Günlük Bülten 10 Ağustos 2016 Çarşamba Piyasa Özeti İçindekiler TCMB Zorunlu Karşılık Oranlarını İndirdi • Piyasa Özeti Merkez Bankası, zorunlu karşılık oranları ile rezerv opsiyonu • Altın Teknik Analiz katsayılarında değişikliğe gitti. TCMB Türk Lirası zorunlu karşı- • Dolar Tl Teknik Analiz lık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirildi. Rezerv • Euro Dolar Teknik Analiz Opsiyonu Mekanizması kapsamında döviz imkânının ikinci, üçüncü ve dördüncü dilimleri ile altın imkânının ilk iki diliminde katsayılar 0.1 oranında arttırıldı. Merkez bankası tarafından yapılan açıklamaya göre, opsiyon kullanımlarının aynı seviyede kalması halinde, söz konusu değişiklikler ile finansal sisteme yaklaşık 1,1 milyar Türk Lirası ve 600 milyon ABD Doları ilave • Ekonomik Takvim • Pivot Noktaları • Risk Bildirimi >>> Hazırlayanlar Seda Çavuş scavus@marbasmenkul.com.tr likidite sağlanmış olacaktır. Merkez bankası tarafından darbe Soner Kuru kalkışması sonrası bankaların likitide ihtiyacının önündeki en- skuru@marbasmenkul.com.tr gellerin kaldırılması sonrasında zorunlu karşılık oranlarını azaltarak piyasadaki para arzını arttırarak dolar tl tarafında kurun gevşemesi amaçlanmaktadır. Zorunlu karşılık oranlarındaki indirim para talebinin sıkıntısı karşılanmasını sağlayacaktır. Konut sektörünün yeniden ivme kazanması isteyen hükümet kanadı bankaların ihtiyacı olan likiditeyi bu şekilde karşılayarak ekonomik aktivitenin eksiksiz yerine getirilmesini sağlayacaktır Merkez fiyat istikrarı kapsamında almış olduğu 25 baz puanlık faiz indirimi bu kapsamda almış olduğu likitide kararlarını, zorunlu karşılık oranlarının azaltılması ile kredi genişlemesini sağlayarak fiyat istikrarını sağlamayı amaçlamaktadır. Rezerv İletişim Telefon 0212 325 23 73 Whatspp Destek Hattı 0505 418 34 22 Mail iletisim@marbasmenkul.com.tr Web Sitesi www.marfx.com Marbaş Genel Müdürlük Metro İş Merkezi opsiyonundaki artış ile kur oynaklığının önüne geçmesi amaç- Nispetiye Mah. Nispetiye Cad. lanmaktadır. Zorunlu karşılık oranlarındaki değişiklik ve rezerv No:10 Levent - Beşiktaş - İstanbul opsiyonundaki artış dolar tl tarafında ileriye yönelik gevşeme- Kaldıraçlı İşlemler Müdürlüğü lere sebep olabileceğini düşünmekteyiz. Levent Loft Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:201 Şişli - İstanbul MarFx | Marbaş Menkul Değerler A.Ş. www.marfx.com | 0212 325 23 73 Günlük Bülten 10 Ağustos 2016 Çarşamba Piyasa Özeti Almanya Dış Ticaret Dengesinde İyileşme Devam Ediyor Alman ekonomisi Haziran ayı datalarına göre 24.9 milyar Euro dış ticaret fazlası verdi. Dış ticaret datalarına göre Haziran ayında ihracat yüzde 1.2 oranında, ithalat ise 0.3 oranında artış kaydetti. Alman ekonomisi Avrupa birliği ülkelerine yaptığı dış ticaret 62.7 milyar Euro düzeyine çıktı. Dış ticaret dataları 2016 yılı boyunca dalgalı bir görünüm sergilese de, mart ayından itibaren dış ticaret verileri artış kaydetmeye devam etti. Özellikle Brexit sonrası Avrupa birliği ülkelerinin ticaret rakamlarında bozulma devam ederken bölgenin lokomotif ekonomisi güçlü kalmaya devam etti. Brexit sonrası Euro üzerindeki belirsizlik artarken Alman ekonomisine dair dataların güçlü gelmesi piyasalara yön verebileceğini düşünmekteyiz. Alman ekonomisi için talep bazlı büyümesinin sürmesinin devam edebileceğini ve ekonomik göstergelere dair dataların olumlu görünümün devam edebileceğini düşüncesindeyiz. İngiltere Ekonomisine Dair Sanayi Datalarında Bozula Devam Ediyor İngiltere ekonomisinin imalat sanayi üretim datasi haziran ayında yüzde 0.3 gerilerken, bir önceki yılın aynı ayına göre 0.9 artış kaydetti. Sanayi üretim endeksi aylık 0.1 artış ile piyasa beklentisine paralel olarak gerçekleşti, yıllık sanayi üretim endeksi ise yüzde 1.6 seviyesinde gerçekleşti. Sanayi üretim ile ilgili dataların zayıf gelmesi brexit belirsizliği döneme ait olması sebebi ile sterlin üzerinde sınırlı bir etki yarattı. Brexit belirsizliği ekonomide ivme kaybına devam ediyor. İngiltere merkez bankasının son para politikası kurulu tarafından alınan kararlar göre faiz indirimi ve varlık artırımı nedeni ile sterlinin zayıf seyrini koruması beklenebilir. BOE özellikle varlık alım programını finansal tabana güçlü bir şekilde yayarsa sterlin üzerindeki baskının azalmasına neden olacağını düşünmekteyiz. Ekonomiye dair sanayi dataları BOE’nin faiz kararı sonrası devam etmesi durumunda faiz indiriminin devam edebileceğini düşünmekteyiz. Brexit belirsizliği ile gelen sanayi ve imalat sektörüne ilişkin dataların bundan sonraki süreçte zayıf görünümünün sürmesi İngiliz ekonomisine dair büyüme datalarının bozulmasına sebep olabilir. BoE’nin sona para politikası toplantısında enflasyon raporundaki büyüme verilerini aşağı yönlü revize etmesi ve enflasyon hedefine ulaşamaması halinde ekonomide resesyon başlangıcı olabilir. Sterlin üzerindeki baskının brexit sonrası gelecek olan ekonomik göstergeler ile izlenebilir. MarFx | Marbaş Menkul Değerler A.Ş. www.marfx.com | 0212 325 23 73 Günlük Bülten 10 Ağustos 2016 Çarşamba Altın Teknik Analiz Alıcılar İşlem Deniyor Haftanın ilk işlem gününde 1330$ desteği üzerinde dar banda hareket gerçekleştiren sarı metal, dün ABD piyasalarının açılmasıyla yukarı yönde atağa geçti. Bu alımların sabah saatlerinde 1353$ seviyesine ulaştığı görülüyor. Ancak şimdi asıl soru bu alımların devam edip etmeyeceği. 4 saatlik grafikte 200 barın hareketli ortalaması olan 1338$ üzerinde yukarı yönlü iştahın devamı beklenebilir. Alımların hedefi olarak ise takip edilen sıkışma hareketinin tepe seviyesi olan 1362$ takip ediliyor olacak. Ancak unutmamak gerekir ki bu seviye kar satışlarının başlaması için uygun bir yer. Başlayacak kar satışlarına katılmak da işlem fırsatı yaratabilir. 1338$ altına sarkacak fiyatlamada ise tekrar 1330$ desteği gündeme gelebilir. İsim Değer RSI(14) 58,084 STOCH(9,6) 45,314 STOCHRSI(14) 64,583 MACD(12,26) 5,900 ADX(14) 31,955 Williams %R -16,634 Al: 9 Sat: 0 Nötr: 2 Hareket • • • • • • İsim Değer CCI(14) 85,0882 ATR(14) 14,0286 Highs/Lows(14) 8,6179 Ultimate Oscillator 57,021 ROC 2,899 Bull/Bear Power(13) 18,2100 Hareket • • • • • • Özet: • Dolar TL Teknik Analiz 2,9500 Artık Uzak Değil Dün güne 2,9785 seviyelerinden başlayan paritede gün içi satıcılı bir seyir yaşandı. Aşağı yönde baskının hala devam ettiğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli aşağı yönlü bir kanal içi hareket yaşayan paritede 2,9680 seviyesine doğru alım sonrası geri çekilmeler işlem fırsatı olarak değerlendirilebilir. 2,9680 üzerinde ise alımların devam etmesi, kanal hareketinin bozulmasına neden olacağı gibi alımların 2,9870 tepesine doğru güçlenmesine neden olabilir. 2,9680 kanal tepesinden başlayacak satışların ise 2,9500 hedefine doğru devam etmesi beklenebilir. İsim Değer RSI(14) 44,488 STOCH(9,6) 32,077 STOCHRSI(14) 0,000 MACD(12,26) 0,007 ADX(14) 35,912 Williams %R -98,007 Al: 1 Sat: 8 Nötr: 2 Hareket • • • • • • İsim Değer CCI(14) -163,3670 ATR(14) 0,0252 Highs/Lows(14) -0,0245 Ultimate Oscillator 36,076 ROC -2,397 Bull/Bear Power(13) -0,0487 Hareket • • • • • • Özet: • MarFx | Marbaş Menkul Değerler A.Ş. www.marfx.com | 0212 325 23 73 Günlük Bülten 10 Ağustos 2016 Çarşamba Euro Dolar Teknik Analiz Parite Genel Düşüşüne Karşı 1.1150 Yakın Seviyelerini Test Ediyor Tarım dışı istihdam verisi sonrası yatay hareketine devam eden eurusd paritesi dün yukarı yönlü bir hareket gerçekleştirdi ve 1.1151 seviyelerinde hareketine devam ediyor. Gün içinde 1.1156 seviyelerini gören parite tarım dışı istihdam verisi sonrası yüzde 32 oranında artış gösterdi. 95.69 seviyelerinde hareket eden dolar endeksi, tarım dışı istihdam verisi sonrası düşüş yaşamıştır. Asya piyasalarındaki belirsiz tutum, Avrupa tarafında boş veri takviminin olması sebebi ile eurusd paritesi için ABD tarafından gelecek Mortgage başvuruları verisi takip edilebilir. Teknik olarak incelediğimizde gün içinde yukarı yönlü bir fiyat hareketinde 1.1196 ve 1.1210 önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır. Aşağı yönlü bir fiyat hareketinde 1.1121 ve 1.1107 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak görülmektedir. İsim Değer RSI(14) 55,075 STOCH(9,6) 41,704 STOCHRSI(14) 63,756 MACD(12,26) 0,000 ADX(14) 29,540 Williams %R -31,408 Al: 9 Sat: 1 Nötr: 1 Hareket • • • • • • İsim Değer CCI(14) 51,4673 ATR(14) 0,0065 Highs/Lows(14) 0,0002 Ultimate Oscillator 49,457 ROC 1,410 Bull/Bear Power(13) 0,0053 Hareket • • • • • • Özet: • Ekonomik Takvim Saat Ülke Veri 09:45 EUR Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Haz) 17:00 USD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Haz) 17:30 USD Ham Petrol Stokları 17:30 17:30 17:30 17:30 USD USD USD USD Ham Petrol İthalatları Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları Benzin Üretimi Benzin Stokları MarFx | Marbaş Menkul Değerler A.Ş. Beklenti Önceki 0,10% -0,50% 5,574M 5,500M 1,413M 0,301M -1,123M -0,076M -3,262M www.marfx.com | 0212 325 23 73 Günlük Bülten 10 Ağustos 2016 Çarşamba Pivot Noktaları İsim S3 S2 S1 Pivot Noktaları R1 R2 R3 EUR/USD 1,1025 1,1046 1,1082 1,1103 1,1139 1,1160 1,1196 USD/JPY 100,82 101,29 101,59 102,06 102,36 102,83 103,13 GBP/USD 1,2854 1,2904 1,2953 1,3003 1,3052 1,3102 1,3151 USD/CHF 0,9752 0,9779 0,9797 0,9824 0,9842 0,9869 0,9887 USD/CAD 1,2999 1,3052 1,3085 1,3138 1,3171 1,3224 1,3257 EUR/JPY 112,25 112,62 112,96 113,33 113,67 114,04 114,38 AUD/USD 0,7560 0,7589 0,7630 0,7659 0,7700 0,7729 0,7770 NZD/USD 0,7048 0,7078 0,7122 0,7152 0,7196 0,7226 0,7270 EUR/GBP 0,8423 0,8456 0,8503 0,8536 0,8583 0,8616 0,8663 EUR/CHF 1,0831 1,0854 1,0884 1,0907 1,0937 1,0960 1,0990 AUD/JPY 77,37 77,66 77,92 78,21 78,47 78,76 79,02 GBP/JPY 130,07 131,06 131,78 132,77 133,49 134,48 135,20 CHF/JPY 102,68 103,12 103,48 103,92 104,28 104,72 105,08 EUR/CAD 1,4489 1,4522 1,4554 1,4587 1,4619 1,4652 1,4684 AUD/CAD 0,9990 1,0016 1,0040 1,0066 1,0090 1,0116 1,0140 CAD/JPY 76,94 77,18 77,44 77,68 77,94 78,18 78,44 NZD/JPY 72,14 72,44 72,73 73,03 73,32 73,62 73,91 AUD/NZD 1,0596 1,0635 1,0670 1,0709 1,0744 1,0783 1,0818 GBP/AUD 1,6661 1,6762 1,6855 1,6956 1,7049 1,7150 1,7243 EUR/AUD 1,4335 1,4386 1,4440 1,4491 1,4545 1,4596 1,4650 GBP/CHF 1,2600 1,2664 1,2712 1,2776 1,2824 1,2888 1,2936 EUR/NZD 1,5331 1,5394 1,5456 1,5519 1,5581 1,5644 1,5706 AUD/CHF 0,7423 0,7454 0,7492 0,7523 0,7561 0,7592 0,7630 GBP/NZD 1,7852 1,7965 1,8055 1,8168 1,8258 1,8371 1,8461 USD/SGD 1,3348 1,3389 1,3415 1,3456 1,3482 1,3523 1,3549 USD/HKD 7,7531 7,7544 7,7555 7,7568 7,7579 7,7592 7,7603 USD/DKK 6,6474 6,6666 6,6790 6,6982 6,7106 6,7298 6,7422 GBP/CAD 1,6795 1,6900 1,6978 1,7083 1,7161 1,7266 1,7344 USD/SEK 8,4194 8,4685 8,5009 8,5500 8,5824 8,6315 8,6639 USD/RUB 63,1171 63,7872 64,2073 64,8774 65,2975 65,9676 66,3877 USD/TRY 2,9334 2,9487 2,9585 2,9738 2,9836 2,9989 3,0087 BTC/USD 571,75 574,99 579,02 582,26 586,29 589,53 593,56 BTC/EUR 523,46 527,72 531,83 536,08 540,19 544,45 548,56 USD/CNY 6,6358 6,6440 6,6498 6,6580 6,6638 6,6720 6,6778 Altın 1.320,96 1.324,73 1.331,86 1.335,63 1.342,76 1.346,53 1.353,66 Gümüş 19,358 19,483 19,710 19,835 20,062 20,187 20,414 Bakır 2,118 2,129 2,139 2,150 2,160 2,171 2,181 Ham Petrol 41,27 41,87 42,32 42,92 43,37 43,97 44,42 Doğal Gaz 2,427 2,516 2,566 2,655 2,705 2,794 2,844 Amerikan Buğday 404,91 408,33 412,41 415,83 419,91 423,33 427,41 Risk Bildirimi Bu analizde yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu tavsiyeler genel nitelikte olup, özel olarak sizin mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olarak hazırlanmamıştır. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yapılan tüm yorumlar analizler ve öneriler, analistlerin deneyim ve bilgisi dahilinde yapabileceği en iyi ve en doğru araştırmaların bütünüyle iyi niyetli bir ürünüdür. Yorumlar ve bilgiler birer AL veya SAT önerisi teşkil etmezler. Daha önce paylaşılan piyasa analizlerinin, bilgilerin ve önerilerin geçmişte başarılı olmuş olması ileri yönelik kesin başarı anlamına gelmemektedir, bu veriler neticesinde pozisyon almak tamamen yatırımcının kendi kararıdır. Marbaş Menkul Değerler A.Ş. olası zararlardan sorumlu tutulamaz. Forex, kaldıraçlı alım satım sistemi yüksek getiri ile birlikte yüksek riski de beraberinde getirmektedir. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmak piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabilir ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima göz önünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebilirsiniz. Yüksek getiri vaatlerine itibar etmeyiniz. MarFx | Marbaş Menkul Değerler A.Ş. www.marfx.com | 0212 325 23 73