kitapçık türü

S303
T.C.
MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI
EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
Ölçme Değerlendirme ve Açıköğretim Kurumları Daire Başkanlığı
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ
SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
KİTAPÇIK
TÜRÜ
A
İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD),
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY)
28 MART 2010 Saat: 09.30
PAZAR 1. OTURUM
Adayın Adı ve Soyadı
:
Aday Numarası (T.C. Kimlik No) :
Sınav Salon No:
Sıra No:
DİKKAT:1. Bu sınavda, 4 modüle ait test soruları yer almaktadır.
Soru sayısı
Sayfa No
2320- Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Ticaret ve Borçlar Hukuku)
25
2
2340- Menkul Kıymetler ve
Diğer
Sermaye
Piyasası
Araçları
25
5
Hisse
Senedi
Piyasaları
Hisse
Senedi Piyasaları
2300- Genel Ekonomi ve Mali Sistem
25
9
2440- İlgili Vergi Mevzuatı
25
12
2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan
önce salon sorumlularına başvurunuz.
3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması yasaktır.
CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR
1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem kullanmayınız.
2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap
kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili
bilgileri, salon başkanının açıklamalarına göre yazınız.
3. Cevap kâğıdında Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Ticaret ve Borçlar Hukuku), Menkul
Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları, Genel Ekonomi ve Mali Sistem, İlgili Vergi Mevzuatı
testleri için dört ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte
olduğu gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz.
Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz.
ÖRNEK KODLAMA:
SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA
1.Bu soru kitapçığında toplam 100 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 180 dakikadır.
2.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70
olması zorunludur.
3.Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz
seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz.
4.Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap
kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız.
5.Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak için
kullanabilirsiniz.
6.Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa
Bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.
7.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.
8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız.
Arka kapağa geçiniz.
DİKKAT:
Testteki sorular 01.02.2010 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili
yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
4. İpotek finansmanı kuruluşları ile ilgili olarak
2320
SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE
İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE BORÇLAR
HUKUKU)
aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Konut alım satımı faaliyetinde bulunurlar.
B) Sermaye piyasası kurumu niteliğine haizdirler.
C) Ödenmiş sermayeleri Bankacılık Kanunu’nda
kalkınma ve yatırım bankaları için öngörülen
tutardan az olamaz.
D) Kurucularının Bankacılık Kanunu’nda banka
kurucu ortakları için aranan şartları taşımaları
zorunludur.
1. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası
Kanunu uyarınca “ipotekli sermaye piyasası
aracı” değildir?
A) İpotek teminatlı menkul kıymetler
B) İpoteğe dayalı menkul kıymetler
C) İpotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç
edilen borçlanma senetleri
D) İpotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç
edilen hisse senetleri
5. Aşağıdakilerden hangisi, Sermaye Piyasası
Kanunu’nda tanımlı sermaye piyasası kurumlarından biri değildir?
A) Yatırım fonları
B) Limited şirketler
C) Portföy saklama şirketleri
D) İpotek finansmanı kuruluşları
2. Sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesi
ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Sermaye piyasası araçları ve bunlara ilişkin
haklar; Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği tarafından kayden izlenir.
B) Kayıtlar, Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından,
bilgisayar ortamında, ihraççılar, aracı kuruluşlar ve hak sahipleri itibariyle tutulur.
C) Kayden izlenen sermaye piyasası araçları
üzerindeki hakların üçüncü kişilere karşı ileri
sürülebilmesinde, Merkezi Kayıt Kuruluşuna
yapılan bildirim tarihi esas alınır.
D) Merkezi Kayıt Kuruluşu, ihraççılar ve aracı
kuruluşlar, kendi tuttukları kayıtların yanlış tutulmasından dolayı hak sahiplerinin uğrayacağı zararlardan kusurları oranında sorumludur.
6. Aşağıdakilerden hangisi İMKB Yönetim Kurulu-
nun mesleki nitelikli görevlerinden biri değildir?
A) Hisse senetlerinin halka arzına izin vermek
B) Borsaya ilişkin her türlü iç mevzuatı hazırlamak
C) Borsa işlemlerinde çıkabilecek uyuşmazlıkları
inceleyerek sonuçlandırmak
D) Borsa kotunda yer alan veya almayan menkul
kıymetler ile bunların işlem görecekleri Borsa
pazarlarını açmak
7. Aşağıdakilerden hangisi borsa kotundan çı-
3. I- Bankalar
karmayı gerektiren durumlardan değildir?
II- Aracı kurumlar
III- Finansal kiralama şirketleri
IV- İpotek finansmanı kuruluşlar
A) Borsa yönetimince yapılacak düzenlemelere
ve ilgili mevzuata uyulmaması
B) Ortaklığın, tasfiye veya süre dolma gibi herhangi bir nedenle sona ermesi
C) Ortaklığın esas faaliyetini sürdürebilmesi için
gerekli izin, lisans, yetki belgesinin iptal edilmesi veya ortadan kalkması
D) Türk Ticaret Kanunu kapsamında ortaklığın,
aktiflerinin satış fiyatları esas olmak üzere düzenlenen ara bilançosuna göre sermayesinin
1/5’ini yitirmesi
Yukarıdaki kurumlardan hangileri “ipotek teminatlı menkul kıymet” ihraç edebilir?
A) I - II
B) I - III
C) I - IV
A
D) II - III
2
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
8. Aşağıdakilerden hangisi kayıtlı sermaye siste-
12. Aşağıdakilerden hangisi gayrimenkul yatırım
mini kabul etmek isteyen ortaklıklarda yönetim
kuruluna verilebilecek yetkilerden değildir?
ortaklıklarının yatırımlarına ilişkin getirilen
sınırlamalardan birisi değildir?
A) İmtiyazlı hisse senedi çıkarılması
B) İtibari değerinin altında hisse senedi çıkarılması
C) Pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının sınırlandırılması
D) İmtiyazlı hisse senedi sahiplerinin haklarını
kısıtlayıcı nitelikte karar alınması
A) Altın ve kıymetli madenlere yatırım yapamazlar.
B) Yatırım fonu katılma paylarına yatırım yapamazlar.
C) Mala dayalı vadeli işlem sözleşmelerine veya
mala yatırım yapamazlar.
D) Türev araçları kullanarak korunma amacını
aşan işlemler yapamazlar.
9. Aşağıdakilerden hangisi altı aylık ara dönem
13. Menkul kıymet yatırım fonlarının portföyleri-
finansal tabloları inceleme (sınırlı bağımsız
denetim) kapsamı dışındadır?
ne dâhil edecekleri vadeli işlem sözleşmeleri
ile ilgili olarak aşağıdaki ilkelerden hangisi
yanlıştır?
A) Aracı kurumlar
B) Yatırım fonları
C) Takas ve Saklama Kuruluşları
D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
A) Borsa dışında taraf olunan vadeli işlem
sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık
pozisyon miktarı fon toplam değerinin/net aktif
değerin % 10’unu geçemez.
B) Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz
kalınan açık pozisyon miktarı, fon toplam
değerini/net aktif değeri aşamaz.
C) Fonun, yatırım stratejisinden ve karşılaştırma ölçütünden sapmasına yol açacak vadeli
işlem sözleşmeleri hiçbir suretle portföye dâhil
edilemez.
D) Açık pozisyon tutarı hesabına ileri valörlü alım
işlemlerinin tutarı dâhil edilmez.
10. Aşağıdakilerden hangisi “Borsa Yatırım
Fonu”nun özelliklerinden değildir?
A) Likit fon şeklinde kurulurlar.
B) Katılma payları borsa pazarlarında işlem görür.
C) Portföylerini riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletmek amacıyla kurulan
malvarlığıdır.
D) Yatırımcının talebi hâlinde, fon katılma payları
yetkili bir saklama kuruluşuna teslim edilmek
suretiyle fonun içindeki varlıklarla değiştirilebilir.
14. Aşağıdakilerden hangisi, Türkiye Sermaye
Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin gelirlerinden biri değildir?
A) Aracı kuruluşların bir defaya mahsus verecekleri giriş ücreti
B) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından aracı
kuluşlara verilen idari para cezaları
C) Aracı kuruluşlardan alınan yıllık aidatlar
D) Eğitim, kurs ve seminer gelirleri
11. Değerleme uzmanının üstlendiği görevi genel
kabul görmüş profesyonel standartlara uygun
olarak yerine getirmek için gerekli bilgi, beceri
ve deneyime sahip olması gerekliliği Uluslararası Değerleme Standartlarına göre hangi davranış kuralını/ahlaki ilkeyi ifade etmektedir?
A) Gizlilik
C) Yetkinlik
A
B) Tarafsızlık
D) Dürüstlük
3
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
15. Menkul kıymet alım satım işlemlerinin takası-
A
18. Aşağıdakilerden hangisi, Rekabetin Korun-
na ilişkin aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
ması Hakkında Kanun kapsamında, hakim
durumun kötüye kullanılması olarak değerlendirilemez?
A) Menkul kıymetin alıcısı durumundaki üyenin
yükümlülüğü ise, Yönetmelikteki şartlara
uygun olarak satın aldığı menkul kıymetlerin
bedellerini Takas Merkezine ödeyerek, menkul
kıymetleri veya onları temsil eden belgeleri
teslim almaktadır.
B) Üyelerin kesinleşen alım satım işlemlerine ait
karşılıklı yükümlülükleri, işlemin kesinleşmesini takip eden ve Yönetim Kurulunca tespit
edilen süreler içinde yerine getirilir.
C) Takas Merkezi alıcı karşısında satıcı, satıcı
karşısında alıcı konumunda olup yükümlülüğünü yerine getirmeyen üyenin yerine menkul
kıymet ve nakit teslimi yapmakla yükümlüdür.
D) Borsada menkul kıymetlerin alım satımı peşin
esasına göre TL ile yapılır.
A) İki şirketin birleşmesi
B) Rakiplerin piyasadaki faaliyetlerinin zorlaştırılmasını amaçlayan eylemlerde bulunulması
C) Tüketicinin zararına olarak üretimin, pazarlamanın ya da teknik gelişmenin kısıtlanması
D) Ticari faaliyet alanına başka bir teşebbüsün
girmesine doğrudan veya dolaylı olarak engel
olunması
19. Aşağıdakilerden hangisi Bankacılık Kanunu
uyarınca Bankacılık Düzenleme ve Denetleme
Kurumu nezdinde kurulan Finansal Sektör Komisyonuna temsilci veren kurumlardan değildir?
A) Maliye Bakanlığı
B) Sanayi ve Ticaret Bakanlığı
C) Sermaye Piyasası Kurulu
D) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
16. Aşağıdakilerden hangisi Türk Parasının
Kıymetini Koruma Hakkında 32 sayılı Karar
uyarınca dövize ilişkin işlemlerle ilgili yapılan
düzenlemelerden biri değildir?
A) Vadeli döviz alım satımına ilişkin düzenlemeleri yapmaya Hazine Müsteşarlığı yetkilidir.
B) Bankalar dövize ve kıymetli madenlere dayalı
vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi yapabilirler.
C) Aracı kurumlar sadece sermaye piyasası faaliyetlerinin gerçekleştirilmesiyle sınırlı olmak
üzere sadece hesap sahibi müşterileri ile
döviz alım satımı yapabilirler.
D) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş aracı kuruluşlarca, dövize dayalı vadeli
işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım satımı,
sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde
teşkilatlanmış borsalarda yapılır.
20. I- Vadeli Mevduat
II- Yatırım Fonu Katılma Belgeleri
III- Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünde yer alabilecek varlıklardandır?
A) Yalnız I
C) II - III
B) I - II
D) I - II - III
21. Borçlar Kanunu hükümlerine göre aşağıdaki-
lerden hangisi vedia (saklama) sözleşmesinin
unsurlarından değildir?
17. Aşağıdakilerden hangisi, Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine Dair Tedbirler Hakkında Yönetmelik kapsamında yükümlü olarak değerlendirilemez?
A) Saklanacak şeyin, saklatan tarafından saklayana teslimi
B) Tarafların emanet edilen eşyanın saklanması
konusunda anlaşmaları
C) Saklatanın verdiği şeyin her zaman geri verilmesini isteme hakkının bulunması
D) Emanet alanın, emanet verenin rızasını
almaksızın teslim edilen malı kullanmasına
imkân tanınması
A) Aracı kurumlar
B) Yatırım ortaklıkları
C) Yatırım fonu yöneticileri
D) Halka açık anonim ortaklıklar
4
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
22. Borçlar Kanunu hükümlerine göre aşağıdaki-
2340
MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE
PİYASASI ARAÇLARI
lerden hangisi borç ilişkisinin zorunlu unsurlarından değildir?
A) Alacaklı
C) Borçlu
A
B) Talep
D) Edim
1. Pay sahiplerinin hak ve yükümlülükleri ile
ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
A) Her pay, sahibine en az bir oy hakkı verir.
B) Her pay sahibi tasfiye bakiyesine payı oranında iştirak eder.
C) Her pay sahibi sadece ortaklığı devam ettiği
sürece şirket sırlarını saklamak zorundadır.
D) Pay sahiplerinin bilgi alma hakkı esas mukavele ile sınırlandırılamaz.
23. Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Tacirler ticaret unvanı ile birlikte işletme adı
kullanmak zorundadırlar.
B) Her tacir ticaret unvanı ve işletme adının işletme merkezinin bulunduğu yer ticaret siciline
tescile mecburdur.
C) Tescil edilmiş olan ticaret unvanını ve işletme
adını kullanmak hakkı münhasıran sahibine
aittir.
D) Ticaret unvanı ve işletme adı Kanun’a aykırı
olarak başkası tarafından kullanılan kimse, bunun men’ini ve haksız kullanılan ticaret unvanı
tescil edilmişse Kanun’a uygun bir şekilde
değiştirilmesini isteyebilir.
2. Aşağıdakilerden hangisi anonim şirket hisse
senedini elinde bulunduran bir kişinin haklarından değildir?
A) Kâr payı hakkı
C) Rüçhan hakkı
24. Aşağıdakilerden hangisi Türk Ticaret Kanunu
B) Sermaye borcu
D) Bilgi alma hakkı
3. Bir şirketin piyasada işlem gören bütün hisse
kapsamında anonim şirketlerin esas sözleşmelerinde bulunması gereken hususlardan
birisi değildir?
senetlerinin sayısı ile bu hisse senetlerinin
piyasa fiyatının çarpılması sonucu elde edilen
değere ne denir?
A) Kuruculara, yönetim kurulu üyelerine ve diğer
kimselere şirket kazancından sağlanacak özel
menfaatlerin neler olduğu
B) Şirketin esas sermayesinin miktarı ile her payın itibari kıymeti, ödeme suret ve şartları
C) Şirketin yönetim kurulu üyelerinin adı, soyadı
ve tabiyeti
D) Şirkete ait ilanların ne suretle yapılacağı
A) İhraç değeri
B) Net aktif değer
C) Piyasa kapitalizasyonu
D) Alternatif gelir değeri
4. Tahvil faizleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden
hangisi yanlıştır?
25. Aşağıdakilerden hangisi Türk Ticaret Kanunu
A) Değişken faizli tahvil ihraç edilebilir.
B) Bir faiz öngörülmeksizin tahvile kârdan pay
verilmesi mümkündür.
C) Aynı tertibe dâhil farklı serilerdeki tahviller için
değişik faiz oranı tespit edilebilir.
D) Değişken faizli tahvillere ödenecek faiz tutarlarının hesaplanmasının kontrolü Sermaye
Piyasası Kurulunca yapılır.
uyarınca poliçede bulunması gereken unsurlardan değildir?
A) Vade
C) Kefilin imzası
B) Keşide tarihi
D) Ödeme yeri
5
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
5. Aşağıdakilerden hangisi halka açık bir anonim
9. Gelir ortaklığı senetlerine ilişkin olarak aşağı-
ortaklığın borçlanma senedi ihracı için gereken şartlardan biri değildir?
da yer alan bilgilerden hangisi yanlıştır?
A) Gelir ortaklığı senetleri ulaşım, haberleşme,
enerji vb. kesimlerde kamuya ait olan alt yapı
tesislerinin gelirlerini ilgilendirmektedir.
B) Gelir ortaklığı senetlerine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Mevzuatında herhangi bir düzenleme bulunmamaktadır.
C) Gelir ortaklığı senetlerinin ihraç edilmesinin
temel nedenlerinden biri altyapı yatırımlarına
devlet bütçesi dışında kaynak sağlamaktır.
D) Gelir ortaklığı senetlerine sahip olanlar, payları
oranında, köprü, baraj, elektrik santrali, kara
yolu, demir yolu, telekomünikasyon sistemleri
ile sivil kullanıma yönelik deniz ve hava limanları gibi kamuya ait olan tesislerin mülkiyetine
sahip olmaktadırlar.
A) Borçlanma araçlarının Sermaye Piyasası
Kuruluna kaydettirilmesi
B) Esas sözleşmesinde ihraca imkân veren hüküm bulunması
C) Son yıl finansal tablolarında net dönem kârı
bulunması
D) Yetkili organ kararı alınması
6. İhraççı tarafından çıkarılan ve payları borsa-
larda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda
işlem gören diğer ortaklıklara ait paylarla
değiştirme hakkı veren menkul kıymetler aşağıdakilerden hangisidir?
A)
B)
C)
D)
Garantili tahviller
Değiştirilebilir tahviller
Değişkenli faizli tahviller
Hisse senedine dönüştürülebilir tahviller
10. Alt fonları asgari olarak altı ay vadeli kurulmak
kaydıyla; yatırımcının başlangıç yatırımının
belirli bir bölümünün, tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin
izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde
belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri
ödenmesinin, uygun bir yatırım stratejisine ve
garantör tarafından verilen garantiye dayanılarak taahhüt edildiği ve şemsiye fon şekilde
kurulan fonlar ne şeklinde adlandırılır?
7. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihale yöntemi
ile ihraç edilecek hazine bonolarında, Kamu
Kuruluşlarına ve Piyasa Yapıcısı olan bankalara tanınan, ihale öncesinde ihale sistemine
göre; ihalede oluşacak fiyattan ya da ortalama
fiyattan teklif verme hakkının adı nedir?
A)
B)
C)
D)
A
A)
B)
C)
D)
Rekabetçi Olmayan Teklif
Ortalama Fiyat Teklifi
İhale Dışı Teklif
İmtiyazlı Teklif
Koruma Amaçlı Fon
Değişken Fon
Garantili Fon
Endeks Fon
11. Portföyün tamamı; hisse senetleri, borçlanma
senetleri, altın ve diğer kıymetli madenler ile
bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarından
en az ikisinden oluşan ve her birinin değeri
fon portföy değerinin % 20’sinden az olmayan
fonlara ne ad verilir?
8. Aşağıdakilerden hangisi finansman ihityacının
karşılanması amacıyla Devlet İç Borçlanma
senedi ihracında Hazine Müsteşarlığı tarafından yürütülen yöntemlerden biri değildir?
A)
B)
C)
D)
A) Karma Fon
C) Likit Fon
Doğrudan Satış Yöntemi
Borsada Satış Yöntemi
Halka arz yöntemi
“TAP” Yöntemi
6
B) Değişken Fon
D) Endeks Fon
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
12. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonları katıl-
A
16. Halka arz edilmek üzere ihraç edilecek Varlığa
ma belgelerine ilişkin yanlış bir bilgidir?
Dayalı Menkul Kıymetlerin (VDMK) kayda alınması ve satışı ile ilgili olarak aşağıdakilerden
hangisi yanlıştır?
A) Katılma belgesi, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla satılabilir.
B) A tipi fonların katılma belgeleri menkul kıymet
sayılmaz.
C) Özel fon katılma belgeleri borsada işlem göremezler.
D) Katılma belgelerinin itibari değeri yoktur.
A) Halka arz edilecek VDMK’lerin satış süresi
sirkülerde gösterilir.
B) Satış süresi içinde satılmayan VDMK’ler iptal
edilir.
C) Halka arz edilecek VDMK’lerin derecelendirme notunun izahnamede bulunması zorunlu
değildir.
D) Sermaye Piyasası Kurulunun onayı olmadan
izahname ve sirkülerde değişiklik yapılarak
uygulamaya konulamaz.
13. Halka arz edilecek olan banka bonolarının
vadesi en fazla kaç gün olabilir?
A) 360
B) 240
C) 120
D) 100
17. “Varlık Finansmanı Fonlarına ve Varlığa Dayalı
Menkul Kıymetlere İlişkin Esaslar Hakkında
Tebliğ” hükümleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi fon iç kontrol sistemi tarafından
kontrol edilmesi gereken hususlardan değildir?
14. Aşağıdakilerden hangisi altın, gümüş ve platin
bonolarına ilişkin yanlış bir bilgidir?
A)
B)
C)
D)
A) Hizmet sağlayıcının görevinin hizmet sözleşmesi hükümlerine uygun olarak yapılmasını
sağlamak
B) Fon varlıklarının kurucunun ve kaynak kuruluşların mal varlığı ile birlikte muhafazasını
sağlamak
C) Fon hesaplarından varlığa dayalı menkul kıymet sahiplerine ve ilgili kişilere yapılan ödemelerin uygunluğunu sağlamak
D) Fon varlıklarının Tebliğ hükümleri çerçevesinde yönetimini, fona ilave edilmesini veya
fondan çıkarılmasını sağlamak
Vade yoktur.
Menkul kıymettir.
İskontolu veya iskontosuz olarak satılır.
Satış bedeli, Türk Lirası, döviz veya kıymetli
maden olarak tahsil edilir.
15. Hisse senedine dönüştürülebilir tahviller
(HDT) ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
A) Dönüştürme giderlerinin tamamı ihraççı ortaklığa aittir.
B) İhraç sırasında belirlenmiş olan dönüştürme
oranının değiştirilmesi mümkün değildir.
C) Dönüştürme oranı, hisse senedine dönüştürme sırasında HDT’nin nominal değeri karşılığında verilecek pay sayısını gösterir.
D) Ortaklık tarafından yükümlülüklerin tam olarak
yerine getirilmesine rağmen dönüştürme hakkını kullanmayan HDT sahiplerinin dönüştürme
hakları ortadan kalkar ve bu durumdaki HDT
sahipleri anapara ve işlemiş faizleri alırlar.
18. Aşağıdakilerden hangisi depo sertifikalarının
özelliklerinden değildir?
A) Yerel bir saklama kuruluşunda depo edilen
yabancı menkul kıymetleri temsilen çıkarılır.
B) Depo edilen yabancı menkul kıymetlerin verdiği hakları aynen sağlar.
C) Nominal değeri temsil ettiği yabancı menkul
kıymetin para birimi cinsinden ifade edilir.
D) Vadeleri en az 5 yıldır.
7
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
19. “Yabancı Sermaye Piyasası Araçlarının Kurul
23. Aracı kuruluş varantları ile ilgili olarak aşağı-
Kaydına Alınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde, yabancı
yatırım fonları katılma belgeleri hariç halka
arz edilen depo sertifikalarının satış süresinin
sonundan itibaren kaç gün içerisinde kote
ettirilmek üzere Borsaya başvurulması yükümlülüğü vardır?
A) 45
B) 30
C) 20
dakilerden hangisi yanlıştır?
A) Bir yıllık dönemde ihraç edilecek varantların
tümü aynı anda Kurul kaydına alınabilir.
B) İhraççılar, kendi sermayelerini temsil eden
hisseleri dayanak varlık olarak kullanamazlar.
C) Varant ihraçları kaydi olarak yapılır.
D) İhraç edilecek varantların vadesi 1 aydır.
D) 15
24. Aşağıdakilerden hangisi dayanak varlık fiya-
20. Aşağıdaki değişkenlerden hangisi ile call
tının bir birim değişmesi sonucunda varant
fiyatının ne kadar azalacağını ya da artacağını
gösterir?
opsiyonun fiyatı arasında aynı yönde bir ilişki
bulunmamaktadır?
A)
B)
C)
D)
A
Opsiyonun kullanım fiyatı
Vade sonuna kadar zaman
Opsiyona konu kıymetin spot fiyatı
Opsiyona konu kıymete ilişkin volatilite
A) Delta
C) Gamma
B) Esneklik
D) Gearing rasyosu
25. Gelire endeksli senetlere ilişkin olarak aşağıdaki bilgilerden hangisi doğru değildir?
21. Aşağıdaki ikililerden hangisi forward sözleşmelerinde bulunan temel özelliklerdendir?
A)
B)
C)
D)
A) Gelire endeksli senetlerin getirileri, kamu iktisadi teşebbüslerinden elde edilen ve Bütçeye
aktarılan hasılat paylarına endekslenerek
belirlenmektedir.
B) Gelire endeksli senetler İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasasında
işlem görebilir.
C) Gelire endeksli senet ihracı ile devlet iç borçlanma senetlerinin çeşitlendirilmesi sağlanmıştır.
D) Gelire endeksli senetler kamu iktisadi teşebbüsleri tarafından ihraç edilir.
Fiziki teslimat/standart sözleşmeler
Riskten korunma aracı/fiziki teslimat
Fiziki teslimat/vadeye kadar nakit akışı
Riskten korunma aracı/borsada işlem görme
22. Organize piyasalarda işlem gören opsiyon
sözleşmeleri ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Standardize edilmiş ürünlerdir.
B) Kısa vadelidirler. (genellikle azami 9 ay)
C) Finansal kuruluşlar ve ortaklıklar tarafından
ihraç edilirler.
D) Vadeli işlemler ve opsiyon borsalarında işlem
görürler.
8
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
A
5. Aşağıdakilerden hangisi makro ekonominin
2300
GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM
ilgi alanına girer?
A) Tüketiciler
C) Tedarikçiler
1. Aşağıdakilerden hangisi ihtiyaçların temel
B) Piyasa
D) Enflasyon
özelliklerinden değildir?
A) İhtiyaçlar sınırsızdır.
B) İhtiyaçlar tatmin edildikçe onlara karşı duyulan
istekte artma görülür.
C) İhtiyaçların önem derecesi farklıdır, başka bir
ifadeyle şiddet açısından farklılık gösterir.
D) İhtiyaçlar ve bunları karşılayacak olan mal ve
hizmetler birbirinin yerine geçebilir.
6. Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) deflatörü
aşağıdaki ifadelerden hangisine eşittir?
A)
B)
C)
D)
GSYİH / Safi Yurtiçi Hasıla
Safi Yurtiçi Hasıla / GSYİH
Reel GSYİH / Nominal GSYİH
Nominal GSYİH / Reel GSYİH
2. Aşağıdakilerden hangisi bir malın talebini
etkileyen faktörlerden biri değildir?
7. Nominal ve Reel Gayri Safi Milli Hasıla arasın-
A) Rakip malların fiyatlarındaki değişim
B) Tamamlayıcı malların fiyatındaki değişim
C) Üretim maliyeti değişmeden üretim yerinin
değişmesi
D) Tüketicinin parasal veya nominal gelir seviyesindeki değişim
daki fark neden kaynaklanır?
A) Yıllar arasındaki faiz değişimlerinden
B) Yıllar arasında mal ve hizmetlerin fiyatlarında
meydana gelen değişimlerden
C) Yıllar arasında döviz kurunda meydana gelen
değişimlerden
D) Yıllar arasında üretilen mal ve hizmetlerin miktarlarında meydana gelen değişimlerden
3. Aşağıdakilerden hangisi tam rekabet piyasası
özelliklerinden biri değildir?
A) Üreticilerin piyasaya girmesi için ilgili kamu
otoritesinden izin alması şarttır.
B) Malla türdeştir (homojendir) ve bölünebilir
olma özelliği taşırlar.
C) Alıcı ve satıcılardan bir kısmının piyasadan çekilmesi, piyasa dengelerini etkileyecek sonuç
yaratmaz.
D) Piyasa şeffaftır, saydamdır. Tüketiciler ve üreticiler piyasa ile ilgili her türlü bilgiye ulaşabilmektedirler.
8. Aşağıdakilerden hangisi mali sistemi oluşturan alt sektörlerden değildir?
A) Bankacılık Sektörü
B) Sigortacılık Sektörü
C) Yatırım Malları Sektörü
D) Finansal Kiralama Sektörü
9. Kamu açığının finansmanı için özellikle sermayüksek bir enflasyon ve işsizliğin de beraber
yaşaması süreci ne olarak adlandırılır?
ye piyasalarından kullanılan kaynağın artması
sonucunda reel kesimin finansal piyasalardan
kullanabileceği kaynağın azalması aşağıdaki
kavramlardan hangisi ile tanımlanabilir?
A) Resesyon
C) Stagflasyon
A) Likidite sıkışıklığı
C) Dezenflasyon
4. Ekonomik durgunluğun yaşandığı bir ortamda
B) Enflasyon
D) Depresyon
9
B) Dışlama etkisi
D) Tekelleşme
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
10. Taner yalnızca kestane ve fındık tüketmekte-
14. Aylık sanayi üretim endeksi verileri daha
dir. Taner’in kestane tüketimi x1 ve fındık tüketimi x2 olarak gösterildiğinde, Taner’in fayda fonksiyonu U (x1, x2)=4 x 1 + x 2 ’dir. Buna
göre aşağıdaki ürün sepetlerinden hangisi Taner’e (25,0) ürün sepetiyle aynı fayda düzeyini sağlamamaktadır?
A) (0, 18)
C) (9, 8)
önceleri farklı tarihlerde açıklanmaktayken
8 Haziran 1999 tarihinden itibaren her ayın
8’inde Türkiye İstatistik Kurumu tarafından
düzenli olarak açıklanmaya başlamıştır. Söz
konusu veriler kaç günlük gecikme ile açıklanmaktadır?
A) 68
B) (1, 16)
D) (16, 4)
Fiyat
M1
A) İkame malı
C) Serbest mal
A)
B)
C)
D)
Arz
M2
C) 38
D) 8
losunda, Sermaye Hareketleri tanımı yerine
aşağıdakilerden hangisi kullanılmaya başlanmıştır?
nasıl bir maldır?
O
B) 48
15. 2002 yılından itibaren Ödemeler Dengesi Tab-
11. Aşağıdaki arz ve talep eğrileri gösterilen mal
Talep
A
Finans Hesabı
Rezerv Varlıklar
Sıcak Para Hesabı
Net Hata ve Noksan
Miktar
16. Tam rekabet piyasasında kısa dönemde zarar
B) Giffen mal
D) Düşük nitelikli mal
etmekte olan bir firma hangi noktaya kadar
üretime devam edecektir?
A) Piyasa fiyatının ortalama değişken maliyete
eşit olduğu yere kadar
B) Piyasa fiyatının ortalama maliyete eşit olduğu
yere kadar
C) Piyasa fiyatının marjinal maliyete eşit olduğu
yere kadar
D) Piyasa fiyatının toplam maliyete eşit olduğu
yere kadar
12. Bazı hane halklarının bazı malların fiyatları
yükseldiğinde gösteriş etkisiyle o mala olan
taleplerini arttırmalarına ne ad verilir?
A) Giffen Malı
B) Keynes Etkisi
C) Tamamlayıcı Mal
D) Veblen Etkisi (Snob Etkisi)
17. İçinde farklılaştırılmış fakat birbirinin yerini
13. Ülkenin sosyo-ekonomik yapısından, yani
vergi ödeme alışkanlığından, eğitim seviyesinden, nüfus artış oranından kaynaklanabilecek
enflasyon türü aşağıdakilerden hangisidir?
A) Talep enflasyonu
B) Yapısal enflasyon
C) Maliyet enflasyonu
D) Çekirdek enflasyonu
10
kolayca alabilen malları üretip satan çok sayıda firmanın var olduğu piyasa çeşidi aşağıdakilerden hangisidir?
A) Dupol
C) Oligopol
B) Monopol
D) Monopollü Rekabet
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
18. Aşağıdakilerden hangisi alım-satımı yapılan
23. Küresel finans krizi sonrasında, 2009 yılı
ürünler açısından bir piyasa türü değildir?
A)
B)
C)
D)
aralık ayında, Türkiye’nin uzun vadeli döviz
cinsi kredi notunu iki kademe birden artıran
uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu
aşağıdakilerden hangisidir?
Üretim faktör piyasaları
Eksik rekabet piyasaları
Para ve sermaye piyasaları
Nihai mal ve hizmet piyasaları
A) Fitch
C) Duff and Phelps 19. İç borç stokunun faiz, vade ve itfa şeklinden
le ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
Konversiyon
Konsolidasyon
Borcun çevrilmesi
Bütçe nakit dengesi
A) Kriz temelde gelişmiş ülkeler kaynaklı oluşmuştur.
B) Krize tepki olarak gelişmiş ülkelerdeki kamu
harcamaları ciddi şekilde azaltılmıştır.
C) Genel olarak para politikası faiz oranları
önemli ölçüde düşürülmüştür.
D) Krizin ilk ortaya çıkışında sorunlu konut kredileri
ve bunlarla ilgili finansal ürünler etkili olmuştur.
20. Diğer politikaların parasal etkilerini yok etmek
için Merkez Bankasının açık piyasa işlemlerini
kullanması olayına ne ad verilir?
A) Senyoraj
C) Sterilizasyon
B) Moody’s
D) Standard & Poor’s
24. 2008 yılında başlayan global ekonomik kriz-
herhangi birinin değiştirilmesine ne ad verilir?
A)
B)
C)
D)
A
B) Mali Engel
D) Mali Kaldıraç
25. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB),
Atina Borsası (ATHEX) ve STOXX Ltd. işbirliği ile oluşturulan ve kısa adı “GT-30” olan
Türk-Yunan Ortak Endeksi, borsa yatırım fonları dâhil yeni finansal ürünlere temel oluşturmak ve böylece piyasa katılımcılarına, İMKB
ve ATHEX’de işlem gören hisse senetlerine
daha düşük maliyetlerle yatırım yapma imkânı
sağlamak amacıyla oluşturulmuş özel bir endekstir. Her iki piyasada işlem gören ve toplam piyasa değeri en yüksek hisse senetleri arasından seçilen 15’er hisseden oluşan endeks, STOXX Ltd. tarafından bağımsız olarak
hesaplanmaktadır.
21. 2007 yılından beri kullanılmakta olan para
arzı tanımlarıyla ilgili olarak aşağıdakilerden
hangisi yanlıştır?
A) M3 para arzı = M2 para arzı + repo hacmi +
para piyasası fonları
B) M1 para arzı = Dolaşımdaki para + Vadesiz
mevduat
C) M2 para arzı = M1 para arzı + Vadeli mevduat
D) M3Y para arzı = M3 para arzı + resmî mevduat
Aşağıdakilerden hangisi söz konusu endeksin
versiyonlarından biri değildir?
A) Euro bazlı fiyat endeksi
B) TL bazlı fiyat endeksi
C) USD bazlı fiyat endeksi
D) TL bazlı getiri endeksi
22. Aşağıdakilerden hangisi ekonominin devrevi
hareketlerinde “otomatik stabilizatör” özelliğine sahip değildir?
A) Artan oranlı gelir vergisi tarifesi
B) Devletin transfer harcamaları
C) İşsizlik sigortası
D) Devlet borçları
11
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
5. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre
2440
İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
aşağıda belirtilen sermaye piyasası kurumlarından hangisinin kazançları kurumlar vergisinden müstesna değildir?
1. Vergi Usul Kanunu’na göre aşağıdakilerden
A)
B)
C)
D)
hangisi hesap hatalarından birisi değildir?
A)
B)
C)
D)
A
Mükellefin şahsında hata
Verginin mükerrer olması
Vergi miktarında hata
Matrah hatası
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları
Gayrimenkul Değerleme Şirketleri
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
Menkul Kıymet Yatırım Fonları
6. I- Tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun
sermayesine katılmaları nedeniyle kurumların elde ettikleri kazançlar
II- Tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun
kârına katılma imkânı veren kurucu senetleri ile diğer intifa senetlerinden kurumların
elde ettikleri kâr payları
III- Girişim sermayesi yatırım fonlarının kazançları
2. Aşağıdakilerden hangisi 5520 sayılı Kurumlar
Vergisi Kanunu uyarınca kurum kazancından
indirilebilecek giderlerden biri değildir?
A)
B)
C)
D)
Menkul kıymet ihraç giderleri
Birleşme, devir ve bölünme giderleri
Genel kurul toplantıları için yapılan giderler
Özsermaye üzerinden hesaplanan faiz giderleri
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Kurumlar
Vergisinden istisna olan durumları göstermektedir?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
B) Yalnız II
D) I - II - III
3. Aşağıdakilerden hangisi menkul sermaye iradı
sayılmaz?
A) Her nevi alacak faizi
B) Faizsiz kredi verenlere ödenen kâr payı
C) Kurumların idare meclisi başkan ve vekiline
verilen kâr payı
D) Ortaklık haklarının elden çıkarılmasından
doğan kazançlar
7. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi
Kanunu’nda sayılan istisnalardan biri değildir?
A) Kurumların tam mükellefiyete tabi başka bir
kurumun sermayesine katılmaları nedeniyle
elde ettikleri kazançlar
B) Kurumların tam mükellefiyete tabi başka bir
kurumun kârına katılma imkânı veren kurucu
senetleri ile diğer intifa senetlerinden elde
ettikleri kâr payları
C) Kurumların ödenmiş sermayelerinin % 5’ine
sahip oldukları yurt dışı iştiraklerinden elde
ettikleri iştirak kazançları
D) Anonim şirketlerin gerek kuruluşlarında gerekse sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları
payların, itibari değerin üzerinde bir bedelle
elden çıkarılması hâlinde oluşan kazançlar
4. Tam mükellef gerçek kişilerce elde edilen ters
repo gelirlerinin vergilendirilmesine ilişkin
aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
A) % 15 stopaja tabidir - Beyan edilmez.
B) % 10 stopaja tabidir - Beyan edilmez.
C) % 15 stopaja tabidir - Beyan edilir.
D) % 5 stopaja tabidir - Beyan edilir.
12
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
8. Gelir Vergisi Kanunu’na göre gerçek kişi-
12. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanu-
lerin elinde bulundurdukları borsada işlem
görmeyen şirketlerin hisse senetleri edinme
tarihinden itibaren kaç yıl içinde satılırsa elde
edilen kazanç stopaja ve gelir vergisine tabi
değildir?
A) 6 ay
B) 1 yıl
C) 2 yıl
nu’nda belirlenmiş olan tevkifat oranını her bir
ödeme ve gelir için ayrı ayrı yeniden belirlemeye yetkilidir?
A)
B)
C)
D)
D) 5 yıl
9. Aşağıdakilerden hangisi belediyelerin tahsile
Defterdarlık
Maliye Bakanlığı
Bakanlar Kurulu
Vergi Dairesi Müdürü
13. Aşağıdakilerden hangisi vergi yasalarında öngö-
yetkili olduğu vergiler arasındadır?
A)
B)
C)
D)
A
rülen zaman aşımı sürelerinden birisi değildir?
Veraset ve intikal vergisi
Katma değer vergisi
Kurumlar vergisi
Eğlence vergisi
A) Tarh zaman aşımı süresi
B) Tevkifat zaman aşımı süresi
C) Ödemeye ilişkin zaman aşımı süresi
D) Ceza kesmeye ilişkin zaman aşımı süresi
14. ve 15. soruları aşağıda verilen bilgilere göre
cevaplandırınız.
10. Aşağıdaki gelir kalemlerinden hangisi hiçbir
XYZ Reklamcılık AŞ’nin 2009 hesap dönemi
başındaki bilanço bilgileri aşağıda yer almaktadır.
şekilde beyana tabi değildir?
A) Ücret gelirleri
B) Telif kazançları
C) Alacak faizleri
D) Menkul kıymet yatırım ortaklıklarından elde
edilen kâr payları
Mevcutlar
150.000 TL
Alacaklar
80.000 TL
Borçlar
200.000 TL
- ABC Tanıtım AŞ
80.000 TL
- CDF Danışmanlık AŞ 120.000 TL
Geçmiş Yıl Zararları
20.000 TL
11. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanunu
uyarınca vergi tevkifatı yapmakla yükümlü
olanların doldurmak zorunda olduğu beyanname türüdür?
XYZ Reklamcılık AŞ’nin borçlu olduğu şirketlerden ABC Tanıtım AŞ, XYZ Reklamcılık
AŞ’nin % 55 oranında ortağıdır. CDF Danışmanlık AŞ ise ABC Tanıtım AŞ’nin % 15 oranında ortağıdır.
14. XYZ Reklamcılık AŞ’nin 2009 hesap dönemi
A) Muhtasar beyanname
B) Münferit beyanname
C) Özel beyanname
D) Yıllık beyanname
başında özsermaye tutarı ne kadardır?
A) 15.000 TL
C) 50.000 TL
B) 30.000 TL
D) 70.000 TL
15. ABC Tanıtım AŞ’ye isabet eden örtülü sermaye tutarı ne kadardır?
A) 12.000 TL
C) 44.000 TL
13
B) 32.000 TL
D) 68.000 TL
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
16. I- Kurumun ortağı gerçek kişiler
19. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında uzun po-
II- Kurumun hakim ortağı olduğu ve denetimi
altında bulundurduğu tüzel kişiler
III- Kurumun hakim ortağı olmadığı ancak
imtiyazlı pay nedeniyle yönetim kurulu üyelerinin çoğunluğunu belirleme yetkisinin
bulunduğu iştirakleri
zisyon alan bireysel yatırımcının vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
A) Vade tarihine kadar güncelleme nedeniyle
oluşacak kazanç vergiye tabi değildir.
B) Alınan pozisyondan elde edilen kazancın vergilendirilmesinde stopaj nihai vergidir.
C) Alınan pozisyondan elde edilen kazanç diğer
kazançlarla birlikte beyan edilir.
D) Takas merkezine yatırılan nakit teminatların
nemalandırılmasından elde edilen gelir %15
oranında stopaja tabidir.
Kurumlar Vergisi Kanunu uyarınca yukarıdakilerden hangisi/hangileri ilişkili kişi tanımı
kapsamındadır?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
A
B) Yalnız II
D) I - II - III
17. Bir işletme tarafından kullanılan borcun örtülü
20. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi
sermaye sayılabilmesi için aşağıdaki şartlardan hangisinin oluşması gerekli değildir?
Kanunu uyarınca damga vergisinden istisna
edilmemiştir?
A) Borcun işletmede kullanılması
B) Belirli bir hesap dönemi içerisinde şirket özsermayesinin üç katını aşması
C) Borcun doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya
ortaklıkla ilişkili kişilerden kullanılmış olması
D) Bankacılık Kanunu’na göre faaliyette bulunan
ve ilişkili kişi sayılmayan bir bankadan borcun
temin edilmesi
A) Hisse senetleri
B) Her türlü tahvillerin temettü ve faiz kuponları
C) Sermaye Piyasası Kuruluna verilen bilanço ve
gelir tabloları
D) Kıymetli madenler borsalarında kıymetli madenlerin ödünç işlemlerine ilişkin düzenlemeler
21. Harçlar Kanunu’na göre Sermaye Piyasa18. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi
Kanunu uyarınca transfer fiyatlaması yoluyla
örtülü kazanç uygulamasında ilişkili kişilerle
yapılan işlemlerde uygulanacak fiyat ve bedelleri tespit etmede kullanılan yöntemlerden biri
olarak sayılmamıştır?
A) Borsa endeksli fiyat yöntemi
B) Maliyet artı yöntemi
C) Yeniden satış fiyat yöntemi
D) Karşılaştırılabilir fiyat yöntemi
14
sında aracılık yapan kurumlara verilen yetki
belgeleri ile ilgili aşağıdakilerden hangisi
doğrudur?
A) Harca tabi değildir.
B) Maktu esas üzerinden harç alınır.
C) Yenilenmelerinde tekrar harç alınmaz.
D) Bir defaya mahsus olmak üzere harç alınır.
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
22. Aşağıdaki işlemlerin hangisi Banka ve Sigorta
A
25. Aşağıdakilerden hangisi vergi cezasını kaldı-
Muameleleri Vergisine tabi değildir?
ran hâllerden biri değildir?
A) Bankaların Finansal Kiralama Kanunu’na göre
yaptıkları finansal kiralama işlemleri
B) Aracı kuruluşların Sermaye Piyasası Kanunu
kapsamında yaptıkları aracılık faaliyetleri
C) Bankalararası mevduat işlemleri sonucu lehe
alınan paralar
D) Bankerlerin yapmış oldukları banka muamele
ve hizmetleri dolayısıyla kendi lehlerine aldıkları paralar
A) İtiraz
C) Ölüm
23. Aşağıdakilerden hangisi üzerinden Kaynak
B) Af
D) Pişmanlık
TEST BİTTİ.
CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.
Kullanımını Destekleme Fonuna hiçbir şekilde
kesinti uygulaması yapılmaz?
A) Vadeli ithalat
B) Banka kredileri
C) Yurt dışından sağlanan krediler
D) Bankaların kurucusu oldukları yatırım fonlarına verdikleri avanslar
24. Aşağıdakilerden hangisi Veraset ve İntikal
Vergisi için yanlış bir ifadedir?
A) Beyana dayalı olarak tarh edilir.
B) Tahakkukundan itibaren 4 yıl içerisinde ödenir.
C) Verginin mükellefi veraset yoluyla veya ivazsız
olarak mal iktisap eden gerçek kişilerdir.
D) Veraset ve İntikal Vergisi oranları miras ve bağış yoluyla intikaller için ayrı ayrı düzenlenmiştir.
15
Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap
verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama
zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz.
(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)
Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup,
Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir
kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka
bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
S303
T.C.
MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI
EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
Ölçme Değerlendirme ve Açıköğretim Kurumları Daire Başkanlığı
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ
SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
KİTAPÇIK
TÜRÜ
B
İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD),
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY)
28 MART 2010 Saat: 09.30
PAZAR 1. OTURUM
Adayın Adı ve Soyadı
:
Aday Numarası (T.C. Kimlik No) :
Sınav Salon No:
Sıra No:
DİKKAT:1. Bu sınavda, 4 modüle ait test soruları yer almaktadır.
Soru sayısı
Sayfa No
2320- Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Ticaret ve Borçlar Hukuku)
25
2
2340- Menkul Kıymetler ve
Diğer
Sermaye
Piyasası
Araçları
25
6
Hisse
Senedi
Piyasaları
Hisse
Senedi Piyasaları
2300- Genel Ekonomi ve Mali Sistem
25
9
2440- İlgili Vergi Mevzuatı
25
12
2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan
önce salon sorumlularına başvurunuz.
3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması yasaktır.
CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR
1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem kullanmayınız.
2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap
kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili
bilgileri, salon başkanının açıklamalarına göre yazınız.
3. Cevap kâğıdında Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Ticaret ve Borçlar Hukuku), Menkul
Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları, Genel Ekonomi ve Mali Sistem, İlgili Vergi Mevzuatı
testleri için dört ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte
olduğu gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz.
Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz.
ÖRNEK KODLAMA:
SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA
1.Bu soru kitapçığında toplam 100 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 180 dakikadır.
2.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70
olması zorunludur.
3.Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz
seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz.
4.Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap
kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız.
5.Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak için
kullanabilirsiniz.
6.Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa
Bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.
7.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.
8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız.
Arka kapağa geçiniz.
DİKKAT:
Testteki sorular 01.02.2010 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili
yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
B
4. Borçlar Kanunu hükümlerine göre aşağıdaki-
2320
SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE
İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE BORÇLAR
HUKUKU)
lerden hangisi borç ilişkisinin zorunlu unsurlarından değildir?
A) Alacaklı
C) Borçlu
B) Talep
D) Edim
1. Aşağıdakilerden hangisi Türk Ticaret Kanunu
uyarınca poliçede bulunması gereken unsurlardan değildir?
A) Vade
C) Kefilin imzası
5. Borçlar Kanunu hükümlerine göre aşağıdaki-
B) Keşide tarihi
D) Ödeme yeri
lerden hangisi vedia (saklama) sözleşmesinin
unsurlarından değildir?
A) Saklanacak şeyin, saklatan tarafından saklayana teslimi
B) Tarafların emanet edilen eşyanın saklanması
konusunda anlaşmaları
C) Saklatanın verdiği şeyin her zaman geri verilmesini isteme hakkının bulunması
D) Emanet alanın, emanet verenin rızasını almaksızın teslim edilen malı kullanmasına
imkân tanınması
2. Aşağıdakilerden hangisi Türk Ticaret Kanunu
kapsamında anonim şirketlerin esas sözleşmelerinde bulunması gereken hususlardan birisi değildir?
A) Kuruculara, yönetim kurulu üyelerine ve diğer
kimselere şirket kazancından sağlanacak özel
menfaatlerin neler olduğu
B) Şirketin esas sermayesinin miktarı ile her payın itibari kıymeti, ödeme suret ve şartları
C) Şirketin yönetim kurulu üyelerinin adı, soyadı
ve tabiyeti
D) Şirkete ait ilanların ne suretle yapılacağı
6. I- Vadeli Mevduat
II- Yatırım Fonu Katılma Belgeleri
III- Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünde yer alabilecek varlıklardandır?
3. Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca aşa-
A) Yalnız I
C) II - III
ğıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Tacirler ticaret unvanı ile birlikte işletme adı
kullanmak zorundadırlar.
B) Her tacir ticaret unvanı ve işletme adının işletme merkezinin bulunduğu yer ticaret siciline
tescile mecburdur.
C) Tescil edilmiş olan ticaret unvanını ve işletme adını kullanmak hakkı münhasıran sahibine aittir.
D) Ticaret unvanı ve işletme adı Kanun’a aykırı
olarak başkası tarafından kullanılan kimse, bunun men’ini ve haksız kullanılan ticaret unvanı
tescil edilmişse Kanun’a uygun bir şekilde değiştirilmesini isteyebilir.
B) I - II
D) I - II - III
7. Aşağıdakilerden hangisi Bankacılık Kanunu uyarınca Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nezdinde kurulan Finansal Sektör Komisyonuna temsilci veren kurumlardan değildir?
A) Maliye Bakanlığı
B) Sanayi ve Ticaret Bakanlığı
C) Sermaye Piyasası Kurulu
D) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
2
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
8. Aşağıdakilerden hangisi, Rekabetin Korunma-
B
11. Menkul kıymet alım satım işlemlerinin takası-
sı Hakkında Kanun kapsamında, hakim durumun kötüye kullanılması olarak değerlendirilemez?
na ilişkin aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Menkul kıymetin alıcısı durumundaki üyenin
yükümlülüğü ise, Yönetmelikteki şartlara uygun olarak satın aldığı menkul kıymetlerin bedellerini Takas Merkezine ödeyerek, menkul
kıymetleri veya onları temsil eden belgeleri
teslim almaktadır.
B) Üyelerin kesinleşen alım satım işlemlerine ait
karşılıklı yükümlülükleri, işlemin kesinleşmesini takip eden ve Yönetim Kurulunca tespit edilen süreler içinde yerine getirilir.
C) Takas Merkezi alıcı karşısında satıcı, satıcı
karşısında alıcı konumunda olup yükümlülüğünü yerine getirmeyen üyenin yerine menkul
kıymet ve nakit teslimi yapmakla yükümlüdür.
D) Borsada menkul kıymetlerin alım satımı peşin
esasına göre TL ile yapılır.
A) İki şirketin birleşmesi
B) Rakiplerin piyasadaki faaliyetlerinin zorlaştırılmasını amaçlayan eylemlerde bulunulması
C) Tüketicinin zararına olarak üretimin, pazarlamanın ya da teknik gelişmenin kısıtlanması
D) Ticari faaliyet alanına başka bir teşebbüsün
girmesine doğrudan veya dolaylı olarak engel
olunması
9. Aşağıdakilerden hangisi, Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine Dair Tedbirler Hakkında Yönetmelik kapsamında yükümlü olarak değerlendirilemez?
A) Aracı kurumlar
B) Yatırım ortaklıkları
C) Yatırım fonu yöneticileri
D) Halka açık anonim ortaklıklar
12. Aşağıdakilerden hangisi, Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin gelirlerinden biri değildir?
A) Aracı kuruluşların bir defaya mahsus verecekleri giriş ücreti
B) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından aracı kuluşlara verilen idari para cezaları
C) Aracı kuruluşlardan alınan yıllık aidatlar
D) Eğitim, kurs ve seminer gelirleri
10. Aşağıdakilerden hangisi Türk Parasının Kıy-
metini Koruma Hakkında 32 sayılı Karar uyarınca dövize ilişkin işlemlerle ilgili yapılan düzenlemelerden biri değildir?
A) Vadeli döviz alım satımına ilişkin düzenlemeleri yapmaya Hazine Müsteşarlığı yetkilidir.
B) Bankalar dövize ve kıymetli madenlere dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi yapabilirler.
C) Aracı kurumlar sadece sermaye piyasası faaliyetlerinin gerçekleştirilmesiyle sınırlı olmak
üzere sadece hesap sahibi müşterileri ile döviz alım satımı yapabilirler.
D) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş aracı kuruluşlarca, dövize dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım satımı,
sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde teşkilatlanmış borsalarda yapılır.
13. Menkul kıymet yatırım fonlarının portföylerine
dâhil edecekleri vadeli işlem sözleşmeleri ile ilgili olarak aşağıdaki ilkelerden hangisi yanlıştır?
A) Borsa dışında taraf olunan vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon miktarı fon toplam değerinin/net aktif değerin % 10’unu geçemez.
B) Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon miktarı, fon toplam değerini/net aktif değeri aşamaz.
C) Fonun, yatırım stratejisinden ve karşılaştırma
ölçütünden sapmasına yol açacak vadeli işlem
sözleşmeleri hiçbir suretle portföye dâhil edilemez.
D) Açık pozisyon tutarı hesabına ileri valörlü alım
işlemlerinin tutarı dâhil edilmez.
3
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
14. Aşağıdakilerden hangisi gayrimenkul yatırım
18. Aşağıdakilerden hangisi kayıtlı sermaye siste-
ortaklıklarının yatırımlarına ilişkin getirilen sınırlamalardan birisi değildir?
mini kabul etmek isteyen ortaklıklarda yönetim
kuruluna verilebilecek yetkilerden değildir?
A) Altın ve kıymetli madenlere yatırım yapamazlar.
B) Yatırım fonu katılma paylarına yatırım yapamazlar.
C) Mala dayalı vadeli işlem sözleşmelerine veya
mala yatırım yapamazlar.
D) Türev araçları kullanarak korunma amacını
aşan işlemler yapamazlar.
A) İmtiyazlı hisse senedi çıkarılması
B) İtibari değerinin altında hisse senedi çıkarılması
C) Pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının sınırlandırılması
D) İmtiyazlı hisse senedi sahiplerinin haklarını kısıtlayıcı nitelikte karar alınması
19. Aşağıdakilerden hangisi borsa kotundan çı-
15. Değerleme uzmanının üstlendiği görevi genel
karmayı gerektiren durumlardan değildir?
kabul görmüş profesyonel standartlara uygun
olarak yerine getirmek için gerekli bilgi, beceri
ve deneyime sahip olması gerekliliği Uluslararası Değerleme Standartlarına göre hangi davranış kuralını/ahlaki ilkeyi ifade etmektedir?
A) Gizlilik
C) Yetkinlik
B
A) Borsa yönetimince yapılacak düzenlemelere
ve ilgili mevzuata uyulmaması
B) Ortaklığın, tasfiye veya süre dolma gibi herhangi bir nedenle sona ermesi
C) Ortaklığın esas faaliyetini sürdürebilmesi için
gerekli izin, lisans, yetki belgesinin iptal edilmesi veya ortadan kalkması
D) Türk Ticaret Kanunu kapsamında ortaklığın,
aktiflerinin satış fiyatları esas olmak üzere düzenlenen ara bilançosuna göre sermayesinin
1/5’ini yitirmesi
B) Tarafsızlık
D) Dürüstlük
16. Aşağıdakilerden hangisi “Borsa Yatırım
Fonu”nun özelliklerinden değildir?
A) Likit fon şeklinde kurulurlar.
B) Katılma payları borsa pazarlarında işlem görür.
C) Portföylerini riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletmek amacıyla kurulan
malvarlığıdır.
D) Yatırımcının talebi hâlinde, fon katılma payları yetkili bir saklama kuruluşuna teslim edilmek suretiyle fonun içindeki varlıklarla değiştirilebilir.
20. Aşağıdakilerden hangisi İMKB Yönetim Kurulu-
nun mesleki nitelikli görevlerinden biri değildir?
A) Hisse senetlerinin halka arzına izin vermek
B) Borsaya ilişkin her türlü iç mevzuatı hazırlamak
C) Borsa işlemlerinde çıkabilecek uyuşmazlıkları
inceleyerek sonuçlandırmak
D) Borsa kotunda yer alan veya almayan menkul
kıymetler ile bunların işlem görecekleri Borsa
pazarlarını açmak
17. Aşağıdakilerden hangisi altı aylık ara dönem finansal tabloları inceleme (sınırlı bağımsız denetim) kapsamı dışındadır?
21. Aşağıdakilerden hangisi, Sermaye Piyasası
Kanunu’nda tanımlı sermaye piyasası kurumlarından biri değildir?
A) Aracı kurumlar
B) Yatırım fonları
C) Takas ve Saklama Kuruluşları
D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
A) Yatırım fonları
B) Limited şirketler
C) Portföy saklama şirketleri
D) İpotek finansmanı kuruluşları
4
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
22. İpotek finansmanı kuruluşları ile ilgili olarak
25. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası
aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
Kanunu uyarınca “ipotekli sermaye piyasası
aracı” değildir?
A) Konut alım satımı faaliyetinde bulunurlar.
B) Sermaye piyasası kurumu niteliğine haizdirler.
C) Ödenmiş sermayeleri Bankacılık Kanunu’nda
kalkınma ve yatırım bankaları için öngörülen
tutardan az olamaz.
D) Kurucularının Bankacılık Kanunu’nda banka
kurucu ortakları için aranan şartları taşımaları zorunludur.
A) İpotek teminatlı menkul kıymetler
B) İpoteğe dayalı menkul kıymetler
C) İpotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç
edilen borçlanma senetleri
D) İpotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç
edilen hisse senetleri
23. I- Bankalar
II- Aracı kurumlar
III- Finansal kiralama şirketleri
IV- İpotek finansmanı kuruluşlar
Yukarıdaki kurumlardan hangileri “ipotek teminatlı menkul kıymet” ihraç edebilir?
A) I - II
B) I - III
C) I - IV
B
D) II - III
24. Sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesi
ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Sermaye piyasası araçları ve bunlara ilişkin
haklar; Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği tarafından kayden izlenir.
B) Kayıtlar, Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından,
bilgisayar ortamında, ihraççılar, aracı kuruluşlar ve hak sahipleri itibariyle tutulur.
C) Kayden izlenen sermaye piyasası araçları üzerindeki hakların üçüncü kişilere karşı ileri sürülebilmesinde, Merkezi Kayıt Kuruluşuna
yapılan bildirim tarihi esas alınır.
D) Merkezi Kayıt Kuruluşu, ihraççılar ve aracı kuruluşlar, kendi tuttukları kayıtların yanlış tutulmasından dolayı hak sahiplerinin uğrayacağı
zararlardan kusurları oranında sorumludur.
5
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
B
4. Organize piyasalarda işlem gören opsiyon
2340
MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE
PİYASASI ARAÇLARI
sözleşmeleri ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Standardize edilmiş ürünlerdir.
B) Kısa vadelidirler. (genellikle azami 9 ay)
C) Finansal kuruluşlar ve ortaklıklar tarafından ihraç edilirler.
D) Vadeli işlemler ve opsiyon borsalarında işlem
görürler.
1. Gelire endeksli senetlere ilişkin olarak aşağıdaki bilgilerden hangisi doğru değildir?
A) Gelire endeksli senetlerin getirileri, kamu iktisadi teşebbüslerinden elde edilen ve Bütçeye
aktarılan hasılat paylarına endekslenerek belirlenmektedir.
B) Gelire endeksli senetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasasında işlem görebilir.
C) Gelire endeksli senet ihracı ile devlet iç borçlanma senetlerinin çeşitlendirilmesi sağlanmıştır.
D) Gelire endeksli senetler kamu iktisadi teşebbüsleri tarafından ihraç edilir.
5. Aşağıdaki değişkenlerden hangisi ile call opsiyonun fiyatı arasında aynı yönde bir ilişki
bulunmamaktadır?
A)
B)
C)
D)
Opsiyonun kullanım fiyatı
Vade sonuna kadar zaman
Opsiyona konu kıymetin spot fiyatı
Opsiyona konu kıymete ilişkin volatilite
2. Aşağıdakilerden hangisi dayanak varlık fiyatının bir birim değişmesi sonucunda varant fiyatının ne kadar azalacağını ya da artacağını
gösterir?
A) Delta
C) Gamma
6. Aşağıdaki ikililerden hangisi forward sözleşmelerinde bulunan temel özelliklerdendir?
A)
B)
C)
D)
B) Esneklik
D) Gearing rasyosu
Fiziki teslimat/standart sözleşmeler
Riskten korunma aracı/fiziki teslimat
Fiziki teslimat/vadeye kadar nakit akışı
Riskten korunma aracı/borsada işlem görme
3. Aracı kuruluş varantları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
7. “Yabancı Sermaye Piyasası Araçlarının Kurul
Kaydına Alınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde, yabancı
yatırım fonları katılma belgeleri hariç halka arz
edilen depo sertifikalarının satış süresinin sonundan itibaren kaç gün içerisinde kote ettirilmek üzere Borsaya başvurulması yükümlülüğü vardır?
A) Bir yıllık dönemde ihraç edilecek varantların
tümü aynı anda Kurul kaydına alınabilir.
B) İhraççılar, kendi sermayelerini temsil eden hisseleri dayanak varlık olarak kullanamazlar.
C) Varant ihraçları kaydi olarak yapılır.
D) İhraç edilecek varantların vadesi 1 aydır.
A) 45
6
B) 30
C) 20
D) 15
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
8. Aşağıdakilerden hangisi depo sertifikalarının
11. Hisse senedine dönüştürülebilir tahviller
özelliklerinden değildir?
B
(HDT) ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
A) Yerel bir saklama kuruluşunda depo edilen yabancı menkul kıymetleri temsilen çıkarılır.
B) Depo edilen yabancı menkul kıymetlerin verdiği hakları aynen sağlar.
C) Nominal değeri temsil ettiği yabancı menkul
kıymetin para birimi cinsinden ifade edilir.
D) Vadeleri en az 5 yıldır.
A) Dönüştürme giderlerinin tamamı ihraççı ortaklığa aittir.
B) İhraç sırasında belirlenmiş olan dönüştürme
oranının değiştirilmesi mümkün değildir.
C) Dönüştürme oranı, hisse senedine dönüştürme sırasında HDT’nin nominal değeri karşılığında verilecek pay sayısını gösterir.
D) Ortaklık tarafından yükümlülüklerin tam olarak
yerine getirilmesine rağmen dönüştürme hakkını kullanmayan HDT sahiplerinin dönüştürme
hakları ortadan kalkar ve bu durumdaki HDT
sahipleri anapara ve işlemiş faizleri alırlar.
9. “Varlık Finansmanı Fonlarına ve Varlığa Daya-
lı Menkul Kıymetlere İlişkin Esaslar Hakkında
Tebliğ” hükümleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi fon iç kontrol sistemi tarafından
kontrol edilmesi gereken hususlardan değildir?
12. Aşağıdakilerden hangisi altın, gümüş ve platin
A) Hizmet sağlayıcının görevinin hizmet sözleşmesi hükümlerine uygun olarak yapılmasını
sağlamak
B) Fon varlıklarının kurucunun ve kaynak kuruluşların mal varlığı ile birlikte muhafazasını
sağlamak
C) Fon hesaplarından varlığa dayalı menkul kıymet sahiplerine ve ilgili kişilere yapılan ödemelerin uygunluğunu sağlamak
D) Fon varlıklarının Tebliğ hükümleri çerçevesinde yönetimini, fona ilave edilmesini veya fondan çıkarılmasını sağlamak
bonolarına ilişkin yanlış bir bilgidir?
A)
B)
C)
D)
Vade yoktur.
Menkul kıymettir.
İskontolu veya iskontosuz olarak satılır.
Satış bedeli, Türk Lirası, döviz veya kıymetli
maden olarak tahsil edilir.
13. Halka arz edilecek olan banka bonolarının vadesi en fazla kaç gün olabilir?
A) 360
10. Halka arz edilmek üzere ihraç edilecek Varlığa
B) 240
C) 120
D) 100
Dayalı Menkul Kıymetlerin (VDMK) kayda alınması ve satışı ile ilgili olarak aşağıdakilerden
hangisi yanlıştır?
14. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonları katıl-
A) Halka arz edilecek VDMK’lerin satış süresi sirkülerde gösterilir.
B) Satış süresi içinde satılmayan VDMK’ler iptal
edilir.
C) Halka arz edilecek VDMK’lerin derecelendirme notunun izahnamede bulunması zorunlu
değildir.
D) Sermaye Piyasası Kurulunun onayı olmadan
izahname ve sirkülerde değişiklik yapılarak uygulamaya konulamaz.
ma belgelerine ilişkin yanlış bir bilgidir?
A) Katılma belgesi, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla satılabilir.
B) A tipi fonların katılma belgeleri menkul kıymet
sayılmaz.
C) Özel fon katılma belgeleri borsada işlem göremezler.
D) Katılma belgelerinin itibari değeri yoktur.
7
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
15. Portföyün tamamı; hisse senetleri, borçlanma
18. Aşağıdakilerden hangisi finansman ihityacının
senetleri, altın ve diğer kıymetli madenler ile
bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarından
en az ikisinden oluşan ve her birinin değeri
fon portföy değerinin % 20’sinden az olmayan
fonlara ne ad verilir?
A) Karma Fon
C) Likit Fon
karşılanması amacıyla Devlet İç Borçlanma
senedi ihracında Hazine Müsteşarlığı tarafından yürütülen yöntemlerden biri değildir?
A)
B)
C)
D)
B) Değişken Fon
D) Endeks Fon
16. Alt fonları asgari olarak altı ay vadeli kurulmak
Doğrudan Satış Yöntemi
Borsada Satış Yöntemi
Halka arz yöntemi
“TAP” Yöntemi
19. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihale yöntemi
kaydıyla; yatırımcının başlangıç yatırımının
belirli bir bölümünün, tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin
izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde
belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri
ödenmesinin, uygun bir yatırım stratejisine ve
garantör tarafından verilen garantiye dayanılarak taahhüt edildiği ve şemsiye fon şekilde kurulan fonlar ne şeklinde adlandırılır?
A)
B)
C)
D)
B
ile ihraç edilecek hazine bonolarında, Kamu
Kuruluşlarına ve Piyasa Yapıcısı olan bankalara tanınan, ihale öncesinde ihale sistemine
göre; ihalede oluşacak fiyattan ya da ortalama
fiyattan teklif verme hakkının adı nedir?
A)
B)
C)
D)
Koruma Amaçlı Fon
Değişken Fon
Garantili Fon
Endeks Fon
Rekabetçi Olmayan Teklif
Ortalama Fiyat Teklifi
İhale Dışı Teklif
İmtiyazlı Teklif
20. İhraççı tarafından çıkarılan ve payları borsa-
larda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem gören diğer ortaklıklara ait paylarla değiştirme hakkı veren menkul kıymetler aşağıdakilerden hangisidir?
17. Gelir ortaklığı senetlerine ilişkin olarak aşağıda yer alan bilgilerden hangisi yanlıştır?
A)
B)
C)
D)
A) Gelir ortaklığı senetleri ulaşım, haberleşme,
enerji vb. kesimlerde kamuya ait olan alt yapı
tesislerinin gelirlerini ilgilendirmektedir.
B) Gelir ortaklığı senetlerine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Mevzuatında herhangi bir düzenleme bulunmamaktadır.
C) Gelir ortaklığı senetlerinin ihraç edilmesinin temel nedenlerinden biri altyapı yatırımlarına
devlet bütçesi dışında kaynak sağlamaktır.
D) Gelir ortaklığı senetlerine sahip olanlar, payları oranında, köprü, baraj, elektrik santrali, kara
yolu, demir yolu, telekomünikasyon sistemleri
ile sivil kullanıma yönelik deniz ve hava limanları gibi kamuya ait olan tesislerin mülkiyetine
sahip olmaktadırlar.
Garantili tahviller
Değiştirilebilir tahviller
Değişkenli faizli tahviller
Hisse senedine dönüştürülebilir tahviller
21. Aşağıdakilerden hangisi halka açık bir anonim
ortaklığın borçlanma senedi ihracı için gereken şartlardan biri değildir?
A) Borçlanma araçlarının Sermaye Piyasası Kuruluna kaydettirilmesi
B) Esas sözleşmesinde ihraca imkân veren hüküm bulunması
C) Son yıl finansal tablolarında net dönem kârı
bulunması
D) Yetkili organ kararı alınması
8
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
22. Tahvil faizleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden
B
2300
GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM
hangisi yanlıştır?
A) Değişken faizli tahvil ihraç edilebilir.
B) Bir faiz öngörülmeksizin tahvile kârdan pay verilmesi mümkündür.
C) Aynı tertibe dâhil farklı serilerdeki tahviller için
değişik faiz oranı tespit edilebilir.
D) Değişken faizli tahvillere ödenecek faiz tutarlarının hesaplanmasının kontrolü Sermaye Piyasası Kurulunca yapılır.
1. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB),
Atina Borsası (ATHEX) ve STOXX Ltd. işbirliği ile oluşturulan ve kısa adı “GT-30” olan
Türk-Yunan Ortak Endeksi, borsa yatırım fonları dâhil yeni finansal ürünlere temel oluşturmak ve böylece piyasa katılımcılarına, İMKB
ve ATHEX’de işlem gören hisse senetlerine
daha düşük maliyetlerle yatırım yapma imkânı
sağlamak amacıyla oluşturulmuş özel bir endekstir. Her iki piyasada işlem gören ve toplam piyasa değeri en yüksek hisse senetleri arasından seçilen 15’er hisseden oluşan endeks, STOXX Ltd. tarafından bağımsız olarak
hesaplanmaktadır.
23. Bir şirketin piyasada işlem gören bütün hisse
senetlerinin sayısı ile bu hisse senetlerinin piyasa fiyatının çarpılması sonucu elde edilen
değere ne denir?
Aşağıdakilerden hangisi söz konusu endeksin
versiyonlarından biri değildir?
A) İhraç değeri
B) Net aktif değer
C) Piyasa kapitalizasyonu
D) Alternatif gelir değeri
A) Euro bazlı fiyat endeksi
B) TL bazlı fiyat endeksi
C) USD bazlı fiyat endeksi
D) TL bazlı getiri endeksi
24. Aşağıdakilerden hangisi anonim şirket hisse
senedini elinde bulunduran bir kişinin haklarından değildir?
A) Kâr payı hakkı
C) Rüçhan hakkı
2. 2008 yılında başlayan global ekonomik krizle
ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
B) Sermaye borcu
D) Bilgi alma hakkı
A) Kriz temelde gelişmiş ülkeler kaynaklı oluşmuştur.
B) Krize tepki olarak gelişmiş ülkelerdeki kamu
harcamaları ciddi şekilde azaltılmıştır.
C) Genel olarak para politikası faiz oranları
önemli ölçüde düşürülmüştür.
D) Krizin ilk ortaya çıkışında sorunlu konut kredileri
ve bunlarla ilgili finansal ürünler etkili olmuştur.
25. Pay sahiplerinin hak ve yükümlülükleri ile il-
gili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Her pay, sahibine en az bir oy hakkı verir.
B) Her pay sahibi tasfiye bakiyesine payı oranında iştirak eder.
C) Her pay sahibi sadece ortaklığı devam ettiği
sürece şirket sırlarını saklamak zorundadır.
D) Pay sahiplerinin bilgi alma hakkı esas mukavele ile sınırlandırılamaz.
3. Küresel finans krizi sonrasında, 2009 yılı ara-
lık ayında, Türkiye’nin uzun vadeli döviz cinsi
kredi notunu iki kademe birden artıran uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu aşağıdakilerden hangisidir?
A) Fitch
C) Duff and Phelps 9
B) Moody’s
D) Standard & Poor’s
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
4. Aşağıdakilerden hangisi ekonominin devrevi
9. İçinde farklılaştırılmış fakat birbirinin yerini
hareketlerinde “otomatik stabilizatör” özelliğine sahip değildir?
kolayca alabilen malları üretip satan çok sayıda firmanın var olduğu piyasa çeşidi aşağıdakilerden hangisidir?
A) Artan oranlı gelir vergisi tarifesi
B) Devletin transfer harcamaları
C) İşsizlik sigortası
D) Devlet borçları
A) Dupol
C) Oligopol
B) Monopol
D) Monopollü Rekabet
10. Tam rekabet piyasasında kısa dönemde za-
5. 2007 yılından beri kullanılmakta olan para arzı
rar etmekte olan bir firma hangi noktaya kadar
üretime devam edecektir?
tanımlarıyla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Piyasa fiyatının ortalama değişken maliyete
eşit olduğu yere kadar
B) Piyasa fiyatının ortalama maliyete eşit olduğu
yere kadar
C) Piyasa fiyatının marjinal maliyete eşit olduğu
yere kadar
D) Piyasa fiyatının toplam maliyete eşit olduğu
yere kadar
A) M3 para arzı = M2 para arzı + repo hacmi +
para piyasası fonları
B) M1 para arzı = Dolaşımdaki para + Vadesiz
mevduat
C) M2 para arzı = M1 para arzı + Vadeli mevduat
D) M3Y para arzı = M3 para arzı + resmî mevduat
6. Diğer politikaların parasal etkilerini yok etmek
11. 2002 yılından itibaren Ödemeler Dengesi Tab-
için Merkez Bankasının açık piyasa işlemlerini
kullanması olayına ne ad verilir?
A) Senyoraj
C) Sterilizasyon
B
losunda, Sermaye Hareketleri tanımı yerine
aşağıdakilerden hangisi kullanılmaya başlanmıştır?
B) Mali Engel
D) Mali Kaldıraç
A)
B)
C)
D)
Finans Hesabı
Rezerv Varlıklar
Sıcak Para Hesabı
Net Hata ve Noksan
7. İç borç stokunun faiz, vade ve itfa şeklinden
herhangi birinin değiştirilmesine ne ad verilir?
A)
B)
C)
D)
Konversiyon
Konsolidasyon
Borcun çevrilmesi
Bütçe nakit dengesi
12. Aylık sanayi üretim endeksi verileri daha ön-
celeri farklı tarihlerde açıklanmaktayken 8 Haziran 1999 tarihinden itibaren her ayın 8’inde
Türkiye İstatistik Kurumu tarafından düzenli olarak açıklanmaya başlamıştır. Söz konusu veriler kaç günlük gecikme ile açıklanmaktadır?
8. Aşağıdakilerden hangisi alım-satımı yapılan
A) 68
ürünler açısından bir piyasa türü değildir?
A)
B)
C)
D)
Üretim faktör piyasaları
Eksik rekabet piyasaları
Para ve sermaye piyasaları
Nihai mal ve hizmet piyasaları
10
B) 48
C) 38
D) 8
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
13. Ülkenin sosyo-ekonomik yapısından, yani ver-
gi ödeme alışkanlığından, eğitim seviyesinden,
nüfus artış oranından kaynaklanabilecek enflasyon türü aşağıdakilerden hangisidir?
A) Talep enflasyonu
B) Yapısal enflasyon
C) Maliyet enflasyonu
D) Çekirdek enflasyonu
B
17. Kamu açığının finansmanı için özellikle sermaye piyasalarından kullanılan kaynağın artması
sonucunda reel kesimin finansal piyasalardan
kullanabileceği kaynağın azalması aşağıdaki
kavramlardan hangisi ile tanımlanabilir?
A) Likidite sıkışıklığı
C) Dezenflasyon
B) Dışlama etkisi
D) Tekelleşme
18. Aşağıdakilerden hangisi mali sistemi oluştu-
14. Bazı hane halklarının bazı malların fiyatları
ran alt sektörlerden değildir?
yükseldiğinde gösteriş etkisiyle o mala olan
taleplerini arttırmalarına ne ad verilir?
A) Bankacılık Sektörü
B) Sigortacılık Sektörü
C) Yatırım Malları Sektörü
D) Finansal Kiralama Sektörü
A) Giffen Malı
B) Keynes Etkisi
C) Tamamlayıcı Mal
D) Veblen Etkisi (Snob Etkisi)
19. Nominal ve Reel Gayri Safi Milli Hasıla arasındaki fark neden kaynaklanır?
15. Aşağıdaki arz ve talep eğrileri gösterilen mal
nasıl bir maldır?
A) Yıllar arasındaki faiz değişimlerinden
B) Yıllar arasında mal ve hizmetlerin fiyatlarında
meydana gelen değişimlerden
C) Yıllar arasında döviz kurunda meydana gelen
değişimlerden
D) Yıllar arasında üretilen mal ve hizmetlerin miktarlarında meydana gelen değişimlerden
Fiyat
Talep
O
A) İkame malı
C) Serbest mal
M1
Arz
M2
Miktar
B) Giffen mal
D) Düşük nitelikli mal
20. Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) deflatörü
aşağıdaki ifadelerden hangisine eşittir?
A)
B)
C)
D)
16. Taner yalnızca kestane ve fındık tüketmekte-
dir. Taner’in kestane tüketimi x1 ve fındık tüketimi x2 olarak gösterildiğinde, Taner’in fayda fonksiyonu U (x1, x2)=4 x 1 + x 2 ’dir. Buna
göre aşağıdaki ürün sepetlerinden hangisi Taner’e (25,0) ürün sepetiyle aynı fayda düzeyini sağlamamaktadır?
A) (0, 18)
C) (9, 8)
GSYİH / Safi Yurtiçi Hasıla
Safi Yurtiçi Hasıla / GSYİH
Reel GSYİH / Nominal GSYİH
Nominal GSYİH / Reel GSYİH
21. Aşağıdakilerden hangisi makro ekonominin
ilgi alanına girer?
B) (1, 16)
D) (16, 4)
A) Tüketiciler
C) Tedarikçiler
11
B) Piyasa
D) Enflasyon
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
22. Ekonomik durgunluğun yaşandığı bir ortamda
2440
İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
yüksek bir enflasyon ve işsizliğin de beraber
yaşaması süreci ne olarak adlandırılır?
A) Resesyon
C) Stagflasyon
B
B) Enflasyon
D) Depresyon
1. Aşağıdakilerden hangisi vergi cezasını kaldıran hâllerden biri değildir?
A) İtiraz
C) Ölüm
23. Aşağıdakilerden hangisi tam rekabet piyasası
B) Af
D) Pişmanlık
özelliklerinden biri değildir?
A) Üreticilerin piyasaya girmesi için ilgili kamu
otoritesinden izin alması şarttır.
B) Malla türdeştir (homojendir) ve bölünebilir
olma özelliği taşırlar.
C) Alıcı ve satıcılardan bir kısmının piyasadan çekilmesi, piyasa dengelerini etkileyecek sonuç
yaratmaz.
D) Piyasa şeffaftır, saydamdır. Tüketiciler ve üreticiler piyasa ile ilgili her türlü bilgiye ulaşabilmektedirler.
24. Aşağıdakilerden hangisi bir malın talebini etkileyen faktörlerden biri değildir?
2. Aşağıdakilerden hangisi Veraset ve İntikal Vergisi için yanlış bir ifadedir?
A) Beyana dayalı olarak tarh edilir.
B) Tahakkukundan itibaren 4 yıl içerisinde ödenir.
C) Verginin mükellefi veraset yoluyla veya ivazsız
olarak mal iktisap eden gerçek kişilerdir.
D) Veraset ve İntikal Vergisi oranları miras ve bağış yoluyla intikaller için ayrı ayrı düzenlenmiştir.
3. Aşağıdakilerden hangisi üzerinden Kaynak
Kullanımını Destekleme Fonuna hiçbir şekilde
kesinti uygulaması yapılmaz?
A) Rakip malların fiyatlarındaki değişim
B) Tamamlayıcı malların fiyatındaki değişim
C) Üretim maliyeti değişmeden üretim yerinin değişmesi
D) Tüketicinin parasal veya nominal gelir seviyesindeki değişim
A) Vadeli ithalat
B) Banka kredileri
C) Yurt dışından sağlanan krediler
D) Bankaların kurucusu oldukları yatırım fonlarına verdikleri avanslar
25. Aşağıdakilerden hangisi ihtiyaçların temel
4. Aşağıdaki işlemlerin hangisi Banka ve Sigorta
özelliklerinden değildir?
Muameleleri Vergisine tabi değildir?
A) İhtiyaçlar sınırsızdır.
B) İhtiyaçlar tatmin edildikçe onlara karşı duyulan
istekte artma görülür.
C) İhtiyaçların önem derecesi farklıdır, başka bir
ifadeyle şiddet açısından farklılık gösterir.
D) İhtiyaçlar ve bunları karşılayacak olan mal ve
hizmetler birbirinin yerine geçebilir.
A) Bankaların Finansal Kiralama Kanunu’na göre
yaptıkları finansal kiralama işlemleri
B) Aracı kuruluşların Sermaye Piyasası Kanunu
kapsamında yaptıkları aracılık faaliyetleri
C) Bankalararası mevduat işlemleri sonucu lehe
alınan paralar
D) Bankerlerin yapmış oldukları banka muamele
ve hizmetleri dolayısıyla kendi lehlerine aldıkları paralar
12
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
5. Harçlar Kanunu’na göre Sermaye Piyasasında
B
9. Bir işletme tarafından kullanılan borcun örtülü
aracılık yapan kurumlara verilen yetki belgeleri
ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
sermaye sayılabilmesi için aşağıdaki şartlardan hangisinin oluşması gerekli değildir?
A) Harca tabi değildir.
B) Maktu esas üzerinden harç alınır.
C) Yenilenmelerinde tekrar harç alınmaz.
D) Bir defaya mahsus olmak üzere harç alınır.
A) Borcun işletmede kullanılması
B) Belirli bir hesap dönemi içerisinde şirket özsermayesinin üç katını aşması
C) Borcun doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya
ortaklıkla ilişkili kişilerden kullanılmış olması
D) Bankacılık Kanunu’na göre faaliyette bulunan
ve ilişkili kişi sayılmayan bir bankadan borcun
temin edilmesi
6. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi Kanunu uyarınca damga vergisinden istisna edilmemiştir?
A) Hisse senetleri
B) Her türlü tahvillerin temettü ve faiz kuponları
C) Sermaye Piyasası Kuruluna verilen bilanço ve
gelir tabloları
D) Kıymetli madenler borsalarında kıymetli madenlerin ödünç işlemlerine ilişkin düzenlemeler
10. I- Kurumun ortağı gerçek kişiler
II- Kurumun hakim ortağı olduğu ve denetimi
altında bulundurduğu tüzel kişiler
III- Kurumun hakim ortağı olmadığı ancak imtiyazlı pay nedeniyle yönetim kurulu üyelerinin çoğunluğunu belirleme yetkisinin bulunduğu iştirakleri
Kurumlar Vergisi Kanunu uyarınca yukarıdakilerden hangisi/hangileri ilişkili kişi tanımı kapsamındadır?
7. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında uzun po-
A) Yalnız I
C) Yalnız III
zisyon alan bireysel yatırımcının vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
B) Yalnız II
D) I - II - III
11. ve 12. soruları aşağıda verilen bilgilere göre
cevaplandırınız.
A) Vade tarihine kadar güncelleme nedeniyle oluşacak kazanç vergiye tabi değildir.
B) Alınan pozisyondan elde edilen kazancın vergilendirilmesinde stopaj nihai vergidir.
C) Alınan pozisyondan elde edilen kazanç diğer
kazançlarla birlikte beyan edilir.
D) Takas merkezine yatırılan nakit teminatların
nemalandırılmasından elde edilen gelir %15
oranında stopaja tabidir.
XYZ Reklamcılık AŞ’nin 2009 hesap dönemi
başındaki bilanço bilgileri aşağıda yer almaktadır.
Mevcutlar
150.000 TL
Alacaklar
80.000 TL
Borçlar
200.000 TL
- ABC Tanıtım AŞ
80.000 TL
- CDF Danışmanlık AŞ 120.000 TL
Geçmiş Yıl Zararları
20.000 TL
XYZ Reklamcılık AŞ’nin borçlu olduğu şirketlerden ABC Tanıtım AŞ, XYZ Reklamcılık
AŞ’nin % 55 oranında ortağıdır. CDF Danışmanlık AŞ ise ABC Tanıtım AŞ’nin % 15 oranında ortağıdır.
8. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi Ka-
nunu uyarınca transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kazanç uygulamasında ilişkili kişilerle yapılan işlemlerde uygulanacak fiyat ve bedelleri tespit etmede kullanılan yöntemlerden biri
olarak sayılmamıştır?
11. XYZ Reklamcılık AŞ’nin 2009 hesap dönemi
başında özsermaye tutarı ne kadardır?
A) Borsa endeksli fiyat yöntemi
B) Maliyet artı yöntemi
C) Yeniden satış fiyat yöntemi
D) Karşılaştırılabilir fiyat yöntemi
A) 15.000 TL
C) 50.000 TL
13
B) 30.000 TL
D) 70.000 TL
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
12. ABC Tanıtım AŞ’ye isabet eden örtülü serma-
16. Aşağıdaki gelir kalemlerinden hangisi hiçbir
ye tutarı ne kadardır?
A) 12.000 TL
C) 44.000 TL
B
şekilde beyana tabi değildir?
A) Ücret gelirleri
B) Telif kazançları
C) Alacak faizleri
D) Menkul kıymet yatırım ortaklıklarından elde
edilen kâr payları
B) 32.000 TL
D) 68.000 TL
13. Aşağıdakilerden hangisi vergi yasalarında öngörülen zaman aşımı sürelerinden birisi değildir?
17. Aşağıdakilerden hangisi belediyelerin tahsile
A) Tarh zaman aşımı süresi
B) Tevkifat zaman aşımı süresi
C) Ödemeye ilişkin zaman aşımı süresi
D) Ceza kesmeye ilişkin zaman aşımı süresi
yetkili olduğu vergiler arasındadır?
A)
B)
C)
D)
Veraset ve intikal vergisi
Katma değer vergisi
Kurumlar vergisi
Eğlence vergisi
14. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanu-
nu’nda belirlenmiş olan tevkifat oranını her bir
ödeme ve gelir için ayrı ayrı yeniden belirlemeye yetkilidir?
A)
B)
C)
D)
18. Gelir Vergisi Kanunu’na göre gerçek kişilerin
elinde bulundurdukları borsada işlem görmeyen şirketlerin hisse senetleri edinme tarihinden itibaren kaç yıl içinde satılırsa elde edilen kazanç stopaja ve gelir vergisine tabi değildir?
Defterdarlık
Maliye Bakanlığı
Bakanlar Kurulu
Vergi Dairesi Müdürü
A) 6 ay
B) 1 yıl
C) 2 yıl
D) 5 yıl
15. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanu-
nu uyarınca vergi tevkifatı yapmakla yükümlü
olanların doldurmak zorunda olduğu beyanname türüdür?
A) Muhtasar beyanname
B) Münferit beyanname
C) Özel beyanname
D) Yıllık beyanname
19. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi
Kanunu’nda sayılan istisnalardan biri değildir?
A) Kurumların tam mükellefiyete tabi başka bir
kurumun sermayesine katılmaları nedeniyle
elde ettikleri kazançlar
B) Kurumların tam mükellefiyete tabi başka bir
kurumun kârına katılma imkânı veren kurucu
senetleri ile diğer intifa senetlerinden elde ettikleri kâr payları
C) Kurumların ödenmiş sermayelerinin % 5’ine
sahip oldukları yurt dışı iştiraklerinden elde ettikleri iştirak kazançları
D) Anonim şirketlerin gerek kuruluşlarında gerekse sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları
payların, itibari değerin üzerinde bir bedelle elden çıkarılması hâlinde oluşan kazançlar
14
İLERİ DÜZEY, TÜREV ARAÇLAR, KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI,
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI
20. I- Tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun
sermayesine katılmaları nedeniyle kurumların elde ettikleri kazançlar
II- Tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun
kârına katılma imkânı veren kurucu senetleri ile diğer intifa senetlerinden kurumların
elde ettikleri kâr payları
III- Girişim sermayesi yatırım fonlarının kazançları
B
24. Aşağıdakilerden hangisi 5520 sayılı Kurumlar
Vergisi Kanunu uyarınca kurum kazancından
indirilebilecek giderlerden biri değildir?
A)
B)
C)
D)
Menkul kıymet ihraç giderleri
Birleşme, devir ve bölünme giderleri
Genel kurul toplantıları için yapılan giderler
Özsermaye üzerinden hesaplanan faiz giderleri
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Kurumlar
Vergisinden istisna olan durumları göstermektedir?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
25. Vergi Usul Kanunu’na göre aşağıdakilerden
B) Yalnız II
D) I - II - III
hangisi hesap hatalarından birisi değildir?
A)
B)
C)
D)
Mükellefin şahsında hata
Verginin mükerrer olması
Vergi miktarında hata
Matrah hatası
21. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre
aşağıda belirtilen sermaye piyasası kurumlarından hangisinin kazançları kurumlar vergisinden müstesna değildir?
A)
B)
C)
D)
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları
Gayrimenkul Değerleme Şirketleri
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
Menkul Kıymet Yatırım Fonları
TEST BİTTİ.
CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.
22. Tam mükellef gerçek kişilerce elde edilen ters
repo gelirlerinin vergilendirilmesine ilişkin
aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
A) % 15 stopaja tabidir - Beyan edilmez.
B) % 10 stopaja tabidir - Beyan edilmez.
C) % 15 stopaja tabidir - Beyan edilir.
D) % 5 stopaja tabidir - Beyan edilir.
23. Aşağıdakilerden hangisi menkul sermaye iradı sayılmaz?
A) Her nevi alacak faizi
B) Faizsiz kredi verenlere ödenen kâr payı
C) Kurumların idare meclisi başkan ve vekiline
verilen kâr payı
D) Ortaklık haklarının elden çıkarılmasından doğan kazançlar
15
Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap
verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama
zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz.
(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)
Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup,
Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir
kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka
bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
27-28 MART 2010 TARİHLERİNDE YAPILAN TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLAR
BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD),
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY) GRUBU (S303) “A” KİTAPÇIĞI
CEVAP ANAHTARI
SERMAYE PİYASASI
MEVZUATI VE İLGİLİ
MEVZUAT (TİCARET VE
BORÇLAR HUKUKU)
(2320)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
D
A
C
A
B
A
D
B
C
A
C
B
D
B
C
A
D
A
B
D
D
B
A
C
C
MENKUL KIYMETLER
VE DİĞER SERMAYE
PİYASASI ARAÇLARI
(2340)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
C
B
C
D
C
B
A
B
D
C
A
B
A
A
B
C
B
D
D
A
B
C
D
A
D
GENEL EKONOMİ VE
MALİ SİSTEM
(2300)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
C
A
C
D
D
B
C
B
A
C
D
B
C
A
A
D
B
A
C
D
D
A
B
C
İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
(2440)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
A
D
D
A
B
D
C
IPTAL
D
B
A
C
B
B
C
D
D
A
C
C
B
A
D
B
A
27-28 MART 2010 TARİHLERİNDE YAPILAN TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLAR
BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD),
KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY) GRUBU (S303) “B” KİTAPÇIĞI
CEVAP ANAHTARI
SERMAYE PİYASASI
MEVZUATI VE İLGİLİ
MEVZUAT (TİCARET VE
BORÇLAR HUKUKU)
(2320)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
C
C
A
B
D
D
B
A
D
A
C
B
D
B
C
A
C
B
D
A
B
A
C
A
D
MENKUL KIYMETLER
VE DİĞER SERMAYE
PİYASASI ARAÇLARI
(2340)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
D
A
D
C
A
B
D
D
B
C
B
A
A
B
A
C
D
B
A
B
C
D
C
B
C
GENEL EKONOMİ VE
MALİ SİSTEM
(2300)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
C
B
A
D
D
C
A
B
D
A
A
C
B
D
C
A
B
C
B
D
D
C
A
C
B
İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
(2440)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
A
B
D
A
B
C
C
A
D
D
B
C
B
C
A
B
D
IPTAL
C
D
B
A
D
D
A