30 haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali
advertisement
ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK – 30 HAZİRAN 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU Arena Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na 1. Arena Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosunu ve bu tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait gelir tablosunu Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara dönem bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. 2. Şirket’in 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarının tam kapsamlı denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış ve 28 Mart 2005 tarihli denetim raporunda Şirket’e açılan dava ile ilgili karşılık ayrılmaması nedeniyle şartlı görüş bildirilmiştir. Şirket sözkonusu dava ile ilgili olarak ilişikteki 30 Haziran 2005 tarihli mali tablolarında 2.468.051 Yeni Türk Lirası tutarında karşılık ayırmıştır (Not 23). 3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen ara dönem mali tablolarda, SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartlarına (Not 2) uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Haluk Yalçın, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 5 Ağustos 2005 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR 1-2 GELİR TABLOLARI 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 4 MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 NOT 32 NOT 33 NOT 34 NOT 35 NOT 36 NOT 37 NOT 38 NOT 39 NOT 40 NOT 41 NOT 42 NOT 43 NOT 44 5-35 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU..................................................................... 5 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR......................................................................... 5-7 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI .............................................. 7-13 HAZIR DEĞERLER..................................................................................................................................... 13 MENKUL KIYMETLER.............................................................................................................................. 13 FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................... 14 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR .............................................................................................................. 14 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI....................................................................... 14 İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER ........................................................ 15-16 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ....................................................................................................... 16 CANLI VARLIKLAR................................................................................................................................... 16 STOKLAR .................................................................................................................................................... 17 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ ..................... 17 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ............................................................. 17 18 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER........ FİNANSAL VARLIKLAR ........................................................................................................................... 18 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE.................................................................................................. .................. 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................... 18 MADDİ VARLIKLAR ................................................................................................................................. 19 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR..................................................................... ....................................... . 19-20 ALINAN AVANSLAR................................................................................................................................. . 20 EMEKLİLİK PLANLARI ............................................................................................................................ 20 BORÇ KARŞILIKLARI ............................................................................................................................... 20-22 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR ................................................ 23 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ .............................................................. 23 SERMAYE YEDEKLERİ ............................................................................................................................ 24-25 KAR YEDEKLERİ ....................................................................................................................................... 24-25 GEÇMİŞ YILLAR KAR/ZARARLARI ....................................................................................................... 24-25 YABANCI PARA POZİSYONU.................................................................................................................. 25-26 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI........................................................................................................ 27 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ..................................................... 27 İŞLETME BİRLEŞMELERİ......................................................................................................................... 27 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA......................................................................................................... 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ..................................................................................... 27 DURDURULAN FAALİYETLER ............................................................................................................... 27 ESAS FAALİYET GELİRLERİ ................................................................................................................... 28 FAALİYET GİDERLERİ ............................................................................................................................. 29 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR....................................................... 30 FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................................... 31 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI .............................................................................................. 31 VERGİLER................................................................................................................................................... 32-33 HİSSE BAŞINA KAZANÇ .......................................................................................................................... 33 NAKİT AKIM TABLOSU ........................................................................................................................... 34 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ 35 OLAN DİĞER HUSUSLAR......................................................................................................................... ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) (Sınırlı incelemeden geçmiş) Notlar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 65.884.690 82.041.672 4 5 7 8 9 10 11 12 1.495.613 38.988.629 100.920 2.745 22.942.438 4.540.465 49.091.082 84.852 2.596 25.250.906 13 14 15 2.354.345 3.071.771 2.168.644 708.874 97 507.512 303.779 1.357.256 - 490.682 218.192 - 68.053.334 82.750.546 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar Hazır değerler Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Canlı varlıklar (net) Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari/dönen varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/duran varlıklar 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 TOPLAM VARLIKLAR Bu mali tablolar 10 Ağustos 2005 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Notlar (Sınırlı incelemeden geçmiş) 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 43.969.068 60.973.729 7.207.780 32.185.967 47.234 319.296 3.419.467 789.324 9.993.161 46.089.142 55.711 15.001 3.913.083 907.631 2.587.540 364.871 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 10 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler(net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) 6 8 10 7 9 21 23 14 10 2.587.540 - 364.871 - Ana Ortaklık Dışı Paylar 24 - - 21.496.726 21.411.946 Özsermaye Sermaye 25 16.000.000 2.000.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları Yeniden değerleme fonu Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye çevrim farkları 26 201.174 74.439 126.735 11.306.921 4.328.272 6.978.649 Kar Yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri Olağanüstü yedekler Özel yedekler Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları Yabancı para çevrim farkları 27 36.903 36.903 - 3.222.633 8.105.025 2.036.016 - 68.053.334 82.750.546 Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Karları 28 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2 - ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 VE 2004 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK VE ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ GELİR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Notlar ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) Hizmet gelirleri (net) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 36 36 36 36 BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet giderleri (-) 205.460.118 (192.096.389) 249.300 1 Nisan 30 Haziran 2005 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 103.507.929 174.135.714 (97.022.488) (164.273.778) 111.615 114.990 79.752.714 (74.773.099) 47.360 13.613.029 6.597.056 9.976.926 5.026.975 (6.984.057) (3.587.653) (5.434.628) (2.663.114) 6.628.972 3.009.403 4.542.298 2.363.861 38 296.669 14.818 212.219 195.981 38 39 (3.029.054) (592.936) (334.064) (163.176) (689.772) (984.545) (508.778) (433.781) 3.303.651 2.526.981 3.080.200 1.617.283 37 NET ESAS FAALİYET KARI Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) Finansman giderleri (net) (-) 1 Ocak 30 Haziran 2005 FAALİYET KARI Net parasal pozisyon kar/zararı 40 - - - - ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 - - - - 3.303.651 2.526.981 3.080.200 1.617.283 (81.018) 656.665 - - 3.222.633 3.183.646 3.080.200 1.617.283 2,01 1,99 1,93 1,01 VERGİ ÖNCESİ KAR Vergiler 41 NET DÖNEM KARI BİN HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Geçmiş yıllar Hisse senedi kar/(zararları) Hisse senedi ihraç primi Yabancı para ve net dönem ihraç primi çevrim farkları çevrim farkları karı Sermaye Sermaye çevrim farkları 1 Ocak 2004 itibariyle bakiyeler Toplam özsermaye 2.000.000 7.940.745 6.750.000 7.207.162 - (9.165.099) 14.732.808 - - - - - 3.080.200 3.080.200 30 Haziran 2004 itibariyle bakiyeler 2.000.000 7.940.745 6.750.000 7.207.162 - (6.084.899) 17.813.008 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler 2.000.000 6.978.649 4.328.272 - - 8.105.025 21.411.946 Transferler Ödenen temettü Yabancı para çevrim farkları Net dönem karı 14.000.000 - (6.716.965) (134.949) - (4.328.272) 74.439 - - 36.903 - (2.954.763) (3.114.246) 3.222.633 (3.114.246) (23.607) 3.222.633 30 Haziran 2005 itibariyle bakiyeler 16.000.000 126.735 74.439 - 36.903 5.258.649 21.496.726 Net dönem karı Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Arena Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arena Bilgisayar” veya “Şirket”) 1991 yılında kurulmuş olup, fiili faaliyet konusu bilgisayar ve yan ürünleri toptancılığı yapmaktadır. Genel olarak, Şirket ticari malları yurtiçi ve yurtdışındaki tedarikçilerinden almakta ve satış ağı vasıtası ile yurtiçindeki ticaretini yapmaktadır. Şirket’in ana merkezi İstanbul’da olup, Şirket’in ayrıca Ankara, İzmir ve İstanbul Serbest Bölge’de şubeleri, Adana ve Trabzon’da irtibat büroları bulunmaktadır. Arena Serbest Bölge olarak adlandırılan, Şirket’in İstanbul Serbest Bölge’de bulunan şubesi, daha çok Şirket’in denizaşırı alımlarıyla ilgili satın alma departmanı olarak kullanılmaktadır. Şirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 220 kişidir (31 Aralık 2004: 204). Kasım 2000’de Şirket’in %15 oranındaki hisseleri İstanbul Menkul Kıymet Borsası’nda halka arz edilmiştir. Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: İstanbul Caddesi No:96 Kemerburgaz 34990 Türkiye Şirket’in tek bağlı ortaklığı olan Arena Bilgisayar Ticaret Limited Şirketi tasfiye halindedir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Arena Bilgisayar’ın mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun hazırlanmıştır. SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI, No:25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i (“Tebliğ”) ile kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanması durumunda da, SPK Muhasebe Standartları’na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, Seri XI, No:27 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ”i ile işletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nı uygulamalarının, Tebliğ’de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu ilan etmiştir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK’nın 13 Aralık 2004 tarih ve MSD-10/868-44357 sayılı yazısı uyarınca öngördüğü sunum esaslarınına uygun olarak sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. 5 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yabancı para işlemlerinin fonksiyonel para birimi cinsinden değerlemesi Şirket, fonksiyonel para birimini alış ve satışların büyük ölçüde ABD Doları bazlı olması nedeniyle 21 no’lu Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) “Kur Değişiminin Etkileri” uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. Buna göre yabancı para işlemlerinin ABD Doları’na çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir: - Yabancı para işlemleri, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara alınır. Her bilanço tarihinde, - Yabancı para parasal kalemler kapanış kurları üzerinden, - Yabancı para tarihi maliyeti ile kayıtlarda izlenen parasal kalemler işlemin gerçekleştiği tarihteki kurlar üzerinden, - Yabancı para makul değeri ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan kalemler, makul değerlerinin belirlendiği tarihteki kurlar üzerinden ABD Doları’na çevrilir. Fonksiyonel para biriminden farklı bir raporlama para birimi kullanılması SPK’ya sunulmak üzere Türkçe olarak hazırlanan bu mali tablolar ve dipnotlar Yeni Türk Lirası olarak sunulmuştur. ABD Doları olarak hazırlanan mali tabloların sunum amacına yönelik olarak Yeni Türk Lirası’na çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir: - Varlık, yükümlülükler ve dönemin mali tablolara alınmış gelir ve gideri sonucunda oluşanlar hariç özsermaye kalemleri bilanço tarihi itibariyle oluşan kapanış kurları üzerinden dönüştürülür. Önceki dönem kalemleri de önceki bilanço tarihindeki kurlar üzerinden aynı işleme tabi tutulur. - Dönem içinde mali tablolara alınan gelir ve giderler de işlem tarihindeki kurlar esas alınarak dönüştürülür. Önceki dönem kalemleri de aynı işleme tabi tutulur. - Bu işlem sonucunda oluşan diğer tüm farklar özsermaye ile ilişkilendirilir. 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle YTL/ABD Doları kurları aşağıda belirtilmiştir: Tarih YTL/ABD Doları kuru 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 1,3413 1,3421 6 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası (“YTL”) ve Yeni Kuruş (“YKr”), Türkiye Cumhuriyeti’nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL’ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL’ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti’nin para birimi Türk Lirası’ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası’na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası’nın yerini almış bulunmaktadır. Konsolidasyon Esasları Şirket’in bağlı ortaklıklarından Arena Bilgisayar Ticaret Limited Şirketi, gerek toplam aktifi mali tablo büyüklükleri bakımından küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması nedeniyle mali tabloları önemli ölçüde etkilememektedir. Bunlara ek olarak Arena Bilgisayar Ticaret Limited Şirketi tasfiye halindedir. Bu nedenlerle Arena Bilgisayar Ticaret Limited Şirketi konsolidasyon dışında tutulmuştur. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hazır değerler Hazır değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Hazır değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. 7 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Stoklar Stoklar, stok değer düşük karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer ve maliyet değeri ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılacak harcamalar, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Maliyet, hareketli ortalama metodu kullanılarak hesaplanmıştır (Not 12). Maddi varlıklar Maddi varlıklar, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yıllar Döşeme ve demirbaşlar 5 Maddi varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanılabilir değerinin altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanılabilir değerin, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine getirecek değer düşüklüğü mali tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar edinilmiş haklar, yazılımlar ve özel maliyetlerden oluşmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve faydalı ömürleri olan 5 yıl boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıklar Cari olmayan varlıklar, mevcut haliyle ve olağan koşullar içinde satışa hazır olması, üst yönetimin satış ile ilgili bir plan yapmış olması, planın tamamlanmasına yönelik aktif bir çalışmanın başlaması, bilanço tarihinden sonraki bir yıl içinde satış olasılığının yüksek olması ve piyasadaki makul değerine yakın bir fiyattan aktif bir biçimde satışa sunulması koşullarını sağladığında, satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıklar olarak sınıflandırılır ve kayıtlı değer ve satışların maliyetinden sonraki makul değerden düşük olanı ile değerlenir. 8 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal varlıklar Şirket yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Özsermaye kalemleri Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özsermayeye katkısı olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin çevriminde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Not 25). Ertelenen vergiler Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri mali tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır (Not 14). 9 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Gelirlerin kaydedilmesi Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleşir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir (Not 36). Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Faiz oranı riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır (Not 29). 10 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçların makul değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda piyasa fiyatı makul değeri en iyi biçimde yansıtır. Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Krediler Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Not 6). Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının uygun iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş değerini ifade eder (Not 23). 11 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından, sermayedarlar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 9). Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ve vadesine üç aydan az kalmış, satış fiyatı ve vadesi önceden belirlenmiş ters repo sözleşmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir. 12 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). Karşılaştırmalı bilgiler 30 Haziran 2005 tarihli mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması için 30 Haziran 2004 tarihli gelir tablosunda aşağıdaki sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle net satış gelirleri içinde raporlanan 10.043.333 YTL tutarındaki satıcılardan alınan ciro primi, stok koruma ve diğer parasal faydalar, satışların maliyetine sınıflandırılmıştır. Ayrıca 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle faaliyet giderleri içinde raporlanan 648.429 YTL tutarındaki bayilere verilen ciro primleri, satışların maliyetine sınıflandırılmıştır. NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat (TL) - Vadesiz mevduat (yabancı para) Diğer Toplam hazır değerler NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (2004: Yoktur). 13 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 43.835 43.489 333.807 887.611 230.360 438.420 3.979.201 79.355 1.495.613 4.540.465 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2005 Kısa vadeli krediler: Türk lirası krediler ABD Doları krediler Faiz oranı Orijinal para birimi YTL %16,25 – 16,30 %5,0 – 7,1 1.315.635 4.392.861 1.315.635 5.892.145 Toplam 7.207.780 31 Aralık 2004 Kısa vadeli krediler: Türk lirası krediler ABD Doları krediler Faiz oranı Orijinal para birimi YTL %22,0 – 23,0 %5,0 – 5,7 3.790.575 4.621.553 3.790.575 6.202.586 Toplam 9.993.161 NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alıcılar Çek ve senetler Eksi: şüpheli alacak karşılığı 21.425.698 18.787.288 (1.224.357) 23.804.628 26.548.503 (1.262.049) Toplam kısa vadeli ticari alacaklar 38.988.629 49.091.082 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 97 - 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Satıcılar Borç senetleri Diğer 22.600.905 9.104.526 480.536 28.906.397 16.637.160 545.585 Toplam ticari borçlar 32.185.967 46.089.142 Uzun vadeli ticari alacaklar: Toplam ticari alacaklar Ticari borçlar: NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2004: Yoktur). 14 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER i) 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve borçlar: a) İlişkili taraflardan alacaklar: Ortaklardan alacaklar b) İlişkili taraflara borçlar: Armada Bilgisayar Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. ii) 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 100.920 84.852 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 47.234 55.711 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemler içinde ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: Armada Bilgisayar Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. Armada Bilgisayar Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. b) 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 5.528 1.464 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 72.523 41.116 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 924.012 655.613 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 36.463 35.116 İlişkili taraflardan yapılan ürün alımları: Armada Bilgisayar Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. Armada Bilgisayar Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. 15 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) iii) 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemler içinde yönetim kurulu ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemeler: 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 875.570 328.143 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 614.546 352.226 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 2.745 2.596 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer cari yükümlülükler 665.118 123.665 541 794.478 112.608 545 Toplam 789.324 907.631 Yönetim kurulu ve üst düzey yönetim personeli Yönetim kurulu ve üst düzey yönetim personeli NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar: Diğer çeşitli alacaklar Diğer yükümlülükler: NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2004: Yoktur). 16 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 12 - STOKLAR 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Ticari mallar Yoldaki mallar Verilen avanslar Eksi: stok değer düşüklüğü karşılığı 22.369.196 963.881 799.160 (1.189.799) 22.663.427 2.857.887 123.577 (393.985) Toplam 22.942.438 25.250.906 NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2004: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve Vergi Usul Kanunu’na göre hazırlanan yasal mali tablolar arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30’dur. 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle toplam birikmiş farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam birikmiş farklar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Gider tahakkukları Stok değer düşüklüğü karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Kıdem tazminatı karşılığı Gelir tahakkukları Diğer Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 (4.532.648) (1.189.799) (635.797) (3.913.083) (1.786.267) (255.080) 1.359.794 356.940 190.739 1.173.925 535.880 76.524 (261.366) (119.489) 2.686.272 (471.360) (433.913) (364.871) 1.700.133 (822.637) 78.410 35.847 (805.882) 141.408 130.174 109.461 (510.040) 246.791 1.357.256 1.762.715 - (1.762.715) 1.357.256 - Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) Ertelenmiş vergi alacağı karşılığı Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü), net 17 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 İndirilecek Katma Değer Vergisi Satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıklar (*) Gümrüklere verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler İş avansları Personel avansları Sigortadan alacaklar 1.593.546 314.810 215.377 138.356 88.281 3.975 - 2.084.947 317.140 211.688 127.619 1.122 8.815 320.440 Toplam 2.354.345 3.071.771 Diğer cari varlıklar: (*) Şirket’in geçmiş yıllarda ticari alacakları karşılığı elde ettiği gayrimenkuller, satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Şirket’in 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle alım satım amaçlı, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır. Şirket’in Dipnot 2, Konsolidasyon Esasları bölümünde belirtilen bağlı ortaklığı dışında başka bağlı ortaklılığı, müşterek yönetim tabi ortaklığı, iştiraki ve diğer finansal varlığı bulunmamaktadır. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (2004: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (2004: Yoktur). 18 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: Maliyet: Döşeme ve demirbaşlar Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2005 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 2.012.754 132.185 - (925) 2.144.014 (1.522.072) (128.116) - 13.686 (1.636.502) Birikmiş amortisman: Döşeme ve demirbaşlar Net kayıtlı değer Maliyet: Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Toplam 490.682 507.512 1 Ocak 2004 İlaveler Çıkışlar Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2004 39.083 1.912.294 76.918 (39.083) (11.538) 123.404 2.101.078 1.951.377 76.918 (50.621) 123.404 2.101.078 (20.938) (1.415.376) (133.456) 20.938 5.667 (91.337) (1.634.502) (1.436.314) (133.456) 26.605 (91.337) (1.634.502) Birikmiş amortisman: Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Toplam Net kayıtlı değer 515.063 466.576 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar Maliyet Birikmiş itfa payları 1.204.145 (985.953) 186.944 (112.312) - Net kayıtlı değer 218.192 Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2005 (9.415) 20.370 1.381.674 (1.077.895) 303.779 19 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2004 İlaveler Çıkışlar Maliyet Birikmiş itfa payları 1.168.314 (785.855) 160 (126.463) - Net kayıtlı değer 382.459 Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2004 75.394 (50.713) 1.243.868 (963.031) 280.837 NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Şirket’in 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle müşterilerinden ön ödeme olarak tahsil etmiş olduğu 319.296 YTL alınan avans bulunmaktadır (31 Aralık 2004: 15.001 YTL). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 - Borç Karşılıkları’nda açıklanan kıdem tazminatı karşılığı dışında yapılmış hiçbir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur. NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Gider karşılıkları Vergi karşılığı 2.600.676 818.791 3.913.083 - Toplam 3.419.467 3.913.083 Dava karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı 2.468.051 119.489 364.871 Toplam 2.587.540 364.871 Kısa vadeli borç karşılıkları: Uzun vadeli borç karşılıkları: 20 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Dava karşılığı Şirket, 1998 yılında CHS Electronics Incorporation (“CHS Electronics”) (ABD’de kurulu bir şirket) ile Şirket’in çoğunluk hisselerinin satışı için bir sözleşme imzalamıştır. Bu sözleşmenin ardından CHS Finance SA (“CHS Finance”) (CHS Electronics’in İsviçre’de kurulu bağlı ortaklığı), Şirket’e 1.200.000 ABD Doları borç vermiştir. Fakat CHS Electronics’in bu anlaşmanın şartlarında yer alan yükümlülüklerini yerine getirememesinden dolayı, CHS Electronics, CHS Finance ve Şirket arasında hisselerin CHS Electronics’e satışı ile ilgili, önceki anlaşma koşulları gözden geçirilerek Ekim 1999’da bir başka sözleşme imzalanmıştır. Hisse devrine ilişkin imzalanan bu opsiyon sözleşmesinin bir parçası olarak CHS Finance Şirket’ten olan 1.200.000 ABD Doları tutarındaki alacağından birikmiş faizleri ile beraber feragat etmiştir. Şirket, 1999 yılında bu miktarı mali tablolarına gelir olarak kaydetmiştir. Öte yandan, halen tasfiye halinde bulunan CHS Finance’in yasal temsilcileri, 1999 yılında yapılan sözleşmenin tek başına imzası ile CHS Finance’i temsile yetkili olmayan bir kişi tarafından imzalandığını ileri sürerek, anılan borcun işlemiş faizleri ile birlikte geri ödenmesini 2001 yılında Şirket’ten talep etmişlerdir. Konu ile ilgili olarak Şirket aleyhine Türkiye’de ve İsviçre’de iki ayrı yasal takip başlatılmıştır. Türkiye’deki yasal takip, İstanbul 8. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2003/32 E. nolu dosyası ile 7 Ocak 2003 tarihinde başlatılmış olup, mahkemenin 13 Temmuz.2004 tarihli kararı gereği, davanın zamansız açılmış olması nedeni ile Şirket’in lehinde sonuçlanan bu dava Yargıtay 19.Hukuk Dairesi’nin 3 Şubat 2005 tarihinde tebliğ edilen 2004/11379E ve 2004/12969K sayılı kararlarıyla bozulmuştur. Yeniden yargılama yapılmasından önce karar aleyhine karar düzeltme yoluna başvurulmuştur ve karar düzeltme talebi reddedilmiştir. Cenevre Asliye Hukuk Mahkemesi nezdinde 6 Temmuz 2002 tarihinde, C/12875/2002 sayılı dosya ile açılan mükerrer dava ise Cenevre 16’ncı İlk Derece Mahkemesi’nin 23 Eylül 2004 tarih ve JTPI/11091/2004 sayılı kararıyla Şirket aleyhine sonuçlanmıştır. Karar, Şirket’in sözkonusu borca ilişkin 1.200.000 ABD Doları anapara ile beraber 14 Ağustos 1998 tarihinden itibaren yıllık %7,75 oranda işletilecek olan faizi ile birlikte geri ödemesi şeklindedir. İlgili karar 15 Nisan 2005 tarihinde Cour D’Appel Cenevre Mahkemesi tarafından onanmıştır. Bu mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle dava İsviçre Federal Mahkemesi nezdinde temyiz incelemesindedir. Konunun belirsizliği sürmekle birlikte, yukarıdaki paragrafta belirtilen gelişmeler ışığında, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin, böyle bir çıkışın gerçekleşmeme ihtimalinden yüksek olması nedeniyle Şirket 30 Haziran 2005 tarihli mali tablolarında 2.468.051 YTL tutarında karşılık ayırmıştır. 21 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde hesaplanmaktadır. Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan. 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 1.648,90 YTL (31 Aralık 2004: 1.574,74 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. gerekecek muhtemel UFRS, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 %5,45 %10 %5,45 - Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı. kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.727,15 YTL (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının, 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Dönem içindeki (azalış)/artış Dönem içinde ödenen Yabancı para çevrim farkı 30 Haziran 22 2005 2004 364.871 (232.685) (12.618) (79) 241.479 38.563 (14.788) 15.583 119.489 280.837 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2004: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket’in 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2005 Hisse (%) YTL Mehmet Betil İzi Kohen Ahmet Umur Serter Alvi Mazon Halka açık Diğer (*) Toplam 31 Aralık 2004 Hisse (%) YTL 24,11 21,25 12,96 12,96 27,94 0,78 3.857.640 3.400.000 2.074.000 2.074.000 4.470.360 124.000 24,11 21,25 12,96 12,96 27,94 0,78 482.205 425.000 259.250 259.250 558.795 15.500 100,00 16.000.000 100,00 2.000.000 Ödenmiş sermaye çevrim farkları Toplam ödenmiş sermaye 126.735 6.978.649 16.126.735 8.978.649 Ödenmiş sermaye çevrim farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin ABD Dolarına çevrim etkisini ifade eder. Şirket’in 26 Mayıs 2005 tarihli olağan genel kurulunda sermayenin tamamı aşağıdaki içkaynaklardan olmak üzere 14.000.000 YTL artırılmasına karar verilmiştir. 2004 yılı net dönem karı Hisse senedi ihraç primi Ödenmiş sermaye çevrim farkları 2.954.763 4.328.272 6.716.965 Toplam 14.000.000 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle T.Bekir Eskicioğlu’na ait toplam 124.000 YTL nominal değerli hisse senetleri 30 Haziran 2005 tarihinden sonra halka açık hale gelmiştir. 23 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 26 - 27 - 28 - SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR KARLARI Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI. No:25 sayılı Tebliğ kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı Tebliğ uyarınca hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30’u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30’undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Seri: XI. No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer alır. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 24 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 26 - 27 - 28 - SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR KARLARI (Devamı) Şirket’in 16 Nisan 2004 tarihli olağan genel kurulunda, 2003 yılı karının geçmiş yıl zararlarından mahsup edilmesine ve geriye kalan birikmiş zarar bakiyesinin ise sırasıyla olağanüstü yedekler; yasal yedekler; emisyon primi ve ödenmiş sermayeden kaynaklanan çevrim farklarından mahsup edilmesine karar vermiş ve bu mahsup işlemi 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle gerçekleştirilmiştir. Buna göre, Vergi Usul Kanunu’nun Geçici 25’inci ve Mükerrer 298’inci maddeleri çerçevesinde hesaplanmış olan toplam 20.115.760 YTL tutarındaki geçmiş yıllar zararları aşağıda belirtilmiş olan özsermaye kalemlerinden mahsup edilmiştir. 2003 yılı net dönem karı Olağanüstü yedekler Olağanüstü yedekler enflasyon farkı Yasal yedekler Yasal yedekler enflasyon farkı Hisse senedi ihraç primi Hisse senedi ihraç primi enflasyon farkı 922.841 1.170.304 180.318 329.165 603.757 1.119.649 15.789.726 Toplam 20.115.760 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU Aşağıdaki tablo 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket’in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları YTL cinsinden aşağıdaki gibidir: Net yabancı para pozisyonu Varlıklar Yükümlülükler Net yabancı para pozisyonu 25 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 33.383.093 (34.292.110) 49.157.396 (53.463.641) (909.017) (4.306.245) ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) 30 Haziran 2005 Orijinal para birimi Kasa ve nakit değerler ABD Doları Euro İngiliz Sterlini Ticari alacaklar ABD Doları Euro YTL 678.938 230.974 16 31.372.605 1.100.560 33.383.093 Ticari borçlar ABD Doları Euro 18.696.082 4.830.567 Krediler ABD Doları 5.892.780 Alınan avanslar ABD Doları Euro 178.227 37.895 Kısa vadeli borç karşılıkları ABD Doları 2.188.508 Uzun vadeli borç karşılıkları ABD Doları 2.468.051 34.292.110 31 Aralık 2004 Orijinal para birimi Kasa ve nakit değerler ABD Doları Euro İngiliz Sterlini Ticari alacaklar ABD Doları Euro YTL 3.914.982 83.044 15 42.397.233 2.762.122 49.157.396 Ticari borçlar ABD Doları Euro 36.485.623 6.862.349 Krediler ABD Doları 6.202.586 Kısa vadeli borç karşılıkları ABD Doları 3.913.083 53.463.641 26 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2004: Yoktur). NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle alınan ve verilen teminatların toplamı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alınan teminat mektup, çek ve senetleri Alınan ipotekler 2.900.774 200.000 2.870.312 200.000 Toplam 3.100.774 3.070.312 18.715.169 15.049.557 Alınan teminatlar: Verilen teminatlar: Verilen teminat mektupları NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (2004: Yoktur). NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket bir iş kolunda (bilgisayar ve yan ürünleri toptancılığı) ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla, Şirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bilanço tarihinden sonra mali tabloları etkileyen bir husus bulunmamaktadır. NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2004: Yoktur). 27 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemlere ait brüt esas faaliyet karı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer gelirler Eksi: satış iadeleri ve indirimleri 209.846.618 2.185.485 249.300 (6.571.985) 105.664.206 1.054.062 111.615 (3.210.339) Toplam 205.709.418 103.619.544 (192.096.389) (97.022.488) Brüt esas faaliyet karı 13.613.029 6.597.056 Esas faaliyet gelirleri: 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 Yurtiçi ve yurtdışı satışlar Diğer satışlar Eksi: satış iadeleri ve indirimleri 182.001.831 114.990 (7.866.117) 83.298.002 47.360 (3.545.288) Toplam 174.250.704 79.800.074 (164.273.778) (74.773.099) 9.976.926 5.026.975 Esas faaliyet gelirleri: Satışların maliyeti (-) Satışların maliyeti (-) Brüt esas faaliyet karı 28 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemlere ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel ve idare giderleri aşağıdaki gibidir: Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel ve idare giderleri : 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 Personel giderleri Dağıtım giderleri Kira giderleri Amortisman ve tükenme payları Danışmanlık giderleri Telefon giderleri Elektrik, su ve ısınma giderleri Diğer 3.538.190 1.116.267 396.418 240.428 204.611 116.342 112.325 1.259.476 1.736.651 531.775 201.175 168.479 79.827 60.978 37.574 771.194 Toplam 6.984.057 3.587.653 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 Personel giderleri Dağıtım giderleri Kira giderleri Amortisman ve tükenme payları Danışmanlık giderleri Telefon giderleri Elektrik, su ve ısınma giderleri Diğer 2.711.266 935.289 410.046 259.919 171.758 128.133 104.157 714.060 1.311.835 450.392 204.606 145.990 85.952 58.895 31.749 373.695 Toplam 5.434.628 2.663.114 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel ve idare giderleri : 29 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemlere ait diğer faaliyetlerden gelir/gider ve kar/zararlar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 296.669 14.818 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 Dava karşılığı (Not 23) Komisyon giderleri Diğer 2.476.384 436.982 115.688 (73.589) 377.762 29.891 Toplam 3.029.054 334.064 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 212.219 195.981 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 Komisyon giderleri Diğer 254.281 435.491 206.783 301.995 Toplam 689.772 508.778 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar: Faiz ve reeskont gelirleri Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar: Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar: Faiz ve reeskont gelirleri Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar: 30 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemlere ait net finansman giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2005 1 Nisan 30 Haziran 2005 487.295 429.164 293.134 (616.657) 133.219 174.523 181.456 (326.022) 592.936 163.176 1 Ocak 30 Haziran 2004 1 Nisan 30 Haziran 2004 Kredi kartı komisyon giderleri Faiz giderleri Diğer finansman giderleri Yabancı para çevrim farkları 137.039 580.375 307.189 (40.058) 4.977 282.506 128.588 17.710 Toplam finansman giderleri, net 984.545 433.781 Finansman giderleri: Kredi kartı komisyon giderleri Faiz giderleri Diğer finansman giderleri Yabancı para çevrim farkları Toplam finansman giderleri, net Finansman giderleri: NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI Not 2’de belirtildiği üzere Şirket, fonksiyonel para birimini, alış ve satışların büyük ölçüde ABD Doları bazlı olması nedeniyle, UMS 21 “Kur Değişiminin Etkileri” uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. Buna göre Şirket’in 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemlere ait net parasal pozisyon kar/zararı bulunmamaktadır. 31 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 41 - VERGİLER Vergi karşılığı Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2005 yılı için %30’dur (2004: %33). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Mükellefler ayrıca 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Mükellefler, 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını 5024 sayılı Kanun ve Maliye Bakanlığı tarafından 28 Şubat 2004 tarihinde yayımlanan 328 sayılı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (“Tebliğ”) uyarınca düzenleyip beyan etmeleri gerekmektedir. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan bu Genel Tebliğle enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme şartlarının oluşması halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolarını düzeltme işlemine tabi tutmaları zorunlu tutulmuştur. 19 Nisan 2005 tarihli Vergi Usül Kanunu Sirküleri No:18’e göre 2005 yılının ilk geçici vergi döneminde VUK Mükerrer 298. maddesine göre şartların gerçekleşmemesinden dolayı enflasyon düzeltmesi uygulaması , bu dönem itibariyle yapılmamıştır. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (“temettüler”) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirakler ile gayrimenkullerin satışından doğan karlar, ilgili mevzuatta belirtilen sürede sermayeye eklenmeleri şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlıklara ilişkin 10.000 YTL’nin (2004: 6.000 YTL) üzerindeki yatırım harcamalarının %40’ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için “Yatırım Teşvik Belgesi” alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. 32 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 41 - VERGİLER (Devamı) Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemlere ait ara dönem gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: 2005 2004 Cari yıl kurumlar vergisi Ertelenen vergi (geliri)/gideri 1.442.856 (1.361.838) - Toplam vergi (geliri)/gideri 81.018 - NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde beheri 1 Yeni Kuruş nominal değerden hesaplanan bin hisse başına 2,01 YTL dönem kazancı isabet etmiştir (30 Haziran 2004: 1,93 YTL). 33 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU 30 Haziran 2005 30 Haziran 2004 Vergi öncesi dönem karı 3.303.651 3.080.200 Dava karşılığı Faiz gideri, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri Stok değer düşüklüğü karşılığı Amortisman ve itfa payları Satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıklardaki değer düşüklüğü Şüpheli alacak karşılığı Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki (azalış)/artış Faiz geliri Diğer 2.468.051 1.209.593 795.814 240.428 1.024.041 643.399 259.919 (37.692) (245.382) (14.901) (42.741) 144.593 126.150 38.563 (15.598) (20.132) 10.140.048 (16.068) 1.512.654 717.277 (13.903.175) (8.477) 10.104.347 17.831 1.642.958 1.365.552 (16.596.140) 5.944 (1.126.419) (624.065) 140.412 - İşletme faaliyetlerden sağlanan net nakit 4.368.596 1.962.039 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı (319.129) - (77.087) 45.328 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (319.129) (31.759) Finansal faaliyetler: Kredilerdeki artış/(azalış) Ödenen temettüler Ödenen faiz, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri Alınan faiz (2.760.156) (3.114.246) (1.234.818) 14.901 (2.574.170) (1.024.041) 15.598 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (7.094.319) (3.582.613) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (3.044.852) (1.652.333) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4.540.465 4.089.227 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 1.495.613 2.436.894 Ticari alacaklardaki azalış İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış)/azalış Stoklardaki azalış Diğer dönen/cari varlıklar ve diğer alacaklardaki azalış Ticari borçlardaki azalış İlişkili taraflara borçlardaki (azalış)/artış Alınan avanslar, borç karşılıkları ve diğer yükümlülüklerdeki (azalış)/artış Ödenen vergiler 34 ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Yoktur. ............................................ 35
