Günlük Bülten

Günlük Bülten
Bugün Fed FOMC toplantısının kararları takip edilecek. Fed’in faizlerde
değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
1 Şubat 2017
Gündem
Saat
TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu’nda 2017 yılsonu enflasyon tahminini %6,5’ten
%8,0’e yükseltti.
10:00
11:00
ABD hisse senedi piyasaları gerileyişini dün de sürdürdü. ABD yeni yönetiminin diğer
ülkelerin para birimlerinin değerine yönelik açıklamaları küresel risk iştahının düşük
seyretmesine neden oluyor. Trump, Çin ve Japonya’nın para birimlerinin değerini düşürmek
suretiyle avantaj sağladıklarını savundu. Ayrıca Trump’ın danışmanı da Almanya’nın aşırı
değersiz Euro’dan yararlandığını vurguladı. Dün ABD’de açıklanan verilere göre S&P CoreLogic
konut fiyat endeksi yıllık bazda %5,3 ile (beklenti: %5,03) beklentilerin üzerinde artış gösterirken
Chicago imalat PMI verisi 50,3 düzeyinde gerçekleşerek beklentileri karşılayamadı (beklenti: 55).
11:55
12:00
15:00
16:15
17:45
18:00
18:00
22:00
22:00
Avrupa hisse senedi piyasaları da günü değer kayıplarıyla tamamladı. Dün açıklanan
verilere göre Euro Bölgesi son çeyrekte %1,8 ile beklentilerin üzerinde büyüdü (beklenti: %1,7).
Ayrıca Ocak ayı öncü TÜFE verisi de %1,8 ile beklentileri aştı (beklenti: %1,5). İşsizlik oranı ise
%9,6 ile %9,8 olan beklentilerin altında gerçekleşti.
Asya hisse senedi piyasalarında ise genel olarak alıcılı bir seyir hakim. Japonya Nikkei
endeksi günü %0,6 değer kazancıyla tamamlarken Çin finansal piyasaları tatil nedeniyle kapalı.
TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu’nda 2017 yılsonu enflasyon tahminini %6,5’ten %8,0’e
yükseltti (beklenti aralığı:%6,6 - 9,4). TL cinsi ithalat fiyatları varsayımındaki belirgin yukarı
yönlü revizyon, gıda fiyatları tahminindeki artış ve enerji maliyetleri öngörülerindeki yükseliş
2017 yılsonu enflasyon tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesinde belirleyici oldu. Diğer
taraftan çıktı açığındaki aşağı yönlü revizyon ise TCMB’nin tahminlerindeki yükselişi
sınırlandırdı. 2018 yılsonu için ise enflasyon tahmini %5,0’ten %6,0 düzeyine yükseltildi (beklenti
aralığı: %4,2-7,8). Orta vadede enflasyonun %5,0 düzeyine gerilemesi bekleniyor. Diğer taraftan
dış ticaret açığı Aralık ayında 2015 yılının aynı ayına göre %10,3 azalarak 5,6 milyar $ oldu.
Aralık ayındaki rakamla birlikte 2016 yılının tamamında dış ticaret açığı 56 milyar $ oldu (2015:
63,4 milyar $). 2016 yılında dış ticaret açığının azalmasında motorlu kara taşıtları ihracatındaki
artış ile mineral yakıtlar ve yağlar (enerji) ithalatındaki azalış belirleyici oldu. 2016 yılı Aralık
ayında Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %11,10 azalış
gösterdi. 2016 yılı Ocak-Aralık döneminde ise Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın
aynı dönemine göre %30,05 azaldı. Ayrıca 2016 yılında Türkiye'nin turizm geliri 2015'e göre
%29,7 azalarak 31,5 milyar $’dan 22,1 milyar $’a geriledi. Öte yandan Türkiye‘yi yatırım
yapılabilir ülke statüsünden düşüren Fitch, düzenlediği telekonferansta not indiriminde siyasi ve
güvenlik konularının etkili olduğunu yineledi. Ayrıca TL'deki değer kaybı ve petrol fiyatlarındaki
yükselişin enflasyonu çift haneye itebileceğini dile getiren Fitch, seçim belirsizliğinin de indirim
kararında etkili olduğunu belirtti. Ancak Fitch, Türkiye'nin kredi notu görünümünü 'negatif'e
indirecek kadar bir risk görmediklerini de açıklamalarına ekledi. Gün içinde sakin bir seyir izleyen
BIST 100 endeksi ise günü %0,1 değer kazancıyla 86.296 puan seviyesinden sonlandırdı.
Avrupa tarafında açıklanan makroekonomik verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi
Euro’nun değer kazanımlarını desteklemekle birlikte Trump’ın açıklamaları da Doları
baskılıyor. Bu bağlamda Euro/Dolar paritesi dün 1,08’in üzerini test ederek günü %1 değer
kazancıyla 1,0798 düzeyinden tamamladı. Paritede aşağıda 1,0690, yukarıda ise 1,0875
seviyeleri önemli olabilir.
Gün boyunca dar bir bantta hareket eden Dolar/TL kuru, günü hafif düşüşle 3,77
seviyesinden tamamladı. Sabah itibariyle dünkü kapanış seviyelerine yakın seyreden Dolar/TL
kurunda, aşağıda 3,72, yukarıda 3,84 önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3,9310’lu
seviyelerde seyrediyor.
Tahvil piyasasına alımlar dün de devam etti. Yurtiçinde 10 yıllık tahvil getirileri 8 bp azalışla
%10,98’e geriledi. 2 yıllık gösterge faizi de 6 bp azalışla %11,15 ile günü tamamladı. Öte
yandan Avrupa’da tahvil faizleri dün açıklanan güçlü veriler sonrası gerileyişini sürdürdü.
Brent petrol, 55-56 dolar/varil bandında dengeleniyor. Amerikan Petrol Enstitüsü'nün
açıkladığı verilere göre, ABD'de petrol stokları geçtiğimiz hafta 5,8 milyon varil artış gösterdi.
Brent petrol, bugün ABD’de açıklanacak resmi rakamlar öncesi sabah itibariyle 55,4 dolar/varil
düzeyinde seyrediyor.
Altın, Dolardaki değer kaybının etkisiyle dün %1’in üzerinde değer kazandı. Altın, 1205
direnç seviyesini kırarak günü 1.211 dolar/ons’tan tamamladı. Altın fiyatları, bu sabah 1.209
$/ons seviyesinden işlem görüyor.
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
Yurtiçi
Önceki Beklenti
Markit/ISO İmalat PMI (Ocak)
TIM İhracat Rakamları (Ocak, yıllık, %)
47,70
7,4
-
56,5
55,1
4,0
153
55,1
54,5
0,9
0,75
0,50
56,5
55,1
168
55,1
55,0
0,2
0,75
0,50
Yurtdışı
Almanya İmalat PMI (Ocak, nihai)
Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak, nihai)
ABD MBA Mortgage Başvuru (27 Ocak, haftalık, %)
ABD ADP Özel Sektör İstihdamı (Ocak, bin)
ABD Markit İmalat PMI (Ocak, nihai)
ABD ISM İmalat PMI Endeksi (Ocak)
ABD İnşaat Harcamaları (Aralık, aylık, %)
ABD FED Faiz Kararı Üst Band (Şubat, %)
ABD FED Faiz Kararı Alt Band (Şubat, %)
Hisse Senedi Piyasaları
Kapanış
Günlük
Değişim (%)
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
86.296
0,1
10,4
1.792
0,0
2,4
909
-0,4
5,4
2.279
-0,1
1,8
360
-0,7
-0,4
FTSE
7.099
-0,3
-0,6
CAC 40
4.749
-0,7
-2,3
DAX
11.535
-1,3
0,5
Bovespa
64.671
0,6
7,4
Şangay
3.159
0,0
1,8
19.148
0,6
0,2
Kapanış
Günlük
Değişim (%)
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
USD / TL
3,7733
-0,2
7,1
EUR / TL
4,0751
0,7
10,0
Döviz Sepeti
3,9237
0,3
8,5
Euro / USD
1,0798
1,0
2,7
USD / Yen
112,80
-0,9
-3,6
99,51
-0,9
-2,6
Günlük
Değişim (bp)
Yılbaşına Göre
Değişim (bp)
BIST 100
MSCI GÜ Borsaları
MSCI GOÜ Borsaları
S&P 500
Euro Stoxx 600
Nikkei
Döviz Kurları
Dolar Endeksi
Devlet Tahvilleri
Kapanış
(%)
Türkiye 2 Yıllık
11,15
-6
52
Türkiye 10 Yıllık
10,98
-8
-41
ABD 10 Yıllık
2,45
-4
1
Almanya 10 Yıllık
0,43
-1
23
Faizler (satış oranları)
TRLIBOR
LIBOR
EURIBOR
3 Ay
6 Ay
9 Ay
12 Ay
11,5351
11,8045
11,9655
1,0340
1,3566
-
1,7248
-0,3280
-0,2440
-0,1590
-0,1000
12,2713
Emtialar
Kapanış
Günlük
Değişim (%)
1.210,7
1,3
5,5
55,7
0,9
-2,0
ABD Ham Petrolü
52,8
0,3
-1,7
GSCI Emtia End.
395,8
0,6
-0,6
Altın
Brent Petrol
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp
1
1
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
arastirma@halkbank.com.tr
Mustafa Can BASMACI
0216 503 5348
Muharrem BAYKARA
0216 503 5394
Cihangir DİNÇER
0216 503 5826
UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat
gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak
kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp
2