ak yatırım menkul değerler a.ş. 1 ocak

AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2009
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu’na,
Giriş
1.
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (“İşletme”) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli
bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait kapsamlı gelir tablosu,
özkaynaklar değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının
özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz
konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul
edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir
şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların
incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin Kapsamı
2.
İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem
finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara
dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden
sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin
uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası
Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan
bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız
denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme
konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız
denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
3.
İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem finansal tabloların, Ak Yatırım Menkul
Değerler A.Ş.’nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte
sonra eren altı aylık döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye
Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot
2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir
hususa rastlanılmamıştır.
Başaran Nas Bağımsız Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers
Talar Gül, SMMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 11 Ağustos 2009
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHLĠ ARA DÖNEM FĠNANSAL TABLOLAR
ĠÇĠNDEKĠLER
SAYFA
BĠLANÇO ......................................................................................................................................
1
KAPSAMLI GELĠR TABLOSU .................................................................................................
2
ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU ..................................................................................
3
NAKĠT AKIM TABLOSU ...........................................................................................................
4
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR ....................................................................... 5-38
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU .................................................................
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR .............................................................
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ .......................................................................................................... .
FĠNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................................
FĠNANSAL BORÇLAR.............................................................................................................................
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ..........................................................................................................
DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................
MADDĠ DURAN VARLIKLAR................................................................................................................
MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR...........................................................................................
KARġILIKLAR , KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................
ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...........................................................................................
DĠĞER VARLIK VEYÜKÜMLÜLÜKLER ..............................................................................................
ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................................
SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ...............................................................................................
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ......................................................................................................
DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER ...................................................................................
FĠNANSAL GELĠRLER ............................................................................................................................
FĠNANSAL GĠDERLER ............................................................................................................................
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ. ..........................................................................................
HĠSSE BAġINA KAZANÇ........................................................................................................................
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................................
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ .......................
BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR ........................................................
5
5-13
13
13-14
14
14-15
15
16
17
17-19
19-20
20
21-23
24
24-25
26-27
27
27
28-29
29
30-32
32-38
38
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇO
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
(Sınırlı
(Bağımsız
incelemeden geçmiĢ) denetimden geçmiĢ)
Notlar
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Diğer dönen varlıklar
3
4
6
7
12
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ErtelenmiĢ vergi varlığı
4
8
9
19
TOPLAM VARLIKLAR
279.257.784
296.338.723
194.909.921
6.645.550
76.939.723
468.762
293.828
213.576.898
21.817.642
58.697.257
342.478
1.904.448
23.158.468
24.052.157
1.052.832
19.071.440
425.245
2.608.951
1.052.832
19.923.240
476.959
2.599.126
302.416.252
320.390.880
218.725.458
234.938.252
151.111.445
64.263.445
714.134
1.204.199
1.432.235
185.956.333
45.058.891
1.326.037
2.596.991
245.296
332.551
245.296
332.551
83.445.498
85.120.077
50.000.000
16.802.123
7.803.867
170.726
8.668.782
50.000.000
16.802.123
6.451.647
11.866.307
302.416.252
320.390.880
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Borç karĢılıkları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
5
6
19
10
12
Uzun vadeli yükümlülükler
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin karĢılıklar
11
ÖZKAYNAKLAR
ÖdenmiĢ sermaye
Sermaye düzeltmesi farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar karları
Net dönem karı
13
13
13
13
13
TOPLAM KAYNAKLAR
KarĢılıklar, koĢullu varlık ve yükümlülükler
10
30 Haziran 2009 tarihi ve bu tarihte sona eren itibariyle hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu
tarafından 11 Ağustos 2009 tarihinde onaylanmıĢtır.
Genel Kurul onaylanan finansal tabloları değiĢtirme yetkisine sahiptir.
Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
1
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME VE
AYNI TARĠHTE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEMLERE
AĠT KAPSAMLI GELĠR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
(Sınırlı
incelemeden
geçmiĢ)
1 Ocak 30 Haziran
2009
Not
(Sınırlı
incelemeden
geçmemiĢ)
1 Nisan 30 Haziran
2009
(Sınırlı
incelemeden
geçmiĢ)
1 Ocak 30 Haziran
2008
(Sınırlı
incelemeden
geçmemiĢ)
1 Nisan 30 Haziran
2008
791.911.745
785.354.459
12.896.591
(6.339.305)
(784.295.381)
385.654
908.274.988
893.031.477
17.930.545
(2.687.034)
(894.181.094)
2.529.268
577.711.686
570.515.102
8.532.445
(1.335.861)
(570.752.368)
1.368.477
ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ
SatıĢ gelirleri (net)
SatıĢlar
Hizmet gelirleri
Hizmet satıĢlarından indirimler
SatıĢların maliyeti (-)
Esas faaliyetlerden faiz geliri
14,16
14
16
16
14
16
1.591.056.617
1.579.366.650
20.706.756
(9.016.789)
(1.576.379.824)
983.385
Brüt kar
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri (-)
15
15
16
16
Faaliyet karı
Finansal gelirler
Finansal giderler (-)
17
18
VERGĠ ÖNCESĠ KARI
15.660.178
8.002.018
16.623.162
8.327.795
(993.610)
(9.686.962)
2.421.507
-
(565.877)
(3.671.150)
500.315
-
(1.217.742)
(14.593.822)
4.576.404
-
(781.032)
(6.887.825)
3.024.314
-
7.401.113
4.265.306
5.388.002
3.683.252
10.172.281
(6.806.292)
4.340.830
(2.864.590)
7.555.258
(5.691.327)
4.433.997
(3.165.345)
10.767.102
5.741.546
7.251.933
4.951.904
Vergi gideri (-)
Dönem vergi gelir/ (gideri)
ErtelenmiĢ vergi gelir/ (gideri)
19
19
(2.098.320)
(2.108.145)
9.825
(1.143.868)
(1.133.934)
(9.934)
(967.176)
(1.035.855)
68.679
(503.854)
(569.298)
65.444
DÖNEM KARI
13
8.668.782
4.597.678
6.284.757
4.448.050
Diğer Kapsamlı Gelir
-
-
-
-
DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI)
-
-
-
-
TOPLAM KAPSAMLI GELĠR
13
8.668.782
4.597.678
6.284.757
4.448.050
HĠSSE BAġINA KAZANÇ (Kr)
20
17,34
9,20
12,57
8,90
Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
2
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 VE 30 HAZĠRAN 2008 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEMLERE AĠT
SINIRLI DENETĠMDEN GEÇMĠġ ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
Sermaye
1 Ocak 2008
ÖdenmiĢ sermaye
Sermaye
düzeltmesi
toplamı
Toplam
ödenmiĢ
Kardan ayrılan
GeçmiĢ yıllar
sermaye kısıtlanmıĢ yedekler birikmiĢ karları
Cari dönem
net karı
Toplam
özkaynaklar
50.000.000
16.802.123
66.802.123
3.888.366
6.228.727
14.122.700
91.041.916
-
-
-
2.563.281
-
14.122.700
(2.563.281)
(17.788.146)
-
(14.122.700)
6.284.757
(17.788.146)
6.284.757
30 Haziran 2008
50.000.000
16.802.123
66.802.123
6.451.647
-
6.284.757
79.538.527
1 Ocak 2009
50.000.000
16.802.123
66.802.123
6.451.647
-
11.866.307
85.120.077
-
-
-
1.352.220
-
(11.866.307)
8.668.782
(10.343.361)
8.668.782
50.000.000
16.802.123
66.802.123
7.803.867
8.668.782
83.445.498
GeçmiĢ dönem karına transfer
Yasal yedeklere transfer
Ödenen temettü
Cari dönem net karı
GeçmiĢ dönem karına transfer
Yasal yedeklere transfer
Ödenen temettü
Cari dönem net karı
30 Haziran 2009
11.866.307
(1.352.220)
(10.343.361)
-
Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
3
170.726
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN
DÖNEME AĠT NAKĠT AKIM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
Notlar
(Sınırlı
incelemeden geçmiĢ)
1 Ocak30 Haziran 2009
(Sınırlı
incelemeden geçmiĢ)
1 Ocak30 Haziran 2008
8.668.782
6.284.757
764.898
249.915
(71.989)
1.004.420
2.098.320
(5.368.269)
(5.460.403)
11.395.919
107.062
905.422
100.445
1.437.003
(4.035.429)
967.176
(6.159.934)
(3.272.008)
11.845.753
(285)
13.388.655
8.072.900
14.820.130
(18.242.466)
1.474.943
(36.869.133)
(1.394.010)
(88.669)
(337.170)
(2.704.245)
(2.930.489)
(6.324.174)
75.986.791
(1.536.025)
(37.634)
(27.247.720)
70.527.124
Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Cari dönem net karı
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun
cari yıl net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karĢılığı
Personel prim ve izin yükümlülüğü karĢılığı
Personel izin yükümlülüğü karĢılığı iptali
Personel davası ile ilgili gider karĢılığı
BSMV davası ile ilgili gider karĢılığı iptali
Vergi karĢılığı
Faiz gelirleri, net
Ödenen faizler
Alınan faizler
Sabit kıymet satıĢ karı/(zararı)
8, 9
11
10
10
10
19
Aktif ve pasif kalemlerdeki değiĢiklikler
öncesi faaliyet karı:
Menkul kıymetlerde net azalıĢ/(artıĢ)
Ticari ve kredili müĢterilerden alacaklarda net azalıĢ
Diğer aktifler ve peĢin ödenmiĢ giderlerde net azalıĢ/(artıĢ)
Diğer pasiflerde net azalıĢ/(artıĢ)
Ödenen vergiler
Ödenen izin yükümlülüğü
Ödenen kıdem tazminatı
11
Faaliyetlerde kullanılan sağlanan net nakit
Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı:
Yatırım amaçlı menkul kıymet alımı
Maddi duran varlık satıĢı
Maddi duran varlık alımı
Maddi olmayan duran varlık alımı, net
8
9
Yatırım faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) net nakit
216.745
(152.120)
(33.071)
(55.271)
1.277
(848)
31.554
(54.842)
Finansal faaliyetler için nakit kullanımı:
Finansal borçlardaki net artıĢ / (azalıĢ)
Ticari borçlardaki net artıĢ/(azalıĢ)
Ödenen temettü
(106.111)
18.833.674
(10.343.361)
29.119
(1.906.103)
(17.788.146)
8.384.202
(19.665.130)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıĢ)/artıĢ
(18.831.964)
50.807.152
Dönem baĢı nakit ve nakit benzeri değerler
212.173.023
63.977.048
193.341.059
114.784.200
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler
3
Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
4
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Ak Yatırım Menkul Değerler A.ġ. (“ġirket”), Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine
uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 11 Aralık 1996 tarihinde kurulmuĢtur.
ġirket, sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla veya ihraççılar tarafından çıkarılıp halka arz
edilmeksizin satıĢını ve daha önce ihraç edilmiĢ olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına
aracılık etmek, bireysel portföy yönetimi yapmak, türev araçların alım satımına aracılık etmek,
menkul kıymetlerin repo veya ters repo taahhüdü ile alım satımı faaliyetlerini her ayrı faaliyet için
ilgili tebliğlerde belirlenen esaslar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki belgesi almak
suretiyle yapmaktadır.
ġirket Yönetim Kurulu’nun 16 Ocak 2009 tarihli kararı çerçevesinde, ġirket 16 ġubat 2009 tarihinden
itibaren yurt içi satıĢ ve pazarlama birimleri aracılığı ile vermekte olduğu hizmetlerini acentesi
Akbank T.A.ġ. aracılığı ile vermeye baĢlamıĢtır. Bu kapsamda yurt içi satıĢ ve pazarlama ana iĢ
koluna bağlı merkez satıĢ, saha satıĢ, hazine departmanları ile 13 Ģubesinin tümü kapatılmıĢtır. Ayrıca,
Not 13’de açıklandığı üzere ġirket Yönetim Kurulu’nun 6 Nisan 2009 tarihli kararı ile yurtiçi satıĢ ve
pazarlama faaliyetlerinin Akbank’a devredilmesi neticesinde, sermayenin, kalan iĢlerin büyüklüğüne
göre fazla kalması nedeniyle 50.000.000 TL’den 30.000.000 TL’ye indirilmesine ve azaltılan sermaye
tutarının ortaklara hisseleri oranında iadesine karar verilerek iĢlemlere baĢlanmıĢ ve SPK’nın onayına
baĢvurulmuĢtur. Not 23’te de açıklandığı üzere, SPK 20 Temmuz 2009 tarihli yazısı ile sermaye
azaltımına onay vermiĢ olup, bu konudaki süreç devam etmektedir.
ġirket’in merkezi Ġstanbul’dadır ve 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle çalıĢan sayısı 63’tür (31 Aralık
2008: 154). ġirket’in genel müdürlüğü Ġnönü Caddesi, No:42 GümüĢsuyu 34437 Taksim - Ġstanbul,
Türkiye’dedir.
ġirket’in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye
olduğundan ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
A. SUNUMA ĠLĠġKĠN TEMEL ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile
bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu
Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal
tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢ olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden,
iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal
Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”)
tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından
ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı
olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları
(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK
tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”)
uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla finansal tablolarda,
1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu “Yüksek
Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıĢtır.
5
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Finansal tabloların hazırlanıĢ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal
tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları
çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak
hazırlanmıĢtır. Finansal tablolar ve bunlara iliĢkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli
duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil
edilerek sunulmuĢtur. Bu kapsamda geçmiĢ dönem finansal tablolarında gerekli değiĢiklikler
yapılmıĢtır.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında,
tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK’nın Seri XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında
Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği”ine uygunluğun sağlanması için gerekli düzeltme ve
sınıflandırmalar yansıtılarak TL olarak hazırlanmıĢtır.
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
ġirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK
tarafından çıkarılan prensipler ve Ģartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine
uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket’in finansal tabloları
önceki dönemle karsılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. ġirket 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle
bilançosunu 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmıĢ bilançosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2009 hesap
dönemine ait gelir tablosu, nakit akim tablosu ve özkaynak değiĢim tablosunu ise 1 Ocak-30 Haziran
2008 hesap dönemi ile karsılaĢtırmalı olarak düzenlemiĢtir.
ġirket’in 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ve 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran
2008 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemlere ait finansal tabloları SPK’nin 9 Nisan 2008 tarihinde
yayımlamıĢ olduğu Seri XI, No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar
Tebliği” (“Tebliğ”) esas alınarak hazırlanmıĢtır. ġirket finansal tablolarını SPK’nın 15 Kasım 2003
tarihinde yayımlamıĢ olduğu Seri XI, No:25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında
Tebliğ” uyarınca hazırlamıĢtır.
Raporlama Para Birimi
5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun’un 1. maddesi uyarınca ve 4
Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası (“YTL”)
ve Yeni KuruĢta (“YKr”) yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak
üzere kaldırılmıĢtır. Buna göre bir önceki para birimi olan YTL ve YKr değerleri TL’ye ve Kr'ye
dönüĢtürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr, 1 Kr'ye eĢit tutulmaktadır.
Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki iĢlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve
her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değiĢim araçlarında TL’ye yapılan referanslar, yukarıda
belirtilen dönüĢüm oranı ile TL cinsinden yapılmıĢ sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2009
tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından TL’nin yerini almıĢ
bulunmaktadır
6
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
NetleĢtirme
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Yeni ya da DüzenlenmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartların ve Yorumların
Uygulanması
ġirket, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından
yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ standartlar ve
yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır.
2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” doğrudan özkaynağa kaydedilen kalemlere iliĢkin kapsamlı
değiĢiklikler;
UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” doğrudan giderleĢtirmeyi engelleyen kapsamlı
değiĢiklikler;
UMS 27, “Konsolide ve Solo Mali Tablolar” UFRS’lerin ilk kez uygulanmasında yatırım
maliyetlerine iliĢkin değiĢiklik;
UMS 28, “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar”;
UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” geri satın alma opsiyonlu finansal araçlar ve nakde
çevrilmelerinde doğacak yükümlülüklerin açıklanması hakkında değiĢiklik;
UMS 39, “Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme” riskten korunmaya konu olabilecek
kalemlere ilgili değiĢiklikler;
UMS 40, “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller”;
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Kez Uygulanması” UFRS’lerin ilk kez
uygulanmasında yatırım maliyetlerine iliĢkin değiĢiklik;
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” hak ediĢ koĢulları ve iptallerine iliĢkin değiĢiklik;
UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”;
UFRYK 15, “Gayrimenkul ĠnĢaat AnlaĢmaları”.
7
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan finansal dönemler için geçerli olan standart
ve yorumlar:
UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”;
UMS 31 “ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar” satın alma yönteminin uygulanması hakkında kapsamlı
değiĢiklik;
UFRS 3, “ĠĢletme BirleĢmeleri”;
UFRS 5, “SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”.
ġirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde ġirket’in
finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüĢündedir.
B.
MUHASEBE POLĠTĠKALARINDA DEĞĠġĠKLĠKLER/SINIFLAMA
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. ġirket, 1 Ocak
2008’den itibaren SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya baĢlamıĢ, karĢılaĢtırmalı
finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuĢtur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin
uygulanması ġirket’in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değiĢikliğe neden olmamıĢtır.
C.
MUHASEBE TAHMĠNLERĠNDEKĠ DEĞĠġĠKLĠKLER VE HATALAR
Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak
Ģekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap döneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir değiĢiklik yapılmamıĢtır.
D.
ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda özetlenmiĢtir.
(a)
Ücret, komisyon ve faiz gelir/giderleri
(i)
Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir
tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy
yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre
muhasebeleĢtirilmektedir. Hisse senedi iĢlem komisyonları komisyon iadeleri ile
netleĢtirilmek suretiyle muhasebeleĢtirilmektedir.
(ii)
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre
muhasebeleĢtirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından
sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre
değerlenmelerini kapsar.
8
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
(b)
Maddi varlıklar
Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiĢ amortisman düĢüldükten sonraki net değeri
ile gösterilmektedir (Not 8).
Amortisman, maddi varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı
ömürleri aĢağıda belirtilmiĢtir:
Binalar
Ofis makinaları, mobilya ve mefruĢat
Motorlu taĢıtlar
Özel maliyetler
50 yıl
5 yıl
5 yıl
5 yıl
Maddi varlıkların bilançoda taĢınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması
durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer
düĢüklüğü karĢılığı gider hesapları ile iliĢkilendirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluĢan kar veya zarar, düzeltilmiĢ tutarlar ile tahsil
olunan tutarların karĢılaĢtırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına
yansıtılır.
(c)
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiĢ hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını
içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten
itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile
amortismana tabi tutulur (Not 9).
Değer düĢüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri
kazanılabilir değerine indirilir.
(d)
Finansal araçlar
(i)
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler
Alım satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar
sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmıĢ bir
portföyde bulunan menkul kıymetlerdir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak iĢlem maliyetleri de dahil
olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda
alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir.
Alım-satım amaçlı menkul değerlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi
itibariyle oluĢan bekleyen en iyi alıĢ fiyatı baz alınmıĢtır.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerindeki değiĢiklik sonucu ortaya çıkan
kar veya zarar gelir tablosunda “Diğer faaliyetlerden gelir/gider ve kar/zarar”a dahil
edilir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerden elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir
tablosunda “Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar” hesabına dahil edilmiĢtir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler iĢlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve
kayıtlardan çıkarılmaktadır.
9
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
(ii)
Yatırım amaçlı menkul kıymetler
ġirket, yatırım amaçlı menkul kıymetlerini satılmaya hazır menkul kıymetler ve vadeye
kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflandırmaktadır.
Belirli olmayan bir süre için yatırım amaçlı olarak elde tutulan ve likidite ihtiyacı, faiz,
kur veya hisse senedi fiyatlarında meydana gelecek değiĢikliklere göre elden
çıkarılabilecek menkul kıymetler satılmaya hazır menkul kıymetler olarak
sınıflandırılmıĢtır. ġirket yönetimi, bu tür menkul kıymetlerin sınıflandırmasını alım
tarihinde yapmaktadır.
Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal
tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibariyle
borsa değerleri ile veya indirgenmiĢ nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç
değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm
değiĢikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilir. Bu tür varlıkların rayiç
değerlerinde geçici olmayan bir değer düĢüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer
düĢüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden
çıkarıldığı zaman birikmiĢ rayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler, vadesine kadar saklama niyetiyle elde
tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için
gerekli koĢulların sağlanmıĢ olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi
bulunan menkul değerlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ilk olarak elde
etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “Etkin faiz
(iç verim) oranı yöntemi” kullanılarak “Ġskonto edilmiĢ bedeli” ile değerlenmektedir.
Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak
finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri
Ģeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Portföyde yer alan
yansıtılmaktadır.
(iii)
menkul
kıymetler
iĢlem
tarihlerinde
finansal
tablolara
Satım ve geri alım anlaşmaları
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve
karĢı tarafa olan yükümlülük müĢterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak
kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satıĢ ve geri alıĢ fiyatı arasındaki farkın
iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine
eklenmesi suretiyle hazır değerler hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir.
(iv)
İşletme kaynaklı krediler ve kredi değer düşüklüğü karşılığı
ġirket’in borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler ġirket tarafından
verilen krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiĢ değerleriyle bilançoda
gösterilirler. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal
tablolara yansıtılır.
ġirket müĢterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır.
Kredi değer düĢüklüğü için ġirket’in bütün alacaklarını toplayamayacağına dair tarafsız
kanıtlar olması durumunda değer düĢüklüğü karĢılığı ayrılır. KarĢılık tutarı kredilerin
defter değerleriyle net gerçekleĢebilir değerleri arasındaki farka eĢit olmaktadır. Net
gerçekleĢebilir değer ise teminat ve garantiler de dahil olmak üzere gelecekte
gerçekleĢecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihine iskonto edilmiĢ değeridir.
10
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
(e)
Kur değiĢiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan iĢlemler, iĢlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı
para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası döviz alıĢ kurundan Türk lirasına çevrilmiĢtir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin
çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiĢtir.
(f)
Hisse baĢına kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’de Ģirketler mevcut hissedarlara birikmiĢ karlardan ve yeniden değerleme fonundan
hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse baĢına
kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmıĢ hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla
hisse baĢına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin
bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
(g)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer
seçilmiĢ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar bile, bilanço
tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. ġirket,
bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide
finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir.
(h)
KarĢılıklar
KarĢılıklar, ġirket’in hesap dönemi itibariyle süre gelen bir yasal veya yaptırıma tabi
yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması
ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır.
(i)
Finansal kiralamalar (ġirket’in “kiralayan” olduğu durumlar)
ġirket, finansal kiralama yoluyla elde ettiği varlıklarını “Rayiç değeri ile kira ödemelerinin
bugünkü değerinden düĢük olanı”nı esas almak suretiyle kaydetmektedir. Finansal kiralama
yoluyla edinilen varlıklar maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu varlıklar faydalı
ömürleri esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama ile ilgili faiz
ve kur farkı giderleri gelir tablolarına yansıtılmaktadır. Faaliyet kiralaması ile ilgili iĢlemler
ilgili sözleĢme hükümleri doğrultusunda ve tahakkuk esasına göre muhasebeleĢtirilmektedir.
(j)
ĠliĢkili taraflar
Bu finansal tablolar açısından ġirket’in ortakları ve ġirket ile dolaylı sermaye iliĢkisinde olan
kuruluĢlar olan Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ. grup Ģirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile
üst düzey yöneticiler “ilgili taraflar” olarak tanımlanmaktadır. Ġlgili taraflarla dönem içerisinde
genel olarak piyasa koĢullarına uygun belli iĢlemler gerçekleĢtirilmiĢtir (Not 21).
11
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
(k)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dıĢındaki
vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleĢtirilmektedir (Not 19).
Ertelenen vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal
tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden
hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi
itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Önemli geçici farklar, maddi varlık değer düĢüklüğü karĢılığından, personel prim
tahakkukundan, duran varlıkların ve menkul kıymetlerin kayıtlı değeri ile vergi matrahı
arasındaki farklardan ve kıdem tazminatı karĢılığından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken,
indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde
etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla
hesaplanmaktadır (Not 19).
(l)
ÇalıĢanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatları
ġirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına iliĢkin yükümlülüklerini “ÇalıĢanlara Sağlanan
Faydalara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre
muhasebeleĢtirmekte ve bilançoda “ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin karĢılıklar”
hesabında sınıflandırmaktadır.
ġirket, Türkiye’de mevcut iĢ kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve ĠĢ
Kanunu’nda belirtilen davranıĢlar dıĢındaki sebeplerle iĢine son verilen çalıĢanlara belirli bir
toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karĢılığı, ĠĢ Kanunu kapsamında
oluĢması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryel tahminler kullanılarak bugünkü değeri
üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır.
(m)
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, ġirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak
kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıĢtır (Not 3).
(n)
Sermaye ve temettüler
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan
edildiği dönemde birikmiĢ kardan indirilerek kaydedilir.
(o)
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası (“VOB”) ĠĢlemleri
VOB piyasasında iĢlem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklar olarak
sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan iĢlemler sonucu oluĢan kar ve zararlar esas
faaliyetler diğer gelirler içerisinde sınıflandırılmıĢtır. Açık olan iĢlemlerin piyasa fiyatları
üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen
komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluĢan faiz gelirleri
netleĢtirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmiĢtir.
Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması amacıyla karĢılaĢtırmalı bilgilerde
cari dönemdeki değiĢikliklere uygun olarak sınıflandırma iĢlemleri yapılmıĢtır.
12
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
E.
ÖNEMLĠ MUHASEBE DEĞERLENDĠRME, TAHMĠN VE VARSAYIMLARI
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da
açıklanan Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluĢtuğu
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını
gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek
sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
NOT 3 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
Kasa
Vadesiz mevduatlar
Vadeli mevduatlar
Ters repo alacakları
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
18.225
4.129.671
181.696.748
9.065.277
10.114
2.747.679
209.403.292
1.415.813
194.909.921
213.576.898
Nakde eĢdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç
aydan kısa olan bankalardan alacaklardan ve alım-satım amaçlı menkul kıymetlerden oluĢmaktadır.
30 Haziran 2009 tarihinde nakde eĢdeğer varlıkların tutarı 193.341.059 TL (31 Aralık 2008:
212.173.023 TL)’dir.
Kasa
Bankalardaki vadesiz mevduatlar
Bankalardaki vadeli mevduatlar
Geri satım taahhütlü menkul kıymetler
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
18.225
4.129.671
180.130.178
9.062.985
10.114
2.747.679
208.000.000
1.415.230
193.341.059
212.173.023
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
3.876.944
2.768.273
333
12.144.663
9.672.979
-
6.645.550
21.817.642
NOT 4 - FĠNANSAL YATIRIMLAR
a)
Dönen varlıklar
Alım satım amaçlı menkul kıymetler
Devlet tahvilleri ve hazine bonoları
Hisse senetleri (Halka açık)
Yatırım fonları
ġirket’in 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 3.867.738 TL (31 Aralık 2008: 7.448.336 TL) tutarındaki
ve 3.672.207 TL (31 Aralık 2008: 6.971.287 TL) nominal değerli menkul kıymetleri teminat olarak
verilmiĢtir.
13
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 4 - FĠNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
b)
Duran varlıklar
Hisse senetleri
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
1.052.832
1.052.832
1.052.832
1.052.832
Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düĢüklüğü saptanması
halinde, bu tür değer düĢüklüklerinin etkisi gelir tablosunda iliĢkilendirilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar halka açık olmayan aĢağıdaki Ģirketlerin hisselerinden oluĢmaktadır:
Hisse oranı %
Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım ĠĢletmeleri A.ġ.
GeliĢen ĠĢletmeler Piyasaları A.ġ.
Ak Finansal Kiralama A.ġ.
Ak Portföy Yönetimi A.ġ.
0,48
1,000
0,002
0,001
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
1.000.000
50.000
2.804
28
1.000.000
50.000
2.804
28
1.052.832
1.052.832
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
151.033.341
78.104
185.772.118
184.215
151.111.445
185.956.333
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
NOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR
Borsa Para Piyasası’na borçlar
Banka kredileri
NOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar:
MüĢterilerden alacaklar
Takas ve saklama merkezinden alacaklar
Kredili müĢterilerden alacaklar
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası’ndan (“VOB”) alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
DanıĢmanlık faaliyetlerinden alacaklar
Verilen avanslar
ġüpheli ticari alacaklar
ġüpheli ticari alacaklar karĢılığı
14
55.789.767
9.021.552
8.589.019
1.867.407
1.640.429
25.435
6.114
9.500
(9.500)
24.267.252
16.260.557
10.461.353
7.523.534
183.803
758
9.500
(9.500)
76.939.723
58.697.257
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
ġirket, hisse senedi iĢlemlerinde kullanılmak üzere müĢterilerine kredi tahsis etmektedir. ġirket,
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, verdiği kredilere karĢı toplam piyasa değerleri 35.546.527 TL
(31 Aralık 2008: 23.049.393 TL) tutarında olan borsada iĢlem gören hisse senetlerini teminat olarak
elde tutmaktadır.
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Ģüpheli ticari alacaklar 9.500 TL olup bu tutarın tamamına karĢılık
ayrılmıĢtır (31 Aralık 2008: 9.500 TL).
Kısa vadeli ticari borçlar:
MüĢterilere borçlar
Takas ve saklama merkezine borçlar
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası’na (“VOB”) borçlar
Satıcılara borçlar
Diğer ticari yükümlülükler
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
45.728.666
16.621.655
581.130
28.355
1.303.639
27.434.638
11.605.855
5.574.550
321.304
122.544
64.263.445
45.058.891
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
57.500
411.262
70.500
271.978
468.762
342.478
NOT 7 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR
Diğer kısa vadeli alacaklar
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası Teminatları
Diğer alacaklar
15
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 8 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR
Binalar
TaĢıt
araçları
Mobilya ve
demirbaĢlar
Yapılmakta
olan
yatırımlar
Net defter değeri,
1 Ocak 2008
Ġlaveler
Değer düĢüklüğü
Transferler
ÇıkıĢlar
ÇıkıĢlar amortismanı
Amortisman gideri
19.619.416
(766.485)
23.128
(10.855)
1.424.152
346.346
(1.083)
90
(711.469)
Net defter değeri,
31 Aralık 2008
18.852.931
12.273
1.058.036
-
54.278
(42.005)
6.219.453
(5.161.417)
-
33.600
(33.600)
-
Özel
maliyetler
Toplam
303.066 21.369.762
379.946
(144.317)
(144.317)
(33.600)
(1.083)
90
(158.749) (1.647.558)
-
19.923.240
31 Aralık 2008
Maliyet, değer düĢüklüğü
netleĢmiĢ olarak
22.703.339
BirikmiĢ amortisman
(3.850.408)
677.365 29.654.435
(677.365) (9.731.195)
Net defter değeri
18.852.931
12.273
1.058.036
-
-
19.923.240
Net defter değeri,
1 Ocak 2009
Ġlaveler
ÇıkıĢlar
ÇıkıĢlar amortismanı
Amortisman gideri
18.852.931
(383.242)
12.273
(54.278)
46.528
(4.523)
1.058.036
152.120
(1.858.845)
1.543.395
(292.955)
-
-
19.923.240
152.120
(1.913.123)
1.589.923
(680.720)
Net defter değeri,
30 Haziran 2009
18.469.689
-
-
19.071.440
-
601.751
30 Haziran 2009
Maliyet, değer düĢüklüğü
netleĢmiĢ olarak
22.703.339
BirikmiĢ amortisman
(4.233.650)
-
Net defter değeri
-
18.469.689
4.512.728
(3.910.977)
601.751
-
677.365 27.893.432
(677.365) (8.821.992)
-
19.071.440
Mobilya ve demirbaĢların 158.714 TL (31 Aralık 2008: 158.714 TL) tutarındaki kısmı finansal
kiralama yolu ile alınmıĢtır; bu varlıkların 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle birikmiĢ amortisman
tutarı 158.714 TL’dir (31 Aralık 2008: 158.714 TL).
Binalardaki değer düĢüklüğü, ġirket’in yönetim binası olarak kullanılan varlık ile ilgilidir. 31 Aralık
2008 tarihi itibariyle özel maliyetlerdeki değer düĢüklüğü Not 23’te açıklandığı üzere Akbank
T.A.ġ.’na devrolan/kapatılan Ģubelerin özel maliyetleri ile ilgilidir. Değer düĢüklüğüne uğramıĢ
binanın piyasa fiyatı baz alınarak bulunan net satıĢ fiyatının geri kazanılabilir tutarı ifade ettiği
varsayılmaktadır.
16
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 9 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem itibariyle
Net defter değeri, 1 Ocak 2008
Ġlaveler
Transferler
ÇıkıĢlar, net
Ġtfa payı
460.132
134.991
33.600
(151.764)
Net defter değeri
476.959
31 Aralık 2008
Maliyet
BirikmiĢ itfa payı
1.403.310
(926.351)
Net defter değeri
476.959
30 Haziran 2009 tarihinde
sona eren dönem itibariyle
Net defter değeri, 1 Ocak 2009
Ġlaveler
Transferler
ÇıkıĢlar, net
Ġtfa payı
476.959
33.071
(607)
(84.178)
Net defter değeri
425.245
30 Haziran 2009
Maliyet
BirikmiĢ itfa payı
1.435.707
(1.010.462)
Net defter değeri
425.245
NOT 10 - KARġILIKLAR , KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
(a)
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
1.004.420
199.779
-
115.600
360.437
850.000
1.204.199
1.326.037
Kısa vadeli borç karĢılıkları
Personel dava karĢılığı
Personel izin karĢılığı
Personel prim karĢılığı
17
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 10 - KARġILIKLAR , KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı Gelirler Genel
Kontrolörü’nün Banka Sigorta Muameleleri Vergisi (“BSMV”) konulu Ocak - Aralık 2001
vergilendirme dönemi için ġirket’te yaptığı inceleme sonucunda hazırlanan 11 Aralık 2006 tarihli
vergi inceleme raporunda, Ocak - Aralık 2001 dönemi için 1.338.954,19 TL tutarındaki BSMV’nin
Vergi Usul Kanunu’nun 29. maddesi uyarınca ġirket adına ikmalen tarh edilmesi ve vergi ziyaı cezası
kesilmesi gerektiği sonucuna varılmıĢ ve ġirket tarafından DanıĢtay’a 13 ġubat 2008 tarihinde
yürütmenin durdurulması ve birinci derece vergi mahkemesinin kararının bozulması talebinde
bulunulmuĢtu. ġirket 27 ġubat 2008 tarihinde 26800 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe
girmiĢ olan 5736 Sayılı “Bazı Kamu Alacaklarının UzlaĢma Usulü ile Tahsili Hakkında Kanun”
çerçevesinde 23 Haziran 2008 tarihinde T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı ile uzlaĢmıĢ
ve bu inceleme raporuyla ilgili 1.355.270 TL ödemekle yükümlü hale gelmiĢtir. Bu tutarın Aralık Haziran 2009 döneminde; 898.194 TL’lik bölümü ödenmiĢ olup, 457.076 TL ödenecek diğer
taksitlerin toplamını oluĢturmaktadır (Not 12).
(31 Aralık 2008: T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı Gelirler Genel Kontrolörü’nün
Banka Sigorta Muameleleri Vergisi (“BSMV”) konulu Ocak - Aralık 2001 vergilendirme dönemi için
ġirket’te yaptığı inceleme sonucunda hazırlanan 11 Aralık 2006 tarihli vergi inceleme raporunda,
Ocak - Aralık 2001 dönemi için 1.338.954,19 TL tutarındaki BSMV’nin Vergi Usul Kanunu’nun 29.
maddesi uyarınca ġirket adına ikmalen tarh edilmesi ve vergi ziyaı cezası kesilmesi gerektiği
sonucuna varılmıĢ ve ġirket tarafından DanıĢtay’a 13 ġubat 2008 tarihinde yürütmenin durdurulması
ve birinci derece vergi mahkemesinin kararının bozulması talebinde bulunulmuĢtu. ġirket 27 ġubat
2008 tarihinde 26800 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiĢ olan 5736 Sayılı “Bazı
Kamu Alacaklarının UzlaĢma Usulü ile Tahsili Hakkında Kanun” çerçevesinde 23 Haziran 2008
tarihinde T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı ile uzlaĢmıĢ ve bu inceleme raporuyla ilgili
1.355.270 TL ödemekle yükümlü hale gelmiĢtir. Bu tutarın Haziran - Aralık 2008 döneminde;
446.438 TL’lik bölümü ödenmiĢ olup, 908.831 TL ödenecek diğer taksitlerin toplamını
oluĢturmaktadır (Not 12). Bu çerçevede, ġirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan finansal
tablolarında ayrılan 4.035.429 TL tutarındaki karĢılığın 2.680.159 TL’si cari dönemde iptal
edilmiĢtir.)
(b)
Verilen teminat mektupları
Üçüncü Ģahıslara verilen Türk Lirası teminat mektupları aĢağıdaki gibidir:
IMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ.
Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası
Üsküdar 4. Ġcra Müdürlüğü
ÖzelleĢtirme Ġdaresi BaĢkanlığı
Diğer
18
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
211.934.000
2.400.000
214.329
15.700
1.800
202.740.000
2.400.000
214.329
15.700
1.800
214.565.829
205.371.829
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 10 - KARġILIKLAR , KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
(c)
VOB iĢlemleri
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ġirket’in VOB iĢlemlerinde 111F_IX0300809 kontratından 115 adet
kısa pozisyonu bulunmaktadır (31 Aralık 2008: ġirket’in VOB iĢlemlerinde 111F-IX0300209
kontratından 100 adet kısa pozisyonu bulunmaktadır).
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle diğer alacaklar içerisinde sınıflandırılan 57.500 TL’lik tutar VOB’a
verilen teminatlardan oluĢmaktadır (31 Aralık 2008: 70.500 TL).
VOB iĢlemleri için verilen nakit teminatın tutarı 30 Haziran 2009 itibariyle 149.015 TL’dir (31 Aralık
2008: 139.575 TL).
(d)
Saklama hizmeti / diğer
MüĢteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan hazine bonosu ve devlet tahvilleri, hisse senetleri
ile yatırım fonlarının 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle nominal tutarları sırasıyla 21.344.148 TL,
4.802.143.992 TL, 12.627.219 TL’dir (31 Aralık 2008: 1.283.865.353 TL, 5.269.118.252 TL, 7.204.547
TL).
MüĢteriler adına yapılan repo/ters repo iĢlemlerinin vade sonu dönüĢ tutarı 30 Haziran 2009 tarihi
itibariyle 20.442.074,42 TL’dir (31 Aralık 2008: 163.332.704 TL).
(e)
Davalar
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ġirket aleyhine açılan çeĢitli davaların toplam tutarı 1.582.384 TL’dir
(31 Aralık 2008: 325.717 TL). ġirket aleyhine açılan davalarla ilgili olarak, yapılan değerlendirme
sonucu 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 1.004.420 TL (31 Aralık 2008: 115.600 TL) karĢılık
ayrılmıĢtır.
NOT 11 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
245.296
332.551
ÇalıĢanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı yükümlülüğü
Kıdem tazminatı yükümlülüğü karĢılığı aĢağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk ĠĢ Kanunu’na göre, ġirket bir senesini doldurmuĢ olan ve ġirket’le iliĢkisi kesilen veya emekli
olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaĢında,
erkekler için 60 yaĢında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değiĢikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine
iliĢkin bazı geçiĢ süreci maddeleri çıkartılmıĢtır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2009 tarihi
itibariyle 2.365,16 TL (31 Aralık 2008: 2.173,18 TL) ile sınırlandırılmıĢtır.
19
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 11 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir
fonlama Ģartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karĢılığı çalıĢanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel
yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
UFRS, ġirket’in kıdem tazminatı karĢılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin
geliĢtirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aĢağıda yer alan
aktüer öngörüler kullanılmıĢtır:
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
Ġskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığına iliĢkin sirkülasyon oranı (%)
6,26
7,79
6,26
8,24
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıĢ gerçek
oranı gösterir. ġirket’in kıdem tazminatı karĢılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı
için, 1 Temmuz 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.365,16 TL üzerinden hesaplanmaktadır
(1 Ocak 2009: 2.260,05 TL).
Kıdem tazminatı karĢılığının dönem içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
Dönem baĢı
Dönem içerisindeki ödemeler
Dönem içerisindeki artıĢ
Dönem sonu
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
332.551
329.873
(337.170)
249.915
(247.834)
250.512
245.296
332.551
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
231.709
62.119
1.805.868
98.580
293.828
1.904.448
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
963.896
457.076
11.263
1.687.425
908.831
735
1.432.235
2.596.991
NOT 12 - DĠĞER VARLIK VEYÜKÜMLÜLÜKLER
a)
Diğer dönen varlıklar
PeĢin ödenmiĢ gelir vergisi (Not 19)
PeĢin ödenmiĢ giderler
b)
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Ödenecek BSMV yükümlülüğü (Not 10)
Gider tahakkukları
20
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR
ġirket’in ödenmiĢ sermayesi 50.000.000 TL (31 Aralık 2008: 50.000.000 TL) olup her biri 1 Kr
nominal değerli 5.000.000.000 (31 Aralık 2008: 5.000.000.000) adet hisseye bölünmüĢtür.
30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde çıkarılmıĢ ve ödenmiĢ sermaye tutarları defter
değerleriyle aĢağıdaki gibidir:
Akbank T.A.ġ.
Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ.
Aksigorta A.ġ.
AvivaSa Emeklilik ve Hayat A.ġ.
(Ak Emeklilik A.ġ.)
Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım Hizm. A.ġ.
ÖdenmiĢ sermaye (Tarihi maliyet)
Sermaye düzeltme farkları
Hisse
(%) 30 Haziran 2009
Hisse
(%)
31 Aralık 2008
99,80
0,16
0,02
49.900.000
79.000
10.000
99,80
0,16
0,02
49.900.000
79.000
10.000
0,02
0,00
10.000
1.000
0,02
0,00
10.000
1.000
100,00
50.000.000
16.802.123
100,00
50.000.000
16.802.123
Toplam ödenmiĢ sermaye
66.802.123
66.802.123
ġirket Yönetim Kurulu’nun 6 Nisan 2009 tarihli kararı ile yurtiçi satıĢ ve pazarlama faaliyetlerinin
Akbank’a devredilmesi neticesinde, sermayenin, kalan iĢlerin büyüklüğüne göre fazla kalması
nedeniyle 50.000.000 TL’den 30.000.000 TL’ye indirilmesine ve azaltılan sermaye tutarının ortaklara
hisseleri oranında iadesine karar verilerek iĢlemlere baĢlanmıĢ ve SPK’nın onayına baĢvurulmuĢtur.
Not 23’te de açıklandığı üzere, SPK’nın 20 Temmuz 2009 tarihli yazısı ile sermaye azaltımına onay
vermiĢ olup, bu konudaki süreç devam etmektedir (Not 1).
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
Yasal yedekler
7.803.867
6.451.647
Dönem sonu
7.803.867
6.451.647
Kanuni defterlerdeki birikmiĢ kârlar, aĢağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, ġirket’in ödenmiĢ sermayesinin
%20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiĢ sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal
yedekler ödenmiĢ sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için
kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.
21
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi
sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri,
Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap
kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde öz sermaye grubu içinde “öz sermaye enflasyon
düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Tüm öz sermaye kalemlerine iliĢkin “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz
sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye
artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
Ġç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımında, SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan
tutarlar ile yasal kayıtlardaki tutarlardan hangisi düĢük ise onun esas alınması gerekmektedir. Ayrıca,
Kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasaldan yedek akçe
ayrılması, SPK net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan
karĢılanabiliyorsa, bu tutarın tamamı, yasaldan karĢılanamıyorsa, yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir
tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. SPK’da veya yasal kayıtlarda zarar varsa, kar dağıtımı
yapılmamaktadır.
Yukarıdaki hususa göre ġirket’in Seri XI, No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak öz
sermaye tablosu 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
Sermaye
Yasal yedekler
Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Net dönem karı
GeçmiĢ yıllar karları
50.000.000
7.803.867
16.802.123
8.668.782
170.726
50.000.000
6.451.647
16.802.123
11.866.307
-
Toplam özkaynaklar
83.445.498
85.120.077
SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarın,
SPK’nın kar dağıtımına iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ finansal
tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
Bununla birlikte, “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ
geçmiĢ yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler,
özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye
yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
22
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal
Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı
değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde özkaynak grubu
içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak
kalemlerine iliĢkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya
zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar
dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “ÖdenmiĢ Sermaye”, “Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler” ve “Hisse Senedi
Ġhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu
tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden
kaynaklanan farlılıklar gibi):
-
“ÖdenmiĢ Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiĢse, “ÖdenmiĢ
Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
-
“Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler” ve “Hisse Senedi Ġhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta
ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıĢsa “GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararıyla”,
iliĢkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıĢında bir kullanımı yoktur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 ġubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada iĢlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar
dağıtım oranı % 20 olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın Ģirketlerin genel kurullarında
alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek
payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay
dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut
ödenmiĢ/çıkarılmıĢ sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan
ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiĢ ancak bir önceki döneme iliĢkin temettü
dağıtımını gerçekleĢtirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" Ģeklinde
ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü
dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu getirilmiĢtir.
Ayrıca, 25 ġubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliĢkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karĢılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karĢılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
23
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 14 - SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
Devlet tahvilleri
Hisse senetleri
Hazine bonosu
Yatırım fonları
1.461.497.324
104.451.768
11.583.021
1.834.537
741.013.995
43.473.642
866.822
459.479.389
432.903.300
648.788
-
418.948.362
151.566.740
-
SatıĢlar
1.579.366.650
785.354.459
893.031.477
570.515.102
Devlet tahvilleri
Hisse senetleri
Hazine bonosu
Yatırım fonları
1.461.378.138
101.687.219
11.480.256
1.834.211
740.804.107
42.624.586
866.688
459.416.027
434.116.709
648.358
-
418.916.812
151.835.556
-
SatıĢların maliyeti
1.576.379.824
784.295.381
894.181.094
570.752.368
2.986.826
1.059.078
Brüt satıĢ (zararı) / karı
(1.149.617)
(237.266)
NOT 15 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri
Takas ve saklama giderleri
Hisse senedi borsa payları
Sabit getirili menkul kıymet iĢlem payları
Diğer pazarlama satıĢ gideri
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
722.082
121.229
112.043
38.256
452.571
84.815
26.047
2.444
712.289
119.822
211.998
173.633
492.344
66.593
125.548
96.547
993.610
565.877
1.217.742
781.032
24
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 15 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER (Devamı)
Genel yönetim giderleri
1 Ocak 30 Haziran
2009
Personel giderleri
5.315.690
Dava giderleri
938.459
Amortisman gideri ve itfa payları (Not 8, 9)
764.900
HaberleĢme giderleri
624.265
ÇeĢitli vergi ve harç giderleri
576.671
Kıdem tazminatı karĢılık gideri (Not 11)
249.915
SPK yatırımcıları koruma fonu
220.148
Bilgi iĢlem giderleri
183.882
AraĢtırma ve danıĢmanlık giderleri
146.295
Bakım ve onarım giderleri
128.418
Kira gideri
109.604
Elektrik, su ve ısıtma giderleri
101.610
TaĢıma ve taĢınma giderleri
89.133
Güvenlik giderleri
75.104
Üyelik ve aidat giderleri
62.389
Seyahat giderleri
45.743
Kırtasiye giderleri
23.926
Temsil ve ağırlama giderleri
14.679
Diğer genel yönetim giderleri
16.131
9.686.962
25
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
2.077.627
546.467
357.864
223.240
210.301
12.300
72.430
15.491
62.011
29.221
43.858
32.513
36.881
4.042
31.402
10.470
6.892
(101.860)
9.790.793
2.624
905.422
886.431
462.947
100.445
196.479
355.667
292.652
193.639
226.822
106.713
179.181
110.692
47.977
136.538
75.126
61.224
462.450
4.557.524
854
450.097
459.441
160.276
49.786
194.917
128.322
90.854
115.570
51.950
78.148
47.724
10.692
81.129
38.381
33.512
338.648
3.671.150
14.593.822
6.887.825
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 16 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER
Hizmet gelirleri
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
10.314.707
933.913
557.633
120.723
244.752
7.119
212.224
80.859
11.969.492
1.544.801
1.091.097
382.715
191.190
1.637.782
515.810
119.057
5.403.722
811.805
443.676
202.529
134.980
742.702
491.288
79.057
3.084
421.577
126.017
21.662
330.922
59.220
21.662
141.804
20.706.756
12.896.591
17.930.545
8.532.445
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
Acentelere ödenen komisyonlar
Komisyon iadeleri
Diğer ödenen komisyonlar
8.508.935
21.184
486.670
6.034.725
11.936
292.644
2.222.629
14.193
450.212
1.045.340
5.376
285.145
Hizmet satıĢlarından indirimler
9.016.789
6.339.305
2.687.034
1.335.861
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
MüĢterilerden alınan
kredili menkul kıymet faizi
983.385
385.654
2.529.268
1.368.477
Esas faaliyetlerden faiz gelirleri
983.385
385.654
2.529.268
1.368.477
Hisse senedi alım-satım
aracılık komisyonu
16.063.013
Yatırım fonu satıĢ komisyonları
1.407.032
Takas saklama komisyonları
1.165.578
Repo / ters repo aracılık komisyonları
358.199
Rüçhan hakkı ve temettü tahsil komisyonu
285.369
VOB iĢlem komisyonu
283.092
Sermaye artıĢına aracılık komisyonu
232.224
Kurumsal finansman danıĢmanlık komisyonu
192.903
Devlet Ġç Borçlanma Senetleri
alım satım aracılık komisyonları
57.066
Halka arz satıĢ komisyonları
Diğer komisyonlar
662.280
Hizmet gelirleri
Hizmet satıĢlarından indirimler
Esas faaliyetlerden faiz gelirleri
26
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 16 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER (Devamı)
Diğer faaliyet gelirleri
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1.601.397
636.431
151.145
2.596
29.938
134.042
331.648
8.530
26.095
1.247.877
487.554
140.797
9.934
2.680.159
10.083
56.843
278.604
7.809
16
2.680.159
883
2.421.507
500.315
4.576.404
3.024.314
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
8.933.861
474.851
454.220
170.396
558
138.395
3.921.210
214.333
25.506
129.446
50.335
5.867.222
80.951
610.418
189.677
30.480
451.875
324.635
3.509.546
35.755
392.667
189.677
147.875
158.477
10.172.281
4.340.830
7.555.258
4.433.997
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
BPP faiz gideri, net
Hisse senedi değer azalıĢ gideri
Diğer giderler
5.815.338
254.154
736.800
2.324.763
155.271
384.556
3.470.637
1.440.628
780.062
2.627.594
239.035
298.716
Finansal giderler
6.806.292
2.864.590
5.691.327
3.165.345
Hesap bakım ücreti
Kira gelirleri
Ġhraççı temsil yıllık bakım ücreti
Önceki dönem gelir ve karları
BSMV davası karĢılık iptali (Not 10)
Diğer faaliyet gelirleri
NOT 17 - FĠNANSAL GELĠRLER
Vadeli mevduat faizi
Repo faiz gelirleri, net
Devlet tahvili ve hazine bonosu faizi
Portföy Temettü Geliri
Devlet tahvili ve hazine bonosu reeskontu
Yatırım fonu değerlemesi
Diğer faiz gelirleri, net
Finansal gelirler
NOT 18 - FĠNANSAL GĠDERLER
27
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere,
21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiĢtir. Buna göre
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20 (2008 yılı için %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı
kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi
sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi
ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye’de yerleĢik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında
kalan kiĢi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiĢ geçici vergi tutarı kalması durumunda
bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karĢı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iĢtirak hisseleri ile gayrimenkullerin satıĢından doğan kârların %75’i,
Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü Ģekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle
özkaynaklarda tutulması Ģartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl kârlarından mahsup
edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25’inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber,
vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem
tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiĢebilir.
Vergi gideri
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
Dönem vergi gideri
ErtelenmiĢ vergi gideri / (geliri)
2.108.145
(9.825)
1.133.934
9.934
1.035.855
(68.679)
569.298
(65.444)
Vergi gideri
2.098.320
1.143.868
967.176
503.854
Dönem karı vergi yükümlülüğü
30 Haziran 2009
Tahakkuk eden vergi karĢılığı
PeĢin ödenen geçici vergi ve gelir vergisi
2.108.145
(1.394.011)
(Mahsup edilecek)/Ödenecek gelir vergisi (Not 10)
28
714.134
31 Aralık 2008
1.860.125
(3.665.993)
(1.805.868)
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)
ErtelenmiĢ vergi varlığı
30 Haziran 2009
BirikmiĢ Ertelenen vergi
geçici
varlıkları/
farklar yükümlülükleri
31 Aralık 2008
BirikmiĢ Ertelenen vergi
geçici
varlıkları/
farklar yükümlülükleri
Maddi varlık değer düĢüklüğü karĢılığı 19.629.733
Kıdem tazminatı karĢılığı
245.296
Ġzin yükümlülüğü karĢılığı
199.779
BSMV ertelenmiĢ vergi alacağı
85.623
Ayrılan personel dava karĢılığı
1.004.420
Diğer
12.058
Hazine bonosu/ Devlet tahvili
değerleme farkı
8
Personel prim tahakkuku
-
3.925.947 19.629.733
49.059
332.551
39.956
360.437
17.125
171.246
200.884
115.600
2.412
11.909
ErtelenmiĢ vergi varlığı
4.235.385
4.294.295
(1.605.426) (8.117.110)
(21.008) (358.737)
(1.623.422)
(71.747)
(1.626.434)
(1.695.169)
2.608.951
2.599.126
Duran varlıkların kayıtlı değeri ile
vergi matrahı arasındaki fark
Menkul kıymet değerleme farkı
(8.027.130)
(105.041)
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü
ErtelenmiĢ vergi varlığı (net)
2
-
850.000
3.925.947
66.510
72.087
34.249
23.120
2.382
170.000
NOT 20 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ
Hisse baĢına kar miktarı net dönem karının ġirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay
adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aĢağıdaki gibidir:
Cari dönem net karı
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
8.668.782
4.597.678
6.284.757
4.448.050
50.000.000
50.000.000
50.000.000
50.000.000
17,34
9,20
12,57
8,90
Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı
Adi hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı
Nominal değeri 1 TL
olan hisse baĢına kar (Kr)
29
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 21 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
(a)
ĠliĢkili taraflarla bakiyeler
Finansal tabloların bütünlüğü açısından ilgili bakiyeler iliĢkili taraflardan alacaklar ya da iliĢkili
taraflara borçlar olarak sınıflandırılmamıĢtır.
Menkul kıymetler:
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ġirket’in alım-satım amaçlı menkul kıymetler portföyünde
4.196 TL’si (31 Aralık 2008: 7.061.256 TL) Akbank T.A.ġ.’ye ait olmak üzere 723.421 TL
(31 Aralık 2008: 9.028.826 TL) tutarında iliĢkili Ģirketlere ait borsaya kote hisse senetleri
bulunmaktadır.
Bu hisse senetlerinin nominal değerlerinin dökümü aĢağıdaki gibidir:
S&P/IFCI Türkiye A Tipi Akbank Borsa Yatırım Fonu
Çimsa Çimento San. Ve Tic. A.ġ.
Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ.
Akbank T.A.ġ.
Ak Sigorta A.ġ.
Bossa Tic. Ve San. ĠĢletmeleri T.A.ġ.
Kordsa Sabancı Dupont Endüstri Ġplik Kord.
Bez. San. Tic. A.ġ.
Diğer ilgili taraflar
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
55.313
35.658
5.644
608
250
-
63.987
74.588
289.771
1.477.250
250
128.242
250
690
250
690
98.413
2.035.028
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
4.117.157
2.639.974
4.117.157
2.639.974
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
2.583
373
-
2.956
-
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
7.450.129
7.651
7.256.129
7.615
7.457.780
7.263.744
ĠliĢkili kuruluĢlardaki mevduatlar
Vadesiz mevduat (Akbank T.A.ġ.)
MüĢterilere borçlar:
Ak Portföy Yönetimi Aġ
Diğer ilgili taraflar
Alınan teminat mektupları
Akbank T.A.ġ.
Akbank T.A.ġ. (ABD Dolarının TL karĢılığı)
30
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 21 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
(b)
ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler:
ĠliĢkili taraflardan sağlanan komisyon gelirleri:
1 Ocak 1 Nisan 30 Haziran
30 Haziran
2009
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ.
336.725
Ak Sigorta A.ġ.
51.436
Ak Yatırım Ortaklığı A.ġ.
75.286
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.ġ. 32.870
Exsa Eksport Sanayi A.ġ
47.968
Akçansa Çimento Sanayi Ticaret A.ġ. 27.501
Sasa Dupont Sabancı
Polyester Sanayi A.ġ
10.564
Bossa Tic. ve San. ĠĢletmeleri T.A.ġ.
8.451
Kordsa Endüstriyel Ġplik ve Kord.
Bezi San. ve Tic. A.ġ.
8.451
Ak Portföy Yönetimi A.ġ.
74
Europlus Investment Holdings Ltd.
Diğer
66.860
219.697
8.983
36.402
22.305
24.084
19.050
560.880
148.737
134.299
87.339
56.480
39.487
321.220
105.310
66.570
57.743
17.502
30.000
-
11.882
24.698
16.025
42
41.501
6.938
115
27.842
66.749
51
9.030
45.863
666.186
372.064
1.165.446
669.314
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
8.508.935
6.034.725
2.222.629
1.045.340
8.508.935
6.034.725
666.186
372.064
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
Akbank T.A.ġ. (kira geliri)
456.401
Ak Finansal Kiralama A.ġ. (kira geliri) 173.364
Ak Yatırım Ortaklığı A.ġ. (kira geliri)
6.666
Ak Emeklilik A.ġ. (kira geliri)
-
241.633
86.682
3.333
-
257.610
206.400
7.896
15.648
189.780
78.000
3.000
7.824
636.431
331.648
487.554
278.604
ĠliĢkili taraflara ödenen komisyon giderleri
Akbank T A.ġ.
ĠliĢkili taraflardan sağlanan diğer gelirler
31
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 21 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
ĠliĢkili taraflara ödenen faaliyet giderleri
Ak Emeklilik A.ġ. (sigorta gideri)
Ak Sigorta A.ġ. (sigorta gideri ve
diğer giderler)
Akbank T.A.ġ. (kira gideri)
1 Ocak 30 Haziran
2009
1 Nisan 30 Haziran
2009
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
99.068
41.492
147.873
76.127
72.495
34.791
27.576
-
118.228
124.883
60.066
65.309
206.354
69.068
390.984
201.502
Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler:
Yönetim kurulu baĢkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları
gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 888.438
TL’dir (30 Haziran 2008: 789.535 TL).
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ
ġirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz
oranlarındaki değiĢimlerin etkileri dahil çeĢitli finansal risklere maruz kalmaktadır. ġirket’in toptan
risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, ġirket’in mali
performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıĢtır.
i.
Kredi riski açıklamaları
Kullandırılan krediler için, karĢı tarafın anlaĢma yükümlülüklerini yerine getirememesinden
kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kiĢiye kullandırılan kredinin
sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müĢterilerden alınan ve borsada
iĢlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.
30 Haziran 2009
Alacaklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
ĠliĢkili
Diğer
ĠliĢkili
Diğer Bankalardaki Türev
taraf
taraf
taraf
taraf
mevduat araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski
-
Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmıĢ kısmı
Vadesi geçmemiĢ ya da değer
düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri
Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar -
76.939.723
-
468.762
-
-
-
76.939.723
-
-
468.762
-
32
185.826.419 70.500
-
Diğer
17.075.713
-
-
185.826.419 70.500
-
17.075.713
-
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2008
Alacaklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
ĠliĢkili
Diğer
ĠliĢkili
Diğer Bankalardaki Türev
taraf
taraf
taraf
taraf
mevduat araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski
-
Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmıĢ kısmı
Vadesi geçmemiĢ ya da değer
düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri
Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar -
ii.
58.697.257
-
342.478
-
-
-
58.697.257
-
-
342.478
-
212.150.971 70.500
-
Diğer
26.200.850
-
-
212.150.971 70.500
-
26.200.850
-
Fiyat riski
ġirket’in bilançosunda alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetlerinin tümü
Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĠMKB”) iĢlem görmektedir. ġirket’in hesapladığı analizlere
göre ĠMKB endeksinde %5 oranında artıĢ/azalıĢ durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı
varsayımıyla portföydeki hisse senetlerinin rayiç değerinde ve ġirket’in net dönem karı/zararında
30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 167.486 TL artıĢ/azalıĢ oluĢmaktadır (31 Aralık 2008: 483.649 TL
artıĢ/azalıĢ).
iii.
Piyasa riski açıklamaları
Kur Riski
30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ġirket tarafından tutulan yabancı para varlık ve
borç yoktur.
Faiz Oranı Riski
Piyasa faiz oranlarındaki değiĢmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması,
ġirket’in faiz oranı riskiyle baĢa çıkma gerekliliğini doğurur. ġirketin faiz oranı riskine duyarlılığı
aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değiĢimlerinden
etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karĢılamak suretiyle yönetilmektedir.
ġirket’in bilançosunda alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı devlet tahvillerinin bir
kısmı değiĢken faiz oranlı olduğundan fiyat riskine maruz kalmazken diğer bir kısmı sabit faiz oranlı
olduğundan faiz değiĢimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2009 tarihi
itibariyle ġirket’in hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması
durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 3.876.942 TL tutarındaki sabit faizli
devlet tahvillerinin rayiç değerinde ve ġirket’in net dönem karı/zararında 30 Haziran 2009 tarihi
itibariyle 35.487 TL azalıĢ veya 36.362 TL artıĢ oluĢmaktadır. (31 Aralık 2008: ġirket’in hesapladığı
analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm
değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 6.332.539 TL tutarındaki sabit faizli devlet tahvillerinin rayiç
değerinde ve ġirket’in net dönem karı/zararında 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 93.027 TL azalıĢ veya
95.244 TL artıĢ oluĢmaktadır).
33
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
30 Haziran 2009
31 Aralık 2008
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Alım-satım amaçlı elde tutulan
180.130.178
2.954.193
208.000.000
6.332.539
Finansal yükümlülükler
151.033.341
185.772.118
922.749
5.812.124
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Alım-satım amaçlı elde tutulan
30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle finansal araçlara uygulanan ortalama faiz
oranları:
30 Haziran 2009
TL
31 Aralık 2008
TL
14,98
10,89
21,41
19,42
16,14
20,14
16,22
20,83
12,45
17,15
Aktifler
Kasa ve bankalardan alacaklar:
- Vadeli mevduatlar
- Ters repo alacakları
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler
ĠĢletme kaynaklı krediler:
- Krediler
Pasifler
Diğer pasifler
- Borsa Para Piyasası’na borçlar
Aktif ve pasif kalemlerin yeniden fiyatlandırma dönemine kalan vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki
gibidir:
30 Haziran 2009
3 ay 1 yıl 1 yıl arası 5 yıl arası
1 aya
kadar
3 aya
kadar
Nakit ve nakit benzerleri
190.762.025
Finansal yatırımlar
199
Ticari alacaklar
8.589.019
Diğer alacaklar
57.500
Diğer dönen varlıklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ErtelenmiĢ vergi varlığı
-
-
931.556
-
2.945.189
-
4.147.896 194.909.921
2.768.606
6.645.550
68.350.704 76.939.723
411.262
468.762
293.828
293.828
1.052.832
1.052.832
19.071.440 19.071.440
425.245
425.245
2.608.951
2.608.951
Toplam varlıklar
199.408.743
-
931.556
2.945.189
99.130.764 302.416.252
Finansal borçlar
151.033.341
Ticari borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Borç karĢılıkları
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
963.896
-
-
-
78.104 151.111.445
64.263.445 64.263.445
714.134
714.134
1.204.199
1.204.199
-
-
-
Toplam yükümlülükler
151.997.237
-
-
-
47.411.506
-
931.556
2.945.189
Faiz riski
34
Faizsiz
245.296
468.339
Toplam
245.296
1.432.235
66.973.517 218.970.754
32.157.247
83.445.498
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2008
3 ay 1 yıl 1 yıl arası 5 yıl arası
1 aya
kadar
3 aya
kadar
Nakit ve nakit benzerleri
210.819.105
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
10.461.353
Diğer alacaklar
70.500
Diğer dönen varlıklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ErtelenmiĢ vergi varlığı
-
295.494
-
4.686.151
-
7.163.018
-
2.757.793 213.576.898
9.672.979 21.817.642
48.235.904 58.697.257
271.978
342.478
1.904.448
1.904.448
1.052.832
1.052.832
19.923.240 19.923.240
476.959
476.959
2.599.126
2.599.126
Toplam varlıklar
221.350.958
295.494
4.686.151
7.163.018
86.895.259 320.390.880
Finansal borçlar
185.772.118
Ticari borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Borç karĢılıkları
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
1.687.425
-
-
-
184.215 185.956.333
45.058.891 45.058.891
1.326.037
1.326.037
-
-
-
Toplam yükümlülükler
187.459.543
-
-
-
33.891.415
295.494
4.686.151
7.163.018
Faiz riski
iv.
Faizsiz
332.551
909.566
Toplam
332.551
2.596.991
47.811.260 235.270.803
39.083.999
85.120.077
Likidite riski
Likidite riski, ġirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda
meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düĢürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu
doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir. ġirket
yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için
yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Türev olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle
indirgenmemiĢ nakit akımları sözleĢme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki
gibidir:
30 Haziran 2009
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Borç karĢılıkları
Defter
değeri
151.111.445
64.263.445
1.432.235
1 aya
kadar
121.488.302
64.263.445
975.159
1 ay - 3 ay
arası
30.350.344
227.873
3 ay - 1 yıl
arası
229.203
SözleĢme
uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
151.838.646
64.263.445
1.432.235
Toplam pasifler
216.807.125
186.726.906
30.578.217
229.203
217.534.326
35
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2008
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Borç karĢılıkları
Defter
değeri
185.956.333
45.058.891
1.688.159
1 aya
kadar
186.973.589
45.058.891
1.688.159
1 ay - 3 ay
arası
-
3 ay - 1 yıl
arası
908.832
SözleĢme
uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
186.973.589
45.058.891
2.596.991
Toplam pasifler
232.703.383
233.720.639
-
908.832
234.629.471
Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2009
3 ay 1 yıl 1 yıl arası 5 yıl arası
1 aya
kadar
3 aya
kadar
Nakit ve nakit benzerleri
190.762.025
Finansal yatırımlar
199
Ticari alacaklar
75.293.180
Diğer alacaklar
411.262
Diğer dönen varlıklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ErtelenmiĢ vergi varlığı
-
-
931.556
62.119
-
2.945.189
-
4.147.896 194.909.921
2.768.606
6.645.550
1.646.543 76.939.723
57.500
468.762
231.709
293.828
1.052.832
1.052.832
19.071.440 19.071.440
425.245
425.245
2.608.951
2.608.951
Toplam varlıklar
266.466.666
-
993.675
2.945.189
32.010.722 302.416.252
Finansal borçlar
151.033.341
Ticari borçlar (net)
64.263.445
Dönem karı vergi yükümlülüğü 714.134
Borç karĢılıkları
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
963.896
-
1.204.199
-
78.104 151.111.445
- 64.263.445
714.134
1.204.199
227.873
229.203
-
245.296
11.263
Toplam yükümlülükler
216.974.816
227.873
1.433.402
-
334.663 218.970.754
49.491.850
(227.873)
Likidite riski
36
(439.727)
2.945.189
Vadesiz
31.676.059
Toplam
245.296
1.432.235
83.445.498
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2008
3 ay 1 yıl 1 yıl arası 5 yıl arası
1 aya
kadar
3 aya
kadar
Nakit ve nakit benzerleri
210.819.105
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
58.513.454
Diğer alacaklar
271.978
Diğer dönen varlıklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ErtelenmiĢ vergi varlığı
-
295.494
-
4.686.151
98.580
-
7.163.018
-
2.757.793 213.576.898
9.672.979 21.817.642
183.803 58.697.257
70.500
342.478
1.805.868
1.904.448
1.052.832
1.052.832
19.923.240 19.923.240
476.959
476.959
2.599.126
2.599.126
Toplam varlıklar
269.604.537
295.494
4.784.731
7.163.018
38.543.100 320.390.880
Finansal borçlar
185.772.118
Ticari borçlar (net)
45.058.891
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Borç karĢılıkları
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
1.687.425
-
1.326.037
-
184.215 185.956.333
- 45.058.891
1.326.037
-
-
908.832
332.551
734
Toplam yükümlülükler
232.518.434
-
1.326.037
908.832
517.500 235.270.803
37.086.103
295.494
3.458.694
6.254.186
Likidite riski
b.
Vadesiz
38.025.600
Toplam
332.551
2.596.991
85.120.077
Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri
ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve
Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini
tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri:
V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibariyle hazırlanmıĢ
bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karĢılanan kısmını
ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluĢturur. Tebliğ Seri: V No: 34 hükümlerine göre aracı
kurumların alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olmaları gereken öz sermaye tutarı 30 Haziran
2009 tarihinde sona eren dönem için 799.000 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2008: 780.000 TL) olarak
belirlenmiĢtir. Ayrıca, aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini
aĢağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda ġirket için toplam öz sermaye tutarı
2.006.000 TL’dir (31 Aralık 2008: 1.959.000 TL).
37
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
a)
b)
c)
d)
Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz
sermaye tutarının % 50’si,
Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım
aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si,
Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz
sermaye tutarının % 40’ı,
Yatırım danıĢmanlığı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz
sermaye tutarının % 10’u,
Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri:
V No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların net tutarı, borsalarda ve teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görenler hariç olmak üzere,
değer düĢüklüğü karĢılığı ve sermaye taahhütleri düĢüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve
diğer duran varlıklar ile müĢteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iĢtiraklerden, bağlı
ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliĢkili
bulunulan kiĢi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kiĢi ve kurumlar tarafından ihraç
edilmiĢ ve borsalarda ve teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görmeyen sermaye piyasası araçları
tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder
Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip
oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan risk
karĢılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluĢan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi
birinden az olamaz.
ġirket 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilgili sermaye yeterlilikleri
gerekliliklerini yerine getirmektedir.
NOT 23 - BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR
SPK, 20 Temmuz 2009 tarihli yazısı ile sermayenin 50.000.000 TL’den 30.000.000 TL’ye azaltımına
onay vermiĢ olup, bu konudaki süreç devam etmektedir.
(31 Aralık 2008: ġirket Yönetim Kurulu’nun 16 Ocak 2009 tarihli kararı çerçevesinde, ġirket’in yurt
içi satıĢ ve pazarlama faaliyetleri 16 ġubat 2009 tarihinden itibaren acentesi Akbank T.A.ġ. tarafından
yürütülmeye baĢlanmıĢtır. Bu kapsamda ġirket’in yurtiçi satıĢ ve hazine ana iĢ koluna bağlı merkez
satıĢ, saha satıĢ, hazine departmanı ve 13 Ģubesi kapatılarak çalıĢanları Akbank T.A.ġ.’ye
devredilmiĢtir. Kapanan birimlere ait müĢterilerin Akbank T.A.ġ.’nin ilgili birimlerine devredilmesine
iliĢkin iĢlemler devam etmektedir.)
.............................
38