FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖY BİLGİLERİ
Halka Arz Tarihi
31Aralık 2016 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri (TL)
Birim Pay Değeri (TL)
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı %
PORTFÖY DAĞILIMI %
- Devlet Tahvili /Hazine Bonosu
- BPP
- Vadeli TL Mevduat
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Portföy Yöneticileri
Ateş Kaymak, Rüşen Fidda Sözen
22.934.808
Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi
0,011425
18.255 Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet
2,00 katkısı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur.
Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL
%93,80 cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ile
%0,71 kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75’i oranında
%5,49 yatırım yapar.
2 Mayıs 2013
Ayrıca, yine portföyün %15’ini aşmamak koşuluyla Türk
Lirası cinsinden vadeli mevduatlara, katılım bankalarında
açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, Borsada işlem
görmesi kaydıyla bankalar tarafından ihraç edilen özel
sektör borçlanma araçlarına, kaynak kuruluşu bankalar olan
varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına
yatırım yapılabilir. Ek olarak, portföyün %15’ini aşmamak
koşuluyla BIST100 Endeksi veya BIST Katılım
Endeksindeki paylara da yatırım yapılabilir.Fon portföyü,
piyasa koşullarına göre, farklı tahvil vadelerinin ve özel
sektörden farklı ihraçcı ve borçlanma araçlarının seçilmesi
suretiyle çeşitlendirilir. Fon portföyüne, mevzuat sınırları
içerisinde BIST repo-ters repo pazarında gerçekleştirilen
ters repo sözleşmeleri dahil edilebilir ve fon varlıkları
Takasbank para piyasasında değerlendirilebilir.
Portföyünde ağırlıklı olarak bulunan Türk Lirası cinsinden
kamu borçlanma araçları dolayısıyla Fon, düzenli faiz
gelirleri ile uzun vadede istikrarlı getiri elde etmek isteyen
düşük-orta risk profiline sahip yatırımcılar için uygundur.
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %75-100 Hazine
Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden
borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri veya kira
sertifikaları, %0-15 Türk Lirası Cinsinden; Mevduat,
Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar
Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları veya Kaynak
Kuruluşu Bankalar Olan Varlık Kiralama Şirketlerince
İhraç Edilen Kira Sertifikaları, %0-15 BIST 100 Endeksi
veya BIST Katılım Endeksindeki Paylar, %0-1 Ters Repo
ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri
PAYLARIN SEKTÖREL DAĞILIMI %
En Az Alınabilir Pay Adedi
Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001
pay alınabilmektedir.
Yoktur.
1
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
2013
2014
2015
2016
(*)
Toplam
Getiri
(%)
(10,93)
15,26
2,17
8,63
Karşılaştırma
Ölçütünün Enflasyon
Getirisi Oranı (*)
(%)
(%)
(3,28)
7,40
16,07
8,17
1,83
8,81
9,49
8,53
Portföyün
Zaman
İçinde
Standart
Sapması (%)
0,72
0,35
0,28
0,26
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması
0,37
0,30
0,33
0,003
Bilgi
Rasyosu
(12,50)
(0,83)
0,92
(0,71)
Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim
Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz.
İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır.
2
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün
Toplam
Değeri/Net
Aktif Değeri
8.568.616
15.280.369
19.647.849
22.934.808
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
C.1. Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) tarafından verilmektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup,
2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek amacıyla
Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabank ve %10 Fiba Holding
A.Ş’dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin kurucusu olduğu 15 adet emeklilik fonu ve
Fibabanka A.Ş’nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonu olmak üzere, 22 adet fon portföyünü
yönetmektedir.
Portföy yönetim hizmeti; kanun, yönetmelik ile içtüzük, izahname ve portföy yönetim
sözleşmesinin izin verdiği sınırlar dahilinde fon portföyüne varlık alınıp satılmasını ve bu
varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesini
kapsar.
C.2. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkısı tutarlarının değerlendirilmesi
amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden
borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75’i
oranında yatırım yapar.
Ayrıca, yine portföyün %15’ini aşmamak koşuluyla Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatlara,
katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, Borsada işlem görmesi kaydıyla
bankalar tarafından ihraç edilen özel sektör borçlanma araçlarına, kaynak kuruluşu bankalar
olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yatırım yapılabilir. Ek olarak,
portföyün %15’ini aşmamak koşuluyla BIST 100 Endeksi veya BIST Katılım Endeksindeki
paylara da yatırım yapılabilir.
Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon’un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen
portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu “hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi”; Fon
portföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise “gerçekleşen karşılaştırma
ölçütü getirisi” hesaplanmaktadır.
Fon’un karşılaştırma ölçütü Fon’un izahnamesinde de belirtildiği gibi;
(%90) KYD TL Bono Endeksi Tüm, (%8) KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL, (%1)
KYD ÖST Endeksi Sabit, (%1) KYD O/N Repo Endeksi Brüt oluşan portföyün getirisi olarak
belirlenmiştir. Karşılaştıma ölçütü Fon’un yatırım stratejisi ve varlık türü tablosu esas alınarak
oluşturulmuştur.
Gerçekleşen getiri; Fon’un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani
Fon’un portföy getirisini ifade etmektedir.
Nisbî getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının
karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif
yüzdesel getiridir.
3
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2016 tarihi
itibarıyla aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur:
Gerçekleşen Getiri
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Nisbî Getiri
%8,63
%9,45
%9,49
%(0,86)
C.3. Fonun 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi,
%8,63 olarak gerçekleşmiştir.
31 Aralık 2016
Net basit getiri (a)
Gerçekleşen fon toplam giderleri oranı
Azami toplam gider oranı
Kurucu tarafından karşılanan giderlerin oranı
Net Gider Oranı (b)
Brüt Basit Getiri (a+b)
%8,63
%0,40
%0,37
%0,03
%0,37
%9,00
C.4. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık
değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
Toplam Giderler (TL)
Ortalama Fon Portföy Değeri (TL)
Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri
31 Aralık 2016
85.920
21.638.974
%0,40
Aşağıda Fon’dan yapılan 1 Ocak 2016 – 31 Aralık 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt
ortalama Fon portföy değerine oranı yer almaktadır:
31 Aralık 2016
Gider Türü
Yönetim Ücretleri
Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri
Denetim Ücretleri
Saklama Ücretleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
%0,35
%0,01
%0,01
%0,01
%0,02
%0,40
C.5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yoktur.
C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
4
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
İKİNCİ KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
D.1
1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu (0,71)’dir
(1 Ocak -31 Aralık 2015: 0,92). Bu oran Fon’un net getirisi üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi
rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü getirisi
üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır.
Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı
zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve
yüksek bilgi rasyosu iyi kabul edilir.
………………..
5