`.ı" ~ r.,

-
-
--_._------------------------
GARANTİ PORTFÖV VÖNETİMİ A.Ş. DEGİşKEN ŞEMSİvE FON' A BAGLI
GARANTİ PORTFÖV İKİNCİ DEGİşKEN FON'UN
İZAHNAME DEGİşİKLİGİ
Garanti Portfdy ikinci Değişken Fon izahnamesinin 2.3, 2.4 ve 7.1 nolu maddeleri Sermaye
Piyasası Kurulu'ndan alınan :4ı..I.~.I2016
tarih ve 12233903- .~.~!Oıt . .-:~,.~.$.:U
...
sayılı izin doğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir:
ESKİŞEKİL
II. FON PORTFÖVÜNÜN
PORTFÖV SıNıRLAMALARı
VÖNETİMİ,
VATıRıM
STRATEJİsİ
İLE FON
2.3. Fon'un yatınm stratejisi: Fon orta ve uzun vadede TL bazında yüksek getiri
sağlamayı hedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalarda,
TL ve Dövize endeksli sermaye piyasası araçlarına yatınm yapabilir. Bununla birlikte, Fon
piyasa koşullarına bağlı olarak fon portföyüne yurtiçi ortaklık payları dahil edebilecek olup,
yurtiçi ortaklık paylarının oranı fon toplam değerinin %25'ini aşamaz. Fon, olumsuz piyasa
koşullarında yatınmcıların uğrayabileceği olası zararları azaltabilmek amacıyla borsada pay
senedi endeks kontratlarına dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kisa pozisyon alarak, ortaklık
paylarına ilişkin spot ve türev pozisyonların toplamının fon toplam değerine oranı -%20'ye
kadar düşürülebilir. Yatırım yapılan varlıklar çerçevesinde fonun volatilite aralıklarının karşılık
geldiği risk değeri 3 ila 4 arası düzeyde kalacaktır.
Yabancı yatınm araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen
yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80'i ve fazlası olamaz.
2.4. Yönetici tarafından, fon toplam değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer
alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda
gösterilmiştir.
..
rao~. (Ç~...
o.~
,.«-'f"-~'"
't.
r' ::
._0"\
'lo
it
\\
".
•.
.
'.ı" ~I r.,•..
.. ~ .".•..",..
'PA
VARLıK ve İŞLEM TURU
Yurtiçi Ortaklık Payları
Yabancı Ortaklık Pa ları
Kamu ve Özel Sektör Borçlanma Araçları
Yabancı Kamu ve Özel Sektör Borçlanma
Araçları
Ters Re o işlemleri
Varantlar ve iskontolu Sertifikalar
Ulusal ve Uluslararası Piyasalarda işlem
Gören Kıymetli Madenler ile Bu Kıymetli
MadenIere Dayalı Sermaye Piyasası
Ara ları
Vadeli (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TLDöviz
Takasbank Para Pi
Borsa
Yatınm
4
_
~
._., •.
'
-'.
..•.
•
As ari %
O
O
O
O
Azami %
25
15
10.0
50
O
O
O
100
O
10
O
O
20
20
LO
30
Yatırım Fonu Katılma Payları ve Yatırım
Ortaklıklarının Pa ları
Fon, Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılacak bir sözleşme ile herhangi bir
anda portföylerindeki sermaye piyasası araçlarının piyasa değerinin en fazla %50'si
tutarındaki sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir. Fon portföyünden ödünç verme
işlemi, ödünç verilen sermaye piyasası araçlarının en az %100'ü karşılığında Kurulun ilgili
düzenlemelerinde özkaynak olarak kabul edilen varlıkların fon adına Takasbank'ta bloke
edilmesi şartıyla yapılabilir. Özkaynağın değerlemesine ve tamamlanmamasına ilişkin
esaslarda Kurulun ilgili düzenlemelerine uyulur.
VENİşEKİL
II. FON PORTFÖVÜNÜN
PORTFÖV SıNıRLAMALARı
YÖNETİMİ,
YATIRIM
STRATEJİsİ
İLE FON
2.3. Fon'un yatırım stratejisi: Fon orta ve uzun vadede TL bazında yüksek getiri
sağlamayı hedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalarda,
TL ve Dövize endeksli sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilir. Bununla birlikte, Fon
piyasa koşullarına bağlı olarak fon portföyüne yurtiçi ortaklık payları dahil edebilecek olup,
yurtiçi ortaklık paylarının oranı fon toplam değerinin %25'ini aşamaz. Fon, olumsuz piyasa
koşullarında yatırımcıların uğrayabileceği olası zararları azaltabiIrnek amacıyla borsada pay
senedi endeks kontratlarına dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak, ortaklık
paylarına ilişkin spot ve türev pozisyonların toplamının fon toplam değerine oranı -%20'ye
kadar düşürülebilir. Yatırım yapılan varlıklar çerçevesinde fonun volatilite aralıklarının karşılık
geldiği risk değeri 3 ila 4 arası düzeyde kalacaktır.
Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil
edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80'i ve fazlası
olamaz. Fon opsiyon satıcısı olarak opsiyon sözleşmelerine taraf olamaz.
2.4. Yönetici tarafından, fon toplam değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer
alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda
gösterilmiştir.
VARLIK ve İŞLEM TÜRÜ
Yurti i Ortaklık Pa ları
Yabancı Ortaklık Payları
Kamu ve Özel Sektör Borçlanma Araçları
Yabancı Kamu ve Özel Sektör Borçlanma
Araçları
Ters Re o İ lemleri
Varantlar ve İskontolu Sertifikalar
Ulusal ve Uluslararası Piyasalarda İşlem
Gören Kıymetli Madenler ile Bu Kıymetli
MadenIere Dayalı Sermaye Piyasası
Araçları
Vadeli (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TLDöviz
İşlemleri ve
.Takasbank Para Piyas
. asası İşlemleri
Yurtiçi Organize
'C-~' :...
..
~..
~ı'" ~~\"•... .
'.
~
..
•
,.
~"!'oo
:
ı-6j
". ""', .ff"~
,,~ ..
-f" •
e,
~
O
O
O
O
Azami
25
15
100
50
O
O
O
100
10
30
O
10
O
100
As ari %
%
l
Yatınm Fonu Katılma Payları, Borsa
Yatınm Fonu Katılma Payları ve Yatınm
OrtaklıkIannın Paylan
O
20
Fon, Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılacak bir sözleşme ile herhangi bir
anda portföylerindeki sermaye piyasası araçlarının piyasa değerinin en fazla %50'si
tutanndaki sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir. Fon portföyünden ödünç verme
işlemi, ödünç verilen sermaye piyasası araçlarının en az %100'ü karşılığında Kurulun ilgili
düzenlemelerinde özkaynak olarak kabul edilen varlıkların fon adına Takasbank'ta bloke
edilmesi şartıyla yapılabilir. Özkaynağın değerlemesine ve tamamlanmamasına ilişkin
esaslarda Kurulun ilgili düzenlemelerine uyulur.
ESKİ ŞEKİL
VII. FON MAL VARLıGINDAN
KARŞıLANACAK
KURUCU'NUN KARŞıLADıGl GİDERLER:
7.1. Fonun Malvarlığından
HARCAMALAR
VE
KarsIIanan Harcamalar
Fon varlığından yapılabilecek harcamalar aşağıda yer almaktadır.
I) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretler,
2) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen her türlü vergi, resim ve
komisyonlar,
3) Alınan kredilerin faizi,
4) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar, (yabancı para cinsinden
yapılan giderler TCMB döviz satış kuru üzerinden TL'ye çevrilerek kaydolunur.),
5) Portföy yönetim ücreti,
6) Fonun mükellefi olduğu vergi,
7) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti,
8) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri,
9) Takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun toplam değeri
üzerinden hesaplanacak Kurul ücreti,
ıO) Karşılaştırma ölçütü giderleri,
ıı) KAP hizmet bedeli,
12) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar.
YENİşEKİL
VII. FON MAL VARLıGINDAN
KARŞıLANACAK
KURUCU'NUN KARŞıLADıGl GİDERLER:
7.1. Fonun Malvarlığından
KarsIIanan Harcamalar
HARCAMALAR
VE
4) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar, (yabancı para cinsinden
yapılan giderler TCMB döviz satış kuru üzerinden TL'ye çevrilerek kaydolunur.),
5) Portföy yönetim ücreti,
6) Fonun mükellefi olduğu vergi,
7) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti
8) E-vergi beyannamelerinin tasdikine ilişkin yetkili meslek mensubu ücreti,
9) E-defter (mali mühür, arşivleme ve kullanım) ve E-fatura (arşivIeme) uygulamaları
nedeni ile ödenen hizmet bedeli,
iO) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri,
11) Takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun toplam değeri
üzerinden hesaplanacak Kurul ücreti,
12) Karşılaştırma ölçütü giderleri,
13) KAP giderleri,
14) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar.
4