anadolu hayat emeklilik a.ş. gelir amaçlı kamu borçlanma araçları

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka arz tarihi: 01/09/2005
* 02/01/2008 Tarihi itibariyle
Fon Toplam Değeri
Fonun Yatırım Amacı
42.853.171
Mehmet Gündüz - HSBC Portföy
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve
Birim Pay Değeri
0,015752
Yatırım Sistemi Kanununun 15 inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi
çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen
katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla
Yatırımcı Sayısı
51.556
Tedavül Oranı %
%2,72
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Beyaz Emeklilik
Yatırım Fonu kurulmuştur.
Portföy Dağlımı
Yatırım Stratejisi
- Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu
%99,49
-Ters Repo
%0,00
-Borsa Para Piyasası İşlemleri
%0,51
Portföy Yöneticileri
Fon, tahvil ve hazine bonosu faiz gelirlerinden yararlanmayı hedef almaktadır. Bu amaçla
fon portföyünün en az %80’i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerinden
oluşturulmuştur. Fon, ikincil piyasada işlem gören T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından
ihraç edilen tüm devlet iç borçlanma araçlarının ortalama getirisini hedef almaktadır.
Fon portföyünün ortalama vadesi, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından piyasaya ihraç
edilen devlet iç borçlanma araçlarının ortalama vadesine uygun olarak oluşturulmaktadır.
Fon istikrarlı bir getiri amacıyla yönetilmektedir. Bu nedenle fonun gerçek gelir kaynağı
faiz gelirine dayanmaktadır. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; %70-100 devlet iç
borçlanma senetler, %0-30 ters repo ve %0-20 borsa para piyasası işlemleridir. Ters
repo ve borsa para piyasası işlemleri yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %0-30
olacaktır.
Yönetimi A.Ş. - Müdür
Mehmet Yıldız - HSBC Portföy
Yönetimi A.Ş. - Müdür Yardımcısı
Yatırım Riskleri
Fon portföyü ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fonun
En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001
Adet
getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla devlet iç borçlanma senetlerinin getirilerinden
faydalanılmaktadır. Fon portföyünün ortalama vadesi, T.C. Hazine Müsteşarlığı
tarafından ihraç edilen tüm devlet iç borçlanma senetlerinin ortalama vadesiyle
uyumludur. Fon, piyasa, faiz ve enflasyon riski taşımaktadır. Finansal piyasalarda
yaşanan gelişmeler nedeniyle faiz oranlarında meydana gelen değişimler sonucunda
yatıımcıların zarar etme riski bulunmaktadır. Ayrıca, enflasyon nedeniyle yatırımcı
tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığı bulunmaktadır.
Yatırım yapılan sabit getirili menkul kıymetlerin piyasada hakettiği fiyattan istendiği anda
satılamaması likidite riskini, bu menkul kıymetleri ihraç eden kurum ya da kuruluşun
yükümlülüklerini yerine getirememesi ise kredi riskini oluşturmaktadır. Ancak fon, ağırlıklı
olarak kamu borçlanma araçlarına yatırım yaptığından dolayı kredi ve likidite riski
düşüktür. Enflasyon ve faiz riskinden korunmak amacıyla fon portföyü çeşitlendirilmekte
ve portföyde değişken getirili tahvillere yer verilmektedir.
* 01 Ocak 2008 tarihinin tatil günü olması sebebiyle, performans raporlarında 02 Ocak 2008 tarihli pay başına net varlık değerleri kullanılacaktır. Bu nedenle performans raporlarında 01 Ocak
2008 tarihli günlük rapor değerlerine yer verilmektedir.
B. PERFORMANS BİLGİSİ
DÖNEM
Toplam Getiri
(%)
Karşılaştırma
Ölçütünün Getirisi
Enflasyon
Oranı*
(%)
(%)
Portföyün veya Portföy
Grubunun Zaman İçinde
Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün
Standart Sapması
(%)
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföy
veya Portföy Grubunun Net Varlık
Değeri
(%)
12 Aylık (*)
18,69
22,04
5.94
0,14
0,15
(*): Enflasyon oranı DİE tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır.
GRAFİK
Değişim(%)
22.04
25
18.69
20
15
5.94
10
5
0
HS1
Karşılaştırma
Ölçütü
TÜFE
* (31.12.2006-31.12.2007)
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
42.853.171
DİPNOTLAR
•
Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri-Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]= (%18,69-%22,04)= %3,35
•
Aşağıda 31/12/2006-31/12/2007 dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı
yer almaktadır:
Gider Türü
Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı (%)
Fon İşletim Gideri
2,5566
Denetim Ücretleri
0,0110
Noter Ücretleri
0,0018
İlan Ücretleri
0,0000
Tescil Borsa Payı Ücretleri
0,0860
Takas ve Saklama Ücretleri
0,0167
Vergi, Resim, Harç Ücretleri
0,0009
Diğer
0,0002
Toplam Ücretler
2,6734
•
Karşılaştırma Ölçütü olarak,
31.12.2006-31.12.2007 tarihleri arası dönemde (%80 ağırlıkta) KYD’nin yayımlamış olduğu KYD
Tüm DİBS Bono Endeksi, (%20 ağırlıkta) O/N Brüt Repo oranlarına göre
kullanılmıştır.
hesaplanan endeks