1 izocam ticaret ve sanayi anonim şirketi 31 mart 2006 tarihi
advertisement
İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR............................................................................................................................ 1-2 GELİR TABLOSU...................................................................................................................... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ...................................................................................... 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR.............................................................. 5-35 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 5 5-7 8-13 14 14 15 16 16 17-18 19 19 19 19 20 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 NOT 32 NOT 33 NOT 34 NOT 35 NOT 36 NOT 37 NOT 38 NOT 39 NOT 40 NOT 41 NOT 42 NOT 43 NOT 44 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU...................................................... MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .......................................................... UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI ................................ HAZIR DEĞERLER....................................................................................................................... MENKUL KIYMETLER................................................................................................................ FİNANSAL BORÇLAR ................................................................................................................. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR................................................................................................ FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ........................................................ İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ....................................................... DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ......................................................................................... CANLI VARLIKLAR .................................................................................................................... STOKLAR ...................................................................................................................................... DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ....... ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ............................................... DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER..................................................................................................................... FİNANSAL VARLIKLAR ............................................................................................................. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE .................................................................................................... YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ................................................................................. MADDİ VARLIKLAR ................................................................................................................... MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR.............................................................................................. . ALINAN AVANSLAR................................................................................................................... . EMEKLİLİK PLANLARI .............................................................................................................. BORÇ KARŞILIKLARI ................................................................................................................. ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR.................................. SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ................................................ SERMAYE YEDEKLERİ .............................................................................................................. KAR YEDEKLERİ......................................................................................................................... GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI .................................................................................................. YABANCI PARA POZİSYONU ................................................................................................... DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ......................................................................................... KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ....................................... İŞLETME BİRLEŞMELERİ .......................................................................................................... BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA........................................................................................... BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ....................................................................... DURDURULAN FAALİYETLER................................................................................................. ESAS FAALİYET GELİRLERİ ..................................................................................................... FAALİYET GİDERLERİ ............................................................................................................... DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR ........................................ FİNANSMAN GİDERLERİ ........................................................................................................... NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI ................................................................................ VERGİLER..................................................................................................................................... HİSSE BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................ NAKİT AKIM TABLOSU ............................................................................................................. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR......................................................................................... 1 20-21 21 21 21 22 22 23 23 23-24 24 24 25-26 25-26 25-26 27 28 28 28 28 28 29 29 29 30 30 30 30-33 33 34 35 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ A.Ş. Bağımsız Denetim'den BİLANÇO (YTL) Geçmemiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.03.2006 31.12.2005 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 15 6 8 10 7 9 21 23 14 10 24 25 25 26 1 91.519.594 13.593.891 0 37.805.968 0 8.278.084 232.242 0 22.065.101 0 0 9.544.308 88.881.676 3.642 0 0 0 36.481.509 0 0 52.211.147 185.378 0 0 180.401.270 83.925.834 15.969.529 0 36.873.233 0 7.755.119 152.431 0 16.171.377 0 0 7.004.145 90.704.360 3.642 0 0 0 36.481.509 0 0 54.007.106 212.103 0 0 174.630.194 43.847.150 340.348 2.780.262 0 9.598.370 14.370.049 13.531.019 0 0 3.227.102 0 0 13.994.267 5.333.418 0 0 0 0 0 4.618.504 4.042.345 0 0 0 24.534.143 0 67.597.750 32.560.827 0 2.651.426 0 1.899.716 15.587.566 2.003.237 0 0 8.865.391 0 1.553.491 13.553.118 5.222.875 0 0 0 0 0 4.261.525 4.068.718 0 0 0 24.534.143 0 67.597.750 Hisse Senetleri İhraç Primleri Hiss Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 27 28 1.092 0 0 19.371.709 48.224.949 25.133.995 5.422.938 0 19.711.011 46 0 0 5.083.969 209.996 180.401.270 'Bağımsız Denetim'den GELİR TABLOSU (YTL) Geçmemiş Dipnot Referansları 31.03.2006 36 42.909.571 Satışların Maliyeti (-) 36 (28.217.434) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 0 37 (7.954.972) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 1.307.983 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (659.568) Finansman Giderleri (-) 39 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 0 Satış Gelirleri (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 14.692.137 Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 6.737.165 FAALİYET KARI/ZARARI (93.612) 7.291.968 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 0 0 7.291.968 Vergiler 41 NET DÖNEM KARI/ZARARI (2.207.999) 5.083.969 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 2 0,00207 1.092 0 0 19.371.709 48.224.949 15.891.860 4.311.006 0 11.580.808 46 0 0 20.282.500 209.996 174.630.194 IZOCM İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Hisse Özsermaye seneler enflasyon ihraç düzeltmesi Sermaye primi farkları Finansal varlıklar değer artış fonu Yasal Olağanüstü yedekler yedekler 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler Yedeklere transfer Dağıtılan temettü Net dönem karı 24.534.143 - 1.092 - 48.224.949 19.371.709 4.311.006 - 1.111.932 - 31 Mart 2006 itibariyle bakiyeler 24.534.143 1.092 48.224.949 19.371.709 5.422.938 3 11.580.808 19.170.568 Diğer yedekler ve dağıtılmamış karlar - 46 - 19.711.011 46 (11.040.365) Net dönem karı 20.282.500 Geçmiş yıllar karları Toplam özsermaye 128.516.249 - 5.083.969 209.996 - 5.083.969 209.996 122.559.853 (20.282.500) (11.040.365) 5.083.969 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU Notlar 31.03.2006 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Vergi öncesi kar 7.291.968 Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Faiz geliri Faiz gideri Maddi varlık satışlarından kaynaklanan karlar-net Şüpheli alacak karşılığı Diğer, net 19-20 23 (805.510) 93.612 (54.181) 629.437 1.041.897 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler-net Ticari alacaklardaki değişim İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim Diğer alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim Diğer dönen varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim İlişkili taraflara borçlardaki değişim Diğer yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatı Ödenen kurumlar ve gelir vergileri 2.225.816 428.830 10.851.869 (1.572.490) (522.965) (79.811) (5.893.724) (2.540.163) (1.217.517) 11.527.782 6.106.311 23 (71.851) (8.865.391) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (3.129.819) Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (348.950) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (348.950) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki azalış Ödenen temettüler Alınan faiz, net 506.668 (11.040.365) 822.644 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (9.711.053) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış (2.337.953) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 15.906.807 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 3 4 13.568.854 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İzocam Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi (“İzocam” ya da “Şirket”) 1965 yılında kurulmuş olup fiili faaliyet konusu, inorganik ve organik izolasyon malzemeleri (camyünü ve taşyünü-mineral yünler ile expanded ve extruded polistirenler, elastomerik kauçuklar, polietilen, izolasyonlu ve izolasyonsuz çatı ve cephe panelleri, ara bölmeler ve asma tavan) imalatı ve ticaretidir. Şirket, Koç Grubu şirketidir ve Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından yönetilmektedir. Şirket, faaliyetlerinin bir kısmını, Koç Grup şirketleriyle yapmaktadır. Şirket’in hem müşterisi konumunda hem de tedarikçisi konumunda ilişkili tarafları mevcuttur (Not 9). Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sında (“IMKB”) 15 Nisan 1981 tarihinden beri işlem görmektedir. 31 Aralık 2005 itibariyle, İMKB’ye kayıtlı %38,80 oranında hissesi mevcuttur. Şirket’in, 24 Haziran 2005 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Tek-İz İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayii A.Ş. ’nin (“Tek-İz”) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin bir kül halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiş olup söz konusu birleşme 30 Haziran 2005 tarihinde gerçekleşmiştir (Not 32). Şirket’in bünyesinde ortalama 225 beyaz yakalı, 253 mavi yakalı olmak üzere toplam 478 kişi istihdam edilmektedir. Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Organize Sanayi Bölgesi 3. Cadde No.4 Yukarıdudullu 34775 Ümraniye İSTANBUL NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket’in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama standartlarına (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI, No:25 “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde (“Tebliğ”) kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 5 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. UMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü (“DİE”) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi’nden (“TEFE”) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı Üç yıllık bileşik enflasyon oranları % 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 8.403,8 7.382,1 6.478,8 1,000 1,138 1,297 69,7 181,1 227,3 Yukarıda belirtilen düzeltme işlemine ait ana hatlar ve enflasyon düzeltmesi uygulamasının sona erdirilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir: - Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı cari dönem mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir. - Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup; yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Şirket, 30 Haziran 2005 tarihinde Tek-İz ile 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmak suretiyle birleşmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2004 tarihli bilançosu, devraldığı şirketin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırladığı bilançosunun toplanması suretiyle hazırlanmıştır. Tek-İz’in mali tabloları SPK Muhasebe Standartları uyarınca ilk kez 31 Aralık 2004 tarihinde birleşme çalışmalarında kullanılmak üzere hazırlanmıştır. Birleşme kararı 24 Haziran 2005 tarihinde alındığından, Tek-iz 31 Mart 2005 tarihi itibariyle SPK Muhasebe Standartları uyarınca mali tablo düzenlememiştir. Dolayısıyla, 1 Ocak- 31 Mart 2006 ara hesap dönemi için hesaplanan ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve ilgili dipnotlar, SPK Muhasebe Standartlarının gerektirdiği üzere 1 Ocak- 31 Mart 2005 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. 6 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. 2.5 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleşir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir (Not 36). Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Not 19). Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar 25 yıl 5-10 yıl 4 yıl 4-6 yıl Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. 7 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra üç ile on yıl arasındaki tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Ticari Alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Şirket yargıya intikal etmiş alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farkları karşılıklara dahil edilmiş, aynı tutar kur farkı gelirlerine de yansıtılmıştır. Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Not 6). 8 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların YTL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun günlük analiz edilmesi ile takip edilmekte, birebir kontrol altında ve dengede tutulmaktadır. Finansal enstrümanların makul değeri Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul bedel tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket’in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin aynı şekilde dönem sonu Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal duran varlıkların makul değerlerinin tespitinde indirgenmiş nakit akımı ve karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri kullanılmıştır. 9 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari borçların cari değerlerinin makul değerleri olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli döviz kredileri dönem sonunda yürürlükte olan döviz kurundan çevrildiği için kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. İşletme Birleşmeleri Şirket 30 Haziran 2005 tarihinde Tek-İz ile 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmak suretiyle birleşmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2004 tarihindeki mali tabloları devraldığı şirketin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırladığı mali tablolarının toplanması suretiyle hazırlanmıştır. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından YTL’ye çevrilmiştir. bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan YTL’ye çevrilmektedir. Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Not 42). Türkiye’de şirketler, sermayelerini hâlihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 10 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Olması durumunda muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Yine olması durumunda muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 9). Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. İnşaat Sözleşmeleri Bir inşaat sözleşmesi, tasarımları, teknolojik özellikleri, nihai amaç ve kullanımları birbirine bağlı veya ilişkili olan varlıklar grubu veya bir varlığın inşaasıyla ilgili müzakere edilen bir sözleşme olarak tanımlanabilir. Bir inşaat sözleşmesinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilemeyecek gibiyse, sözleşme geliri, sözleşme maliyetinin telafi edilebileceği ölçüde tahakkuk ettirilir. Bir inşaat sözleşmesinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilebilirse, sözleşme geliri ve maliyeti tamamlama yüzdesi kullanılarak tahakkuk ettirilir. Tamamlanma aşaması o ana kadar tamamlanan işin sözleşme masrafının, tahmini toplam sözleşme masrafıyla ilişkisi temelinde ölçülür. Toplam sözleşme masrafının toplam sözleşme gelirini aşacağı yüksek bir olasılıksa, beklenilen zarar hemen tahakkuk ettirilir. Bir sözleşmedeki geleceğe yönelik faaliyetlerle ilgili dönem içinde masraflar, cari dönem giderlerinden hariç tutulur ve devam eden inşaat faaliyeti olarak gösterilir. Toplam masraflar ve her sözleşmede tahakkuk ettirilen kar/zarar, dönem sonundaki ilerleme faturalandırmalarıyla karşılaştırılır. Bu faturalandırmalar, tahakkuk eden kar/(zarar)’dan çıkarılır ve bulunan toplam, masraflar toplamından düşükse, bilançoda müşterilerden alacaklar olarak gösterilir. Bu faturalandırmalar tahakkuk eden kar /(zarar)’dan çıkarılıp, bulunan toplam masraflar toplamını aşarsa, bilançoda ertelenmiş gelir olarak gösterilir. 11 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Devlet teşvikleri nakden veya devlete karşı olan bir yükümlülüğün azaltılması şeklinde elde edilmiş olsa dahi aynı şekilde mali tablolarda gösterilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir (Not 41). Ertelenen Vergiler Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yaşanmış bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 14). Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır (Not 23). Hazır Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki kur farkı harici değişim riski olmayan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). 12 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır (Not 25). Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde, birikmiş karlardan mahsup edilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkları borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerlerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar veya zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilir (Not 16). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ve vadesine altı aydan az kalmış, satış fiyatı ve vadesi önceden belirlenmiş ters repo sözleşmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir. 31 Mart 2006 tarihi itibariyle nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler; 31 Mart 2006 Kasa ve bankalar (Not 4) Eksi: faiz tahakkukları 13.593.891 (25.037) Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 43) 13.568.854 13 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Banka - vadesiz mevduat - vadeli mevduat Alınan çekler Diğer hazır değerler 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 4.827.308 8.279.036 486.345 1.202 3.060.488 12.816.522 91.918 601 13.593.891 15.969.529 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 3.122.688 1.077.967 626.653 1.610.326 1.061.753 388.409 4.827.308 3.060.488 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 8.279.036 - 11.467.112 1.349.410 8.279.036 12.816.522 Vadesiz mevduatların detayı aşağıdaki gibidir; Amerikan Doları Euro YTL Vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir; YTL Amerikan Doları 31 Mart 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar YTL olup, faiz oranları %14,00-%17,00’dir (31 Aralık 2005: vadeli mevduatlar YTL ve Amerikan Doları olup faiz oranları sırasıyla %14,00-%18,00 ve %4,50’dir). 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1 aydan kısadır. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 14 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerinde banka kredileri aşağıdaki gibidir; Orjinal Para Faiz oranı% Kısa vadeli banka kredileri: YTL 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 - - 340.348 - 340.348 - 4.61% - 4.71% 4,26% - 4,42% 1.715.047 1.670.190 2.780.262 2.651.426 3.120.610 2.651.426 5.333.418 5.222.875 5.333.418 5.222.875 Kısa vadeli finansal borçlar: Kısa vadeli finansal borçlar – YTL Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları – Euro Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar: Uzun vadeli finansal borçlar – Euro 4.61% - 4.71% 4,26% - 4,42% 3.290.000 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 31 Mart 2006 tarihi itibariyle, uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2007 2008 2009 Orijinal para (Euro) YTL karşılığı 1.660.000 1.230.000 400.000 2.691.026 1.993.953 648.439 3.290.000 5.333.418 15 3.290.000 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 25.683.806 6.098.300 5.838.896 1.494.052 (1.309.086) 16.669.988 13.930.500 5.917.779 2.293.489 (1.938.523) 37.805.968 36.873.233 3.642 3.642 3.642 3.642 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 13.835.059 33.013 501.977 15.439.314 6.000 142.252 14.370.049 15.587.566 Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Alacak senetleri Vadeli çekler Şüpheli ticari alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı Uzun vadeli ticari alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar Alınan depozito ve teminatlar Diğer NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 16 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve borçlar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 2.030.000 147.724 251.886 73.590 5.380.000 37.083 25.515 243.627 2.503.200 5.686.225 4.517.000 1.577 2.202.614 4.000.000 81.916 1.341.800 160.495 6.721.191 5.584.211 3.268.127 2.619.573 2.251.578 138.806 3.221.268 3.540.285 28.962 442.668 521.936 8.278.084 7.755.119 11.055.058 460.029 410.897 374.019 285.757 279.857 150.852 115.039 105.553 92.422 63.934 11.618 125.984 495.792 23.466 371.619 97.615 446.390 39.692 125.985 35.344 94.224 28.344 244.766 13.531.019 2.003.237 Banka mevduatları: Koçbank - Vadeli mevduat - YTL - Vadesiz mevduat - YTL - Vadesiz mevduat - Euro - Vadesiz mevduat – Amerikan Doları Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. - Vadeli mevduat - YTL - Vadesiz mevduat - YTL - Vadeli mevduat - Amerikan Doları - Vadesiz mevduat - Amerikan Doları İlişkili taraflardan alacaklar: Arçelik A.Ş. Beko Elektronik A.Ş. İzodutch B.V. Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Diğer İlişkili taraflara borçlar: Ortaklara borçlar Koç Statoil Gaz Toptan Satış A.Ş. Ram Sigorta ve Aracılık Hizmetleri A.Ş. Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. (“Entek”) Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. Akpa Day. Tük. LPG Akaryakıt Ürünl. Paz. A.Ş. Beko Ticaret A.Ş. Koç Holding A.Ş. Palmira Turizm Ticaret A.Ş. Setur Servis Turistik A.Ş Birmot Birleşik Motor Sanayi ve Ticaret A.Ş. Aygaz A.Ş. Diğer 17 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) ii) 31 Mart 2006 tarihinde sona eren ara dönemde ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: 1 Ocak31 Mart 2006 Mal satışları: Arçelik A.Ş. Beko Elektronik A.Ş. Koçtaş Yapı Marketleri A.Ş. Diğer 3.703.109 2.234.887 71.694 32.979 6.042.669 Mal ve hizmet alımları: Koç Statoil Gaz Toptan Satış A.Ş. Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. (“Entek”) Ram Sigorta ve Aracılık Hizmetleri A.Ş. Akpa Day. Tük. LPG Akaryakıt Ürünl. Paz. A.Ş. Setur Servis Turistik A.Ş Koç Holding A.Ş. Beko Ticaret A.Ş. Palmira Turizm Ticaret A.Ş. Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. Diğer 1.151.802 911.077 644.746 591.925 312.790 240.000 224.769 181.789 94.335 331.677 4.684.910 iii) 31 Mart 2006 ve tarihinde sona eren ara dönemde ilişkili taraflarla yapılan diğer işlemler: Faiz geliri -net: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Koçbank A.Ş. 180.822 87.249 268.071 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Şirket’in 31 Mart 2006 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem itibariyla üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 195.234 YTL’dir. 18 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar Personelden alacaklar İş avansları Diğer Diğer finansal yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 97.254 65.948 69.040 46.365 41.727 64.339 232.242 152.431 9.186.849 407.669 3.852 1.198.856 686.337 14.523 9.598.370 1.899.716 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 12.770.682 7.465.231 1.440.499 388.689 - 10.277.894 4.572.488 602.344 306.388 412.263 22.065.101 16.171.377 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Ham madde ve malzeme Mamüller Ticari mamül Verilen sipariş avansları Diğer stoklar NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 31 Mart 2006 tarihi itibariyle Şirket’in devam eden inşaat sözleşmesi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan müşterilerden alacaklar ve ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir; Projeler Metro Market İzmir Projesi 19 Müşterilerden alacaklar Ertelenmiş gelirler 129.652 - 129.652 - İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30’dur. 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş geçici farklar Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 Kıdem tazminat karşılıkları Kullanılmamış izin karşılığı Kazanılmamış faiz gelir /(gider)karşılığı Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 (3.964.550) (653.954) (3.607.571) (653.954) 1.189.365 196.186 1.082.271 196.186 (139.699) (91.617) 41.910 30.234 18.232.683 17.924.695 (5.469.806) (5.377.409) (4.042.345) (4.068.718) Ertelenen vergi yükümlülüğü Ertelenen vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2006 (4.068.718) Cari dönem gelir tablosuna alacak kaydı 26.373 31 Mart 2006 (4.042.345) NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari varlıklar Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 41) Gelecek aylara ait giderler Gelir Tahakkukları İhraç edilen mal KDV Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar Diğer 20 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 8.283.192 464.856 285.376 86.940 59.197 364.747 6.567.643 9.011 170.498 116.911 140.082 9.544.308 7.004.145 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer cari olmayan varlıklar Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 - 1.553.491 - 1.553.491 Diğer yükümlülükler Personele borçlar NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2005 İştirak oranı (*) 31 Mart 2006 İştirak oranı (*) Satılmaya hazır iştirakler Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Entek Ram Dış Ticaret A.Ş. YTL % YTL % 31.308.765 4.166.394 1.006.350 0,49% 1,81% 7,50% 31.308.765 4.166.394 1.006.350 0,49% 1,81% 7,50% 36.481.509 36.481.509 (*) İştirak oranları, payların nominal değeri üzerinden hesaplanmıştır. Şirket, satılmaya hazır iştiraklerini 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerinde sona eren dönemlere ait mali tablolarında makul değerleri üzerinden değerlendirmiştir. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 21 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Verilen avanslar Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina, tesis ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar 1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 715.231 3.626.204 30.092.641 142.694.785 655.579 8.851.022 207.222 65.986 5.600 23.000 37.011 73.213 313.331 445 (1.152) (166.110) (13.066) (36.773) - 186.908.670 452.600 (217.101) (1.979.897) (14.953.682) (107.526.653) (539.922) (7.901.410) (38.534) (271.334) (1.760.638) (24.747) (96.732) 605 147.037 12.885 (132.901.564) (2.191.985) 160.527 Net defter değeri 54.007.106 Cari dönem amortisman giderlerinin 2.077.329 YTL’si satılan malın maliyetine ve 114.656 YTL’si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 885.414 (673.311) 7.106 (33.831) - Haklar Birikmiş itfa payları Net defter değeri 212.103 Cari dönem itfa paylarının 32.061 YTL’si satılan malın maliyetine ve 1.770 YTL’si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 22 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 21 - ALINAN AVANSLAR 31 Mart 2006 tarihi itibariyle gerçekleştirilecek inşaat projeleri için alınan avanslar yoktur. NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 – Borç karşılıkları’nda açıklanan kıdem tazminatı karşılığı dışında yapılmış hiçbir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur. NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 2.234.372 992.730 8.865.391 - 3.227.102 8.865.391 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 3.964.550 653.954 3.607.571 653.954 4.618.504 4.261.525 Kısa vadeli borç karşılıkları Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülükler karşılığı (Not 41) Maliyet giderleri karşılığı Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan. 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2006 tarihi itibariyle 1.770,63 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. ödenmesi gerekecek muhtemel Tebliğ, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 23 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 5,49 %98 5,49 %98 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olan 1.770,63 YTL (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2006 tarihinde sona eren dönemdeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2006 1 Ocak Dönem içindeki artış Ödemeler 3.607.571 428.830 (71.851) 31 Mart 2006 3.964.550 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Şirket konsolide olmayan mali tablo hazırladığından ana ortaklık dışı kar zarar bulunmamaktadır. NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Temel Ticaret A.Ş. Koç Holding A.Ş. Diğer 31 Mart 2006 Tutar Pay % 31 Aralık 2005 Tutar Pay % 7.439.618 4.275.986 12.818.539 30,32% 17,43% 52,25% 7.439.618 4.275.986 12.818.539 30,32% 17,43% 52,25% 24.534.143 100,00% 24.534.143 100,00% Sermaye düzeltmesi 25.856.460 25.856.460 Toplam ödenmiş sermaye 50.390.603 50.390.603 Sermaye düzeltmesi, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde, nakit sermaye artırımlarının endekslenmesinin etkisini temsil etmektedir. Beheri 1 Ykr (31 Aralık 2005: 1 Ykr) olan 2.453.414.335 (31 Aralık 2005: 2.453.414.335) adet hisse bulunmaktadır. Farklı hisse grupları ve hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. 24 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI. No:25 sayılı Tebliğ kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı Tebliğ uyarınca hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30’u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30’undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Seri: XI. No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” kalemlerine bilânçoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde öz sermaye grubu içinde “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer alır. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 17 Nisan 2006 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında 31 Aralık 2005 tarihli Şirket bilançosunun 20.282.500YTL tutarındaki ticari karının, 1.111.932YTL’lik kısmının birinci tertip yasal yedeklere, kalan 8.130.203YTL’nin olağanüstü yedeklere nakline ve ortaklara geçmiş yıllar olağanüstü yedeklerinin nominal tutarlarından 11.040.365YTL nakit temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. 25 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Yukarıdaki hususa göre Şirket’in Seri: XI. No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak öz sermaye tablosu 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: Sermaye Hisse senedi ihraç primleri Finansal varlıklar değer artış fonu Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Özel yedekler Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Net dönem karı Geçmiş yıllar karları Özsermaye toplamı 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 24.534.143 1.092 19.371.709 5.422.938 19.711.011 46 48.224.949 5.083.969 209.996 24.534.143 1.092 19.371.709 4.311.006 11.580.808 46 48.224.949 20.282.500 209.996 122.559.853 128.516.249 Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alım gücüne göre düzeltilmiş değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2006 Özsermaye enflasyon Tarihi düzeltmesi Düzeltilmiş değerler farkları değer Sermaye Hisse senedi ihraç primleri Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Özel yedekleri 24.534.143 1.092 5.422.938 19.711.011 46 25.856.460 223.408 18.710.928 (1.496.872) 4.931.025 50.390.603 224.500 24.133.866 18.214.139 4.931.071 49.669.230 48.224.949 97.894.179 31 Aralık 2005 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Düzeltilmiş değer Tarihi değerler Sermaye Hisse senedi ihraç primleri Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Özel yedekleri 24.534.143 1.092 4.311.006 11.580.808 46 25.856.460 223.408 18.710.928 (1.496.872) 4.931.025 50.390.603 224.500 23.021.934 10.083.936 4.931.071 40.427.095 48.224.949 88.652.044 Şirket’in Vergi Usul Kanunu’na göre tuttuğu kayıtlarda olağanüstü yedeklerin tarihi değerleri 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 için sırasıyla 15.459.541YTL ve 15.459.541YTL’dir. 26 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların tarihi tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005 Varlıklar Borçlar Net yabancı para pozisyonu 12.058.158 (9.261.801) 12.773.634 (8.910.433) 2.796.357 3.863.201 Yabancı para tutarların YTL karşılıkları 31 Mart 2006 USD Euro GBP Toplam Döviz 3.128.028 5.239.323 1.077.967 2.598.186 14.654 4.205.995 7.852.163 8.367.351 3.676.153 14.654 12.058.158 570.556 - 2.780.262 577.564 5.333.419 - 2.780.262 1.148.120 5.333.419 570.556 8.691.245 - 9.261.801 7.796.795 (5.015.092) 14.654 2.796.357 2.959.736 6.326.431 1.061.753 2.425.714 - 4.021.489 8.752.145 9.286.167 3.487.467 - 12.773.634 630.034 - 2.651.426 404.491 5.222.875 1.607 - 2.651.426 1.036.132 5.222.875 630.034 8.278.792 1.607 8.910.433 8.656.133 (4.791.325) (1.607) 3.863.201 Varlıklar Hazır değerler Ticari alacaklar Borçlar Finansal borçlar - kısa vadeli Ticari borçlar Finansal borçlar - uzun vadeli 31 Aralık 2005 Varlıklar Hazır Değerler Ticari alacaklar Borçlar Finansal borçlar - kısa vadeli Ticari borçlar Finansal borçlar - uzun vadeli Net döviz pozisyonu 27 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Şirket’in 31 Mart 2006 tarihi itibarı ile teşvik belgesi bulunmamaktadır NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket’in 31 Mart 2006 tarihi itibariyle bankalardan alınarak Gümrük Dairelerine, iç ve dış satıcılar ile bankalara verilen toplam 3.102.525 YTL (31 Aralık 2005: 3.415.142 YTL) tutarında teminat mektubu, 731.524 YTL (31 Aralık 2005: 731.288 YTL) tutarında teminat senedi bulunmaktadır. NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Şirket’in 24 Haziran 2005 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Tek-iz İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayii A.Ş.’nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin bir kül halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Şirket’in 24 Haziran 2005 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Mayıs 2005 tarih ve B.02.1.SPK.013-1109/11892 sayılı, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 20 Mayıs 2005 tarih ve B.14.0.İTG.0.10.00.01.D/810) 3759 sayılı, Rekabet Kurulu’nun 26 Nisan 2005 tarih ve B.50.0. REK.0.05.00.00/337 sayılı izinlerine istinaden, Tek-iz’in 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasifleriyle birlikte bir kül halinde Şirket tarafından devir alınması suretiyle Türk Ticaret Kanununun 451 ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar vergisi kanununun 37-39'ncu maddeleri hükümleri çerçevesinde adı geçen şirketle birleşilmesine ve birleşme sözleşmesinin onaylanmasına karar verilmiştir. İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu, Şirket’in 24 Haziran 2005 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararının ve birleşme sözleşmesinin 30 Haziran 2005 tarihinde tescil edildiğini 4 Temmuz 2005 tarih ve 6338 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan etmiştir. NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. 28 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in durdurulan faaliyeti yoktur. NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 31 Mart 2006 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer 34.955.398 9.297.721 293.083 Brüt satışlar 44.546.202 Eksi: iskontolar ve satışlardan iadeler (1.636.631) Net satışlar 42.909.571 Satışların maliyeti (-) (28.217.434) Brüt esas faaliyet karı 14.692.137 NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ 31 Mart 2006 Satış ve pazarlama giderleri Nakliye sigorta giderleri Personel giderleri Reklam giderleri Lisans giderleri Satış komisyonları Depolama giderleri Sergi ve fuar giderleri Teminat giderleri Diğer 1.937.551 1.095.843 425.176 395.544 183.576 171.891 95.355 83.617 583.110 4.971.663 Genel yönetim giderleri Personel giderleri Kıdem tazminatı gideri Hizmet giderleri Servis vasıta ve yol giderleri Seyahat giderleri Amortisman ve tükenme payları (Notlar 19 ve 20) Bağış ve yardımlar Temsil Giderleri Kira giderleri Tamir bakım ve enerji giderleri Sigorta giderleri Denetim Giderleri Telekomünikasyon giderleri Vergi Resim Harç Giderleri Diğer 1.042.411 428.830 240.000 200.141 122.457 116.426 100.704 95.873 93.313 61.133 48.132 47.474 46.740 42.764 296.911 2.983.309 Faaliyet giderleri 7.954.972 29 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 31 Mart 2006 Diğer faaliyet gelirleri Faiz gelirleri Kambiyo karları Diğer 805.510 398.924 103.549 1.307.983 Diğer faaliyet giderleri Kambiyo zararları Kredili alımlardan gelen vade farkı giderleri Diğer (458.575) (74.723) (126.270) (659.568) NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 31 Mart 2006 Faiz giderleri (93.612) (93.612) NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI SPK, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına so vermiştir. Dolayısı ile gelir tablosuna yansıtılan herhangibir parasal kayıp/kazanç oluşmamıştır. NOT 41 - VERGİLER 31 Mart 2006 Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi (Not 23) Eksi: peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 15) 8.865.391 (8.283.192) Ödenecek cari dönem vergi yükümlülüğü (net) 582.199 Ertelenen vergi yükümlülüğü (Not 14) 4.042.345 Toplam vergi yükümlülüğü 4.624.544 30 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 41 - VERGİLER (Devamı) Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %30’dur (2005: %30). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının ( DİE TEFE artış oranının ) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının ( DİE TEFE artış oranının ) %10’u aşması gerekmektedir. 2006 yılı için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket’e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: İştirak Kazançları İstisnası: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları ( yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç ) kurumlar vergisinden istisnadır. 31 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 41 - VERGİLER (Devamı) İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası: Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerinin satışından doğan ve sermayeye eklenmesine karar verilen kazançları sermayeye ilave edilme işleminin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar gerçekleştirilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. Öte yandan tam mükellef sermaye şirketleri dışındaki kurumlar ile dar mükellef kurumlarda, satıştan doğan kazancın sermayeye ilave edilmesi şartı aranmaz, bu kazançlar özel bir fon hesabında tutulur. Sermayeye eklenen veya fon hesabında tutulan kazançların beş yıl içinde; herhangi bir suretle işletmeden çekilmesi, dar mükellef kurumlar tarafından yurt dışına transfer edilmesi veya bu süre içinde işletmelerin tasfiyesi (devir, birleşme ve bölünme halleri hariç) halinde, bu kazançlar o yılın kazancı sayılarak vergiye tâbi tutulur. Yatırım İndirimi İstisnası: Kurumların duran varlıklara ilişkin 10 bin YTL’nin üzerindeki yatırım harcamalarının %40’ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için “Yatırım Teşvik Belgesi” alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının GVK’nun Geçici 61. madde hükümleri çerçevesinde kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Yatırım İndirimi İstisnası, 5479 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır. Buna göre, - 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen (müdevver) yatırım indirimi istisnası tutarlarını (tevkifata tabi olan veya %40’lık yatırım indirimleri) , - 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaat üzerine düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanılan yatırımlar ile ilgili olarak bu tarihten sonra yapılacak yatırım harcamaları üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları ve kullanımı halinde %19,8 oranında tevkifata tabi olacak yatırım indirimi istisnası tutarlarını, - 24 Nisan 2003 tarihinden sonra Gelir Vergisi Kanunu’nun kaldırılan 19. maddesi kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanılan yatırımlar ile ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımlar üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları %40’lık yatırım indirimi istisnası tutarlarını, 32 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 41 - VERGİLER (Devamı) 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (%30 kurumlar vergisi oranı dahil) sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebileceklerdir. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar vergisi Kanunu’nun 14 ve mükerrer 14. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır. 31 Mart 2006 tarihinde sona eren döneme ait gelir tablosunda yer alan vergi gideri aşağıda özetlenmiştir: 31 Mart 2006 Ertelenen vergi geliri Cari dönem vergi gideri 26.373 (2.234.372) Toplam vergi gideri (2.207.999) NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında herhangi bir fark bulunmamaktadır. 31 Mart 2006 Hissedarlara ait net kar Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına kazanç (hisse başına YTL olarak) 5.083.969 24.534.143 0,00207 33 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU Notlar İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 19-20 Kıdem tazminatı karşılığı 23 Faiz geliri Faiz gideri Maddi varlık satışlarından kaynaklanan karlar-net Şüpheli alacak karşılığı Diğer, net 31 Mart 2006 7.291.968 2.225.816 428.830 (805.510) 93.612 (54.181) 629.437 1.041.897 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit 10.851.869 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler-net Ticari alacaklardaki değişim İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim Diğer alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim Diğer dönen varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim İlişkili taraflara borçlardaki değişim Diğer yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatı Ödenen kurumlar ve gelir vergileri (1.572.490) (522.965) (79.811) (5.893.724) (2.540.163) (1.217.517) 11.527.782 6.106.311 (71.851) (8.865.391) 23 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (3.129.819) Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (348.950) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (348.950) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki azalış Ödenen temettüler Alınan faiz, net 506.668 (11.040.365) 822.644 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (9.711.053) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış (2.337.953) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 15.906.807 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 3 34 13.568.854 İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak gösterilmiştir.) (Karşılaştırma amacı ile verilen bilgiler 31 Aralık 2005 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir.) NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 28 Kasım 2005 tarih ve 579 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Hollanda’da 100% İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş. iştiraki ile kurulan Izodutch B.V.’ye sermayesi için 31 Mart 2006 itibarı ile 2.251.578YTL ödenmiştir. .................................................... 35
