fünans portfy. oca/05

Finansbank A.Þ. A Tipi Hisse Senedi Fonu
yeni ekonomi
FON 6
Ayl›k Bülten Ocak 2005
Yüksek oranda hisse senedi içeren fonumuz
portföy çeßitlemesinde yurtd›ß› piyasalar› da
kullanabilme imkan›na sahiptir.
Temel Fon Bilgileri
Aral›k 2004 Verileri
Kuruluß Tarihi:
27 / 07 / 2000
Kurucu:
Finansbank A.Þ.
Yönetici:
Finans Portföy Yönetimi A.Þ.
Fon Büyüklü¤ü (TL):
2,033,129
Yönetim Ücreti:
Yüzbindeonbeß/Gün
Yönetlen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.31
Ay Baß› Pay De¤eri (TL):
0.018507
Ay Sonu Pay De¤eri (TL):
0.020569
Dolaß›mdaki Pay Say›s›**:
98,843,926
Dolaß›mdaki Pay Say›s›***:
103,634,187
Toplam Pay Say›s›:
250,000,000
Bölgesel Da¤›l›m
Hisse Senetleri %78.70
Perakende Satݧ %2.41
Ulaߛm
%6.63
Petrokimya %5.67
Telekomünikasyon
%7.53
Mal ve ‹çecek
%1.65
Holding
%25.86
Banka
%29.47
SGMK* %21.30
Türkiye %100.00
Sigorta %6.57
Dayan›kl›
Tüketim Mad.
%6.35
Medya
%7.86
A.B.D. %0.00
Performans Verileri****
01/12/2004 - 31/12/2004
Finansbank A Tipi Hisse Senedi Fonu Getirisi
%11.14
Finansbank A Tipi Hisse Senedi Fonu Standart Sapmas›
%0.88
Karß›laßt›rma Ölçütünün Getirisi*
%10.08
Karß›laßt›rma Ölçütünün Standart Sapmas›
%1.16
* Karß›laßt›rma Ölçütü: %90 ‹MKB 100, %10 ‹MKB O/N
‹lgili döneme ‹lißkin Ortalamalar
Menkul K›ymet Gruplar› Yüzdesi
Ters Repo
%16.60
Hisse Senetleri
%83.40
Kat›lma Belgesi Dolaß›m Oran›
%41.45
Portföy De¤eri (TL)
2,106,355
Fon Getirisi
**** Seri VIII No: 10 say›l› “Yat›r›m Fonlar›na ‹lißkin Esaslar
Tebli¤i”nin “Di¤er Reklam ve ‹lanlara ‹lißkin Esaslar” baßl›kl›
48. maddesine uygun ßekilde olußturulmußtur.
Kullan›lan tüm veriler SPK kaynaklar›ndan al›nm›ßt›r.
Yönetim ücreti, günlük fon toplam de¤erinin belirtilen oran›d›r.
Fonlar›n daha önceki dönemlere ait getirileri ilgili dosyada
verilmektedir.
%11.14
Karß›laßt›rma
Ölçütünün Getirisi
%10.08
Finansbank Grubu yat›r›m fonu ailesi içerisinde risk
seviyesi en yüksek olan ürünümüzdür. Portföyünün ayl›k
a¤›rl›kl› ortalama bazda en az›ndan %51’i her zaman
hisse senetlerinde de¤erlendirilen fonu, ürünlerimiz
aras›nda en yüksek risk seviyesinde bulunduran bir di¤er
özellik ise menkul k›ymet çeßitlemesini yurtd›ß› piyasalarda
da gerçekleßtirebilecek olmas›d›r. Yat›r›m stratejisi gere¤i
özel temal› fonlar›m›zdan olan ve seçimlerini belirgin
kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçekleßtiren fon, hisse
senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s›n›rl›
kalmayabilecektir. Stratejisi gere¤i ülke baz›nda k›s›tlama
olmaks›z›n hisse senetlerine yat›r›m yapabilmesi ürünü,
yüksek sermaye büyümesi sa¤lamak amac›yla yüksek
seviyede risk almaktan kaç›nmayacak ve hisse senedi
çeßitlemesinde ‹MKB (‹stanbul Menkul K›ymetler
Borsas›)’n›n d›ß›nda seçenekler arayan yat›r›mc›lara uygun
hale getirmektedir.
Portföyün niteliklerine göre belirlenen karß›laßt›rma
ölçütü %90 ‹MKB 100 ve %10 ‹MKB O/N endekslerinin
a¤›rl›kl› ortalamas›d›r.
Yat›r›mc›lar›n ‹MKB Hisse Senedi Piyasas›’n›n aç›k oldu¤u
günlerde saat 13:30’a kadar veya ‹MKB Hisse Senedi
Piyasas›’n›n kapal› oldu¤u günlerde verdikleri kat›lma
belgesi al›m/sat›m talimatlar›, talimat›n verilmesini takip
eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyat› üzerinden
yerine getirilir. ‹MKB Hisse Senedi Piyasas›’n›n aç›k oldu¤u
günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ise
izleyen hesaplamada bulunan pay fiyat› üzerinden yerine
getirilir. Al›m talimat›n›n karß›l›¤›nda nakit olarak tahsil
edilen tutar o gün için yat›r›mc› ad›na nemaland›r›l›r ve
izleyen ilk ißlem günü kat›lma belgesi al›m›nda kullan›l›r.
Sat›m talimatlar›nda ise kat›lma belgesi bedelleri, iade
talimat›n›n ‹MKB Hisse Senedi Piyasas›’n›n aç›k oldu¤u
günlerde saat 13:30’a kadar veya tatil gününde verilmesi
halinde talimat›n verilmesini takip eden ikinci ißlem
gününde, iade talimat›n›n ‹MKB’nin aç›k oldu¤u günlerde
saat 13:30’dan sonra verilmesi halinde ise talimat›n
verilmesini takip eden üçüncü ißlem gününde yat›r›mc›lara
ödenir. Fon paylar› Finansbank A.Þ., Finans Yat›r›m
Menkul De¤erler A.Þ., arac›l›k sözleßmesi imzalanan
di¤er Arac› Kurulußlar›n ßubeleri ve sözkonusu
kurumlardan altyap›s› uygun olanlar›n telefon, internet
bankac›l›¤› ve ATM sistemleri arac›l›¤›yla al›n›p sat›labilir.
Fon paylar›n›n al›m sat›m› ile ilgili hususlar fon
içtüzüklerinde ayr›nt›l› ßekilde aç›klanm›ßt›r. Fon içtüzükleri
al›m sat›m yap›labilen tüm noktalardan veya Finansbank
A.Þ. Genel Müdürlü¤ü’nün Büyükdere Caddesi No:129
80300 Mecidiyeköy ‹stanbul adresinden temin edilebilir.
Fonda asgari ißlem miktar› 1000 payd›r.
Finansbank A Tipi Hisse Senedi Fonu
Fonun geçmiß getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say›lmaz.
SUISSEDEUTSCHLAND
HOLLANDTURKEY
Bu bülten Finans Portföy Yönetimi A.Þ. taraf›ndan haz›rlanm›ßt›r.
13
yeni ekonomi
Fonda A¤›rl›¤› En Yüksek Üç Hisse Senedi
Garanti Bankas›
Reuters Kodu
Sektör
Fiyat›
Fondaki A¤›rl›¤› (%)
Piyasa De¤eri (Milyon $)
Halka Aç›kl›k Oran› (%)
Koç Holding
GARAN.IS
Banka
4,260 TL
6.74
3,780
32
Garanti Bankas› enflasyonun düßmesiyle birlikte
artmakta olan perakende bankac›l›k
aktivitelerinden en fazla yararlanan
bankalardand›r. Kredi kart› segmentinde sahip
oldu¤u konum, ekonomik canlanmadan
fazlas›yla istifade etmesine sebep olmaktad›r.
Ayr›ca bankan›n karl›l›¤›ndaki art›ß›n devam
etmesi ve de¤erleme aç›s›ndan mevcut hisse
fiyat›n›n cazip olmas›, Garanti Bankas›’n›n
fonumuz yat›r›mlar› aras›nda bulundurulmas›na
sebep olmaktad›r.
‹ß Bankas› (C)
Reuters Kodu
Sektör
Fiyat›
Fondaki A¤›rl›¤› (%)
Piyasa De¤eri (Milyon $)
Halka Aç›kl›k Oran› (%)
KCHOL.IS
Holding
8,800 TL
6.42
5,138
19
Koç Holding ülkemizde tüketiciye en yak›n
kuruluß olmas›ndan dolay› 2004 y›l›ndak› yüksek
yurtiçi büyümeden en çok yarar sa¤layan ßirketler
aras›nda yer almaktad›r. Ayr›ca uzun vadede
makroekonomik göstergelerin iyileßmesi Koç’un
a¤›rl›kl› olarak reel sektörlere odaklanm›ß ißtirak
portföyüne olumlu etkide bulunmaya devam
edecektir. Ayr›ca, Koç’un çeßitli özelleßtirme
projelerine olan ilgisi ßirket hisseleri üzerinde
k›sa vadede yat›r›mc› ilgisini art›racak etkenler
aras›ndad›r. Bu sebeplerden ötürü ßirket hisseleri,
fonumuz yat›r›mlar› aras›nda yer almaya devam
etmektedir.
Reuters Kodu
Sektör
Fiyat›
Fondaki A¤›rl›¤› (%)
Piyasa De¤eri (Milyon $)
Halka Aç›kl›k Oran› (%)
ISCTR.IS
Banka
7,450 TL
6.36
9,038
33
Türkiye Bankac›l›k sektöründeki konumu itibari
ile oldukça önemli rol oynayan ‹ß Bankas›
ekonomide görülen normalleßmeye paralel
olarak 2003 y›l›nda geçti¤imiz y›l›n ayn›
dönemine k›yasla daha iyi performans
göstermißtir. Baßlatm›ß oldu¤u yeniden
yap›lanma program› çerçevesinde as›l faaliyeti
olan bankac›l›¤a daha fazla konsantre olmay›
hedefleyen banka, 2004 y›l›nda sermaye yap›s›n›
da güçlendirmißtir. Tüm bunlara ek olarak
‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› Ulusal-100
Endeksi’ndeki a¤›rl›¤› ‹ß Bankas› hisse senetlerinin
fonumuzun yat›r›mlar› aras›nda bulunmas›n›
sa¤lamaktad›r.
Fon Yöneticisinden
Finansbank A.Þ. A Tipi Hisse Senedi Fonu, Aral›k ay›nda yüksek oranda hisse senedi taß›yan fonumuz, piyasalarda yaßanan dalgalanmalarda hisse senedi
oran›n› uygulad›¤› yat›r›m stratejisi gere¤i çok fazla düßürmemiß ve pozisyon de¤ißimleri yapm›ßt›r. Fonumuz bu do¤rultuda hareket ederek ‹stanbul
Menkul K›ymetler Borsas› Ulusal-100 Endeksi’nin geriledi¤i dönemlerde, piyasa duyarl›l›¤› yüksek hisse senetlerine geçiß yapmaktad›r. Yat›r›m stratejisi
ve portföy yap›s› dolay›s›yla Yeni Ekonomi Fon, hisse senetlerindeki olumlu performanstan en çok yarar sa¤layan A tipi fonlar›m›zdan olmußtur.
Tam Mükellef Gerçek Kißilerin Vergilendirilmesi: Fon kat›lma belgesi kar paylar› Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1’e göre menkul sermaye irad› say›l›r ancak,
Gelir Vergisi Kanunu’nun, 02.01.2004 tarih ve mükerrer 25334 say›l› Resmi Gazete’de yay›nlanarak yürürlü¤e giren 5035 say›l› Kanun ile de¤ißtirilen
Geçici 55. Maddesi uyar›nca, 01.01.1999 – 31.12.2005 tarihleri aras›nda elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiß bulunan menkul k›ymetler yat›r›m
fonlar›n›n kat›lma belgelerine ödenen kar paylar› için y›ll›k beyanname verilmez ve di¤er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler
beyannameye dahil edilmez .
Tam Mükellef Tüzel Kißilerin Vergilendirilmesi: A ve B Tipi yat›r›m fonu kar paylar› Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 4369 say›l› Kanun’la de¤ißik 25’inci
maddesinde belirtilen %33 oranl› kurumlar vergisine tabidir.
Fonun Güvenilirli¤i
Yat›r›m Fonu tüzel kißilik sahibi olmamakla beraber fonun mal varl›¤› kurucusundan ayr›d›r. Finansbank Grubu yat›r›m fonlar›n›n mal varl›¤›, kurucular›
ve yöneticisinin varl›klar›ndan ayr› olarak ‹MKB’nin resmi takas ve saklama kurulußu olan Takasbank güvencesinde saklanmaktad›r. Ayr›ca Sermaye Piyasas›
Kanunu uyar›nca, fon mal varl›¤› rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kißiler taraf›ndan haczedilemez. Yani fonun mal varl›¤›n›n korunmas›
kanun ile güvence alt›na al›nm›ßt›r. Bu sayede fon yat›r›mc›lar›n›n, paylar›n› elden ç›kard›klar› zaman kat›lma belgelerine karß›l›k gelen nakitlerini geri
alamama riskleri bulunmamaktad›r.
Fonun denetimi Grant Thornton, Engin Serbest Muhasebecilik Mali Müßavirlik A.Þ.
taraf›ndan yap›lmaktad›r.
Bu bülten Finans Portföy Yönetimi A.Þ. taraf›ndan haz›rlanm›ßt›r.
14
SUISSEDEUTSCHLAND
HOLLANDTURKEY