VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK
advertisement
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 3o HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) .......................................................................... 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ....................................... 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU .......................................................................................... 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................. 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 5-48 DİPNOT 1 DİPNOT 2 DİPNOT 3 DİPNOT 4 DİPNOT 5 DİPNOT 6 DİPNOT 7 DİPNOT 8 DİPNOT 9 DİPNOT 10 DİPNOT 11 DİPNOT 12 DİPNOT 13 DİPNOT 14 DİPNOT 15 DİPNOT 16 DİPNOT 17 DİPNOT 18 DİPNOT 19 DİPNOT 20 DİPNOT 21 DİPNOT 22 DİPNOT 23 DİPNOT 24 DİPNOT 25 DİPNOT 26 DİPNOT 27 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU .......................................................... FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ...................................................... BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA................................................................................................ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ .................................................................................................... FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................ TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ............................................................................................. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .............................................................................................. KISA VADELİ BORÇLANMALAR .................................................................................................. MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................... MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ................................................................................... KISA VADELİ KARŞILIKLAR ......................................................................................................... KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.................................................... ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR ....................................... DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................................................................... ÖZKAYNAKLAR ............................................................................................................................... FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ............................................ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ............................................................................................... ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ........................................................... FİNANSMAN GELİRLERİ ................................................................................................................ FİNANSMAN GİDERLERİ ................................................................................................................ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ..................................................................................... PAY BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................................... FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................ FİNANSAL ARAÇLAR ...................................................................................................................... BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................ FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR..................................................... 5-6 6-17 17 18-19 20 21-22 22-23 24 25 25-26 26-27 27 27-28 28-29 30 31-32 33 34-35 35 36 36 36-38 38 39-45 46-47 48 48 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Sınırlı denetimden geçmiş 30 Haziran 2016 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2015 178.566.176 160.762.287 132.516.991 568.749 45.071.171 2.498.826 42.572.345 51.251 44.985 6.266 176.802 174.034 7.178 107.261.855 2.384.551 50.525.988 15.639.195 34.886.793 30.177 26.990 3.187 198.745 330.797 30.174 59.976.756 59.400.705 367.670 57.741.356 994.393 441.538 431.799 352.593 57.847.356 570.325 220.166 410.265 238.542.932 220.162.992 138.622.535 123.769.949 9 7 4 7 104.830.363 32.258.552 6.455.264 25.803.288 598.797 83.156.650 39.080.389 2.236.103 36.844.286 594.831 14 12 15 532.053 66.744 934.823 494.831 100.000 938.079 2.010.632 1.935.215 14 2.010.632 1.935.215 14 2.010.632 1.935.215 97.909.765 94.457.828 16 35.000.000 35.000.000 16 48.879.935 48.879.935 5.643.327 5.225.767 48.985.935 48.985.935 5.643.327 10.684.365 Dipnot referansları VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar 5 6 7 4 7 8 4 8 15 15 15 Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı 8 6 10 11 22 Toplam varlıklar KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler -Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıplar Net dönem karı / (zararı) 16 16 16 Toplam kaynaklar (397.201) (397.201) (397.201) 3.557.937 (397.201) (5.458.598) 238.542.932 220.162.992 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmiş geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan referansları 30 Haziran 2016 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 KAR VEYA ZARAR KISMI Finans sektörü faaliyetleri hasılatı Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) 17 17 1.688.117.476 (1.675.468.832) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler 18 18 18 19 19 Esas faaliyet karı / (zararı) Finansman gelirleri Finansman giderleri Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar / (zarar) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri - Ertelenmiş vergi geliri 22 22 Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) 1.241.904.705 (1.233.275.501) 662.562.083 (658.557.857) 12.648.644 6.196.776 8.629.204 4.004.226 (8.160.236) (2.056.149) (14.678) 219.101 (33.681) (4.235.728) (1.094.164) (7.102) 92.710 (17.725) (7.268.489) (711.292) (8.526) 115.379 (96.284) (3.797.515) (346.565) (4.121) 68.319 (6.836) 2.603.001 20 21 919.071.811 (912.875.035) 934.767 659.992 6.833.005 (4.988.659) 3.963.517 (2.974.288) 7.648.432 (14.742.062) 4.447.347 1.923.996 (6.433.638) (889.410) (910.944) 21.534 3.557.937 (383.437) (418.227) 34.790 1.540.559 (82.492) 1.806.103 (1.343.385) (327.623) (376.900) 49.277 380.226 (75.423) (130.015) 54.592 (6.761.261) 304.803 DİĞER KAPSAMLI GELİR Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve / veya sınıflandırma kayıpları Ertelenmiş vergi geliri (106.000) (106.000) (1.880.000) - (106.000) - (106.000) - (1.880.000) - - Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Ertelenmiş vergi geliri Diğer kapsamlı gider Toplam kapsamlı gelir / (gider) (106.000) 3.451.937 (106.000) 1.434.559 (13.580) (16.975) 3.395 (13.580) (16.975) 3.395 (1.893.580) (13.580) (8.654.841) 291.223 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 1 Ocak 2015 Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı / (zararı) Toplam özkaynak 87.776.602 Dipnot referansları Ödenmiş sermaye Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları 16 35.000.000 36.611.375 (162.465) 5.454.927 7.042.990 3.829.775 - (1.880.000) (13.580) 188.400 - 3.641.375 - (3.829.775) (6.761.261) (8.654.841) Transferler Toplam kapsamlı gider 30 Haziran 2015 16 35.000.000 34.731.375 (176.045) 5.643.327 10.684.365 (6.761.261) 79.121.761 1 Ocak 2016 16 35.000.000 48.985.935 (397.201) 5.643.327 10.684.365 (5.458.598) 94.457.828 - (106.000) - - (5.458.598) - 5.458.598 3.557.937 3.451.937 35.000.000 48.879.935 (397.201) 5.643.327 5.225.767 3.557.937 97.909.765 Transferler Toplam kapsamlı gelir 30 Haziran 2016 16 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 1 Ocak 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları Dönem net karı / (zararı) Dönem net karı / (zararı) ile mutabakatı sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler 10, 11 Kıdem tazminatı karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler 18 Karşılıklardaki değişim ile ilgili düzeltmeler Menkul kıymet değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 8 Kurumlar vergisi gideri ile ilgili düzeltmeler 22 Ertelenmiş vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 22 Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 Temettü gelirleri ile ilgili düzeltmeler 20 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı Ticari alacaklardaki azalış / (artış) Diğer alacaklardaki azalış / (artış) Ticari borçlardaki (azalış) / artış Diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları: Ödenen vergiler Ödenen kıdem tazminatı Ödenen ikramiye Ödenen izin 14 14 14 A. Esas faaliyetlerde (kullanılan) / sağlanan net nakit 3.557.937 (6.761.261) 166.468 229.991 643.625 889.410 (21.534) 66.744 (106.000) (2.075.433) 72.192 323.967 644.945 9.940.998 376.900 (45.882) (1.880.000) 542.879 3.351.208 3.214.738 5.454.817 8.788 (15.955.361) (3.256) (14.694.170) (64.186) 14.999.264 (176.591) (732.647) (154.574) (649.416) (56.987) (126.246) (152.289) (539.005) (18.618) (8.737.428) 2.442.897 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucu elde edinilen nakit girişleri Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucu elde edinilen nakit çıkışları Alınan temettüler Alınan faizler 10, 11 20 B. Yatırım faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit (811.908) (220.275) 564.895.486 968.003.132 (563.079.684) 106.000 6.508.871 (976.471.375) 1.880.000 5.576.398 7.618.765 (1.232.120) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları Ödenen faizler 502.656.308 (480.982.595) (4.628.390) 442.979.492 (712.918.401) (4.316.470) C. Finansman faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit akımları 17.045.323 (274.255.379) Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki artış / (azalış) (A+B+C) 15.926.660 (273.044.602) D. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 98.670.759 284.122.817 114.597.419 11.078.215 21 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), 28 Kasım 1996 tarihinde Vakıf Yatırım A.Ş. adı ile Ankara Ticaret Sicili’ne tescil ve 3 Aralık 1996 tarih, 4179 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in ünvanı 31 Aralık 1998 tarihinde “Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.” olarak değiştirilerek İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil ve 8 Ekim 1998 tarih, 4644 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Şirket’in amacı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirketi’in sahip olduğu yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yenilenmesi talebiyle SPK’ya yapılan başvuru sonucunda, SPK’nın 27 Kasım 2015 tarih ve 2015/31 sayılı toplantısında Şirket’in III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenerek, Şirket’in “Geniş yetkili aracı kurum” olarak faaliyette bulunmasına izin verilmiştir. Şirket’in “Geniş yetkili aracı kurum” izni alması sonrası eski faaaliyet yetki ve izin belgeleri iptal edilmiştir. İptali yapılan belgeler İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’ne tescil ettirilmiş ve 4 Ocak 2016 tarih ve 8981 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır. Şirket “Geniş yetkili aracı kurum” yetki belgesi ile aşağıdaki yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetleri sağlamaktadır. Yatırım hizmet ve faaliyetleri; İşlem aracılığı faaliyeti; • Paylar • Diğer menkul kıymetler • Paya dayalı türev araçlar • Pay endekslerine dayalı türev araçlar • Diğer türev araçlar Portföy aracılığı faaliyeti Bireysel portföy yöneticiliği faaliyeti Yatırım danışmanlığı faaliyeti Halka arza aracılık faaliyeti • Aracılık yüklenimi • En iyi gayret aracılığı Saklama hizmeti • Sınırlı saklama hizmeti Yan hizmetler; Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması Kredi ya da ödünç verilmesi Döviz hizmetleri sunulması Genel yatırım tavsiyesi sunulması Aracılık yüklenimi yürütülmesi ile ilgili hizmetlerin sunulması Finansman sağlanmasında aracılık hizmeti sunulması Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması Şirket’in merkez adresi Akat Mah. Ebulula Mardin Caddesi Park Maya Sitesi F-2A Blok No:18 Beşiktaş / İstanbul’dur. T. Vakıflar Bankası T.A.O. (“Vakıfbank”)’nın tüm menkul kıymet merkezleri ile şubeleri 30 Aralık 1996 tarihinde imzalanan Acentelik Sözleşmesi ile Şirket’in acentesi konumunu almıştır. 2015 yılında Şirket “Geniş Yetkili aracı kurum” yetki belgesini aldıktan sonra, 24 Aralık 2015 tarihinde, Vakıfbank ile “Emir iletimine aracılık sözleşmesi”ni imzalamıştır. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (Sermaye Piyasası’nda) yürütmektedir. 5 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Pay oranı % Pay tutarı T. Vakıflar Bankası T.A.O. T. Vakıflar Bankası T.A.O. Diğer Toplam A B B 31 Aralık 2015 Pay oranı % Pay tutarı 51,00 48,00 1,00 17.850.000 16.800.000 350.000 51,00 48,00 1,00 17.850.000 16.800.000 350.000 100,00 35.000.000 100,00 35.000.000 Şirket’ in sermayesi 35.000.000 TL olup her biri 1 TL değerinde 35.000.000 hisseye ayrılmıştır. Hisselerin tamamı nama yazılıdır. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 15 (On beş) oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında A grubu hisse senetleri karşılığında A grubu, B grubu hisse senetleri karşılığında B grubu hisse senedi çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını sınırlandırdığı takdirde çıkarılacak yeni hisselerin tümü B grubu olarak çıkarılır. Şirket’in faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla İstanbul, Ankara, Adana, Samsun, İzmir, Antalya, Bursa ve Konya illerinde olmak üzere 9 adet şubesi bulunmaktadır. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 72 kişidir (31 Aralık 2015: 74 kişi). 30 Haziran 2016 tarihi ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 8 Ağustos 2016 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan bu finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (a) Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı 1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap dönemine ait finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ’in 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. Şirket, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına ve SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 6 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Şirket, TMS ve TFRS ile uyumlu finansal tablolar hazırlanırken ve 30 Haziran 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: • TFRS 11, “Müşterek anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. • TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. • TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. • TFRS 14, “Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. • TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. • TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucunda, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir. • 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: • TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, • TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik • TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik • TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 7 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • TMS 1 “Finansal tabloların sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. • TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler • TMS 7 ‘Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (“UMSK”)’nin ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. • TMS 12 ‘Gelir vergileri’deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. • TFRS 2 ‘Hisse bazlı ödemeler’deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. • TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. • TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’ daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asıl mıdır yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. 8 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • TFRS 9, ‘Finansal araçlar’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. • TFRS 16 ‘Kiralama işlemleri’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17’nin yerini alır ve özellikle kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir ‘varlık kullanım hakkı’nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. TFRS 16’ya göre bir sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişiklikler KGK tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır: • • TFRS 9 “Finansal araçlar” TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat” Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz KGK tarafından yayımlanmamıştır: • • • • • TFRS 2 “Hisse bazlı ödemeler” TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat” TFRS 16 “Kiralam işlemleri” TFRS 7 “Nakit akış” tabloları TFRS 12 “Gelir vergileri” Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. (c) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır. 9 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. (e) Başkaları nam ve hesabına verilen hizmetlere ilişkin açıklamalar Şirket, müşterilerinin her türlü yatırım ihtiyaçlarını karşılamak üzere aracılık işlemlerini gerçekleştirmekte olup, müşteriler ile ilgili bu tür işlemler karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler dipnotunda açıklanmaktadır. (f) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. (g) Raporlama para birimi Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. (h) İşletmenin sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket’in 1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap döneminde muhasebe politikarında bir değişiklik olmamıştır. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 10 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tablo hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıda açıklanmıştır. (a) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini satış anında; temettü ve benzeri gelirleri ise temettü almaya hak kazandığında gelir olarak kaydetmektedir. Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, hazine bonoları üzerindeki birikmiş faiz ve primi, kuponsuz menkul kıymetlerin itfa faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hizmet gelirleri, Şirket’in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. (b) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Duran varlık cinsi Makine, tesis ve cihazlar Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler Tahmini ekonomik ömür (Yıl) 4-5 5 5 5 Amortisman oranı (%) 20 - 25 20 20 20 İlgili muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır. Sonraki maliyetler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kapsamlı gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. 11 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. (c) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir. (d) Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez. (e) Finansal araçlar Şirket’in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve satılmaya hazır finansal varlıklardan ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır. Finansal varlıklar Finansal varlıklar, Şirket’in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarmaktadır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedir. Türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir: 12 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile altı ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Satım ve geri alım anlaşmaları Geri satım taahhüdü ile menkul kıymet alım işlemleri (“ters repo”) neticesinde karşı taraflara sağlanan fonlar ise “nakit ve nakit benzerleri” ana kalemi altında ayrı bir kalem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile alınmış menkul kıymetlerin alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için gelir reeskontu hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu şekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. Şirket söz konusu yatırımlarını yönetiyor ve Şirket’in yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak kayıtlara alınır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar / zarara kaydedilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen değişikliklerin etkisi özkaynak altında “Finansal varlıklar yeniden değerleme ölçüm ve sınıflandırma kazanç ve kayıpları” hesabında muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla rayiç değerleri güvenilir şekilde ölçülemiyor ise maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu finansal varlıklar elden çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri kapsamlı gelir tablosuna transfer edilmektedir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir. 13 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal yükümlülükler Şirket türev olmayan finansal yükümlülüklerini ilgili aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlarına almaktadır. Tüm finansal yükümlülükler Şirket’in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarmaktadır. Finansal yükümlülükler ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Finansal borçlar, işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir. (f) Borçlanma maliyeti Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. (g) Kur değişiminin etkileri Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. (h) Pay başına kazanç TMS 33 - Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır. (i) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile finansal durum tablosunun (bilanço) yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - bilanço tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Bilanço tarihi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihi sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 14 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (j) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. (k) Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Şirket’in tüm kiralama işlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir. Kiralayan durumunda Şirket Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kiracı durumunda Şirket Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir. (l) İlişkili taraflar Paydaşlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. (m) Vergilendirme Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. 15 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ertelenmiş vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar / zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar / zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 - Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. (n) Çalışanlara sağlanan faydalar i. Kıdem tazminatı karşılığı Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir. Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, bu finansal tablolara yansıtmıştır. 31 Aralık 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan TMS 19’in yeni halinde en önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir. Türk İş Kanunu’na göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in çalışanların emeklilikleri dolayısıyla oluşacak gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. ii. Kullanılmamış izin yükümlülüğü Türkiye’de mevcut İş Kanunları’na göre Şirket, iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür (Dipnot 14). iii. Çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin karşılıkları Şirket finansal tablolarında TMS 19 uyarınca, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto edilmemiş tutarlar üzerinden çalışanlara sağlanan diğer faydalar için karşılık ayırmaktadır. 16 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (o) Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (“VİOP”) işlemleri VİOP piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar bu finansal tablolarda nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmakla beraber, bloke tutar olmaları nedeniyle nakit akış tablosu hazırlanırken nakit değer olarak dikkate alınmamaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelirler / giderlere kaydedilmektedir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları ticari alacaklar içerisinde gösterilmektedir. (p) Nakit akış tablosu Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, kasa, Borsa Para Piyasası ve ters repo işlemlerinden alacaklar ile 6 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermekte olup döneme isabet eden faiz gelir tahakkuk ve reeskontları ve müşteri varlıkları hariç tutarlarından oluşmaktadır. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve bunlara esas olan varsayımlar sürekli olarak incelenmektedir. Muhasebe tahminlerinde yapılan düzeltmeler tahminlerin düzeltildiği dönem ve bundan etkilenen gelecek dönemlerde muhasebeleştirilir. Tahminlerdeki önemli belirsizlik alanları hakkında bilgiler ve finansal tablolarda gösterilen tutarlarda önemli etkiye sahip muhasebe standartlarının uygulanmasındaki önemli kararlar aşağıdaki dipnotlarda belirtilmiştir: Dipnot 6 – Finansal yatırımlar Dipnot 12 - Kısa vadeli karşılıklar Dipnot 14 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket’in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 17 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla bakiyeler Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 5) Vakıf Portföy Birinci Para Piyasası Fonu (6. Fon) (Eski adıyla “Vakıfbank B Tipi Likit Fon (6. Fon) Vakıfbank Finansal yatırımlar Vakıf Emeklilik A.Ş. - Satılmaya hazır finansal varlıklar (Dipnot 6) Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar Ticari alacaklar (Dipnot 7) Vakıf Emeklilik A.Ş. Emeklilik Fonları Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş Vakıfbank Vakıf Portföy Yatırım Fonları (Eski adıyla “Vakıfbank Yatırım Fonları”) Diğer alacaklar (Dipnot 8) Vakıfbank Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Emeklilik A.Ş. Vakıf Portföy Yatırım Fonları 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 1.152.629 38.615 1.805.980 24.411.463 1.191.244 26.217.443 56.358.000 56.464.000 37.821 35.082 56.395.821 56.499.082 1.430.650 519.254 408.138 14.991.244 60.263 394.480 140.784 193.208 2.498.826 15.639.195 44.985 - 25.810 186 836 158 44.985 26.990 Finansal varlık satın alımı Dipnot 8’de detaylı anlatıldığı üzere, Şirket, 2015 tarihinden önce portföy yöneticisi olduğu Vakıf Portföy Yatırım Fonları’nın portföylerinde bulunan 15 Temmuz 2015 itfa tarihli toplam 9.940.998 TL tutarındaki 10.375.742 TL nominal adetli özel sektör finansman bonolarını 2015 yılı içerisinde satın almıştır. Şirket, vadenin dolmasını müteakip ilgili finansal varlığı diğer alacak kalemi içerisinde sınıflamıştır. Peşin ödenmiş giderler (Dipnot 15) Güneş Sigorta A.Ş. Vakıfbank Ticari borçlar (Dipnot 7) Vakıf Emeklilik A.Ş. Yatırım Fonları Vakıf Portföy Yatırım Fonları Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. 18 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 4.357 1.108 119.018 1.075 5.465 120.093 6.413.940 41.320 4 2.232.101 3.973 29 6.455.264 2.236.103 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler Gelirler 1 Ocak 1 Nisan 30 Haziran 2016 30 Haziran 2016 İlişkili taraflardan hizmet ve komisyon gelirleri Vakıfbank - Kurumsal finansman gelirleri 3.054.755 Vakıfbank - Aracılık komisyon gelirleri 2.694.933 Vakıf Emeklilik AŞ Emeklilik Fonları 1.402.798 Vakıf Portföy Yatırım Fonları (Eski adıyla “Vakıfbank Yatırım Fonları”) 875.358 Vakıf Faktoring A.Ş. 171.245 Vakıfbank - Diğer komisyon gelirleri 156.160 Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. 63.536 Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 36.972 Güneş Sigorta A.Ş. 27.000 Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. 11.700 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 1.020.159 1.405.849 950.189 1.169.788 2.392.271 943.968 678.295 1.219.524 528.491 439.215 171.245 86.131 49.186 18.486 13.500 5.850 883.546 41.079 36.660 27.000 11.700 285.878 20.141 18.361 13.500 5.850 İlişkili taraflardan temettü gelirleri Vakıf Emeklilik A.Ş. 106.000 106.000 1.880.000 - İlişkili taraflardan faiz gelirleri Vakıfbank 703.998 256.766 218.565 - İlişkili taraflardan kira gelirleri Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. 69.510 34.755 68.340 34.755 İlişkili taraflardan diğer gelirler Vakıfbank - Diğer gelirler 148.097 57.913 33.536 33.536 9.522.062 4.615.244 7.706.453 2.838.331 1 Ocak 1 Nisan 30 Haziran 2016 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 Toplam gelirler Giderler İlişkili taraflara ödenen sigorta giderleri Güneş Sigorta A.Ş. Vakıf Emeklilik A.Ş. 121.157 48.490 60.510 32.209 110.845 47.779 46.099 24.496 580.491 43.071 290.245 28.288 580.702 94.998 290.246 47.611 2.880 1.440 2.700 1.350 İlişkili taraflara ödenen faaliyet giderleri Vakıfbank 5.015.902 2.615.897 4.537.932 2.271.294 - - 63.300 - 5.811.991 3.028.589 5.438.256 2.681.096 Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve haklar Yönetim Kurulu ücret ve giderleri Diğer üst düzey yöneticilere yapılan ödemeler 120.539 64.450 112.638 64.223 580.397 347.770 376.105 201.537 Toplam 700.936 412.220 488.743 265.760 İlişkili taraflara ödenen kira giderleri Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıfbank T.C. Başbakanlık Vakıflar Genel Müdürlüğü Konya Bölge Müdürlüğü İlişkili taraflara ödenen faiz giderleri Vakıfbank Toplam giderler 19 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Kasa Bankalar (*) - Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat Yatırım fonları (B tipi likit) (**) Borsa Para Piyasası alacakları Ters repo işlemlerinden alacaklar 20.011 130.913.465 110.916 130.802.549 1.152.629 400.132 30.754 15.739 105.321.238 150.245 105.170.993 1.805.980 118.898 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri 132.516.991 107.261.855 Eksi: Nakit ve nakit benzerlerine ait faiz gelir reeskontları Eksi: Müşterilerin nakit bakiyeleri (785.709) (17.133.863) (590.757) (8.000.339) Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri 114.597.419 98.670.759 (*) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 38.615 TL’si (31 Aralık 2015: 24.411.463 TL) ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulmaktadır (Dipnot 4). (**) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla yatırım fonları içinde ilişkili tarafların kurucusu olduğu 1.152.629 TL (31 Aralık 2015: 1.805.980 TL) tutarında B tipi likit fon bulunmaktadır (Dipnot 4). 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bankalar mevduatı üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 - TL 31 Aralık 2015 - TL Tutar Faiz oranı (%) Vade 130.802.549 105.170.993 11,70 - 12,20 12,40 - 13,50 8 Temmuz - 6 Eylül 2016 6 Ocak - 19 Şubat 2016 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla borsa para piyasası alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 - TL 31 Aralık 2015 - TL Tutar Faiz oranı (%) Vade 400.132 - 12,15 - 1 Temmuz 2016 - 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 - TL 31 Aralık 2015 - TL Tutar Faiz oranı (%) Vade 30.754 118.898 8,70 10,15 1 Temmuz 2016 4 Ocak 2016 20 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 6 FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar: 30 Haziran 2016 Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar i) 31 Aralık 2015 568.749 2.384.551 568.749 2.384.551 Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Hisse senedi Devlet tahvili 31 Aralık 2015 Hisse senedi Devlet tahvili Özel sektör tahvili Nominal Maliyet Kayıtlı değeri Gerçeğe uygun değer Ortalama faiz oranı (%) 201.123 500.000 68.702 491.047 64.822 503.927 64.822 503.927 9,76 559.749 568.749 568.749 67.062 305.622 2.000.000 62.083 311.208 2.011.260 62.083 311.208 2.011.260 2.372.684 2.384.551 2.384.551 198.798 300.000 2.000.000 10,29 15,51 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır: Vadesiz 1 aya kadar 1-3 ay 3-6 ay 6-12 ay 21 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 64.822 311.313 192.614 - 62.083 311.208 2.011.260 568.749 2.384.551 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 6 FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Uzun vadeli finansal yatırımlar: Satılmaya hazır finansal varlıklar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 57.741.356 57.847.356 57.741.356 57.847.356 Satılmaya hazır finansal varlıklar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli finansal varlıkların tamamı satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmış hisse senedi yatırımlarından oluşmakta olup, ilgili varlıklardan gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilebilenler gerçeğe uygun değeri ile, edilemeyenler ise maliyet bedelleri ile bu finansal tablolara yansıtılmıştır. Vakıf Emeklilik A.Ş. (*) Borsa İstanbul A.Ş. (**) İstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. (**) 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 56.358.000 1.329.799 53.557 56.464.000 1.329.799 53.557 57.741.356 57.847.356 (*) Şirket’in %8 oranında sahip olduğu Vakıf Emeklilik A.Ş. hisseleri için, 2015 yılında, SPK tarafından lisanslı bir değerleme şirketine gerçeğe uygun değer tespiti yaptırılmış ve Şirket’in payına düşen hisselerin değeri 56.464.000 TL olarak tespit edilmiştir. (**) Şirket’in satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı Borsa İstanbul A.Ş. ve İstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. gerçeğe uygun değerleri güvenilir şekilde ölçülemediği için maliyet değerlerlerinden taşınmıştır. 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: Müşterilerden alacaklar Kredili müşterilerden alacaklar (*) VİOP sözleşmesinden alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 4) Takasbank bloke hesap faiz alacağı (**) Takasbank bloke hesap (**) Takas ve saklama merkezinden alacaklar Ödünç işlemler piyasası teminatı VİOP garanti fonu nema alacağı Diğer 22 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 23.141.724 8.894.168 5.160.596 2.498.826 2.221.310 1.481.711 1.171.598 321.000 37.483 142.755 18.984.499 8.907.120 3.380.602 15.639.195 2.103.758 1.481.711 24.904 4.199 45.071.171 50.525.988 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) (*) Kredili müşterilerden alınan teminat niteliğindeki hisse senetlerinin 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla nominal değerleri 4.932.893 TL, gerçeğe uygun değerleri 21.053.419 TL’dir (31 Aralık 2015: Nominal değerleri 4.105.881 TL, gerçeğe uygun değerleri 18.555.993 TL). (**) Müşteri hesaplarından 22 Nisan 2004 tarihinde ve 28 Nisan 2004 tarihinde alışı yapılan hisse senetlerinin alım satım işleminin ve bu senetlerin takasının iptaline dair İstanbul 6.Asliye Ticaret Mahkemesinin 2004/680 E sayılı numarasına kaydedilmiş olan dava konusu hisse senetleriyle ilgili olarak; 28 Nisan 2004 tarihinde alışı yapılan hisse senedinin tutarı olan 1.481.711 TL, 30 Nisan 2004 tarihi itibarıyla Takasbank’ta açılan bloke hesaba alınmış ve Takasbank tarafından yapılan repo işlemleri ile söz konusu meblağın 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla 2.221.310 TL (31 Aralık 2015: 2.103.758 TL) birikmiştir. İlgili hisse senetlerinden Ünal Tarım Ürünleri İhracat ve Sanayi A.Ş. hakkında İstanbul 7. Asliye Ticaret Mahkemesi’nce Şirket’in iflasının ertelenmesi isteminin reddine ve Şirket’in iflasına karar verilmiş olması nedeniyle BİST Yönetim Kurulu’nun 7 Şubat 2007 tarihli toplantısında, Şirket hisse senetlerinin işlem görmekten sürekli olarak men edilerek Borsa Pazarlarından sürekli çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu sebeple 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilgili hisse senedinin değerlemesi yapılamamış olup, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla söz konusu senedin bekleyen en iyi alış emri ile değeri 170.500 TL, değer azalışı 1.311.211 TL’dir. İlgili davaya ilişkin olarak 2015 yılı içerisinde herhangi bir gelişme olmamıştır. Şirket hukuki görüş çerçevesinde davanın kazanılma ihtimalinin yüksek olması nedeniyle finansal tablolarda karşılık ayırmamıştır. Kısa vadeli ticari borçlar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir: Müşterilere borçlar (*) Takas ve saklama merkezine borçlar İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 4) (*) Vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmelerinden borçlar Ödünç işlemler piyasası teminatı Diğer (*) 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 10.678.599 9.387.037 6.455.264 4.944.370 321.000 472.282 5.764.236 27.443.139 2.236.103 3.173.250 463.661 32.258.552 39.080.389 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara borçlar ve müşterilere borçlar içerisinde yer alan 17.133.863 TL (31 Aralık 2015: 8.000.339 TL) tutarındaki borç, Şirket müşterilerinin işlem tarihli nakit bakiyesi olarak tutulan varlıklardan oluşmaktadır (Dipnot 5). 23 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 4) Şüpheli alacaklar (*) Şüpheli alacak karşılığı (*) Diğer alacaklar 44.985 9.982.059 (9.982.059) 6.266 51.251 (*) 31 Aralık 2015 26.990 9.982.059 (9.982.059) 3.187 30.177 Şirket, 2015 yılı içerisinde nitelikli yatırımcılara satış şeklinde ihracına aracılık ettiği 15 Temmuz 2015 itfa tarihli bir sanayi kuruluşuna ait 9.940.998 TL tutarındaki özel sektör finansman bonolarını satın almıştır. Söz konusu borçlanma araçlarının 19 Mart 2015 tarihi itibarıyla BİST tarafından işlem görmekten sürekli men edilmesini müteakip ve iflasın ertelemesi talebi ile de söz konusu bonoların tamamı için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Vadenin dolmasını müteakip, 24 Temmuz 2015 tarihi itibarıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından söz konusu ihraççı kuruluş tarafından muhabir banka hesabına ilgili tutar aktarılmadığından alacaklı üyelere ödeme yapılamadığı duyurulmuş olup ilgili tutar diğer alacaklar hesabında izlenmektedir. Şüpheli alacak karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Dönem başı bakiyesi Dönem içerisinde ayrılan karşılık tutarı (Dipnot 21) 9.982.059 - 41.061 9.940.998 Dönem sonu bakiyesi 9.982.059 9.982.059 Uzun vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli diğer alacakları 367.670 TL (31 Aralık 2015: 352.593 TL) olup verilen depozito ve teminatlardan oluşmaktadır. 24 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 9 KISA VADELİ BORÇLANMALAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 104.830.363 83.156.650 104.830.363 83.156.650 Borsa Para Piyasasına borçlar 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Borsa Para Piyasasına borçların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 - TL 31 Aralık 2015 - TL 10 Tutar Faiz oranı (%) Vade 104.830.363 83.156.650 10,90 - 11,50 12,60 - 15,20 8 Temmuz - 5 Ağustos 2016 4 Ocak - 21 Ocak 2016 MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde, maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Makine, tesis ve cihazlar Mobilya ve Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam 30 Haziran 2016 Net defter değeri, 1 Ocak 2016 İlaveler Amortisman gideri (-) 324.566 380.986 (54.159) 161.249 108.178 (31.478) 84.510 33.907 (13.366) 570.325 523.071 (99.003) Net defter değeri, 30 Haziran 2016 651.393 237.949 105.051 994.393 Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri, 30 Haziran 2016 1.337.772 (686.379) 500.435 (262.486) 651.393 237.949 1.385.131 (1.280.080) 105.051 3.223.338 (2.228.945) 994.393 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 1.522.250 TL ve 382.792 ABD Doları’dır (31 Aralık 2015: 1.494.142 TL ve 369.718 ABD Doları). 25 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 31 Aralık 2015 Makine, tesis ve cihazlar Net defter değeri, 1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar, net Amortisman gideri (-) 136.426 246.404 (58.264) 90.696 117.870 (744) (46.573) 22.211 79.691 (17.392) 249.333 443.965 (744) (122.229) Net defter değeri, 31 Aralık 2015 324.566 161.249 84.510 570.325 Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri, 31 Aralık 2015 11 Mobilya ve Demirbaşlar 956.786 (632.220) 392.965 (231.716) 324.566 161.249 Özel Maliyetler Toplam 1.351.224 (1.266.714) 2.700.975 (2.130.650) 84.510 570.325 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemlerde maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Bilgisayar programları Diğer maddi olmayan duran varlıklar Toplam 532.677 288.837 821.514 31.135 31.135 563.812 288.837 852.649 (312.511) (67.465) (379.976) (31.135) (31.135) 1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla net defter değeri 220.166 - 220.166 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla net defter değeri 441.538 - 441.538 30 Haziran 2016 Maliyet değeri 1 Ocak 2016, açılış bakiyesi İlaveler 30 Haziran 2016, kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları 1 Ocak 2016, açılış bakiyesi İlaveler 30 Haziran 2016, kapanış bakiyesi 26 (343.646) (67.465) (411.111) VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) 31 Aralık 2015 Bilgisayar programları Diğer maddi olmayan duran varlıklar Toplam 324.538 208.139 532.677 31.135 31.135 355.673 208.139 563.812 (271.072) (41.439) (312.511) (31.135) (31.135) 53.466 - 53.466 220.166 - 220.166 Maliyet değeri 1 Ocak 2015, açılış bakiyesi İlaveler 31 Aralık 2015, kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları 1 Ocak 2015, açılış bakiyesi İlaveler 31 Aralık 2015, kapanış bakiyesi 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla net defter değeri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla net defter değeri 12 (302.207) (41.439) (343.646) KISA VADELİ KARŞILIKLAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir: Dava karşılıkları Yatırımcıyı koruma fonu karşılığı 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 66.744 - 100.000 66.744 100.000 (*) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla dava karşılıkları hesabında gösterilen 66.744 TL tutarındaki karşılık Şirket aleyhine açılmış olan personel davalarına ilişkin olarak ayrılmıştır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bankalardan alınıp çeşitli kurumlara verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: Takasbank - İşlem limiti karşılığı BİST - İşlem limiti karşılığı BİST - Teminat olarak verilen Hukuk Hâkimlik'ine verilen SPK - Teminat olarak verilen Diğer 27 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 131.785.600 58.845.640 10.500.000 1.470.956 1.800 84.000 101.953.600 117.385.840 8.300.000 1.470.956 2.601.800 - 202.687.996 231.712.196 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, bilanço dışı yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Müşteriler adına emanette bulunan: Hisse senetleri Özel kesim tahviller, devlet tahvilleri ve hazine bonoları Yatırım fonları 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 562.175.579 131.722.406 609.791 583.687.914 22.123.338 620.208 Şirket’in, 30 Haziran 2016 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasasında 5.001.195 TL (31 Aralık 2015: 2.750.769 TL) ters repo işlemi yapılmış olup bu ters repoların içinde müşterilerle yapılan 4.970.441 TL (31 Aralık 2015: 2.631.871 TL) tutarında repo anlaşması bulunmaktadır. 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin Şirket’in kısa ve uzun vadeli çalışan hakları karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 313.246 218.807 307.723 187.108 532.053 494.831 2.010.632 1.935.215 2.010.632 1.935.215 Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar Personel prim ve ikramiye karşılığı Kullanılmamış izinler karşılığı Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı karşılığı 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihinde sona eren ara dönemlere ilişkin kullanılmamış izinler karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 Dönem başı bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılık Dönem içinde yapılan ödeme (-) 187.108 88.686 (56.987) 141.983 85.217 (18.618) Dönem sonu bakiyesi 218.807 208.582 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihinde sona eren ara dönemlere ilişkin personel prim ve ikramiye karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Dönem başı bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılık Dönem içinde yapılan ödeme (-) Dönem sonu bakiyesi 28 30 Haziran 2015 307.723 654.939 (649.416) 262.138 552.192 (539.005) 313.246 275.325 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla 4.093 TL (31 Aralık 2015: 3.828 TL) ile sınırlandırılmıştır. Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.297 TL (1 Ocak 2016: 4.093 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir. Bu finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Beklenen maaş / Tavan artış oranı Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 %2,89 %7,10 %99,00 %2,89 %7,10 %99,00 Kıdem tazminatı karşılığının 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla sona eren ara hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 Dönem başı bakiyesi Faiz maliyeti Hizmet maliyeti Dönem içi ödemeler 1.935.215 113.230 116.761 (154.574) 1.559.716 18.765 35.050 (31.630) Dönem sonu bakiyesi 2.010.632 1.581.901 29 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in peşin ödenmiş giderleri 176.802 TL (31 Aralık 2015: 198.745 TL) olup bakım ve sigorta giderlerinden oluşmaktadır. Bu tutarın 5.465 TL’si (31 Aralık 2015: 120.093 TL) ilişkili kuruluş bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 4). Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları 174.034 TL (31 Aralık 2015: 330.797 TL) olup vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 22). Diğer dönen varlıklar 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in diğer dönen varlıkları 7.178 TL (31 Aralık 2015: 30.174 TL) olup personelden alacaklardan oluşmaktadır. Diğer kısa vadeli yükümlülükler 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: Ödenecek vergi ve harçlar Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”) borsa payı gider tahakkuku Takas ve saklama komisyonları gider tahakkuku PTT faturaları gider tahakkuku Danışmanlık ve denetim gider tahakkuku Diğer gider tahakkukları 30 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 471.052 253.740 37.956 16.499 9.267 146.309 484.965 298.213 32.127 14.104 7.722 100.948 934.823 938.079 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 16 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Pay oranı % Pay tutarı T. Vakıflar Bankası T.A.O. T. Vakıflar Bankası T.A.O. Güneş Sigorta A.Ş. Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güv. Hiz.Vakfı 31 Aralık 2015 Pay oranı % Pay tutarı A B B 51,00 48,00 0,25 17.850.000 16.800.000 87.500 51,00 48,00 0,25 17.850.000 16.800.000 87.500 B 0,25 87.500 0,25 87.500 B 0,25 87.500 0,25 87.500 B 0,25 87.500 0,25 87.500 100,00 35.000.000 100,00 35.000.000 Toplam Şirket’in sermayesi 35.000.000 TL olup her biri 1 TL değerinde 35.000.000 hisseye ayrılmıştır. Hisselerin tamamı nama yazılıdır. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 15 (On beş) oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında A grubu hisse senetleri karşılığında A grubu, B grubu hisse senetleri karşılığında B grubu hisse senedi çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını sınırlandırdığı takdirde çıkarılacak yeni hisselerin tümü B grubu olarak çıkarılır. Satılmaya hazır varlıklarının yeniden değerleme kazançları Bu finansal tablolarda satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış Vakıf Emeklilik A.Ş. hisselerinin değerleme raporuna istinaden kaydedilmiş değer artış fonu tutarı 48.879.935 TL (31 Aralık 2015: 48.985.935 TL) özsermaye içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir. Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları TMS 19 standardı gereği, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 397.201 TL (31 Aralık 2015: 397.201 TL)’dir. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmakta olup 5.643.327 TL tutarındadır (31 Aralık 2015: 5.643.327 TL). Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 16 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Geçmiş yıllar karları 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Olağanüstü yedekler Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri kazançları (*) Geçmiş yıllar (zararları) / karları Dönem sonu (*) 31 Aralık 2015 7.367.599 2.308.116 (4.449.948) 7.367.599 2.308.116 1.008.650 5.225.767 10.684.365 İlgili tutar, Şirket’in %99,9996 oranında sahip olduğu, 2.607.112 TL maliyet bedelli Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. hisselerinin 31 Ağustos 2007 tarihinde, 4.300.000 USD bedel ile Vakıfbank’a satılması sonucu doğan kazançların %75’lik kısmından kaynaklanmaktadır. SPK düzenlemelerine göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle; - “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar / zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. “Sermaye düzeltmesi farkları”, “Ödenmiş sermaye” kalemine ilave edilmiş olup sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 32 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 17 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finans sektörü faaliyetlerinden gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 Repo satışları Yatırım fonu satışları Devlet tahvili satışları Özel kesim tahvil satışları Hisse senedi satışları 1.342.520.691 326.564.818 3.451.311 3.160.523 9.792 745.050.214 163.666.863 1.130.271 3.160.523 5.859 928.753.021 267.816.492 31.942.403 4.900.711 9.111 519.341.071 129.523.977 7.261.103 2.514.471 5.807 Toplam satış gelirleri 1.675.707.135 913.013.730 1.233.421.738 658.646.429 Komisyon gelirleri -Kurtaj gelirleri -Vadeli işlem piyasasına ilişkin komisyon gelirleri -Diğer komisyon gelirleri Kurumsal finansman gelirleri Kredili müşterilerden alınan faizler Fon yönetim komisyonu gelirleri Diğer hizmet gelirleri Acentelere ödenen komisyonlar Hizmet gelirlerinden indirimler 12.754.821 10.555.001 6.745.227 5.629.144 9.526.995 8.823.107 4.714.619 4.368.931 866.111 1.333.709 3.772.645 681.700 315.784 (5.090.863) (23.746) 433.300 682.783 1.478.998 339.807 168.417 (2.657.646) (16.722) 216.132 487.756 1.532.792 895.084 758.469 263.788 (4.485.311) (8.850) 133.262 212.426 678.294 283.565 401.524 123.787 (2.284.172) (1.963) Toplam hizmet gelirleri 12.410.341 6.058.081 8.482.967 3.915.654 Toplam hasılat 1.688.117.476 919.071.811 1.241.904.705 662.562.083 Repo satışları maliyetleri Yatırım fonu satışları maliyeti Devlet tahvili satışları maliyetleri Özel kesim tahvil maliyetleri Hisse senedi satışları maliyetleri 1.342.407.076 326.468.949 3.451.318 3.131.320 10.169 744.989.606 163.617.774 1.130.272 3.131.320 6.063 928.658.142 267.766.605 31.942.249 4.898.736 9.769 519.279.865 129.497.956 7.260.971 2.512.543 6.522 Toplam satışların maliyeti 1.675.468.832 912.875.035 1.233.275.501 658.557.857 33 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 18 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Genel yönetim giderleri 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 Personel ücret ve giderleri Kira giderleri Bilgisayar program kira giderleri Temizlik gideri Yemek giderleri Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 10 ve 11) Ulaşım giderleri Huzur hakkı payı gideri Danışmanlık ve denetim gideri Bakım onarım giderleri Taşıt giderleri Haberleşme giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Görev yolluk ve harcırah giderleri Elektrik, su ve doğalgaz giderleri Data hattı giderleri Aidat ve üyelikler Kırtasiye ve matbaa giderleri Basım ve ilan giderleri Sigorta giderleri Diğer 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 5.125.495 626.442 610.273 218.029 174.698 2.610.065 319.973 317.253 110.979 86.099 4.648.047 678.400 467.292 202.148 147.455 2.431.411 339.207 246.233 99.576 78.917 166.468 150.791 120.539 109.803 108.174 103.367 99.731 73.061 52.545 51.627 40.506 38.943 20.317 9.912 5.362 254.153 92.235 74.204 64.450 75.026 92.936 52.159 50.300 33.333 27.733 25.674 18.575 17.274 12.743 9.912 2.849 141.956 72.192 130.789 112.638 105.446 30.355 20.365 90.340 270.423 45.764 54.780 40.141 30.174 17.327 8.496 7.455 88.462 38.377 72.166 64.223 55.803 16.191 11.574 49.234 124.740 21.241 24.638 15.875 23.049 9.922 8.496 3.663 62.979 8.160.236 4.235.728 7.268.489 3.797.515 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait personel giderleri aşağıdaki gibidir: Maaşlar ve ücretler Personel ikramiye gideri SSK işveren payı Kıdem tazminatı gideri İhbar tazminatı gideri 1 Ocak 30 Haziran 2016 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 3.427.774 864.797 519.643 229.991 83.290 1.752.165 440.123 266.358 151.227 192 3.075.794 797.586 450.700 323.967 - 1.548.785 384.707 227.767 270.152 - 5.125.495 2.610.065 4.648.047 2.431.411 34 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 18 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı) Pazarlama giderleri 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 BİST tahvil piyasası borsa payları VİOP borsa payı BİST hisse senedi borsa payları Takasbank ve MKK komisyonu Diğer 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 932.811 475.728 338.316 220.907 88.387 469.924 235.312 189.908 122.031 76.989 257.572 94.802 157.957 144.306 56.655 104.871 91.172 79.277 59.482 11.763 2.056.149 1.094.164 711.292 346.565 Araştırma ve geliştirme giderleri 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 Internet ve muhtelif yayın giderleri 19 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 14.678 7.102 8.526 4.121 14.678 7.102 8.526 4.121 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirleri 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 148.097 69.510 1.494 57.913 34.755 42 33.536 68.340 13.503 33.536 34.755 28 219.101 92.710 115.379 68.319 Komisyon gelirleri (Dipnot 4) Kira gelirleri (Dipnot 4) Diğer Esas faaliyetlerden diğer giderleri 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 Komisyon ve diğer hizmet giderleri 1 Nisan 30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 33.681 17.725 96.284 6.836 33.681 17.725 96.284 6.836 35 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 20 FİNANSMAN GELİRLERİ 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2016 Bankalardan alınan faizler Temettü gelirleri (Dipnot 4) Özel sektör borçlanma senetlerinden alınan faizler Borsa para piyasası işlemlerinden alınan faizler Devlet iç borçlanma senetlerinden alınan faizler Hisse senedi değerleme geliri/(gideri) Diğer 1 Nisan30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 6.389.400 106.000 3.726.819 106.000 5.012.886 1.880.000 1.376.323 - 73.200 1.740 206.822 158 28.563 16.839 333.062 330.749 17.708 1.099 217.035 8.457 (2.449) 106.111 23.628 192.034 9.252 89.621 7.648.432 1.806.103 6.833.005 21 3.963.517 FİNANSMAN GİDERLERİ 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir: Borsa Para Piyasası’na ödenen faizler Teminat mektubu komisyonları ve diğer banka masrafları Borsa Para Piyasası işlemleri komisyon giderleri Menkul kıymet değer düşüklüğü gideri (Dipnot 8) Banka kredi faizleri (Dipnot 4) Diğer 22 1 Ocak 30 Haziran 2016 1 Nisan30 Haziran 2016 1 Ocak 30 Haziran 2015 1 Nisan 30 Haziran 2015 4.628.390 2.770.328 4.253.170 1.133.321 316.163 178.696 433.102 200.304 43.342 25.264 46.145 5.716 764 - 9.940.998 63.300 5.347 4.044 4.988.659 2.974.288 14.742.062 1.343.385 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 21 Eylül 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 32’nci maddesi gereği olarak kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”de uygulamadaki detaylar belirlenmiştir. 36 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 22 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karların transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o hesap dönemine ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir. Türkiye’de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili oldukları yılı takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar vergi dairelerine teslim edilir. Ancak, vergi incelemesine yetkili makamlar geriye dönük olarak beş yıllık muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve / veya vergi ile ilgili görüşlerini değiştirebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen finansal zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar (Dipnot 15) 31 Aralık 2015 (910.944) 1.084.978 (668.129) 998.926 174.034 330.797 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 Cari dönem vergi karşılığı gideri Ertelenmiş vergi geliri (910.944) 21.534 (376.900) 49.277 Toplam vergi gideri (889.410) (327.623) 37 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 22 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar 30 Haziran 31 Aralık 2016 2015 Kıdem tazminatı ve izin karşılığı 2.229.439 Dava karşılıkları 39.156 Gider tahakkukları 9.267 Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) 30 Haziran 31 Aralık 2016 2015 2.122.323 - Ertelenmiş vergi varlıkları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı (-) 118.862 70.999 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) Ertelenmiş vergi varlığı, (net) 445.887 7.831 1.853 424.465 - 455.571 424.465 23.772 14.200 23.772 14.200 431.799 410.265 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Vergi öncesi kar / (zarar) Yasal oran kullanılarak hesaplanan vergi İstisnalar Kanunen kabul edilmeyen giderler Diğer Vergi gideri 23 Oran (%) 30 Haziran 2015 Oran (%) 4.447.347 (889.469) 21.200 (16.618) (4.523) (20,00) 0,48 (0,37) (0,10) (6.433.638) 1.286.728 376.000 (1.993.120) 2.769 (20,00) (5,84) 30,98 (0,04) (889.410) (20,00) (327.623) 5,09 PAY BAŞINA KAZANÇ TMS 33 - Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, bu finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır. 38 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Bu dipnot, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket’in maruz kaldığı riskler, Şirket’in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır: kredi riski, likidite riski, piyasa riski, operasyonel risk. Kredi Riski Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Bu risk, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Şirket’in kredili müşterilerden alacakları ilgili müşterilerin hisse senetleri ile teminatlandırılmıştır. Kredili müşterilerden alınan teminat niteliğindeki hisse senetlerinin 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla nominal değerleri 4.932.893 TL, gerçeğe uygun değerleri 21.053.419 TL’dir (31 Aralık 2015: nominal değerleri 4.105.881 TL, gerçeğe uygun değerleri 18.555.993 TL). 39 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir: 30 Haziran 2016 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Bankalardaki mevduat (*) Finansal yatırımlar Diğer (**) Toplam 2.498.826 - 42.572.345 8.894.168 44.985 - 373.936 - 130.913.465 - 568.749 - 1.583.515 - 178.555.821 8.894.168 2.498.826 42.572.345 44.985 373.936 130.913.465 568.749 1.583.515 178.555.821 - - - - - - - - - - - - - - 9.982.059 (9.982.059) - 9.982.059 (9.982.059) - (*) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 38.615 TL’si ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulan mevduatları içerir (Dipnot 4). (**) 30 Haziran 2016 itibarıyla 1.583.515 TL tutarındaki diğer kalemi nakit ve nakit benzerleri içerisinde bulunan B tipi nakit yatırım fonların, Borsa Para Piyasası alacakları ve ters repodan oluşmaktadır (Dipnot 5). 1.152.629 TL’si ilişkili banka ve kuruluşların kurucu olduğu yatırım fonlarını içerir (Dipnot 4). 40 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2015 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Bankalardaki mevduat (*) Finansal yatırımlar Diğer (**) Toplam 15.639.195 - 34.886.793 8.907.120 26.990 - 355.780 - 105.321.238 - 2.384.551 - 1.924.878 - 160.539.425 8.907.120 15.639.195 34.886.793 26.990 355.780 105.321.238 2.384.551 1.924.878 160.539.425 - - - - - - - - - - - - - - 9.982.059 (9.982.059) - 9.982.059 (9.982.059) - (*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 24.411.463 TL’si ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulan mevduatları içerir (Dipnot 4). (**) 31 Aralık 2015 itibarıyla 1.924.878 TL tutarındaki diğer kalemi nakit ve nakit benzerleri içerisinde bulunan B tipi nakit yatırım fonların, Borsa Para Piyasası alacakları ve ters repodan oluşmaktadır (Dipnot 5). 1.805.980 TL’si ilişkili banka ve kuruluşların kurucu olduğu yatırım fonlarını içerir (Dipnot 4). 41 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Likidite riski Likidite riski, Şirket’in finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Şirket’in likidite yönetimi yaklaşımı, her dönem yeterli likiditeye sahip olup vadeleri geldiğinde yükümlülüklerini hem olağan hem de zor koşullarda herhangi bir kabul edilemez bir zarara ve Şirket’in piyasadaki ismine zarar vermeden karşılamaktır. Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama tarihi itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir. Defter değeri Sözleşmeye bağlı nakit çıkışları 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar 104.830.363 32.258.552 105.491.509 32.258.552 105.491.509 32.258.552 - - - Toplam finansal yükümlülükler 137.088.915 137.750.061 137.750.061 - - - Defter değeri Sözleşmeye bağlı nakit çıkışları 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 83.156.650 39.080.389 83.620.076 39.080.389 83.620.076 39.080.389 - - - 122.237.039 122.700.465 122.700.465 - - - 30 Haziran 2016 Türev olmayan finansal yükümlülükler 31 Aralık 2015 Türev olmayan finansal yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar Toplam finansal yükümlülükler Şirket’in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır. Piyasa riski Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir. 42 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Döviz pozisyonu riski Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlık bulunmamakta olup 31 Aralık 2015 itibarıyla yabancı para borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 TL karşılığı ABD Doları 31 Aralık 2015 TL karşılığı ABD Doları Ticari borçlar - - 145.404 49.919 Toplam yükümlülükler - - 145.404 49.919 Net yabancı para yükümlülükler - - 145.404 49.919 Teminat mektupları (*) 93.631.240 32.300.000 152.339.440 52.300.000 Bilanço dışı pozisyon 93.631.240 32.300.000 152.339.440 52.300.000 (*) Net bilanço dışı pozisyona etkisi bulunmamaktadır. Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD doları’ndaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD doları’nın TL karşısında %10 oranında değer artışının / azalışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. 31 Aralık 2015 Kar / Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişimi halinde 1- ABD Dolar net varlık / yükümlülüğü (14.540) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - 14.540 - (14.540) - 14.540 - 3- ABD Doları net etki (1 +2) 14.540 (14.540) 14.540 (14.540) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in yabancı para cinsinden işlemi bulunmamaktadır. 43 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) (ii) Fiyat riski Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir. BİST’de işlem gören, bu finansal tablolarda alım satım amaçlı finansal varlıklar arasında gösterilen ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, fiyatlarında %10 oranında artış / azalış olmasından dolayı gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla) Şirket’in vergi öncesi dönem karı / (zararı) üzerindeki etkisi 6.482 TL’dir (31 Aralık 2015: 6.208 TL). (iii) Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in sabit faiz bileşenine sahip finansal araçları aşağıda gösterilmiştir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Finansal varlıklar Bankalar - vadeli mevduat Borsa Para Piyasası alacakları Ters repo sözleşmelerinden alacaklar Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - kredili müşterilerden alacaklar 140.631.530 130.802.549 400.132 30.754 503.927 8.894.168 114.508.219 105.170.993 118.898 311.208 8.907.120 Finansal yükümlülükler Borsa Para Piyasasına borçlar 104.830.363 104.830.363 83.156.650 83.156.650 - 2.011.260 2.011.260 Sabit faizli finansal araçlar Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Özel kesim tahvilleri 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Finansal varlıklar Bankalar - vadeli mevduat Borsa Para Piyasasından alacaklar Ters repo Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - kredili müşterilerden alacaklar %11,96 %12,15 %8,70 %9,76 %20,05 %13,22 %10,15 %15,51 %21,19 Finansal yükümlülükler Borsa para piyasasına borçlar %11,21 %12,82 44 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Varlıkların faize duyarlılığı: Finansal varlıkların faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin; 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yatırımlar ve değişken faizli finansal varlıkların kar / zarara olan (vergi etkileri hariç) etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır. Bu analiz, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla da aynı şekilde hesaplanmıştır. Kar / (Zarar) 100 bp artış 100 bp azalış 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 (9.460) (9.525) Özkaynaklar 100 bp artış 100 bp azalış (9.460) (9.525) Operasyonel risk Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket’in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyonel risk denir. Operasyonel risk Şirket’in faaliyetlerinden oluşmaktadır. Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir; İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları, İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü, Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk, İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu, Eğitim ve mesleki gelişim Etik ve iş standartları Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler. Sermaye yönetimi Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket’in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır. 45 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 25 FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Gerçeğe uygun değer farkları kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Finansal yükümlülükler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar 133.479.436 58.310.105 45.071.171 105.491.509 32.258.552 132.516.991 58.310.105 45.071.171 104.830.363 32.258.552 31 Aralık 2015 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri 107.924.034 60.231.907 50.525.988 83.620.076 39.080.389 107.261.855 60.231.907 50.525.988 83.156.650 39.080.389 Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: • Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. • İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. • Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. 46 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 25 FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam Nakit ve nakit benzerleri: Yatırım fonları 1.152.629 - - 1.152.629 568.749 - - 57.741.356 568.749 57.741.356 Toplam finansal varlıklar 1.721.378 - 57.741.356 59.462.734 31 Aralık 2015 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam Nakit ve nakit benzerleri: Yatırım fonları 1.805.980 - - 1.805.980 Finansal yatırımlar: Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar 2.384.551 Satılmaya hazır finansal varlıklar (*) - - 57.847.356 2.384.551 57.847.356 Toplam finansal varlıklar - 57.847.356 62.037.887 Finansal yatırımlar: Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (*) (*) 4.190.531 Şirket’in %8 oranında sahip olduğu Vakıf Emeklilik A.Ş. hisseleri için 2015 yılında SPK tarafından lisanslı bir değerleme şirketine gerçeğe uygun değer tespiti yaptırılmış ve Şirket’in payına düşen hisselerin değeri 56.464.000 TL olarak tespit edilmiştir. İlgili tutarlar, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin sınıflandırma tablosunda 3. seviyede gösterilmiştir. Ayrıca, Şirket’in gerçeğe uygun değeri güvenilir şekilde ölçülemediği için maliyet değerinden gösterilen toplam 1.383.356 TL tutarındaki BİST ve İstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. hisseleri de bu seviyede gösterilmiştir. Gerçeğe uygun değer ölçüm sınıflamasında üçüncü seviyede bulunan gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen Vakıf Emeklilik A.Ş. hisselerinin 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemlere ait dönem başı ve dönem sonu bakiyesinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Dönem başı bakiyesi Alınan temettüler Dönem içerisinde özkaynaklarda muhasebeleştirilen değer artışı 56.464.000 (106.000) - 44.089.440 (1.880.000) 14.254.560 Dönem sonu bakiyesi 56.358.000 56.464.000 47 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 26 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 27 FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri Şirket sermaye yönetiminde borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in kaynak yapısı esasen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket, SPK’nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) ve 20 Mart 2015 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren SPK’nın Seri: V No: 135 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ”e uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. Şirket, 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. ..………………….. 48
