türk telekom group - Türk Telekom Yatırımcı İlişkileri

TÜRK TELEKOM GROUP
Yıl Sonu Sonuçları
2014
Uyarı
TÜRK TELEKOM GRUBU
02
Bu sunumda yer alan bilgiler Türk Telekom (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen
genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu
bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez.
Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm
ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik
ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada
gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri
güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz.
Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki
içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz.
Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir.
Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna
bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya
teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun
bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez.
FAVÖK, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dışındaki bir finansal performans göstergesidir. Bu basın açıklamasında yer alan FAVÖK,
satış gelirlerini, satışların maliyetini, pazarlama, satış ve dağıtım giderlerini, genel yönetim giderleri, diğer faaliyet gelirlerini/(giderlerini)
ve yatırım faaliyetlerinden gelirlerini/(giderlerini) içermekte, fakat amortisman ve itfa giderlerini, diğer faaliyet gelirlerinin/(giderlerinin)
içerisinde bulunan finansal gelirleri / (giderleri) (banka borçları hariç alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkı gelirlerini/(giderlerini),
faiz gelirlerini / (giderlerini), reeskont gelirlerini / (giderlerini)), konsolidasyona dahil olmayan iştiraklerden kaynaklanan gelirleri ile
azınlık paylarını içermemektedir.
2014 Yıl Sonu Önemli Gelişmeler
TÜRK TELEKOM GRUBU
Önemli Operasyonel Gelişmeler
• 1,8 milyon net mobil abone kazanımı
• 1,3 milyon net faturalı abone kazanımı
• Piyasadaki en yüksek akıllı telefon penetrasyonu (%52) ve faturalı abone oranı (%48)
• 273 bin net genişbant abonesi kazanımı
• Fiber ve hipernet abonelerinde 361 bin net abone artışı
• Abone başına ortalama gelirde %4’lük büyüme
Tüm Yıl için Önemli Finansal Gelişmeler
• Satış gelirleri %3,7’lik artışla 13,6 milyar TL’ye ulaştı
• Mobil gelirler yıllık bazda %12; genişbant gelirleri yıllık bazda %8,5 artış gösterirken, sabit hat
gelirlerindeki düşüş yıllık bazda %10 seviyesinde korundu
• FAVÖK yıllık bazda %1,2 artışla 5,05 milyar TL’ye yükseldi
• FAVÖK marjı %37’ye ulaştı (Mobil EBITDA marjı yüzde 1 puan artışla %16 olurken, sabit tarafın
marjın %45’te korundu)
• Yıl içinde kaydedilen bir defaya mahsus gelir ve giderler hariç*, FAVÖK 5,2 milyar TL, marj %38
• Net kar yıllık bazda %54 artışla 2 milyar TL’ye yükseldi
• Yatırım harcamaları şirket öngörüleri ile uyumlu olarak 2,15 milyar TL gerçekleşti
• Yönetim Kurulu hisse başına 0.53 kar dağıtım teklifinde bulundu
*4 nolu slayt’a bakınız
03
Konsolide Finansallar
milyon TL
Büyüme
(Yıllık)
Satış Gelirleri
13,602
3.7%
FAVÖK
5,047
1.2%
FAVÖK Marjı
37.1%
Net Kar
2,007
54.1%
Yatırım Giderleri
2,146
-2.7%
Temettü2
(TL, Hisse başına temettü)
1)
2)
2014
0.53
Büyüme
TÜRK TELEKOM GRUBU
4Ç’14
Büyüme
(Yıllık)
3,595
9.6%
3.3%
1,232
-3.7%
37.9%
34.0%
63.1%
504
93.8%
1,057
26.6%
(Bir Defaya Mahsus
Kazanç/Gider Hariç1)
102.0%
2014 yılında kaydedilen bir defaya mahsus kazanç ve giderler
Genel Kurul’un onayına tabi
04
Bir defaya mahsus kazanç ve
giderler: Personel teşvikleri, şüpheli
alacak hesaplama değişiklikleri,
regülatif ödemeler ve cezalar,
gayrimenkul satış geliri, varlık değer
düşüş gideri
Dağıtılan toplam temettü tutarı
1.841 milyon TL ve temettü verimi
%7,3
Çeşitlenmiş Gelir Dağılımı
TÜRK TELEKOM GRUBU
05
Gelirlerin %67’si Hızlı Büyüyen Alanlardan
Gelir Dağılımı
(milyon TL)
13.602
Mobil (milyon TL)
11.941
32%
Mobil
26%
Genişbant
24%
Kurumsal Data
Sabit Ses
7%
34%
27%
9%
+12%
+8%
3.838 4.312
3.475
3.080
3.364 3.650
2.925 3.069
2011 2012 2013 2014
2011 2012 2013 2014
Kurumsal Data (milyon TL)
Sabit Ses (milyon TL)
+9%
-10%
22%
1.009 1.163
4.114 3.837
3.376 3.030
2011 2012 2013 2014
2011 2012 2013 2014
892
Diğer
8%
11%
2011
2014
Sabit Genişbant (milyon TL)
Not: Büyüme oranları yıllık bileşik büyüme şeklinde gösterilmiştir
910
Yüksek Hızlı Genişbant
TÜRK TELEKOM GRUBU
06
Abone artışı ve abone başına ortalama gelirdeki büyüme
yüksek tek haneli satış geliri büyümesini destekledi
4Ç’14’te 99 bin ve 2014’te 273 bin net abone kazanımı
2014 yılında abone başına ortalama gelirde yıllık bazda %4 büyüme
Abone başına ortalama gelir ve abone sayısındaki artışla satış gelirlerinde yıllık bazda %8,5 büyüme
ARPU ve Abone Sayıları
Abone(milyon)
36,3
37,4
39,6
8,5%
41,3
3.364
15%
FTTB/H & FTTC
abone oranı
6,8
(milyon TL)
ARPU (TL)
32,7
6,6
Gelir
10%
3%
8,6%
7,6
7,3
7,0
Q4 ’10 Q4 ’11 Q4 ’12 Q4 ’13 Q4 ’14
Not: FTTB/H: Binaya/eve kadar fiber. FTTC: Kabine kadar fiber
3.650
860
934
4Ç ’13 4Ç ’14
2013 2014
Genişbantta Üst Paketlere Geçiş
TÜRK TELEKOM GRUBU
Hız & Kapasite
Yüksek Hızlı Paketlerde Artan Abone Tabanı,
8 Mbps’ye kadar
93
91
Kapasite
89
Fibernet/Hipernet (24 Mbps’den daha yüksek)
86
3 6
3 7
2Ç ’13
3Ç ’13
3 4
1Ç ’13
16 Mbps’ye kadar
83
4 10
4Ç ’13
Limitli (4GB ve üzeri)
%12
64
2Ç ’14
14
3Ç ’14
%8
25 GB ve altı
%18
Not: Kapasite ve Adil Kullanım rakamları TTNET’e aittir.
15
4Ç ’14
% Abone Sayısı
50 GB üzeri
%19
%87
4Ç ‘14
34
25GB’dan 50 GB’a kadar
%6
%80
4Ç ‘13
22
12 13
5 12
51
Adil Kullanım Noktası,
Limitsiz
%8
75
1Ç ’14
% Abone Sayısı
Limitli (4GB altı)
% Abone Sayısı
%24
%12
%63
%62
4Ç ‘13
4Ç ‘14
07
Fiber Altyapı
TÜRK TELEKOM GRUBU
Türkiye’deki en geniş fiber ağı
Türk Telekom Fiber Ağı
Alternatif Operatör 1
Fiber Homepass
FTTC
7,2mn
FTTH/B
2,9mn
Fiber&Hiper (VDSL) Aboneleri
VDSL
286
11
275
1Ç ’13
(1) Diğer operatörle ilgili bilgi kendi yayınından alınmıştır
407
46
361
Fiber
532
86
446
2Ç ’13 3Ç ’13
927
1.023
1.124
863
181
234
308
395
624
682
693
715
729
4Ç ’13
1Ç ’14
763
139
2Ç ’14 3Ç ’14 4Ç ’14
08
TV Faaliyetleri
TÜRK TELEKOM GRUBU
Yeni özel içerik, yeni bir platform…
Avrupa Ligi ve Şampiyonlar Ligi yayın hakları
2015 yılından başlayarak 3 yıl süre ile TTNET’in
Tivibu Aboneleri
Tivibu Ev
Tivibu Go
Kapsama olarak IPTV’ye ek olarak uydu TV
platformu kurulacak
Türkiye’nin ilk ve lider internet TV ve IPTV
hizmeti
939
Yüksek kaliteli içerik (sinema, dizi, spor) ve
3500’ün üzerinde içerik arşivi ile 190 TV kanalı
4Ç ’12
Kanal
Arşiv
Fiyat (TL)
Maxi Paket
~150
2500+
14,9
Sinema Paketi
~170
3000+
20,9
Full Paket
~190
3700+
27,9
Kaynak: BTK 3Ç’14 raporu – Abonelik sözleşmelerinin sayısı
1.774
286
1.869
289
1.488
1.580
4Ç ’13
4Ç ’14
TV Pazarı Aboneleri 1 (milyon)
D-Smart
(Avrupa Futbolu)
2012-2015
Paket
1)
1.094
156
Çoklu ekran tecrübesi: TV I Tablet I Masaüstü I
Dizüstü I Akıllı Telefon
Mevcut Paketler
(bin)
1,72
Diğer 0,02
1,15
Kablo
0,29
Digiturk
2,80 (Türk Futbolu)
2010-2017
Tivibu Ev
(Avrupa Futbolu)
2015-2018
09
Kurumsal Data
Sabit Hat Büyümesine Destek
2014 yılında toplam sabit hat gelirlerinin %12’si
kurumsal datadan sağlandı
2014 yılının son çeyreğindeki %24’lük büyüme
büyük ölçüde metro ethernet gelirleri ile sağlandı
Kurumsal Data Geliri
(milyon TL)
+15%
1.163
10
Bulut Servisleri
Cloud Security Alliance’ın üyesi olan Türk Telekom
Bulut Servisleri altında yer alan BuluTTGöz,
BuluTTKonferans, BuluTT Ölçüm, BuluTT Akademi,
BuluTT Radyoloji, BuluTT e-posta gibi hizmetler
sunmaktadır
Metro ethernet
Fiber optik kablo üzerinden, 5Mbps ile 10Gbps
arasında, ölçeklenebilir, esnek, düşük maliyetli ve
her türlü veri akışına imkan veren teknolojidir
TT VPN
Türk Telekom tarafından sağlanan TT VPN, uçtan
uca, çok noktadan çok noktaya hızlı ve güvenilir
bağlantı sağlar. TT VPN ile Türkiye’nin her
yerindeki ofislerinizi tek bir platformda bir araya
getirebilir, sanal ağ üzerinden hızlı ve güvenli veri
aktarımında bulunabilirsiniz
1.009
+24%
287
TÜRK TELEKOM GRUBU
305
246
•.
Kiralık Devre
4Ç ’13 3Ç ’14 4Ç ’14
2013
2014
Müşterinin özel kullanımına ayrılmış, iki uç
arasında noktadan noktaya sabit ve sürekli bilgi
transferini fiziksel katmanda gerçekleştiren data
devresidir
Sabit Ses
TÜRK TELEKOM GRUBU
11
Satış Gelirleri ve Erişim Hattı Sayısı’ndaki düşüşte yavaşlama
Sabit Ses Geliri
4.114 3.837
2011
(milyon TL)
3.376
3.030
2012 2013 2014
Gelir Düşüş Oranı
10,8%
12,8% 12,4% 12,1% 12,2%
10,2% 10,0%
8,5%
1Ç ’13 2Ç ’13 3Ç ’13 4Ç’13 1Ç ’14 2Ç ’14 3Ç ’14 4Ç’14
Erişim Hattı & ARPU
Yalın DSL (milyon)
22,1
15,2
0,2
2011
Sabit Ses Hattı (milyon)
22,4
21,7
21,2
14,3
0,7
13,7
1,2
13,2
1,8
2012 2013 2014
Sabit Ses ARPU (TL)
22,0
21,6
21,8
21,3
20,9
21,1
21,3
21,3
14,0
0,8
13,9
0,9
13,7
1,0
13,7
1,2
13,5
1,3
13,4
1,4
13,3
1,6
13,2
1,8
1Ç’13 2Ç ’13 3Ç ’13 4Ç ’13 1Ç ’14 2Ç ’14 3Ç ’14 4Ç ’14
Mobil
TÜRK TELEKOM GRUBU
12
Gelirlerdeki güçlü büyümenin devam etmesi ile karlılıkta
istikrarlı iyileşme
Satış gelirleri 4. çeyrekte yıllık bazda %22 artış gösterdi
FAVÖK yıllık bazda %28 artış kaydederek en yüksek çeyreksel FAVÖK seviyesine ulaştı
FAVÖK marjı ise güçlü abone kazanımı ile istikrarlı bir iyileşme kaydetti
Gelir
FAVÖK
(milyon TL)
(milyon TL)
EBITDA
& Marj
FAVÖK Marjı
15%
+12%
3.080
3.475
3.838
14%
4.312
+22%
943
1.156
18%
2012
2013
2014
4Ç ’13 4Ç ’14
19%
696
12%
584
486
+28%
173
2011
16%
380
220
4Ç ’13 4Ç ’14
2011
2012
2013
2014
Mobil
TÜRK TELEKOM GRUBU
13
Faturalı Abone öncülüğünde Güçlü Net Abone Kazanımı
2014 yılında 1,8 milyon net abone kazanımı
1,3 milyonluk net faturalı abone kazanımı ile faturalı abone oranı %48’e yükseldi – 3Ç’14 itibarıyla en
yüksek faturalı abone oranı
Kullanım Dakikaları ve ARPU
Abone & ARPU
Faturalı ARPU (TL)
Faturalı (milyon)
Kullanım Dakikaları
Ön Ödemeli ARPU (TL)
Ön Ödemeli (milyon)
Karma ARPU (TL)
31,7
11,1
12,8
5,6
7,2
32,7
13,6
13,5
6,0
7,5
32,4
33,1
14,9
16,3
14,5
6,5
8,0
21,9
MTR etkisi
23,5
22,5
21,2
20,7
21,7
22,9
22,5
416
415
16,3
7,8
8,5
4Ç ’11 4Ç ’12 4Ç ’13* 4Ç ’14*
2014 yıllık büyüme
Toplam abone
12%
Faturalı
19%
Ön Ödemeli
343
378
375
417
369
373
7%
1Ç’13 2Ç’13 3Ç’13 4Ç’13 1Ç’14 2Ç’14 3Ç’14 4Ç’14
*ARPU değerleri ara bağlantı ücretlerindeki düşüş etkisinden arındırılmış değerlerdir.
Abone Dinamikleri
TÜRK TELEKOM GRUBU
14
Avea – En Fazla Tercih Edilen Operatör
4Ç’14’te 100 bin net abone kazanımı
Yüksek brüt abone kazanımı ile eş zamanlı iyileşen abone kaybı oranı
Net Abone Kazanımı
Avea
Vodafone
(bin)
& Abone Kaybı
Turkcell
Mobil Numara Taşıma Abone Kazanımı
Avea
Vodafone
626
557 371
Avea Ortalama Çeyreksel Abone Kaybı Oranı
12%
10%
9%
937
590
1.042
739
2012
2011
880
Avea
Vodafone
10%
8%
6%
3%
6%
5%
3%
2%
-547
2013
Kaynak: BTK ve Şirket Verileri
170
15
-1,086
2013
-1,321
9A ‘14
Abone Büyüme Oranı
75
2012
1,306
916
-928
-990
1.797
728
364
Turkcell
(bin)
2014
2011
2012
Turkcell
Mobile Market
12%
8%
4%
4%
3%
3%
0%
2013
-2%
2014
Mobile Data & Akıllı Telefon
TÜRK TELEKOM GRUBU
15
Servis Gelirlerinin İtici Gücü
Mobil data gelirlerinde yıllık bazda %77 ve çeyreksel bazda %9 büyüme
Akıllı telefon penetrasyonunda güçlü liderlik
Avea’nın akıllı telefon serisi Avea inTouch’un yeni versiyonu 5 inch ekran ve 4G uyum özelliği sunuyor
Data Gelirleri
SMS
29%
7%
4%
18%
4Ç ’13
(Servis Geliri Payları)
KDS1
Akıllı Telefon Penetrasyonu
Avea
Mobil Data
35%
5%
5%
37%
5%
5%
29%
32%
Pazar Ortalaması
35%
25%
27%
23%
26%
28%
3Ç ’14
4Ç ’14
1Ç’13
2Ç’13
3Ç’13
(1) KDS: Katma Değerli Servisler
37%
31%
4Ç’13
52%
47%
48%
40%
43%
35%
38%
1Ç’14
2Ç’14
3Ç’14
4Ç’14
42%
Entegre Organizasyon
TÜRK TELEKOM GRUBU
16
Fonksiyonel entegrasyon tamamlandı
Ürün odaklılığından müşteri odaklılığına geçiş yapıldı
Türk Telekom Grubu altında sunulan tüm ürün ve hizmetleri sağlayacak şekilde bireysel ve kurumsal
iş kolları kuruldu
Birleştirilen destek fonksiyonları, şirketler arasındaki tekrarlanmaları kaldırdı
TT Genel Müdürü
Bireysel İş Birimi Genel Müdürü
- Bireysel Pazarlama Gen. Müd. Yrd.
- Bireysel Satış Gen. Müd. Yrd.
- Bireysel Müşteri Hiz. Gen. Müd. Yrd.
- Bireysel Finans Gen. Müd. Yrd
Kurumsal iş Birimi Genel Müdürü
Finans Gen. Müd. Yrd.
Teknoloji Gen. Müd. Yrd.
İnsan Kaynakları Gen. Müd. Yrd.
Hukuk Gen. Müd. Yrd.
- Kurumsal Pazarlama Gen. Müd. Yrd.
- Kurumsal Satış Gen. Müd. Yrd.
- Kurumsal Müşteri Hiz. Gen. Müd. Yrd.
- Kurumsal Finans Gen. Müd. Yrd
Strateji ve İş Geliştirme Gen.
Müd. Yrd.
İş Planlama Gen. Müd Yrd.
Regülasyon Gen. Müd. Yrd.*
Saha Yönetimi Gen. Müd. Yrd.*
Satın Alma ve Tedarikçi Yönetimi
Gen. Müd. Yrd.
Destek Hizmetleri Gen. Müd. Yrd.
Not: Toptan Satış direkt olarak Genel Müdüre raporlayan ayrı bir Direktörlüktür. TTNET ve Avea hariç diğer iştirakler şemada göste rilmemiştir, onlar
faaliyetlerine eskiden olduğu gibi devam etmektedir.
*Entegrasyon kapsamında değildir.
TT Konsolide
TÜRK TELEKOM GRUBU
Özet Kar /Zarar Tablosu
2014
Milyon TL
2013
Gelirler
13,117
13,602
4%
FAVÖK
4,986
5,047
1%
38%
37%
3,207
3,045
24%
22%
Finansal Gelirler / (Giderler)
-1,500
-469
69%
Kur ve Türev Gelirleri / (Kaybı)
-1,316
-302
77%
-77
-79
-3%
-107
-87
19%
Vergi Gideri
-439
-607
38%
Net Kar
1,303
2,007
54%
10%
15%
FAVÖK Marjı
Faaliyet Karı
Faaliyet Karı Marjı
Faiz Gelirleri / (Giderleri)
Diğer Finansal Gelirler / (Giderler)
Net Kar Marjı
Yıllık Değ.
Not: Finansal Gelir/ Gider hesaplamasında USD/TRY:2.3189; EUR/TRY:2.8207 kurları kullanılmıştır
-5%
17
TT Konsolide
TÜRK TELEKOM GROUP
Özet Bilanço
Milyon TL
2013
2014
Yıllık Değ.
18,245
19,878
9%
Maddi Olmayan Duran Varlıklar1
4,536
4,789
6%
Maddi Varlıklar
2
8,350
8,194
-2%
Diğer Varlıklar
3
4,353
4,356
0%
Hazır Değerler
1,005
2,538
153%
18,245
19,878
9%
Öz Sermaye
3,260
3,260
0%
Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar
2,067
3,043
47%
8,334
8,878
7%
585
556
-5%
3,998
4,141
4%
Toplam Varlıklar
Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler
Faize Tabi Yükümlülükler
4
Kıdem Tazminatı Karşılığı 5
6
Diğer Yükümlülükler
(1) Maddi olmayan duran varlıklar şerefiyeyi içermez
(2) Maddi varlıklar mülk, bina veya arazi, ekipman ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri içerir
(3) Diğer varlıklar altındaki başlıca kalemler: Ticari Alacaklar, İlişkili Taraflardan Alacaklar, Diğer Cari Varlıklar ve Ertelenmiş Vergi Varlığı
(4) Kısa ve uzun vadeli borçları ve finansal kiralamalardan kaynaklanan kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir
(5) Kıdem tazminatı karşılıklarını içerir
(6) Diğer Yükümlülükler altındaki başlıca kalemler: Ertelenmiş Vergi Borcu, Ticari Ödemeler, Karşılıklar, Gelir Vergisi Ödemesi, İlişkili
Taraflara Ödemeler, Diğer Kısa Vadeli Ödemeler, Kıdem Tazminatı Karşılığı ve Azınlık Satış Opsiyonu Yükümlülüğü
18
TT Konsolide
TÜRK TELEKOM GROUP
Özet Nakit Akımı
2014
Milyon TL
2013
İşletme Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı
3,884
4,436
14%
Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı
-1,986
-1,857
6%
Yatırım Harcamaları
-2,293
-2,169
5%
307
312
1%
-1,648
-1,005
39%
250
1,573
528%
Diğer Yatırım Faaliyetleri
Finansal Faaliyetlere İlişkin Nakit Akımı1
Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim 2
(1) Dönem başı bilanço kalemlerindeki kur farkı gelir gideri dahildir
(2) Rehinli mevduat, net nakit pozisyonunun değil işletme faaliyetlerinin içindedir
Yıllık Değ.
19
Borç Profili
TÜRK TELEKOM GROUP
Ortalama Borç Vadesi
Vade Dağılımı
Para Birimi Dağılımı
Toplam Borç (milyar TL)
< 3 ay
1 - 5 yıl
Ortalama Borç Vadesi (yıl)
3 ay - 1 yıl
> 5 yıl
3,9
2,1
5,3
2,6
6,0
2,6
8,3
3,9
4,1
29%
2,5
8,6
9,1
8,9
20
1%
7%
TL
USD
23%
EUR
1%
8,9
76%
63%
2011 2012 2013 1Ç ’14 2Ç ’14 3Ç ’14 4Ç ’14
Eş değer şirketlerin medyanından daha
düşük borç
Net Borç
Net Borç (milyar TL)
Toplam Borç/ FAVÖK (3Ç’14)
Net Borç/FAVÖK
Turkcell
1,04
1,50 1,48
1,47
1,43 1,45 1,34
1,26
Telekom Polska
BT Group
Türk Telekom
7,5
5,2
7,4
7,3
7,2
7,3
6,8
6,3
1Ç ’13 2Ç ’13 3Ç ’13 4Ç ’13 1Ç ’14 2Ç ’14 3Ç ’14 3Ç ’14
France Telecom
Vodafone Group
Telefonica
Telecom Italia
1,0
1,3
1,5
1,8
3,0
3,2
3,4
4,4
Net Borç/ FAVÖK (3Ç’14)
-1,5
1,2
1,2
1,3
2,4
2,3
2,6
3,7
Temettü Ödemeleri
TÜRK TELEKOM GROUP
21
Ana sözleşme ile belirlenmiş ve ana sözleşmedeki ilgili maddelere bağlı olarak maksimum temettü
dağıtım politikası
Temettü Dağılımı
Temettü (milyon TL)
0,64
0,43
0,45
Toplam Temettü ve Ödeme Oranı
Hisse Başına Temettü (TL)
0,69
0,54
0,53
2.413
2.244
Temettü Verimi
10%
9%
9%
8%
9%
1.841
1.590
7%
4%
0,26
1.897
1.490
Temettü Ödeme Oranı
86% 85%
92% 92% 92%
91%
70%
912
2008 2009 2010* 2011 2012 2013 2014***
2008 2009 2010* 2011 2012 2013** 2014***
* Birinci yasal yedeklerde yasal limite 2010’da ulaşılmıştır
** 2013 temettü ödeme oranı Yönetim Kurulu kararı ile %70 olarak revize edilmiştir. Bu Telekom Grubu şirketlerinin tam olarak entegre edilmesi
planının uygulamaya konulmasına ve anılan entegrasyon ile bağlantılı potansiyel işlemlere hazırlanması amacıyla alınmış bir karardır.
*** Genel Kurul’un onayına tabi
2015 Beklentileri
Satış Gelirleri
TÜRK TELEKOM GROUP
2014 Gerçekleşen
2015 Beklenti
%3,7 Büyüme
%5 - %7 Büyüme
22
UFRYK-12 Gelirleri hariç1
Mobil, genişbant, kurumsal data ve TV'deki büyüme ile beklenen artış
Sabit ses gelirlerindeki düşüşte iyileşme
FAVÖK
5 milyar TL
5,1 - 5,2 milyar TL
Güçlü sabit hat FAVÖK'ü ve mobil FAVÖK katkısındaki gelişme
Yatırım Harcaması
2,1 milyar TL
~2,3 milyar TL2
Sabit hat ve mobil tarafta devam eden yatırım harcamaları
(1) UFRYK 12 gelirleri operasyonel olmayan bir gelir olmakla birlikte bakırdan fiber altyapıya geçiş gibi sabit hat altyapı iyileştirme çalışmaları
sonucu ortaya çıkmaktadır.
(2) Olası spektrum lisans ücretleri hariç konsolide yatırım harcamalarımız.
Teşekkürler
TÜRK TELEKOM
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ

ir@turktelekom.com.tr

+90 (212) 309 96 30

www.twitter.com/ttkomir

www.ttinvestorrelations.com