Günlük Bülten: Kurdaki pozitif hava endekse yansıyacak
advertisement
01 Ağustos 2017 Günlük Bülten: Kurdaki pozitif hava endekse yansıyacak BIST: Endeks 107,500 seviyesinin üzerinde tutunma isteği göstermektedir. Endeksin yeni güne … yatay açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. 107,500 seviyesinin üzerinde tutunması durumunda 108,000 direnç noktasına doğru yükselişler devam edecektir. 108,000 seviyesinin üzerinde işlemlerini sürdürmesi alımları hızlandıracaktır. Olası geri çekilmelerde 107,000 destek noktasını takip edeceğiz. 107,000 destek noktasını kırması durumunda geri çekilmeler 106,000 seviyesine kadar devam edebilir. Dolar’ın global piyasalarda geri çekilmesini hızlandırması Dolar/TL’de de geri çekilmeleri hızlandırmıştır. 3,5150 seviyesinin altına sarkmalar yaşanması durumunda 3,50 seviyesini takip edeceğiz. Direnç: 108,000 – 109,000 – 110,000 Destek: 107,000 – 106,500 – 106,000 Küresel Piyasalar: ABD’de bitmeyen siyasi krizler, 6 ayda 7.önemli ismin görevden alınması sonrası Dolar tüm dünyada değer kaybetmeye devam ediyor. Hisse senetleri ise olan biteni umursamadan güçlü gelmeye devam eden bilançolara olumlu tepki vermeye devam ederken, tahvil faizleri hafif yükseldi. Dün akşam Beyaz Saray sözcüsünün Trump tarafından görevden alınmasıyla DXY 93.00 altına kayarken, €/$ 1.1846’yı test etti. Bu performans son 30 yılın Dolar için yılın en kötü ilk 7 ayı olarak tarihe not edilmiş durumdadır. Ocak ayından bu yana soluksuz olarak değer kaybeden Dolar gelişen ülke piyasalarına moral verirken, Nikei ve Dax gibi ihracat üzerine kurulu gelişmiş ülke borsaları için negatif bir gelişmedir. Bu sabaha baktığımızda Asya borsaları ve ABD vadelileri genelde pozitif konumdadır. ABD 10 yıllıkları tekrardan 2.3000 seviyesine yükselmiş durumdadır. Emtialar, petrol ve altın kuvvetli seyrini ise korumaktadır. Bugün ABD tarafında veriler yoğunlaşıyor, kişisel gelir ve harcamalar, ISM imalat endeksi, PMI ve seans sonrası gelecek olan Apple bilançosu günün önemli verileridir. Geri çekilmelerde 87,500 destek noktasını takip edeceğiz. Faiz: Dün gün boyu dar bir bantta hareket eden $/TL, Dolar’ın yurtdışında değer kaybetmesinden moral bulsa da geri çekilmenin oldukça sınırlı kaldığını görmekteyiz. 3.50 – 3.52 bandından gelmeye devam eden yerli talebi geri çekilmenin en önemli sebepleri arasındadır. Öte yandan, sepet bazda TL değer kaybediyor. €/TL’nin bu sabah 4.17 seviyesini test ettiğini görmekteyiz, düne göre 4 kuruşluk yükseliş devam ediyor… gözlerden kaçmamalıdır. Dün gece ve bu sabah Asya’da 3.5200 seviyenin altını test eden $/TL, seansa tekrardan 3.5200’in üzeride başlamaktadır. Günboyu DXY’ın seyri ve G.Afrika Merkez bankası ile Pozitif açılış bekliyoruz. gelecek haber akışına bağlı ZAR’ın yönü belirleyici olacaktır. Tahvil faizleride sıkışma devam etmektedir. Enflasyon verisini bekleyen tahvil faizleri, Hazine’nin yüksek roll over rasyosundan negatif etkilenmeye Gerileyen kur10endeksi etkilemeye devam devam etmektedir. yıllıkta 10.70pozitif – 10.55 bileşik günlük hareket aralığımızedecek… olabilir. Yükseliş trendi devam ediyor. Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 107,531 -0.16% $/TL* 3.5277 0.04% BIST-30 132,065 -0.16% €/TL* 4.1400 0.13% 21,891 0.28% €/$* 1.1732 -0.09% Dow Jones Ind. 2,470 -0.07% Türkiye 2 Yıllık 11.55 DAX 12,118 -0.37% Türkiye 10 Yıllık 10.60 NIKKEI 225* 19,925 0.27% ABD 10 Yıllık 2.32 BOVESPA 65,920 0.65% Brent Petrol* 52 0.17% SENSEX 32,515 0.07% Altın ($/ons)* 1,268 0.09% S&P 500 Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 Dış ticaret açığı Haziran ayında yıllık bazda %9.1 azalarak (-%18.0 a/a) 6.01 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 6.00 Milyar ABD$) Aksa Akrilik <AKSA TI> Ekonomi Bakanlığı’ndan yatırım teşvik belgesi aldı (Hafif Olumlu) Bolu Çimento <BOLUC TI> 2Ç17 Sonuçları: Beklentimizin üzerinde 31mn TL net kar açıkladı. Arçelik <ARCLK TI> 2Ç17 Sonuçları: Beklentinin altında FAVÖK marjı… PiyasaMesajı 01 Ağustos 2017 Ekonomik Takvim Tarih Saat 01.08 Veri TİM Temmuz İhracat İstatistikleri Önceki Beklenti Ata Tahmini 12.1 mlyr $ 10:30 TCMB Enflasyon Reporu 17:00 ABD Temmuz ISM Üretim 57.8 56.4 824mn TL 840mn TL 02.08 15:15 ABD Temmuz ADP Istihdam Değişimi 158bin 190bin 03.08 10:00 Temmuz TÜFE -0.27% 0.17% 15:30 ABD Temmuz İşsizlik Başvuruları 244bin 242bin 17:00 ABD Haziran Fabrika Siparişleri -0.80% 3.00% 17:00 ABD Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri 6.50% 0.00% Yapı Kredi <YKBNK TI> 2Ç17 Sonuçları 892mn TL 11:00 AMB Ekonomik Bülten Tüpraş <TUPRS TI> 2Ç17 Sonuçları 331mn TL 920mn TL 922mn TL Tekfen <TKFEN TI> 2Ç17 Sonuçları 73mn TL 123mn TL 79mn TL Halkbank <HALKB TI> 2Ç17 Sonuçları 804mn TL 990mn TL 989mn TL Ford Otosan <FROTO TI> 2Ç17 Sonuçları 261mn TL 332mn TL 328mn TL 1.00% 0.50% 04.08 09:00 Almanya Haziran Fabrika Siparişleri 14:30 Temmuz Reel Efektif Döviz Kuru 91.38 15:30 ABD Temmuz Tarımdışı İstihdam Değişimi 222bin 180bin 15:30 ABD Haziran İşsizlik Oranı 4.40% 4.30% 15:30 ABD Haziran Ticaret Dengesi 07.08 09:00 Almanya Haziran Sanayi Üretim Endeksi Teknosa <TKNSA TI> 2Ç17 Sonuçları -46.5 mlyr $ -44.5 mlyr $ 1.20% -30mn TL 2mn TL 08.08 10:00 Haziran Sanayi Üretim Endeksi -1.50% 09.08 17:00 ABD Haziran Toptancılar Stok Büyümesi 0.60% 0.60% 4mn TL Vakıfbank <VAKBN TI> 2Ç17 Sonuçları 633mn TL 843mn TL 936mn TL Erdemir <EREGL TI> 2Ç17 Sonuçları 318mn TL 811mn TL 723mn TL 10.08 10:00 Haziran Dış Ticaret Endeksi 15:30 ABD Ağustos İşsizlik Başvuruları 15:30 ABD Temmuz UFE Son Talep 0.10% 01 Ağustos 2017 Makro Ve Şirket Haberleri Dış ticaret açığı Haziran ayında yıllık bazda %9.1 azalarak (-%18.0 a/a) 6.01 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 6.00 Milyar ABD$) Makro Yılın ilk 6 ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %10.0 artarak 30.9 Milyar ABD$ seviyesine çıktı. İhracatın ithalatı karşılama oranı Haziran ayında yıllık bazda 260 baz puan artarak %68.7 olarak gerçekleşti. Altın net ihracatı geçen sene Haziran ayında 280 Milyon ABD$ seviyesindeyken bu sene altın net ithalatı 1.3 Milyar ABD$ seviyesinde gerçekleşti. Altın hariç karşılama oranına baktığımızda Haziran ayında %72.8 (+928 baz puan y/y) olduğunu görmekteyiz. En çok ihracat yapılan ülkeler sıralamasında Almanya Haziran ayında 1.3 Milyar ABD$’lık ihracat hacmiyle ilk sırada yer aldı (%6 y/y). Birleşik Arap Emirlikleri Haziran ayındaki 0.9 Milyar ABD$’lık ihracat hacmi ile en çok ihracat yaptığımız 2. ülke konumundadır. (%47 y/y) Ve Şirket Haberleri Çin Haziran ayında en çok ithalat yaptığımız ülke konumundadır. Haziran ayında Çin’den yapılan ithalat yıllık bazda %26 azalarak 1.9 Milyar ABD$ olmuştur. Almanya Haziran ayında en çok ithalat yaptığımız 2. ülke konumundadır. Haziran ayında Almanya’dan yapılan ithalat yıllık bazda %28 azalarak 1.6 Milyar ABD$ olmuştur. Dış Ticaret İstatistikleri - Haziran 2017 Haz 17 Haz 16 Makro Ve Şirket Haberleri milyar ABD$ y/y May 17 a/a 6A17 -30.87 -28.07 6A16 y/y Dış Ticaret Dengesi -6.01 -6.61 -9.1% -7.33 -18.0% İhracat 13.17 12.86 2.3% 13.60 -3.2% 77.45 71.58 8.2% İthalat 19.18 19.48 -1.5% 20.92 -8.3% 108.32 99.66 8.7% 71.5% 71.8% -33 bps Karşılama Oranı 68.7% 66.1% 260 bps 65.0% 367 bps 10.0% Altın İhracatı 0.65 0.85 -23.9% 0.59 9.7% 3.86 5.00 -22.7% Altın İthalatı 1.99 0.57 247.7% 2.14 -7.1% 7.98 2.25 255.5% -1.34 0.28 n.m -1.55 13.5% -4.12 2.75 n.m -4.7 -6.9 -32.2% -5.8 -19.1% -26.8 -30.8 -13.2% İhracat (Altın Hariç) 12.52 12.01 4.2% 13.01 -3.8% 73.59 66.59 10.5% İthalat (Altın Hariç) 17.19 18.90 -9.1% 18.78 -8.5% 100.34 97.41 3.0% Altın Net İhracatı Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç) Karşılama Oranı(Altın Hariç) Kaynak: TÜİK 72.8% 63.6% 928 bps 69.3% 358 bps 73.3% 68.4% 498 bps Makro Ve Şirket Haberleri 01 Ağustos 2017 Bolu Çimento <BOLUC TI> 2Ç17 Sonuçları: Beklentimizin üzerinde 31mn TL net kar açıkladı. Şirketin net satışları 2Ç17’de beklentimiz olan 132mn TL’ye paralel 135mn TL olarak gerçekleşti. Şirket beklentilerin üzerinde 45mn TL FAVÖK gerçekleştirdi. (ATA: 36mn TL, Kons: 39mn TL) Konsensus Ata Yatırım 2Ç17T 2Ç17T Sapma 2Ç17 2Ç16 y/y 1Ç17 ç/ç Net Satışlar 128 132 2% 135 135 0% 92 47% FAVÖK 39 36 26% 45 52 -13% 21 114% Net Kar 27 25 24% 31 36 -14% 10 194% 30.8% 21.0% 27.0% 18.7% 627 bps 390 bps 33.2% 22.6% 38.3% 26.3% -504 bps -363 bps 22.9% 11.3% 1,039 bps 1,134 bps TL mn FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri Gerçekleşen Makro Ve Şirket Haberleri 01 Ağustos 2017 Arçelik <ARCLK TI> 2Ç17 Sonuçları: Beklentinin altında FAVÖK marjı… Arçelik 2Ç17’de beklentimiz olan 277mn TL ve konsensüs beklentisi olan 267mn TL’nin altında 257mn TL net kar açıkladı. Şirketin net satışları beklentilerimize paralel, yıllık bazda %27.8 artarak 5.06mlyr TL olarak gerçekleşti. Şirketin FAVÖK’ü 2Ç17’de beklentimizin %7.3 altında 496mn TL olarak gerçekleşti. Konsensus Ata Yatırım 2Ç17T 4,974 2Ç17T 5,072 Sapma -0.2% 2Ç17 5,061 2Ç16 3,960 y/y 27.8% 1Ç17 4,634 ç/ç 9.2% FAVÖK 499 535 -7.3% 496 441 12.5% 485 2.2% Net Kar 267 277 -7.3% 257 652 -60.6% 240 6.8% 10.0% 5.4% 10.6% 5.5% -75 bps -39 bps 9.8% 5.1% 11.1% 16.5% -134 bps -1,140 bps 10.5% 5.2% -67 bps -11 bps TL mn Net Satışlar FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri Gerçekleşen Makro Ve Şirket Haberleri Aksa Akrilik <AKSA TI> Ekonomi Bakanlığı’ndan yatırım teşvik belgesi aldı (Hafif Olumlu) Makine parkı yatırımı için Aksa Akrilik TL57.7mn’luk yatırım teşvik belgesi almaya hak kazandığını açıkladı. 01 Ağustos 2017 Makro Ve Şirket Haberleri 01 Ağustos 2017 Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi PETKM En beğendiğim iz Hisseler 2,724 49% 24% 1 13.03.2017 - AKBNK 11,799 56% 4% 1 27.01.2016 - BIMAS 5,906 43% -5% 0 27.01.2016 - TOASO 4,449 68% 12% 1 27.01.2016 - EREGL 7,825 108% 48% 1 16.05.2016 - ULKER 2,054 5% -3% 0 13.06.2017 - TUPRS 7,649 2% -1% 0 14.07.2017 - TKFEN 884 45% 23% 1 08.12.2016 13.04.2017 TUPRS 7,062 8% -8% 0 27.01.2016 04.04.2016 THYAO 2,847 -16% -21% 0 27.01.2016 16.05.2016 PETKM 2,090 16% 24% 1 04.04.2016 18.10.2016 ARCLK 4,626 44% 31% 1 27.01.2016 20.10.2016 YKBNK 3,957 -4% -10% 0 27.01.2016 09.01.2017 TUPRS 5,656 39% 22% 1 18.10.2016 17.02.2016 VAKBN 4,964 19% 3% 1 18.04.2017 14.07.2017 Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurm a Noktası Önerinin Verildiği Tarih ODAS Açık Olan Teknik Önerilerim iz 5.55 - 5.62 5.73 5.85 5.40 26.07.2017 PETKM 6.42 - 6.46 6.55 6.75 6.25 26.07.2017 Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurm a Noktası Kar Seviyesi TCELL 12.35 - 12.40 12.70 12.90 12.00 4.36% NETAS 14.50 - 14.60 - 14.96 14.25 2.81% PETKM 6.40 - 6.42 6.54 6.75 6.22 2.18% Kapanan son 3 teknik önerim iz 01 Ağustos 2017 Makro Ve Şirket Haberleri ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Ata Yatırım En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim PETKM 6.43 0.3% TCELL 12.86 -1.5% ODAS 5.59 -0.4% NETAS 14.05 -4.8% GLYHO 3.03 2.0% BUCIM 5.88 0.2% NTTUR 2.19 0.5% EKGYO 3.18 -1.9% ALCTL 9.67 -1.3% OTKAR 126.8 0.4% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. Dün Yapılan Net Alım Satımlar 01 Ağustos 2017 31/07/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) 135 109 47 349 174 414 71 232 39 7 Satım (TL mn) 98 74 16 320 153 400 59 225 32 4 Yabancı Takas Oranı (%) 67 66 65 64 63 62 61 60 31/07/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Net (TL mn) 37 35 31 29 21 14 12 7 7 4 Aracı Kurum CITI MENKUL YATIRIM FINANSMAN SEKER YATIRIM MEKSA YATIRIM BGC PARTNERS MENKUL GEDIK YATIRIM CREDIT SUISSE MENKUL UBS MENKUL BURGAN YATIRIM MENKUL GARANTI YAT. Alım (TL mn) 117 201 107 240 2 335 57 10 8 464 Net (TL mn) -64 -29 -23 -18 -13 -11 -10 -10 -6 -5 BIST 100 Kapanış&Hacim 65.36 111000 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 108000 105000 102000 99000 Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 Hacim Yabancı Takas Oranı 28 Temmuz 2017 itibariyle %65.36 seviyesindedir. Satım (TL mn) 181 229 130 259 15 346 67 20 14 469 Kapanış TL bn Aracı Kurum DEUTSCHE SEC HSBC YATIRIM METRO YAT. AK YATIRIM TEB YATIRIM IS YATIRIM OYAK YATIRIM DENIZ YATIRIM ANADOLU YATIRIM UNLU MENKUL DEGERLER Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
