Hisse Senedi Yoğun Fon
advertisement
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu - İçindekiler Finansal tablolarla ilgili bağımsız denetim raporu Finansal durum tablosu Sayfa 1-2 3 Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu 4 Nakit akış tablosu 6 Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 5 7-25 Güney Bağımsz Denetim ve SMMM AŞ Eski Büyükdere Cad. atun Maslak No:27 Maslak, Sarıyer 34398 Istanbu’ Turkey EY Buılding a better workıng world Tel: +902123153000 Fax: +902122308291 ey.ccm Ticaret Sicil Ne: 479920-427502 - BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) Kurucu Yönetim Kurulu’na Finansal Tablolara İlişkin Rapor Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu> Kurucu Yönetim Kurulu’na (“Fon”) 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnatlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Kurucu Yönetiminin Finansal Tablolara ilişkin Sorumluluğu Kurucu yönetimi; finansal tabloların Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına Ilişkin Tebliğ (Il 14.2) (“Tebliğ”) çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; “SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı»na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen fınansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, Fon’un finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, Fonun iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Kurucu Yönetim Kurulu tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. A rnewbe, ın c’ !rnsı . Yc-ing Giabaı 1n ğd EY Bulıding a better working worid Görüş Görüşümüze göre, finansal tablolar, Azimut Portföy Yönetimi AŞ. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler AŞ, A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle flnansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuallan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (“TTK”) 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fonun 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fonun bağlı olduğu şemsiye fon iç tüzüğünün fınansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. UK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Kurucu Yönetim Kurulu tarafım ıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of flrm Ernst S Young Global Limited LJ Istali 29 2016 (2) A momber firın of Er nrt a Yaurr Glabjıl Limifed Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) Bağımsız Denetim’den Geçmiş 31 Aralık 2015 Tarihli finansal durum tablosu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) alarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansları Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri Ters Repo Alacakları Takas Alacakları DiğerAlacaklar Finansal Varlıklar 4 5 6 Toplam Varlıklar (A) Yükümlülükler Takas Borçları Diğer Borçlar 5 Toplam Yükümlülükler (Toplam DeğeriİNet Varlık Değeri Hariç) (B) Toplam DeğerllNet Varlık Değeri (A-S) 31 Aralık 2015 795.668 1.071.160 203 23.813 - - 657.472 85.405 10.184,765 2037 13.657 261.468 12.994.670 301.178 (276.791) (34.514) (1) (2.297) (311.305) (2.298) 12.683.165 298.880 Takip eden dipnotlar bu fınansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. <3) 31 Aralık 2014 Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu> Bağımsız Denetim’den Geçmiş 1 Ocak-31 Aralık 2015 Tarihli Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansları KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri Temettü Gelirleri Finansal Varlık ve Yükümlülüklere Ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyet Gelirleri Yönetim Ücretleri Saklama Ücretleri Denetim Ucretleri Kurul Ücretleri Komisyon ve Diğer işlem Ücretleri Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Esas Faaliyet Giderleri Esas Faaliyet Kar/Zararı Net Dönem Karı!Zararı ÇA) DIGER KAPSAMLI GELIR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandınlmayacaklar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Diğer Kapsamlı Gelir (B) TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEGERiNDE ARTIŞ!AZALIŞ <A+B) 1 Ocak 31 Aralık 2015 1 Ocak 31 Aralık 2014 - 10 10 55.222 141.475 1.741 4.929 10 (193.305) 5.137 (367.895) 27.654 (336.848) (120.643) (2.160) (3.298) (1.146) (45.735) (11.1 80) (184.162) (521.010) (521.010) 21.502 14.191 47.500 (9.919) (1.599) (3.181) (52) (6.932) (4.609) (26.292) 21.208 21.208 11 7 7,11 - - - (521.010) Takip eden dipnotlar bu fınansal tabioların ayrılmaz bir parçasıdır. (4) - - - 21.208 Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) Bağımsız Deneüm’den Geçmiş 1 Ocak-31 Aralık 2015 Tarihli Toplam DeğeriNet Varlık Değeri Değişim Tablosu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (DönemBaşı) Dipnot referansları 1 Ocak31 Aralık 2015 1 Ocak 31 Aralık 2014 8 298.880 274.314 (521.010) 15,487.786 (2.582.491) 21.2GB 1.078.027 (1.074.669> 12.683.165 298.880 Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış/Azalış Katılma Payı Ihraç Tutarı (+) Katılma Payı iade Tutarı (-) Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (Dönem Sonu) 8 Takip eden dipnotlar bu finansal tabioların ayrılmaz bir parçasıdır. (5> Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 1 Ocak -31 Aralık 2015 Dönemine ait Nakit Akış Tablosu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansları A. işletme Faaıiyetlerinden Nakit Akışları Net Dönem Karı/Zararı Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile llgiıi Düzelftneler Faiz Gelirleri ve Giderleri iıe ligiıi Düzeltmeler Temettü Gelirleri ve Giderleri ile ilgili Düzeltmeler Kar/Zarar Mutabakatı ile lıgitı Diğer Düzeltmeler işletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Alacaklardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler Borçlardaki Artış/Azaıışla ilgili Düzeıtmeler Işletme Sermayesinde Gerçekıeşen Diğer Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Alınan Faiz Temettü Gelirleri Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları B. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları Katılma Payı Ihraçlarından Elde Edilen Nakit Katılma Payı ladeleri Için Ödenen Nakit Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerıerindeki Net Artış/Azalış (A+B) C. Yabancı Para Çevrim Farkıarının Nakit ve Nakit Benzerleri Uzerindeki Etkisi Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A+B÷C) D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D) . 10 10 10 4 1 Ocak 31 Anıık 2015 (12.109.828) (521.010) (564.592) (55.222) (141.476) (367.895) (10.173.576) (927.180) 309.006 (3.703) 21208 14.832 (1.741) (4.929) 21.502 (22.600) 158.712 (79.120) (9.555.402) (850.650) 55.222 141.476 (1.047.347) 12.905.295 15.487.786 (2.582.491) (1 02.192) (17.143) 1.741 4.929 (23.813) 3.358 1.078.027 (1,074.669) 795.465 (345) - - 795.465 203 795.668 (345) 548 203 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. (6) 1 Ocak 31 Aralık20 — Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu> 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.) 1. Fon hakkında genel bilgiler Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) yatırım fonudur. Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 52. ve 53. maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere tasarruf sahiplerinden katılma payları karşılığında toplanan paralarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre, sermaye piyasası mevzuatında belirlenen varlık ve/veya işlemlerden oluşan portföyleri işletmek amacıyla Azimut Portföy Yönetimi AŞ. Hisse Senedi Şemsiye Fonu kurulmuştur. Fon yönetim kurulu tarafından 31 Temmuz 2015 tarihinde alınan kararla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu’un adı Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu olarak değiştirilmiştir. Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul Yönetici: Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul Saklayıcı Kurumlar Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: 6 34381 Şişli / Istanbul Türkiye Iş Bankası A.Ş. Iş Kuleleri Kule 1 Kat: 1 34330 Levent/Istanbul Fon’un yönetim stratejisi Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli ve yabancı ihraççıların paylarına yatırılır. Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle Fon toplam değerinin en az %801 devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç olmak üzere BIST’te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır. Fon portföyüne yabancı para ve sermaye piyasası araçları dahil edilebilir. (7) Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. ATipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) <Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.> 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan muhasebe standartlan SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Xl/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemişti. 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği” (11-14.2) (Tebliğ) ile 31 Aralık 2014 tarihinde yürürlüğe girmek üzere yatırım fonlarının finansal tablolarının hazırlanmasında Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının (TMS) esas alınması hüküm altına alınmış ve fınansal rapor tanımı yapılarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanları ve porttöy raporları alınmıştır. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporlarından oluşan portföy raporları, fon portföylerinde yer alan varlıkların değerlenmesine ve değerlemeler sonucunda hesaplanan fon portföy ve toplam değerlerine ilişkin bilgileri içeren raporlar olarak düzenlenmiştir. Ayrıca SPK sözkonusu fınansal tablolara ilişkin olarak tablo ve dipnot formatlarını yayımlamıştır. TMS’ye Uygunluk Beyanı Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esasla rına ilişkin Tebliği” (11-14.2) kapsamında hazırlanan fınansal raporların, bağımsız denetim raporuyla birlikte bağımsız denetim kuruluşunu temsil ve ilzama yetkili kişinin imzasını taşıyan bir yazı ekinde kurucuya ulaşmasından sonra, kurucu tarafından fınansal raporların kamuya açıklanmasına ilişkin yönetim kurulu kararına bağlandığı tarihi izleyen altıncı iş günü mesai bitimine kadar KAPta açıklanması gerekir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan fınansal varlıklar, haricinde maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal tablolar yayımlanmak üzere 29 Şubat 2016 tarihinde Kurucu Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar Yeni bir TMSTTFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMSİTFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhas ebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem fınansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolann yeniden düzenlenmes i Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon’un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır ve uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır. (8) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirHmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Fonun mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 — Tanımlanmış Fayda Planlar,: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMSTrFRS’Ierde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014’de 2010-2012 Dönemine ilişkin Yıllık Iyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine ilişkin Yıllık Iyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler 2010—2012 Dönemi - TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: TFRS 3 Işletme Birleşmeleri TFRS 8 Faaliyet Bölümleri TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 24 ilişkili Taraf Açıklamaları Yıllık İyileştirmeler 2011—2013 Dönemi - TFRS 3 işletme Side şmeleri TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansa) varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Söz konusu değişikliklerin Fonun fınansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. <9) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.> 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar— Sınıflandırma ve Açıklama TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edin imi (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve Itfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tanmsal Faaliyetler Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Ozkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik) TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı Işletmenin iştirak veya iş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışlan veya Katkıları Değişiklikler TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 ‘de Değişiklik) TMS 1: Açıklama inisiyatifi (TMS 1 ‘de Değişiklik) TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesaplan — - — TFRS Yıllık iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi KGK, Şubat 201 5’de “TFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: - TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla> yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar— bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para bitiminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. — - - — - — Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Fonun finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. (10) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır, 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Finansal araçlar Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya fınansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal varlık ve borçların normal yoldan alım ve satımları işlem tarihi esasına gore muhasebeleştirilmektedir. Fon finansal varlık ve borçlarını TMS 39 uyarınca aşağıdaki kategorilerde sınıflandırmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar: Bu kategoride alım-satım amaçlı finansal varlıklar yer almaktadır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilen veya ilk muhasebeleştirme sırasında, birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçası olan varlıklardır. Bu kategoride hisse senetleri gibi özkaynağa dayalı kıymetler, kamu ve özel borçlanma senetleri yer almaktadır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar” da yansıtılır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon tahsilatları ile satış yoluyla gerçekleşen kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Faiz Gelirleri” ve “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” a dahil edilmiştir. Ilk muhasebeleştirme sırasında, işletme tarafından, gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklar alım satım amaçlı olmayan özkaynağa dayalı kıymetler ve borçlanma araçlarını içermektedir. Sözkonusu finansal varlıklar, Fonun izahnamesinde belirtildiği üzere Fonun risk yönetim veya yatırım stratejisi çerçevesinde gerçeğe uygun değer esas alınarak yönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen bir portföyün parçası olan varlıklar olmaları nedeniyle ilk kayda alımlarından gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan varlıklardır (yönetim kuruluna ve icra kurulu başkanına veya her kimse bu raporlamanın yapıldığı), ilgili grup hakkında bu esasa göre bilgi sunulmaktadır. (11) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu <Hisse Senedi Yoğun Fon) <Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar <devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı) Kredi ve alacaklar Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen, türev olmayan finansal varlıklardır. Bankalardaki mevduat, nakit teminatları, ters repo alacakları, takas alacakları ve diğer alacaklar Fon tarafından bu kategoride sınıflandırılan finansal varlıklardır. Kredi ve alacaklar ilk kayda alımlarından sonra etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet ile değerlenirler. Diğer finansal borçlar Bu kategoride alım-satım amaçlı olarak sınıflanmayan tüm finansal borçlar yer almaktadır. Fon repo borçları, takas borçları, krediler ve fınansal yükümlülükler ile diğer ticari borçlarını bu kategoriye dahil etmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ilk kayda alımdan sonra etkin faiz yöntemi ile hesaplanan tfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır. Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri belirlenmesinde aşağıda belirtilen değerleme esas ve yöntemleri kullanılmıştır: 1) Değerleme gününde aktif bir piyasada işlem gören menkul kıymetler çıkış fiyatını yansıttığı için bekleyen kapanış seansı fiyatları veya kapanış seansında fiyatı oluşmayanlar için bir önceki seansın ağırlıklı ortalama fiyatı ile diğer çıkış fiyatları ile 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayanlar 3) Borsada işlem görmeyen finansal varlık ve yükümlükler ile türev finansal araçlar indirgenmiş nakit akım yöntemi, özdeş veya karşılaştırılabilir araçlara ilişkin piyasa işlemleri sonucu oluşan fiyatlar, opsiyon fiyatlama modelleri ve piyasa katılımcıları tarafından çoğunlukla kullanılan ve gözlemlenebilir girdileri azami kullanan diğer yöntemler Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. itfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. (12) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yabancı para çevrimi Fonun geçerli ve finansal tabloların sunumunda kullanılan para birimi TL’dir. Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL’ye çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak; yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan; yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan TL’ye çevrilmiştir.” Çevrimler sonucu oluşan kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yansıtılmıştır. Finansal araçların netleştirilmesi Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemleri Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler (“Repo”), finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlıklar” altında fon porttöyünde tutuluş amaçlarına göre “Gerçeğe uygun değer farkı kr/zarara yansıtılan” portföylerde sınıflandırılmakta ve ait olduğu portföyün esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar pasifte “Repo borçları” hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için etkin faiz oranı yöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo işlemlerinden sağlanan fonlar karşılığında ödenen faizler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet (“Ters repor) işlemleri finansal durum tablosunda ‘Ters repo alacakları” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için ‘Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi”ne göre faiz gelir reeskontu hesaplanmakta ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Takas alacakları İborçları Takas borçları raporlama tarihi itibariyle normal yoldan alım işlemlerinde satın alma sözleşmesi yapılmış ancak teslim alınmamış menkul kıymet alımlarına ilişkin olan borçlardır. Takas alacakları normal yoldan satış işlemlerinde satış sözleşmesi yapılmış ancak teslim edilmemiş menkul kıymet satışlarına ilişkin olan alacaklardır. Takas alacak ve borçları itfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır. Verilen Teminatlar Fon tarafından nakit ve nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatları) fınansal durum tablosunda ayrı olarak gösterilmekte ve nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ve nakit benzerleri dışında verilen teminatlar (marjin teminatları) ise teminata verilen nakit ve nakit benzerleri olarak sınıf lanmaktadır. (13) Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Gelirlgiderin tanınması Menkul kıymet satış karlzararı Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, Fon paylarının alım ve satımı, Fon’un gelir ve giderleri ile Fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle <işlem tarihi) muhasebeleştirilir. Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden ilgili varlık hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; ilgili varlık hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/azalışları” hesaplarına aktarılır. Bu hesaplar ilgili dönemdeki diğer kapsamlı gelir tablosunda netleştirilerek “Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar” hesabında, Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları da alım ve satım bedelinden ayrı olarak “Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir. Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti ve denetim ücreti tahakkuk esasına göre mu hasebeleştirilmektedir. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit veya değişken getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar. Temettü geliri Temettü gelirleri ilgili temeilüyü alma hakkı oluştuğu tarihte fınansal tablolara yansıtılmaktadır. Yönetim ücreti Yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Bu fon için yönetim ücreti, yıllık %2,701’dir. Giderler Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleşlirilmektedir. Vergi 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. (14) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Katılma payları Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülük olarak değerlendirilmektedir. Katılma payları Fonun net varlık değeri üzerinden günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlıki toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir. Fiyatlama Raporuna İlişkin Portföy Değerleme Esasları Değerleme her işgünü itibariyle yapılır. Porttöydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır (a) (b) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; i) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. Hi) Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. iv) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. v) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. vi) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. vii) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. vüi) (i) il (vii) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMSFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. hc) (vH) ve (vüi) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında (c) bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. (15) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon> (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”> olarak gösterilmiştir.) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı> Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması! bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlannı ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır. 3. Bölümlere göre raporlama Fon, Fon’un yatırım stratejisine uygun olarak çeşitli menkul kıymetlere ve türevlere yatırım yapmak amacıyla tek faaliyet bölümü olarak yapılanmıştır. Fonun tüm faaliyetleri birbiriyle ilişkili ve birbirlerine bağımlıdır. Dolayısıyla tüm önemli faaliyet kararları Fonu tek bir bölüm olarak değerlendirmek suretiyle alınmaktadır. Tek faaliyet bölümüne ilişkin bilgiler Fonun bir bütün olarak sunulan fınansal tablo bilgilerine eşittir. 4. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin işlemlerin detayları aşağıda açıklanmştır. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Bankalar Diğer Hazır Değerler Borsa Para Piyasası 9.391 - 786.277 Toplam 5. 74 129 795.668 - 203 Diğer alacaklar ve borçlar Bilançoda gösterilen ‘Diğer Borçlar” ve ‘Diğer Alacaklar” kalemlerinin detayları aşağıda açıklanmıştır: Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Vadeli lşlem Sözleşme Alacakları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 85.405 13.540 117 - Toplam Diğer Borçlar Denetim Ücreti Fon Yönetim Ücreti Ek Kayda Alma Diğer Giderler Toplam (16) 85.405 13.657 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (1.764) (31.837) (634) (279) (1.686) (611) (34.514) (2.297) - Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 5. Diğer alacaklar ve borçlar (devamı) Diğer borçlar fon yönetim ücreti tahakkukundan ve denetim ücretinden oluşmaktadır Fonun sermaye piyasası araçlarından oluşan menkul kıymetler porttöyü Azimut Global Porttöy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Kurucuya Fonun yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin % 0,000082 (yüzbindesekseniki) yıllık %2,99 (yüzdeikivirgüldoksandokuz) oranında bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirkete ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında yapılacak anlaşma çerçevesinde paylaştırılır. 6. Finansal Yatırımlar 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satım amaçlı menkul kıymetlere ilişkin bilgiler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Hisse Senedi 10.184.765 261.468 Dönem sonu 10.184.765 261.468 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet 31 Aralık 2016 Makul Kayıtlı değeri değeri Hisse Senedi 10.667.515 10.184.765 10.184.765 Toplam 10.667.515 10.184.765 10,184.765 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet 31 Aralık 2014 Makul Kayıtlı değeri değeri Hisse Senedi 248.038 261.468 261.468 Toplam 248.038 261.468 261.468 (17) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 7. Niteliklerine Göre Diğer Giderler Fonun kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup, esas faaliyetlerden diğer giderler ve komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı aşağıdaki gibidir: Esas faaliyetlerden diğer giderler; Banka Masrafları Noter Tasdik ve Ücreti Fon Işletim Giderleri Vergi, Resim ve Harçiar ilan Giderleri Diğer Giderler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 (4.027) (136) (1.137) (881) (655) (599) - Toplam (658) (754) (5.605) (1.337) (11.180) (4.609) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 - Komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı; Aracılık Komisyonu VOB işlemi Komisyonu Tahvil Borsa Payı Hisse Senetleri Komisyonlari Tahvil Özel Kesim Ters Repo ve Repo BPP - (33.409) - (10.137) (5) (273) (1.911) Toplam (45.735) (18) (4.006) (2.726) (200) - - - - (6.932) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatirım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnot!ar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.) 8. Toplam değeri Net varlık değeri ve toplam değeri! Net varlık değerinde artış / azalış Aşağıda Fonun cari dönem ile geçmiş dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer / net varlık değerinin detayı verilmiştir. 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Fon toplam değeri (TL) Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) Birim pay değeri (TL) 12.683.165 579.256 2189561 298.880 13.051 22,90093 Net varlık değerindeki artış (azalış)(TL) Birim paya düşen net varlık değerindeki artış (azalış) (TL) 12.384.284 (1005317) 24.566 2,406775 Katılma belgeleri hareketleri: Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı Dönem içinde satılan katılma belgesi sayısı Dönem içinde geri alınan katılma belgesi sayısı(-) Toplam 9. 31 Aralık 2015 adet 31 Aralık 2014 adet 13.051 684.339 (118.134) 13.385 50.112 (50.446) 579.256 13.051 Fiyat raporundaki ve fınansal durum tablosundaki toplam değer! net varlık değeri mutabakatı Değerleme esaslarında bir fark olmaması nedeniyle fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal varlıkların finansal durum tablosundaki 12.683.165 TL (31 Aralık 2014 298.880 TL) tutarındaki değerleri fonun fiyat raporundaki finansal varlıkların toplamı ile aynıdır. — (19) Azimut Po6föy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı> (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 10. Hasılat Faiz ve Temettü Gelirleri Hisse Senedi TakasbankVOB Nema Faizi Ters Repo Faiz Gelirleri BPP Faiz Gelirleri lOcak— 31 Aralık 2015 lOcak 31 Aralık 2014 141.476 28.929 8207 18.085 4.929 1.741 196.697 6.670 1.636.021 768.382 (1.551.129) (1.046.580) 9.194 (4.055) (193.305> 5.137 (3.392) 11.807 - - Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar MENKUL KIYMET SATIŞ GERÇEKLEŞEN DEĞER MENKUL KIYMET SATIŞ GERÇEKLEŞEN DEĞER KARLARI ARTIŞLARI ZARARLARI AZALIŞLARI Toplam 11. - - Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle esas faaliyetlerinden diğer gelirleri olan 27.654 TL diğer gelirlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2014— 14.191). 11.180 TL tutarında esas faaliyetlerden diğer giderler hesabı ise Banka masrafları, Tescil ilan giderleri Noter ödemeleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır. (31 Aralık 2014— 4.609 TL) 12. Türev araçlar Fon’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle portföyunde türev finansal araçları aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2015 Sözleşme Tanımı F_XU0300216S0 Pozisyon Nominal değer Uzlaşma fiyatı Rayiç değeri Kısa 579,00 90,55 5.157.443 Net Pozisyon 5.157.443 31 Aralık 2014 Sözleşme Tanımı Pozisyon Nominal değer Uzlaşma fiyatı Rayiç değeri F_XU030021550 Uzun 2 1064333 21.390 Net Pozisyon 21.390 (20) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon> <Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal risk faktörleri Fon faaliyeti gereği piyasa riskine (faiz oranı riski, kur riski ve hisse senedi /emtia fiyat riski), kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fonun risk yönetim amacı Fonun yatırım stratejileri kapsamında katılım paylarının değerini maksimize etmektir. Fon menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Fon Kurulu’nca! belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır. Yoğunlaşma riski Fon içtüzüğünde belirlenen yöntemler uygulanmış olup, söz konusu yatırım stratejisi de dahil olmak üzere, fona alınacak menkul kıymetlerin fon portföyüne oranı işlemleri mevzuata, içtüzük ve izahnamede belirlenen sınırlamalara uygunluk arz etmektedir. Faiz oranı riski Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fonun faize duyarlı finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle fonun sabit faizli finansal araçları yoktur. Fonun faize duyarlılığı fınansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde olacak değişikliği içermektedir. Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2015 Finansal varlıklar 10.184.765 31 Aralık 2014fl 261.468 Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5% değişimin1 diğer bütün değişkenler sabit kalmak kaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Karzarar Karzarar üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi . Faiz artışıl(azalışı) %5 - - (%5) - - Fiyat riski Şirket piyasa fiyatıyla değerlenen finansal varlıklara sahip olduğundan fiyat riskine maruz kalmaktadır Fiyat artışıl(azalışı) %5 (%5) (21) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kar zarar üzerindeki etkisi Kar zarar üzerindeki etkisi 509.238 (509.238) 13.073 (13.073) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Fonun 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmadığından dolayı kur riskine maruz kalmamıştır. Likidite riski Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen finansal borçlarla ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur. Fonun politikası varlıklarının en az %0 %100ni piyasada hemen satılabilecek likit yatırımlarda tutmaktır. Ayrıca Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 795.668 TL nakit ve nakit benzeri bulunmaktadır. - 31 Aralık 2015 laya kadar Nakit Ve Nakit Benzerleri Teminata verilen Nakit ve Nakit benzeleri Finansaı Yatırımlar Takas Alacakları Diğer Alacaklar 3aya kadar syıı üzeri Vadesiz - . . - . - - . . - - . - . . . . - . . . . 857.472 85.405 2809.705 - Takas Borçları Diğer Borçlar (276.791> (34.514> - (311.305) . Net Likidite Fazlası/(Açığı) lyıı Syıı arası 795665 1.071.160 Topıam Varııkıar Toplam Kaynaklar 3aylyıı arası . 2498.400 10.184.765 . . . 10.184.765 . . - . . . - . . . 10.184.765 . Toplam 795.668 1.071.160 10.154.765 857,472 85.405 12.994.470 (276.791) (34.514) (311.305> 12.683.165 31 Aralık 2014 3ayIyıl 1 aya kadar 3 aya kadar 1 yıl arası 5 yıı arası 5 yıı üzeri Nakit Ve Nakit Benzerleri Teminata verilen Nakit ve Nakit benzeten Finansal Yatırımlar Takas Alacakları DiğerAlacaklar Toplam Varlıklar Takas Borçları Diğer Borçlar Toplam Kaynaklar Net Likidite Fazıası/<Açığı) 203 23.813 . . . . - . . . 2.037 13.657 . . Vadesiz . - 261.465 . . . . . . . . . . . . . . . - . . . 39.710 . (1) (2.297) . <2.298> - - - - 37.412 . . - . 261.468 . - - 261.468 Toplam 203 23.813 261.468 2.037 13.657 301.118 (1) (2.297) <2.298> 298.880 Katılma payları pay sahibinin opsiyonunda talep edildiği anda paraya çevrilebilmektedir. Ancak yönetim yukarda sunulan sözleşmeye bağlı vade analizinin gerçek nakit akışlarını yansıtmasını beklememektedir, zira katılma payı sahipleri katılım paylarını daha uzun sürelerde elde tutmaktadır. (22) Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) - Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A.8.C.D+E) (‘> Azami nskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı AVadesı geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal vartıkların net defter değerleri 8 Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak fınansal varııkıarın defter değeri C. Vadesı geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış vartıkların net defter değeri -Teminat, vs ile güvence altına aıınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan vartıkların net defter değerleri E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 31 Aralık 2014 - Rapodama tanhi itibarıyla maruz kaıınan azami kredi riski (A+BC÷D+E) <‘) Azami riskin teminat, vs iıe güvence altına aıınmış kısmı A.Vadesi geçnemiş veya değer düşükıüğune uğramamış tinansaı varııkıarın net defter değerleri 8. Koşuıları yeniden görüşülmüş buıunan, aksı takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayııacak rınansaı vaılıkıarın defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşükıüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -Teminat, vs iıe güvence altına aıınmış kısmı El Değer düşüklüğüne uğrayan vadıkların net defter değerleri E. Biıanço dışı kredi riski içeren unsudar 31 Aralık 2015 Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: (23) taraf lıişkııı Ticari Alacaklar : - taraf Diğer taraf Aıacaklar - - taraf Alacaklar Ticari Aıacaktar ilişkili Diğer taraf iıişkiıi 13557 13.657 Diğer taraf 65405 55405 Diğer Alacaklar - - Dığer Alacakıar ilişkili Diğer taraf taraf 261 466 261.466 Finansal Yatınmıar 10.154.765 10154.765 Finansal Yahnmlar 7g5.668 795665 . - 203 203 Nakit ve Nakit Benzerleri cari hesap Ters repo bakıyesi - - Nakıt ve Nakit Benzerleri Cari hesap Ters repo bakiyesi Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta fınansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak tanımlanmaktadır. Fonun kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır. Fon işlemlerini Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirmekte olup sözkonusu alacaklara ilişkin kredi riski sınırlıdır. Kredi riski 13. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar a) Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılanlar: Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan nakit ve nakit benzerleri ile, diğer alacak ve borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı varsayılmıştır. b) Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılanlar Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde kullanılan girdilerin seviyelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:: • • e Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ölçüm tarihinde erişilebilen, özdeş varlıkların veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları (düzeltilmemiş olan) ile değerlenmektedir. Ikinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı finansal varlıklar) devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır ve rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıkların raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir. 1. Seviye Finansal varlıklar: Alım-satım amaçh finansal varlıklar Hisse Senedi Toplam finansal varlıklar Toplam — 10.184.765 10.184,765 1. Seviye Finansal_varlıklar Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Hisse Senedi Toplam finansal varlıklar 31 Aralık 2015 2. Seviye 3. Seviye 10.184.765 10.184.765 31 Ara ık 2014 2. Seviye 3. Seviye Toplam — 261.468 261.488 (24) - - - - 261.468 261.468 Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu <Hisse Senedi Yoğun Fon) <Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) <Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”> olarak gösterilmiştir.) 14. Nakit akış tablosuna ilişkin açıklamalar Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardan alacaklardan oluşmaktadır. 15. Toplam değerlnet varlık değeri değişim tablosuna ilişkin açıklamalar Toplam değer / net varlık değerine ilişkin açıklamalar dipnot S’de açıklanmıştır. 16. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Sermaye Piyasası Kurulu’nun <SPK) 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867(mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına llişkin Tebliği (11-14.2) ile Menkul Kıymet Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara uygun olarak hazırlanmıştır. 17. Raporlama döneminden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş fınansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Fonun raporlama döneminden sonraki açıklaması gereken olayları bulunmamaktadır. (25) Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait fiyat raporu ‘P! Güney Bağımsız Denetim ve SMMM AŞ Eski SLyükdere Cad. 0rjn asıak Nc-:27 ıAasıak, Sarıyer 34398 İstanbuı Turkey E - Buıldıng a befter workınq world Tel: +902123153000 Fax: +902122308291 ey.com Ticaret Sicil Ne: 479920-427502 - Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Portföy Değeri Tablosu ve Toplam Değer/Net Varlık Değeri Tablosunu Içeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak Hazırlanmasına Ilişkin Rapor Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden porttöy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-14.2)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulu’nun konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-14.2) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Azimut Portföy Yönetimi AŞ’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir. isız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Emst 8 Young Global Limited A me,’t.’ fm ol E’nçtu” GJjr Uruwd Teminat, VOBNaiuI Temmail GRUPTOPLAMI FOPRTFOY VOB Halt A.HİSSE SENEDİ HISSE TURK AKSNK ANHYT AVISA BNKVR CCOLA CRFSA ENKAI GARAN GARAN HALKB HALKB ISCTR ISCTR KCHOL KORDS KORDS KRDMD MGROS OTKAR 02103V PRKME SAHOL SODA TATGD THYAO TMSN TRKCM TWOM HRAK YATAS YATAS YP8NK GRUP TOPLAMI BPP BPP GRUP TOPLAMI TUREV F XU0390216SD GRUP TOPLAMI MENKUL KIYMET TL iirfir- it it iC iC it Tt it iC —ir—- ‘.it rnit- 1t iC ‘Tt’ ‘Tt ‘iC iC iiE it TC TC ir Tt TE TE “tt it —ir— TL cıNsı DÖVİZ ENKA İNS. GARANTİ GARANTI HALKBANK HALKBANK İSBANK ISBANK KOC HOL KORDSA KOROSA KARDEMİR MİGROS OTOKAR OZAK GYO PAHKELKTR H.0. SBNCI SODA SAN. TAT GIDA THY TUMOSAN TRAKYA CAM TURA TLKM TURKTRKTR YATAS YATAS YAPIKRE0İ COCA COLA AKBANK ANADOLU HY AVISA SERT İHRAÇCİ KURUM 04101/16 VADE TARİHİ GÜN Yğ6 14,85 ORANI NOMİAL 31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) alarak gösterilmiştir.) 579,00 579,00 786.277,51 786.277,11 148 DDO.00 67700.00 0_ol 44.65000 4000.00 7.000,00 0.71 134500.00 -17.500,00 50.000,00 -10.000,00 234.000,00 -27.000,00 47.500,00 55.000,00 30.000,00 0.98 20.000,00 5.600,00 200.000,00 100.090,00 100.090,00 0.21 60.000,00 60.000,00 0.63 0.44 150000,00 5..0D 76652,00 3.348,00 73.000,00 1.621.452,98 NOMİNAL DEĞER TI2N (2) 90.550000 14,850000 38112115 31112115 31112115 30112115 04111115 20/11115 31112115 23111115 17108115 31112115 30112115 17112115 30112115 18112115 30112115 23112115 22112115 30112115 14105115 25112115 29112115 07112115 04112115 31112115 25108115 21112115 17112115 12166115 071071l5 22112115 31112115 31112115 30112115 31112115 6-993533 TARPHİ 5,669458 16000000 13,046780 40,142135 44.015614 4.985915 7.361016 7.361Db 11,543887 11,543887 4,811666 4.811666 12,192192 4.461881 4.817276 1.616327 18,100734 91.457071 2,007358 3,705293 8,059821 4.523810 5,653750 7,047657 6,047619 2,613636 5,975265 73,032748 2,311734 2,270000 3.381588 BİRİM AUŞ FİYATI Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) ısKoTo ORANI(%) TEMİNAT TUTARı 786,277.51 DÜNÜ TuTAL 89.075000 14,650000 6.050000 16.750000 1I,990000 37.140000 38.820000 4.520000 7.120000 7.120000 10,300000 10,390000 4.600000 4.600000 10.930000 4,7r1000 4,700000 1,090000 17,450000 89,800000 1,660000 2.930000 8,280000 4,230000 5,546600 7,390600 9.080000 1,610000 5,460000 69,550000 2.260000 2.260000 3,290000 6700000 GÜNLÜK BR DEĞER 100,00 12,127.605,71 100,00 1.156562.84 0.00 0,00 100,00 100,00 100,00 9.54 9,54 0.00 0,00 6,48 6,48 9,16 338 0,00 4,41 1,23 2,24 0,00 7,90 -1,03 4,28 -0.66 8,56 -1.02 4,26 2,13 1,16 0,00 2,68 4,15 3.07 2.42 6,83 0,00 2,74 3,66 0,00 0,00 6,75 2.07 1,43 0,06 1,98 83,98 (%) (%) 9.74 4 D2 0,00 5,26 1,46 2.67 0,00 9.4D -1.22 5.10 -1,02 1057 -1,22 5.10 2.54 1.38 0,00 3.43 4,94 3,65 2.68 8,13 0,00 3.26 4,35 0,00 0,00 8,04 3,41 1,70 0,07 2.36 100,00 TOPLAM GRUP t156.562,84 5.157442.50 5.157.442,50 786.277,51 786.277,51 991 6D0.00 4D9.565.00 0.17 535.353,50 148.560,00 271740,00 3,21 957.640,00 -124.600.00 519.500,00 -103.90000 1076.400,00 -12420000 519.17500 258 500.00 141.000,00 1,07 349.00000 502.880,00 372.000,00 293.09000 826.00000 0,89 332.400,00 443.400,00 5,72 0,80 819.090,00 347.750,00 173233,52 7.506,48 240.170,00 ıo.ıa-.ıss,s TOPLAM DEĞER “ DÖVİZ CİNSİ VOn SOZLEŞMES Uzun Pozisyon GRUP TOPLAMİ GRUP TOPLAMI FON PORTĞY GRUP TOPLAMI M. TEMINAT İŞLEMiIkV V08 NAKİT A.HİSSE SENEDİ MENKUL KIYMET Un,’ AK6NK AKSEN ARCI.K ASELS AYGAZ DİMAS ÇARPA CCOLA CIMSA EKGYO ENKAI FMIZP SARAN HALKÜ 5Cm KAREL KROMO MGROS SAHOL WELt TKFEN TMSN TOASO WKCM TIRAK TUPRS ULKER UNYEC VAKON YKBNK KURUM ıuRAçcı 27,02.2015 VADE TARİHı GÜN VADEYE ORAN NOtAL 31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2,00 2,00 58219,55 23 812.54 23.812,54 3.057,00 107000 33400 308.00 268 14400 198 12400 57000 1915.00 1.102,04 155,00 2.566,00 1.250,00 3.010,00 2.675,00 2.734,98 302.00 1201.00 831,00 1884,68 0,63 536,00 0.36 95,00 78.00 470.00 920.00 3.944,00 2516,00 34.46701 NOMİNAL DEĞER 2,72 (3) 100.4333 1 74,52 55,12 16,59 4,94 4,84 4,79 ‘ 809 2.72 14.38 ID.65 982 49,57 18.45 49.69 1615 2,64 5.28 15,35 8,76 14,17 5,67 1,43 2,08 21,41 10,01 12,98 5,5 5,12 14,05 sıRıM AUŞ FİYATı Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) SN 31,12.2014 21 05 2014 23 12.2014 2312 2014 23 122054 23.122014 23.12.2014 23 12 2014 2312 2014 23122014 23 12 2014 23122014 2312 2014 24 12.2014 23.12.2014 23.12.2014 23 12.2014 23.12.2014 23.12.2014 23.12.2014 23.122014 23 12.2014 23.122014 01 07.2014 23.122014 05082014 23 12.2014 23 12,2014 23 12.2014 23.12.2014 23.12.2014 23.12-2014 TAR?Hı ISKİ ORANIİ%> T TUTARI Dg TUTARI 168.95 1 8.68 293 15 12 963 50 21-3 50.5 16 2,77 5,28 15.8 9.42 13.9 6,14 1,41 2,05 22,75 1015 143 5.79 5,19 1595 3.44 7685 653 48.55 5,58 4.88 4.89 GÜNLÜK BR DEĞER 21 39000 21.390,00 285,280.97 23.812,54 23.812M 7200.00 4217.40 6.2,X 9.120,00 5.304,55 5,818,77 2,449,00 24.171,72 17.375,00 20-287.40 3.77175 5668.71 6 870,50 12.190,15 1188330 10.00830 3,27 8.54920 1,24 7300.75 43*3,40 0 758.50 5.13360 19 246.72 13 085.64 261.468,43 26 413.62 435.40 TOPLAM DEĞER 100.00% 8.38% 8,38% 9,28% 1 10% 2.02% 1.30% 092% 2,52% 5.48% 2.19% 3 20% 1,66% 2,04% 0.66% 8,47% 6,09% 7,11% 1,32% 1,68% 2.41% 4,27% 4.16% 3.82% 0.00% 3.00% 0.00% 2.56% 1,51% 3,05% 1.80% 6,74% 4,59% 91.62% (%) (%) 10.12% 1.20% 2.20% 1.41% 1.00% 2.15% 1.51% 2.39% 3,49% 2.03% 2,23% 0.94% 9.24% 6,65% 7,76% 1,44% 2,14% 2.63% 4,66% 4 54% 4,17% 000% 3.27% 000% 2,79% 1,65% 3,33% 1.95% 7.36% 5,00% TOPLAM GRUP Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu (Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.) Fon portföy değeri Hazır değerler Kasa Bankalar Diğer hazır değerler Alacaklar Takastan Alacaklar DiğerAlacaklar Diğer Varlıklar Borçlar Banka avansları Banka kredileri Takasa borçlar Fon yönetim ücretleri Hisse senedi alım borçları Diğer borçlar Kayda alma ucretı Fon toplam değeri Tutar TL Grup 12.121.607 9.391 100,00 100,00 - 9.391 31 Aralık 2015 Toplam % Tutar TL Grup % 95,62 0,07 285.399 203 100,00 100,00 31 Aralık 2014 Toplam 95,49 0,07 - - - - - 100,00 0,07 (2,45> 74 129 15.577 2.037 13.540 184 (2.483> 36,26 6374 100,00 13,08 86,92 100,00 100,00 0,02 0,04 5,21 0,68 4,53 0,06 (0,83) - - - 857.472 796.032 61.440 100,00 92,83 7,17 6,76 6,28 0,48 - - - <311.305> 100,00 - - - - - - - - - - - - 88,93 10,23 (2,18) (0,25) - - - 612 24,63 0,20 (276.858) (31.837) - - (1.976) 0,63 (634) - 12.683.165 - (0,02) (0,01) 100,00 (4) - - - 1.872 75,37 0,63 - - - 298.880 100,00
