AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK- 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA
KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK 2015 - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi: 04/12/2003
31/12/2015 tarihi itibariyle
Fon
Toplam
Değeri
Birim Pay
Değeri
Yatırımcı
Sayısı
Tedavül
Oranı %
22,063,346 TL
0,034663 TL
25.858
6,37 %
Portföy Dağlımı
- Devlet
%34,79
Tahvili/
Hazine
Bonosu
- Ters
%47,94
Repo
- Vadeli %17,27
Mevduat
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Yatırım Amacı
AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün
veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma
Senetleri’ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri’ne ve Vadeli
Mevduat’a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün
ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür.
Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım
yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde
etme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir.
Yatırım Stratejisi
AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün
veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma
Senetleri’ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri’ne ve Vadeli
Mevduat’a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün
ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir:
Devlet İç Borçlanma Senetleri %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma
Senetleri %0-%20, Ters Repo %30-%60, Borsa Para Piyasası İşlemleri
%0-%20, vadeli TL mevduat %0-20.
Fonun karşılaştırma ölçütü; 1-30 Mart 2012 döneminde %25 ağırlıkla
KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi
ve % 3 ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) % 2
ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi . Borsa para piyasası işlemleri ters
repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası
işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.
Yatırım Riskleri
Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik,
politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin
etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının
zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi
sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen
kayba uğrayabilir.
Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde
doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul
kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy
değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir.
Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz
yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa,
anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur.
Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının
isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının
kaybına veya kazancına neden olabilir.
Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım
yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı
korunmasız bir şekilde maruz kalabilir.
Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde
çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda
alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini
oluşturur.
Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması,
likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve
vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve
varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır.
1
Portföy
Yöneticileri
Serkan Anıl
En
Az
Alınabilir Pay
Adeti:
0,001 Adet
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK 2015 - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
YILLAR
Sunuma
Portföyün
Sunuma
Dahil
veya
Dahil
Portföy
Portföy
Dönem
veya
Grubunun
Sonu
Portföy Yönetilen
Zaman
Portföyün Grubunun
Tüm
İçinde Karşılaştırma
Toplam Yönetilen Portföyler
Toplam Karşılaştırma Enflasyon
Standart
Ölçütünün
Değeri / Portföyler
Tutarı
Getiri
Ölçütünün
Oranı
Sapması
Standart
Bilgi Net Aktif
İçindeki (1000 TL)
(%)
Getirisi
(ÜFE)
(%) (*)
Sapması (*) Rasyosu
Değeri
Oranı %
(**)
2011
5,83
7,31
13,33
0,02
0,04
-0,22
100,15%
9,82
176,09
2012
6,83
8,46
2,45
0,02
0,02
-0,22
100,14%
12,3
149,917
2013
5,16
6,01
6,97
0,02
0,02
-0,14
100,00%
15,04
128,47
2014
8,34
9,43
6,36
0,02
0,02
-0,12
100,13%
12,94
157,148
2015
9,21
10,08
5,71
0,02
0,02
-0,13
100,11%
12,25
180,071
*
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
**
Mevcut bakiye Eczacıbaşı Portföy Yönetim A.Ş.’nin yönettiği toplam portföylerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle
toplam büyüklüğünü göstermektedir.
Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz.
C.
DİPNOTLAR
1.
Fon portföy yönetim hizmeti Eczacıbaşı Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir.
Şirket, Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait toplam
10 adet fon, Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin portföylerini yönetmektedir.
2.
Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde
belirtilmiştir.
3.
Fon, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde net % 9,21 getiri sağlamıştır.
2
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK 2015 - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
4.
Fondan yapılan toplam giderlerin, günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması ile
gider gruplarının ortalama net varlık değerine oranları aşağıdaki gibidir:
Toplam giderlerin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması =
20.943.041
208.623
26.380
2.674
10.725
1.884
6.584
Ortalama Net
Varlık Değerine
Oranı
1,00%
0,13%
0,01%
0,05%
0,01%
0,03%
256.871
1,23%
Fonun Ortalama Net Varlık Değeri
Yönetim ücreti giderleri
Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri
Saklama giderleri
Denetim ücret giderleri
Kurul ücret giderleri
Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13)
% 1,23
Toplam
Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi
oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas
alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %1,09’lik
oranın aşıldığı tespit edildiğinden, 28.591,41-TL ilgili dönemi takip eden 6 iş günü içinde kurucu
tarafından fona iade edilmiştir.
5.
Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
6.
Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır.
7.
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve
stopajdan muaftır.
8.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir:
Devlet İç Borçlanma Senetleri %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-%20, Ters
Repo %30-%60, Borsa Para Piyasası İşlemleri %0-%20, vadeli TL mevduat %0-20.
Fonun karşılaştırma ölçütü:
%25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve % 3
ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) % 2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi
Borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para
piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.
3
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK 2015 - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri sağlamışlardır.
Karşılaştırma Ölçütü ;
01 Ocak - 31 Aralık 2015
KYD Brüt Repo Endeksi
KYD Bono Endeksi 91 Gün
KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi
KYD ÖST Endeksi (Sabit) Endeksi
%10.34
% 9,43
% 9,53
%9,94
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde;
Gerçekleşen Getiri :
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi :
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi :
%9,21
%0,10
%10,08
Nispi Getiri : % -0,87
Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi].
Portföyün zaman ağırlıklı getiri oranı % 8,63
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1.
Fonun geçmiş dönemlerine ilişkin performans bilgileri:
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde;
Gerçekleşen Getiri : %8,34
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %9,31
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %9,43
Nispi Getiri : %1,09
2.
Fon, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde net % 8.34 getiri sağlamıştır.
4
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK 2015 - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
3.
1 Ocak - 31 Aralık 2014 döneminde yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet
giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı aşağıdaki gibidir:
Fonun Ortalama Net Varlık Değeri
Yönetim ücreti giderleri
Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri
Saklama giderleri
Denetim ücret giderleri
İhraç izni ücret giderleri
Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13)
Toplam
19.786.650
197.089
25.868
1.840
8.818
2.403
7.366
Ortalama Net
Varlık Değerine
Oranı
1,00%
0,13%
0,01%
0,04%
0,01%
0,04%
243.384
1,23%
Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi
oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas
alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %1,09’lik
oranın aşıldığı tespit edildiğinden, 27.709,77-TL ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde kurucu
tarafından fona iade edilmiştir.
…………………..
5