30 eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK- 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
SAYFA
ÖZET BİLANÇOLAR................................................................................................................
1-2
ARA DÖNEM ÖZET GELİR TABLOLARI...........................................................................
3
ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI .....................................
4-5
ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI ..............................................................
6
1 OCAK- 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
7-39
DİPNOT 1
DİPNOT 2
DİPNOT 3
DİPNOT 4
DİPNOT 5
DİPNOT 6
DİPNOT 7
DİPNOT 8
DİPNOT 9
DİPNOT 10
DİPNOT 11
DİPNOT 12
DİPNOT 13
DİPNOT 14
DİPNOT 15
DİPNOT 16
DİPNOT 17
DİPNOT 18
DİPNOT 19
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ..............................................................
ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN
MUHASEBE POLİTİKALARI ..............................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI....................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ...................................................................................................................
ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ..........................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................
FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ...........................................
DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER......................................................................................
VERGİLER.............................................................................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ...........................................................................................
FAALİYET GİDERLERİ .......................................................................................................................
DİĞER FAALİYET GELİRLERİ...........................................................................................................
FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER ..............................................................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...............................................................................
YABANCI PARA POZİSYONU............................................................................................................
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...............................................
7
7-11
12-18
19
20
21-23
23
24-27
28
28-30
30-32
32
33
34
34-35
35
35
36-37
38-39
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
Bağımsız denetimden
geçmemiş
Bağımsız denetimden
geçmiş
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
124.869.731
109.057.852
2.826.753
67.240.683
55.892.688
11.347.995
15.000.624
13.314.533
1.686.091
36.449.918
3.351.753
10.596.668
47.326.778
42.499.183
4.827.595
7.503.796
5.052.142
2.451.654
36.905.443
6.725.167
289.785.127
299.714.865
16.823.539
16.821.290
2.249
25.628.973
28.497.267
960.026
214.884.376
2.163.373
827.573
15.789.508
15.786.921
2.587
38.819.524
27.013.473
960.026
213.908.953
2.975.128
248.253
414.654.858
408.772.717
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
3
3
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Diğer Duran Varlıklar
3
4
5
6
7
TOPLAM VARLIKLAR
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından
13 Kasım 2008 tarihinde onaylanmıştır.
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
1
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız denetimden
geçmemiş
Bağımsız denetimden
geçmiş
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
87.138.504
65.349.706
17.780.814
16.384
63.961.017
14.205.030
49.755.987
192.007
192.007
2.235.051
513.580
2.439.651
5.231.709
501.095
53.250.744
9.179.404
44.071.340
1.183.148
1.183.148
2.409.603
1.643.993
1.129.414
56.978.562
55.314.788
11.379.217
907.200
10.618.716
10.666.191
10.616.270
49.921
3.694.067
19.713.171
11.150.094
1.432.800
9.772.296
8.477.161
8.175.000
302.161
3.201.538
21.280.899
Toplam Yükümlülükler
144.117.066
120.664.494
ÖZKAYNAKLAR
270.537.792
288.108.223
44.951.051
288.108.223
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
8
8
3
3
10
19
9
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- Diğer Borçlar
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
8
8
3
10
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
11
Sermaye Düzeltmesi Farkları
11
Değer Artış Fonları
6
- Yeniden değerleme fonu
- İştirakler yeniden değerleme fonu
5
- Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 4
- İştirakler makul değer fonu
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
11
Ortak Kontrol Altındaki İşletmeler Arasında
Yapılan Hisse Alışı Etkisi
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
TOPLAM KAYNAKLAR
44.951.051
16.513.550
82.747.713
78.673.236
337.656
2.012.922
1.723.899
(10.666)
13.981.411
44.951.051
16.513.550
97.395.115
80.225.122
349.823
14.562.340
2.257.830
(12.716)
8.387.003
(5.537.877)
91.741.322
26.151.288
(5.537.877)
86.751.940
39.660.157
414.654.858
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
2
408.772.717
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız denetimden
Bağımsız denetimden
Dipnot
Referansları
geçmemiş
1 Ocak 30 Eylül 2008
12
12
372.094.677
(303.502.699)
126.618.401
(106.096.181)
335.880.138
(265.938.488)
118.177.105
(96.577.871)
68.591.978
20.522.220
69.941.650
21.599.234
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti
BRÜT KAR
1 Temmuz 30 Eylül 2008
geçmemiş
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül2007
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
13
13
(22.853.908)
(14.735.212)
(6.366.698)
(4.360.579)
(22.267.565)
(10.045.767)
(5.866.776)
(2.721.800)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri
13
14
14
(3.274.947)
4.897.981
(1.930.109)
(1.046.761)
667.719
(1.702.796)
(2.978.279)
3.514.997
(411.409)
(990.779)
488.058
(197.660)
FAALİYET KARI
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarındaki paylar
Finansal Gelirler
Finansal Giderler
15
15
VERGİ ÖNCESİ KAR
Vergiler
10
NET DÖNEM KARI
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
16
30.695.783
7.713.105
37.753.627
12.310.277
5.637.370
7.055.184
(9.759.604)
2.211.018
653.874
185.430
(1.199.429)
10.354.252
(5.438.783)
(3.376.425)
3.314.889
(1.532.758)
33.628.733
10.763.427
41.469.668
10.715.983
(7.477.445)
(2.639.906)
(11.298.333)
(3.798.559)
26.151.288
8.123.521
30.171.335
6.917.424
0,5818
0,1807
0,6712
0,1539
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
3
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
1 Ocak 2008
44.951.051
Geçmiş
yıllar
karları
Net dönem
karı
Toplam
özkaynaklar
(5.537.877)
86.751.940
39.660.157
288.108.223
39.660.157
(5.594.408)
(31.016.225)
-
(39.660.157)
-
(31.016.225)
(12.167)
İştirakler
yeniden
değerleme
fonu
İştirakler
makul
değer fonu
349.823
14.562.340
2.257.830
-
-
-
5.594.408
-
-
-
-
-
-
-
-
(13.190.552)
2.050
-
-
-
1.939.858
26.151.288
-
641.134
(533.931)
2.050
26.151.288
-
-
-
-
-
-
387.972
91.741.322
26.151.288
270.537.792
16.513.550
80.225.122
-
-
-
-
-
-
-
-
(1.939.858)
-
641.134
-
-
-
387.972
-
-
-
44.951.051
16.513.550
78.673.236
337.656
2.012.922
1.723.899
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi
Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması
Temettü ödemesi (Dipnot 3)
İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 5)
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki
makul değer azalışı- net (Dipnot 4)
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi
(Dipnotlar 4 ve 10)
İştirakler makul değer fonu değişimi (Dipnot 5)
Yabancı para çevrim farkları (Dipnotlar 2 ve 5)
Net dönem karı
Amortisman transferi (Dipnot 6)
Amortisman transferinin
ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 10)
30 Eylül 2008
Sermaye
Yeniden
düzeltmesi değerleme
farkları
fonu
Ortak
kontrol
altındaki
işletmeler
arasında
yapılan hisse
alışı etkisi
Satılmaya
hazır
finansal
varlıklar
makul
değer fonu
(12.167)
-
(13.190.552)
(533.931)
-
Yabancı
Kardan
para
ayrılan
çevrim kısıtlanmış
farkları
yedekler
(12.716)
8.387.003
(10.666) 13.981.411
(5.537.877)
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
4
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Sermaye
Yeniden
düzeltmesi değerleme
farkları
fonu
İştirakler
yeniden
değerleme
fonu
Satılmaya
hazır
finansal
varlıklar
makul
değer fonu
İştirakler
makul
değer fonu
Yabancı
Kardan
para
ayrılan
çevrim kısıtlanmış
farkları
yedekler
Ortak
kontrol
altındaki
işletmeler
arasında
yapılan hisse
alışı etkisi
Geçmiş
yıllar
karları
Net dönem
karı
Toplam
özkaynaklar
(5.537.877)
85.599.214
28.585.922
239.838.822
1 Ocak 2007- önceden raporlanan
Üst düzey yöneticilere 2006 yılı
karından ödenen kar payı (Dipnot 2)
44.951.051
16.513.550
58.126.400
175.848
3.584.770
2.662.140
7.838
5.169.966
-
-
-
-
-
-
-
-
1 Ocak 2007- düzeltilmiş
44.951.051
16.513.550
58.126.400
175.848
3.584.770
2.662.140
7.838
5.169.966
-
-
5.055.719
-
-
-
-
-
3.217.037
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.596.297
-
-
-
-
-
-
-
-
(1.799.281)
-
-
-
1.799.281
30.171.335
-
-
-
359.855
-
-
-
-
-
-
-
359.855
44.951.051
16.513.550
61.742.693
175.702
16.501.251
2.662.140
86.133.202
30.171.335
261.683.680
Önceki yıllarda maddi duran varlıklara
dahil edilmiş olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin
değer düşüklüğü- net (Dipnot 2)
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi
Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması
Temettü ödemesi (Dipnot 3)
İştirakler yeniden değerleme
fonunun azalışı (Dipnot 5)
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki
makul değer artışı- net (Dipnot 4)
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi
(Dipnotlar 5 ve 10)
Yabancı para çevrim farkları (Dipnotlar 2 ve 5)
Net dönem karı
Amortisman transferi (Dipnot 6)
Amortisman transferinin
ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 10)
30 Eylül 2007
(146)
-
(679.816)
-
-
(24.208)
(16.370)
8.387.003
(5.537.877)
(5.537.877)
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
5
-
(1.800.000)
(1.800.000)
85.599.214
26.785.922
238.038.822
(5.055.719)
26.785.922
(3.217.037)
(19.778.460)
(26.785.922)
-
(19.778.460)
(146)
13.596.297
(679.816)
(24.208)
30.171.335
-
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnotlar
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
33.628.733
41.469.668
9.578.671
(3.477.077)
4.831.618
873.957
(5.637.370)
(33.015)
(6.645.713)
9.320.455
(5.902.831)
3.531.922
110.289
1.199.429
(6.352.609)
33.119.804
43.376.323
(6.520.399)
455.525
(13.393.505)
4.138.976
(579.320)
6.531.067
5.025.626
(671.704)
1.459.003
2.744.239
(2.110.017)
1.579.281
(4.149.799)
(72.417)
(381.428)
623.055
(388.337)
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi kar
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin
net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Faiz gelirleri
Faiz giderleri
Kıdem tazminatı karşılık gideri
İştiraklerin karlarından alınan pay- net
Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karlar
Ödenen vergiler
6-7
15
15
13
5
5
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki azalış
Stoklardaki artış
İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki artış
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artış
Diğer uzun vadeli alacaklar ve duran varlıklardaki artış
Ticari borçlardaki artış
İlişkili kuruluşlara borçlardaki artış/ (azalış)
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve diğer
yükümlülüklerdeki artış
Ödenen kıdem tazminatları
3
3
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit
28.323.930
42.462.045
Yatırım faaliyetleri:
Tahsil edilen faiz
İlişkili kuruluşlardan ticari olmayan alacaklardaki artış/ (azalış) 3
İştirak alımı
Maddi ve maddi olmayan varlık alışları
6-7
Maddi ve maddi olmayan varlık satışları
4.234.523
(10.054.206)
(2.441.270)
(11.278.036)
1.535.698
6.793.341
(3.669.965)
(5.800.000)
(10.130.936)
360.665
Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/
faaliyetlerinden sağlanan net nakit
(18.003.291)
(12.446.894)
12.221.376
(31.016.225)
1.450.129
(5.285.077)
4.539.243
(9.049.644)
(21.578.460)
1.679.394
(4.406.762)
2.289.263
(18.090.554)
(31.066.209)
Toplam net nakit çıkışı
(7.769.915)
(1.051.058)
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler
10.596.668
7.199.963
2.826.753
6.148.905
Finansal faaliyetler:
Banka kredilerindeki ve finansal kiralama
borçlarındaki artış/ (ödeme)
Temettü ödemesi
İlişkili kuruluşlara ticari olmayan borçlardaki artış
Ödenen faiz
İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri
8
3
3
5
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit
30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
6
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ana faaliyet konusu ağırlıklı olarak süt ve süt
mamülleri (peynir, yoğurt vs.) olmak üzere meyve suları, sos ve toz ürünlerinin üretimi ile satışını
gerçekleştirmektir. Şirket’in üretim tesisleri İzmir - Pınarbaşı ve Eskişehir - Organize Sanayi
Bölgesinde bulunmakta olup, Şirket merkezi İzmir’dedir.
Şirket üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi satış ve dağıtımının yaklaşık %98’ini (2007: %97) Yaşar
grubu şirketlerinden ve Şirket’in iştiraki olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret
A.Ş. (“YBP”), yurtdışı satış ve dağıtımının önemli bir kısmını ise Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Dış
Ticaret A.Ş. (“Yataş”) aracılığıyla yapmaktadır (Dipnot 3).
Şirket’in sermayesinin %37,95’ine (31 Aralık 2007: %37,95) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul
Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket’in %61,19 (31 Aralık 2007: %61,19)
oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. (“Yaşar Holding”), Şirket’in ana ortağı
konumundadır (Dipnot 11).
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup ofis adresi aşağıdaki gibidir:
Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120
Alsancak/ İzmir
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal
raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir.
Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal
tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden,
işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal
Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”)
tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan
edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı
olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları
(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal
Raporlama Standartlarına uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden
itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından
yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29)
uygulanmamıştır.
7
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34
“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta
serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz
konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.
Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki
ara dönem özet finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren
duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun
olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008
tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil
edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda, Şirket, 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık özet gelir
tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunu
Tebliğ hükümleri uyarınca yeniden düzenlemiştir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in özet finansal tabloları
önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ara
dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül
2008 ara hesap dönemine ait özet gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise
1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Önceki dönem finansal tablolarında düzeltmeye konu olan hususlar şunlardır:
a)
Uluslararası Muhasebe Standardı 37 (“UMS 37”), “Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve
Şarta Bağlı Varlıklar”a göre üst düzey yöneticiler ve personele ödenen kar paylarının ilgili
oldukları yıl içerisinde karşılık ayırmak suretiyle muhasebeleştirilmeleri gerekmektedir. Şirket,
17 Mayıs 2007 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden üst düzey
yöneticilerine 2006 yılı karından kar payı ödenmesine karar vermiş olup, sözkonusu tutar UMS
37 kapsamında 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle sona eren yıl içerisinde
muhasebeleştirilmediğinden; ilgili kar payı ödemesi 1 Ocak 2007 tarihi itibariyle birikmiş
karlardan düşülmüş ve önemlilik kavramı dahilinde önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı
tutarlar yeniden düzenlenmemiştir (bkz. özet özkaynaklar değişim tabloları).
b)
Şirket, önceki yıllarda makul değer artışı gelir tablosuyla ilişkilendirilen yatırım amaçlı
gayrimenkuller üzerinden 1.321.047 YTL tutarında ertelenmiş vergi yükümlülüğü
hesaplanmadığını ve sözkonusu yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki sonraki yıllarda oluşan
6.319.649 YTL tutarındaki değer düşüklüğünün net dönem karı yerine yeniden değerleme fonu
hesabında muhasebeleştirildiğini tespit etmiştir. 1.321.047 YTL tutarındaki ertelenmiş vergi
yükümlülüğü, önemlilik kavramı dahilinde, 1 Ocak - 30 Eylül 2007 hesap dönemi içerisinde
gelir tablosuyla ilişkilendirilerek muhasebeleştirilmiş olup; ertelenmiş vergi varlığı sonrası
5.055.719 YTL tutarındaki yeniden değerleme fonuna yansıtılan değer düşüklüğünün etkisi ise
toplam özkaynaklar açısından önemlilik göz önünde bulundurularak, yeniden değerleme fonu
5.055.719 YTL tutarında arttırılmış ve geçmiş yıllar karları ise aynı tutarda azaltılarak 2007 yılı
içerisinde finansal tablolara yansıtılmıştır (bkz. özet özkaynaklar değişim tablosu).
8
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda
ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen
kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması
sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü
düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak
değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği
gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.
Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri, makina,
tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi
maliyet esası baz alınarak Şirket’in fonksiyonel para birimi olan Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak
hazırlanmıştır.
2.2
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları 31 Aralık 2007
hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakiler ile, aşağıda belirtilen husus dışında, uyumludur.
Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz
önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31
Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.
Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun
bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda
dikkate alınmıştır.
Şirket’in içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde
etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.
SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler
SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde
özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat
tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında
sunmaları zorunludur (Dipnot 18).
2.3
Konsolidasyon Esasları
Şirket’in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon sözkonusu değildir.
Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar,
Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in, şirket faaliyetleri
üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile
iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde
düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne
uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmektedir.
9
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Şirket, iştirak ile ilgili olarak sözkonusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte
bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket’in önemli
etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği
tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir.
Aşağıda yer alan tablo, 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık
yapılarını göstermektedir (Dipnot 5):
Ortaklık Payları (%)
İştirakler
2008
2007
YBP
Pınar Foods GmbH (“Pınar Foods”)
Pınar Anadolu Gıda San. ve Tic. A.Ş. (“Pınar Anadolu”)
Desa Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu (“Desa Enerji”)
31,95
44,94
20,00
30,52
31,95
44,94
20,00
30,52
Yabancı para çevrimi
i) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para
birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık
ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri
nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında
gelir tablosuna dahil edilir.
ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi
Almanya’da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart,
kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları’na
uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren sözkonusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço
tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklığın gelir tablosu kalemleri ise
ortalama kurlar kullanılarak YTL’ye çevrilmiştir. Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net
varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar
özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.
10
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
2.4
Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları
Özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını
gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en
iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in
önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
a) Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi
Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2007 tarihi
itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit
edilen makul değerden, binalar ile makina, tesis ve cihazlar için, bilanço tarihine dek hesaplanan
müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2008 tarihli
makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden finansal
tablolara yansıtılmıştır.
b) Gelir vergileri
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı
sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli
muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin
edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan
nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar
belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir.
c) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti
Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda
makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en
iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermektedir (Dipnot 4).
11
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
i) İlişkili tarafların bakiyeleri:
a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:
YBP
Yataş
Diğer
Tenzil: Vadeli satışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gelir
Şüpheli alacak karşılığı
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
50.243.709
6.215.431
180.825
39.857.710
3.104.186
-
56.639.965
42.961.896
(656.141)
(91.136)
55.892.688
(275.839)
(186.874)
42.499.183
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı
ortalama faiz oranı yıllık % 18,48 (31 Aralık 2007: %14,72) olup vadeleri ortalama 2 aydan kısadır
(31 Aralık 2007: 2 aydan kısa).
Şirket yurtiçi pazarda satmak amacıyla üretmiş olduğu ürünlerin önemli bir kısmını, grup şirketi ve
iştiraki olan YBP’ye satmakta, dolayısıyla sözkonusu ürünlerin yurt içi dağıtımı ve satışı YBP
tarafından gerçekleştirilmekte, yurtdışı satış ve dağıtımının önemli bir kısmı ise Yaşar grubu
şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapılmaktadır.
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vadesi geçen ilişkili taraflardan ticari alacakların
yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
0-3 ay arası
3-6 ay arası
12
2.476.506
317.804
521.868
-
2.794.310
521.868
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:
Yaşar Holding
Yataş
DYO Matbaa Mürekkepleri San. Ve Tic. A.Ş. (“DYO Matbaa”)
Bornova Matbaa Mürekkepleri San. Ve Tic. A.Ş.
(“Bornova Matbaa Mürekkepleri”)
DYO Boya Fab. A.Ş. (“DYO Boya”)
Yaşar Bilgi İşlem ve Ticaret A.Ş. (“Yabim”)
Diğer
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
8.800.000
2.095.055
1.041.898
3.270.789
1.004.313
885.748
238.592
157.511
95.729
86.301
591.170
99.569
13.314.533
5.052.142
Şirket’in ilişkili şirketlerinden olan ticari olmayan alacaklarının 2.137.759 YTL’si (31 Aralık 2007:
4.572.087 YTL) kısa vadeli, 16.821.290 YTL’si (31 Aralık 2007: 15.786.921 YTL) uzun vadeli olmak
üzere toplam 18.959.049 YTL’si (31 Aralık 2007: 20.359.008 YTL) Şirket’in çeşitli banka ve finansal
kuruluşlardan almış olduğu banka kredilerinin aynı koşullarda sözkonusu grup şirketlerine
devredilmesinden oluşmaktadır.
c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar:
DYO Matbaa
Yataş
Bornova Matbaa Mürekkepleri
Yabim
7.694.000
4.636.572
4.000.000
490.718
11.694.000
3.815.716
277.205
16.821.290
15.786.921
Şirket’in ilişkili taraflardan uzun vadeli alacakları, Şirket tarafından muhtelif finansal kuruluşlardan
alınıp, ilişkili şirketlere aynı koşullarda devredilen banka kredilerinden oluşmakta olup ağırlıklı
ortalama etkin faiz oranı yıllık %26,85’dir (31 Aralık 2007: yıllık %25,32).
13
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
İlişkili taraflardan uzun vadeli alacakların tahsilat planı aşağıdaki gibidir:
2 yıl ve sonrası (nihai ödeme 2013 yılında)
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
16.821.290
15.786.921
16.821.290
15.786.921
6.130.809
3.514.278
2.224.206
897.650
787.465
529.338
159.684
4.955.491
1.608.371
536.658
661.411
158.716
922.021
354.936
14.243.430
9.197.604
d) İlişkili taraflara ticari borçlar:
Yadex Export-Import und Spedition GmbH (“Yadex”)
Çamlı Yem Besicilik San. ve Tic. A.Ş. (“Çamlı Yem”)
Hdf FZ Co. ("Hdf")
Desa Enerji
Yataş
Yaşar Holding A.Ş.
Diğer
Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gider
(38.400)
14.205.030
(18.200)
9.179.404
İlişkili taraflara olan borçların 8.355.015 YTL (31 Aralık 2007: 5.492.149 YTL) tutarındaki kısmını
Şirket’in ithalat işlemlerine aracılık eden Hdf ve Yadex’e olan borçlar oluşturmaktadır.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama
faiz oranı yıllık %18,46 (31 Aralık 2007: %15,25) olup ortalama vadeleri 4 aydır
(31 Aralık 2007: 4 ay).
e) İlişkili taraflara diğer borçlar:
Ortaklara borçlar
Çamlı Yem
Yaşar Üniversitesi
Diğer
144.373
37.281
2.124
8.229
99.675
40.248
1.004.248
38.977
192.007
1.183.148
Şirket’in grup şirketlerinden Çamlı Yem’e olan diğer borçları, Çamlı Yem tarafından bir finansal
kuruluştan alınıp Şirket’e aynı koşullarda devredilen kredi faiz tahakkuklarından oluşmaktadır.
14
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
10.257.270
359.000
8.175.000
-
10.616.270
8.175.000
f) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar:
Çamlı Yem
YBP
İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar bakiyesi, 10.616.270 YTL (31 Aralık 2007: 8.175.000) tutarında
grup şirketlerinden Çamlı Yem ve YBP tarafından bir finansal kuruluştan alınıp Şirket’e aynı
koşullarda devredilen kredi ana parasından oluşmakta olup yıllık faiz oranı %26,85’dir (31 Aralık
2007: yıllık %25,32). Sözkonusu kredinin son geri ödeneceği yıl 2013’tür.
ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler:
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
323.348.877
27.441.076
910.835
111.509.346
8.768.993
664.599
289.020.906
23.839.459
682.487
102.944.161
7.358.821
336.775
351.700.788
120.942.938
313.542.852
110.639.757
a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları:
YBP
Yataş
Diğer
Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını iştiraki ve grup şirketi
olan YBP, yurtdışı satış ve dağıtımını ise Yaşar Grubu şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapmaktadır.
b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları:
YBP
1.075.273
Çamlı Yem
700.407
Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş.
(“Pınar Et”)
170.974
Yaşar Holding A.Ş.
0
Diğer
113.746
445.184
190.856
427.479
221.137
75.864
16.272
53.619
0
69.445
144.465
74.137
284.721
57.250
106.758
2.060.400
759.104
1.151.939
256.144
15
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
16.432.747
7.249.034
6.270.392
944.793
207.348
252.866
4.537.932
1.205.641
2.382.685
311.629
24.478
159.394
11.536.083
1.248.824
5.461.697
1.015.454
378.688
3.963.727
104.809
3.692.296
6.596
1.839.280
353.251
111.955
1.011.819
58.926
31.357.181
8.621.760
23.709.282
7.074.123
c) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları:
Çamlı Yem
Yadex
Desa Enerji
Hedef Ziraat
Pınar Anadolu
Hdf
Diğer
Şirket, grup şirketlerinden Desa Enerji’den buhar ve elektrik satın almakta, Hdf ve Yadex aracılığıyla
yurtdışından hammadde ithal etmekte olup, Çamlı Yem’den ise süt tedarikçilerine satılmak üzere yem
satın almaktadır.
d) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları:
YBP
Yaşar Holding
Hdf
Yataş
Bintur Turizm
Diğer
9.433.319
3.144.561
1.347.666
1.029.899
240.032
136.027
4.163.046
919.646
1.347.666
365.176
63.587
21.839
1.040.135
2.887.348
714.030
138.794
365.989
47.684
701.630
219.959
20.725
68.152
15.331.504
6.880.960
5.146.296
1.058.150
Şirket’in grup şirketi ve iştiraki olan YBP’den alınan hizmetler, YBP’nın yansıttığı tanıtım ve reklam
hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding’den yapılan hizmet alımları ise
danışmanlık, revizyon, araştırma ve geliştirme bedelleri ile ilişkilidir.
e) İlişkili taraflara yönelik finansal giderler:
Yaşar Holding
Çamlı Yem
Diğer
120.593
115.948
93.500
16.505
41.259
30.136
156.523
117.927
24.754
65.903
330.041
87.900
274.450
90.657
Finansal giderler devralınan kredilerle ilgili oluşan finansal giderlerden ve Dipnot 19’de açıklandığı
üzere Şirket’in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu
şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup (Dipnot 15) ilgili
hesaplamalarda kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının herbiri %0,75’tir
(31 Aralık 2007: %0,75).
16
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
633.505
62.520
442.492
198.400
19.282
51.741
775.440
1.296.725
749.520
377.305
240.157
290.799
1.138.517
269.423
2.821.685
908.261
f) İlişkili taraflardan finansal gelirler:
Yaşar Holding
YBP
Diğer
Finansal gelirler Dipnot 18’de açıklandığı üzere Yaşar Grubu Şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve
finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket’in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden
oluşmakta olup 2008 yılına ait toplam 962.559 YTL kefalet geliri bulunmaktadır
(30 Eylül 2007: 1.125.946 YTL) (Dipnot 15). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet
komisyon ve finansman temini oranlarının herbiri %0,75’tir (31 Aralık 2007: %0,75).
Finansal gelirlerin bir kısmı da Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almış olup ilişkili kuruluşlara
devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari ve ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı
gelirlerinden oluşmaktadır.
g) İlişkili taraflardan diğer gelirler:
YBP
Çamlı Yem
Diğer
500.673
405.244
49.018
157.874
135.000
23.811
475.204
51.074
159.796
15.688
954.935
316.685
526.278
175.484
YBP ve Çamlı Yem’den kaynaklanan diğer gelirler gayrimenkullerin kira bedellerinden oluşmaktadır.
h) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Yöneticilere sağlanan kar payı
ve menfaatler
3.126.297
497.139
3.195.565
302.928
3.126.297
497.139
3.195.565
302.928
17
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle, 2007 yılı karından personele sağlanacak olan kar payı ve ikramiye
karşılığı olarak toplam 1.350.000 YTL tutarında karşılık ayrılmış olup, 15 Mayıs 2008 tarihli Olağan
Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden üst düzey yöneticilere ve personele 2.800.000 YTL
tutarında kar payı ödenmesine karar verilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere
ve personele sırasıyla 1.400.000 YTL ve 418.201 YTL tutarlarında kar payı ve performans ikramiyesi
ödenmiş olup, 15 Mayıs 2008 tarihli Olağan Genel Kurul’da alınan karara istinaden belirlenen
2.800.000 YTL tutarındaki kar payı içerisinde yer alan 981.799 YTL tutarındaki kar payı ve
performans primi ise 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle henüz ödenmemiştir. Sözkonusu ödenmeyen kar
payı ve performans primi diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisindeki personele borçlar hesabında
takip edilmektedir (Dipnot 9).
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
18.977.248
11.771.483
267.494
-
12.102.440
7.505.444
170.576
-
31.016.225
-
19.778.460
-
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
3.939.850
2.289.736
599.392
527.411
196.856
-
1.732.393
1.799.078
556.869
380.666
178.783
-
7.553.245
-
4.647.789
-
264.948
264.825
11.054
15.628
-
2.500
14.247
-
285.148
264.825
26.682
16.747
i) İlişkili taraflara ödenen temettüler:
Yaşar Holding
Halka arz
Diğer
j) İlişkili taraflardan alınan temettüler:
YBP
Pınar Et
Pınar Anadolu
Pınar Su
Çamlı Yem
k) İlişkili taraflardan yapılan duran varlık alımları:
Pınar Su
Pınar Et
YBP
Yataş
20.200
l) İlişkili taraflara verilen kefaletler:
Şirket, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem
Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve
Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. ve Yaşar Birleşik
Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan
sağlamış olduğu toplam 313 milyon Euro karşılığı 562.711.400 YTL (31 Aralık 2007: 535.292.600
YTL) tutarındaki kredilere, sayılan grup şirketleriyle birlikte, garantör olarak katılmıştır (Dipnot 19).
18
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR
Satılmaya hazır finansal varlıklar:
30 Eylül 2008
Pınar Et
Çamlı Yem
Pınar Su
Yataş
Bintur Turizm
Diğer
31 Aralık 2007
YTL
Hisse oranı
%
YTL
Hisse oranı
%
14.501.660
5.557.757
4.555.929
920.335
73.930
19.362
12,58
5,47
8,81
1,96
1,33
-
23.987.708
6.310.194
7.630.620
797.711
73.930
19.361
12,58
5,47
8,81
1,96
1,33
-
25.628.973
38.819.524
Pınar Et ve Pınar Su hisseleri İMKB’de işlem gördüğünden bilanço tarihindeki borsa fiyatları
üzerinden; Yataş, Bintur Turizm ve Çamlı Yem ise indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde
edilmiş makul değerleri ile finansal tablolara yansıtılmışlardır.
Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
Makul değer (azalışı)/ artışı:
Pınar Et
Pınar Su
Çamlı Yem
Yataş
30 Eylül
2008
2007
38.819.524
27.224.040
(13.190.552)
(9.486.048)
(3.074.691)
(752.437)
122.624
13.596.298
9.377.014
4.219.284
-
25.628.973
40.820.338
Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise
aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
Makul değer (azalışı)/ artışı
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 10)
30 Eylül
19
2008
2007
14.562.340
3.584.770
(13.190.552)
13.596.298
641.134
(679.817)
2.012.922
16.501.251
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
İştirakler:
30 Eylül 2008
Hisse oranı
YTL
%
YBP
Desa Enerji
Pınar Foods
Pınar Anadolu
24.068.751
1.842.650
1.816.228
769.638
Toplam
28.497.267
31,95
30,52
44,94
20,00
31 Aralık 2007
Hisse oranı
YTL
%
24.516.968
102.605
1.418.000
975.900
31,95
30,52
44,94
20,00
27.013.473
İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2008
2007
1 Ocak
27.013.473
24.070.193
İştiraklerin karlarından pay- vergi öncesi
İştiraklerin Sermaye Artışlarına Katılım
İştirakin zararındaki pay- vergi öncesi
İştirakler vergi payı (Dipnot 10)
İştirakler makul değer fonu azalışı- net
Yabancı para çevrim farkları
İştiraklerden temettü geliri
İştirakler yeniden değerleme fonu azalışı- net
Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karlar
6.338.595
2.441.270
(701.225)
(1.544.572)
(533.931)
2.050
(4.539.242)
(12.167)
33.016
4.600.571
5.800.000
(5.800.000)
(1.188.316)
(24.208)
(2.289.262)
(146)
-
30 Eylül
28.497.267
25.168.833
İştirakler yeniden değerleme fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir:
2008
2007
1 Ocak
349.823
175.848
YBP yeniden değerleme fonu değişimi
(12.167)
30 Eylül
337.656
(146)
175.702
Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde
özetlenmiştir:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Net dönem
Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı)
Net dönem
Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı)
- YBP
237.553.912
- Pınar Foods
5.990.270
- Pınar Anadolu 6.095.227
- Desa Enerji
11.338.716
161.384.114
1.948.815
2.247.054
5.301.200
11.030.676 201.112.170
746.450
7.167.448
1.965.637
7.451.583
(2.455.337) 13.253.039
20
123.436.163
4.012.129
2.572.085
12.916.849
14.528.182
744.937
3.298.118
(5.738.715)
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A. Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2008
İlaveler
Çıkışlar
Transferler
30 Eylül 2008
Arazi ve arsalar
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar
54.906.950
87.110.448
188.660.637
5.811.748
2.223.121
32.770.195
362.113
7.196.146
157.532
1.386.124
20.200
1.554.812
958.300
(3.236.021)
(353.895)
(167.891)
-
Toplam maliyet
371.845.212
11.273.114
(3.757.808)
-
379.360.518
(27.156.789)
(102.611.937)
(5.501.576)
(820.749)
(21.845.208)
(1.769.461)
(4.895.046)
(97.967)
(214.931)
(1.784.588)
1.734.367
350.985
136.758
-
(28.926.250)
(105.772.616)
(5.248.558)
(1.035.680)
(23.493.038)
(157.936.259)
(8.761.993)
2.222.110
-
(164.476.142)
Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:
666.687
43.893
(710.579)
62.103.096
87.267.980
187.477.427
5.478.053
2.223.121
34.201.008
609.834
Birikmiş amortismanlar:
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net defter değeri
213.908.953
214.884.376
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Şirket’in almış olduğu kredilere istinaden; 35.013.618 YTL (31 Aralık 2007: 33.186.983 YTL) ilgili kredi kuruluşlarına verilen
ipotekleri bulunmaktadır (Dipnot 19).
21
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A. Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2007
İlaveler
Arazi ve arsalar
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar
36.244.000
77.917.555
177.535.988
6.644.320
2.223.121
28.872.888
1.575.846
209.955
5.235.483
2.003
3.588.077
330.700
(727.511)
(772.670)
(136.319)
(2.083)
Toplam maliyet
331.013.718
9.366.218
(1.638.583)
(25.024.115)
(96.478.117)
(6.154.563)
(534.173)
(19.808.090)
(1.585.517)
(4.890.180)
(104.062)
(214.931)
(1.667.745)
(147.999.058)
(8.462.435)
Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:
Çıkışlar
Transferler
1.442.747
302.487
147.744
(1.892.978)
30 Eylül 2007
36.244.000
79.570.257
182.346.447
5.873.653
2.223.121
32.472.390
11.485
-
338.741.353
428.340
751.079
96.416
-
(26.609.632)
(100.939.957)
(5.507.546)
(749.104)
(21.379.419)
1.275.835
-
(155.185.658)
Birikmiş amortismanlar:
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net defter değeri
183.014.660
183.555.695
22
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 6.744.607 YTL’si (2007: 6.728.288 YTL) üretim
maliyetine, 1.860.357 YTL’si (2007: 2.011.616 YTL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine
(Dipnot 13), 1.000.548 YTL’si (2007: 1.029.186 YTL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 13) ve
121.611 YTL’si (2007: 100.865 YTL) ise araştırma ve geliştirme giderlerine yansıtılmıştır.
Arazi ve arsalar, binalar ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak 30 Eylül 2008 ve 2007 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
2008
2007
80.225.122
58.126.400
Birikmiş karlara sınıflandırılan yeniden değerleme fonundan
doğan amortisman üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 10)
363.821
Önceki yıllarda maddi duran varlıklara dahil edilmiş olan yatırım
amaçlı gayrimenkullerin değer düşüklüğü - net (Dipnot 2)
Sabit kıymet satışı
(120.755)
Sabit kıymet satışından kaynaklanan ertelenen vergi
24.151
Yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi
(1.819.103)
5.055.719
(1.799.281)
30 Eylül
61.742.693
78.673.236
359.855
DİPNOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Haklar
Tenzil: Birikmiş itfa payları
Net defter değeri
Haklar
Tenzil: Birikmiş itfa payları
Net defter değeri
1 Ocak 2008
İlaveler
Maddi olmayan
varlık değer
düşüklüğü (Not 38)
10.196.912
(7.221.784)
4.923
(816.678)
-
10.201.835
(8.038.462)
2.975.128
(811.755)
-
2.163.373
1 Ocak 2007
İlaveler
Maddi olmayan
varlık değer
düşüklüğü (Not 38)
30 Eylül 2007
10.155.520
(6.080.545)
41.391
(858.022)
-
10.196.911
(6.938.567)
4.074.975
(816.631)
-
3.258.344
23
30 Eylül 2007
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
17.627.623
153.191
5.092.831
138.878
17.780.814
5.231.709
16.384
501.095
Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
17.797.198
5.732.804
Uzun vadeli krediler
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
11.352.126
27.091
11.014.091
136.003
11.379.217
11.150.094
907.200
1.432.800
Uzun vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
12.286.417
12.582.894
Toplam finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
30.083.615
18.315.698
Kısa vadeli krediler
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
Türev finansal araçlardan doğan borçlar
Türev finansal araçlardan doğan borçlar
24
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
a) Krediler ve diğer finansal yükümlülükler
Ağırlıklı ortalama
yıllık etkin faiz oranı %
Orijinal para birimi değeri
YTL karşılığı
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
18,93
-
15.329.763
607.291
15.329.763
607.291
15.329.763
607.291
2.761.292
742.289
2.078.689
219.171
3.216.077
1.269.463
-
16.384
501.095
2.314.244
4.986.635
17.644.007
5.593.926
Kısa vadeli krediler:
YTL krediler
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları:
ABD doları krediler
Euro krediler
Türev finansal araçlardan doğan borçlar:
Yabancı paradan YTL’ye swap işlemleri
8,13
8,24
9,13
8,24
-
-
1.687.796
121.911
16.384
Toplam kısa vadeli krediler ve diğer finansal yükümlülükler
Uzun vadeli krediler:
Euro krediler
Türev finansal araçlardan doğan borçlar:
Yabancı paradan YTL’ye swap işlemleri
10,88
10,35
6.314.454
6.440.236
11.352.126
11.014.091
-
-
-
-
907.200
1.432.800
12.259.326
12.446.891
Toplam uzun vadeli krediler ve diğer finansal yükümlülükler
25
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Devamı)
Şirket ile Morgan Stanley Bank International Limited, Morgan Stanley & Co. International Limited ve
garantör Yaşar grubu şirketleri (Yaşar Holding A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve
Ticaret A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar
Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., DYO Boya Fabrikaları Sanayi ve
Ticaret A.Ş.), arasında 27 Eylül 2006 tarihinde imzalanan ve 27 Eylül 2013 vadeli 6 milyon Euro
tutardaki kredi anlaşmasına ilişkin olarak Morgan Stanley & Co. International Limited ile
International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”) master anlaşması, ekleri ve swap teyid
dokümanlarını imzalamak suretiyle, Euribor + %5,60 faiz oranına sahip 6 milyon Euro tutarındaki
krediyi, YTL swap eğrisi + %8,50 faiz oranına sahip 11.694.000 YTL ile “swap” etmiştir. Bu swap ve
kredi işlemlerinden kaynaklanan kayıp ve kazançlar, cari dönem özet gelir tablosunda finansal gelirler
ile finansal giderler (Dipnot 15) içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle swap
işlemlerinin toplam kontrat tutarı 22.480.800 YTL’dir (31Aralık 2007: 21.955.200 YTL).
Şirket’in söz konusu finansal kuruluştan almış olduğu 6 milyon Euro tutarındaki kredi ile ilgili olarak;
Şirket’in ana ortağı olan Yaşar Holding A.Ş.’nin uyması gereken bazı finansal oranlar bulunmaktadır.
Yaşar Holding A.Ş.’nin 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal
tabloları bağımsız denetimden geçmemiş olmakla birlikte, Şirket yönetimi yaptığı ön çalışmalar
neticesinde söz konusu kriterlerinin karşılanabileceğini öngörmektedir.
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı
aşağıdaki gibidir:
1 Ekim 2009 – 30 Eylül 2010
1 Ekim 2010 – 30 Eylül 2011
1 Ekim 2011 – 30 Eylül 2012
1 Ekim 2012 ve sonrası (nihai ödeme 2013 yılında)
80.538
242.394
242.394
11.694.000
12.259.326
26
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Şirket’in yapmış olduğu faiz duyarlılık analizine göre, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, faiz oranlarında
%1'lik bir artış sözkonusu olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı
kredilerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem karı 151.698 YTL (31 Aralık 2007: 156.199
YTL) daha az olurdu.
Banka kredilerinin ve diğer finansal yükümlülüklerin taşınan ve makul değerleri aşağıdaki gibidir:
b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
153.191
27.091
138.878
136.003
180.282
274.881
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal kiralama borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki
gibidir:
1 Ekim 2009 - 30 Haziran 2010
27.091
27.091
27
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 9 - DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Personele borçlar
Gelecek aylara ait gelirler
Diğer
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
1.147.044
1.107.916
146.561
38.130
965.818
156.004
7.592
2.439.651
1.129.414
DİPNOT 10 - VERGİLER
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi
karşılığı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Kurumlar vergisi karşılığı
Tenzil: Peşin ödenen kurumlar vergisi
6.471.496
(4.236.445)
11.195.079
(8.785.476)
Dönem karı vergi yükümlülüğü- net
2.235.051
2.409.603
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20’dir (31 Aralık 2007: %20).
30 Eylül 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet gelir tablolarında yer alan
vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)
İştiraklerdeki vergi payı
(6.471.496)
538.623
(1.544.572)
(2.269.222)
251.723
(622.407)
(8.742.512)
(1.367.505)
(1.188.316)
(2.901.640)
(354.338)
(542.581)
Toplam vergi gideri
(7.477.445)
(2.639.906)
(11.298.333)
(3.798.559)
28
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 - VERGİLER (Devamı)
Ertelenmiş vergi
Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde taşınan değerleri ile
Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların
etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan
vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2007: 20%).
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi
varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak
hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Birikmiş
geçici
farklar
Binaların yeniden değerleme farkı
Maddi duran varlıkların endeksleme farkı
Yeni ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan
amortisman farkı
Makina, tesis ve cihazların yeniden değerlemesi
Arazilerin yeniden değerleme farkı
Maddi olmayan duran varlıkların endeksleme farkı
Stoklar üzerinde kalan amortisman farkı
Kar payı ve ikramiye karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Makina, tesis ve cihazların değer düşüklüğü karşılığı
Maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü
karşılığı
Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinden hesaplanan
ertelenmiş vergi
Dava karşılıkları
Şüpheli alacak karşılığı
Diğer
Ertelenmiş
vergi varlığı/
(yükümlülüğü)
31 Aralık 2007
Birikmiş
geçici
vergi varlığı/
farklar
(yükümlülüğü)
Ertelenmiş
30.831.126
26.361.669
(6.166.225)
(5.272.334)
31.881.023
32.978.019
(6.376.205)
(6.595.604)
25.137.883
12.188.525
46.566.280
1.436.944
250.333
(981.799)
(3.694.067)
(3.274.357)
(5.027.577)
(2.437.705)
(2.328.314)
(287.389)
(50.067)
196.360
738.813
654.871
21.537.848
12.957.731
46.566.280
1.774.445
243.168
(1.350.000)
(3.201.538)
(3.926.023)
(4.307.570)
(2.591.546)
(2.328.314)
(354.889)
(48.634)
270.000
640.308
785.205
(1.000.000)
200.000
(1.000.000)
200.000
3.715.309
(127.393)
(91.136)
(249.883)
(27.287)
25.479
18.227
49.977
16.905.860
(193.530)
(186.874)
(93.448)
(668.421)
38.706
37.375
18.690
Ertelenmiş vergi varlıkları
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
1.883.727
(21.596.898)
1.990.284
(23.271.183)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü-net
(19.713.171)
(21.280.899)
29
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 - VERGİLER (Devamı)
Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
2008
1 Ocak
(21.280.899)
Satılmaya hazır finansal varlık makul değer fonuna verilen (Dipnot 4)
Yeniden değerleme fonuna verilen (Dipnot 6)
Cari dönem ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)
30 Eylül
641.134
387.972
538.622
(19.713.171)
2007
(18.123.410)
(679.816)
359.829
(1.367.505)
(19.810.902)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR
Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal
değeri 1 YTL olan hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan tespit etmiştir. Şirket’in
tarihi değeri ile kayıtlı sermaye tavanı 80.000.000 YTL’dir.
Şirket’in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı tarihi değerlerle
aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Yaşar Holding A.Ş.
Halka arz
Diğer
31 Aralık 2007
Hisse (%)
YTL
Hisse (%)
YTL
61,19
37,95
0,86
27.503.258
17.060.121
387.672
61,19
37,95
0,86
27.503.258
17.060.367
387.426
Sermaye
44.951.051
44.951.051
Sermaye düzeltmesi farkları
16.513.550
16.513.550
Toplam ödenmiş sermaye
61.464.601
61.464.601
30 Eylül 2008 itibariyle beheri 1 YTL olan 44.951.051 (31 Aralık 2007: 44.951.051) adet hissesi
bulunmaktadır. Sermaye düzeltmesi hesabı, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde, nakit
sermaye artırımlarının endekslenmesinin etkisini temsil etmektedir.
Şirket sermayesi A grubu nama, B grubu nama ve C grubu hamiline paylardan oluşmakta olup, C
grubu hamiline hisse senetleri İMKB’de işlem görmektedir.
Şirket esas sözleşmesi uyarınca A ve B grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday gösterme
imtiyazı bulunmaktadır. Ayrıca İdare Meclisi Başkanı ve Murahhas Üye A grubu hisse senedi
sahipleri arasından seçilebilmektedir.
30
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal
yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için
kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Yukarıda bahsi geçen yasal yedeklerin, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan
Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Eylül 2008
tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin nominal tutarı 13.981.411 YTL
(31 Aralık 2007: 8.387.003 YTL) olup özleri itibariyle kısıtlanmamış olan 8.290.574 YTL tutarındaki
“Olağanüstü Yedekler” (31 Aralık 2007: 8.290.574 YTL), “Geçmiş Yıllar Karları” içerisine
sınıflandırmıştır.
SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın,
SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal
tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış
geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler,
özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye
yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal
Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı
değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynaklar
grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak
kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya
zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar
dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi
İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu
tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden
kaynaklanan farklılıklar gibi):
- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Karlarıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
31
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar
dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin
genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle
ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda
bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının
mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın
dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin
temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni"
şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından
temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu
getirilmiştir.
Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
DİPNOT 12 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
Yurtiçi mamul satışları
Yurtdışı mamul satışları
Ticari mal satışları
Diğer
442.494.735
27.061.921
16.383.580
957.610
154.511.087
8.473.696
4.468.901
337.241
401.659.237
23.412.463
11.735.351
1.095.721
143.534.195
6.944.646
3.709.945
481.706
Brüt Satışlar
486.897.846
167.790.925
437.902.772
154.670.492
(103.392.169)
(11.411.000)
(37.214.611)
(3.957.913)
(91.626.518)
(10.396.116)
(32.590.403)
(3.902.984)
372.094.677
126.618.401
335.880.138
118.177.105
(303.502.699)
(106.096.181)
(265.938.488)
(96.577.871)
68.591.978
20.522.220
69.941.650
21.599.234
Tenzil:İskontolar
İadeler
Net Satışlar
Satışların Maliyeti
Brüt Esas Faaliyet Karı
32
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - FAALİYET GİDERLERİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
12.868.235
2.851.323
2.039.477
1.860.357
1.644.284
1.590.232
2.995.467
1.045.747
635.300
609.221
557.307
523.656
12.710.584
2.345.531
1.916.537
2.011.616
1.735.901
1.547.397
2.603.838
694.792
687.226
690.484
582.881
607.556
22.853.908
6.366.698
22.267.565
5.866.777
5.362.519
3.471.426
1.078.922
1.000.548
873.957
359.629
316.829
284.264
159.209
89.277
283.466
387.309
1.067.857
1.272.070
1.046.066
388.833
336.204
273.452
37.134
101.992
90.835
42.186
29.891
97.205
158.468
486.243
14.735.212
4.360.579
10.045.767
2.721.800
iii. Araştırma geliştirme giderleri 3.274.947
1.046.761
2.978.279
990.779
11.774.038
35.291.611
9.579.356
i. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri:
Reklam giderleri
Nakliye giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmetler
Amortisman ve itfa payı
Personel giderleri
Diğer
ii. Genel yönetim giderleri:
Personel giderleri
Danışmanlık ve istişare ücretleri
Dışarıdan sağlanan hizmetler
Amortisman ve itfa payı
Kıdem tazminatları
Temsil ve ağırlama
Vergiler (Kurumlar vergisi hariç)
Haberleşme
Seyahat
Sigorta primleri
Enerji
Bağış ve yardımlar
Diğer
Toplam faaliyet giderleri
40.864.067
33
3.470.631
3.101.860
747.814
1.029.186
(35.551)
260.943
244.471
271.992
127.111
90.223
189.229
98.352
449.506
1.131.515
900.250
309.953
347.432
(466.586)
86.244
52.753
99.953
39.071
29.097
59.548
22.793
109.777
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 14 - DİĞER FAALİYET GELİRLERİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
3.014.002
952.309
314.108
2.367.398
529.779
8.871
173.652
511.146
95.738
177.942
146.844
159.819
95.738
24.491
73.563
455.972
161.848
147.572
157.964
4.897.981
667.719
3.514.997
488.058
(1.606.582)
(323.527)
(1.606.582)
(96.214)
(183.593)
(227.816)
(183.593)
(14.068)
(1.930.109)
(1.702.796)
(411.409)
(197.660)
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar:
Temettü geliri
Kira geliri
Yardımcı malzeme ve hurda
satış karı
Şüpheli alacak karşılığı iptali
Maddi duran varlık satış karı
Diğer
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar:
Maddi duran varlık satış zararı
Diğer
DİPNOT 15 - FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
3.477.077
783.705
5.902.831
1.748.605
1.104.463
985.485
962.559
247.420
97.096
301.453
720.162
2.605.313
1.125.946
(76.233)
1.069.525
572.992
525.600
(775.800)
-
-
7.055.184
653.874
10.354.252
3.314.889
Finansal gelirler:
Faiz geliri
Vade unsuru içeren ticari
işlemlerden kaynaklanan
finansal gelir
Kur farkı geliri
Kefalet geliri
Swap işleminden kaynaklanan
kur farkı geliri
34
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 15 - FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER (Devamı)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
Finansal giderler:
Kur farkı (gideri)/ geliri
Faiz gideri
Vade unsuru içeren ticari
işlemlerden kaynaklanan
finansal gider
Swap işleminden kaynaklanan
faiz gideri
Swap işleminden kaynaklanan
kur farkı gideri
Diğer
(3.427.288)
(3.466.571)
1.935.288
(1.128.600)
(28.857)
(1.816.940)
(3.817)
(575.730)
(1.141.374)
(66.915)
(810.924)
(60.323)
(1.365.047)
(485.831)
(1.714.982)
(573.019)
(359.324)
(68.512)
(857.400)
(209.680)
(299.400)
(20.468)
(5.438.783)
(1.532.758)
(9.759.604)
185.430
DİPNOT 16 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin sözkonusu dönemdeki
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
Net dönem karı
Adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
A
26.151.288
8.123.521
24.371.335
1.117.424
B
44.951.051
44.951.051
44.951.051
44.951.051
0,5818
0,1807
0,5422
0,0249
Nominal değeri 1 YTL olan 1.000 adet
hisse başına kazanç
A/B
Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
DİPNOT 17 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
35
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 - YABANCI PARA POZİSYONU
30 Eylül 2008
ABD Doları
Euro
Diğer
YTL
karşılığı
77.749
4.606.732
1.687.796
18.537
43.701
0
-
129.081
5.752.218
2.078.689
6.372.277
62.238
0
7.959.988
Varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Yükümlülükler:
Finansal borçlar- kısa vadeli
Ticari borçlar- kısa vadeli
Finansal borçlar- uzun vadeli
Ticari borçlar- uzun vadeli
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(1.687.796)
(5.946.672)
(207.121)
(2.672.511)
(6.329.523)
(5.906.506)
(7.634.468)
(15.115.661)
(26.657)
(36.588.845)
(1.262.191)
(15.053.423)
(26.657)
(28.628.857)
Bilanço dışı kalemler
Türev finansal araçlardan doğan alacaklar
(26.657)
6.005.438
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(1.262.191)
(9.047.985)
(2.451.052)
(12.139.860)
(11.379.216)
(10.618.717)
10.796.576
(26.657)
(17.832.281)
31 Aralık 2007
ABD Doları
Euro
Diğer
YTL
karşılığı
41.580
2.350.684
2.761.292
16.097
40.763
324.232
540
-
77.213
2.807.553
3.770.580
5.153.556
381.092
540
6.655.346
Varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Yükümlülükler:
Finansal borçlar- kısa vadeli
Ticari borçlar- kısa vadeli
Finansal borçlar- uzun vadeli
Ticari borçlar- uzun vadeli
(2.761.292)
(1.924.305)
(44)
-
(823.495)
(6.863.755)
(6.519.732)
(5.714.124)
- (4.624.418)
(41.297) (14.024.850)
- (11.150.094)
- (9.772.296)
(4.685.641)
(19.921.106)
(41.297) (39.571.658)
(19.540.014)
(40.757) (32.916.312)
Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu
Bilanço dışı kalemler
Türev finansal araçlardan doğan alacaklar
467.915
-
Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu
36
467.915
6.163.875
(13.376.139)
-
10.541.459
(40.757) (22.374.853)
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)
Şirket’in döviz pozisyonu ile ilgili kur riski duyarlılık analizi aşağıda açıklanmaktadır:
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, ABD Doları, Euro, İngiliz Sterlini ve Danimarka Kronu
karşısında aynı anda %10 oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, bu para
birimlerinde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı zararı sonucu net dönem karı
1.783.228 YTL (31 Aralık 2007: 2.237.485 YTL) daha az olacaktı.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, ABD Doları karşısında %10 oranında değer kaybetseydi ve diğer
tüm değişkenler sabit kalsaydı, Amerikan Doları para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden
doğan net kur farkı gideri sonucu net dönem karı 155.452 YTL (31 Aralık 2007: Net dönem karı
54.498 YTL daha fazla) daha az olacaktı.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, Euro karşısında %10 oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm
değişkenler aynı kalsaydı, Euro para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı
zararı sonucu net dönem karı 1.626.647 YTL (31 Aralık 2007: 2.287.587 YTL) daha az olacaktı.
Şirket’in 30 Eylül 2008 ve 2007 itibariyle sona eren dönemler içerisinde gerçekleştirmiş olduğu
toplam ihracat ve ithalat tutarlarının YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Toplam ihracat tutarı
Toplam ithalat tutarı
Toplam Döviz Yükümlülüğünün
Hedge Edilme Oranı (%)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
27.061.921
14.831.803
23.412.463
15.616.155
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
38%
32%
Döviz yükümlülüklerinin hedge edilme oranı, net döviz yükümlülüğünün türev finansal araçlar
vasıtasıyla karşılanma oranını ifade etmektedir.
37
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
386.187
127.393
1.350.000
100.463
193.530
513.580
1.643.993
a) Borç karşılıkları:
Personel ikramiye ve kar payı karşılığı (*)
Faturası gelmemiş mal ve hizmet bedelleri
Diğer
(*) Şirket yönetimi, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle 2008 yılı karından üst düzey yöneticilere ve personele kar
payı ve ikramiye ödenmesinin henüz kuvvetle muhtemel olmamasından ötürü herhangi bir karşılık
hesaplamamıştır.
Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun oluşmasını beklemediği taahhüt ve muhtemel
yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
b) Verilen teminatlar:
Kefaletler
İpotek (Dipnot 6)
Teminat mektubu
Teminat senedi
562.711.400
35.013.618
6.721.167
3.800.000
535.292.600
33.186.983
3.480.963
1.800.000
608.246.185
573.760.546
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle verilen kefaletler, Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve
Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Su
Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım
Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam
313 milyon Euro karşılığı 562.711.400 YTL (31 Aralık 2007: 535.292.600 YTL) tutarındaki kredilere,
Şirket’in sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
8.724.401
10.786.800
1.065.802
432.723
6.144.182
10.261.200
1.293.615
495.095
21.009.726
18.194.092
c) Alınan teminatlar:
Teminat mektubu
Kefaletler
Teminat çeki
Teminat senedi
38
PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Teminat ve ipoteklerin yabancı para tutarları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Verilen teminatlar
Euro
313.000.000
313.000.000
Alınan teminatlar
Euro
ABD Doları
6.668.092
119.217
7.402.193
122.717
Verilen ipotekler
ABD Doları
Euro
17.500.000
7.487.272
17.500.000
7.487.272
d) Alım taahhütleri:
Şirket’in 2008 yılı içerisinde 647.311 YTL tutarında 874 ton çiğ süt (31 Aralık 2007: 6.443.808 YTL
tutarında 8.990 ton) ve 5.177.240 YTL tutarında 1.515 tonluk meyve suyu konsantresi
(31 Aralık 2007: 11.450.071 YTL tutarında 3.833 ton) alım taahhüdü bulunmaktadır.
e) Diğer taahhütler:
Şirket, iştiraki konumunda bulunan YBP’nin bir tedarikçisi ile girmiş olduğu iş anlaşması neticesinde
YBP’nin sözkonusu tedarikçiye olan 30 Eylül 2008 itibariyle 21.554.336 YTL (31 Aralık 2007:
12.701.941 YTL) tutarındaki borcunun geri ödenmesini garanti etmiştir.
…………………………..
39