Menkul Kıymet Yatırım Fonları - İlk Halka Arz Sirküler

BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME 07/08/2013
TARİHİNDE İSTANBUL TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU’NA TESCİL ETTİRİLMİŞ
OLUP, 07/08/2013 TARİHİNDE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NE İLAN İÇİN
BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İLİŞKİN İZAHNAME KATILMA PAYLARININ
SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY
İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI
AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE
SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ
SAYIDA HAZIR BULUNDURULMAKTADIR.
YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN
İZAHNAMESİNDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ
ÖNÜNDE BULUNDURULMALIDIRLAR.
TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.'NİN
İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI
HİSSE SENEDİ ALT FONU’NUN (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
(BİRİNCİ ALT FON) KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN
TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURUDUR
Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci
maddelerine dayanılarak, 25/04/2013 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 431112
sicil numarası altında kaydedilerek 02/05/2013 tarih ve 8311 sayılı Türkiye Ticaret Sicili
Gazetesinde ilan edilen şemsiye fon içtüzüğü ve bu izahname hükümlerine göre yönetilmek
üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına,
riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından altın, varant,
ters repo, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ve Kurulca uygun görülen diğer finansal
varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15/04/2013 tarih ve
12233903-320-368-3923 sayılı izni ile kurulmuş Türkiye İş Bankası A.Ş. İş Portföy A Tipi
Şemsiye Fonu’na (Şemsiye Fon) bağlı Hisse Senedi Alt Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun
(Birinci Alt Fon) katılma paylarının halka arzına ilişkin tasarruf sahiplerine duyurudur.
Bu Alt Fonun paylarının halka arzı talebi Sermaye Piyasası Kurulu’nun, 01/08/2013 tarih ve
12233903/305.01.01/798 sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır.
Bu Alt Fon ile şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan
paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.
Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır.
I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER:
1. Şemsiye Fonun Tipi
:
2. Alt Fonun Türü
:
A Tipi
(Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy değerinin
aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25’ini, devamlı olarak
mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi
Teşebbüsleri Türkiye’de kurulmuş ortaklıkların hisse
senetlerine yatırmış fonlar A tipidir. Fon portföy değerinin
aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %75'i menkul kıymet
yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere, BİST’te
işlem gören hisse senetlerinden oluşan “Hisse Senedi Yoğun
Fon”dur.)
Alt fonun türü, portföyünün en az %51 (yüzdeellibir)’ini
devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınanlar dahil olmak
1
3. Şemsiye Fon Tutarı
4. Şemsiye Fonun Pay
Sayısı
:
:
5. Şemsiye Fonun Süresi
6. Alt Fonun Süresi
7. Alt
Fon
Portföy
Yöneticisinin Unvanı
:
:
:
üzere Türkiye’de kurulan ortaklıkların hisse senetlerine
yatırılacak olan Hisse Senedi Fonu’dur. Alt fon yönetiminde
yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde
nakde dönüşü kolay ve riski az olan tercih edilir.
2.000.000.000-TL
200.000.000.000 Adet (Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü
kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan
paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını
geçemez.)
Süresizdir.
Süresizdir.
İş Portföy Yönetimi A.Ş.
II. ALT FON’UN YATIRIM AMACI PORTFÖY YÖNETİM STRATEJİSİ:
Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon
içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından
içtüzüğün 5. maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 41.
maddesine uygun olarak yönetilir.
Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, nakde dönüşümü
kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon
portföyü, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse
senetleri hariç olmak üzere BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır.
III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ
Fonun karşılaşabileceği temel riskler aşağıda belirtilmiştir:
1)
Piyasa Riski: Faiz oranları, emtia fiyatları, hisse senedi fiyatları, döviz kurlarındaki veya
diğer finansal varlıkların fiyatlarındaki dalgalanmalar dâhil olmak üzere piyasa fiyatlarındaki
beklenmedik hareketler nedeniyle fonun değer kaybetme ihtimalidir. Söz konusu risklerin
detaylarına aşağıda yer verilmektedir:
aFaiz Oranı Riski: Fonun portföyünde bulunan kamu borçlanma senetlerinin ya da ters
repoların değerinde piyasalarda yaşanabilecek faiz oranları değişimleri nedeniyle oluşan riski
ifade eder.
b- Kur Riski: Fon portföyünün döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle
maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir.
c- Hisse Senedi Fiyat Riski: Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin fiyatlarında meydana
gelebilecek değişiklikler nedeniyle portföyün maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir.
d- Emtia Riski: Fon portföyünde bulunan emtiaya dayalı varlık fiyatlarında meydana gelebilecek
değişiklikler nedeniyle portföyün değer kaybetme olasılığını ifade etmektedir.
2) Karşı Taraf Kredi Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine
getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan
aksaklıklar sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir.
2
3) Operasyonel Risk: Yetersiz veya başarısız iç süreçler, insanlar ve sistemlerden ya da harici
olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığını ifade etmektedir.
IV. ALT FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER:
Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş sınırlamalar portföyün en az ve en çok yüzdesi
olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
VARLIK TÜRÜ
Ortaklık Payları
Kamu Borçlanma Araçları
Özel Sektör Borçlanma Araçları
Ters Repo İşlemleri
Takasbank Para Piyasası İşlemleri
Yabancı Ortaklık Payları
Yabancı Borçlanma Araçları
Borsa Yatırım Fonu/ Yatırım Fonlarının
Katılma Payları
Kira Sertifikaları
Altın ve Kıymetli Madenler ve Bunlara
Dayalı Sermaye Piyasası Araçları
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler
Gayrimenkul Sertifikaları
Finansman Bonoları
Varant
EN AZ %
EN ÇOK %
51*
0
0
0
0
0
0
0
100
49
49
49
20
49
49
10
0
49
0
49
0
0
0
0
49
10
49
15
* Alt Fon’un Hisse Senedi Yoğun Fon olması nedeniyle, alt fon portföy değeri, aylık ortalama
bazda en az %75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere
BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Alt fon portföyünde yer alan hisse
senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit
teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada
işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75
oranın hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin
olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. İlgili ay sonu itibariyle, bir fonun hisse senedi
yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun,
yatırımcıların ve /veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm
yükümlülüklerin yerine getirilmesinden kurucu sorumludur.
Alt Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz,
finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri,
finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem
sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye
alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun
olması zorunludur.
3
V. KATILMA PAYI ALIM SATIM ESASLARI
Genel Esaslar
Fona sadece İş Portföy Yönetimi A.Ş.’nin müşterisi olan yatırımcılar tarafından yatırım
yapılabilir. Katılma payı satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun bu izahnamede ilan ettiği
katılma payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir.
Kurucunun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım
talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir
ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.
Alım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'a kadar verdikleri
katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay
fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'dan sonra iletilen talimatlar ilk
pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan
pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada
bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil
edilmesi esastır. Nakit tahsilatın yerine, katılma payı bedellerinin ödenmesine kadar eşdeğer
kıymetin teminat olarak kabul edilmesi de mümkündür.
Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak
verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma
payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20’ye kadar ilave marj uygulayarak tahsil
edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk
gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak
suretiyle yukarıda belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.
Satım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'a kadar verdikleri
katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay
fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'dan sonra iletilen talimatlar ilk
fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay
fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada
bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
4
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları
Katılma payı bedelleri; iade talimatının, Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat
13.30’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade
talimatının Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30’dan sonra veya tatil
gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde
yatırımcılara ödenir.
VI. ALT FONA İLİŞKİN HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER
1.
Satış Başlangıç Tarihi: Alt Fon katılma payları, 19/08/2013 tarihinden itibaren bedelleri
tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır.
2.
Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği
Yerler:
UNVAN
T. İş Bankası A.Ş.
ADRES
İş Kuleleri Kule 1, Kat:1
34330 Levent-İSTANBUL
TELEFON NO
0212 316 34 00
Türkiye İş Bankası A.Ş. Şubeleri ve İnternet aracılığıyla Fon İçtüzüğü ve İzahname temin
edilebilecektir.
3.
Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler:
UNVAN
T. İş Bankası A.Ş.
Sermaye Piyasaları Bölümü
4.
ADRES
İş Kuleleri Kule 1, Kat:1
34330 Levent-İSTANBUL
TELEFON NO
0212 316 34 00
Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
UNVAN
T. İş Bankası A.Ş.
ADRES
İş Kuleleri Kule 1, Kat:1
34330 Levent-İSTANBUL
TELEFON NO
0212 316 34 00
UNVAN
İş Portföy Yönetimi A.Ş.
ADRES
İş Kuleleri Kule 1 Kat:7
34330 Levent-İSTANBUL
TELEFON NO
0212 350 23 00
İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde
onaylarız. 22/07/2013
Tevfik ERASLAN
FON KURULU ÜYESİ
TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.
İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE
FONU’NA BAĞLI HİSSE SENEDİ
ALT FONU
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
Kenan AYVACI
FON KURULU ÜYESİ
TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.
İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE
FONU’NA BAĞLI HİSSE SENEDİ ALT
FONU
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
5