çalışan - Componenta Corporation
advertisement
TEK COMPONENTA 2542 ÇALIŞAN TERCİH EDİLEN DÖKÜM ÇÖZÜMLERİ TEDARİKÇİSİ Componenta Dökümcülük A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 İletişim Bilgileri COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Componenta in Turkey Head office & Iron Foundry Orhangazi MS Gölyolu no:26 (PK18) Orhangazi Gölyolu no:26 (PK18) Orhangazi 16801 Bursa 16801 Bursa Turkey Turkey Tel. +90 224 573 4263 Tel. +90 224 573 4263 Fax +90 224 573 4273, Fax +90 224 573 4273, +90 224 573 5458 +90 224 573 5458 Aluminium Plant Componenta UK Ltd. (Die Casting & Wheels) Unit 3, Upper Keys Business Park Organize Sanayi Bölgesi Keys Park Road Sakarya Cad. no:14 Hednesford Manisa Staffordshire Turkey WS12 2GE Tel +90 236 233 8057 UK Fax +90 236 233 8051 Tel. +44 1543 495555 Fax +44 8700 512 061 Head Office Panuntie 4 FI-00610, Helsinki Finland Tel. +358 10 403 00 Fax +358 10 403 2721 Contact information for all our locations can be found in the Internet at www.componenta.com. 2 İçindekiler COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 İçindekiler 4 Componenta Grubu Hakkında bilgi 6Değerlerimiz 8Strateji 12 Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’nun Mesajı 14 Satışların Sektördeki Dağılımı 16 Sermaye Yapısı Ve İştirakler 17 Yönetim Kurulu Üyeleri Ve Şirket Yönetimi 18 İnsan Kaynakları 19 Genel Müdür’ün Değerlendirmesi 23 Genel Kurul Gündemi 24 Yönetim Kurulu’nun Raporu 26 Kurumsal Yönetim Politikası 30 Yönetim Kurulu Denetçi Raporu 31 Bağımsız Denetim Raporu 3301 Ocak – 31 Aralık 2011 Hesap Dönemine Ait Mali tablolar ve Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar 3 4 Componenta Grubu Hakkında bilgi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Kısaca Componenta Ülkelere göre Satışlar Componenta, kilit piyasalardaki yerel varlığı ile müşterilerine mühendislikten bileşenlere kadar çözümler sağlayan Avrupa’daki önemli bir döküm çözümleri tedarikçisidir. Performansımız, müşterilerimizin faaliyetlerine ilişkin bilgi ve becerimize, mühendislik-döküm ve işleme alanlarındaki mükemmelliyetçiliğimize ve Componenta’nın ortak değerlerine dayanır. Müşterilerimiz çeşitli endüstrilerdeki araç, makine ve İsveç %19 (%18) Benelüks %8 (%8) ekipman üreticileri olup bulundukları sektöre yön veren global Almanya %18 (%17) Fransa %6 (%6) oyuncular ve piyasa öncüleridir. Türkiye %15 (%16) İtalya %5 (%5) İngiltere %11 (%11) Diğer Avrupa ülkeleri %2 (%2) Finlandiya %10 (%12) Diğer ülkeler %6 (%6) Componenta’nın müşteri hizmetleri ve satış ofisleri Finlandiya, Fransa, Almanya, İtalya, Hollanda, İsveç, Türkiye, İngiltere ve ABD’de konumlandırılmış olup bileşenlerin döküm, dövme ve işleme faaliyetleri Türkiye, Finlandiya ve Hollanda’da ki tesislerimizde yürütülmektedir. 2011 yılında Grup’un net satışları 576 milyon EUR’ya ulaşmış Müşteri sektörüne göre satışlar ve Grup yaklaşık 4,700 kişiye istihdam olanağı sağlamıştır. Componenta’nın hisseleri Helsinki’de ki NASDAQ OMX borsasında işlem görmektedir. Grubun bağlı şirketi olan Componenta Dökümcülük A.Ş.’nin hisseleri ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Temel Göstergeler Siparişler, milyon EURO 2011 99.5*) 2010 94.6**) Net satışlar, milyon EURO 576.4 451.6 29.8 13.6 Faaliyet kar marjı, % 5.2 3.0 Net Kar, milyon EURO 3.9 -9.9 Faaliyet karı, milyon EURO Yatırımın geri dönüşü (ROI), % 10.2 5.0 Özsermaye karlılığı ( ROE), % 5.1 -10.2 17.5 26.4 Faizli Net Borç, milyon EURO 207.5 189.4 Net Borç/ Özsermaye, milyon EURO 271.2 170.5 Hisse başına kazanç, EURO 0.09 -0.45 Hisse başına Sermaye, EURO 1.93 3.63 Hisse başına Temettü, EURO 0.0 ***) 0.0 Özsermaye oranı, % Üretim faaliyetlerine yapılan yatırımlar, milyon Euro Dönem sonu personel sayısı (Taşaron dahil) Kapasite kullanım oranı, % Enerji tüketimi, GWh *) 12 Ocak 2012 itibariyle kesinleşmiş siparişler **) 10 Ocak 2012 itibariyle kesinleşmiş siparişler ***) Kurul teklifi 21.8 8.5 4,665 4,414 68 57 747 629 Ağır Ticari Araçlar Otomotiv %27 (%26) %16 (%20) İnşaat ve Maden Tarım makineleri %25 (%21) %13 (%11) Makine imalatı Rüzgar enerjisi %19 (%20) %1 (%2) Ülke bazında personel dağılımı Türkiye %54 (%52) Finlandiya %21 (%24) Hollanda %16 (%16) İsveç %9 (%8) 5 Componenta Grubu Hakkında bilgi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Componenta Grup Operasyonları Türkiye operasyonları Net satışlar 277.2 Milyon EURO Net satış dağılımı 45 % İşletme karı*) 28,7 Milyon EURO Mevcut Siparişler 51,8 Milyon EURO Kapasite kullanım oranı 68 % Personel 2,542 Finlandiya operasyonları 112,8 Milyon EURO 18 % -1,6 Milyon EURO 13,8 Milyon EURO 63 % 963 Hollanda Operasyonları 109,3 Milyon EURO 17 % -1,9 Milyon EURO 20,1 Milyon EURO 65 % 757 İsveç operasyonları 121,5 Milyon EURO 20 % 3,6 Milyon EURO 19,8 Milyon EURO 73 % 403 *) Tek seferlik kalemler hariç Grup raporlamasına göre 1. Türkiye operasyonları ·· Orhangazi’deki dökümhane (pik döküm) ve işleme atölyesi ·· 4. Manisa’daki aluminyum dökümhanesi ve + aluminyum jant üretim merkezi 2. Finlandiya operasyonları ·· ·· İsveç operasyonları ·· Främmestad’daki işleme atölyesi ·· Virsbo ve Smedjebacken’deki demir imalathaneleri Diğer işler ·· İngiltere’deki satış ve lojistik şirketi Iisalmi, Karkkila, Pietarsaari ve Pori’deki ·· Finlandiya’daki hizmet ve emlak şirketleri dökümhaneler (pik döküm) ·· Grubun idari fonksiyonları Lempäälä ve Pietarsaari’deki işleme atölyeleri ·· Türkiye’deki Kumsan A.Ş. (bağlı ortaklık) (31 Aralık 2011’e kadar) ·· 3. Pietarsaari’deki üretim birimi (Piston üretimi) Hollanda Operasyonları ·· Heerlen ve Weert dökümhaneleri (pik döküm) ·· Weert’te işleme atölyesi operasyonları ·· Tegelen’de model atölyesi 4 2 Not: Kuzey Amerika ölçeksizdir. Websitemize göz atınız 3 1 Satış ve mühendislik merkezleri Satış ofisleri Üretim üniteleri Diğer işler Değerlerimiz COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Tek componenta 6 felsefesi ve 2,542’si Türkiye Operasyonları olmak üzere toplam 4,700 Grup çalışanı ile = Tercih edilen döküm çözümleri tedarikçisiyiz 7 Değerlerimiz COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Componenta bir çok dökümhane ve işleme atölyesi grubundan oluşan ve metal sanayi grubunda faaliyet gösteren çok uluslu bir şirket olup hisseleri borsada işlem görmektedir. “Tek Componenta” felsefesiyle yürütülen çalışma şeklimiz, iş birimleri ve ülkesi ne olursa olsun istikrarlı süreç ve uygulamaları garanti eder. C omponenta’nın iş alanı, döküm parça Componenta, faaliyetlerini mevcut tüm ticari üretimi ve bu konuda yenilikçi çözümler mevzuat ve yönetmelikler paralelinde sürdürür üretmektir. Üretim faaliyetlerimiz ve faaliyet gösterdiği tüm ülkelerde uygulanan Türkiye, Finlandiya, Hollanda ve İsveç yerel iş kanunu ve toplu iş sözleşmelerine uygun olmak üzere dört ülkede yürütülmektedir. Bu olarak hareket eder.İnsan hakları ve ve eşitlik faaliyetler müşterilerimize maksimum katma değer odaklı tüm resmi anlaşmalar Componenta sunmamıza imkan veren Grup çapındaki işlevlerle işletme kültürünün ayrılmaz bir parçasıdır. de desteklenir.Tedarik zinciri yönetimi, kalite ve Operasyonlarımıza Componenta Grubu’nun çevre yönetimi, dökümhane ve işleme atöyesi kendi değerleri, Componenta Çalışma İlkeleri teknolojilerinin geliştirilmesi, satınalma ve iç tedarik ve Grubun Davranış Kuralları gibi çalışma işlemleri söz konusu işlevlerden bazılarıdır. politikaları da kılavuzluk eder. (Daha ayrıntılı Amacımız, operasyon ve ürünlerimizi bilgi için lütfen www.componenta.com geliştirmenin yanısıra çalışma ortamında adresindeki web sitemizi sunduğumuz kalite standartlarını da sürekli ziyaret ediniz.) iyileştirmektir. Componenta Grubun (Componenta Cooperation Websitemize göz atınız Grup genelinde kullanılan ortak değerler Oyj) idare ve yönetimi, Componenta’nın değerleri olan Açıklık, Finlandiya mevzuatına, Dürüstlük ve Saygı süreçlerimizin yönetimine ve Şirketin Ana Sözleşmesine ve Helsinki Menkul paydaşlarımızla olan işbirliğimize güçlü bir dayanak Kıymetler Borsası’nın ilke ve kurallarına dayanır. oluşturur. Açıklık; yeni fikir ve değişimlere hazır Faaliyetlerimiz Finlandiya Mali Denetleme olduğumuzu ve gelişmeye duyduğumuz isteği Makamı’na da tabidir. Componenta, Finlandiya temsil eder. Çalışma yöntemlerimizi bu sinerjiyle Menkul Kıymetler Birliği’nin işlem gören sürekli geliştirmek amacındayız. Dürüstlük; Finlandiyalı şirketler için belirlediği Kurumsal kendimize ve birbirimize karşı dürüst olmak Yönetim Kanunu’na uyar. demektir: “Verdiğimiz sözleri tutarız”. Saygı, tüm Risk yönetimi, şirketin gözetim sisteminin paydaşlarımızla yaptığımız işbirliğinin karşılıklı önemli bir parçası olup şirketin maruz kaldığı saygı ve güvene dayalı olduğunu işaret eder. risklerin tanımlanmasını, değerlendirilmesini ve izlenmesini mümkün kılar. Bu, ticari operasyonlara yönelik tehdit ve fırsatların Componenta’nın değerleri, Açıklık, Dürüstlük ve Saygıdır. öngörülmesine yardımcı olur ve işin sürekliliğini garantiler. Sürdürülebilir gelişme ve sorumluluk Componenta’nın faaliyetlerinin ve yönetiminin ayrılmaz bir parçasıdır. Bu unsurlar, Grubun karlılığını ve rekabet edebilirliğini sağlama, çalışanlarımızın huzuruyla ilgilenme ve onların beceri ve yeterliliklerini geliştirme ve çalışmalarımızın çevresel etkilerini en aza indirme taahhüdümüze yansır. STRATEJİ COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 8 TERCİH EDİLEN DÖKÜM ÇÖZÜMLERİ TEDARİKÇİSİ 2015 9 STRATEJİ COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Componenta’nın stratejisi, müşterilerimizle birlikte büyümek ve başarılarına katkıda bulunmaktır. “Tek Componenta” ilkesiyle çalışıyoruz ve parça mühendisliğinden üretime kadar müşterilerimiz için yenilikçi çözümler sağlıyoruz. Operasyonlarımız, güçlü değerlerimiz ve sürdürülebilir gelişimimize dayanır. A çıklık, Dürüstlük ve Saygı önemli derecede geri dönüştürüyor ve yeniden değerlerini Grup genelinde değerlendiriyoruz.Çalışmalarımızın çevresel paylaşıyoruz. Sürdürülebilir gelişim etkilerini kaliteli ürün ve operasyonlarımız ile ve sorumluluk operasyonlarımızın en aza indiriyoruz. Mühendislik hizmetlerimiz, ayrılmaz bir parçası olmakla birlikte çevre ve müşterilerimizin çevreyle dost ürünler çalışanlarımıza da aynı ölçüde özen gösteriyor, geliştirmelerine yardımcı olmaktadır. rekabetçi olmaya devam ediyoruz.Atıkları Mali hedefler 2015 Hedef 2015 2011 Gerçekleşen EBIT 12% 5.2% Özsermaye oranı*) 40% 17.5% >20% 7.8% Yatırım getirisi *) Özsermayede imtiyazlı sermaye senetleri Componenta’nın mali hedefleri, 2012 başında gözden geçirildi. Componenta Yönetim Kurulu, 2015’deki net satışlara yönelik büyüme hedefi beraberinde daha çok mali sağlamlık ve karlılık hedeflerine konsantre olmaya karar verdi. 10 STRATEJİ COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 MİSYON VİZYON Misyonumuz Geleceğin Döküm Çözümleri’dir. Vizyonumuz yerel ve global anlamda tercih Müşterilerimizin ihtiyaçlarıyla şekillenen edilen döküm çözümleri tedarikçisi olmaktır. yaklaşımımız, lider kuruluşlarla mühendislik Tek Componenta olarak büyüyüp faaliyet alanında işbirliği kurmamıza yardımcı gösteririz ve en iyi müşteri deneyimini sunma olmaktadır. Müşterilerimiz, değer zincirinin sözümüzü tutarız. Üstün teslimat kesinliği, kalite farklı kısımlarındaki faaliyet ve hizmetlerimizi ve uygun maliyet gibi rekabetçi yönlerimizi dengeleme kabiliyetimizden faydalanmaktadır. sürdürmek adına verimlilik ve operasyon becerilerimizi iyileştirecek çözümler ararız. Ayrıca yeni jenerasyon araç ve makinelere doğru yönelen döküm parça endüstrisinde Bu da, rekabet yeteneğimizi arttırmamıza geleneksel çalışma yöntemlerinin ve hem müşterilerimizin başarısına hem de şekillendirilmesine aktif bir şekilde katkıda kendi başarımıza katkıda bulunmak üzere bulunmaktayız. müşterilerimiz için artı değer yaratmamıza yardımcı olur. Componenta’nın sürdürülebilirlik öncelikleri Geleceğin döküm çözümleri Süreklilik arzeden operasyonlar Componenta Rekabet, Deneyim, Ortak değerler ve Çalışma Şekli Operasyon ve bileşenlerin çevreye etkisini en aza indirgemek İnsanlara ilgi göstermek, teknik uzmanlığı geliştirmek, refaha ve geleceğe katkı sağlamak Karlılığı ve rekabet üstünlüğünü garantilemek Hissedarları dinlemek ve beklentilerini karşılamak Operasyonel çevre Tercih edilen döküm çözümler sağlayıcısı olmak 11 STRATEJİ COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 2011’de stratejik hedefler ve ana faaliyetler Hedef Faaliyetler Tek Componenta olarak ·· beraber büyüyoruz Finlandiya’da mali yönetim, bordro idaresi ve satış destek hizmetlerinin Mevcut Durum Grup’ta SAP Kurumsal Kaynak Grup seviyesinde SAP Kurumsal Kaynak Planlama sisteminin kapsamı Planlaması Sistemi birleştirilmesi ·· SAP Kurumsal Kaynak Planlama sisteminin yaygınlaştırılması ·· Grup çapında eğitim açılımları yoluyla genel çalışma şekillerinin güçlendirilmesi Kullanımda SAP %44 Devreye alınmaya hazır %37 Planlanan %19 En iyi müşteri ·· deneyimini sunuyoruz Almanya ve ABD’de yeni müşteri hizmetleri merkezleri ·· Birkaç ülkede satış ve mühendislik kaynaklarının güçlendirilmesi ·· Yeni müşteri ve satış veri yönetim sistemi Satış Gücü Teslimat kesinliği, ·· Müşteri memnuniyet anketi ·· Tedarik zinciri yönetimini iyileştirmek kalite ve maliyetlerde için yeni bir işletme modelinin üstün başarıya sahibiz Müşterilerin yaklaşık olarak %40 ‘ı Componenta ile işbirliğinin 2011’de geliştiğini söylemektedir. Componenta’nın mühendislik becerileri, müşteriyi anlama yeteneği, ve tedarik zincirindeki hizmetleri bütünleştirme yeteneği takdir edilmektedir. Müşteri geri bildirimine göre, Componenta’nın teslimat kesinliği ve kalitesi gelişmiştir. hazırlanması ·· Yeni bir üretim planlama aracı ·· Kaliteyi arttırmak için daha fazla sayıda Six Sigma uzmanı ·· Türkiye ve Finlandiya’da verimlilik ve karlılığı arttırmak için önlemler Çözüm satışını ·· arttırıyoruz ·· Mühendislik kaynaklarının Çözüme bir örnek. Tren şasi parçası güçlendirilmesi Müşteriye faydası: 10 parçadan kaynak yapılarak oluşan bir aksam, artık tek parça olarak dökülmektedir -> Daha kolay yönetilen satınalma zinciri Tüm iş yapılan ülkelerde uygulanan ortak bir döküm simülasyon aracı ·· Yeni ürün ve projelerin yönetiminde ihtiyaç duyulan aletlerin uygulanması ·· 2012 başında lojistik hizmetlerine­ yönelik yeni çalışma modeli uygulanacaktır. %30 Maliyet tasarrufu Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’nun Mesajı COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’nun Mesajı Componenta, 2011’de yoğun bir yıl geçirdi. Yıl içerisinde, müşterilerimiz için tercih edilen döküm çözümleri tedarikçisi olma hedefimize doğru birçok adım attık. 2 011’de Componenta’nın net satışları başında kapatılacaktır. Kapatma tedbirlerinin %30 artış göstermiş ve sonuçlar bir maliyetlerine ilave olarak, Türkiye’deki önceki yıla göre ilerleme kaydetmiştir. Orhangazi dökümhanesindeki geçici kalite Yılın ilk yarısında, satışlarımız ve hatası, 2011 yılı sonuçları üzerinde olumsuz etki üretim hacmimiz adım adım gelişti ve sonrasında mali piyasanın güvensizliği azar azar siparişlerin yarattı. 2011’de, stratejik hedeflerimize ulaşmak büyümesini azaltmıştır. Ancak, değişen piyasa için birçok proje yaptık ve bu konudaki koşullarına hızlı bir şekilde yanıt vermemizden tedbirlerimiz aldık. Müşteri için çözüm dolayı, bunların gereği olarak maliyet sağlanan merkezi olma konusundaki temel noktamız, tasarruflar ve geçici üretim uyarlamaları ile müşterinin sorununu çözmek ve ihtiyaçlarını önlemlerimizi zamanında uygulamaya aldık. karşılamak amacıyla müşterilerin işletme Yeni satışlar için hedeflerimize ulaştık. Satış bilgisi ve ortak mühendisliklerini bir araya organizasyonunun kapsamını geliştirmek getirmek oluşmuştur. Bu sebeple, mühendislik amacıyla son yıllarda uygulanan önlemler artık personelinin sayısını arttırdık ve farklı ülkelerde meyvesini vermektedir ve kapasite kullanımını onları eğittik ve proje yönetimi araçlarını arttırmaktadır; sonuç olarak 2012 ve 2013’de yeni optimize eden yeni mühendislik sistemleri ürünlerin üretimi başlayacağından dolayı karlılık uyguladık. Müşteri hizmetlerini geliştirmek da gelişmektedir. Dolayısıyla 2012 ve 2013’de amacıyla, satışlara destek vermek için yeni ürünlerin üretime dahil olması ile birlikte Finlandiya’da bir yeni müşteri hizmetleri merkezi karlılığımız da artacaktır. faaliyete geçirdik.Almanya ve ABD’de yeni satış Ürünlerimizin fiyatlandırılmasındaki politikalarımızı yeniledik ve demir, alüminyum ofisleri açtık. Componenta Yönetim kurulu, Ocak 2012’de ve enerjideki fiyat artışlarının satış fiyatlarına Grubun finansal hedeflerini belirledi. 2015 için etkisini fiyat formülasyonuna ilave ettik. satış artışı hedefimizi bırakıp mali sağlamlık ve Buna ilave olarak, diğer malzemeler için fiyat karlılık hedeflerine ulaşmaya konsantre olacağız. artışının fiyata yansıtılması konusunda da anlaştık; bu uygulama hammadde fiyatlarındaki değişikliklerin sebep olduğu işletme karı yükünü azaltmakta ve fiyatlandırmanın şeffaflığını arttırmaktadır. 2011’de malzeme fiyatlarındaki artışın sonuçlar üzerindeki olumsuz etkisi, 11 milyon EURO’nun üzerinde olmuştur ve bu, 2012’de fiyatlarda telafi edilecektir. Kar etmeyen iş birimlerini de sona erdirdik: Finlandiya’da, Pietarsaari işleme atölyesi kapatıldı ve Nisamo işleme atölyesi satıldı. Hollanda’daki model atölyesi iş birimi, 2012 2012’de, müşterilerimizle daha yakın bir işbirliği üzerine yoğunlaşacağız. 12 Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’nun Mesajı COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Ayrıca ek olarak, kısa dönem hedeflerimiz 13 2012 yılını değerlendirdiğimizde, Avrupa arasında şirket borçlarının azaltılması ve 2012 ülkelerini etkileyen finans krizinin etkileri – 2013 süresince iyi bir kredi derecesine sahip piyasalara gölge düşürmektedir ve krize acil olmak da yer almaktadır. Bu sürecin bir parçası bir çözüm bulunması, Avrupa’daki ekonomik olarak, 2012 baharında yeni hisse senetleri görüntünün netleştirilmesi için bir ön koşuldur. ve bir hibrit tahvil çıkaracağız. Ayrıca Manisa, Componenta’nın üretiminin önemli bir kısmı, Türkiye’de binek araçlar için alüminyum jant krizin yalnızca az bir etki gösterdiği coğrafi üreten bir üniteyi satmak için karar aldık. alanları ve iş alanlarını hedef seçmesine rağmen, 2012’de, stratejik hedeflerimize ulaşmak için uzun vadeli çalışmalarımıza devam edeceğiz. 2012’de talepteki bir azalmaya karşı hazırlıklıyız. Yine de, planlı kapatmalar ve ünite Mart’ta başlatılacak olan yeni müşteri hizmetleri satışları, fiyatlardaki artışlar ve Türkiye organizasyonu, önemli bir rol oynayacak çünkü Dökümhanelerindeki kalite ve verimlilik sözkonusu organizasyon satış, ürün geliştirme, projeleriyle, mevcut yılda sonuçlarımızı daha da mühendislik ve tedarik zinciri yönetimini tek ileriye götürmek için tüm donanıma sahibiz. müşteri hizmetleri işletmesinde birleştirecektir. Yönetim Kurulu tarafından kabul edilen çevresel ve sosyal sorumlulukla ilgili hedeflere Personel, hissedar ve müşterilerimize 2011 senesi içerisindeki göstermiş oldukları işbirliği ve bağlılıklarından ötürü teşekkür ederim. ulaşmak amacıyla işletme işinin bir parçası olarak kurumsal sorumluluğu geliştirmeye de Heikki Lehtonen devam edeceğiz. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO SATIŞLARIN SEKTÖRDEKİ DAĞILIMI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 14 SATIŞLARIN SEKTÖRDEKİ DAĞILIMI SATIŞLARIN SEKTÖRDEKİ DAĞILIMI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 15 Componenta A.Ş’nin Müşteri Segmentindeki Yeri Otomotiv Grup binek araçlar ve hafif ticari araç üreticilerinin dahil olduğu otomotiv sanayi için, geniş ürün yelpazesinde, demir ve alüminyum döküm parçalar ile hafif alaşım jantları temin etmektedir. Manisa Jant İş Birimi’nde, DJ Wheels ve Construction and mining 30% (28%) İnşaat ve Maden Müşteriler arasında iş makinaları, kepçe, vinç, MAXX ticari markaları ile jant üretilmektedir. Müşteriler arasında Tofaş, Ford Otosan, Ford Avrupa, Renault, PSA, Dana UK, ATU, Borbet Jant, OZ Jant R.O.D. jant gibi müşteriler bulunmaktadır. kazı makineleri ve damper üreticileri vardır. Componenta müşterileri için motor sistemleri, güç aktarım üniteleri, tahrik ve şasi grupları için çeşitli döküm parçalar üretmektedir. Müşteriler arasında Caterpillar, JCB, Volvo , Carraro Drive Tech. gibi müşteriler bulunmaktadır Agriculture 17% (15%) Tarım Tarım sektöründe yer alan, traktör, orman makinaları, kombine biçiciler gibi tarım ekipmanları üreticilerine, her türlü döküm aksamı üretilmektedir. Müşteriler arasında TTF, New Holland, Heavy trucks 15% (12%) AGCO Grup, Claas, Valtra, Gima ve Alçelik gibi müşteriler bulunmaktadır. Ağır Ticari Araçlar Ağır Ticari Araç endüstrisi için Componenta, şasi, motor, aks, aktarma organları ve frenlerde kullanılan montaja hazır parçalar imal etmektedir. Şirket, müşterilerine üretim tasarımı ve imalattan, yüzey işlemi, boya ve yarı - montaja kadar tedarik zincirinin tüm parçalarını sunmaktadır. Müşteriler arasında Iveco, Ford Otosan, Daimler, MAN, Scania, Volvo, Renault Trucks gibi müşteriler bulunmaktadır. Machine building 3% (3%) Makina İmalatı Makine imalatı endüstrisinde yer alan asansör, robot, çeşitli vinç ve kaldırma parçaları üreticilerine, stratejik öneme sahip, pompa, beton kırıcı ve hidrolik motor demir döküm parçaları tedarik edilmektedir. Müşteriler arasında ABB, Kone, Atlas Copco, Ingersoll Rand, MCFE gibi müşteriler Automotive 34% (43%) bulunmaktadır. 16 SERMAYE YAPISI VE İŞTİRAKLER COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 SERMAYE YAPISI VE İŞTİRAKLER SERMAYE YAPISI VE DAĞILIMI İŞTİRAKLERİMİZ 31.12.2011 tarihi itibariyle Şirketimizin kayıtlı Şirketimiz İngiltere’de yerleşik ithalat ve sermayesi 250.000.000 TL olup, çıkarılmış ihracat şirketi olan Componenta UK hisselerinin sermayesi ise 66.844.800 TL’dir. %100’üne sahiptir. Mevcut 66.844.800.-TL’lik ödenmiş Şirketimiz Kumsan Döküm Malzemeleri San. sermayenin %10’undan fazlasına sahip olan A.Ş hisselerinin % 25.10’una sahiptir .Kumsan ortakların adları, paylarının miktarları ve aynı zamanda şirketimizin kum tedarikçisidir. sermayeye oranları şöyledir: Componenta Corporation Halk Ortaklığı Hisse 93,57 % Hisse (Adet) 62 543 860 6,43 % 4 300 940 100,00 % 66 844 800 ÜNVANI Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş./Türkiye Componenta UK limited /ingiltere FAALİYET KONUSU SERMAYESİ Döküm kumu Üretim ve Ticareti İŞTİRAK % 600 000 25,1% İthalat İhracat 287 850 100 % YÖNETİM KURULU ÜYELERİ VE ŞİRKET YÖNETİMİ COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 17 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Heikki LEHTONEN Yönetim Kurulu Başkanı Harri SAUKKOMAA Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Yrjö JULIN Yönetim Kurulu Üyesi Tezcan YARAMANCI Yönetim Kurulu Üyesi Hakan Sadık GÖRAL Yönetim Kurulu Üyesi – Genel Müdür YÖNETİM KURULU DENETÇİLERİ Adil Giray ÖZTOPRAK Denetçi Ayşegül Eder UYANIKDENİZ Denetçi ŞİRKET YÖNETİMİ Hakan Sadık GÖRAL Yönetim Kurulu Üyesi – Genel Müdür Faruk ÇOKLAR Orhangazi İşleme İş Birimi Direktörü Tevfik GÜNHAN Manisa Aluminyum Döküm İş Birimi Direktörü Sabri ÖZDOĞAN Manisa Jant İş Birimi Direktörü Nejat ERSOY CFO Türkiye, Ülke Kontrolörü Sibel BİNİCİ Hazine Direktörü Ali Alper ÇELTEK Satış Direktörü –Otomotiv Seyfi Değirmenci Mühendislik Direktörü Ömer Lütfü ERTEN Grup İş Değerlendirme Direktörü Uğur DEMİRCİ Grup, Satınalma Direktörü İNSAN KAYNAKLARI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 İNSAN KAYNAKLARI Personel sayısı 2011 yılında üretim artışına bağlı olarak artış göstermiştir. İstirakimiz olan Componenta UK Ltd sirketinin bunyesinde istihdam edilen personel sayısı 2011 yılı sonu itibariyle 12 kişidir. (2010/12-10 kisi) Personel ve işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları ile ilgili olarak ;Şirketimizin bağlı bulunduğu MESS Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası ile Türk Metal Sendikası arasında yapılan toplu iş sözleşmesi 01.09.2010 / 31.08.2012 dönemini kapsamaktadır. Mavi yaka (Blue Collar) 2011 1462 2010 1156 2009 947 2008 1279 166 Beyazyaka (White Collar) 191 166 157 Taşoron(Leased) 125 105 54 64 1778 1427 1158 1509 Orhangazi 660 674 476 464 Beyazyaka (White Collar) Mavi yaka (Blue Collar) 74 74 68 72 Taşoron(Leased) 30 104 9 8 764 852 553 544 2542 2279 1711 2053 Manisa Total (Turkey) 18 Genel Müdür’ün Değerlendirmesi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 19 2011, Büyüme Yılı Hakan Sadık GÖRAL Yönetim Kurulu Üyesi – Genel Müdür T Componenta Dökümcülük A.Ş., 2011 yılında gerek artan iş hacimleri gerekse de kriz döneminde atılan yalınlaşma adımları ile beraber % 36 oranında büyümüştür. 2010 yılında 206.96 MEUR olarak gerçekleşen konsolide net satışları 2011 yılında 281.82 MEUR‘ ya yükselmiştir. İş hacmindeki bu artış, özellikle İş Makinaları ve Ağır Vasıta sektoründeki faaliyetlerin göreceli olarak artması sebebiyle, Orhangazi İş birimleri ve Manisa Jant iş birimi kaynaklı olmuştur oplam işgücümüz; artan iş hacmine Krizin farklı iş alanlarındaki farklı etkileri paralel olarak, 2010 yılındaki 240 sebebiyle, 2010 ile kıyaslandığında satış beyaz yakalı, 2039 mavi yakalı portföyünde gözle görülür değişimler meydana personelden (taşeronlar dahil) , 2011 gelmiştir. Toplam satışlarımız içinde Otomotiv yılında 265 beyaz yakalı ve 2277 mavi yakalı sektörü payımız 2011 yılında %43’ ten % 34’ e personele (taşeronlar dahil) yükselmiştir. 2010 düşmüştür. Bununla beraber, İş Makinaları’nın yıl sonuna göre toplam yaratılan istihdam artışı payı %28’den %30’ a çıkarken; Ağır Vasıta payıda 263 kişi olup, bu artış %11.7 oranına tekabül %11’ den %15’ e çıkmıştır. Bu değişimler sonucu etmektedir. Manisa İş Birimleri’nin Türkiye toplam satışları Uygulamaya aldığımız 6 sigma çalışmaları ile, 9 kara kuşak , 12 yeşil kuşak sahibi çalışan içindeki payı %37’ den %32’ seviyesine düşmüştür. 2011 yılında işletme sermayesinin azaltılması yetiştirilmiş ve bu süreçte 25 adet proje ele için yoğun çaba harcanmış ve alınan çeşitli alınmıştır. Bu projelerin 2011 yılındaki karlılığa aksiyonlarla beraber işletme faaliyetlerinden katkısı yüksek olmuştur. sağlanan net nakit akışında bir önceki yıla kıyasla Componenta Türkiye operasyonları 4 ana 12.7 MEUR iyileşme sağlanmış, bu da Componenta iş biriminden oluşmaktadır. Orhangazi’de bir Türkiye opersayonlarının artan hacimlere dökümhane ve işleme atölyesi, Manisa’da rağmen bilançosunun sağlıklı bir şekilde dengede bir aluminyum döküm fabrikası ve yine kalmasını sağlamıştır. Manisa’da kurulu bulunan aluminyum alaşımlı jant fabrikası bulunmaktadır. Bunun yanısıra Orhangazi Dökümhanesi Componenta Dökümcülük A.Ş’nin %100 iştiraki Grubun en büyük dökümhanesi konumundaki olan ve İngiltere’de ticari faaliyetlerini sürdüren iş birimi, 2011 yılındaki toplam satışını, 2010 Componenta UK adında bir ticaret şirketi de yılındaki 83,770 ton değerinden 117,586 tona bulunmaktadır. çıkartmıştır. Bu artışa paralel olarak 2010 20 Genel Müdür’ün Değerlendirmesi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 yılındaki satış hacmi 123 MEUR’dan 178 MEUR’ya yükselmiştir. 2011 yılında, Orhangazi Dökümhanesi ekonomideki iyileşmeden payını fazlasıyla alarak, etkileri 2012-2013 yılları arasında görülmeye başlanacak toplam 40,000 ton ilave üretim hacmi ve 55 MEUR satış hacmi yaratması beklenen yeni işler almıştır. Gerek Müşterilerimizin rekabet gücünü arttıran döküm çözümleri sunuyoruz bu yüksek seviyede gerçekleşen yeni işleri en verimli şekilde ve en kısa sürede devreye almak, gerekse de Componenta Grubunun “Tek Componenta” ilkesi ile birlikte yaratılan sinerjiden faydalanmak için mühendislik biriminde yönetim değişikliğine gidilerek , mühendislik faaliyetleri yeniden organize edilmiştir. 2011 yılında Dökümhane iş birimi yönetimi, yılını 2011 yılına kıyasla artması beklenen iş hacimleri ile birlikte daha sağlıklı ve daha karlı bir şekilde karşılamaya hazırdır. daha fazla odaklanabilme amacı ile yeniden yapılandırılmıştır.Bu yeniden yapılandırma Orhangazi İşleme Tesisleri etkisini göstermiş ve süreçlerde kayda değer Tesisimiz yıllık toplam kurulu kapasitesi 2011 yılı verimlilikler gözlenmiştir. Bununla beraber yıl sonu itibari ile bir önceki yıla göre %44 arttırılarak içerisinde artan yardımcı malzeme fiyatlarının, 195,000 makina- saate çıkartılmıştır. 2011 yılı karlılığı üzerinde 5,5 MEUR olumsuz Bu kapasite artışı siparişi verilmiş tezgahlar da dikkate alındığında, 2012 yılının ilk yarısı bitmeden etkisi olmuştur. Orhangazi dökümhane iş birimi, gerek yeni 211,000 makina- saate ulaşacaktır. yönetimi, gerekse de grup bünyesinde kurulan Artan kapasite özellikle Yatay-Dikey İşleme “İyileştirme Ekibi” faaliyetleri sonrasında, 2012 Merkezleri ve Yatay -Dikey Tornalarda olmakla Componenta Türkiye Satışlar&Faaliyet Karı | M TL Satışların Sektörlere Dağılımı 2011 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 00 2007 07 2008 08 2009 09 2010 10 2011 11 Ağır Ticari Araçlar %15 Satışlar İnşaat ve Maden %30 Faaliyet Kârı Otomotiv %34 Makine İmalatı (İskandinav) %1 Tarım Makineleri %17 Makine İmalatı (Avrupa) %2 21 Genel Müdür’ün Değerlendirmesi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 birlikte Honlama yeteneği de portföye limitleri, araçlarda Aluminyum kullanımını katılacaktır. arttırmaktadır. Orhangazi İşleme Tesisleri’nde Manisa Tesislerimizde, kokil, alçak basınç ve gerçekleştirilen iş hacmi iç ve dış işleme dahil yüksek basınç teknolojileri kullanılarak üretim olarak 2010 yılındaki toplam 85,000 işleme yapılmaktadır. Üretilen parçaların yaklaşık 70% saati seviyesinden 2011 yılında toplam 126,000 ini tesislerimizde son model CNC tezgahlarmızda işleme saatine çıkmış ve %48 oranında bir artış işlemekteyiz. kaydetmiştir. Kriz sonrası dönemde, yeni jenerasyon 2011 yılı içerisinde yeni alınan işlerin araçların piyasaya sürülmesi ile birlikte, üretim ve tamamının seri imalata girmesi ile, bu yeni işler satışta göreceli geçici bir düşüş yaşanmıştır. 2011 Orhangazi İşleme Tesisleri için 10.4 MEUR’luk ek yılında bütçelenen değerin biraz altında kalınarak satış hacmi yaratacaktır. yaklaşık 7.853 Ton üretim ve yaklaşık 43,3 MEUR Tesis, işlenmesi teknik açıdan zor olan satış hacmine ulaşılmıştır. parçalarda müşterilerine sağladığı kaliteli ürün Aluminyum pazarında payın arttırılması için, ve hizmet ve büyük tezgahlar segmentindeki Avrupa satış ekiplerinin güçlendirilmesi kararı yatırımları ile karlı büyümesine devam alınmış ve Almanya’da sadece Aluminyum satıştan edeceğinin sinyallerini vermektedir. sorumlu Direktörlük düzeyinde bir satış ekibi Yeteneklerimiz ve müşterilerimizin artan kurulmuştur. Bu yeni yapılanma ile, özellikle Batı oranda dış kaynaktan hizmet alma eğilimi Avrupa kökenli yeni işlerde artış beklenmektedir. sayesinde Orhangazi İşleme Tesisleri’nin Hedefimiz, 2010 yılı için %40 olan ihracat potansiyeli oldukça yüksek olarak oranımızı, özellikle Orta – Batı Avrupa pazarı değerlendirilmektedir. hedeflenerek, 2014-2015 yıllarında %60- 70 ler seviyesine çıkarmaktır. Manisa tesislerimiz, önümüzdeki dönemde, Manisa Aluminyum Döküm Tesisi özellikle yapısal, kritik ve teknik olarak Türkiye’de Özellikle otomotiv sektöründe, önce Amerika ilk kez devreye alınacak yapısal ürünleri üretmeyi Birleşik Devletleri ve takiben Avrupa’da hedeflemektedir. her geçen yıl daralan motorlu araç emisyon Orhangazi Pik Döküm ve İşleme Üretim Tesisleri Kapasite&Satış | 1000 ton Manisa Alüminyum Jant Döküm Tesisleri Kapasite&Satış | 1000 adet Manisa Yüksek Basınçlı Alüminyum Döküm Tesisleri Kapasite&Satış | tons 16000 180 1400 1400 16000 16000 160 14000 1200 1200 140 12000 14000 14000 12000 12000 1000 1000 120 10000 100 8000 80 6000 60 10000 10000 800 800 8000 8000 600 600 6000 6000 400 400 4000 40 2000 20 200 200 00 00 2007 07 2008 08 2009 09 2010 10 2011 11 4000 4000 2000 2000 2007 07 2008 08 2009 09 2010 10 2011 11 00 2007 07 Kapasite Kapasite Kapasite Satışlar Satışlar Satışlar 2008 08 2009 09 2010 10 2011 11 22 Genel Müdür’ün Değerlendirmesi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Manisa Aluminyum Jant Tesisi 2012’ ye Pozitif Bakış 2010 yılında 765.929 adet aluminyum jant satışı 2011 yılında; artan iş hacimleri ile birlikte, yapılan bu iş birimimizde, 2011 yılında %57 lik yalınlaşma ve verimlilik çalışmaları olumlu bir büyüme yakalanmış ve %91’ i Almanya ve sonuç vermiş, buna bağlı olarak Türkiye İtalya pazarları olmak üzere 45 milyon Euro’luk operasyonlarının ulaştığı (2006 yılında tek satış ve 1.205.265 adet aluminyum jant sevkiyatı seferlik Entek ve KFS iştirak satışları hariç gerçekleştirilmiştir. tutulduğunda) en yüksek faaliyet karı ve net kar Kriz döneminde sergilenen başarılı yönetim, rakamı olmuştur. yalın ve esnek üretim anlayışı, 2011 yılında da Türkiye operasyonlarındaki kanıtlanmış devam etmiş, büyümeye paralel yatırımlar rekabetçiliğin Componenta’ nın gücü ve zamanında tamamlanarak iş birimi tarihinin tecrübesi ile birleştirildiğinde, 2011’ in ardından en iyi finansal sonuçlarına ve iş neticelerine 2012 yılının da Türkiye operasyonları için ulaşmıştır. büyük başarıların yılı olacağına inanıyorum. 2010 yılının ikinci yarısında yaratılan yeni Üstün kalite ve üstün sevkiyat performansı iş potansiyelleri ( 170 yeni kalıp), bu mali yılda bizim rekabetçi tarafımızı oluşturmaya devam tam olarak etkisini göstermiş, gerek verimlilik edecektir. iyileşmesi gerekse kapasite ve idame yatırımları 2011 yılındaki üstün destek ve katkılarından ( yaklaşık 2 milyon Euro) sayesinde bütçelenen dolayı hissedarlarımıza ve personelimize, bizlere hedefler yakalanmıştır. olan güvenlerinden dolayı müşterilerimize Yeni modellerin de devreye girmesi ile teşekkürlerimi sunarım. 2012 yılında 1.430.000 jant üretimi ve satışı yapılması bütçelenmiş olup, 2012 yılının yine tarihi rekorların kırılacağı bir dönem olması Hakan GÖRAL beklenmektedir. Genel Müdür Orhangazi satışları Componenta satışları Manisa satışları Aluminyum jant 91% İhracat İhracat 72% Orhangazi 68% Manisa 32% 51% 9% Yurt içi 39% İhracat 49% 28% Yurt içi 61% Yurt içi Aluminyum döküm İhracat 70% 30% Yurt içi Genel Kurul Gündemi COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. Yıllık FAALİYET rapor RAPORU 2011 2011 23 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ’NİN 26 Nisan 2012 GÜNÜ TOPLANACAK 40. OLAĞAN ORTAKLAR GENEL KURUL GÜNDEMİ 1) Açılış ve Başkanlık Divanı’nın seçimi; 2) Şirket’in 2011 yılı faaliyet ve hesapları hakkında, Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporları özetinin, Bilanço ve Gelir tablolarının okunması, müzakeresi; Yönetim Kurulu’nun 2011 yılı Bilançosu ve Gelir Tablosu ile ilgili önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi; 3) Şirketin 2011 yılı faaliyetlerinden dolayı Yönetim Kurulu üyeleri ve Denetçilerin ayrı ayrı ibra edilmeleri; 4)Yönetim Kurulu’nun, 2011 yılı kârının dağıtılması ve kar dağıtım tarihi konusundaki önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi; 5) Şirket Ana Sözleşmesi’nin “Amaç ve Konusu” başlıklı 3. maddesi, “Merkez ve Şubeler” başlıklı 4. maddesi, “Kayıtlı ve Çıkarılmış Sermaye” başlıklı 6. maddesi; “Yönetim Kurulu” başlıklı 8. maddesi; “Yönetim Kurulu’nun Görev ve Yetkileri” başlıklı 11. maddesi, “Ücret” başlıklı 12. maddesi; “İlan ve Bildirim” başlıklı 20. Maddesi, “Komiser” başlıklı 27. maddesi, “Tutanak ve Eklerin Bakanlığa ve Sermaye Piyasası Kurulu’na Verilmesi ve İlanı” başlıklı 30. maddesi, “Anasözleşmenin Değiştirilmesi” başlıklı 32. maddesinin tadil edilmesi ve “İşlem ve Rekabet Yasağı” başlıklı 40. maddenin ve “Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum” başlıklı 41. maddenin. maddenin anasözleşmeye eklenmesine ilişkin tadillerin onaylanması; 6)Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması, Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin belirlenmesi; 7) Denetçi adedinin belirlenmesi ve belirlenen adede göre seçim yapılması, 8) Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Yönetim Kurulu üyeleri ile üst düzey Yöneticiler için “Ücretlendirme Politikası”nın Belirlenmesi; 9) Yönetim Kurulu üyeleri, Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri ve Denetçilerin aylık brüt ücretlerinin belirlenmesi; 10) SPK tarafından yayımlanan Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkında Tebliğ gereği, Denetim Komitesinin önerisi üzerine Yönetim Kurulu tarafından yapılan bağımsız denetleme kuruluşu seçiminin onaylanması; 11) Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, üst düzey yöneticilerine ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarına; Şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatısmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmesi, rekabet edebilmesi, şirket’in konusuna giren işleri, bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususlarında Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddeleri ve SPK’nun Kurumsal Yönetim ilkeleri gereğince izin verilmesi ve yıl içerisinde bu kapsamda gerçekleştirilen işlemler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi; 12) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında ilişkili taraflarla 2011 yılı içerisinde yapılan işlemler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi; 13) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında 3. kişiler lehine verilmiş teminat, rehin ve ipotekler ile elde edilmiş gelir veya menfaatler hususunda ortaklara bilgi verilmesi 14) 2012 yılı ve izleyen yıllara ilişkin şirket’in “Kar Dağıtım Politikası” hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi; 15) Şirketin sosyal yardım amacıyla vakıf ve derneklere 2011 yılında yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Genel Kurul’a bilgi vermesi; 16) Genel Kurul toplantı tutanağının Başkanlık Divanı’nca imzalanması ve bununla yetinilmesi hususunda yetki verilmesi; 17) Dilek ve temenniler Yönetim Kurulu’nun Raporu COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 24 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.’NİN 26 NİSAN 2012 TARİHİNDE TOPLANAN 40. HİSSEDARLAR OLAĞAN GENEL KURULU’NA SUNULAN YÖNETİM KURULU RAPORU Değerli Ortaklarımız, Componenta Dökümcülük A.Ş.’nin 2011 çalışma yılına ait faaliyet ve hesaplarının görüşüleceği Olağan Genel Kurul toplantısına hoşgeldiniz. Göstermiş olduğunuz ilgiye teşekkür eder, hepinizi saygıyla selamlarız. Orhangazi Pik Döküm ve İşleme Tesisleri; Orhangazi pik döküm tesislerinde, 2010 yılında 83,770 ton olarak gerçekleşen satış tonajı , 2011 yılında 117,586 ton’a ulaşarak % 40 artış göstermiştir. Orhangazi pik döküm ve işleme tesislerinde 2010 yılında 260.1 milyon TL olarak gerçekleşen satış cirosu , 2011 yılında 448,7 milyon TL ‘ye ulaşarak %72,5’ lük artış göstermiştir. 2011 Sektöre Bakış Türkiye ekonomisi, 2009 yılının ikinci çeyreğinden Manisa Aluminyum Döküm Tesisleri, itibaren hızlı bir büyüme sürecine girmiştir. Güçlü Manisa Aluminyum Döküm tesislerinde, 2010 finansal yapı, iyileşen güven ortamı ve destekleyici yılında 9,310 ton olan satış tonajı, 2011 yılında 7,853 maliye ve para politikaları sayesinde 2010 yılında ton olarak gerçekleşmiştir. % 9 büyüyen Türkiye ekonomisi, 2011 yılında % 8.5’ luk büyüme ile Avrupa’nın en hızlı büyüyen ekonomilerinden biri olmuştur. Manisa Aluminyum Döküm tesislerinde 2010 yılında 97.3 milyon TL olarak gerçekleşen satış cirosu, 2011 yılında 100,4 milyon TL ‘ye ulaşarak %3,2’ lik artış göstermiştir. Araç üretimi 2010 yılına göre % 9 oranında artış göstermiş ve üretimin % 66’ sı ihraç edilmiştir. 2011 yılında Ana Sanayi İhracatı 2010 yılına Manisa Aluminyum Jant Tesisleri; Manisa Aluminyum Jant tesislerinde; 2010 göre % 16, Yan Sanayi İhracatı ise % 26 oranında yılında 765,929 adet olan satış adedi, 2011 yılında artmıştır. 1,204,057 adet olarak gerçekleşerek % 57 oranında büyüme göstermiştir. 2011 Ekonomi’ye bakış Sanayi Üretim Endeksi Aralık 2011’de bir önceki yıla göre % 3,7 artmıştır. Sanayi üretiminde en yüksek artış % 10,3 ile elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektöründe gerçekleşmiştir. 2011 yılı Aralık ayı itibariyle bir önceki yıla göre Manisa Alüminyum Jant tesislerinde 2010 yılında 54.2 milyon TL olarak gerçekleşen satış cirosu, artan talepler doğrultusunda 2011 yılını 105.5 milyon TL ile kapatarak % 95 oranında yüksek bir büyüme göstermiştir. İhracat ve ithalat Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) % 10,45, Üretici Fiyat 2010 yılında 135.2 milyon Euro olan ihracat Endeksi (ÜFE) %13,33 olarak gerçekleşmiştir. hacmi, 2011 yılında 192.8 milyon Euro’ya ulaşarak TCMB’ nın uyguladığı para politikaları çerçevesinde, gecelik faiz (O/N) oranı 2011 yılında % 7-8 seviyelerinde seyretmiştir. 2010 yılı sonunda, TCMB USD alış kuru 1.5460 TL olan dolar, 31 Aralık 2011 tarihinde 1.8889 TL’ den bir önceki yıla gore % 42,6 oranında büyüme göstermiştir. 2010 yılında 38 milyon Euro olan ithalat hacmi , 2011 yılında 63 milyon Euro tutarında gerçekleşmiştir. işlem görerek yılı % 22 artışla kapatmıştır. TCMB Euro alış kuru 2010 yıl sonunda 2.0491 Yatırımlar TL olarak gerçekleşirken , 31 Aralık 2011 tarihinde 2011 yılında Orhangazi Pik Döküm ve İşleme 2.4438 TL olarak yılı % 19 artışla kapatmıştır Tesislerimizde yapılan yatırımlar, ağırlıklı 25 Yönetim Kurulu’nun Raporu COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 2011 2010 2009 2008 2007 Kapasite (tons) 180 000 180 000 180 000 160 000 130 000 Üretim (tons) 119 856 85 890 45 670 121 847 127 012 Satışlar (tons) 117 586 83 770 48 326 120 669 131 693 Satışlar (M TL) 448,7 260,2 154,3 347,4 321,4 30,4 11,6 -9,8 24,6 22,5 12 000 Orhagazi Pik Döküm Faaliyet Karı (M TL) Manisa Aluminyum Döküm 14 400 14 400 13 000 13 000 Üretim (tons) Kapasite (tons) 7 760 9 346 6 828 9 753 9 977 Satışlar (tons) 7 853 9 310 7 121 9 656 10 001 Satışlar (M TL) 100,4 97,3 70,0 99,7 89,3 13,1 10,7 7,5 9,9 5,4 Kapasite (unit) 1 365 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 Üretim (unit) 1 208 542 780 235 532 346 428 264 1 006 439 Satışlar (unit) 1 204 057 765 929 557 084 431 508 711 366 105,5 54,2 35,5 28,2 43,4 17,8 6,7 3,7 -0,9 -1,6 654,6 411,7 259,9 475,4 454,0 60,5 28,3 0,8 29,7 27,1 192,8 135,2 69,5 160,2 160,8 Faaliyet Karı (M TL) Manisa Aluminyum Jant Satışlar (M TL) Faaliyet Karı (M TL) Componenta Dökümcülük A.Ş. Toplam Satışlar (M TL) Faaliyet Karı (M TL) İhracat İhracat M EUR olarak işleme tesisleri için alınan tezgah 2010 yılında 19.580.956 TL olan vergi öncesi yatırımları olmakla birlikte 6.9 milyon Euro faaliyet kârı, 2011 yılında 53.233.027 TL olarak tutarında kapasite artırımı ve idame yatırımı gerçekleşmiştir. gerçekleşmiştir. Manisa Aluminyum Döküm ve Jant 2010 yılında 14.590.975 TL olan vergi sonrası net kâr , piyasalardaki pozitif gelişmeninde Üretim Tesislerimizde ; yine işleme tezgahları etkisiyle 2011 yılını 42.052.337 TL kâr ile ağırlıklı olmak üzere toplam 6.3 milyon Euro kapatmıştır. tutarında kapasite artırımı ve idame yatırımı gerçekleşmiştir. Sayın Ortaklarımız, 2011 yılının çalışmalarını ve elde edilen sonuçların özetini bilgilerinize sunmuş bulunmaktayız. Mali sonuçlar Müşteri ve verimlilik odaklı kısa ve uzun Şirketimizin 2011 yılı faaliyet sonuçları konsolide vadeli stratejik planlarımız doğrultusunda 2012 edilmiş olarak ve Sermaye Piyasası Kanunu Seri yılınında pozitif bir yıl olacağı inancındayız. XI, No:29 sayılı Tebliğ kapsamında Uluslararası Gelecek yılların ülkemize ve şirketimize Finansal Raporlama Standartlarına uygun hayırlı olması dileği ile Bilanço ve Gelir Tablosunu olarak hazırlanmıştır. onaylarınıza sunar, muhterem heyetinizi Satış cirosu 2010’a göre % 59 oranında artan saygıyla selamlarız. şirketimizin 2011 yılı satışları 654.634.202 TL, brüt satış kârı 153.817.095 TL , esas faaliyet kârı ise 60.454.145 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz 2011 yılında UFRS sonuçlarına göre 14.123.498 TL amortisman ayırmış, Heikki Lehtonen Yönetim Kurulu Başkanı Componenta Dökümcülük A.S. KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 26 KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI 1. Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne Uyum Raporu SPK tarafından 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararı ile kabul edilen ve Temmuz 2003’de kamuya açıklanmış olan ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanması ve hayata geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler şirketimiz tarafından benimsenmiş olup, kısmen uygulanmaktadır. Bu düzenlemeye paralel olarak uygulanması talep edilen diğer ilkeler de, idari ve teknik alt yapı çalışmalarının tamamlanmasının akabinde uygulamaya konacaktır. SPK’nın 10.12.2004 tarih ve 48/1588 sayılı toplantı kararı gereğince, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem gören şirketlerin 2004 yılına ilişkin faaliyet raporlarından başlamak üzere, faaliyet raporlarında ve varsa İnternet sitelerinde söz konusu Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyumuyla ilgili beyanlarına yer vermeleri uygun görülmüştür. Buna göre Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş., 2010 Faaliyet Raporu’na aşağıdaki ilkelere uyum konusundaki bilgileri eklemiştir. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş.’de pay sahipleri ile ilişkiler, Hazine bölümü bünyesinde oluşturulmuş sorumlu birim tarafından yürütülmektedir. Bu birimde Hazine Direktörü Sibel BİNİCİ (sibel.binici@componenta.com / 02245734263) tarafından yönetilmektedir. Birim Sorumlusu Hissedarlar Sorumlusu Yıldıray DOMAÇ’dır (yildiray.domac@componenta. com / 02245734263-282 ) Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır: ·· ·· ·· ·· ·· ·· Şirketimizin, bireysel ve kurumsal yatırımcılara tanıtımının yapılması; potansiyel yatırımcıların ve hissedarların bilgilendirilmesi, Şirketimiz ve sektör hakkında araştırma yapan lisans, yüksek lisans öğrencileri ile üniversitelerdeki öğretim üyelerinin bilgi taleplerinin karşılanması, Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi, Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi, SPK’nın Seri VIII, No:39 sayılı tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB ve SKP’na bildirilmesi, Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel Kurul’un onayına sunulması, ·· Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş.’de, bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Pay sahiplerinin bilgi edinme haklarının genişletilmesi amacıyla, hakların kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi güncel olarak elektronik ortamda pay sahiplerinin kullanımına sunulur. Dönem içinde pay sahiplerinden telefonla çok az sayıda bilgi talebi gelmiştir. Bu talepler esas itibariyle genel kurula katılma, bedelsiz hisse dağıtımı, temettü ödemelerine ve kesilen stopaj vergilerine ilişkindir. Yöneltilen soruların tamamı şifahi veya yazılı olarak yanıtlanmıştır. Şirket sitesinde (www. componenta.com) mali tablolarla birlikte aşağıdaki birçok bilgi de yer almaktadır: Tübitak-Bilten tarafından teknik çalışmaları yürütülmekte olan KAP (Kamuoyunu Aydınlatma Projesi) sistemi Şirket’te kurulmuş olup, Şirketimizden İMKB’ye bildirimler elektronik imza kullanılarak da gönderilmektedir. Ayrıca sermaye piyasası araçlarının kayden izlenmesi amacıyla kurulmuş bulunan Merkezi Kayıt Kuruluşu’na üyelik işlemleri tamamlanarak hisse senetlerinin kayden izlenmesinde önemli bir adım atılmıştır. ·· ·· ·· ·· ·· ·· ·· ·· ·· Şirket ana sözleşmesi Genel Kurul’un toplanma tarihi, hangi gazetelerde yayımlandığı, gündem, gündem konuları hakkında açıklamalar Genel Kurul toplantı tutanağı ve hazirun cetveli SPK Özel Durum Açıklamaları Vekaletname örneği Şirketin ortaklık yapısı Yönetim Kurulu üyeleri ve şirket üst yönetimi hakkında bilgi Sıkça sorulan sorular bölümü Yatırımcı raporları Ana sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Bu yönde hissedarlarımızdan herhangi bir talep de gelmemiştir. 2010 yılı Şirket faaliyetleri, Genel Kurul’da tespit edilen Bağımsız Dış Denetçi ( Değer Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. ), ve Genel Kurul’da seçilen Denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri Şirketimiz 2010 yılı içerisinde sadece bir Olağan Genel Kurul yapılmıştır. 2009 yılı faaliyetlerinin görüşüldüğü ve 22 Mart 2010 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısı’nda, Şirket sermayesini 27 KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 temsil eden 6.684.480.000 adet hisseden, 6.254.386.183 adet hisse temsil edilmiştir. (% 93,57) Şirketin menfaat sahipleri (vekaletname vererek) toplantılara katılmıştır. Genel Kurul toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul’un yapılması için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK’ya açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Ayrıca Genel Kurul’dan en az 15 gün önce Genel Kurul’un toplanacağı yer, gündem, varsa ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı 2 adet günlük gazetede yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların nerelerde incelemeye açık olduğu belirtilmektedir. Genel Kurul’da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurulumuz Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır. 2010 yılındaki Genel Kurul’da şirket hakim ortaklarının yaptığı öneriler dikkate alınmıştır. Genel Kurul Tutanakları web sitemizde yer almaktadır. Ayrıca şirket merkezinde bu tutanaklar hissedarlarımızın incelemesine açık olup talep edenlere verilmektedir. Ticari sır kapsamında olmaması kaydıyla, talep edilebilecek her türlü bilginin değerlendirmeye alınması sağlanır. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirketin Yönetim Kurulu üyeleri, denetçiler ve üst yönetimde görev alan kişilerin adları her yıl yayınlanan faaliyet raporlarında belirtilmektedir. Yıl içinde vuku bulan değişiklikler de özel durum açıklamalarıyla kamuya duyurulmaktadır. Rapor tarihi itibariyle, içeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler aşağıdaki listede gösterilmişlerdir: Heikki LEHTONEN : Yönetim Kurulu Başkanı Harri SAUKKOMAA : Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Yrjö JULIN : Yönetim Kurulu Üyesi Hakan Sadık GÖRAL : Yönetim Kurulu Üyesi – Genel Müdür Tezcan YARAMANCI : Yönetim Kurulu Üyesi Şirketimizde oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmemizde bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Kar dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak pay sahiplerinin menfaatleri ve Şirket menfaatlari arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. Şirketimizin 22 Mart 2010 tarihinli Genel Kurulumuz’da 2009 yılı faaliyetlerinin zararla sonuçlanmış olması nedeniyle her hangi bir kar dağitımı önerisi yapılmamıştır. 7. Payların Devri Ana sözleşmemizde, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir. 9. Özel Durum Açıklamaları Özel Durumlara ilişkin bilgilendirme, mevcut durumda yazılı olarak ve Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden BIY kullanılarak elektronik imza ile yapılmaktadır. Söz konusu açıklamalar, kapsamlı olarak mevzuat ile belirlenen süre içerisinde zaman geçirmeksizin kamuya duyurulur 2010 yılı içinde, şirketimizce 7 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Şirketimiz yurt dışı borsalarda kote olmadığından SPK ve İMKB dışında Özel Durum Açıklaması gerekmemektedir. Özel Durum Açıklamaları, Kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi adresi www.componenta.com dur. 11. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyebilecek özel bir durum mevcut değildir. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Adil Giray ÖZTOPRAK : Denetçi Ayşegül Eder UYANIKDENİZ : Denetçi Sabri ÖZDOĞAN : CFO Türkiye, Ülke Kontrolörü : Orhangazi İşleme İş Birimi Direktörü : Manisa Aluminyum Parça İş Birim Direktörü : Manisa Jant İş Birimi Direktörü 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Ali Alper ÇELTEK Sibel BİNİCİ Seyfi Değirmenci : Satış Direktörü - Otomotiv : Hazine Direktörü : Mühendislik Direktörü Şirketimiz kamuoyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi doğrultusunda zamanında doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, analiz edilebilir ve düşük maliyetle kolay erişilebilir bilgilerin ilgililere sunulmasını amaçlar. Ömer Lütfü ERTEN Uğur DEMİRCİ : Grup , iş değerlendirme Direktörü : Grup, Satınalma Direktörü BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK Nejat ERSOY Faruk ÇOKLAR Tevfik GÜNHAN KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler ‘Şirket Bilgisi’ olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş.’de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar. BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 28 Çalışanlardan özellikle ayrımcılık konusunda herhangi bir şikayet gelmemiştir. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Şirketimiz mal ve hizmetlerinin pazarlanmasında, satışında ve satış sonrasında müşteri memnuniyetini sağlayıcı her türlü tedbir alınmakta ve uygulamalara yer verilmektedir. Müşterinin satın aldığı ürünümüze ilişkin talepleri süratle karşılanarak, müşteri bilgilendirilir. Kalite standartları ve yüksek kaliteye ilişkin garantiler sağlanır. Gerek tedarikçilere yönelik ilke ve politikalar, gerekse müşteri odaklı ürün ve hizmetlerdeki memnuniyet kriterleri düzenli olarak ölçülür ve Şirket içindeki birimlerce takip edilir. 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi 17. Sosyal Sorumluluk Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya telekomünikasyon araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir. Toplu Sözleşme kapsamındaki çalışanlarımızla ilişkiler sendika temsilcileri vasıtası ile yürütülmektedir. Şirketimiz işveren sendikası olarak MESS (Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası), Şirketimiz’ in mavi yakalı çalışanları ise Türk Metal Sendikası Üyesi’dir. 2010 yılı Kasım ayı içerisinde, MESS ile Türk Metal Sendikası arasında 01.09.2010 - 31.08.2012 dönemini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi Anlaşma Tutanağı imzalanmıştır. Gerek fabrikamızın bulunduğu bölge ve gerekse genel olarak kamuya yönelik sosyal çalışmalar çerçevesinde kurumsal sosyal sorumluluk ve toplum üzerinde etki kriterlerine göre faaliyetler düzenlenir. Bu bağlamda dönem içinde yapılan çalışmalarımıza ilişkin bilgiler web sitemizde bulunmaktadır. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılması konusunda yürütülen faaliyetler; Çalışma koşulları, ortamı ve çalışanlara sağlanan haklar konusunda yapılacak yapılacak uygulama değişiklikleri için işçi sendikasının görüşü ve mutabakatı alınmakta, kararlar birlikte oluşturulmaktadır. 15.İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına ilişkin kriterler yazılı olarak belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız; BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu Şirketimizin Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayırımı yoktur. Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği Genel Kurul toplantılarını müteakip, görev taksimine ilişkin karar almak suretiyle Yönetim Kurulu Başkan ve vekili tespit edilmektedir. Dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma olduğu takdirde Türk Ticaret Kanunu’nun 315. maddesi hükümleri uygulanır. Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri ·· ·· ·· ·· Doğru işe doğru insan Eşit işe eşit ücret Başarıya bağlı liyâkat Herkes için eşit fırsat ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Her yıl gerçekleştirilen “Çalışan Memnuniyeti Anketi” ile çalışanların memnuniyeti ölçülmekte ve geliştirilmesi gereken alanlar tesbit edilerek iyileştirici önlemler alınmaktadır. Toplu İş Sözleşmesi uyarınca belirlenen sendika işyeri temsilcileri dışında, çalışanlar ile ilişkileri yürütmek üzere bir temsilci atanmamıştır. Bu fonksiyon esas itibariyle İnsan Kaynakları Bölümü tarafından yürütülmektedir. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, en üst düzeyde etki ve etkinlik sağlayacak şekilde oluşur. Yönetim Kurulu Üyelerimiz SPK’nın Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin 4. Bölüm madde 3.1.1, 3.1.2, 3.1.3 ve 3.1.5’de belirlediği nitelikleri taşımaktadır. Bununla birlikte, Şirket Ana Sözleşmesi’nde bu hususa yer verilmemiştir. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi Şirketimiz misyon, vizyon ve değerleri oluşturulmak suretiyle yayımlanmış ve gelişmeler doğrultusunda revize edilerek yenilenmektedir. Yönetim Kurulu yıllık faaliyetlerin gözden geçirilmesi doğrultusunda geçmiş yıl performansını değerlendirmek suretiyle Üst Yönetim yeni yıl hedeflerini kararlaştırır ve kararlar verir. 21. Risk Yönetimi ve iç kontrol mekanizması Şirketimiz’ de finansal risklerin yönetimi Hazine bünyesinde oluşturulan Hazine Direktörlüğü ve finansman bölümü tarafından KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 gerçekleştirilmektedir. Ayrıca, sağlıklı bir iç kontrol mekanizması oluşturulması amacıyla Mali Kontrolörler tarafından üst yönetime sunulmaktadır. 25. Etik Kurallar Şirketimizin değerleri arasında “Açıklık, Dürüstlük ve Saygı “ bulunmaktadır. Bu kapsamda değerlerimizi günlük işlerimize aşağıdaki şekillerde yansıtırız: 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları ·· Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. ·· 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları ·· Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket ana sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce Şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu Şirket Üst Yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Şirket Yönetim Kurulunda görüşülmesi istenen konular, Hazine bölümünde toplanmakta ve konsolide edilerek gündem oluşturulmaktadır. Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş Yönetim Kurulu toplantılarının gündeminin belirlenmesi, TTK 330/ II hükmü dairesinde alınan Yönetim Kurulu kararlarının hazırlanması, Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimin sağlanması amacıyla Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Şirket Hazine Direktörlüğü görevlendirilmiştir. Yönetim Kurulu, işlerin gerektirdiği ölçüde her halükarda, Şirket esas sözleşmesinin tespit ettiği asgari sayıda olmak üzere karar almaktadır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına geçirilmektedir. Ancak yakın zamanda bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmediğinden kamuya açıklama yapılmamıştır. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyeleri’nin Şirket’le işlem yapma veya rekabet etmesi ile ilgili bir kısıtlama bulunmamakla birlikte, mevcut durumda böyle bir hal söz konusu değildir. 29 Yeni fikirlere ve değişime, kendimizi geliştirmeye açığız. Bu yol ile çalışma yöntemlerimizi sürekli iyileştirmeye çalışıyoruz. Kendimize ve birbirimize karşı dürüstüz. Söz verdiğimizi yerine getiririz. Çalışanlarla, amirlerimizle, astlarımızla, müşterilerimizle ve diğer paydaşlarımızla ilişkilerimiz güven ve karşılıklı saygıya dayanır. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimiz’ de, Yönetim Kurulu’nun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmesi amacıyla denetimden sorumlu “Denetim Komitesi” oluşturulmuştur. Denetim Komitesi iki kişiden oluşmaktadır. 2010 yılı için Sayın Harri SAUKKOMAA ve Sayın Tezcan YARAMANCI Denetim Komitesi’ne üye olarak Yönetim Kurulumuz tarafından seçilmiştir. Denetim Komitesi, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatına ve Kurumsal Yönetim Kurallarına uyum çerçevesinde; Kurumsal Yönetim Komitesi Üyeliklerine de; Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Heikki LEHTONEN, Yönetim Kurulu Üyesi ve Teknik Operasyonlardan sorumlu grup başkanıYrjö Julin, Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Sn.Hakan Sadık GÖRAL’ın seçilmişlerdir. Yönetim İlkeleri’nde öngörüldüğü üzere düzenli bir şekilde yürütmektedir. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu başkan ve Üyelerince Genel Kurulca kararlaştırılan ücret haricinde herhangi bir menfaat sağlanmamaktadır. Yönetim Kurul’na yönelik olarak performansa veya ödüllendirmeye dayalı herhangi bir uygulama yapılmamaktadır. 30 YÖNETİM KURULU DENETÇİ RAPORU COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 DENETÇİ RAPORU Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Genel Kurul Divan Başkanlığına Denetçisi bulunduğumuz Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin 01.01.2011 - 31.12.2011 dönemine ilişkin hesap ve işlemlerinin tarafımızdan Türk Ticaret Kanunu, Şirket Ana Sözleşmesi ve diğer mevzuat çerçevesinde denetlenmesi sonucunda; ·· Türk Ticaret Kanunu ve ilgili sair mevzuat gereğince tutulması zorunlu defter ve kayıtların düzgün ve düzenli bir şekilde tutulduğu ve kayıtları tevsik edici belgelerin muntazam bir şekilde muhafaza edildiği; ·· Şirketin yönetimi ile ilgili kararların usulüne uygun şekilde tutulan karar defterine geçirildiği; ·· Yönetim Kurulu Yıllık Faaliyet Raporu’nda yer alan bilgi ve açıklamaların ve Yönetim Kurulu Yıllık Faaliyet Raporu’na ekli 31.12.2011 tarihli bilanço ile 2011 yılı gelir tablosunun muhasebe kayıtlarına uygun olduğu görülmüştür. ·· Dönem içerisinde denetçiliğimize herhangi bir ihbar ve şikayet intikal etmemiştir. ·· Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, Şirketin anılan tarihteki gerçek mali durumunu; 01.01.2011 - 31.12.2011 dönemine ait gelir tablosu da Şirketin anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını doğru ve gerçeğe uygun olarak yansıtmaktadır. ·· Yönetim Kurulunun kar dağıtım önerisinin yasalara ve Ortaklık Ana Sözleşmesine uygun bulunduğu tespit edilmiştir. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını arz ederiz. 05.03.2012 Ayşegül Eder Uyanıkdeniz Adil G. Öztoprak Denetçi Denetçi BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 31 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Ortakları’na: Giriş gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi Anonim Şirketi (Şirket) ve Bağlı Ortaklıkları’nın sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık gerektirmektedir. 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan Bağımsız denetim, finansal tablolardaki konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye teknikler inin kullanılmasını içermektedir. değişim tablosunu ve konsolide nakit akım Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablosunu, önemli muhasebe politikalarının tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/ veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında Şartlı görüşün dayanakları görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Grup yönetiminin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim yurtdışı satışlarından kaynaklanan ticari standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. alacaklar tutarı için müşterilerle yapmakta Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını olduğu mutabakat çalışmalarını bu rapor tarihi ve bağımsız denetimin, finansal tabloların itibariyle henüz tamamlayamamış olması BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 32 nedeniyle, yurtdışı ticari alacak bakiyesinin Diğer husus 6.426.423 TL tutarındaki bölümü için gerekli Grup’un Sermaye Piyasası Kurulu’nca denetim güvencesi sağlanamamıştır. Grup yayımlanan finansal raporlama standartlarına yönetimi söz konusu mutabakat çalışmalarına uygun olarak 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle devam etmekte olduğundan, çalışmaların düzenlenmiş konsolide finansal tablolarının sonuçlandırılmasından kaynaklanabilecek denetimi bir başka denetim şirketi tarafından olan düzeltmeler ilişikteki konsolide finansal gerçekleştirilmiştir. Söz konusu denetim şirketi tablolarda yer almamaktadır. 10 Mart 2011 tarihli denetim raporunda yurtdışı ticari alacaklara ilişkin mutabakat çalışmalarının Görüş Görüşümüze göre, Şartlı Görüşün Dayanakları bölümünde belirtilen hususun konsolide finansal tablolarda gerektirebileceği düzeltmeler dışında, ilişikteki finansal tablolar Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. tamamlanamaması nedeniyle şartlı görüş beyan etmiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Billur Demet Atan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 5 Nisan, 2012 İstanbul, Türkiye KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu İçindekiler Sayfa Konsolide bilançolar 32 Konsolide kapsamlı gelir tabloları 33 Konsolide özkaynaklar değişim tablolar 33 Konsolide nakit akım tabloları 34 Konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotla 35 33 34 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide bilanço Türk Lirası (TL) Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 273.520.696 180.940.666 4 64.734.837 16.685.342 7, 25 7 15.903.703 36.319.071 5.873.834 23.073.682 8, 25 8 9 15 74.973.954 2.141.429 64.715.366 14.732.336 79.360.712 2.342.288 46.327.807 7.277.001 172.149.893 158.381.528 4.979 2.780.789 165.323.917 1.162.897 2.424.971 452.340 17.503 2.378.631 148.871.027 616.075 1.933.575 4.564.717 445.670.589 339.322.194 Dipnot Varlıklar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar -Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan finansal alacaklar -Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Diğer duran varlıklar 8 10 11 11 12 15 Toplam varlıklar İlişikte 8 ile 58’inci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide bilanço Türk Lirası (TL) Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 112.540.797 58.259.681 5 6 13.596.185 1.373.807 1.162.336 - 7, 25 7 8 23 13 15 11.068.848 50.442.112 21.028.906 361.120 5.404.282 9.265.537 3.622.932 32.667.393 11.202.113 101.480 2.108.728 7.394.699 99.397.329 91.295.448 70.376.000 4.603.026 16.836.006 7.582.297 68.000.000 15.938.692 7.356.756 233.732.463 189.767.065 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 896.401 55.341.551 42.052.337 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.016.660) 40.750.576 14.590.975 445.670.589 339.322.194 Dipnot Yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler Finansal yükümlülükler -Banka kredileri -Finansal kiralama borçları Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar -Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal yükümlülükler -Banka kredileri -Finansal kiralama borçları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 5 6 14 23 Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yabancı para çevirim farkları Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı/zararı Toplam kaynaklar 16 16 16 16 16 16 16 İlişikte 8 ile 58’inci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 35 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 Ocak - 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosu Dipnot Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2011 Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2011 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 17 17 654.634.202 (500.817.107) 411.700.540 (327.778.533) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 18 18 18 20 20 153.817.095 (54.935.108) (36.330.939) (1.462.266) 2.357.743 (2.992.380) 83.922.007 (30.389.782) (23.772.907) (837.717) 2.261.387 (2.909.118) 21 22 60.454.145 402.158 40.105.004 (47.728.280) 28.273.870 529.233 16.680.588 (25.902.735) 53.233.027 19.580.956 (11.180.690) (10.955.149) (225.541) (4.989.981) (470.621) (4.519.360) 42.052.337 14.590.975 Diğer kapsamlı (gider) / gelir Yabancı para çevirim farklarındaki değişim 1.913.061 37.119 Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) 1.913.061 37.119 43.965.398 14.628.094 Türk Lirası (TL) Faaliyet karı/zararı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dışı) Finansal Gelirler (Esas faaliyet dışı) Finansal Giderler (-) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı /zararı Vergi Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 23 23 Dönem karı/zararı Toplam kapsamlı gelir İlişikte 8 ile 58’inci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ilişkin özkaynak değişim tablosu: Türk Lirası (TL) 1 Ocak 2011 bakiyeleri Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler 31 Aralık 2011 bakiyeleri Ödenmiş sermaye Ödenmiş ­sermaye enflasyon düzeltme farkları Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yabancı para çevirim farkları Geçmiş yıllar karları / zararları Net dönem karı / zararı Toplam özkaynaklar 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.016.660) 40.750.576 14.590.975 189.767.065 - - - - 1.913.061 1.913.061 - 14.590.975 42.052.337 42.052.337 (14.590.975) 42.052.337 1.913.061 43.965.398 - 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 896.401 55.341.551 42.052.337 233.732.463 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ilişkin özkaynak değişim tablosu: Türk Lirası (TL) 1 Ocak 2010 bakiyeleri Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler 31 Aralık 2010 bakiyeleri Ödenmiş sermaye Ödenmiş ­sermaye enflasyon düzeltme farkları Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yabancı para çevirim farkları Geçmiş yıllar karları / zararları Net dönem karı / zararı Toplam özkaynaklar 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.053.779) 47.480.523 (6.729.947) 175.138.971 - - - - 37.119 37.119 - (6.729.947) 14.590.975 14.590.975 6.729.947 14.590.975 37.119 14.628.094 - 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.016.660) 40.750.576 14.590.975 189.767.065 İlişikte 8 ile 58’inci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 36 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 Ocak - 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosu Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2011 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2010 53.233.027 19.580.956 13.809.995 313.503 (157.877) 2.851.981 (921.859) (492.518) 967.116 6.612.500 280.141 1.779.326 1.236.087 (27.704) (4.378.571) 14.542.413 11.078.788 196.806 (137.101) 5.100.598 106.201 (453.934) 141.927 (325.000) 172.885 192.697 (525.150) (2.938.982) 11.698.816 89.647.560 43.889.507 (14.212.505) (2.583.953) (18.229.682) (3.129.575) 17.774.719 (10.695.509) 11.697.631 (1.954.667) (1.276.098) (2.811.273) (8.759.559) 748.388 8.916.695 7.545.743 (842.972) 68.314.019 47.410.431 90.360 4.406.275 (25.373.751) (860.325) 2.609.452 4.386.758 75.300 3.349.302 (10.461.203) (102.908) 75.854 (20.561.169) (14.741.231) (27.624.824) 231.982.500 (224.000.000) (373.540) (14.327.564) 68.000.000 (74.155.900) (10.723.346) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit (6.718.604) (16.879.246) Yabancı para çevirim farkları Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 1.195.311 48.049.495 16.685.342 37.529 2.943.890 13.741.452 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 64.734.837 16.685.342 Türk Lirası (TL) Dipnot İşletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman İtfa payları Stok değer düşüklüğü karşılık geliri Kıdem tazminatı karşılık gideri Maddi varlık satış (karı) / zararı İştiraklerin kar/zararlarındaki paylar Şüpheli alacak karşılığı Kredi kur farkı geliri / (gideri) Kullanılmamış izin karşılığındaki artış / (azalış), net Dava karşılıklarındaki artış / (azalış), net Vergi cezası karşılığı Vade farkı geliri / (gideri) (net) Faiz geliri Faiz ve faktoring gideri 11 12 9 14 20 10 7 13 13 13 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı Ticari alacaklardaki değişim İlişkili taraflar bakiyelerindeki değişim Stoklardaki değişim Diğer varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki ve vergi yükümlülüğündeki değişim Ödenen vergi Diğer yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatları 14 İşletme faaliyetlerinde (kullanılan) / elde edilen net nakit Yatırım faaliyetleri: Alınan temettü Alınan faizler ve vade farkları Maddi duran varlık alımları Maddi olmayan duran varlık alımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit İlişkili taraflara kullandırılan kredilerdeki değişim Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 11 12 Finansman faaliyetleri: Banka kredilerinden sağlanan nakit Ödenen banka kredileri Finansal kiralama ödemeleri Ödenen faiz ve faktoring gideri İlişikte 8 ile 58’inci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 37 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1. Şirketin organizasyonu ve faaliyet konusu Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Şirket”) 1973 yılında Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. adı altında (“Döktaş”) Bursa Orhangazi’de kurulmuş olup 12 Aralık 2006 tarihine kadar Koç Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet göstermiştir. Koç Holding A.Ş. elinde bulunan Döktaş hisselerini 12 Aralık 2006 tarihi itibariyle Finlandiya’da yerleşik Componenta Oyj’ye devretmiştir. Dolayısıyla Şirket o tarihten itibaren Componenta Oyj’nin bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Ana faaliyet konusu otomotiv ve diğer sanayi kolları için pik, sfero, çelik, temper ve alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde satın alınan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in daha önce Componenta Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olan ticari ünvanı 28 Nisan 2008 tarihi itibariyle Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 2.326’dır (1 Ocak - 31 Aralık 2010 - 2.070). Şirket’in genel merkezi Bursa’nın Orhangazi ilçesinde olup, Manisa ve Orhangazi tesislerinin kayıtlı olduğu adresler aşağıdaki gibidir: Gölyolu No: 26 P.K. (18) Orhangazi 16801 Bursa. Organize Sanayi Bölgesi Sakarya Cad. No: 14, 45030 Manisa. Componenta UK Ltd. Şirket’in hisselerinin %100’üne sahip olduğu bağlı ortaklığı konumundadır. Componenta UK Ltd. İngiltere’de faaliyet göstermekte olup, Şirket’in faaliyet konusu olan pik, alüminyum döküm ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasını yapmaktadır. Componenra UK Ltd. Şirketi’nin 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 10 kişidir. Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır), yönetim raporlaması açısından üç ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen alüminyum döküm, pik döküm tesisleri ve jant bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. Grup’un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye’de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir. Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle iştiraklerdeki yatırımları Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Kumsan”)’den oluşmaktadır. Konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 3 Nisan 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu özet konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır. (i) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Seri:XI, No:29 numaralı Tebliği uyarınca (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartları” olarak anılacaktır) belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar Grup şirketlerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup, SPK Muhasebe Standartları’na göre Grup’un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak; (“UMS 12”) Gelir Vergileri standardına göre ertelenmiş vergi hesaplamasının etkileri, (“UMS 16”) Maddi Duran Varlıklar standardına göre maddi duran varlıkların kapasite kullanım oranları dikkate alınarak amortismana tabii tutulmalarının etkileri, kıdem tazminatının Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardına göre hesaplanmasının etkileri ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UFRS”) 3 “İşletme Birleşmeleri”nin etkilerinden oluşmaktadır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen türev finansal araçlar dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup’un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır. SPK Muhasebe Standartları’nın 5. maddesine göre işletmelerin, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UFRS uygulamaları gerekmektedir. Ancak yine SPK Muhasebe Standartları’nda yer alan geçici madde 2’ye göre 5. maddenin uygulaması, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UFRS ile Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayınlanan UFRS arasındaki farklar ilan edilinceye kadar ertelenmiştir. Bu sebeple Grup, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını UMSK tarafından kabul edilen UFRS standartlarına uygun olarak hazırlamıştır. 2.1.2 Konsolidasyon esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup’un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Aşağıdaki tablo, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Grup’un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: Componenta UK Ltd. 31 Aralık 2011 Hisse oranı 100% 31 Aralık 2010 Hisse oranı 100% (ii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) İngiltere’de faaliyet gösteren ve fonksiyonel para birimi İngiliz Sterlini (GBP) olan Componenta UK Ltd.’in varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan (GBP), gelir tablosu kalemleri yıllık ortalama kurdan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem sonu ve yıllık ortalama kurlar aşağıdaki gibidir: Tarih 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 01 Ocak – 31 Aralık 2011 dönemine ilişkin ortalama kur 01 Ocak – 31 Aralık 2010 dönemine ilişkin ortalama kur TL / GBP 2,9170 2,3886 2,6749 2,3156 Componenta UK Ltd.’in dönem başındaki net varlıklarının ve döneme ait gelir tablosunun Türk Lirası’na çevriminden kaynaklanan kur farkları, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir. (ii) İştirakler Grup’un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Konsolide finansal tablolar, Grup’un payına düşen ve özsermaye esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 38 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Aşağıda yer alan tablo, Grup’un iştiraklerdeki yatırımlarındaki hisse oranlarını göstermektedir: Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.(“Kumsan”) 31 Aralık 2011 Hisse oranı 31 Aralık 2010 Hisse oranı %25,10 %25,10 (iii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüşüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. 2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. (iii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRYK 14, UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi – Asgari Fonlama Koşullarının Peşin Ödenmesi Değişiklik Değişiklik, asgari fonlama koşulunun bulunduğu bazı durumlarda gelecekteki katkıların peşin olarak ödenmesi işlemlerinin yarattığı istenmeyen sonucu ortadan kaldırmaktadır. Değişiklik gelecekteki hizmet maliyeti için yapılan peşin ödemelerin bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektedir. Grup’un asgari fonlama yükümlülüğü olmadığı için değişikliğin Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olması ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının işletmenin sermaye araçları ile geri ödemesini kabul etmesi durumundaki muhasebeleştirilme uygulamasına değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. Bu yorum kredi verenin işletmenin ortağı sıfatıyla hareket etmesi halinde, ortak kontrol altındaki taraflar arasındaki işlemlerde veya sermaye aracı ihracının finansal yükümlülüğün orijinal şartları uyarınca yapılması durumlarında uygulanmaz.Söz konusu yorumun Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) Değişiklik UMS 32 ‘deki finansal borç tanımını değiştirerek, şirketlerin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatları özkaynağa dayalı finansal araç olarak sınıflamasına müsaade etmiştir. Değişiklik, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hakların; işletmenin, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunulması durumunda geçerlidir. Grup’un bu tarz enstrümanları olmadığı için, değişikliğin Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik) Değişiklik, ilişkileri tespit edebilmeyi kolaylaştırmak ve uygulamadaki farklılıkları gidermek amacıyla ilişkili taraf tanımına açıklık getirmiştir. Ayrıca, değişiklik devletle ilişkili işletmelerle yapılan işlemlere genel açıklama yükümlülüklerinden kısmi muafiyet getirmiştir. Değişikliğin uygulamaya konmasının Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. (iv) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UFRS’deki iyileştirmeler Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Aşağıdaki değişikliklerin uygulamaya konması Grup’un muhasebe politikalarında ve finansal tablolara ilişkin açıklamalarda değişiklik yapılması sonucunu doğurmuş ancak Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 3 İşletme Birleşmeleri i) Yeniden düzenlenen UFRS’nin yürürlük tarihinden önce gerçekleşen işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellere ilişkin geçiş hükümleri Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir. ii) Kontrol gücü olmayan payların ölçümü Bu iyileştirme, kontrol gücü olmayan payların ölçüm seçeneklerinin (gerçeğe uygun değerden veya mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin belirlenebilir net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını, mevcut ortaklık payları olan ve hamiline işletmenin net varlıklarının orantılı payından hak sağlayan kontrol gücü olmayan payların bileşenleri ile sınırlamaktadır. iii) Yenisi ile değiştirilmeyen veya gönüllü olarak yenisiyle değiştirilen hisse bazlı ödeme işlemleri Bu iyileştirme, bir işletme birleşmesinde işletmenin satın aldığı işletmenin hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin (zorunlu ya da gönüllü olarak) muhasebeleştirilmesini (ödenen bedel ve birleşme sonrası gider olarak ayrıştırılmasını) zorunlu hale getirmektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. Diğerlerinin yanı sıra, bu değişiklikler vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış ve bireysel olarak karşılık ayrılmış finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 39 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) sağlayan diğer unsurlar ile bunların tahmini gerçeğe uygun değerine ilişkin açıklama gerekliklerini kaldırmış, bunun yerine tüm finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatların ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurların finansal etkisinin açıklanmasını zorunlu kılmıştır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir. (v) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Bu iyileştirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde sona eren yıldan itibaren veya UMS 27’nin daha erken uygulandığı durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirmektedir. UMS 34 Ara Dönem Raporlama Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılması gereken açıklamalara şu eklemeleri yapmaktadır; i) Finansal araçların gerçeğe uygun değerini ve sınıflamasını etkileyebilecek durumlar, ii) finansal araçların gerçeğe uygun değere ilişkin hiyerarşi sıraları arasındaki yer değiştirmeleri, iii) finansal varlıkların sınıflandırılmasında oluşan değişimler ve iv) koşullu borçlar veya koşullu varlıklarda meydana gelen değişimler. UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklememektedir. (vi) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10’nun ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik), Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 40 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. (vii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar –- Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. (viii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Yeni standart kapsamında Grup diğer işletmelerdeki yatırımlarına ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verecektir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Harfiyat (Dekapaj) Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. 2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tablolarda yapılan sınıflamalar Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihli konsolide bilançonun sunumu ile uygunluk sağlanması amacıyla 31 Aralık 2010 tarihli konsolide bilanço aşağıda belirtilen sınıflama işlemi yapılmıştır. 31 Aralık 2010 tarihli konsolide bilançoda ilişkili taraflardan finansal alacaklar hesabında bulunan 1.964.939 TL tutarındaki personelden alacaklar tutarı diğer alacaklara, 1.673.325 TL tutarındaki ilişkili taraflara diğer borçlar hesabında bulunan personele borçlar tutarı ise diğer borçlara sınıflanmıştır. (ix) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 41 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Hazır değerler makul değerleri ile gösterilmektedir. Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiştir. Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. olarak 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait makine ve teçhizatların amortisman gideri 11.566.181 TL olmuştur (1 Ocak - 31 Aralık 2010 - 8.824.569 TL). Grubun maddi duran varlıkları ile ilgili faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve teçhizat Döşeme ve demirbaşlar Motorlu araçlar Faydalı ömür (yıl) 30-50 30 6-15 2-8 3-4 Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi varlıklar değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve, mevcutsa, kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır ve elde edildikleri tarihten sonraki 5 yılı geçmeyen bir süre içinde tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler. Faktoring işlemleri Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve satilmaya hazir konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. (x) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) UMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” kapsamında, şirketler üretim adetlerini göz önünde bulundurarak amortisman ayırabilmektedir. UMS 16 ile uyumlu olarak, Grup 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap döneminde makine ve teçhizatlara ait amortisman giderini kapasite kullanım oranlarını dikkate alarak konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. Kapasite kullanım oranları 1 Ocak- 31 Aralık 2011 hesap döneminde pik döküm, alüminyum döküm ve jant tesislerinde sırasıyla 12 aylık ortalama %67, %54 ve %88 olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucu Grup, ticari alacaklarının bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlaşmaları uyarınca, ticari alacak ile ilgili tahsilat riskinin Grup’ta kaldığı hallerde söz konusu ticari alacaklarının faktoring şirketi tarafından tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varlıklar altında Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altında Faktoring Borçları olarak takip edilmekte ve kur değerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kuru esas alınmaktadır. (xi) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Banka kredileri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, oluştuğu dönemde gelir tablosuna yansıtılır. Makul değer değişiklikleri gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal varlıklar/yükümlülükler Grup, elinde bulundurduğu vadeli döviz alım-satım sözleşmelerini korunma muhasebesi koşullarını karşılamadıkları için makul değer değişiklikleri gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal varlıklar/ yükümlülükler olarak sınıflandırmakta, dolayısıyla makul değerleriyle muhasebeleştirmekte ve söz konusu sözleşmelerin makul değer değişikliklerini gelir tablosuna kaydetmektedir. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 42 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Sermaye ve temettüler Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenen vergi, konsolide bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Türkiye’de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıkların konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. (xii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklar ertelenmiş vergi aktif ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle mali tablolarına yansıtmışlardır ancak konsolide bazda bir netleştirme yapılmamıştır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek cari vergi tutarları, aynı vergi otoritesine ödenmiş veya ödenecek olması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Gelirlerin kaydedilmesi Mal satışı Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Grup, risk ve faydaların transferi ilkesini dikkate alarak yurtdışı müşterilere ve yurtdışı müşterilerinin tedarik zinciri ortaklarına ait yurtdışında yerleşik depolara gönderilmek üzere ihracatı yapılan ürünlere ait satış gelirini, söz konusu malların müşterilere veya bahsi geçen depolara teslimi anında muhasebeleştirmektedir. Net satışlar, indirim, KDV ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Grup sıvı alüminyum almak üzere tedarikçilere hurda alüminyum satışı gerçekleştirmektedir. Söz konusu hurda satışları satış gelirleri içerisinde gösterilmemekte, satışların maliyeti içerisinde yer alan hurda alüminyum maliyetiyle netleştirilmektedir. Faiz Grup tarafından elde edilen faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre kaydedilir. Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir. Temettü Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir. Yabancı para cinsinden işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. (xiii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; piyasa riski, (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likitide riskidir. Grup’un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup’un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Finansal araçların makul değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kote edilmiş piyasa fiyatı, makul değeri en iyi biçimde yansıtır. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Finansal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin aynı zamanda kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler, makul değerleri ile gösterilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal yükümlülükler Faiz içeren finansal borçlar, ilk olarak alınan bedelin makul değerinden doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri ve geri ödeme KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 43 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulduktan sonra muhasebeleştirilir. İlk muhasebeleştirmenin ardından, söz konusu borçlar etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülür; itfa işlemi sırasında ortaya çıkan kazanç ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir. teşvik gelirleri ile netleştirilerek gösterilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme maliyetleri sonraki dönemde aktifleştirilemez. (xv) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) İlişkili taraflar Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesinin ve ekonomik fayda getiren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarlarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebilmesi durumunda konsolide finansal tablolarda bu yükümlülükler için karşılık ayrılır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Grup yönetimi tarafından yapılan en iyi tahmine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilir. (xiv) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve ifası halinde ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkışına veya girişine neden olacak mevcut varlık veya yükümlülük olarak tanımlanmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç, finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Kaynak aktarımını gerektiren durumun muhtemel olması halinde ise şarta bağlı yükümlülükler mali tablolara yansıtılır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanun’u uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Önceden belirlenmiş katkı paylı emeklilik planları için yapılan ödemeler, katkı payının ilişkilendirildiği dönemde giderleştirilir. Sosyal Güvenlik Kurumu’na yapılan ödemeler de önceden belirlenmiş katkı paylı emeklilik planları için yapılan ödemeler gibi değerlendirilir ki; Grup’un yükümlülükleri, katkı paylı emeklilik planlarındakine benzerlik gösterir. Sosyal Güvenlik Kurumu’na yapılan ödemeler zorunludur. Grup’un bu ödemeleri yaptıktan sonra, başka bir ödeme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Katkı payları hizmetin sağlandığı dönemde çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin giderler olarak kayıtlara alınır. Araştırma ve geliştirme giderleri Araştırma maliyetleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Grup’un araştırma ve geliştirme malzemeleriyle ilgili teşvik gelirleri olması halinde araştırma ve geliştirme giderleri söz konusu Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) S öz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İ şletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (bu ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı gruptaki bağlı ortaklıkları içerir); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) T arafın, işletmenin bir iştiraki olması; (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) T arafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) T arafın, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) T arafın; (d) ya da (e)’ de bahsedilen herhangi bir birey tarafından kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında bulundurulan veya bu bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) T arafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekmektedir. İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. İşletme birleşmeleri İşletme birleşmeleri, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda ve her yıl aynı dönemde en az bir kez, şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda ise daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. Hisse başına kazanç / (kayıp) Hisse başına kayıp veya kazanç, net zararın veya karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kayıp veya kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kayıp veya kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kayıp veya kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 44 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (xvi) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Grup, örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle, üç endüstriyel bölüm olan alüminyum döküm, jant ve pik döküm endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklarla ilgili detaylar Not 14’te yer almaktadır. Dava karşılıkları Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 13’te yer almaktadır. Şüpheli alacak karşılığı Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar Not 8’de yer almaktadır. Kiralama işlemleri - kiralayan Mülkiyete ait risk ve faydanın tamamının kiracıya devir edildiği kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflanır. Finansal kiralama yolu ile elde edilen varlıklar, varlığın kiralama tarihindeki rayiç değerleri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak kayıtlara alınmaktadır. Kiralama ile ilgili yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrıştırılır ve böylelikle borcun geri kalan anapara bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanır. Finansman giderleri konsolide gelir tablosunda yansıtılır. Operasyonel kiralama sözleşmesinden kaynaklanan kira borçları kiralama dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda eşit tutarlarda gider olarak kaydedilir. Operasyonel kiralamaya teşvik amacıyla elde edilen ve edilecek faydalar da aynı şekilde eşit tutarlarda operasyonel kiralama dönemi boyunca gelir tablosuna yansıtılır. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. (xvii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) 2.4 Ö nemli muhasebe değerlendirme tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup’un önemli muhasebe tahminleri şöyledir: Kıdem tazminatı Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir. (xviii) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Makine ve teçhizat amortismanları UMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” kapsamında, şirketler üretim adetlerini göz önünde bulundurarak amortisman ayırabilmektedir. UMS 16 ile uyumlu olarak, Grup 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap döneminde makine ve teçhizatlara ait amortisman giderini kapasite kullanım oranlarını dikkate alarak konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. Kapasite kullanım oranları 1 Ocak- 31 Aralık 2011 hesap döneminde pik döküm, alüminyum döküm ve jant tesislerinde sırasıyla 12 aylık ortalama %67, %54 ve %88 olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucu olarak 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait makine ve teçhizatların amortisman gideri 11.566.181 TL olmuştur (1 Ocak - 31 Aralık 2010 - 8.824.569 TL). Varlıklarda değer düşüklüğü i) G rup, her bilanço döneminde maddi ve maddi olmayan duran varlıkların değer kaybına ilişkin bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değerin tespiti için, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmek- 45 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) tedir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. (xix) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) ii) G rup’un 31 Aralık 2011 tarihli konsolide mali tablolarında Componenta UK Ltd. hisselerinin 2006 yılında alımları sonucu ortaya çıkan 2.424.971 TL tutarında şerefiye bulunmaktadır. UMS 36 “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardı kapsamında şerefiye her yıl değer düşüklüğü için gözden geçirilir ve maliyet değerinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değeriyle bilançoda taşınır. Değer düşüklüğü testinde, şerefiye, Grup’un birleşmenin sinerjilerinden yararlanacak olan her bir nakit üreten birimine tahsis edilir. Şerefiyenin tahsis edilmiş olduğu nakit üreten birimlerde değer düşüklüğünün olup, olmadığını kontrol etmek amacıyla her yıl ya da değer düşüklüğünün göstergesi olduğu durumlarda daha sıklıkta değer düşüklüğü testi uygulanır. Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, değer düşüklüğü ilk olarak nakit üreten birime tahsis edilen şerefiyenin defter değerini azaltmak için kullanılır ve sonra bir oran dahilinde diğer varlıkların defter değerini azaltmak için kullanılır. Şerefiye için ayrılmış değer düşüş karşılığı, daha sonraki dönemlerde iptal edilemez. Bu çerçevede Grup Componenta UK Ltd. hisselerinin 2006 yılında alımları sonucu ortaya çıkan şerefiyeyi 31 Aralık 2011 itibariyle değer düşüklüğü testine tabi tutmuştur. Yapılan değer düşüklüğü testi sonucunda nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olmadığı sonucuna varılmış ve konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamıştır. Grup şerefiyenin değer düşüklüğü testi için geri kazanılabilir tutar hesaplamasında kullanım değeri metodunu uygulamış ve 5 senelik bütçelenmiş nakit akımlarını ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti olarak bulunan yıllık %11,2 oranı ile iskonto etmiştir. 3. Bölümlere göre raporlama Grup, uygulanan muhasebe politikalarında finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında belirtilen esaslar çerçevesinde ve Grup’un örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle üç endüstriyel bölüm olan alüminyum döküm, pik döküm ve jant endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. Bölüm varlıkları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Pik döküm Alüminyum döküm Jant Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar (*) 269.473.703 70.834.087 27.608.056 77.754.743 160.550.443 67.731.404 29.301.004 81.739.343 Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 445.670.589 339.322.194 (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıkların 2.780.789 TL’lik kısmı (31 Aralık 2010 - 2.378.631 TL) Kumsan’daki finansal yatırımlardan ve 74.973.954 TL’lik kısmı (31 Aralık 2010 - 79.360.712 TL) ise Componenta Oyj’ye kullandırılan kredilerden oluşmaktadır. 3. Bölümlere göre raporlama (devamı) Bölüm yükümlülükleri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Pik döküm Alüminyum döküm Jant Bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülükler (*) 86.914.706 18.806.031 14.662.907 91.554.482 51.122.813 11.018.967 7.271.325 80.142.024 Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler 211.938.126 149.555.129 (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülüklerin 83.972.185 TL’lik kısmı banka kredilerinden (31 Aralık 2010 - 69.162.336 TL), 7.582.297 TL’lik kısmı ertelenmiş vergi yükümlülüklerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2010 - 7.356.756 TL) 1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemine ait bölüm analizi : Satış gelirleri Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2011 Jant Toplam Pik döküm Alüminyum döküm 448.708.568 (418.305.660) 100.395.379 (87.286.060) 105.530.255 (87.953.700) 654.634.202 (593.545.420) 30.402.908 13.109.319 17.576.555 61.088.782 Diğer faaliyet giderleri, net Finansal giderler, net İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki paylar (634.637) (7.623.276) 402.158 Vergi öncesi kar Vergi gideri 53.233.027 (11.180.690) Net dönem karı 42.052.337 Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Pik döküm bölümünü değer düşüklüğü testine tabi tutmuş ve söz konusu test sonucunda konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer düşüklüğü ayrılmasına gerek olmadığı kanaatine varılmıştır. Satış gelirleri Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Jant Toplam Pik döküm Alüminyum döküm 260.178.924 (248.628.831) 97.334.011 (86.614.366) 54.187.605 (47.535.742) 411.700.540 (382.778.939) 11.550.093 10.719.645 6.651.863 28.921.601 Diğer faaliyet giderleri, net Finansal giderler, net İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki paylar (647.731) (9.222.147) 529.233 Vergi öncesi kar Vergi gideri 19.580.956 (4.989.981) Net dönem karı 14.590.975 46 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 3. Bölümlere göre raporlama (devamı) Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları : Amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları Amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları 4. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Kasa Bankalar Vadesiz mevduatlar-TL Vadesiz mevduatlar-yabancı para Vadeli mevduatlar - TL Vadeli mevduatlar - yabancı para 2.223 3.007 1.332.902 6.688.282 22.716.808 33.994.622 927.890 3.422.677 10.100.000 2.231.768 Toplam 64.734.837 16.685.342 31 Aralık 2011 itibariyle yabancı para mevduatların para birimleri Türk Lirası, Euro ve Pound’dur. Vadeli mevduatın vadesi bir aydan azdır ve yıllık ağırlıklı etkin faiz oranı Türk Lirası için %10, Euro için %1,1 ve Pound için %0,4’tür. (31 Aralık 2010: TL %7,21, Euro %1,5). 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Pik döküm Alüminyum döküm 7.834.025 16.951.941 4.344.876 10.158.342 Pik döküm Alüminyum döküm 5.918.478 5.280.003 4.160.520 3.937.663 1 Ocak – 31 Aralık 2011 Jant Toplam 1.944.597 5.474.166 14.123.498 32.584.449 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Jant Toplam 1.196.596 1.346.444 11.275.594 10.564.110 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli banka kredileri TL kredilerin faizleri Faiz oranı % Vade Orijinal para tutarı Trlibor+%1,5-2 1-12 ay 1.162.336 Toplam Uzun vadeli banka kredileri TL krediler 31 Aralık 2010 TL 1.162.336 1.162.336 Faiz oranı % Vade Orijinal para tutarı Trlibor+%1,5-2 24 ay 68.000.000 Toplam 31 Aralık 2010 TL 68.000.000 68.000.000 5. Banka kredileri Banka kredilerinin 31 Aralık 2011 itibariyle makul değeri 84.984.513 TL’dir (31 Aralık 2010 - 70.370.740 TL) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle banka kedilerinin detayı aşağıdaki gibidir: 6. Finansal kiralama borçları Kısa vadeli banka kredileri Euro krediler TL kredilerin faizleri Euro kredilerin faizleri 31 Aralık 2011 Faiz oranı % Vade Orijinal para tutarı %4,00 %9,8-10,2, Trlibor+% 1,5-2 %4,00 8 ay 5.000.000 12.219.000 3-6 ay 766.506 766.506 3-9 ay 249.889 610.679 Toplam TL 13.596.185 5. Banka kredileri (devamı) Faiz oranı % Vade Orijinal para tutarı Finansal kiralama borçları Grup’un finansal kiralama yoluyla elde ettiği makine ve teçhizat alımına ilişkin finansal kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Bir yıla kadar 1–2 yıl arası 2–5 yıl arası 5 yıldan fazla 1.373.807 1.604.985 2.998.041 - - Toplam 5.976.833 - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.230.163 2.230.163 3.451.340 (1.934.833) - 5.976.833 - 31 Aralık 2011 TL 6. Finansal kiralama borçları (devamı) Uzun vadeli banka kredileri TL krediler Euro krediler Toplam %9,8-10,2, Trlibor+%1,5-2 %4,00 15-16 ay 21.500.000 21.500.000 15 ay 20.000.000 48.876.000 70.376.000 Bir yıla kadar 1–2 yıl arası 2–5 yıl arası Beş yıldan fazla Eksi: Gelecekteki finansman giderleri Toplam 47 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 7. Ticari alacak ve borçlar ii) Ticari borçlar: i) Ticari alacaklar: Ticari borçların 11.068.848 TL’lik (31 Aralık 2010 - 3.622.932 TL) kısmı ilişkili taraflara ticari borçlar, 50.442.112 TL’lik (31 Aralık 2010 32.667.393 TL) bölümü ise diğer ticari borçlardan oluşmaktadır. Ticari alacakların 15.903.703 TL’lik (31 Aralık 2010 - 5.873.834 TL) kısmı ilişkili taraflardan alacaklardan, 36.319.071 TL’lik (31 Aralık 2010 - 23.073.682 TL) bölümü ise diğer ticari alacaklardan oluşmaktadır. Yurtiçi müşteriler Yurtdışı müşteriler Çek ve senetli alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş finansal gelir 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 5.932.639 49.315.814 759.910 5.061.521 26.233.772 525.500 56.008.363 31.820.793 (3.772.911) (2.805.795) (12.678) (67.482) 52.222.774 28.947.516 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 6.987.744 13.748.981 23.986.241 3.977.396 3.522.412 - 3.659.494 13.801.958 8.432.350 2.829.075 124.640 100.000 52.222.774 28.947.516 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.753.120 2.998.243 1.236.381 1.480.819 434.648 1.744.027 6.987.744 3.659.494 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) 0-1 ay arası 1-3 ay arası 3 ay ve üzeri Grup yönetimi 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle vadesi geçen 6.987.744 TL tutarındaki ticari alacaklar için izleyen dönemlerde bir tahsilat riski öngörmemektedir. Ticari alacaklar ile ilgili müşterilerden 3.619.611 TL (31 Aralık 2010 - 2.351.000 TL) tutarında teminat mektubu alınmıştır. Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Ayrılan şüpheli alacak karşılığı (Not 18) Konusu kalmayan karşılıklar (Not 20) 31 Aralık Toplam 46.427.119 14.896.651 193.950 30.863.786 1.696.491 176.400 61.517.720 32.736.677 (6.760) (69.284) 61.510.960 32.667.393 Ticari borçlar genel olarak ortalama 1-3 ay (31 Aralık 2010 - 1-2 ay) vadeye sahiptir. Diğer alacaklar: 31 Aralık 2011 itibariyle şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: Vadesi geçen süre Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş finansal gider 31 Aralık 2010 8. Diğer alacak ve borçlar Ticari Alacaklar için yaşlandırma analizi Vadesi geçen alacaklar 0-30 gün vadeli 31-60 gün vadeli 61-90 gün vadeli 91-120 gün vadeli 121 gün ve üzeri Yurtiçi satıcılar Yurtdışı satıcılar Ticari borç senetleri 31 Aralık 2011 2011 2010 2.805.795 1.059.523 (92.407) 2.663.868 351.927 (210.000) 3.772.911 2.805.795 Ticari alacaklar, genel olarak ortalama 1-4 ay vadeye sahiptir (31 Aralık 2010 - 1-3 ay). Yurtdışı müşterilerden ticari alacaklar 6.426.423 TL tutarındaki kısmı için ilgili müşterilerle yapılan mutabakat çalışmaları finansal tabloların onay tarihi itibariyle sonuçlandırılamamıştır. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 İlişkili taraflardan finansal alacaklar (*) Personelden alacaklar (**) Verilen depozito ve teminatlar 74.973.954 1.848.394 293.035 79.360.712 1.964.939 377.349 Toplam 77.115.383 81.703.000 (*) S öz konusu tutar 15 Mart 2011 tarihinde 25 milyon Euro, 25 Ekim 2011 tarihinde 1,5 milyon TL, 15 Kasım 2011 tarihinde 8,5 milyon TL ve 22 Kasım 2011 3 milyon TL olarak Componenta Oyj’ye kullandırılan kredilerden ve faiz tahakkuklarından oluşmaktadır (Not 25). (**) Şirketin, çalışan personeli ile karşılıklı mutabakatla yaptığı anlaşma uyarınca 1 Haziran 2009 -31 Aralık 2010 tarihleri arasında ilgili aylarda personelin brüt ücretinin %80’i ödenerek, geriye kalan %20’sine isabet eden kısmının ise takip eden aybaşında personele kredi ödemesi şeklinde bir uygulama yürütülmüştür. Söz konusu uygulamaya Temmuz 2010 dönemi itibariyle son verilmiş olup, personele kullandırılan kredi tutarları rapor tarihi itibariyle personelden tahsil edilmemiştir. Uzun vadeli diğer alacaklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.979 17.503 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Ödenecek vergi, resim, harçlar Faktoring işlemlerinden borçlar SSK vb. ödemelerde bankalardan kullanılan fon Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri Temettü borçları 6.290.339 5.904.938 5.131.873 1.836.216 1.795.207 70.333 3.680.217 376.949 3.808.388 1.673.325 1.588.215 75.019 Toplam 21.028.906 11.202.113 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Hammaddeler Yarı mamuller Mamuller Diğer (*) 18.560.104 317.210 30.516.646 15.967.585 15.504.018 187.922 26.138.529 5.301.394 Toplam 65.361.545 47.131.863 (646.179) (804.056) 64.715.366 46.327.807 Verilen depozito ve teminatlar Diğer borçlar: 9. Stoklar Tenzil: Değer düşüklüğü karşılığı Toplam (*) Diğer stoklar, sipariş üzerine üretilen model ve kalıplar, işçi teçhizatı, makine yedekleri ve sarf malzemelerinden oluşmaktadır. 48 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 10. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı) Değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Cari dönemde satışlar Cari dönemde ayrilan değer düşüklüğü karşılığı 2011 2010 804.056 (804.056) 646.179 941.157 (941.157) 804.056 646.179 804.056 31 Aralık Kumsan’ın finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıdaki gibidir. Kumsan Kumsan İştiraklerdeki Yatırımlar Kumsan 31 Aralık 2011 İştirak oranı % tutarı 25,10 31 Aralık 2011 Toplam yükümlülükler Toplam varlıklar 31 Aralık 2010 Toplam yükümlülükler 12.846.698 1.767.859 11.293.701 1.817.087 1 Ocak – 31 Aralık 2011 Satış Net dönem Geliri Karı 10. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar İştiraklerdeki yatırımlar: Toplam varlıklar 15.013.275 1.962.222 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Satış Net dönem geliri karı 12.958.911 2.108.497 31 Aralık 2010 İştirak oranı % tutarı 2.780.789 25,10 2.378.631 2011 2010 1 Ocak-İştiraklerdeki yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındakı paylar Alınan temettü 2.378.631 1.924.697 492.518 453.934 (90.360) - 31 Aralık 2.780.789 2.378.631 11. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar tablosu aşagıdaki gibidir: Arsalar Binalar Yer altı ve yerüstü düzenleri 1 Ocak 2011 Maliyet Birikmiş amortismanlar 733.692 - 56.791.227 (35.188.449) 9.777.172 (5.911.066) 471.375.593 (357.322.097) 15.432.324 (12.437.394) 1.224.267 (1.177.113) 5.572.871 - 560.907.146 (412.036.119) Net defter değeri 733.692 21.602.778 3.866.106 114.053.496 2.994.930 47.154 5.572.871 148.871.027 733.692 25.767 (240.741) - 21.602.778 6.298 146.465 23.624 (1.775.304) (1.166.641) 358.244 3.866.106 32.661 (218.741) - 114.053.496 13.903.640 50.350 14.326.312 (436.978) (11.591.034) 429.957 2.994.930 280.349 126.109 (811.031) - 47.154 3.772 8.603 (139.982) (22.548) 117.211 5.572.871 17.533.837 (14.517.309) - 148.871.027 31.724.124 226.354 (2.593.005) (13.809.995) 905.412 Kapanış net defter değeri 518.718 19.195.464 3.680.026 130.735.743 2.590.357 14.210 8.589.399 165.323.917 31 Aralık 2011 Maliyet Birikmiş amortismanlar 518.718 - 55.192.310 (35.996.846) 9.809.833 (6.129.807) 499.218.917 (368.483.174) 15.838.782 (13.248.425) 1.096.660 (1.082.450) 8.589.399 - 590.264.619 (424.940.702) Net defter değeri 518.718 19.195.464 3.680.026 130.735.743 2.590.357 14.210 8.589.399 165.323.917 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi için Açılış net defter değeri Girişler Yabancıpara çevrim farkları Transferler Çıkışlar Cari dönem amortismanı Birikmiş amortismanlardan çıkışlar Makina ve teçhizat Döşeme ve demirbaşlar Motorlu araçlar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup’un finansal kiralama yolu ile satın aldığı maddi duran varlıkların net defter değeri 6.326.264 TL’dir (31 Aralık 2010 – Yoktur) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle halen kullanımda olan ancak tamamen amorti olmuş maddi duran varlıkların maliyet değeri 64.740.706 TL’dir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır. 49 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 11. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (devamı) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar tablosu aşagıdaki gibidir: Arsalar Binalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Makina ve teçhizat Döşeme ve demirbaşlar Motorlu araçlar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 1 Ocak 2010 Maliyet Birikmiş amortismanlar 733.746 - 56.700.426 (34.024.548) 9.634.917 (5.697.143) 465.143.558 (348.780.890) 14.957.358 (11.598.077) 1.274.349 (1.190.260) 2.517.641 - 550.961.995 (401.290.918) Net defter değeri 733.746 22.675.878 3.937.774 116.362.668 3.359.281 84.089 2.517.641 149.671.077 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi için Açılış net defter değeri Girişler Yabancıpara çevrim farkları Transferler Çıkışlar Cari dönem amortismanı Birikmiş amortismanlardan çıkışlar 733.746 (54) - 22.675.878 6.974 (331) 84.158 (1.163.901) - 3.937.774 29.212 113.043 (213.923) - 116.362.668 3.111.483 (10) 3.585.979 (465.417) (8.824.569) 283.362 3.359.281 327.056 148.068 (158) (839.475) 158 84.089 (14) (50.067) (36.920) 50.067 2.517.641 7.018.675 (3.963.446) - 149.671.077 10.493.400 (409) (32.198) (515.642) (11.078.788) 333.587 Kapanış net defter değeri 733.692 21.602.778 3.866.106 114.053.496 2.994.930 47.155 5.572.870 148.871.027 31 Aralık 2010 Maliyet Birikmiş amortismanlar 733.692 - 56.791.227 (35.188.449) 9.777.172 (5.911.066) 471.375.593 (357.322.097) 15.432.324 (12.437.394) 1.224.268 (1.177.113) 5.572.870 - 560.907.146 (412.036.119) Net defter değeri 733.692 21.602.778 3.866.106 114.053.496 2.994.930 47.155 5.572.870 148.871.027 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup’un finansal kiralama yolu ile satın aldığı maddi duran varlıkların net defter değeri 6.326.264 TL’dir (31 Aralık 2010 – Yoktur) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle halen kullanımda olan ancak tamamen amorti olmuş maddi duran varlıkların maliyet değeri 64.740.706 TL’dir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır. 11. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (devamı) 12. Şerefiye 2011 2010 1 Ocak Yabancı para çevirim farklarındaki değişim 1.933.575 491.396 1.933.575 - 31 Aralık 2.424.971 1.933.575 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar tablosu aşagıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkış Transferler 31 Aralık 2011 Haklar 2.043.574 860.325 - - 2.903.899 Toplam maliyet 2.043.574 860.325 - - 2.903.899 Birikmiş itfa payları (-) 1 Ocak 2011 İtfa payı Çıkış 31 Aralık 2011 Haklar (1.427.499) (313.503) - - (1.741.002) Toplam itfa payları (-) (1.427.499) (313.503) - - (1.741.002) Net defter değeri 616.075 1.162.897 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle halen kullanımda olan ancak tamamen itfa olmuş maddi olmayan duran varlıkların maliyet değeri 1.159.599 TL’dir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar tablosu aşagıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkış Haklar 1.940.666 70.710 - 32.198 2.043.574 Toplam maliyet 1.940.666 70.710 - 32.198 2.043.574 Birikmiş itfa payları (-) 1 Ocak 2010 İtfa payı Çıkış 31 Aralık 2010 Transferler 31 Aralık 2010 Haklar (1.230.693) (196.806) - (1.427.499) Toplam itfa payları (-) (1.230.693) (196.806) - (1.427.499) Net defter değeri 709.973 31 Aralık 2011 itibariyle şerefiye 2.424.971 TL (31 Aralık 2010 - 1.933.575 TL) tutarındadır ve Componenta UK Ltd. hisselerinin 2006 yılında alımları sonucu ortaya çıkmıştır. 616.075 13. Borç karşılıkları Dava karşılıkları(*) Kullanılmamış izin karşılığı Vergi cezası karşılığı (Not 18) (**) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 3.031.140 1.137.055 1.236.087 1.251.814 856.914 - 5.404.282 2.108.728 (*) Meydana gelmiş iş kazaları ile ilgili olarak Grup’un aleyhine açılmış davalar bulunmaktadır. Grup yönetimi bu iş kazaları ile ilgili olarak işveren sorumluluk sigortası yaptırmış ve tahmini ödemelerinden sigortadan tazmin edebileceği tutarlar düşülerek, ilgili karşılıklar konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. (**) Maliye Bakanlığı Hesap Uzmanları Kurulu’nca, şirketin Ocak 2007 – Haziran 2010 arası dönem faaliyetleri katma değer vergisi tevkifatı ve kurumlar vergisi tevkifatı yönünden incelenmiştir. Şirkete, inceleme sonucunda tebliğ edilen 2.949.706 TL vergi ve 4.424.559 TL vergi cezası olmak üzere toplam 7.374.265 TL’lik vergi tarhiyatı ve cezaları 7 Ekim 2010 tarihinde tebliğ edilmiştir. Şirket, 6 Ocak 2011 tarihinde tarhiyat sonrası uzlaşma görüşmesine katılmış olup, şirket vekili avukatın ileri sürdüğü hususların yeniden değerlendirilmesi amacıyla uzlaşma görüşmesi ileri bir tarihe ertelenmiştir. Şirket yönetimi 31 Mayıs 2011 tarihinde konu ile ilgili olarak 6111 sayılı Kanun kapsamında vergi affına başvurma kararı almıştır. Vergi dairesi ile yapılan görüşmeler ve çalışmalar neticesinde, Şirket 30 Haziran 2011 tarihinde faiz dahil 1.903.503 TL yükümlülüğü taksit planına bağlayarak ödemeyi kararlaştırmıştır. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yükümlülüğün KDV ile ilgili olan 314.249 TL’lik kısmını ödemiş ve indirilecek KDV olarak mahsup etmiştir. 31 Aralık 2011 itibariyle ödenmemiş olan 1.236.087 TL için Şirket finansal tablolarında karşılık ayırmış ve ilgili tutar diğer faaliyet giderlerine yansıtılmıştır. 50 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 Ocak 2011 Dava karşılıkları Kullanılmamış izin karşılığı Vergi cezası karşılığı Toplam Konusu Kalmayan Karşılık / İlaveler Kullanım 15. Diğer varlık ve yükümlülükler (devamı) 31 Aralık 2011 1.251.814 856.914 - 2.157.390 1.973.550 1.589.254 (378.064) (1.693.409) (353.167) 3.031.140 1.137.055 1.236.087 2.108.728 5.720.194 (2.424.640) 5.404.282 14. Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı karşılığı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 16.836.006 15.938.692 16.836.006 15.938.692 Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk İş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup’la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 (kadınlarda 20) hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2.731,85 TL (31 Aralık 2010 - 2.517,01 TL) ile sınırlandırılmıştır. Diğer duran varlıklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Duran varlık alımları ile ilgili verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler 449.179 3.161 4.564.717 - Diğer duran varlıklar 452.340 4.564.717 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 3.348.820 2.577.076 2.454.626 557.000 328.015 4.052.180 810.745 1.535.478 745.106 251.190 9.265.537 7.394.699 Diğer kısa vadeli yükümlülükler: İade edilecek KDV Gider tahakkukları Alınan avanslar Ertelenmiş gelir Diğer 16. Özkaynaklar Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir: Pay tutarı 31 Aralık 2011 Pay oranı Pay tutarı 31 Aralık 2010 Pay oranı Componenta Oyj Halka açık kısım 62.543.860 4.300.940 %93,57 %6,43 62.543.860 4.300.940 %93,57 %6,43 Ödenmiş sermaye toplamı 66.844.800 %100,00 66.844.800 %100,00 14. Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aşağıda açıklanan aktüeryal öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır: 31 Aralık 2011 İskonto oranı Emeklilik olasılığına ilişkin oran 31 Aralık 2010 4,66% 97% %4,66 %97 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece, uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2011 2010 1 Ocak bakiyeleri Faiz maliyeti Aktüeryal zararlar Hizmet maliyeti Dönem içinde ödenen 15.938.692 1.593.869 (273.848) 1.531.960 (1.954.667) 11.681.066 544.338 1.901.642 2.654.618 (842.972) 31 Aralık 16.836.006 15.938.692 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 9.801.317 1.887.533 1.304.491 1.006.781 496.345 235.869 3.558.583 1.982.295 1.036.844 463.656 175.952 59.671 14.732.336 7.277.001 15. Diğer varlık ve yükümlülükler Diğer dönen varlıklar: Katma değer vergisi (“KDV”) alacakları Satıcılara yapılan ön ödemeler Personelden alacaklar Stok alımları ile ilgili verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler (*) Vadeli döviz işlemleri gelir tahakkukları Diğer Diğer dönen varlıklar (*) Gelecek aylara ait giderler peşin ödenmiş sigorta poliçeleri, denetim giderleri, periyodik fuar ve bakım sözleşmelerini içermektedir. Ödenmiş sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yabancı para çevrim farkları Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam 45.195.347 45.195.347 161.041 161.041 23.240.986 23.240.986 896.401 55.341.551 42.052.337 (1.016.660) 40.750.576 14.590.975 233.732.463 189.767.065 31 Aralık 2011 itibariyle nominal değeri 0,1 Kr olan 66.844.800.000 adet (31 Aralık 2010 - 66.844.800.000 adet) hisse senedi mevcuttur. Grup’un imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 16. Özkaynaklar (devamı) Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 ’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı özkaynakların altında sınıflandırılmış 17.359.091 TL (31 Aralık 2010 - 17.359.091 TL) tutarındaki iştirak satış kazançları da dahil olmak üzere 23.240.986 TL’dir. (31 Aralık 2010 - 23.240.986 TL). 51 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, İlişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı kararı gereğince 2009 faaliyetlerinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir (31 Aralık 2008: %20). Karın dağıtılması durumunda bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları ”eski” ve ”yeni” şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir. Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 17. Satışlar ve satışların maliyeti 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer satışlar 205.518.607 450.888.000 14.417.047 149.079.774 262.898.135 10.379.255 Satış gelirleri (Brüt) 670.823.654 422.357.164 Tenzil: İndirimler ve iadeler (16.189.452) (10.656.624) Satış gelirleri net 654.634.202 411.700.540 Satışların maliyeti (500.817.107) (327.778.533) Brüt esas faaliyet karı 153.817.095 83.922.007 Satışların maliyeti masraf nitelikleri bazında aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Satışların maliyeti Direkt hammadde ve malzeme giderleri Direkt işçilik giderleri Genel üretim maliyetleri İtfa payları ve amortisman giderleri Diğer satışların maliyeti (267.360.353) (89.538.722) (126.331.240) (13.739.588) (8.354.609) (162.798.119) (40.527.739) (116.602.138) (10.646.829) (5.625.721) Toplam üretim maliyeti (505.324.512) (336.200.546) 129.288 187.922 317.210 (3.712) 191.634 187.922 4.378.117 26.138.529 30.516.646 8.425.725 17.712.804 26.138.529 (500.817.107) (327.778.533) Yarı mamül değişimi Dönem başı yarı mamül Dönem sonu yarı mamül Mamül değişimi Dönem başı mamül Dönem sonu mamül Toplam satışların maliyeti 18. Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 30 Aralık 2010 Navlun ve gümrük İşlemleri İle ilgili sigorta primleri Ambalaj Lisans giderleri Nakliye Depolama Personel Satış komisyonları Seyahat giderleri Diğer (*) (19.839.157) (13.195.959) (10.490.348) (3.676.434) (2.553.439) (2.186.273) (229.195) (211.725) (2.552.578) (11.712.887) (6.911.736) (4.231.026) (2.324.914) (1.970.937) (1.578.800) (482.502) (186.652) (990.328) Pazarlama satış ve dağıtım giderleri (54.935.108) (30.389.782) (*) Diğer kalemi sergi, fuar, araç ve sabit kıymet kira giderlerinden oluşmaktadır. Genel yönetim giderleri: Ana ortaklık hizmet giderleri Personel Dava karşılığı gideri Denetim ve danışmanlık giderleri Dava takip ve müşavirlik giderleri Taşeron giderleri Tamir, bakım ve temizlik Amortismanlar ve itfa payları Aidatlar Dava masrafları Kullanılmamış izin karşılığı gideri Vergi, resim ve harçlar İhbar tazminatı Seyahatler Bayram izin gideri Diğer (*) Genel yönetim giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 30 Aralık 2010 (15.178.884) (9.303.511) (2.157.390) (1.291.491) (1.141.775) (894.072) (756.929) (383.910) (346.834) (290.615) (280.141) (254.395) (244.391) (233.330) (90.463) (3.482.808) (8.960.067) (7.233.527) (192.697) (517.526) (613.105) (704.114) (484.684) (602.921) (309.640) (385.438) (172.885) (182.029) (105.542) (199.301) (3.109.431) (36.330.939) (23.772.907) (*) Diğer kalemi posta, sigorta, enerji, servis vasıta, kırtasiye ve bilişim teknolojleri giderlerinden oluşmaktadır. 52 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 18. A raştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri (devamı) 22. Finansal giderler 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Kur farkı giderleri Faktoring giderleri Faiz giderleri Vadeli döviz alım ve satım işlem giderleri (*) Vade farkı giderleri Diğer (26.893.181) (9.549.056) (4.993.357) (5.739.007) (553.679) (13.995.086) (4.885.594) (6.753.714) (29.754) (238.587) Toplam (47.728.280) (25.902.735) Araştırma ve geliştirme giderleri: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Personel Proje giderleri Diğer (1.423.930) (19.532) (18.804) (821.975) (7.074) (8.668) Araştırma ve geliştirme giderleri (1.462.266) (837.717) 19. Niteliklerine göre giderler (*) Söz konusu tutar Grup’un 2011 yılı boyunca yaptığı vadeli döviz alım işlemleri (forward anlaşmaları) sonucu ortaya çıkan net finansman giderini ifade etmektedir. 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Hammadde ve malzeme Personel Genel üretim maliyetleri Enerji Nakliye, komisyon ve sigorta giderleri Amortisman ve itfa payları Ana ortaklık hizmet giderleri Lisans gideri Depolama Şüpheli alacak giderleri Diğer (267.360.353) (102.452.436) (77.462.532) (48.868.708) (23.744.786) (14.123.498) (15.178.884) (10.490.348) (2.553.439) (1.059.523) (37.750.698) (162.798.119) (50.162.041) (80.420.354) (36.181.784) (14.520.303) (11.275.594) (8.960.067) (4.231.026) (1.970.937) (351.927) (23.237.918) Toplam (601.045.205) (394.110.070) 20. Diğer faaliyetlerden gelirler ve giderler Diğer faaliyet gelirleri: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Maddi duran varlık satış karı Ana ortaklık hizmet gelirleri (*) Konusu kalmayan karşılıklar Tahsil edilecek teşvik primi Diğer 921.859 246.250 92.407 1.097.227 225.864 1.265.767 58.430 711.326 Toplam 2.357.743 2.261.387 (*) Ana ortaklık hizmet gelirleri grup çalışanlarının Componenta Oyj’ye verdiği hizmetlerin yansıtılmasından kaynaklanmaktadır. 20. Diğer faaliyetlerden gelirler ve giderler (devamı) Diğer faaliyet giderleri: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Vergi affı gideri (Not 13) Şüpheli alacak giderleri (Not 7) Fiyat farkları Maddi duran varlık satış zararı Diğer (1.589.254) (1.059.523) (343.603) (351.927) (2.063.983) (106.202) (387.006) Toplam (2.992.380) (2.909.118) 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Kur farkı gelirleri Faiz gelirleri Vadeli döviz alım ve satım işlem geliri (*) Vade farkı gelirleri Diğer 35.614.578 4.378.571 27.704 84.151 8.878.884 2.938.982 4.307.818 554.904 - Toplam 40.105.004 16.680.588 21. Finansal gelirler (*) Söz konusu tutar Grup’un 2011 yılı boyunca yaptığı vadeli döviz alım işlemleri (forward anlaşmaları) sonucu ortaya çıkan finansman gelirini ifade etmektedir. 23. Vergi varlık ve yükümlükleri (ertelenmiş varlık ve yükümlülükler dahil) Ödenecek geçici/kurumlar vergisi Peşin ödenen vergiler Dönem karı vergi yükümlülüğü 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 11.026.749 (10.665.629) 101.480 - 361.120 101.480 Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20’dir (31 Aralık 2010 - %20). Grup’un İngiltere’deki bağlı ortaklığı için uygulanan vergi oranı %28’dir. (31 Aralık 2010 - %28). Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (arge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket’e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. 53 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dolayısıyla ticari kar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazanç/ (kayıplar) kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. 23. Vergi varlık ve yükümlükleri (ertelenmiş varlık ve yükümlülükler dahil) (devamı) Transfer fiyatlandırması Kurumların ilişkili kişilerle yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satımlarında emsallerine uygun olarak tespit edecekleri bedel veya fiyat kullanmaları gerekmektedir. Emsallere uygunluk ilkesi, ilişkili kişilerle yapılan mal veya hizmet alım ya da satımında uygulanan fiyat veya bedelin, aralarında böyle bir ilişkinin bulunmaması durumunda oluşacak fiyat veya bedele uygun olmasını ifade etmektedir. Kurumlar ilişkili kişiler ile gerçekleştirdiği işlemlerde uygulanacak emsaline uygun fiyat veya bedelleri ilgili kanunda belirtilen yöntemlerden işlemin mahiyetine en uygun olanını kullanmak suretiyle tespit edeceklerdir. Emsaline uygunluk ilkesi doğrultusunda tespit edilen fiyat ve bedellere ilişkin hesaplamalara ait kayıt, cetvel ve belgelerin ispat edici kâğıtlar olarak kurumlar tarafından saklanması zorunlu kılınmıştır. Ayrıca, kurumlar bir hesap dönemi içerisinde ilişkili kişiler ile yaptıkları işlemlere ilişkin olarak bilgi ve belgeleri içerecek şekilde bir rapor hazırlayacaklardır. Emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit edilen bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunulması halinde kazancın tamamen veya kısmen transfer fiyatlaması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılacaktır. Tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılan kazanç söz konusu 13. maddede belirtilen şartların gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibariyle dağıtılmış kar payı veya dar mükellefler için ana merkeze aktarılan tutar sayılacaktır. Transfer fiyatlandırması yoluyla dağıtılmış kar payının net kar payı tutarı olarak kabul edilmesi ve brüte tamamlanması sonucu bulunan tutar üzerinden ortakların hukuki niteliğine göre belirlenen oranlarda vergi kesintisi yapılacaktır. Daha önce yapılan vergilendirme işlemleri, taraf olan mükellefler nezdinde buna göre düzeltilecektir. Ancak, bu düzeltmenin yapılabilmesi için örtülü kazanç dağıtan kurum adına tarh edilen vergilerin kesinleşmiş ve ödenmiş olması gerekmektedir. Örtülü kazanç dağıtılan kurum nezdinde yapılacak düzeltmede dikkate alınacak tutar, kesinleşen ve ödenen tutar olacaktır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Cari dönem kurumlar vergisi gideri Ertelenen vergi geliri / (gideri) (10.955.149) (225.541) (470.621) (4.519.360) Toplam vergi gideri (11.180.690) (4.989.981) Vergi öncesi kar’a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat: Toplam vergi öncesi kar Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı %20 üzerinden vergi Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi Temettü ve diğer vergiye tabi olmayan gelirler Diğer Gelir tablosundaki vergi gideri 1 Ocak – 31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 53.233.027 19.580.956 10.646.605 3.916.191 811.682 (95.200) (182.397) 1.200.708 (20.974) (105.944) 11.180.690 4.989.981 23. Vergi varlık ve yükümlükleri (ertelenmiş varlık ve yükümlülükler dahil) (devamı) Ertelenmiş gelir vergileri: Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %20 ’dir (31 Aralık 2010: %20). Grup’un İngiltere’deki iştiraki için uygulanan vergi oranı %28’dir (31 Aralık 2010: %28). 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Maddi ve maddi olmayan varlıklar kayıtlı değerleri ile vergi matrahı arasındaki fark Kıdem ve ihbar tazminatı karşılığı Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahı arasındaki fark Kullanılmamış izin karşılığı Gelirin kaydedilmesindeki zamanlama farkları Devam etmekte olan davalara ilişkin karşılık Tahakkuk etmemiş finansman geliri/gideri (net) Şüpheli alacak karşılığı Fiyat farkları Devreden mali zararlar Diğer Ertelenen vergi yükümlülüğü – net Toplam geçici farklar 31 Aralık 2011 Ertelenen vergi varlığı / yükümlülüğü 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 62.805.205 (16.836.006) (844.172) 147.153 (216.201) (3.031.140) 1.112.613 (2.197.207) (321.713) (2.707.051) 57.236.607 (15.938.692) 304.250 179.930 (276.536) (1.251.814) 1.802 (1.230.091) (98.514) (1.461.632) (681.537) (12.561.041) 3.367.201 168.834 (29.431) 43.240 606.228 (222.523) 439.441 64.343 541.411 (11.447.322) 3.187.738 (60.850) (35.986) 55.307 250.363 (360) 246.018 19.703 292.326 136.307 37.911.481 36.783.773 (7.582.297) (7.356.756) 54 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: ii. Diğer alacaklar: 2011 2010 1 Ocak Cari dönem geliri / (gideri) (7.356.756) (225.541) (2.837.396) (4.519.360) 31 Aralık (7.582.297) (7.356.756) 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2010 42.052.337 14.590.975 66.844.800.000 66.844.800.000 Nominal değeri 0,1 Kr olan hisse başına kazanç (Kr olarak) 0,0629 0,0218 Nominal değeri 0,1 Kr olan seyreltilmiş hisse başına kazanç (Kr olarak) 0,0629 0,0218 24. Hisse başına kazanç Net dönem karı / (zararı) TL Nominal değeri 0,1Kr olan ağırlıklı ortalama hisse sayısı 31 Aralık 2010 İlişkili taraflardan finansal alacaklar (*) 74.973.954 79.360.712 Toplam 74.973.954 79.360.712 (*) Söz konusu tutar 15 Mart 2011 tarihinde 25 milyon Euro, 25 Ekim 2011 tarihinde 1,5 milyon TL, 15 Kasım 2011 tarihinde 8,5 milyon TL ve 22 Kasım 2011 tarihinde 3 milyon TL olarak Componenta Oyj’ye kullandırılan kredilerden ve faiz tahakkuklarından oluşmaktadır. b) İlişkili taraflara ticari borçlar: Componenta Oyj (*) Componenta B.V. (**) Componenta Finland Oy Högfors (**) Componenta Pietarsaari (**) Kumsan (***) Componenta Främmestad AB (**) Toplam 25. İlişkili taraf açıklamaları Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) İlişkili taraflardan alacaklar: i. Ticari alacaklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Componenta Främmestad AB (**) Componenta Oyj (*) Componenta Finland Oy Högfors (**) Comp.B.V.Weert Machine Shops (**) Comp.B.V. (**) Componenta Italy (**) Componenta Finland Oy Pietars. MS (**) 10.191.495 4.088.036 1.188.030 383.069 52.581 492 - 5.259.210 38.828 541.195 10.020 18.958 5.623 Toplam 15.903.703 5.873.834 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 7.694.416 1.876.580 637.431 523.440 336.981 - 3.176.840 174.195 20.491 95.328 134.860 21.218 11.068.848 3.622.932 (*) Şirket’in ortağı (**) Ana ortağın bağlı ortaklıkları (***) Şirket’in iştiraki (*) Şirket’in ortağı (**) Ana ortağın bağlı ortaklıkları 25. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) c) İlişkili taraflara yapılan satışlar: Componenta B.V. Componenta B.V. Weert Machine Componenta Fraemmestad AB Componenta Karkkıla Componenta Pietarsaari MS Ltd. Componenta Oyj Componenta B.V. Componenta B.V. Weert Machine Componenta Fraemmestad AB Componenta Karkkıla Componenta Pietarsaari MS Ltd. Componenta Oyj 1 Ocak - 31 Aralık 2011 Diğer Toplam Ticari mal Model Yönetim hizmeti 1.122.404 86.855 35.911.224 5.385.894 - 1.063.376 44.985 1.526.270 - 246.250 - 2.185.780 131.840 37.437.494 5.385.894 246.250 42.506.377 2.634.631 246.250 - 45.387.258 Ticari mal Model Yönetim hizmeti 723.610 289.916 13.890.703 560.695 5.615 - 20.658 170.237 - 225.864 12.656 8.413 - 744.268 472.809 13.899.116 560.695 5.615 225.864 15.470.539 190.895 225.864 21.069 15.908.367 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Diğer Toplam 55 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) d) Mal ve hizmet alımları: Componenta Oyj (*) Componenta B.V. Componenta Pietersari Componenta Karkkıla Componenta Oyj Componenta B.V. 1 Ocak - 31 Aralık 2011 Diğer Toplam Ticari mal Lisans bedeli Yönetim hizmeti 97.133 214.472 - 7.413.148 1.637.845 526.739 652.219 15.178.884 - 742.373 - 22.592.032 2.477.351 741.211 652.219 311.605 10.229.951 15.178.884 742.373 26.462.813 Ticari mal Lisans bedeli(*) Yönetim hizmeti 820.725 4.126.966 - 8.960.066 - - 13.087.032 820.725 820.725 4.126.966 8.960.066 - 13.907.757 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Diğer Toplam (*) Componenta Oyj’den alımlar, dönem içerisinde Componenta Oyj tarafından sağlanan yönetim hizmetleri ve Componenta Oyj’ye ödenen lisans bedeli ile ilgilidir. 25. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) 26. Taahhütler ve yükümlülükler (devamı) e) Finansman geliri ve gideri: 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Grup’un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Finansman geliri: Componenta Oyj (*) Şirket tarafından verilen TRİ’ler 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2011 3.954.469 2.664.582 3.954.469 2.664.582 (*) İlişkili taraflardan finansman geliri Componenta Oyj’ye sağlanan kredilerden elde edilen faiz gelirini ifade etmektedir. f) Şirket’in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler; genel müdür ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2010 Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar Diğer uzun vadeli faydalar 3.739.854 249.927 2.567.506 25.157 Toplam 3.989.781 2.592.663 26. Taahhütler ve yükümlülükler Grup tarafından alınan ve verilen teminatlar aşağıda sunulmuştur: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Verilen teminat mektupları Verilen teminat senetleri Akreditifler 3.878.553 930.870 177.027 7.317.236 1.396.305 - Verilen teminatlar 4.986.450 8.713.541 Verilen teminatlar gümrük müsteşarlığına, gümrük müdürlüklerine, ticaret odasına, vergi dairelerine, elektrik ve doğalgaz dağıtım firmalarına, hammadde alımı yapılan tedarikçilere ve devam eden davalara ilişkin mahkemelere verilen teminatlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Alınan teminat çekleri ve senetleri Alınan teminat mektupları Akreditifler 5.349.262 3.619.611 843.111 8.047.381 2.351.000 427.686 Alınan teminatlar 9.811.984 10.826.067 Alınan teminatlar müşteri, tedarikçi ve taşeronlardan alınan teminatlardan oluşmaktadır. A. K endi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı B. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı C. O lağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı i. A na ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı Toplam 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.809.423 8.713.541 - - - - - - - - - - 4.809.423 8.713.541 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi a) Faiz oranı riski Grup yönetimi, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerinin vadelerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetme prensibi çerçevesinde, faiz doğuran varlıklarını kısa vadeli yatırım araçlarında değerlendirmektedir. Grup’un faiz oranı riski, kısa ve uzun dönemli finansal borçlarından kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 56.711.430 69.393.248 - Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 74.973.954 26.460.709 79.490.650 69.539.285 Grup’un bilançosunda finansal borçlar ve kiralama yükümlülükleri olarak sınıfladığı sabit ve değişken faizli finansal enstrümanlar, faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihinde TL ve Euro para birimleri cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 343.762 TL (31 Aralık 2010 - 117.083 TL) düşük/yüksek olacaktı. 56 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) b) Kredi riski Grup’un bilançosunda ilişkili taraflardan finansal alacaklar ve vadeli mevduatlar olarak sınıfladığı sabit ve değişken faizli kredi ve mevduatlari, faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihinde Euro, Pound ve TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 1.307.878 TL (31 Aralık 2010: 28.591 TL) yüksek/düşük olacaktı. Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir. Ticari alacaklar yurtiçi ve yurtdışı müşterilerden alacaklardan oluşmaktadır. Grup, herhangi bir müşterisi ile tahsilat sorunu yaşaması durumunda söz konusu müşteri ile olan işlemlere sınırlama getirerek kredi riskini sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski analizi aşağıdaki gibidir: 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Cari dönem (31 Aralık 2011) Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (Dipnot 7) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. D eğer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısm Vadesi geçmemiş(brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısm E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar ilişkili taraf Alacaklar Diğer alacaklar diğer taraf Bankalardaki mevduat Toplam 36.319.071 3.619.611 74.973.954 - 2.141.429 - 64.732.614 - 194.070.771 3.619.611 15.903.703 29.331.327 74.973.954 2.141.429 64.732.614 187.083.027 - - - - - - - 6.987.744 3.772.911 (3.772.911) - - - - 6.987.744 3.772.911 (3.772.911) - - - - - - - ilişkili taraf Ticari alacaklar diğer taraf ilişkili taraf Alacaklar Diğer alacaklar diğer taraf Bankalardaki mevduat Toplam 5.873.834 - 23.073.682 2.351.000 79.360.712 - - 16.682.335 - 124.990.563 2.351.000 5.873.834 19.414.188 79.360.712 - 16.682.335 121.331.069 - - - - - - - 3.659.494 2.805.795 (2.805.795) - - - - 3.659.494 2.805.795 (2.805.795) - - - - - - - ilişkili taraf Ticari alacaklar diğer taraf 15.903.703 - 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Önceki dönem (31 Aralık 2010) Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (Dipnot 7) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısm Vadesi geçmemiş(brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısm E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 57 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) c) Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Grup Cari Dönem (31 Aralık 2011) yönetimi, likidite riskini yönetmek için elinde, 6-8 haftalık nakit çıkışını karşılayacak miktarda nakit, kredi taahhüdü ve faktoring kapasitesi tutmaktadır. Bu kapsamda Grup’un, bankalarla yapılmış olan, ihtiyacı olduğu anda kullanabileceği 94,5 milyon Euro tutarında kredi taahhüt anlaşması ve 43,5 milyon Euro tutarında faktoring anlaşması bulunmaktadır. Grup’un yükümlülükleri üzerinden ödenecek faizlerinin de dahil edildiği yükümlülüklerinin, kalan vadelerine göre dağılımı izleyen bölümde açıklanmıştır: Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar Defter değeri toplamı 3 aya kadar 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Sözleşme uyarınca vadeler: Banka kredileri Finansal kiralama borçları 83.972.185 5.976.833 90.371.137 7.911.666 687.152 557.541 16.241.558 1.672.622 73.442.427 5.681.503 - Toplam 89.949.018 98.282.803 1.244.693 17.914.180 79.123.930 - Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar Defter değeri toplamı 3 aya kadar 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun - Önceki dönem (31 Aralık 2010) Sözleşme uyarınca vadeler: Banka kredileri 69.162.336 77.402.599 783.371 5.615.552 71.003.676 Toplam 69.162.336 77.402.599 783.371 5.615.552 71.003.676 Defter değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aya kadar 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer yükümlülükler 61.510.960 21.028.906 9.265.537 61.517.720 21.028.906 9.265.537 61.517.720 21.028.906 9.265.537 - - - Toplam 91.805.403 91.812.163 91.812.163 - - - Defter değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aya kadar 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer yükümlülükler 32.667.393 10.825.164 7.394.699 32.736.677 10.825.164 7.394.699 32.736.677 10.825.164 7.394.699 - - - Toplam 50.887.256 50.956.540 50.956.540 - - - Cari Dönem (31 Aralık 2011) Önceki dönem (31 Aralık 2010) d) Kur riski Grup, yurtdışı müşterilerinden olan dövizli alacakları ve yurtdışı tedarikçilere olan dövizli borçları ile yabancı para cinsinden kredileri bulunması sebebiyle, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu risk, Yönetim Kurulu’nca yapılan düzenli toplantılarda takip edilmektedir. Grup yabancı para borç ve alacaklarını dengelemek suretiyle doğal bir korunma sağlanmaktadır. Likidite riskiyle ilişkili olarak kullanılan yurtdışı ticari alacakların faktoringi bu dengeleme işleminde önemli bir unsur teşkil etmektedir. 58 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16. b Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19.a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19.b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-1112a-14-15-16) 22. İhracat 23. İthalat Döviz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2011 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Euro GBP 43.955.099 2.686 17.984.297 - 38.060.375 62.973.984 144.989.458 144.989.458 20.042.817 61.705.679 4.986.579 12.033 33.197 47.916 47.916 1.054.432 2.694 13.624.269 25.743.182 57.351.748 57.351.748 6.693.470 25.249.889 2.038.420 1.625.868 31 1.625.899 1.625.899 185.551 - 31 Aralık 2010 TL Karşılığı (Fonksiyonel SEK para birimi) 26.201.991 4.233.300 - 5.655.645 8.579.071 40.436.707 4.098 4.098 40.440.805 9.581.392 5.985.201 Döviz pozisyonu tablosu ABD Doları Euro GBP SEK 152.421 10.184.851 2.133.706 - 262.658 415.079 415.079 516.067 4.815 2.101.759 1.000.000 13.286.610 2.000 2.000 13.288.610 3.852.132 2.865.000 394.734 2.733.807 5.262.247 5.262.247 372.666 44.832 - - - - - - - - - - - 86.735.075 - 1.057.126 - 33.981.779 - 185.551 - 4.233.300 - 15.566.593 - 520.882 - 6.717.132 - 417.498 - - - - - - - - - - - - 86.735.075 1.057.126 33.981.779 185.551 4.233.300 15.566.593 520.882 6.717.132 417.498 - - (13.500.000) (4.000.000) - (35.340.320) - (13.400.000) (3.300.000) - (44.659.300) - - - - - - - - - - 44.659.300 - 13.500.000 4.000.000 - 35.340.320 - 13.400.000 3.300.000 - 13.595.083 (1.009.210) 9.869.969 (2.559.652) (4.233.300) (10.466.108) (105.803) (6.828.522) 1.544.749 - (1.042.407) (2.373.213) 247.394 150.589.589 63.822.025 17.240.936 1.440.317 36.860.548 4.915 (4.233.300) (105.803) 503.579 37.794.580 5.569.478 98.517.400 9.599.001 2.110.942 29.536.061 5.639 - (4.719.601) 450.888.000 147.484.640 16.291.043 262.898.135 75.512.026 59 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2011 (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2011 ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi haline 1. ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2. ABD Doları riskinden korunan kısım 3. ABD Doları net etki (1+2) Euro’nun TL karşısında %10 değişmesi haline 4. Euro net varlık / yükümlülüğü 5. Euro riskinden korunan kısım 6. Euro net etki (4+5) GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi haline 7. GBP net varlık / yükümlülüğü 8. GBP riskinden korunan kısım 9. GBP net etki (7+8) SEK’nin TL karşısıda %10 değişmesi haline 10. SEK net varlık / yükümlülüğü 11. SEK riskinden korunan kısım 12. SEK net etki (10+11) Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi (190.630) (190.630) 190.630 190.630 - - 5.711.153 (3.299.130) 2.412.023 (5.711.153) 3.299.130 (2.412.023) - - 420.150 (1.166.800) (746.650) (420.150) 1.166.800 746.650 - - (115.235) (115.235) 115.235 115.235 - - 1.359.508 (1.359.508) - - Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi (16.357) 16.357 16.357 - - 1.346.562 (2.745.794) (1.399.232) (1.346.562) 2.745.794 1.399.232 - - 1.157.217 (788.238) 368.979 (1.157.217) 788.238 (368.979) - - (1.046.610) 1.046.610 - - Toplam (3+6+9+12) 31 Aralık 2010 ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi haline 1. ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2. ABD Doları riskinden korunan kısım 3. ABD Doları net etki (1+2) Euro’nun TL karşısında %10 değişmesi haline 4. Euro net varlık / yükümlülüğü 5. Euro riskinden korunan kısım 6. Euro net etki (4+5) GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi haline 7. GBP net varlık / yükümlülüğü 8. GBP riskinden korunan kısım 9. GBP net etki (7+8) (16.357) Toplam (3+6+9) 27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) e) Fiyat riski Grup bulunduğu sektör nedeniyle pik demir ve alüminyum fiyatlarındaki değişimlerden kaynaklanabilecek emtia fiyat riskine maruz kalmaktadır. Grup, pik demir ve alüminyum alımlarını dönem başındaki üretim hacmi tahminlerini dikkate alarak sözleşmeye bağlamakta ve alım fiyatlarını sabitleyerek, fiyat riskini sınırlandırmaktadır. f) Sermaye riski yönetimi Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürerek Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir. Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Grup sermayeyi finansal yükümlülük/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Grup bu oranlara ilişkin belirli bir hedef tespit etmemiş olup, ihtiyaçlar ile piyasa koşullarını değerlendirmek suretiyle dönemsel stratejilerini belirleme yoluna gitmektedir. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Finansal yükümlülükler Tenzil: Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 4) Net borç 181.754.421 (64.734.837) 117.019.584 123.999.074 (16.685.342) 107.313.732 Toplam özkaynaklar 233.732.463 189.767.065 %78 %65 Finansal yükümlülük/özkaynak oranı 28. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Grup 23 Ocak 2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile ana operasyon faaliyetlerine odaklanmak için bünyesinde üretime devam eden Manisa’da kurulu jant üretim tesislerinin ve ilgili varlıklarının satışına ilişkin çalışmaların başlatılmasına karar vermiştir. Grup, 20 Mart 2012 tarihli yönetim kurulu toplantısında, alım satım faaliyetlerinin Euro cinsinden işlemlerin ağırlığının artması nedeni ile, kur değişimlerinden kaynaklanan riskin ortadan kaldırılması amacıyla 1 Mart 2012 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere fonksiyonel para biriminin Euro olarak değiştirilmesine karar vermiştir. Componenta Corporation www.componenta.com
