Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
05 Şubat 2016 Cuma
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
4 Şubat
%Değ.
Ybb
BIST100

74.505,4
1,7%
3,9%
BIST030

91.410,5
1,9%
4,6%
VIOP030 Endeks

92.150,0
1,9%
3,5%
S&P 500

1.915,5
0,2%
-6,3%
DJI

16.416,6
0,5%
-5,8%
DAX

9.393,4
-0,4%
-12,6%
RTS

738,8
6,0%
-2,4%
4 Şubat
%Değ.
Ybb
Parite
USD/TRY

2,9130
0,0%
-0,1%
EUR/TRY

3,2627
-0,1%
2,9%
($+€)/TRY

3,0871
0,0%
1,4%
EUR/USD

Emtia
1,1197
0,0%
3,0%
4 Şubat
%Değ.
Ybb
Brent Petrol(bbl)

34,4
-0,2%
-10,7%
Bakır ($/ton)

4.687,0
1,1%
-0,4%
Altın ($/ons)

1.155,8
0,0%
8,8%
Gümüş ($/ons)

14,9
0,0%
7,1%
Dün, yine bankacılık hisseleri desteğinde BİST tarafında 74.700 üzerini test
ettik. Kapanış ise 72.505 seviyesinden gerçekleşti.
Euro-dolar paritesinin 1,12 seviyesinin üzerine çıkmasının etkisi ile DAX 30
endeksi öncülüğünde Avrupa borsaları satıcılı seyrini sürdürürken, ABD hisse
senetleri sanayi sektörü öncülüğünde sınırlı artışlar gösterdi. Dolar endeksi
gerilemeye devam ederken, petrol fiyatları ise önceki günkü kazançlarının bir
kısmını geri verdi.
Bugün yurt önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında ise en önemli veri
ABD’den gelecek olan istihdam raporu olacaktır. Ocak’ta tarım dışı istihdamın
190 bin arttığı, işsizlik oranının ise %5’te kaldığı tahmin ediliyor. Asya tarafında
Japonya satıcılı seyrederken, Çin piyasaları da negatif seyirde. Avrupa
piyasalarının ise güne hafif satışlarla başlaması bekleniyor. ABD vadelileri de
sabah itibariyle hafif negatif bir açılışa işaret ediyor. Özellikle faiz tarafında
yaşanan gerileme nedeniyle banka hisseleri öncülüğünde hareketini sürdüren
BİST, bugün de yukarı hareketini 75.000 seviyeleri üzerine taşımaya çalışacağını
düşünüyoruz. Gün içinde ABD’den gelecek veri ve kur tarafında olası yukarı
hareketlenmeler BİST tarafında kar satışlarını tetikleyebilir.
Ekonomi ve Politika Haberleri

Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
Düşenler
ISKUR
28%
BRKSN
EKIZ
20%
ISATR
HZNDR
ADEL
(%)

Hacim (TL mn)
-10%
GARAN
988
ANSA
-5%
THYAO
639
20%
PLASP
-5%
AKBNK
352
20%
IHLAS
-4%
HALKB
333
18%
ERSU
-4%
ISCTR
287
BIST-100 (Sol)
75.000
74.505
74.500
6.000
5.000
74.000
73.481
73.500
Sektör ve Şirket Haberleri


Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama halka açılıyor
Kısa Kısa Şirket Haberleri: TSKB, ADEL
Takvim
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
Yabancı yatırımcılar Ocak Ayında BİST tarafında 100 mn $ net alım
gerçekleştirdi
Yabancı yatırımcılar 29 Ocak 2016 haftasında 174 mn $ hisse alımı
gerçekleştirdi (=)
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
-0,50%
1,50%
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
-1,50%
5 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
2,10%
-4,6 Mlr €
5 Şub.
ABD
15:30
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
84,68
-42,5 Mlr $
-42,4 Mlr $
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
Tarım Dışı İstihdam
99,19
190 Bin
292 Bin
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
İşsizlik Oranı
89,27
5,00%
5,00%
5 Şub.
Türkiye
18:00
Oca.
Hazine Nakit Dengesi
50,00
4.000
73.448
73.267
3.000
73.000
72.506
2.000
3.495,0
4.100,0
4.561,6
4.781,2
72.000
4.046,0
72.500
29/01
1/02
2/02
3/02
4/02
71.500
1.000
0
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
BIST BANKALAR
120
110
100
90
80
70
60
10.02.2015
10.04.2015
10.06.2015
10.08.2015
10.10.2015
10.12.2015
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika
05 Şubat 2016 Cuma
Yabancı yatırımcılar Ocak Ayında BİST tarafında 100 mn $ net alım gerçekleştirdi

Nette en çok alım yapılan hisseler Garanti Bankası (GARAN), Akbank (AKBNK), Emlak Konut
GYO (EKGYO), Turkcell (TCELL) ve Vakıfbank (VAKBN) oldu.

Nette en çok satım yapılan hisseler İş Bankası (ISCTR), BIM (BIMAS), Sabancı Holding (SAHOL),
Türk Hava Yolları (THYAO) ve Coca-Cola İçecek (CCOLA) oldu.
Ocak 2016 Yabancı işlemleri
En Çok Alınan
Hisse
mn $
En Çok Satılan
Hisse
mn $
Net Alınan
Net Satılan
Hisse
mn $
Hisse
mn $
GARAN
1.236,2
GARAN
1.111,4
GARAN
124,8
ISCTR
-36,2
HALKB
627,8
HALKB
634,8
AKBNK
61,2
SAHOL
-18,4
AKBNK
613,9
AKBNK
552,7
EKGYO
24,8
BIM AS
-18,3
THYAO
523,3
THYAO
538,3
TCELL
15,7
THYAO
-14,9
TUPRS
423,3
TUPRS
423,1
VAKBN
14,1
CCOLA
-9,0
ISCTR
364,0
ISCTR
400,2
TM SN
13,6
TTKOM
-8,6
SAHOL
271,4
SAHOL
289,8
PETKM
11,8
DOAS
-8,1
EKGYO
261,7
BIM AS
262,0
YKBNK
11,6
GUBRF
-7,4
BIM AS
243,7
EKGYO
236,9
KCHOL
11,1
ASELS
-7,1
KCHOL
221,4
KCHOL
210,3
BJKAS
8,3
HALKB
-7,0
TCELL
202,6
TCELL
186,9
VESTL
5,3
TATGD
-6,0
EREGL
170,9
EREGL
171,8
ALARK
4,8
TAVHL
-5,9
VAKBN
167,7
VAKBN
153,5
KRDM D
4,7
ULKER
-5,5
YKBNK
163,5
YKBNK
151,9
ENKAI
4,3
AKFEN
-5,2
TAVHL
124,7
TAVHL
130,6
ECILC
3,7
TRKCM
-4,8
Kümüle Satım
61.447
64.800
57.488
83.871
78.623
8.711
17.179
27.386
33.679
40.184
47.153
52.539
57.973
62.684
68.849
76.222
83.245
6.836
Net
-455
70
695
-155
-113
387
-712
-500
538
15
302
-237
-449
-229
176
-1.122
-636
99
mn $
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/01
2015/02
2015/03
2015/04
2015/05
2015/06
2015/07
2015/08
2015/09
2015/10
2015/11
2015/12
2016/01
Alım
6.180
2.503
5.870
5.521
8.043
9.098
7.756
9.707
6.832
6.520
7.272
5.149
4.985
4.482
6.341
6.251
6.386
6.936
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Kümüle Alım
63.574
62.823
62.803
83.443
80.889
9.098
16.854
26.560
33.392
39.912
47.183
52.332
57.317
61.799
68.140
74.391
80.777
6.936
Satım
6.636
2.433
5.175
5.676
8.155
8.711
8.468
10.207
6.293
6.505
6.969
5.386
5.434
4.711
6.165
7.374
7.022
6.836
Kümüle Net İşlem HacmiXUTUM T.HacimYabancı Pay
2.127
12.816
97.746
13%
-1.976
4.937
40.166
12%
5.315
11.045
75.147
15%
-428
11.198
69.345
16%
2.266
16.198
87.540
19%
387
17.809
87.783
20%
-325
16.223
80.720
20%
-825
19.914
81.418
24%
-287
13.125
69.846
19%
-272
13.024
66.675
20%
30
14.241
67.236
21%
-207
10.535
57.582
18%
-657
10.419
48.353
22%
-885
9.193
40.388
23%
-709
12.505
62.026
20%
-1.832
13.625
68.508
20%
-2.467
13.409
60.852
22%
99
13.772
57.881
24%
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 6
Makro Ekonomi & Politika
05 Şubat 2016 Cuma
Yabancı yatırımcılar 29 Ocak 2016 haftasında 174 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)


TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik
kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 29 Ocak ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve
kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 174 mn $ net alım olarak
gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 195 mn $
düşüş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 36,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 29 Ocak ile
sona eren haftada 39,2 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 30,8 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı
dönemde repo miktarı 4,55 mlr $’dan 4,65 mlr $’a yükselmiştir.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 6
Sektör & Şirket Haberleri
05 Şubat 2016 Cuma
Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama halka açılıyor

Hisse başına 2,00 TL bedelle halka arzın onaylandığı haberi SPK Haftalık Bülteni’nde yer
alırken, 62 mn TL’lik sermayenin, 9,250,000 TL bedelli sermaye artışı, 9,250,000 ortak satışı
olacağı belirtildi.
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) T.S.K.B. (TSKB) : Türkiye genelinde KOBİ'lere ve orta ölçekli şirketlere finansman sağlamak
amacıyla, Banka, Avrupa Yatırım Bankası'ndan (AYB) T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın geri ödeme
garantisi ile temin ettiği 100 mn € tutarındaki kredinin sözleşmesini imzaladığını duyurmuştur.
(+) Adel Kalemcilik (ADEL) : Şirket %200 oranında (7,8 mn TL olan ödenmiş sermaye 15,75 mn TL’ye)
bedelsiz sermaye artırım kararı aldığını açıkladı.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda
05 Şubat 2016 Cuma
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
-0,50%
1,50%
-1,50%
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
5 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
5 Şub.
ABD
15:30
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
84,68
-42,5 Mlr $
-42,4 Mlr $
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
Tarım Dışı İstihdam
99,19
190 Bin
292 Bin
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
İşsizlik Oranı
89,27
5,00%
5,00%
5 Şub.
Türkiye
18:00
Oca.
Hazine Nakit Dengesi
50,00
8 Şub.
Japonya
01:50
Ara.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,56
1.143 Mlr Yen
8 Şub.
Japonya
01:50
Ara.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,89
-271,5 Mlr Yen
8 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
93,22
-0,30%
8 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
67,80
0,10%
8 Şub.
Türkiye
10:00
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
60,00
-0,89%
8 Şub.
Türkiye
10:00
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
60,00
3,45%
8 Şub.
Avro Bölgesi
11:30
Şub.
Sentix Yatırımcı Güven Endeksi
11,63
9,60
8 Şub.
Türkiye
4Ç15
ADANA, UNYEC, MARDIN 4Ç15 Finansal Sonuçları
2,10%
-4,6 Mlr €
8 Şub.
Çin
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
20,5 Mlr €
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
İthalat-Aylık %
59,32
0,50%
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
İhracat-Aylık %
52,54
1,70%
9 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
67,47
-3,17 Mlr £
Çin Borsası "Yeni Yıl" nedeniyle 8-12 Şubat dönemi kapalı olacak.
9 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,65
-0,30%
10 Şub.
Japonya
01:50
Oca.
ÜFE - Aylık %
46,67
-0,30%
10 Şub.
Japonya
01:50
Oca.
ÜFE - Yıllık %
92,22
-3,40%
10 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
-0,90%
10 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
2,80%
10 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
91,57
-0,70%
10 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
69,88
0,90%
10 Şub.
ABD
14:00
5 Şub.
MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
10 Şub.
ABD
21:00
Oca.
Hazine Bütçe Dengesi
75,81
-14,4 Mlr $
11 Şub.
Türkiye
10:00
Ara.
Cari Denge
86,96
-2,11 Mlr $
11 Şub.
ABD
15:30
6 Şub.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
11 Şub.
Türkiye
4Ç15
TTKOM 4Ç15 Finansal Sonuçları
12 Şub.
Almanya
09:00
Oca.
TÜFE- Aylık %
81,36
-0,90%
-0,10%
12 Şub.
Almanya
09:00
Oca.
TÜFE- Yıllık %
86,44
0,40%
0,30%
12 Şub.
Almanya
09:00
4Ç15
GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü
84,75
12 Şub.
Almanya
09:00
4Ç15
GSYH Yıllık %-Öncü
79,66
1,80%
12 Şub.
Avro Bölgesi
12:00
Ara.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
65,12
-0,70%
12 Şub.
Avro Bölgesi
12:00
Ara.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
58,14
1,10%
12 Şub.
Avro Bölgesi
12:00
4Ç15
GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Öncü
93,02
0,30%
12 Şub.
Avro Bölgesi
12:00
4Ç15
GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Öncü
90,70
1,60%
12 Şub.
ABD
15:30
Oca.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
79,03
-1,20%
12 Şub.
ABD
15:30
Oca.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
33,87
-8,20%
12 Şub.
ABD
15:30
Oca.
Perakende Satışlar -Aylık%
91,94
-0,10%
12 Şub.
ABD
15:30
Oca.
Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık%
64,35
-0,10%
12 Şub.
ABD
17:00
Ara.
İşletme Stokları
38,71
-0,20%
12 Şub.
ABD
17:00
Şub. Öncü
Michigan Tüketici Güven Endeksi
93,55
0,30%
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 6
05 Şubat 2016 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Genel Müdürlük Pazarlama
Menkul Kıymet İşlem Aracılığı
Türev Araçlar İşlem Aracılığı
Mesut ÖZKAYA
Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK
Fatih SORAL
Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri
ANKARA ŞUBESİ
İZMİR ŞUBESİ
Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75
06680 Kavaklıdere/Ankara
Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane,
35260 Konak/İzmir
KONYA ŞUBESİ
Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf
İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010
Karatay/Konya
0312 468 09 00
0232 483 98 44
0332 350 86 28
KIZILAY ŞUBESİ
BURSA ŞUBESİ
İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay
06400 Çankaya/ Ankara
ANTALYA ŞUBESİ
Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce
2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025
Muratpaşa/Antalya
Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3
Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa
0312 230 70 54
0242 242 36 44
0224 220 73 64
ADANA ŞUBESİ
Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2
01000 Seyhan/Adana
SAMSUN ŞUBESİ
Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok.
No:2 55100 İlkadım / Samsun
0322 458 27 17
0362 432 47 11
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin
kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr
yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan
dolayı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 6 / 6