Günlük Bülten 26 Ağustos 2011 Cuma

Günlük Bülten 26 Ağustos 2011 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
Hacim (mn TL)
milyar TL iç
borç
ödemesinde
bulunacak.
• Hazine,
• ABD, Temmuz
Temmuz ayı
Merkezi
Yönetim Borç
Stoğu verileri.
ayı yeni konut
satışları.
• ABD, Temmuz
ayı dayanıklı
mal siparişleri.
• Kültür
Bakanlığı,
Haziran ayı
turizm
istatistikleri.
ayı Kapasite
kullanım Oranı.
• ABD, haftalık
işsizlik
başvuruları
verisi
(TSİ:15.30).
• TCMB, Ağustos
ayı reel kesim
güven endeksi.
4.000
ayı 2. Michigan
Tüketici Güveni
Endeksi.
53.062
• ABD'de 2.
• TÜİK, Temmuz
ayı dış ticaret
verileri.
• TCMB, PPK
toplantı özeti.
• İMKB'ye üye
şirketlerin
konsolide 1Y11
mali tablolarını
göndermeleri
için son tarih.
• FED Başkanı
Bernanke
Konuşacak.
İMKB:
İMKB Perşembe günü yurt dışı piyasalardaki olumlu seyre paralel yükseliş ile başladığı
günü yine yurt dışında seyrin olumsuza dönmesi sonrası satışlar ile tamamladı. FED’in
Cuma günü yapacağı toplantıya yönelik olumlu beklentiler hafta başından beri pozitif bir
seyir izleyen piyasalar dün Avrupa’da borç krizi endişelerinin tekrar yükselişe geçmesi ve
kredi notu indirimi söylentilerinin Almanya’yı hedef alması zaten tedirgin olan piyasaların
terse dönmesine neden olurken, İMKB-100 Endeksi’nin de gün içinde aldıklarını geri
vermesine ve kapanışını 87 puan gerileme ile 52.968 puandan yapmasına neden oldu.
Dün Avrupa’daki borç krizi endişelerinin geri döndüğü piyasaların bugün FED
toplantısından çıkacak haberlere ve Avrupa piyasalarının seyrine odaklanacağını
düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında İMKB’nin güne hafif satışlar ile başlayacağını
daha sonra ise özellikle Avrupa borsalarının izin vermesi durumunda toparlanmasını
bekliyoruz. Ancak, gelecek hafta Ramazan Bayramı nedeniyle sadece 1.5 gün işlem
olması yatırımcıların risk alma isteklerini sınırlandırabileceğini düşünüyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
TL, dün 1 $ ve 1 €’dan oluşan döviz sepeti karşısında %1,8 değer kazandı. $/TL kuru
günü uluslararası piyasada 1,7552’den tamamlarken, sabah saatlerinde 1,7570
civarında işlem görüyor. Diğer yandan, 15 Mayıs 2013 vadeli gösterge tahvil bileşik faizi
dün Çarşamba kapanışına göre 5 baz puan yükselerek günü %8,03 seviyesinden
tamamladı. Bernanke’nin bugünkü konuşması öncesinde para piyasalarında dar bir
bantta hareket bekliyoruz.
Yurtiçi Gündem:
TÜİK Temmuz ayı dış ticaret verilerini saat 10:00’da açıklayacak 11,6 milyar $
ihracat, 21,8 milyar $ aylık ithalat ile 10,2 milyar $ aylık dış ticaret açığı tahmin ediyoruz.
Tahminimizin doğru çıkması durumunda 12-aylık birikimkli dış ticaret açığı 3,7 milyar $
artarak 100,6 milyar $’a yükselecektir. Diğer yandan, CNBC-e anketine göre piyasa
beklentisi 9,5 milyar $’lık bir dış ticaret açığı (ihracat: 11,5 milyar $, ithalat: 21,0 milyar
$).
Kapasite kullanımı Ağustos’ta toparlansa da para politikasını etkilemeyecek
Merkez Bankası Ağustos ayı kapasite kullanım oranı verilerini açıkladı. Kapasite
kullanımı bu ay geçen yılın aynı ayına göre 3,1 puan yükselerek %76,1’e çıktı. Temmuz
ayında imalat sanayi %75,4 kapasite ile çalışmıştı. Mevsimsellikten arındırılmış kapasite
kullanım oranı ise geçen aya göre 1,0 puan yükselerek %74,3 olarak açıklandı. Bu
artışın Ocak ayından bu yana kapasite kullanımında görülen ilk artış olduğunu belirtmek
istiyoruz.
Kapasite kullanım verileri her ne kadar Ağustos’ta iyileşse de, küresel ekonomiye dair
risklerin varlığı ve kapasite kullanım oranının halen kriz öncesi seviyelerin altında
seyretmesi nedeniyle, dünkü verinin para politikası üzerinde önemli bir etkisi olması
beklenmemelidir. Para Politikası Kurulu’nun politika faizini şimdiki %5,75 seviyesinden
yılsonuna kadar %5,25’e indirmesini bekliyoruz. Merkez Bankası, yaptığı açıklamalara
göre gelişmiş diye adlandırılan Merkez Bankalarının alacağı her iki aksiyona göre >>>
53.055
52.411
52.968
54.000
52.000
2.000
çeyrek büyüme
verisi (ikinci
tahmin).
53.287
0
50.000
1.651
faiz kararı.
56.000
26 Cuma
• ABD, Ağustos
1.520
ayı 2. beklenti
anketi.
25 Perşembe
• TCMB, Ağustos
1.782
24 Çarşamba
• Hazine, 0.4
2.210
23 Salı
• TCMB, PPK
2.258
22 Pazartesi
• TCMB, Ağustos
IMKB -100
48.000
19 Ağustos 22 Ağustos 23 Ağustos 24 Ağustos 25 Ağustos
Endeksler
Önceki
İMKB-100
İMKB-30
Mali
Sanayi
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
T SPOR
IDGYO
KAPLM
GEDIZ
BJKAS
Dünkü Gün (%)
53.055
64.411
77.589
46.018
21,80
17,14
12,25
10,06
9,41
FENER
SELGD
CEMAS
CELHA
SONME
52.968
64.228
77.143
45.716
Repo (İMKB repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
GARAN
EKGYO
ISCT R
BJKAS
YKBNK
358.478.242
159.976.804
132.663.159
106.661.009
56.071.028
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
6,69
170,50
7,95
6,64
170,30
7,96
7,59
169,35
8,90
7,15
172,00
7,10
Önceki
Dolar
Euro
Euro/Dolar
Dünkü Gün (%)
1,7815
2,5655
1,4415
1,7595
2,5280
1,4367
-1,23%
-1,46%
-0,33%
Emtia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
110,2
1.759,2
109,4
1.740,0
Şeker Fon
*
26.08.2011
-0,75%
-1,09%
Önceki Dünkü* Gün (%)
Şekerbank A Tipi Hisse
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım A Tipi Karma
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Yıl B.
-19,75%
-21,04%
-22,55%
-12,93%
Hacim
(TL)
(%) Hisse
-18,30
-11,11
-8,25
-6,70
-6,43
Para Piyasaları
-0,16%
-0,29%
-0,58%
-0,66%
0,236397
0,019471
0,752932
0,016207
0,019349
0,236975
0,019467
0,753027
0,016222
0,018418
Yıl B.
13,99%
22,33%
7,67%
Yıl B.
15,09%
22,41%
Yıl B.
0,24% -16,38%
-0,02%
2,15%
0,01%
1,98%
0,09% -6,06%
-4,81% 33,50%
tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Önceki
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
11.321
2.468
5.681
8.640
53.796
2.908
1.602
11.150
2.420
5.584
8.772
52.953
2.866
1.586
VOB (Uzlaşm a Fiyatları)
Önceki
Dünkü
INX100 (AGU.11)
INX30 (AGU.11)
FAIZ (AGU.11)
DOLAR (AGU.11)
EURO (AGU. 11)
PAMUK (EKIM 11)
BUGDAY (EYL.11)
ALTIN (AGU.11)
53,000
64,025
87,400
1,779
2,571
4,490
0,640
101,740
53,175
64,275
87,400
1,761
2,527
4,490
0,640
98,470
Portföy
Hisse
P. Giriş
Tarihi
Doğuş Otomotiv
Tav Havalimanları
TSKB
Ak Enerji
Sinpaş GYO
Trakya Cam
Vakıfbank
Çimsa
Portföyün Getirisi
26.05.11
08.01.10
26.05.11
09.11.10
26.11.10
01.03.11
26.05.11
06.01.11
Dünkü Gün (%)
P.Giriş
Fiyatı
5,01
4,88
2,49
3,97
2,04
2,83
3,68
9,52
-1,51%
-1,95%
-1,71%
1,54%
-1,57%
-1,47%
-1,05%
Gün (%)
Son
Fiyat
3,96
6,74
1,80
3,20
1,55
2,85
3,04
7,08
0,33%
0,39%
0,00%
-1,01%
-1,71%
0,00%
0,00%
-3,21%
Yıl B.
-3,69%
-8,79%
-19,24%
-14,24%
-23,59%
-18,67%
-10,54%
Yıl B.
-20,43%
-21,90%
-2,62%
13,03%
21,20%
-20,67%
-12,04%
40,10%
Getiri Relatif
(%)
İMKB
-21,0% -5,1%
38,1% 43,3%
-27,7% -13,2%
-19,4%
8,0%
-24,0% -3,7%
0,7% 16,5%
-17,4% -0,8%
-25,6% -3,4%
64,4%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com
Günlük Bülten 26 Ağustos 2011 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
>>> de faiz indirmeye devam edecek. Diğer bir ifade ile, Merkez Bankası’na göre bu bankaların, ekonomik krize zamanında müdahale edip başarılı
olmaları ya da geç kalarak başarısız olmaları durumu değiştirmeyecek. Merkez Bankası, açıklamalarına göre, ilk durumda fazla likiditenin TL’nin aşırı
değerlenmesini önlemek için, ikinci de ise yurtiçi ekonomik aktiviteyi desteklemek için faiz indirimlerine devam edecek gibi görünüyor.
Reel kesim güven endeksi bu ay, Temmuz’a göre %3,8 düşerek 109,8 seviyesine geriledi Bu seviye, 2011’de gözlenen en düşük seviye.
Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güveni ise Temmuz’a göre %2,9 düşerek 105 değerini aldı. Ana endeksteki bozulma temel olarak gelecek üç aya
dair beklentilerdeki bozulmadan kaynaklandı. Gelecek üç ay için üretim hacmi ve toplam istihdama dair alt endeksler ile sabit sermaye Yatırım
harcamalarına dair alt endeks önceki aya göre geriledi. Mevsimsellikten arındırılmış ana endeks halen imalat sanayinde genişleme ve daralmayı ayıran 100
seviyesinin üzerinde bulunsa da Nisan ayından bu yana düşüyor.
Yurtdışı Gündem:
ABD’de haftalık işsizlik başvuruları düşecek beklentilerinin aksine artış gösterdi 20 Ağustos tarihine kadarki bir haftalık sürede işsizlik maaşından
yararlanmak için 417 bin kişi başvuruda bulundu. Piyasadaki beklenti işsizlik başvurularının 405 bine düşmüş olabileceği yönündeydi. Halen işsizlik
maaşından yararlananların sayısı ise 3 milyon 721 binden 3 milyon 641 bine düştü. Önceki hafta işsizlik başvuruları 408 binden 412 bine revize edildi.
Jackson Hole Sempozyumu başladı ABD’de her yıl önde gelen ülkelerin merkez bankaları başkanları ve akademisyenlerin katılımıyla yapılan Jackson
Hole Sempozyumu dün başladı. Bu yılki başlığı 'Azami Uzun Vadeli Büyüme Potansiyeline Nasıl Erişilebilir?' olan toplantıya Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası Başkanı Erdem Başçı da katılacak. Sempozyumun en önem taşıyan konuşmacısı ise Fed Başkanı Ben Bernanke olacak. Bernanke’nin konuşması
bugün TSİ 17.00’de başlayacak. Jackson Hole Sempozyumu yarın son bulacak.
ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin artması bekleniyor Michigan Üniversitesi tarafından ABD tüketicisinin güvenini yansıtmak için
onbeş günde bir yayınlanan güven endeksinin Ağustos ayının ikinci yarısında 56,0 puana çıkmış olacağı tahmin ediliyor. Ağustos ayının ilk yarısında güven
endeksi 54,9 puan olarak belirlenmişti. Veriler TSİ 16.55’te açıklanacak.
Şirket Haberleri:
Akenerji (AKENR.IS) 1Y11 mali tablolarında 35.8 milyon TL zarar açıkladı. Şirket 1Y10’da 29.7 milyon TL zarar açıklamıştı. 2Ç11'de 39.9 milyon TL zarar
açıklayan şirket, 2Ç10’da ise 22 milyon TL zarar açıklamıştı.
Aksa Akrilik (AKSA.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %129 artarak 70.5 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %56 yükselerek 28 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Alarko Holding (ALARK.IS) 1Y11 mali tablolarında 58.7 milyon TL kar açıkladı. Şirket 1Y10’da 0.6 milyon TL kar açıklamıştı. 2Ç11'de 46 milyon TL kar
açıklayan şirket, 2Ç10’da ise 7 milyon TL zarar açıklamıştı.
Anel Elektrik (ANELE.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %22.6 daralarak 12.5 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin 2Ç11’de net karı 5
milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, 2Ç10 tarihinde şirket 2.9 milyon TL zarar açıklamıştı.
Aselsan (ASELS.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %28 daralarak 76.6 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %46.7 azalarak 34.6 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Aygaz (AYGAZ.IS) Totalgaz tüplügaz bayileri sözleşme devirlerinin 25 Ağustos 2011 tarihi itibariyle tamamlandığını ve devir bedeli olan 32.8 milyon TL'nin
peşin olarak satıcıya ödendiğini bildirdi.
Bizim Toptan Satış (BIZIM.IS) Şok hisselerinin devrinin 25.08.2011 tarihinde gerçekleştirildiğini, yeni ortaklık yapısında, şirketin payının %10, Gözde
Girişim Sermayesi YO'nun (GOZDE.IS) %39, Turkish Retail Investments B.V.'nin %50 oranında ortaklık payı bulunacağı, diğer hissedarların %1
oranında ortaklık payı olacağını açıkladı.
Eczacıbaşı İlaç (ECILC.IS) %50 ortağı olduğu Eczacıbaşı Baxter Hastane Ürünleri'ne toplam 18 milyon TL vergi cezası tebliğ edildiğini, yasal hakların
kullanılacağını bildirdi.
Koç Holding (KCHOL.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %50.8 artarak 1.15 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %37 yükselerek 557 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Migros (MGROS.IS) 1Y11 mali tablolarında 327 milyon TL zarar açıkladı. Şirket 1Y10’da 133 milyon TL kar açıklamıştı. 2Ç11'de 198.6 milyon TL zarar
açıklayan şirket, 2Ç10’da ise 74.5 milyon TL kar açıklamıştı.
NETAŞ (NETAS.IS) Probil Bilgi İşlem Destek ve Danışmanlık'ın hisselerinin tamamının satın alımı konusunda 31 milyon USD bedel ile anlaşmaya
vardığını bildirdi.
Pınar Et (PETUN.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %14.9 daralarak 14.8 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %30.6 azalarak 5.5 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Pınar Süt (PNSUT.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %21.8 artarak 40.9 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %26.5 yükselerek 22.8 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Sabancı Holding (SAHOL.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %20 artarak 1.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı ise
2Ç10’a göre %68 yükselerek 706.6 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com
Günlük Bülten 26 Ağustos 2011 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Tekfen Holding (TKFEN.IS) 1Y11 mali tablolarında net karı 1Y10’a göre %34.5 artarak 143 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in 2Ç11’de net karı
ise 2Ç10’a göre %68 yükselerek 67 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Ülker Bisküvi (ULKER.IS) 1Y11 mali tablolarında 604.8 milyon TL kar açıkladı. Şirket 1Y10’da 59.9 milyon TL kar açıklamıştı. 2Ç11'de 588 milyon TL kar
açıklayan şirket, 2Ç10’da ise 9.8 milyon TL kar açıklamıştı.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com