Günlük Bülten 09 Eylül 2009 Çarşamba

Günlük Bülten 09 Eylül 2009 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
Hacim (mn TL)
beklenti anketi
verilerini
açıklayacak
(Saat: 18.00).
• Hazine, 6 ay
vadeli
iskontolu bono
ihalesi
düzenleyecek.
• ABD Temmuz
ayı tüketici
kredileri verisi
(TSİ:22.00).
• Hazine, 20 ay
ve 5 yıl vadeli
tahvil ihaleleri
düzenleyecek.
• Hazine, 2.1
milyar TL iç
borç ödemesi
yapacak.
büyüme verileri
ve Ağustos ayı
KKO verilerini
açıklayacak
(Saat: 10.00).
• İngiltere Merkez
Bankası faiz
kararı
(TSİ:14.00).
çeyrek GSYİH
verisi.
• ABD Eylül ayı 1.
Michigan
Tüketici Güveni
Endeksi
(TSİ:17.00).
• ABD Temmuz
ayı uluslararası
ticaret verileri
ve haftalık
işsizlik
başvuruları
(TSİ:15.30).
• TCMB, Temmuz
ayı ödemeler
dengesi verileri
(Saat: 17.00).
5.000
50.000
4.000
48.000
46.146
45.761
45.161 45.274 44.846
3.000
2.000
1.000
IMF ile ilgili yeni stand-by anlaşmasına yönelik artan belirsizlik ve Doğan Yayın Holding'e
kesilen 3.7 milyar TL tutarındaki vergi cezasının ardından Doğan Grubu hisselerinde
yaşanan düşüşler Endeks’in gün boyunca satıcılı bir seyir izlemesine neden oldu. Global
borsalardaki yükselişlere rağmen yurt dışından ayrışan İMKB-100 Endeksi günü 428
puan düşüşle 44.846 seviyesinden tamamladı. Bugün piyasalar kapandıktan sonra
açıklanacak FED ekonomik görünüm raporu yanı sıra yarın TÜİK’in açıklayacağı ikinci
çeyrek büyüme rakamları öncesinde İMKB’nin hisse bazlı dalgalı bir seyir izleyeceğini
düşünüyoruz.
Olumlu Ağustos enflasyon verileri ve Merkez Bankası’ndan faiz indirim beklentileri bono
piyasasında faizleri destekledi. Cuma günü %9.50’nin altına gerileyen bono faizleri
Pazartesi günü hafif yükselerek %9.49’a çıkmıştı. Salı günü gösterge kağıdın tekrar
ihaleye çıkılmasının desteğiyle gerileyen faiz, günü %9.39’da kapattı. Merkez Bankası’nın
gelecek haftaki Para Politika Kurulu toplantısında 50 baz puan indirim beklentisi halihazırda fiyatlanıyor. Toplantı sonrasındaki açıklamalar gelecek faiz indirimleri için daha
da önem arzedecek. TL, Dolar karşısında sakin bir gün geçirdi ve 1.48TL platosunda
kaldı. Döviz piyasasında yatay bir seyir bekliyoruz.
Gündem:
Sanayi üretimi büyümenin yavaş olacağını işaret ediyor Sanayi üretimi Temmuz
ayında geçen senenin aynı dönemine göre %9.2 gerileyerek beklentilere paralel gelişti.
TÜİK ayrıca Haziran verilerini aşağı yönlü güncelledi. Buna göre Haziran ayında yıllık %
9.7 gerileyen sanayi üretimi, %10.3’e düşürüldü. Sektör detaylarına baktığımızda göze
çarpan lider kalemlerde düşüş hızı yavaşlamaktadır. Otomotiv, beyaz eşya ve makine
üretimindeki düşüş yavaşlarken kimya sektöründe üretim arttı.Temmuz ayı sanayi
üretimi, iktisadi faaliyetlerin kademeli toparlanacağına işaret ediyor. Yılın üçüncü
çeyreğine ilişkin diğer makro göstergeler bunu destekliyor. Ağustos ayında elektrik
tüketimi bir önceki senenin aynı dönemine göre %4 gerilerken Temmuz ayında %3’luk
azalmanın üzerinde kaldı. Tüketici güveni Ağustos ayında bir önceki aya göre %2
daraldı. Dış talebin de zayıflığını koruduğu görülüyor. Ağustos ayında ihracat geçen
senenin aynı dönemine göre %30 geriledi. Bu gelişmeler ışığında milli gelirde 2Ç09’da
geçen senenin aynı dönemine göre %8.3’lük gerileme öngörüyoruz. Üçüncü çeyrekte %3
-%4 platosuna gereleyek GSYİH’nın yılı %6 daralmayla kapatmasını bekliyoruz. Mali ve
parasal gevşemenin ardından ayrıca normalleşmeye başlayan küresel ekonomik durum
ekonominin yılın son çeyreğinde hafif de olsa artış göstermesini sağlayacaktır.
Avrupa Kalkınma Bankası gelişmekte olan ülkelerdeki yatırımlarını arttırıyor Avrupa
Kalkınma Bankası gelişmekte olan ülkelerdeki yatırımlarını 11.5 Milyar USD’a çıkardı.
G20 zirvesinden uluslararası organizasyonlara kapasitelerini kullanma çağrısı sonrasında
EBRD kredi verme oranını bir önceki yıla göre %52 artırmıştır.
42.000
40.000
02.09.09 03.09.09 04.09.09 07.09.09 08.09.09
Endeksler
Önceki
İMKB-100
İMKB-30
Mali
Sanayi
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
AT EKS
KENT
VKFRS
VKGYO
GSRAY
Dünkü Gün (%)
45.274
57.260
69.161
33.575
11,41
10,58
9,79
6,10
6,08
HURGZ
DYHOL
DOHOL
DOBUR
MIPAZ
44.846
56.884
68.792
32.896
Repo (İMKB repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
Dünkü
7,75
155,85
9,47
7,75
156,75
9,41
1,4885
2,1340
1,4334
Em tia Fiyatları
Önceki
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
66,5
995,1
0,242285
0,017761
0,709087
0,016226
0,010200
52.091.838
43.935.390
42.563.184
35.556.552
35.523.202
G. Ay
Yıl B.
8,26 15,11
152,50 141,50
10,12 16,43
Dünkü Gün (%)
Yıl B.
1,4865
2,1470
1,4465
-3,1%
0,3%
3,5%
-0,13%
0,61%
0,91%
Dünkü Gün (%)
68,6
1.000,2
Önceki
Şekerbank A Tipi Değişken
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım B Tipi Değişken
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Yıl B.
66,9%
62,5%
80,8%
66,3%
Hacim
(TL)
DOHOL
AKBNK
YKBNK
TUPRS
THYAO
Önceki
Önceki
Dolar
Euro
Euro/Dolar
-0,95%
-0,66%
-0,53%
-2,02%
(%) Hisse
-20,89
-20,12
-20,00
-17,57
-15,08
Şeker Fon
Para ve Döviz Piyasaları:
44.000
0
Para Piyasaları
İMKB:
46.000
1.488
ayı sanayi
üretimi verilerini
açıklayacak
(Saat: 10.00).
11 Cuma
• Japonya 2.
1.404
Günü
nedeniyle tüm
piyasalar
kapalı.
10 Perşembe
• TÜİK, 2Ç09
2.069
09 Çarşamba
• TCMB, Eylül 1.
2.072
08 Salı
• TÜİK, Temmuz
2.260
07 Pazartesi
• ABD'de Emek
IMKB -100
3,04%
0,52%
Dünkü* Gün (%)
0,242190
0,017764
0,709174
0,016217
0,010246
-0,04%
0,02%
0,01%
-0,06%
0,45%
Yıl B.
85,4%
16,6%
Yıl B.
31,1%
7,2%
5,0%
9,7%
2,4%
* 09.09.2009 tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Önceki
Dünkü
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
9.441
2.019
5.464
10.321
56.652
1.809
1.093
9.497
2.038
5.482
10.393
57.855
1.853
1.136
VOB (Uzlaşm a Fiyatları)
Önceki
Dünkü
INX100 (EYL 09)
INX30 (EKİM 09)
FAIZ (EKİM 09)
DOLAR (EKİM 09)
EURO (EKİM 09)
PAMUK (EKİM 09)
BUGDAY (EYLUL 09)
ALTIN (EKİM 09)
45,975
57,475
86,700
1,507
2,159
2,450
0,492
48,085
45,825
57,300
86,700
1,501
2,170
2,450
0,492
48,240
Portföy
Hisse
P.Giriş
Fiyatı
Son
Fiyat
İş Bankası
Turkcell
Halk Bankası
Çimsa
Aygaz
Akenerji
Türk Hava Yolları
Tüpraş
Portföyün Getirisi
P. Giriş
Tarihi
15.08.08
04.09.09
08.07.09
04.09.09
04.09.09
08.07.09
04.09.09
21.08.09
5,11
9,55
6,40
5,50
4,72
10,10
2,80
21,10
5,35
9,60
8,40
5,70
4,62
11,90
2,86
23,90
Gün (%)
0,59%
0,94%
0,33%
0,70%
2,12%
2,42%
3,92%
Gün (%)
Yıl B.
8,2%
29,2%
14,0%
17,3%
54,1%
71,6%
79,8%
Yıl B.
-0,33% 69,4%
-0,30% 62,3%
0,00%
5,6%
-0,37%
-1,8%
0,53%
1,2%
0,00% 36,1%
0,00% -11,9%
0,32% 14,9%
Getiri Relatif
(%)
İMKB
4,7%
0,5%
31,3%
3,6%
-2,1%
17,8%
2,1%
13,3%
21,3%
-1,5%
3,4%
8,7%
6,6%
0,7%
-2,4%
5,1%
17,6%
12,8%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com
Günlük Bülten 09 Eylül 2009 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Nakit bazlı bütçe Ağustos ayında 10.3mlrTL faiz dışı fazla verdi Hazine, Ağustos ayı nakit bazlı bütçe gerçekleşmelerini açıkladı. Buna göre
bütçe Ağustos ayında 10.3mlrTL faiz dışı fazla, 2.5mlrTL genel bütçe fazlası verdi. İlk 7 ayda bütçe performansı kötü olunca Ağustos verileri toplam bütçe
gerçekleşmelerini toparlamaya yetmedi. İlk 8 ayda bütçe 7.3mlrTL faiz dışı fazlaya ulaşırken bu oran geçen sene aynı dönem için 31.5mlrTL idi. İlgili
dönemde bütçe açığı ise 29.7mlrTL’ye çıktı. Maliye tarafından açıklanan tahaakuk hesabına dayalı bütçe sonuçları önümüzdeki dönem açıklanacak. Hazine
verileri, bütçede göreceli toparlanmaya işaret etse de bütçede ek önlemlerin alınması kaçınılmaz görünüyor.
Şirket Haberleri:
Ayen Enerji (AYEN.IS) İzmir ili, Karaburun ilçesinde kurulup işletilecek olan rüzgar enerjisine dayalı 30,75 MW kurulu gücündeki üretim tesisi ile İzmir ili
Seferihisar ilçesinde kurulup işletilecek olan rüzgar enerjisine dayalı 24 MW kurulu gücündeki üretim tesisi için, Suzlon Wind Energy firması ile rüzgar
türbinlerinin temini ve montajı ile ilgili sözleşme imzadığını ve kredi görüşmelerine başladığını belirtti.
BİM (BIMAS.IS) 08-18 Eylül 2009 tarihleri arasında 11 adet yeni satış mağazası açacağını bildirdi.
Erdemir (EREGL.IS) şirket yönetiminin, Ramazan ayı, yaklaşan bayram ve okulların açıldığı dönemi dikkate alarak, çalışanlarına kişi başına net 1.000 TL'lik
destek ödemesi yapmaya karar verdiğini açıkladı. Bu kararın Erdemir'in sahip olduğu İskenderun Demir Çelik'de ve diğer bazı şirketlerinde de geçerli
olacağını açıklayan Erdemir, ödemelerin toplam tutarının vergiler dahil yaklaşık 22 milyon TL olmasının planlandığını bildirdi.
Global Yatırım Holding (GLYHO.IS) gelecek 3 yıl içerisinde yapacağı tahsisli sermaye artırımlarına, azami 50 milyon dolar tutara kadar rüçhan haklarının
kısıtlanması suretiyle iştirak etmesi konusunda ABD merkezli Yorkville Advisors LLC ("Yorkville") ile Standby Özsermaye Dağıtım Sözleşmesi (Standby
Equity Distribution Agreement, "SEDA") imzalanması hususunda bağlayıcı olmayan bir Ön Protokol (Term Sheet) imzalandığını bildirdi. Yorkville'nin, şirket
nezdinde hukuki ve mali durum incelemesi yapacağı ve tarafların yetkili organlarının onayını müteakiben bağlayıcı Standby Özsermaye Dağıtım
Sözleşmesinin (SEDA) imzalanacağı belirtildi.
Vakıfbank (VAKBN.IS) takip hesaplarında izlenen kredi kartı müşterilerinin yasaca tanımlanan ödeme kolaylıklarından daha uzun süre faydalanabilmeleri
amacı ile, 04.09.2009 tarihi itibariyle sona ermiş olan yeniden yapılandırma süresinin 2 ay uzatılmasına karar verdiğini açıkladı.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com