Günlük Bülten 01 Ağustos 2013 Perşembe Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr AJANDA Hacim (mn TL) toplantı özeti. • TCMB, 2. Enflasyon Raporu. • Euro Bölgesi, Temmuz ayı ekonomik görünüm endeksi (TSİ:12.00). • ABD, Temmuz ayı CB tüketici güven endeksi (TSİ:17.00). • TÜİK, Haziran ayı dış ticaret. • Hazine, Ağustos-Ekim iç borçlanma strateji. • Hazine, 1 milyar TL iç borç ödemesi. • Euro Bölgesi, Temmuz ayı TÜFE (TSİ:12.00). • ABD, 2Ç13 büyüme (ilk tahmin) (TSİ:15.30). • ABD, Temmuz ayı ADP istihdam. (TSİ:15.30). • ABD, FED faiz kararı. (TSİ:21.00). 2Ç13 mali veriler. • Türkiye, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD Temmuz ayı PMI. • İTO, Temmuz 02 Cuma • İş Bankası, 2Ç13 4,000 • ABD, Temmuz ayı 2,000 işsizlik oranı (TSİ:15.30). 1,000 • ABD, Haziran ayı ayı İstanbul enflasyonu. • TİM, Temmuz ayı ihracat verileri. • İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararları (TSİ:14.0014.45). • ABD, haftalık işsizlik başvuruları (TSİ:15.30). • ABD, Temmuz ayı ISM imalat sektörü (TSİ:17.00). BIST: Gün boyunca FED’in faiz toplantısı sonrası yapacağı açıklamalara odaklanan piyasalar günün ilk yarısını yatay bir seyirle tamamlarken ikinci yarıda ABD ikinci çeyrek büyüme verisinin beklentilerden iyi gelmesi FED’İn tahvil alımlarını daha erken azaltmaya başlayabileceği kaygılarını artırması sonrasında satışlar hız kazandı. Günün ikinci yarısında 73.000 seviyelerine geri çekilen BİST 100 Endeksi günü 1.043 puan düşüşle 73.377 seviyesinden tamamladı. FED dün akşam faiz toplantısı sonrası yaptığı açıklamada 85 milyar dolarlık tahvil alım programının devam edeceğini açıklarken, tahvil alımlarının azaltılmasının başlayacağı tarihle ilgili herhangi bir sinyal vermedi. FED’in tahvil alımlarının azaltması ile ilgili sinyal vermemesi ve Çin tarafında gelen verilerin olumlu olması ile global piyasalar güne hafif alıcılı bir seyirle başladı. FED’ten sonra bugün piyasaların gözü bugün TSİ 14:45’de faiz kararını açılayacak Avrupa Merkez Bankası, sonrasında Başkan Draghi’nin açıklamalarında olacak. Bunun yanı sıra ABD tarafından gelecek haftalık işsizlik başvuruları ve ISM imalat Endeksi verileri piyasaların izleyeceği diğer önemli gündem olacak. Bu veriler öncesinde piyasaların yurt dışına paralel dünkü düşüşün ardından güne tepki alımları ile başlayacağını sonrasında ise Avrupa borsalarının seyrine paralel dalgalı bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz. Para ve Döviz Piyasaları: 72,555 3,000 mali veriler. kişisel gelir ve harcamalar (TSİ:15.30). 73,377 73,000 71,500 0 70,000 25 Temmuz 26 Temmuz 29 Temmuz 30 Temmuz 31 Temmuz Endeksler Önceki BIST 100 BIST 30 Mali Sanayi 74,421 73,377 90,328 88,859 102,584 100,416 64,593 64,267 Yükselen Düşen Hisse (%) Hisse YAPRK AT EKS VKGYO RANLO TKNSA 18.41 13.81 12.20 8.33 7.20 SAMAT OSMEN MMCAS ALBRK MEMSA Para Piyasaları Repo (BIST repo, bileşik, %) Euro Bond (2030, fiyat, $) Tahvil (en aktif, bileşik, %) Döviz (Serbest Piyasa) Dünkü Gün (%) (%) Hisse -12.54 -10.00 -6.39 -4.19 -4.17 GARAN HALKB ISCT R VAKBN YKBNK Hacim (TL) 534,472,171 381,200,102 312,998,814 224,049,254 184,607,393 Dünkü G. Ay Yıl B. 6.09 166.13 9.14 6.44 166.13 9.23 5.50 188.00 7.54 5.25 196.38 6.15 Dünkü Gün (%) 1.9255 2.5495 1.3302 1.9415 2.5745 1.3267 0.83% 0.98% -0.26% Emtia Fiyatları Önceki Dünkü Gün (%) Petrol (Brent, $) Altın (Ons, $) 107.8 1,324.5 107.8 1,317.8 Şeker Fon * 01.08.2013 0.269081 0.020001 0.846448 0.015682 0.014658 0.010392 0.266812 0.020004 0.846519 0.015623 0.014728 0.010393 Yıl B. 8.74% 9.11% 0.42% Yıl B. -0.03% -3.10% -0.51% -21.36% Önceki Dünkü* Gün (%) Şekerbank A Tipi Hisse Senedi Şekerbank B Tipi Tah.Bon. Şekerbank B Tipi Likit Şeker Yatırım A Tipi Karma Şeker Yatırım B Tipi Altın Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tah. Bon. Yıl B. -1.40% -6.18% -1.63% -9.08% -2.11% -11.63% -0.50% -0.57% Önceki Önceki Dolar Euro Euro/Dolar Yıl B. -0.84% -4.79% 0.01% 2.08% 0.01% 2.53% -0.38% 0.49% 0.48% -13.06% 0.01% 2.00% tarihinde geçerli olan f iy atlardır. Uluslararası End. Önceki Dow Jones (ABD) Nasdaq (ABD) Dax (Almanya) Nikkei (Japonya) Bovespa (Brezilya) Merval (Arjantin) 15,521 3,616 8,271 13,870 48,562 3,337 Para piyasalarında dün Lira, Dolar karşısında değer yitirdi. 1,9215 – 1,9461 bandında işlem gören USD/TRY paritesi günü önceki kapanışa göre %0,61 değer kazanarak 1,9345 seviyesinden kapattı. %50 Euro %50 Dolar içeren döviz sepetine karşı Lira, % 0,91 değer yitirdi. Tahvil-bono piyasasında ise iki yıllık gösterge tahvilinin getirisi %9,05 %9,23 bandında hareket ederek günü önceki kapanışa göre 9 baz puan artışla %9,23 seviyesinden tamamladı. VOB (Uzlaşma Fiyatları) Yurt İçi Gündem: Portföy Hisse P. Giriş Tarihi TSKB Turkcell Tofaş BİM Anadolu Cam Halkbank Doğuş Otomotiv Portföyün Getirisi 27.06.13 04.05.12 27.06.13 27.06.13 27.06.13 26.04.13 30.07.13 Altın ve enerji hariç dış ticaret açığı yılın ilk yarısında yatay bir seyir izledi. Haziran ayında dış ticaret açığı 8,6 milyar $ ile piyasa beklentisi (10,5 milyar $) ve 9,7 milyar $ seviyesindeki tahminimizin altında açıklandı. 12-aylık birikimli dış ticaret açığı böylece 90,2 milyar $’dan 91,6 milyar $’a yükselirken, bu artış tamamıyla altın ticaretindeki gelişmelerden kaynaklandı. Diğer bir ifade ile net altın ithalatında Haziran’da geçen yılın aynı ayına göre görülen sıçrama cari açıktaki genişlemeye 1,8 milyar $’lık katkı yaptı. 74,500 72,939 2,700 • TCMB, PPK mali veriler. 01 Perşembe • Yapı Kredi, 2,486 Bankası, 2Ç13 mali veriler. 31 Çarşamba • TSKB, 2Ç13 2,821 Temmuz ayı tüketici güven endeksi. 30 Salı • Garanti 2,961 29 Pazartesi • TCMB-TÜİK, 74,421 73,850 2,067 5,000 BIST 100 Önceki INX100 (AĞUSTOS 13) INX30 (AĞUSTOS 13) DOLAR (AĞUSTOS 13) EURO (AĞUSTOS 13) PAMUK (TEMMUZ 13) BUGDAY (TEMMUZ 13) 74.050 90.800 1.938 2.568 3.465 0.761 P.Giriş Fiyatı 1.83 8.83 12.10 39.50 2.73 19.45 10.45 Dünkü Gün (%) 15,500 3,626 8,276 13,668 48,234 3,358 -0.14% 0.27% 0.06% -1.45% -0.67% 0.63% Dünkü Gün (%) 74.000 88.950 1.954 2.589 4.025 0.699 Son Fiyat Yıl B. 18.28% 20.10% 8.72% 32.41% -20.86% 17.64% Yıl B. -0.07% -6.24% -2.04% -9.67% 0.83% 8.59% 0.82% 8.97% 16.16% 21.97% -8.15% -5.74% Getiri Relatif (%) İMKB 1.87 2.2% 2.8% 11.30 28.0% 3.4% 12.85 6.2% 6.9% 44.50 12.7% 13.4% 2.62 -4.0% -3.4% 14.55 -25.2% -13.4% 11.00 5.3% 4.6% 98.3% Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com Günlük Bülten 01 Ağustos 2013 Perşembe Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr Enerji ve altın hariç birikimli dış ticaret açığı Haziran itibariyle Mayıs’taki 37,8 milyar $’dan hafifçe 38,1 milyar $’a yükselirken Aralık ayına göre de önemli bir değişim göstermedi. Bu açıdan bakıldığında ithalat Haziran’da yıllık bazda %4,5 yükseliş gösterirken, düşük artış oranı ekonomik toparlanmanın oldukça yavaş sürdüğüne işaret eden diğer bir veri. Dış ticaret verisi sonrası Haziran cari açık rakamını 4,9 milyar $ olarak tahmin ediyoruz. Bu nedenle cari açığın revizyonlar hariç tutulduğunda 53,6 milyar $’dan 54,5 milyar $’a yükselmiş olabileceğini hesaplıyoruz. Fakat altın ve enerji hariç tutulduğunda cari açığın yatay Haziran’da Mayıs ve hatta Aralık 2012’deki seviyelerde kalarak yatay bir görünüm sergilediğini öngörüyoruz. Hazine bu ay iç piyasalardan 14 milyar TL borçlanarak toplam 16,5 milyar TL iç borç ödemesi yapmayı planlıyor. Ağustos-Ekim İç Borçlanma Stratejisi’ne göre, Hazine bu ay 6 tahvil ve bir kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek. Kurum 12 Ağustos’ta 5-yıl vadeli sabit kuponlu ve 10-yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvili yeniden ihraç edecek. Hazine 13 Ağustos’ta ise 2-yıl vadeli (gösterge) ve 10-yıl vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek. Kurum son olarak 27 Ağustos’ta 15-ay vadeli iskontolu tahvili ihraç ederken aynı gün 7-yıl vadeli değişken kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek. Hazine’nin bu ayki en yüksek tutarlı iç borç itfası 14 Ağustos’ta 11,1 milyar TL tutarında olacak. Şirket Haberleri: Anel Elektrik (ANELE) Research & Development Complex projesinin ana yüklenicisi REDCO Construction - AL MANA arasında yapılan görüşmeler sonucunda, yapılacak araştırma geliştirme kompleksinin tüm elektrik ve mekanik işlerinin, alt yüklenici olarak iştiraki ANEL MEP Maintenance & Operations LLC tarafından yapılmasına imkan sağlayan anlaşma imzalandığını bildirdi. Projenin ilk aşaması için elde edilecek gelirin 100.000.000 QAR (yaklaşık 27,5 milyon USD) olacağı belirtildi. Aksigorta (AKGRT) 2Ç13 döneminde 109.9 milyon TL net kar açıklayan şirket, geçen yılın aynı döneminde 3.7 milyon TL kar açıklamıştı. 2Ç karının eklenmesinin sonrasında şirketin 1Y kar rakamı 119.9 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket geçen yılın aynı döneminde 12.8 milyon TL kar elde etmişti. Bagfaş (BAGFS) 2Ç13 döneminde 1.8 milyon TL zarar açıklayan şirket, geçen yılın aynı döneminde 5 milyon TL kar açıklamıştı. 2Ç’de kaydedilen zararın sonrasında şirketin 1Y kar rakamı 0.1 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket geçen yılın aynı döneminde 18 milyon TL kar elde etmişti. Emlak Konut GYO (EKGYO) İzmir Urla’daki 368.342 m2 yüzölçümlü gayrimenkulu 19.153.812 TL (KDV Hariç) bedel üzerinden satın aldı. Şirket ayrıca, İstanbul Kayabaşı Emlak Konutları 1.Etap 2.Kısım Konut ile Adaiçi Altyapı ve Çevre Düzenleme İşleri, Genel Altyapı, İmar Yolları İnşaatları İşi'nin Yer Tesliminin yapıldığını bildirdi. İş GYO (ISGYO) 2Ç13 döneminde 10 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 18 milyon TL’ye göre %42 geriledi. İkinci çeyrek rakamının eklenmesinin sonrasında şirketin ilk altı aydaki kar rakamı ise 27 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 34 milyon TL’nin %20 altında kaldı. Karsan (KARSN) yıllık planlı bakım ve revizyon nedeniyle 5 Ağustos - 23 Ağustos 2013 tarihleri arasında fabrikalarında üretime ara verecek. Sabancı Holding (SAHOL) iştiraki Enerjisa’nın özelleştirme kapsamında satın aldığı İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. (AYEDAŞ)’ın satınalma bedeli olan 1.227 milyon USD’nin %40'ı olan 490.800.000 USD’yi peşin olarak ödediğini, kalan tutarın TL olarak 3 yılda 3 eşit taksitte ödeyeceğini bildirdi. TEB (TEBNK) 2Ç13 döneminde 159.7 milyon TL net kar açıklayan bankanın karı, geçen yılın aynı dönemindeki 127 milyon TL’ye göre %25 yükseldi. 2Ç karının eklenmesinin sonrasında bankanın 1Y kar rakamı 336 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 242.7 milyon TL’ye göre %38 artış gösterdi. Türk Telekom (TTKOM) The Royal Bank of Scotland Plc ile 100 milyon USD tutarında üç yıl vadeli kredi sözleşmesi imzaladı. Kredinin yıllık faiz oranı Libor+%2,50 olarak belirtildi. TSKB (TSKB) 2Ç13 döneminde 92 milyon TL net kar açıklayan bankanın karı, geçen yılın aynı dönemindeki 91.7 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. İkinci çeyrek rakamının eklenmesinin sonrasında bankanın ilk altı aydaki kar rakamı ise 176.7 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 172.9 milyon TL’ye göre %2 yükseldi. Teknosa (TKNSA) 2Ç13 döneminde 14.7 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 11.4 milyon TL’ye göre %28 yükseldi. 2Ç karının eklenmesinin sonrasında şirketin 1Y kar rakamı 23.7 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 20.4 milyon TL’ye göre % 16 artış gösterdi. Zorlu Enerji (ZOREN) bağlı iştiraki Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim sahibi olduğu Sami Soydam-Sandalcık Barajı ve HES projesi elektrik üretim lisansını yine Zorlu Enerji’nin bir başka bağlı iştiraki olan Zorlu Doğal Elektrik Üretimi'e devretmeye karar verdiğini belirtti. Şikrte diğer yandan İzmir Aliağa’da kurulması planlanan 1.080 MW gücündeki Doğal Gaz Kombine Çevrim Termik Santrali ve Düzce Akçakoca’da kurulması planlanan 1.220 MW gücündeki ithal kömüre dayalı termik santral için EPDK’ya üretim lisansına dönüştürmek üzere önlisans başvurusunda bulundu. Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com