolar/TL kontratlarında ise 45.415
adet işlem olurken 5.223 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı
144.425’e yükseldi. Haziran vade endeks kontratlarının güne önceki
kapanışına yakın bir seviyeden başlamasını bekliyoruz.
Geçtiğimiz hafta gündemde TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Bakanlar
Kurulu’nda yaptığı sunum ve enflasyon verisi takip edildi. Erdem
Başçı Bakanları Kurulu’nda yaptığı sunumda iyimser mesejlar
verirken, parasal sıkılaştırma politikasının başarılı olduğuna dikkat
çekti. Mayıs ayında zirve yapması beklenen enflasyon ise yıllık bazda
beklentilerin altında bir artışla %9,66 oldu.
Bu hafta yurtiçi gündem yoğun. Bugün saat 10:00’da Nisan ayı
sanayi üretimi açıklanacak. (Beklenti: %4,2) Yarın 1. Çeyrek
büyümesi var. Büyüme yıllık bazda %4,5 bekleniyor. Perşembe günü
ise Nisan ayı Cari İşlemler Dengesi açıklanacak (Beklenti: -3,6 mlr $)
FX Piyasaları
Küresel Piyasalar
Dolar/TL hafta içinde 2.0753 ve 2.1277 arasında dalgalanarak
haftayı 2.0784 seviyesinden kapattı. Kurda teknik olarak kısa vadeli
direnç 2.0963 ve destek 2.0753 seviyelerinde bulunmaktadır.
Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalaması altında
seyreden kurda al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.0753
aşağı kırılınca 2.0790’a stop koyularak 2.0670 hedefi, long pozisyon
için 2.0850 yukarı kırılınca 2.0810’a stop koyularak 2.0960 hedefi
belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması üstünde yukarı yönlü
hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini yukarı
kırarak al konumunda bulunmaktadır. 3,8% beklenti ile (önceki
4,2%) Türkiye sanayi üretimi, ABD’den FOMC üyesi Bullard
konuşması, bono ihaleleri, FOMC üyesi Rosengen konuşması takip
edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
Avrupa piyasalarının büyük çoğunluğu, AMB’nin Perşembe günkü
toplantısında, deflasyon tehlikesiyle yüz yüze olan bölge
ekonomisini canlandırmak için aldığı genişleyici önlemleri duyurması
sonrasında haftayı yükselişle tamamladı. AMB faizleri düşürürken,
yeni bir LTRO programı açıkladı.
ABD’de ise işsizlik oranı beklentinin bir puan altında %6.3 olarak
açıklanırken, tarım dışı istihdam raporu da yine 217 bin olarak
açıklandı. Japonya ekonomisinin yılın ilk çeyreğindeki yıllık büyüme
oranı yukarı yönlü revize edildi. Daha önce %5.9 olarak açıklanan
büyüme oranı %6.7 olarak düzeltildi. Asya’da bu sabah olumlu bir
hava hakim.
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
1
Günlük Bülten
Borsa İstanbul
Piyasalarda geçen hafta çok olumlu bir hava vardı. Bu olumlu hava devam eder
mi? sorusu bu haftaya başlarken en çok sorulan soru. Geçen hafta MB Başkanı
Erdem Başçı büyümenin olumlu devam ettiğini ve yüzde 4 üzerinde bir trendin
devam edebileceğini söyledi. Biz de yaptığımız hesaplamalarda, eğer 2006'dan
bu yana süren Sanayi üretimi-Büyüme ilişkisi devam ederse yüzde 4.74
büyüme olabileceğini öngörüyoruz. Hatta daha yüksek bile olabilir. Fakat
önemle vurgulayalım ki, büyüme tahminini yaparken özellikle tarım
sektöründeki büyüme rakamı bu tahminlerimizi aşağı yönde değiştirebilir.
Büyümeye ilişkin yaptığımız ayrıntılı analizi burayı tıklayarak okuyabilirsiniz.
B r a tan
Piyasalar büyüme verisi öncesinde genel olumlu havasını devam
ettirebilir. Yüzde 4.5 veya üzerinde bir rakamın borsa üzerinde olumlu
etki yaratacağını söyleyebiliriz. Dış konjonktüre baktığımızda AMB
kararlarıyla uluslararası alanda risk algısı yeniden çok pozitife
döndü. Dolayısıyla yatırımcılar pozisyonlarını korumaya devam
edebilirler. BIST-100 endeksi geçen haftayı 80.397 seviyesinden
kapattı. Bu hafta en güçlü destek 79 binde bulunuyor ve borsa bu
hafta 80.600'ü yukarı geçmeye çalışabilir. Teknik olarak bu seviyenin
kırılması durumunda hedef 81.500-82.000 civarı olacaktır. Şu an için
düşüş olasılığı zayıf görünüyor.
Piyasalar büyüme verisi öncesinde genel olumlu havasını devam ettirebilir.
Yüzde 4.5 veya üzerinde bir rakamın borsa üzerinde olumlu etki yaratacağını
söyleyebiliriz. Aslında bir olumlu bir olumsuz iki tür etki söz konusu olabilir.
Olumlu etki şu şekilde kendini gösterebilir. Büyümenin beklentilerden yüksek
gelmesi nedeniyle, firmaların ciro ve kar beklentileri yükselir. Bu da hisseler
üzerinde olumlu etki yapar. Yabancılar her ne kadar Cumhurbaşkanlığı seçimi
sürecinde politik riski almak istemeseler de Temmuz başına kadar çok ciddi
olumsuz bir etki görmeyiz. Böyle bir durumda, borsadaki artış devam ederken,
Türkiye'ye ayırdıkları fonlar için performans yönünden geride kalmak
istemeyecek yabancılardan ekstra alım gelebilir. Büyüme'nin beklentilerden
yüksek gelmesi durumunda olumsuz etki kanalı ise, şu şekilde çalışabilir; MB'nın
bu ay yapacağı toplantıda en az 100 baz puan daha faiz indirimini piyasalar satın
alıyor ama yüksek büyüme rakamı faizde düşüş beklentilerini sınırlayabilir.
Fakat bu etkinin cılız kalacağını söyleyebiliriz. Çünkü piyasalar pozisyonda ve
olumlu etkinin olumsuz etkiden daha güçlü olmasının söz konusu olmasını
bekliyorum.
Dış konjonktüre baktığımızda Avrupa Merkez Bankası (AMB) kararlarıyla
uluslararası alanda risk algısı yeniden çok pozitife döndü. Çin'de ilk çeyrekte
yüzde 7.5 büyüme ile Asya cephesi olumlu. Ayrıca Japonya tarafı da olumlu
gelişmeleri satın alıyor. Bu sabah Asya cephesinde olumlu hava var ve hatta
ılımlı bir ralliden bahsedebiliriz. Bu hafta ABD'de perakende satışlar verisi
önemli olacak. ABD'de enflasyonun artışı hızında ivmelenme var. Geçen hafta
cuma günü tarım dışı istihdam verisi beklentilerden hafif yüksek gelmesine
rağmen 10 yıllık faizler yerinde saydı. ABD borsa endeksleri haftayı yine rekorla
kapattılar. ABD vadeli endeksleri ise cuma günkü kapanış seviyelerine yakın
bulunuyorlar. Dış politikaya bakıldığında ise Ukrayna konusunda adımlar var.
Yeni Ukrayna Başbakanı ile Putin görüşmesi ve Putin'in Obama ile kısa
görüşmesi dış politik riski de azalttı. Dolayısıyla yatırımcılar pozisyonlarını
korumaya devam edebilirler.
l e a il
Son Değer
Günlük %
Değ.
Aylık %
Değ.
80.398
0,75%
6,4%
3.233
1.030
0,18%
2,05%
-
99.266
0,86%
7,1%
2.778
BANKA END
153.908
0,93%
8,5%
1.699
SANAYİ END
71.676
0,20%
5,9%
-
-1,57%
-11,8%
BIST100
MSCI GOP
BIST30
Göst. Faiz
8,15%
İşlem
Hacmi
(Mln TL)
-
BIST-100 endeksi geçen haftayı 80.397 seviyesinden kapattı. Bu hafta en güçlü
destek 79 binde bulunuyor ve borsa bu hafta 80.600'ü yukarı geçmeye
çalışabilir. Teknik olarak bu seviyenin kırılması durumunda hedef 81.50082.000 civarı olacaktır. Şu an için düşüş olasılığı zayıf görünüyor. Yine de ani
bir haber veya beklenmedik bir gelişme piyasalarda ters hareket yaratabileceği
için yatırımcılar pozisyon alırken, B planı ve stop-loss seviyelerini belirlemeliler.
Dolar/TL kuru bu sabah 2.0819 seviyesinde bulunuyor. Kurda 2.06 civarına
doğru gevşeme söz konusu olabilir.
Tahvil ve Bono Piyasası
Tahvil ve Bono piyasasında Cuma günü alıcılı seyir devam etti. Gösterge
faiz en yüksek %8.32, en düşük %8.05 seviyesini gördü ve günü %8.15
noktasından kapattı. Geçen hafta AMB’nın açıklamalarıyla beraber
tahvil piyasasında alım iştahı arttı. Bu hafta yurtiçinde Salı günü Büyüme
verisi ve bugün Sanayi üretim rakamları öne çıkacak. Gösterge faizde
%8 seviyesinin altında alımlar hızlanabilir, yukarıda ise %8.60 önemli
direnç seviyesidir.
Yaşar Erdinç-Hakan Çal
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
2
Günlük Bülten
Borsalarda Dün
Asya borsalarından Japonya’ da % 0,37 değer artışı
mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları
ABD hisse senetleri piyasalarından Nasdaq % 0,59, S&P500 % 0,38 güne 5 puanlık değer kaybı ile devam ediyor. Haziran
değer kazandı. Dow Jones ise günü % 0,44 değer artışı ile 16.922 vadeli endeks kontratında 126.552 adet işlem oldu,
puandan tamamladı. Avrupa borsalarından Almanya % 0,40,
11.548 adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı
İngiltere % 0,66 değer kazandı. BIST 100 Endeksi önceki seansta
244.251’e geriledi. Haziran vadeli Dolar/TL kontratlarında
79.970 – 80.637 puan aralığında hareket etti ve günü % 0,75 değer
ise 45.415 adet işlem olurken 5.223 adet pozisyon açıldı
artışı ile 80.397 puandan tamamladı.
ve açık pozisyon sayısı 144.425’e yükseldi. Haziran vade
Haziran vadeli endeks kontratında 126.552 adet işlem oldu, 11.548 endeks kontratlarının güne önceki kapanışına yakın bir
seviyeden başlamasını bekliyoruz.
adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı 244.251’e geriledi.
Döviz Piyasasında Dün
Haziran vadeli Dolar/TL kontratlarında 45.415 adet işlem olurken
5.223 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı 144.425’e yükseldi.
Piyasalarda Bugün
En yakın vadeli NYMEX kontratında petrol fiyatı 102,90 USD, Altın’ın
onsu 1.252 USD, Dolar kuru 2,0816 ve Euro/USD paritesi ise 1,3644
seviyesinde.
Spot piyasa Dolar/TL kurunda satışların gelmesi durumunda destek
olarak 2,0770, 2,0670, 2,0580 seviyeleri mevcut. Alımlarda ise
2,0960, 2,1030, 2,1140 seviyeleri direnç olacaktır. Haziran vadeli
dolar kontratı 2,0900 - 2,1000 bandında işlem görebilir.
Asya borsalarından Japonya’ da % 0,37 değer artışı mevcut. ABD' de
Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 5 puanlık değer kaybı ile
devam ediyor.
Haziran vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde
100,450, 101,450, 103,000 direnç, aşağı yönlü hareketlerde ise
99,350, 98,500, 97,200 destek konumundadır. Haziran vade endeks
kontratlarının güne önceki kapanışına yakın bir seviyeden
başlamasını bekliyoruz.
Tolga Er
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
3
Günlük Bülten
FX iya aları
Dolar /TL
Dolar/TL hafta içinde 2.0753 ve 2.1277 arasında dalgalanarak
haftayı 2.0784 seviyesinden kapattı. Kurda teknik olarak kısa
vadeli direnç 2.0963 ve destek 2.0753 seviyelerinde
bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli
ortalaması altında seyreden kurda al sat stratejisi olarak; short
pozisyon için 2.0753 aşağı kırılınca 2.0790’a stop koyularak 2.0670
hedefi, long pozisyon için 2.0850 yukarı kırılınca 2.0810’a stop
koyularak 2.0960 hedefi belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI
ortalaması üstünde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır
seviyesi altında triggerini yukarı kırarak al konumunda
bulunmaktadır. 3,8% beklenti ile (önceki 4,2%) Türkiye sanayi
üretimi, ABD’den FOMC üyesi Bullard konuşması, bono ihaleleri,
FOMC üyesi Rosengen konuşması takip edilecek veriler arasında
bulunmaktadır.
Euro/Dolar
Haftayı 1.3643 seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük
1.3503 seviyesini görürken, en yüksek 1.3677 seviyesini test etti.
Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalaması altında hareket
eden paritede, ECB toplantısı sonrasında açıklanan faiz indirimi ile
beraber paritede volatil hareketler görüldü. Teknik olarak kısa
vadede direnç 1.3678 destek 1.3588 olarak görünmektedir. Gün
içinde al sat stratejisi olarak 1.3640 aşağı kırılınca 1.3660’a stop
koyarak 1.3588 ve devamında 1.3530 desteği takip edilebilir. 1.3678
yukarı kırılınca 1.3650’ye stop koyularak 1.3735 hedefi için long
pozisyon açılabilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması etrafında
dalgalanmaktadır. CCI üst referansına yakın ve ortalamasını aşağı
kırarak sat sinyali üretmektedir. Euro bölgesinde 13.2 beklenti ile
(önceki 12.8) sentix yatırımcı güveni takip edilmelidir.
USD/JPY
Hafta içinde 101.75 ve 102.80 arasında dalgalanan parite haftayı
102.49 seviyesinden kapattı. Son 3 haftadır yukarı yönlü hareketler
gördüğümüz paritede teknik olarak kısa vadede en güçlü destek
101.90 en güçlü direnç ise 102.80 seviyesinde bulunuyor. Haftanın
ilk gününde olumlu gelen Çin ticaret dengesi ile Asya tarafının
olumlu olduğunu görmekteyiz. Günlük grafikte 21 günlük üssel
hareketli ortalamasının üstünde seyreden paritede gün içi al sat
stratejisi olarak 102.45 aşağı kırılınca 102.65’e stop koyularak 101.90
hedefi için short ve 102.80 yukarı kırılması halinde 102.50’ye stop
koyarak 103.40 hedefi için long pozisyon açılabilir. Saatlik grafikte
MACD sıfır seviyesi üzerinde triggerini aşağı kırarak sat sinyali
üretmektedir. RSI ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü
hareket etmektedir.
Altın (onz)
Geçtiğimiz hafta 1253.16 seviyesinden kapanan Onz Altın hafta
içinde 1241.00 ve 1257.80 arasında dalgalandı. ECB’nin faiz indirimi
açıklamasından sonra altın fiyatlarında yukarı yönlü bir
hareketlenme olduğunu gördük. Günlük grafikte 21 günlük üssel
hareketli ortalaması altında hareket eden altın için kısa vadede en
kuvvetli direnç 1257.80 ve en kuvvetli destek 1241.12 olarak
görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak short pozisyon için
1251.20 seviyesi aşağı kırılınca 1253.50 stop olmak üzere 1247.50
hedefi seçilebilir. Long pozisyon için 1254.70 yukarı kırılınca 1253.50
stop olmak üzere 1257.80 hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte
MACD triggeri altında sat konumunda bulunmaktadır. RSI ortalaması
etrafında yatay hareket etmektedir.
A. Erkan Tanacıoğlu
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
4
Günlük Bülten
ürkiye
Bu hafta büyüme, sanayi üretimi ve cari işlemler dengesi
açıklanacak.
Geçtiğimiz hafta gündemde TCMB Başkanı Erdem
Başçı’nın Bakanlar Kurulu’nda yaptığı sunum ve enflasyon
Yarın (10 Haziran) GSYH büyüme verimiz açıklanacak. Yapmış verisi takip edildi. Erdem Başçı Bakanları Kurulu’nda
olduğumuz analizlere göre, 2014 1. Çeyrek büyümesi en az yüzde yaptığı sunumda iyimser mesejlar verirken, parasal
4.50 olacak. Hatta yüzde 5’in üzerinde çıkarsa şaşırmamak gerekir.
sıkılaştırma politikasının başarılı olduğuna dikkat çekti.
Sağdaki ilk grafik sanayi üretimindeki büyüme ile GSYH büyümesi Mayıs ayında zirve yapması beklenen enflasyon ise yıllık
arasındaki ilişkiyi gösteriyor. 2006-2013 yılları arasındaki çeyrek
bazda beklentilerin altında bir artışla %9,66 oldu.
dönemlik verileri baz alarak yaptığımız analizde, çok sıkı bir ilişki
Bu hafta yurtiçi gündem yoğun. Bugün saat 10:00’da
olduğu görülüyor. İlişkinin derecesini ölçen R2, 0 ile 1 arasında bir
Nisan ayı sanayi üretimi açıklanacak. (Beklenti: %4,2)
değer alır. Bu değer 1’e ne kadar yakınsa ilişki o derece güçlüdür.
Grafikte dikey eksende GSYH büyümesi, yatay eksende San. Ürt. Yarın 1. Çeyrek büyümesi var. Büyüme yıllık bazda %4,5
Büyümesi yer alıyor. 2014 1. Çeyrekte sanayi üretimi yüzde 5.3 arttı. bekleniyor. Perşembe günü ise Nisan ayı Cari İşlemler
Grafik üzerindeki denkleme bu üretim rakamını yazıp hesaplama Dengesi açıklanacak (Beklenti: -3,6 mlr $)
yaptığımızda GSYH büyüme verisinin yüzde 4.74 olacağını
öngörebiliriz.
Aslında son 5 çeyrek dönemde GSYH büyümesi, sanayi üretiminden
daha yüksek olmuş. Eğer bu çeyrekte de aynısı olursa, büyüme yüzde
5’in üzerine bile çıkabilir. Büyüme rakamının yüzde 4.5 üzerinde
olması ya da, yüzde 5’i geçmesi durumunda borsayı olumlu
etkileyeceğini düşünüyoruz. Fakat yüksek bir büyüme rakamı,
“Merkez Bankası’nın faiz indirim iştahını aşağı çekebilir” beklentisini
de yaratabilir. Fakat piyasa pozisyonda olduğu için olumlu etkinin
daha güçlü olacağını söyleyebiliriz.
Mart ayında yıllık bazda ise %4,16 büyüyen sanayi üretiminde, Nisan
ayında beklenti %4,2 büyüme olacağı yönünde. Cari İşlemler
Dengesi’nin ise Nisan ayında -3,6 milyar dolar açık vermesi
bekleniyor.
Geçtiğimiz hafta enflasyon, beklentilerin altında açıklandı.
TÜİK, Mayıs ayı enflasyon verilerini açıkladı. Bu verilere göre Mayıs
ayında enflasyon aylık bazda %0.40 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık
bazda %9.66 seviyesine ulaştı. Piyasa beklentisi, aylık enflasyonun
%0.7, yıllık enflasyonun %9.93 olması yönündeydi. Bu veriler ile
beraber yıllık enflasyon son 24 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
TCMB’nin yayınladığı “Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu”nda ise yıllık
enflasyonda, gıda ve temel mal fiyatlarının seyrinin belirleyici olduğu
ifade edilirken, Mayıs ayında TL’deki değer kaybının birikimli
etkilerinin zayıfladığı ve çekirdek göstergelerde yıllık enflasyonun
nispeten yatay bir seyir izlediği belirtildi.
Diğer Başlıklar;



Hazine Müsteşarlığı geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği 5 adet
ihale ile toplam 11,1 milyar TL borçlandı.
ODD verilerine göre otomobil pazarı Ocak-Mayıs döneminde
yıllık bazda %26,31 daraldı.
TCMB geçtiğimiz hafta 100 milyon dolarlık döviz satım ihalesi
gerçekleştirdi. İhaleye toplam talep 134 milyon dolar oldu.
Kemal Ozan Sayın
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
5
Günlük Bülten
Amerika
Haziran ayının ilk haftasında her ne kadar Avrupa Merkez Bankası
(AMB) toplantısı diğer tüm gelişmelerden rol çalmış olsa da, Cuma
açıklanan ABD istihdam raporu tahvil alım programının kalanı ve
ileride arttrılması beklenen ABD faizleri için önemliydi. Rapora göre
işsizlik oranı beklentinin 1 puan altında %6.3 olarak açıklanırken,
tarım dışı istihdam raporu da yine ekonominin iyiye gidişini işaret
ederek 217 bin olarak açıklandı.
Bu hafta açıklanacak önemli veriler şu şekilde sıralanabilir: Çarşamba
ABD ticaret dengesi, Perşembe işsizlik maaşı başvuruları ve
perakende satışları. Bu veriler içerisinde ABD ekonomisinin yaklaşık
olarak %60'ını ilgilendiren perakende satışlarının daha fazla
önemseneceğini düşünüyoruz. Otomotiv sektörü hariç tutulduğunda
perakende satışlarının %0.4 artması bekleniyor. Bugün ayrıca bazı
FED üyelerinin konuşması bekleniyor.
Asya
Çin ticaret dengesi verileri açıklandı. Buna göre yıllık ihracatta %6.6
olan beklentilerin üzerinde %7.0 artış olurken, ithalatta ise %6.1'lik
artış tahminlerine karşın %1.6 daralma yaşandı. Asıl sürpriz ise bu
sabah Japonya tarafında geldi. Japonya ekonomisinin yılın ilk
çeyreğindeki yıllık büyüme oranı yukarı yönlü revize edildi. Daha
önce %5.9 olarak açıklanan büyüme oranı %6.7 olarak düzeltildi.
Geçtiğimiz çeyrekteki büyüme ise %1.6 oldu (beklenti:%1.4). Nisan
ayında Japonya'nın ticaret dengesi, artan yakıt ve elektronik parça
ithalatının etkisi ile 780.4 milyar yen açık verdi. Ticaret açığı bir
önceki aya göre %10.2 arttı. Bu hafta açıklanacak önemli veriler şu
şekilde sıralanabilir; Salı Çin TÜFE verisi (aylık/yıllık beklenti: -0.1% /
2.4%), Cuma ise Japonya tarafında faiz oranı kararı (beklenti:%0.10)
ve endüstriyel üretim (aylk beklenti: -2.5%), Çin tarafında endüstriyel
üretim (yıllık beklenti: %8.8) ve perakende satışları (yıllık beklenti:
%12.1) olarak sıralanabilir.
Avrupa
üre el iya alar
Avrupa piyasalarının büyük çoğunluğu, AMB’nin Perşembe
günkü toplantısında, deflasyon tehlikesiyle yüz yüze olan bölge
ekonomisini canlandırmak için aldığı genişleyici önlemleri
duyurması sonrasında haftayı yükselişle tamamladı. AMB
faizleri düşürürken, yeni bir LTRO programı açıkladı.
ABD’de ise işsizlik oranı beklentinin bir puan altında %6.3
olarak açıklanırken, tarım dışı istihdam raporu da yine 217 bin
olarak açıklandı. Japonya ekonomisinin yılın ilk çeyreğindeki
yıllık büyüme oranı yukarı yönlü revize edildi. Daha önce %5.9
olarak açıklanan büyüme oranı %6.7 olarak düzeltildi. Asya’da
bu sabah olumlu bir hava hakim.
16,924
Haftalık %
Değ.
1.08%
Aylık %
Değ.
2.06%
SP500
1,949
1.34%
3.79%
NASDAQ
4,321
1.99%
6.13%
ALMANYA
9,987
0.44%
4.89%
FRANSA
4,581
1.44%
2.32%
İNGİLTERE
6,858
-0.09%
0.64%
ÇİN
2,036
-0.15%
1.30%
15,141
1.37%
6.63%
G. KORE
2,009
0.68%
3.54%
HONG KONG
1,083
1.20%
7.95%
Son Değer
DOW JONES
JAPONYA
Avrupa piyasalarının büyük çoğunluğu, AMB’nin Perşembe günkü
toplantısında, deflasyon tehlikesiyle yüz yüze olan bölge ekonomisini
canlandırmak için aldığı genişleyici önlemleri duyurması sonrasında
haftayı yükselişle tamamladı. AMB, geçen hafta gerçekleştirdiği
toplantıda, gecelik borç verme faiz oranlarını % 0.25'ten % 0.15'e;
bankaların merkez bankasında tuttukları mevduat için ödenen faiz
oranını gösteren mevduat oranını % 0.0'dan - % 0.10'a; marjinal faiz
oranını da % 0.75'ten % 0.40'a çekti. AMB Başkanı Draghi, piyasalara
likidite vermek için Eylül ayından itibaren 2018 yılı sonu vadeli 400
milyar euroluk LTRO ihalelerine başlayacaklarını açıkladı.
LTRO'lardan yararlanacak bankalar euro bölgesine verdikleri krediler
% 7'si kadar fon alabilecekler ve ihalelerden aldıkları fonları ihale
tarihinden 24 ay sonra geri ödemeye başlayabilecekler. Draghi
ayrıca, AMB'nin işinin alınan kararlar ile bitmediğini; alınan kararların
varlık destekli menkul kıymet alımı için bir hazırlık olduğunu da ifade
etti. Bugün önemli bir veri akışının olmadığı bölgede, hafta boyunca
açıklanacak olan sanayi üretimi verileri gündemi oluşturacak. Salı
günü Fransa, İngiltere ve İtalya Nisan ayı Sanayi Üretimi, İtalya 2014
yılı 1. Çeyrek GSYH; Çarşamba günü İngiltere Mayıs ayı İşgücü
Piyasası Raporu; Perşembe günü Euro Bölgesi Nisan ayı Sanayi
Üretimi; Cuma günü Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi hafta boyunca
takip edilmesi gereken veriler olarak sıralanabilir.
Emin Tay – Erol Gürcan – Pamir Eryolalan
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
6
Günlük Bülten
Asya Katılım Bankası (ASYAB): Banka iştirak ve bağlı ortaklıkları
ile ilgili potansiyel satış fırsatlarının belirlenmesi, alıcı gruplarla
görüşmelerin yapılması, bu görüşmelere bağlı işlemlerin
gerçekleştirilmesi, söz konusu işlemler için danışman
firmalardan görüş ve destek almak dahil olmak üzere
çalışmaların gerçekleştirilmesi hususunda Genel Müdürlüğe
yetki verilmesine karar vermiştir.
Akbank (AKBNK): Hisse payları ile ilgili olarak Şevket Sabancı,
7.97-8.05 TL fiyat aralığından 5.200.000 adet satış işlemi
gerçekleştirmiş, sermayesindeki payları oranı %5 sınırının altına
düşmüştür.
Sabancı Holding (SAHOL): Şirket toplamı 500,000,000 TL tutarı
aşmayacak şekilde 3 ay ila 1 yıla kadar vadeli, TL cinsinden, yurt
içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin
tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla borçlanma
aracı ihraç edilmesine karar vermiştir.
Petkim (PETKM): Bloomberg Ht haberine göre, Socar Turkey
Enerji'nin iştiraki Star Rafineri projesi için 23 ihracat kredi
kuruluşu, ticari banka ve kalkınma bankası ile 3.29 milyar
dolarlık proje finansmanı kredisi imzaladı.
Ak Enerji (AKENR): Şirket iştiraklerinden Egemer Elektrik Üretim
A.Ş.'nin Hatay/Erzin’de kurduğu Erzin Doğalgaz Kombine Çevrim
Santrali'nin Buhar Türbin ünitesinde, T.C. Enerji ve Tabii
Kaynaklar Bakanlığı'nca görevlendirilen ve Şirket ile Müteahhit
firma yetkililerinin katılımıyla da teşkil edilen heyetçe geçici
kabul işlemleri yapılmış olup 320 MW gücündeki ünitede ticari
üretime başlanmıştır. Böylece, 2011 Ekim ayında inşaatına
başlanan "904 MW Egemer - Erzin Doğal Gaz Kombine Çevrim
Santrali" T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından geçici
kabulü tüm ünitelerde tamamlanmış ve 5 Haziran 2014
tarihinden itibaren tesis tam kapasiteyle ticari operasyona
geçmiştir. Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ve iştiraklerinin toplam
kurulu gücü 1548,5 MW'a çıkmıştır.
Ha eri A
Gözde Girişim (GOZDE): Sabah Gazetesi İnternet sitesinde
yayınlanan habere göre; medya, madencilik ve enerji
piyasasında faaliyet gösteren Ciner Grubu, Eti Soda'nın
%74'ünü elinde bulunduruyor. Geri kalan %26'lık hisse ise
kamunun kontrolünde. Edinilen bilgiye göre Ülker Grubu'na ait
Gözde Girişim, Ciner'in elindeki hisselerle ilgileniyor.
Şekerbank (SKBNK): Şekerbank T.A.Ş.'nin %33,98 pay ile ana
hissedarı olan Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal
Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı, basında çıkan haberlere
konu olan hisse satışına ilişkin olarak bir görüşmede
bulunmamıştır.
Koza Altın (KOZAL): Ağrı’da Koza Altın İşletmeleri'nin altın
gümüş madeni projesi ile ilgili olarak CED gerekli değildir kararı
verildi.
İş Gmyo (ISGYO): Milliyet Gazetesi’nde yayınlanan habere
göre; İstanbul Tuzla’da Çınarlı Bahçe, İzmir’de Ege Perla
projesini inşa eden İş Gyo, Kartal, Atasehir ve Topkapı
Bölgesinde yeni proje hazırlığı yapıyor. Projelerin toplam degeri
1 milyar doları geçiyor.
Deva Holding (DEVA): Şirketin, Tekirdağ, Çerkezköy Organize
Sanayi Bölgesi'nde bulunan Çerkezköy I Üretim Tesislerine ilave
olarak 1.700 m2 kapalı alana sahip, en son teknoloji ile
tasarlanmış, astım ve koah hastalıklarının tedavisinde
kullanılacak ürünlerin üretileceği "İnhaler Ürünler Üretim
Tesisi"nin açılışı, 14 Haziran 2014 tarihinde yapılacaktır.
Atlantis Yatırım Holding (ATSYH,KRSAN): Şirket payları ile ilgili
olarak 4,75 TL fiyat aralığından 4.900 adet satış işlemi ortaklık
tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirket
sermayesindeki payları/oy hakları 06.06.2014 tarihi itibariyle
%0 sınırına düşmüştür.
Bimeks (BMEKS): Jcr, Bimeks'in kredi notunu "Yüksek Düzeyde
Yatırım Yapılabilir" kategorisine yükseltti.
Park Elektrik (PRKME): Kurumsal yönetim derecelendirme
faaliyetinde bulunan SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi
Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından Şirketin Kurumsal
Yönetim Derecelendirme notu 8,95 olarak güncellenmiştir.
Serve Kırtasiye (SERVE): Şirket kırtasiye sektöründeki
faaliyetlerini sonlandırarak faaliyet konusu değişikliği yönünde
aldığı karar doğrultusunda, bağlı ortaklığı SV Dış Ticaret
Anonim’in bundan sonraki süreçte de Serbest Bölge'de alımsatım işlemi faaliyetine devam etmeyeceğini açıklamış olup
şirketin tasfiyesi için gerekli çalışmalara başlanacağı bildirmiştir.
Ceren Bakçay
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
7
Günlük Bülten
9 Haziran Pazartesi
02:50/Japonya/Cari İşlemler Dengesi/Nisan/(Bek: 322,5 mlr Yen Önc:
116 mlr Yen)
02:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi/Nisan/(Önc: -1,134 mlr Yen)
02:50/Japonya/GSYH (Çeyreksel)/1Ç14/(Bek: %1.4 Önc: %1.5)
02:50/Japonya/GSYH (Yıllıklandırılmış)/1Ç14/(Bek: %5.6 Önc: %5.9)
02:50/Japonya/Tüketici Güven Endeksi/Mayıs/(Bek: 37.7 Önc: 37.0)
11:30/Euro Bölgesi/Sentix Yatırımcı Güven Endeksi/Haziran/(Önc:
12.81)
16:10/ABD/St. Louis FED Başkanı James Bullard konuşacak.
20:30/ABD/Boston FED Başkanı Eric Rosengren konuşacak.
10 Haziran Salı
04:30/Çin/TÜFE (Aylık)/Mayıs/(Bek: -%0,10 Önc: %0,30)
04:30/Çin/TÜFE (Yıllık)/Mayıs/(Bek: %2,30 Önc: %1,80)
04:30/Çin/ÜFE (Yıllık)/Mayıs/(Bek: -%1,55 Önc: -%2,00)
11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/(Bek: -%0,30 Önc: -%0,10)
11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/(Bek: %2,70 Önc: %2,30)
14:30/ABD/NFIB İş İyimserlik Endeksi/Mayıs/(Bek: 94,3 Önc: 95,2)
14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Haftalık)/4 Haziran/(Önc: %2,9)
14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Yıllık)/4 Haziran/(Önc:%3,1)
17:00/ABD/Toptan Eşya Stokları (aylık)/Nisan/(Bek: %0,5 Önc: %1,1)
11 Haziran Çarşamba
11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı/Nisan/(Bek: %6,70 Önc: %6,80)
14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık)/6 Haziran/(Bek: %0,48
Önc: -%3,10)
21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi/Mayıs/(Bek: -143 mlr $ Önc: 107 mlr
$)
12 Haziran Perşembe
02:50/Japonya/Makine Siparişleri (aylık)/Nisan/(Önc: %19,1)
02:50/Japonya/Makine Siparişleri (yıllık)/Nisan/(Önc: %16,1)
12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/(Önc: -%0,30)
12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/(Önc: -%0,10)
15:30/ABD/Perakende Satışlar (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,40 Önc: %0,10)
15:30/ABD/Perakende Satışlar (yıllık)/Mayıs/(Bek: %4,61 Önc: %4,0)
15:30/ABD/Perakende Satışlar-Oto. Hariç (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,40
Önc: %0,00)
eri ak imi
15:30/ABD/İhracat Fiyatları Endeksi (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,0 Önc: %1,0)
15:30/ABD/İthalat Fiyatları Endeksi (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,2 Önc: %0,4)
15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları/6 Haziran/(Bek: 305,000 Önc:
312,000)
15:30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları/30 Mayıs/(Bek: 2,616,000
Önc: 2,603,000)
17:00/ABD/İşletme Stokları/Nisan/(Bek: %0,4 Önc: %0,4)
13 Haziran Cuma
06:30/Japonya/BOJ Para Politikası Toplantısı – Faiz Kararı/Haziran/(Bek:
%0,10 Önc: %0,10)
07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/(Bek: -%2,5 Önc: %0,7)
07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/(Bek: %4,10 Önc: %7,4)
07:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı (aylık artış)/Nisan/(Önc: %0,38)
08:30/Çin/Perakende Satışlar (yıllık)/Mayıs/(Bek: %12,1 Önc: %11,9)
08:30/Çin/Sanayi Üretimi (yıllık)/Mayıs/(Bek: %8,9 Önc: %8,7)
09:00/Almanya/TÜFE (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,1 Önc: -%0,1)
09:00/Almanya/TÜFE (aylık)/Mayıs/(Bek: %1,1 Önc: %0,9)
12:00/Euro Bölgesi/Dış Ticaret Dengesi/Nisan/(Önc: 17 mlr €)
15:30/ABD/ÜFE (aylık)/Mayıs/(Bek: %0,1 Önc: %0,6)
15:30/ABD/ÜFE (yıllık)/Mayıs/(Önc: %2,1)
16:55/ABD/Michigan
Üniversitesi
Tüketici
Güven
EndeksiÖncü/Haziran/(Bek: 82,75 Önc: 81,9)
Türkiye Gündemi
09.06.2014/10:00/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/(Önc: -%0,41)
09.06.2014/10:00/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/(Bek: %4,2 Önc: %4,16)
09.06.2014/14:00/BDDK
Bankacılık
Sektörü
Kâr-Zarar
Durumu/Nisan/(Önc: -%13,9)
10.06.2014/10:00/GSYH (Çeyreksel)/1Ç14/(Önc: %0,51)
10.06.2014/10:00/GSYH (Yıllıklandırılmış)/1Ç14/(Bek: %4,5 Önc: %4,40)
10.06.2014/13:00/Hazine 2015 vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek.
12.06.2014/10:00/Cari İşlemler Dengesi/Nisan/(Bek: -3,6 mlr $ Önc: 3,19 mlr $)
13.06.2014/10:00/Sanayi Ciro Endeksi (aylık)/Nisan/(Önc: -%2,70)
13.06.2014/10:00/Sanayi Ciro Endeksi (yıllık)/Nisan/(Önc: %18,20)
Kemal Ozan Sayın
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
8
Günlük Bülten
Araştırma Eki i
Gedik Yatırım Menkul Değerler
Murat Tanrıöver
Genel Müdür Yardımcısı
Nuri Sevgen
Gökhan Mısırlıoğlu
Hikmet Erdinç
Yaşar Erdinç
Genel Müdür Danışmanı
Vadeli İşlemler Müdürü
Müdür
Müdür Yardımcısı
nsevgen@gedik.com
gmisirlioglu@gedik.com
herdinc@gedik.com
0 216 453 00 00
0 212 356 16 74
0 212 356 16 72
Ozan Sayın
Emin Tay
Ceren Bakçay
Ali Erkan Tanacıoğlu
Erol Gürcan
Pamir Eryolalan
Hakan Çal
Tolga Er
GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri
Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler
Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler
FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento
Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj
Enerji
Metal Ana Sanayi
VİOP Müşteri Temsilcisi
osayin@gedik.com
etay@gedik.com
cbakcay@gedik.com
atanacioglu@gedik.com
egurcan@gedik.com
peryolalan@gedik.com
hcal@gedik.com
tolgae@gedik.com
0 212 356 16 52 *118
0 212 356 16 52 *115
0 212 356 16 52 *116
0 212 356 16 52 *113
0 212 356 16 52 *117
0 212 356 16 52 *114
0 212 356 16 52 *119
0 216 453 00 00
Ekonomi ve Strateji
İbrahim Aksoy
Baş Ekonomist
iaksoy@gedik.com
0 212 281 73 80
Araştırma
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım
Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
9
Günlük Bülten
elerimiz
Ankara
Genel Müdürlük
Cumhuriyet
Mah.E-5
Yanyol
No:29
Yakacık/Kartal/İSTANBUL
Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com
34876
İstanbul
Altıyol
Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726
Fenerbahçe/Kadıköy
Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com
Bakırköy
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy
Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com
Caddebostan
Bağdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10 Erenköy/Kadıköy
Tel: (216) 411 62 53 E-Posta: ykadikoy@gedik.com
Çankaya
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya
Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com
Kızılay
Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe
Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com
Ulus
Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus
Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com
Antalya
Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30
Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com
Bursa
Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara
Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com
Etiler
Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş
Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com
Denizli
Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4
Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com
Gaziosmanpaşa
Merkez Mah. Cami Karşısı No:88 Kat:3 Gaziosmanpaşa
Tel: (212) 497 10 10 E-Posta: gop@gedik.com
Düzce
Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59
Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com
Kapalıçarşı
Kürkçüler Sk . No:25 Eminönü / Kapalıçarşı
Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com
Elazığ
Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3
Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com
Maltepe
Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe
Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com
Perpa
Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11
Mecidiyeköy
Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com
Şaşkınbakkal
Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal
Tel: (216) 411 13 67 E-Posta: sbakkal@gedik.com
Tophane
Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24
Tophane/Karaköy
Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com
Ümraniye
Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye
Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com
Ş
Eskişehir
Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4
Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com
Kocaeli
Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze
Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com
İzmir
Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak
Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com
80040
Konya
Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu
Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com
Manisa
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt.
No:34/1
Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com
Uşak
İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza
Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com
09 Haziran 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
10
Download