PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI 6 Şubat

6 Şubat 2017
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Hisse Senedi Piyasaları
Yurtiçinde enflasyon, yurtdışında ABD istihdam verileri
izlenecek… ABD’de Cuma günü açıklanan güçlü tarım dışı
istihdama karşılık beklentilerin altında gelen işsizlik oranı ve saatlik
kazançların faiz artırım beklentilerine ilave bir katkı sağlamazken,
risk alma iştahı korundu. Finansal sektöre ilişkin regülasyonlarda
gevşeme haberlerinin de iyimserliğe katkı sağladığı belirtmeliyiz.
Yeni haftada veri trafiği zayıf. Avrupa’ya ilişkin veriler, ABD’de
Başkan Trump’ın açıklamaları ve sektörel regülasyonlara ilişkin
haber akışı belirleyici olacak. Yeni haftaya hisse piyasalarında hafif
pozitif eğilimle başlanırken, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar
endeksi %0.5 primli. BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle
başlanılması beklemekteyiz. Hisse piyasasına ilişkin olumlu
görüşümüzde değişiklik olmazken, olası geri çekilmeleri düzeltme
olarak değerlendirmekteyiz. Haftalık bazda 87,000-86,500 destek,
89,000-90,000 direnç bölgeler olarak takip edilebilir.
Döviz Piyasaları
Yatırımcıların %9.2’ye ulaşan yıllık TÜFE artışına karşın TL satışı
konusunda çekimser davranmış olması, yıl başından bu yana
benzer para birimlerinden olumsuz yönde ayrışan TL’ye ilişkin
algının değişmeye başladığına işaret ediyor. (i) ABD istihdam
verileri sonrasında yüksek getirili gelişmekte olan ülke para
birimlerine talebin yüksek seyrettiği bir dönem görülmesi olasılığı
(ii) USD/TL kurunda önemli bir destek seviyesi olarak gördüğümüz
3.72’nin kırılmış olması nedeniyle TL’nin kısa vadede nispeten
güçlü seyrettiğini görebiliriz. Bu hafta önemli bir veri akışının
yokluğunda, USD/TL kurunda yaşanan düşüşün ardından yurt
içinde ne miktarda döviz talebi görüleceği, USD’deki küresel yön
arayışı ve TCMB’nin likidite politikası uygulamaları takip edilecek.
Tahvil Piyasaları
Haftanın son işlem gününde beklenenin oldukça üzerinde
açıklanan Ocak ayı enflasyon verisi ile beraber satıcılı bir seyir
gördük. 2 yıllık gösterge tahvil faizi 21 bps yükselerek %11.30
bileşik seviyesinden 10 yıllık tahvil faizi ise 11 bps düşerek %10.83
seviyesinden günü kapattı. Bugün Türkiye piyasalarında önemli bir
veri açıklanmıyor. Yarın ise 18.04.18 vadeli kuponsuz devlet tahvili
ihalesi düzenlenecek. Bugün gösterge tahvil faizinin %11.20%11.40 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Emtia Piyasaları
Fed’in politika normalleşmesi konusunda acele etmeyeceği
beklentisini güçlendiren ABD istihdam verilerinin ardından altın
fiyatı da destek buldu. Bu sabah 100 günlük ortalamasının
bulunduğu US$ 1,225/ons seviyesini test eden altın fiyatının bu
seviyeyi kırması
durumunda US$ 1,240-1,250/ons bölgesine
hareketin önü açılacaktır. ABD’de geçen hafta spekülatif net uzun
altın pozisyonunun hafif arttığını ve altına dayalı borsa yatırım
fonlarında özellikle haftanın ikinci yarısında giriş kaydedildiği
gözlendi.
Günlük Aylık
Hisse Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
BİST-100
88.390
0,63
2,43
13,12
BİST-Bankacılık
150.430
1,62
4,86
16,12
BİST-Sınai
94.867
0,16
1,61
13,50
S&P500
2.297,4
0,73
0,81
2,62
FTSE
7.188,3
0,67
1,26
0,64
DAX
11.651,5
0,20
1,26
0,64
Nikkei
18.953,0
0,18
-0,46
-0,84
Şangay
3.147,3
0,23
-0,38
1,41
Bovespa
64.953,9
0,58
0,44
7,85
Günlük Aylık
YBB
Döviz Piyasaları
Son Değer
%
%
%
USD/TL
3,6864
-0,24
-2,28
4,53
EURO/TL
3,9743
-0,27
-2,43
7,03
TL Sepet €/$
3,8405
-0,26
-2,36
5,83
EURO/USD
1,0778
-0,05
-0,15
2,37
99,8
-0,12
0,24
-2,41
USD/JPY
112,52
0,16
-0,34
-3,72
GBP/USD
1,2492
0,04
-0,68
1,35
USD/BRL
3,1182
0,00
-1,04
-4,17
13,27
-0,05
DXY Dolar Endeksi
USD/ZAR
-1,55
-3,41
Uzun VadeliSon
Yatırımcılar
DeğerNetGünlük
Pozisyonlar (Emeklilik fonları vs.)
Aylık
YBB
%
bp
bp
bp
Gösterge Tahvil Faizi
11,30
21
15
67
10Y Vadeli Tahvil Faizi
10,83
-11
-15
-59
ABD 10 Yıl Vadeli Tahvil Faizi
2,46
-2
0
1
Almanya 10Y VadeTahvilFaizi
0,42
-1
-2
22
Tahvil Piyasaları
Günlük Aylık
Emtia Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
Altın (Ons)
1.225
0,37
1,06
6,40
Altın (Gram)
145,16
0,11
-1,29
11,28
Brent Petrol
56,98
0,41
2,46
0,44
Gümüş
17,60
0,50
0,21
10,50
Bakır
2,62
-0,03
-3,34
4,91
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Veri Akışı
6 Şubat Pazartesi
ARCLK 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL257mn, Konsensus: TL231mn
10:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Aralık, aylık) – Önceki Veri: -2.5% / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: -3.0% / Beklenti: m.d.
12:30 – AB Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: 18.2 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Reel Kuru (Ocak) – Önceki Veri: 92.16 / Beklenti: m.d.
7 Şubat Salı
10:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Aralık, aylık,mevs. arınd.) – Önceki Veri: 0.4% / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4.377mlr / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: -2.3mlr / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -45.2mlr$ / Beklenti: m.d.
8 Şubat Çarşamba
TTKOM 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin:-1,102mn TL, Konsensus: -1,037mn TL
02:50 – Japonya Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: 1415.5mlr¥ / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.7% / Beklenti: m.d.
15:00 – ABD Mortgage Başvuruları (3 Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
9 Şubat Perşembe
TTKOM 4Ç16 Telekonferans
10:00 – Almanya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: 22.6mlr / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: 24.6mlr / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya İhracat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.9% / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya İthalat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
18:00– ABD Toptan Stoğu (Aralık, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
10 Şubat Cuma
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 0.6% / Beklenti: m.d.
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: -1.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 1.8% / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4167mlr£ / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.1% / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.0% / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Michigan Üniversitesi (Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
UYARI NOTU
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar
tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan
ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen
üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz.
İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki
açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava
haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: +90 212 384 1010
Faks: +90 212 352 4240