OYAK Daily - Oyak Yatırım

Günlük Bülten
1 Eylül 2016
PİYASA GÖRÜŞÜ
TÜİK verilerine göre, dış ticaret açığı Temmuz'da %33 azalarak USD4.8 milyara
geriledi (Temmuz 2016: USD-7.1 milyar). Dış ticaret açığındaki daralmada,
düşen hammadde fiyatlarının yanı sıra güçlü seyreden altın ihracatı ve AB’deki
toparlanmanın bölgeye ihracatı desteklemesi de etkili olmuştur.
İhracat/ithalat karşılama oranı 2015 Temmuz’da %61’den, 2016 Temmuz’da
%67'ye yükselmiştir. Temmuz ayındaki düşüşle birlikte, on iki aylık birikimli dış
ticaret açığı da Haziran’da USD58 milyar düzeyinden Temmuz sonunda
USD55.8 milyar ile Temmuz 2010’dan beri en düşük düzeye gerilemiştir.
TCMB, 25 baz puanlık indirimine gittiği Ağustos ayı PPK toplantısına ilişkin
toplantı özetlerini açıkladı. Çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünü
sürdürmesi beklenmektedir. İktisadı faaliyette son dönemde gözlenen
yavaşlamanın hizmet enflasyonunu sınırlama potansiyeli bulunmaktadır. Son
aylarda belirgin artışlar gösteren işlenmemiş gıda fiyatlarının kısa vadede
aşağı yönlü bir düzeltme yapabileceği öngörülmektedir. Turizm gelirlerindeki
düşüşün özellikle yılın üçüncü çeyreğinde cari açıktaki iyileşmeyi, istihdam
artışını ve büyümeyi sınırlayacağı tahmin edilmektedir. BİST’de yatay bir açılış
bekliyoruz.
GÜNDEM
01 Eylül
ISBIR temettü (HB:1TL)-(Tem.Ver.:%0,9)
ŞİRKET HABERLERİ
BİMAS: BİMAS 82 bin adet hisse geri alımı yaptı BİMAS tarafından yapılan
açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri alınan hisse sayısının 178 bin adete
yükseldiği belirtildi (toplam sermayenin %0.06’sı).
DOAS: Doğuş Oto 123 bin adet hisse geri alımı yaptı.DOAS tarafından yapılan
açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri alınan hisse sayısının 10.2 milyon
adete yükseldiği belirtildi (toplam sermayenin %4.6’sı).
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
Beklenti
Önceki
10:55 ALMANYA İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)
53,6
53,6
11:30 İNGİLTERE İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)
49,0
48,2
17:00 ABD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)
52,0
52,6
1 Eylül 16
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük
Aylık
Yıllık
Kapanış
Değişim
Değişim
Değişim
BİST-100
75,968
-%0.2
-%1.0
%3.3
BİST-30
93,170
-%0.1
-%0.9
%3.2
127,898
%0.4
%2.2
%5.7
79,552
-%1.0
-%2.8
%6.3
BİST-BANKA
BİST-SINAI
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp*
3,081
-%0.1
%4.3
-%2.7
NIKKEI 225*
16,898
%0.1
%1.6
-%7.0
Hang Seng*
23,114
%0.6
%4.5
%9.1
Dow Jones
18,401
-%0.3
%0.0
%14.6
S&P
2,171
-%0.2
%0.0
%13.4
NASDAQ
5,213
-%0.2
%0.6
%12.4
10,593
-%0.6
%2.5
%5.8
Ingiltere FTSE 100
6,782
-%0.6
%1.3
%11.9
Fransa CAC 40
4,438
-%0.4
%0.7
-%2.3
950
-%0.9
%3.0
%18.0
Brezilya BOVESPA
57,901
-%1.2
%2.0
%27.3
Hindistan SENSEX
28,489
%0.1
%1.7
%10.9
MSCI GOP Endeksi
894
-%0.6
%1.3
%11.6
USD/TL
2.9584
%0.0
%1.1
%0.9
EUR/TL
3.3016
%0.0
%1.1
-%0.5
EUR/USD
1.1151
-%0.1
-%0.1
-%1.4
USD/JPY
103.29
%0.1
-%0.9
-%13.5
%14.8
Almanya DAX
Rusya RTS
DÖVİZ PİYASALARI
EMTİALAR*
TTKOM: Turk Telekom CEO’su Rami Aslan, 2013 yılından bu yana yürüttüğü
CEO’luk görevinden ayrılma kararı aldı.
TCELL: Turkcell devam eden hisse geri alım programı çerçevesinde 9.96-9.99
Lira fiyat aralığından 500bin adet alım gerçekleştirdi.
MAKRO HABERLER
Altın ($/ons)
1308.9
%0.0
-%3.3
Gümüş ($/ons)
18.7
%0.3
-%8.5
%28.0
Brent ($/varil)
47.2
%0.6
%10.7
-%17.0
Buğday ($/ton)
391.5
%0.8
-%9.6
-%24.5
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil
1.582
0.00 bp
0.06 bp
-0.57 bp
VIX
13.42
%2.3
%7.9
-%57.3
TÜİK verilerine göre, dış ticaret açığı Temmuz'da %33 azalarak USD 4.8 milyara
geriledi (Temmuz 2016: USD-7.1 milyar).
TCMB, 25 baz puanlık indirimine gittiği Ağustos ayı PPK toplantısına ilişkin
toplantı özetlerini açıkladı.
Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz
ayında geçen yılın aynı ayına göre %37 azalışla 3.47 milyon kişi oldu.
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
444 0 414
www.oyakyatirim.com.tr
arastirma@oyakyatirim.com.tr
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
ŞİRKET HABERLERİ
BİMAS: BİMAS 82 bin adet hisse geri alımı yaptı BİMAS tarafından yapılan açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri
alınan hisse sayısının 178 bin adete yükseldiği belirtildi (toplam sermayenin %0.06’sı).
DOAS: Doğuş Oto 123 bin adet hisse geri alımı yaptı.
DOAS tarafından yapılan açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri alınan hisse sayısının 10.2 milyon adete yükseldiği
belirtildi (toplam sermayenin %4.6’sı).
TTKOM: Turk Telekom CEO’su Rami Aslan, 2013 yılından bu yana yürüttüğü CEO’luk görevinden ayrılma kararı aldı. Aslan
Turk Telekom İcra Komitesi ve Yönetim Kurulu üyeliklerinin yanında Oger Telekom’da CEO ve Yönetim Kurulu üyeliklerine
devam edecek. 2005’ten bu yana Oger Grup bünyesinde çalışan Rami Aslan 2011 yılında Oger Telekom CEO’luğuna ve
2013’te de Turk Telekom CEO’luğuna getirilmişti. Turk Telekom’da görev aldığı 3 yıl boyunca Turk Telekom şirketlerinin
ve markalarının entegrasyonu sürecini başarılı bir şekilde yürütmüştü.
TCELL: Turkcell devam eden hisse geri alım programı çerçevesinde 9.96-9.99 Lira fiyat aralığından 500bin adet alım
gerçekleştirdi. Bu alımla birlikte şirketin bu program çerçevesinde yaptığı alımlar 1,3mn adede ulaştı. Hatırlanacağı üzere,
Turkcell yönetimi 15 Temmuz sonrası SPK’nın genel kurul kararı olmadan hisse geri alımına ilişkin kararı çerçevesinde
150mn TL fon ayırmıştı. Hafif olumlu.
VESTL: Yurtdışı basında yer alan haberlere göre, Japan üretici Sharp Vestel ile arasındaki beyaz eşya lisans anlaşmasını
iptal etmek istiyor. Vestel 2014 yılında yaptığı anlaşma ile Avrupa pazarında Sharp markasıyla beyaz eşya satışı için lisans
haklarını satın almıştı.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
2
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
MAKRO HABERLER
Dış ticaret açığında gerileme sürdü…
TÜİK verilerine göre, dış ticaret açığı Temmuz'da %33 azalarak USD4.8 milyara geriledi (Temmuz 2016: USD-7.1 milyar).
Dış açık, petrol fiyatlarındaki düşük seyrin desteğiyle ilk yedi ayda ise %19 azalarak USD33 milyara indi. Dış ticaret
açığındaki daralmada, düşen hammadde fiyatlarının yanı sıra güçlü seyreden altın ihracatı ve AB’deki toparlanmanın
bölgeye ihracatı desteklemesi de etkili olmuştur. İhracat/ithalat karşılama oranı 2015 Temmuz’da %61’den, 2016
Temmuz’da %67'ye yükselmiştir.
Verilere göre, ihracat Temmuz’da yıllık %12 azalarak USD9.9 milyar, Ocak-Temmuz'da ise %4 azalarak USD82 milyar oldu.
Irak ve Rusya'ya yapılan ihracattaki sert düşüş sürmektedir. AB'ye yapılan ihracat, Temmuz’daki %2 düşüşe karşın ilk
yedi ayda yıllık %9 artışla USD40 milyara yükselmiştir. Altın ihracatı ise ilk yedi aylık dönemde yaklaşık 7.7 milyar dolar
olarak gerçekleşti ve dış ticaretteki daralmayı desteklemeye devam etmiştir.
İthalat ise Temmuz’da yıllık %20 azalarak USD14.6 milyar, Ocak-Temmuz'da ise %9 düşüşle USD114 milyar oldu. Dış
ticaret açığındaki daralmanın başlıca kaynağı, hammadde fiyatlarındaki düşüşün süren etkileridir. Enerji ithalatı, 2016’nın
ilk yedi aylık döneminde petrol fiyatlarındaki düşük seyrin desteğiyle yıllık %37 azalarak USD24 milyardan USD15 milyar
dolara gerilemiştir.
Temmuz ayındaki düşüşle birlikte, on iki aylık birikimli dış ticaret açığı da Haziran’da USD58 milyar düzeyinden Temmuz
sonunda USD55.8 milyar ile Temmuz 2010’dan beri en düşük düzeye gerilemiştir. Hammadde fiyatlarında baz etkisinin
ortadan kalkması ile, dış açıktaki daralma da sona erecektir.
TCMB PPK ÖZETLERİ:
TCMB, 25 baz puanlık indirimine gittiği Ağustos ayı PPK toplantısına ilişkin toplantı özetlerini açıkladı. Buna göre;
 Çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünü sürdürmesi beklenmektedir. İktisadı faaliyette son dönemde gözlenen
yavaşlamanın hizmet enflasyonunu sınırlama potansiyeli bulunmaktadır. Son aylarda belirgin artışlar gösteren
işlenmemiş gıda fiyatlarının kısa vadede aşağı yönlü bir düzeltme yapabileceği öngörülmektedir.
 Turizm gelirlerindeki düşüşün özellikle yılın üçüncü çeyreğinde cari açıktaki iyileşmeyi, istihdam artışını ve
büyümeyi sınırlayacağı tahmin edilmektedir. Temmuz’da yaşanan iç gelişmeler, jeopolitik faktörler, zayıflayan
küresel büyüme ve turizmdeki zayıflama iktisadı faaliyet üzerinde aşağı yönlü risk oluşturmaktadır.
Yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz'da %37 azaldı…
Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %37 azalışla
3.47 milyon kişi oldu. Haziran ayında yıllık bazda düşüş, %41 olmuştu. Ocak-Temmuz döneminde ise, yabancı ziyaretçi
sayısı %30 azalışla 14.2 milyon kişi oldu. Rusya'dan gelen ziyaretçi sayısı ise ilk yedi ayda ise %89 düşüş kaydetti.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
3
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri
3Ç16
Bankalar Konsolide Olmayan
Bankalar Konsolide
Konsolide Olmayan
Konsolide
4Ç16
09-Kas-16
21-Kas-16
31-Eki-16
09-Kas-16
01-Mar-17
13-Mar-17
01-Mar-17
13-Mar-17
Genel Kurul Tarihleri
Kod
Şirket
IZTAR
İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA
20 Eylül 16
EMKEL
EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ
21 Eylül 16
METUR
METEMTUR OTELCİLİK
22 Eylül 16
FENER
FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş.
23 Eylül 16
YGYO
YEŞİL GYO
BISAS
BİSAŞ TEKSTİL
Tarih
29 Eylül 16
18 Kasım 16
Kaynak: BİST
Sermaye Arttırımı
Hisse
BRMEN
DGATE
ECILC
ECZYT
GNPWR
GUSGR
KARSN
SASA
TRNSK
Bedelli %
Bedelsiz %
73.05%
200.00%
25.00%
50.00%
13.00%
80.00%
30.43%
37.55%
100.00%
71.51%
Kaynak: BİST
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
Sermaye
Azaltımı %
4
Tarih
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
Temettü Ödemeleri
Hisse
ISBIR
ASELS
ENKAI
CEMTS
SANEL
HZNDR
NIBAS
SEYKM
BIMAS
ALCAR
HEKTS
ASELS
ULUSE
AKGUV
Hisse Başına
Brüt Nakit Temmettü
1.000
0.014
0.033
0.035
0.045
0.115
0.018
0.069
0.500
4.120
0.272
0.014
0.172
0.171
Tarih
Temettü Getirisi (%)
Hisse Fiyatı TL
Baz Fiyat
1 Eylül 16
26 Eylül 16
28 Eylül 16
30 Eylül 16
30 Eylül 16
30 Eylül 16
30 Eylül 16
31 Ekim 16
7 Kasım 16
30 Kasım 16
30 Kasım 16
1 Aralık 16
15 Aralık 16
0.9%
0.1%
0.8%
1.3%
2.5%
2.6%
2.7%
2.8%
1.0%
11.0%
7.6%
0.1%
2.4%
6.2%
109.00
9.45
4.37
2.67
1.80
4.50
0.65
2.48
50.70
37.36
3.60
9.45
7.10
2.75
108
Kaynak: BİST
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
5
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla
hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından
doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve
tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu
şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin
değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya
işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım
bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.