Vestel Elektronik

ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 31.12.2006
HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.-31.12.2006 HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Şirket”) 31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş ekte yer
alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide
özsermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının
özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına
göre denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk,
konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar
içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla
gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların
gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini
içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar
hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan
bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere
uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir
biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak
yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız
denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir.
Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine
dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal
tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca
işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe
tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini
içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
4. 2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006
döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle
kullanılmayıp devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin
olup, bu tarihten sonra yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır.
Bu seçeneğe göre söz konusu yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi
mümkündür, ancak, bu yatırım indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında
Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 31.12.2006 itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden
343.492.425 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket yatırım indirim hakkını
kullanmak ve 30% oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve 31.12.2006
itibariyle 49.911.573 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz
konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının
oluşmasına bağlıdır.
Görüş
5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yukarıda madde 4’te açıklanan husus
nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31.12.2006
tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını
ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama
standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
6. Raporumuza şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:
31.12.2005 tarihli konsolide mali tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim
kuruluşu tarafından gerçekleştirilmiş olup önceki döneme ilişkin olarak dipnot 2’de belirtilen
düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
İstanbul, 10.04.2007
ENGİN Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Emre Halit
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Yıldız Posta Caddesi No:48/5 34349
Gayrettepe/İstanbul
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
İçindekiler
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI
NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR
NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR)
NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ
NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ
NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ
OLAN DİĞER HUSUSLAR
1
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
31.12.2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
31.12.2006
31.12.2005
222.864.332
103.257.909
305.099
-36.574.792
-7.527.163
6.300.159
-26.074.187
136.526.469
1.526.312
8.030.151
747.692
-28.472.125
-51.260.071
3.148.412
-15.209.702
-2.806.488
1.613.419
619.149.097
548.619.516
----1.341.493
24.085.185
-535.902.437
7.544.601
50.179.927
95.454
----533.743
25.423.250
-472.315.691
5.290.880
44.986.135
69.817
842.013.429
651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
31.12.2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Referansları
31.12.2006
31.12.2005
285.605.093
103.605.187
114.165.639
42.917.037
32.716
-45.273.174
72.167.364
184.731
-7.401.197
117.105
3.346.130
40.254.034
25.369.453
--25.177.984
2.908.191
61.033
-7.972.331
-1.862.161
252.618.336
208.927.491
199.223.024
76.101
-172.102
--1.033.843
52.113.266
-18.010.571
161.345.651
-----976.193
46.605.647
-7.424.628
ÖZSERMAYE
285.779.429
331.920.119
25
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
26
Sermaye Yedekleri
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
27
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı/Zararı
28
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
81.665.350
-107.879.700
----107.879.700
70.838.397
2.515.199
-68.323.198
---(46.143.724)
71.539.706
81.665.350
-108.258.152
----108.258.152
73.306.005
2.520.564
-70.785.441
---10.474.645
58.215.967
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER
842.013.429
651.877.425
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
6
6
8
7
9
21
13
23
14
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
6
8
7
9
21
23
14
10
24
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
01.01.-31.12.2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
36
391.845.682
216.644.808
(341.981.436)
(195.409.117)
49.864.246
21.235.691
(51.053.955)
(33.773.358)
(1.189.709)
(12.537.667)
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
Faaliyet Giderleri (-)
37
NET ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
38
56.780.514
21.544.957
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
38
(17.667.915)
(5.774.054)
Finansman Giderleri (-)
39
(69.669.042)
(5.104.180)
(31.746.152)
(1.870.944)
FAALİYET KARI (ZARARI)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı
40
--
--
Ana Ortaklık Dışı Kar
24
(5.496.320)
1.110.951
(37.242.472)
(759.993)
(8.901.252)
11.234.638
(46.143.724)
10.474.645
(0,01)
0,00
VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR)
Vergiler
41
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
42
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
01.01.-31.12.2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
01.01.2005 bakiyesi
Geçmiş yıllar karına transfer
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi
01.01.2005 - revize edilmiş
Yedeklere aktarım
Dağıtılan temettü
Diğer
Net dönem karı
31.12.2005 bakiyesi
Yedeklere aktarım
Bağlı ortaklıklardaki sermaye artışı
Azınlık oranın değişimi
Geçmiş yıllar zararlarına transfer
Net dönem zararı
31.12.2006 bakiyesi
Sermaye
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Yasal
Yedekler
Olağanüstü
Yedekler
Geçmiş
Yıllar Karı
Net Dönem
Karı
(Zararı)
Toplam
Özsermaye
81.665.350
110.007.156
2.202.213
49.349.384
51.121.618
15.283.871
309.629.592
---
-(1.749.004)
-23.053
-6.546.612
15.283.871
9.664.484
(15.283.871)
--
-14.485.145
81.665.350
108.258.152
2.225.266
55.895.996
76.069.973
--
324.114.737
-----
-----
295.298
----
14.889.445
----
(15.184.743)
(2.930.478)
261.215
--
---10.474.645
-(2.930.478)
261.215
10.474.645
81.665.350
108.258.152
2.520.564
70.785.441
58.215.967
10.474.645
331.920.119
------
-(378.452)
----
1.847
(7.212)
----
35.088
(2.497.331)
----
(36.935)
2.882.995
3.034
10.474.645
--
---(10.474.645)
(46.143.724)
--3.034
-(46.143.724)
81.665.350
107.879.700
2.515.199
68.323.198
71.539.706
(46.143.724)
285.779.429
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
31.12.2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
(37.242.472)
(759.993)
38.817.909
26.396.928
38
39
32.568.691
128.032
343.601
5.496.320
(571.134)
(2.234.855)
3.087.254
24.653.604
284.794
-28.791
--1.429.739
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri
1.575.437
25.636.935
(8.102.667)
112.992.081
(11.208.086)
(146.120.585)
20.267.292
(5.582.476)
(70.382)
16.754.500
-2.287.368
(954.141)
9.195.754
(1.692.389)
--
(36.249.386)
51.228.027
(807.750)
(92.904.034)
(4.167.059)
5.092.656
(533.743)
(61.840.723)
(27.743.765)
--
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları
(92.786.187)
(90.118.231)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net
Ödenen temettü
Ödenen faiz
Alınan faiz
145.107.293
-(18.749.168)
2.234.855
48.272.714
(2.827.912)
(5.877.030)
--
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları
128.592.980
39.567.772
(442.593)
677.568
747.692
305.099
70.124
747.692
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi (zarar) / kar
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Ana ortaklık dışı paylar
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar
Faiz geliri
Faiz gideri
Ticari alacaklardaki değişim
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim
Stoklardaki değişim
Diğer dönen varlıklardaki değişim
Ticari borçlardaki değişim
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim
Ödenen kıdem tazminatları
23
23
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Bağlı ortaklık iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Diğer nakit girişleri
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim
Dönem başı hazır değerler
Dönem sonu hazır değerler
19
20
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak
elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer
Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde
bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Halka açık
Diğer
43,2
17,5
29,4
9,9
100,0
31.12.2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 437’dir (31.12.2005: 296).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye
Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi
doğrultusunda, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin
yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15
Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları
Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem
konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan
formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
1 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin
gösterilmesi amacıyla, SPK Seri: XI, No: 25 Tebliği’nin 15’inci Kısım hükümlerince öngörüldüğü üzere toptan eşya
genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. SPK Seri: XI, No: 25 Kısım 15, yüksek enflasyon
dönemlerinde para birimi ile hazırlanan mali tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma
gücündeki değişmelerin mali tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, mali tabloların paranın cari satın alma gücü
cinsinden ifade edilmesini öngörülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate
alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer
emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre
düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu karar neticesinde, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra mali
tablolar enflasyon düzeltmesi işlemine tabi tutulmamıştır.
7
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu
şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından
önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden
varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak
tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in
sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları
yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide
mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Nihai oran
Faaliyet
ve oy hakkı (%)
gösterdiği
ülke
31.12.2006 31.12.2005
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş.
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Amity Oil International Pty. Ltd.
Rosmiks International B.V.
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Hollanda
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
11,0
11,0
79,1
51,0
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
10,2
10,2
79,1
--
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90
MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 188 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile
Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW
gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
8
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete
geçmiştir.
 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı
faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 19 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu
ruhsatların yedisinde Avustralyalı ortaklarla birlikte çalışmalar sürdürmektedir.
 Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve
kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan,
serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç
edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
 Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış
doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi
toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya
ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
 Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil
International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim
yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
 Rosmiks International B.V. (“Rosmiks”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks, Rusya’da iki adet 170 MW gücünde inşa edilecek enerji santral
projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli
görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler
içerisinde SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde
Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda
değişiklikler yapılmıştır.
9
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla:
01.01.-31.12.2005 dönemine ait gelir tablosunda 1.620.823 YTL amortisman gideri ve 1.134.826 YTL ertelenen vergi
geliri oluşmuş ve net dönem karını 485.987 YTL azaltmıştır.
01.01.-31.12.2005 dönemine ait 30.874.970 YTL eksik hesaplanan yatırım indirimine ilişkin olarak vergi alacağı ilave
edilmiştir ve net dönem karı 5.971.206 YTL artmıştır.
01.01.-31.12.2005 dönemine ait ana ortaklık dışındaki paylar hesaplamasında matematiksel hata nedeniyle fazla
hesaplanan tutar düzetilerek net dönem karı 541.080 YTL artmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin
mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak
gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının
muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende
satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti
verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile
ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin
tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri,
alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde,
satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış
bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere
yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı,
hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Yıllara yaygın inşaat işleri ile ilgili inşaat sözleşmeleri tamamlanma oranı yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir.
Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edildiği zaman, gelir ve gider kalemi
olarak kayıt edilir. İlgili ara hesap döneminin sonunda oluşan toplam sözleşme giderlerinin, sözleşmenin tahmin edilen
toplam maliyetine oranı tamamlanma oranını ifade eder. Bu oran ise sözleşme gelirinin cari döneme ait kısmının mali
tablolara kaydedilmesinde kullanılır.
10
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
İnşaat sözleşmelerinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilemiyorsa, sözleşme maliyetleri katlanılan dönemde
tamamen, sözleşme hasılatı ise, yalnızca katlanılmış sözleşme maliyetlerinin geri kazanılabilmesi mümkün olan kısmı
kadar mali tablolara alınır.
Toplam sözleşme maliyetlerinin toplam sözleşme hasılatını aşma olasılığı varsa, beklenen zarar gider olarak mali
tablolara alınır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk
madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı
ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış
fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen
tutardır.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile
gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde
amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda
gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Mobilya ve demirbaşlar
25 – 30
25 – 30
5
17 – 25
5
5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi
olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Doğalgaz arama / geliştirme giderleri
Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin
giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar
verildiği takdirde giderleştirilmektedir.
Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli
görülen rezervler bulunduğu takdirde aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve
maddi olmayan geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman
ayrılmaktadır.
11
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri:
Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı
tamamlanması için yapılan ve özüne göre ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme
giderleri içerir. Bir sahada geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık
hesabına aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır.
Amortisman:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü ile ve her
saha ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır.
Değer düşüklüğü karşılığı:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri kazanılabilir
değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi
durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin
tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1
No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını
değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu
varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak
tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri,
bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit
akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile
dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın
maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli
faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma
maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle
satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar
olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı
elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran
varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların
sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden
geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş
kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
12
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak
üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin
etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki
dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz
kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle
oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal
araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na
çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari
işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları
kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler
gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları
göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde
kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli
olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı
öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
13
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın
olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı
değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı
tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas
almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz
kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal
kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama
adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu
yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve
yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu
karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine
bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik
taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya
oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir.
Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup
Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak
kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya
da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal
kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz
ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında
katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik
ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara
bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve
ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
14
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi
için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair
makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul
bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık
ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler
dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde
bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali
tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak
yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar
için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir
varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi
kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve
öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere
yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının
taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve
kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen
ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli
olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları
bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm
çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak
ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan
menkul kıymetleri içermektedir.
15
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
Kasa
Bankalar
- Vadesiz mevduat
31.12.2006
31.12.2005
180.434
31.118
124.665
716.574
305.099
747.692
114.165.610
29
40.254.034
--
114.165.639
40.254.034
34.647.810
8.269.227
6.577.063
18.792.390
42.917.037
25.369.453
154.542.836
44.680.188
117.627.691
43.717.960
199.223.024
161.345.651
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli finansal borçlar
- ABD$
- YTL
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
- ABD$
- EURO
Uzun vadeli finansal borçlar
- ABD$
- EURO
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 6 ve 11 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi
cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,28 ile 3,54) ve Euribor + (0,4 ile 1,9) arasında
değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan
2017’dir.
16
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
EURO
USD
YTL
YTL
Toplamı
4.466.233
4.126.494
3.986.199
3.986.199
3.800.445
8.232.547
105.871.810
21.471.708
21.471.708
21.471.708
14.831.708
30.701.119
29
------
157.082.677
37.820.836
37.561.080
37.561.080
27.883.973
58.396.054
28.598.117
215.819.761
29
356.305.700
EURO
USD
YTL
YTL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
4.180.867
4.258.612
4.118.317
3.978.022
3.978.022
11.205.896
43.960.621
12.716.152
11.471.708
11.471.708
11.471.708
40.532.828
-------
65.623.487
23.823.079
21.930.566
21.707.848
21.707.848
72.176.310
Toplam finansal borçlar
31.719.736
131.624.725
--
226.969.138
31.12.2006
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
Toplam finansal borçlar
31.12.2005
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
17
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
Alınan çekler ve senetler
Verilen depozito ve teminatlar
Ertelenmiş finansman gideri (-)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları
Alınan depozito ve teminatlar
Ertelenmiş finansman geliri (-)
Uzun vadeli ticari borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
31.12.2006
31.12.2005
37.050.564
371.008
9.889
(276.405)
(580.264)
28.964.381
-88.008
-(580.264)
36.574.792
28.472.125
45.674.728
567
(402.121)
25.177.984
---
45.273.174
25.177.984
172.102
--
18
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
31.12.2006
31.12.2005
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
- EURO
32.716
--
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
- EURO
76.101
--
Bir yıl içinde ödenecek
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az
Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (-)
45.636
86.839
(23.658)
----
Finansal kiralama anapara borcu
108.817
--
32.716
76.101
--
108.817
--
Toplam finansal kiralama borçları:
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir:
Bir yıl içinde ödenecek
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az
19
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.(“Zorlu Linen”)
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”)
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili kuruluşlar
31.12.2006
31.12.2005
-1.983.311
5.438.361
23.505
81.986
36.495.243
1.729.694
12.840.477
47.548
147.109
7.527.163
51.260.071
68.488.033
3.408.332
43.566
-227.433
1.864.400
30.000
581.837
102.567
329.387
72.167.364
2.908.191
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen.
Diğer ilişkili kuruluşlar
Ortaklara temettü borçları
Personele borçlar
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
01.01.-31.12.2006
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks
Zorlu Linen
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Diğer
gelirler
Diğer
giderler
Finansman
giderleri
-38.190.584
17.671.637
792.493
4.579.989
109.607
906
--
7.337.374
2.115.267
31.666
--
3.786.856
665.102
---
237.199
19.784
---
56.654.714
4.690.502
9.484.307
4.451.958
256.983
01.01.-31.12.2005 tarihleri arasında ilişkili taraflara yapılan net satışlar 61.150.251 YTL’dir.
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına
sağlanan faydalar
31.12.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 690.843 YTL’dir.
20
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Diğer alacaklar
Devreden KDV
Peşin ödenen giderler
Verilen iş avansları
Diğer çeşitli alacaklar
Sigorta hasar tazminat alacakları
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Diğer
31.12.2006
31.12.2005
4.944.046
13.529
321.431
1.021.153
--
1.732.493
427.214
329.997
50.000
608.708
6.300.159
3.148.412
2.731.983
592.170
21.977
1.463.191
398.970
--
3.346.130
1.862.161
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme
Yedek parçalar
Ticari mallar
Verilen sipariş avansları
1.509.291
23.344.511
196.191
1.024.194
1.196.022
13.246.000
569.498
198.182
26.074.187
15.209.702
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, net
136.526.469
--
14 Temmuz 2006 tarihinde Rosmiks International BV ile Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat ve Ticaret A.Ş.
arasında müteahhitlik işlerinin yapılmasına ilişkin olarak Kozhuhovo Bölgesi(Rusya) için 221.000.000 ABD Doları,
Tereshkovo Bölgesi (Rusya) için ise 215.810.000 ABD Doları tutarında iki adet sözleşme imzalanmıştır. 31.12.2006
itibariyle, 136.526.469 YTL söz konusu anlaşmalar dahilinde inşa edilen iki adet 170’er MW’lık enerji santralları
yapımı için ekipman sağlayıcı firmalara ödenen avanslardır.
21
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal
vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi
etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle
gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden
kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü
için, Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30 ve
Türkiye’de bulunan diğer şirketler için %20’dir (31.12.2005: %30).
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi
oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılabilecek yatırım indirimi
Gider karşılıkları
Diğer
31.12.2006
31.12.2005
1.033.847
343.492.425
4.516.342
818.151
976.193
321.506.907
9.354.959
--
Ertelenmiş vergi
31.12.2006
31.12.2005
268.354
49.911.573
1.333.968
192.344
292.857
44.693.278
2.806.488
--
51.706.239
47.792.623
52.113.266
117.105
46.605.647
--
52.230.371
46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
1.526.312
2.806.488
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
50.179.927
44.986.135
117.105
--
52.113.266
46.605.647
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
kayıtlı değerleri ile vergi matrahları
arasındaki net fark
Diğer
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
174.954.037
402.131
155.352.159
--
22
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer cari/dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler
Gelir tahakkukları
Diğer
Diğer cari olmayan/duran varlıklar
Peşin ödenen giderler
31.12.2006
31.12.2005
1.567.862
6.462.289
--
1.585.326
-28.093
8.030.151
1.613.419
95.454
69.817
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran
Ülke
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC
Solbar Energy Ltd.
LLC Zorlu Enerj
ABD
İsrail
Ukrayna
Tutar
31.12.2006
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2005
51%
27%
100%
51%
27%
--
402.180
932.618
6.695
402.180
131.563
--
1.341.493
533.743
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
Şerefiye
Birikmiş itfa payları
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
31.12.2006
26.761.315
(1.338.065)
-(1.338.065)
---
26.761.315
(2.676.130)
25.423.250
(1.338.065)
--
24.085.185
23
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur).
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net kayıtlı değer
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
Transferler
31.12.2006
5.268.261
13.552.711
21.662.904
17.957
480.700.292
390.200
3.644.360
35.004.532
299.556
540.075
70.531
26.528
700.419
-692.047
90.726.950
-(11.027)
---(205.245)
---
--534.382
-35.620.652
-156.518
(36.311.552)
5.567.817
14.081.759
22.267.817
44.485
517.021.363
184.955
4.492.925
89.419.930
560.241.217
93.056.106
(216.272)
--
653.081.051
4.895.483
824.659
6.145
79.821.668
214.113
2.163.458
1.934.676
622.914
4.082
26.378.138
23.698
353.780
(3.449)
---(60.751)
--
-------
6.826.710
1.447.573
10.227
106.199.806
177.060
2.517.238
87.925.526
29.317.288
(64.200)
--
117.178.614
472.315.691
535.902.437
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın
tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Trakya’daki
kuyularda gaz arama çalışması, Lüleburgaz, Edirne, Çerkezköy, Kırklareli ve Tekirdağ’daki doğalgaz hatlarının
döşenmesi ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
31.12.2006 tarihinde sona eren on iki aylık dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki
kurulabilen 1.190.015 YTL tutarındaki borçlanma maliyeti, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir.
31.12.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 468.427.896 YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
24
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
Maliyet
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Birikmiş itfa payı
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Net kayıtlı değeri
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
31.12.2006
3.234.688
7.566.771
495.784
3.074.627
1.081.281
25.965
--(74.742)
6.309.315
8.648.052
447.007
11.297.243
4.181.873
(74.742)
15.404.374
1.917.865
3.921.722
166.776
463.955
1.380.234
69.149
--(59.928)
2.381.820
5.301.956
175.997
6.006.363
1.913.338
(59.928)
7.859.773
5.290.880
7.544.601
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
Kısa vadeli alınan avanslar
31.12.2006
31.12.2005
184.731
61.033
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
25
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41)
TRT payı karşılığı
Dava ve gider karşılıkları
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
31.12.2006
31.12.2005
2.618.822
4.350.855
431.520
1.287.456
5.255.136
1.429.739
7.401.197
7.972.331
1.033.843
976.193
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet
süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve
çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş
(kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de
kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon
ayrılmamıştır.
31.12.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %5,7 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir
(31.12.2005: yıllık %5,5).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı
İlaveler (çıkışlar), net
Dönem sonu
976.193
57.651
691.399
284.794
1.033.844
976.193
26
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
Dönem başı
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi (azalış) / artış
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim
Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar
31.12.2006
31.12.2005
7.424.628
5.092.657
(3.034)
-5.496.320
7.987.759
-547.820
(541.080)
(569.871)
18.010.571
7.424.628
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
(Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 Ykr nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı
Çıkarılmış sermaye
190.000.000
81.665.350
Pay%
Zorlu Holding A.Ş.
Denizbank A.Ş.
Korteks Mensucat A.Ş.
Halka açık
Diğer
Kayıtlı sermaye
Sermaye düzeltmesi
Toplam ödenmiş sermaye
190.000.000
81.665.350
Tutar
31.12.2006
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2005
43,2%
-17,5%
29,4%
9,9%
23,9%
25,4%
17,5%
22,0%
11,2%
35.288.433
-14.330.198
24.016.227
8.030.492
19.513.720
20.730.000
14.330.198
17.966.408
9.125.024
100,0%
100,0%
81.665.350
102.574.521
81.665.350
102.574.521
184.239.871
184.239.871
27
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup
A
B
Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi
Tutar
Nama
Nama
816.653.500
7.349.881.500
8.166.535
73.498.815
8.166.535.000
81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri
adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu
tarafından idare olunur.
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
31.12.2006
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
Tarihi
değer
Özsermaye
enflasyon
düzeltmesi
farkları
Düzeltilmiş
değer
81.665.350
2.515.199
68.323.198
102.574.571
1.101.361
4.203.768
184.239.921
3.616.509
72.526.965
152.503.747
107.879.700
260.383.395
81.665.350
2.520.564
70.785.441
102.574.571
1.101.361
4.582.220
184.239.921
3.621.925
75.367.661
154.971.355
108.258.152
263.229.507
31.12.2005
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
28
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK,
birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında
ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10
oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve
ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye
kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek
kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye
grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
31.12.2006
31.12.2005
2.515.199
68.323.198
2.520.564
70.785.441
70.838.397
73.306.005
71.539.706
58.215.967
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı
29
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
ABD Doları
EURO
GBP
Toplam
YTL değeri
Hazır değerler
Ticari Alacaklar (net)
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Diğer alacaklar (net)
Verilen avanslar
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar
16.031
955.004
4.094.608
686.550
350.000
81.810.000
70.883
45.484
-5.363
-11.630.749
1
------
153.776
1.426.567
5.755.381
974.944
491.960
136.526.468
Yabancı para varlıkları
87.912.193
11.752.479
1
145.329.096
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net)
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
İlişkili taraflara borçlar (net)
Borç karşılıkları
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net)
81.221.977
24.649.833
-109.947.951
5.206.652
11.575.191
---
-4.466.233
17.669
24.131.884
39.655
-2.554
41.102
----49.935
----
114.165.611
42.917.037
32.716
199.223.024
7.529.557
16.270.088
4.729
76.101
Yabancı para yükümlülükleri
232.601.604
28.699.097
49.935
380.218.863
Yabancı para pozisyonu, net
(144.689.411)
(16.946.618)
(49.934)
(234.889.767)
ABD Doları
EURO
GBP
Toplam
YTL değeri
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Verilen avanslar
344.104
33.980.142
817.868
2.172
-7.977.515
12
---
465.195
45.594.555
13.761.720
Yabancı para varlıkları
35.142.114
7.979.687
12
59.821.470
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
30.000.025
13.960.596
87.664.104
10.414.827
-4.180.867
27.538.869
67.332
---24.384
40.254.034
25.369.453
161.345.651
14.137.883
Yabancı para yükümlülükleri
142.039.552
31.787.068
24.384
241.107.021
Yabancı para pozisyonu, net
(106.897.438)
(23.807.381)
(24.372)
(181.285.551)
31.12.2006
31.12.2005
30
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım
harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 31 Aralık 2006 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu
kazanılmış olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 343.492.425 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31
Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005
tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak
kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları
Çek ve senetler
31.12.2006
31.12.2005
71.549.713
25.967.117
38.131.597
11.358.522
Şarta bağlı yükümlülükler
a. 31.12.2006 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak 60.000.000 ABD Doları
tutarında maddi varlıklar üzerinde ipotek ve ilişkili kuruluş olan Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks Mensucat Sanayi ve
Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır.
b. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.
c. Grup tarafından açılmış ve 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 1.752.342 YTL’dir. Aynı tarih
itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 370.683 YTL’dir.
d. Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard Bank PLC.ile akdettiği 80.000.000 ABD Doları tutarındaki Köprü
Kredisi Kullanımı Anlaşması kapsamında, Zorlu Holding A.Ş. ile birlikte, Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve
Standard Bank PLC lehine lehine müştereken ve müteselsilen garanti verilmiştir.
31
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
2006 dönemi itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır.
2005 yılı içerisinde gerçekleşen işletme birleşmesinden ortaya çıkan pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir:
Şirketin bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. 26.10.2005 tarihinde Amity Oil
İnternational PTY Limited’in % 100’ ünü 50.756.634 YTL karşılığı satın almıştır. Satın alma işlemi sonucunda iktisap
edilen varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma fiyatının altında kalan
kısmı 26.422.591 YTL mali tablolarda şerefiye olarak yansıtılmıştır. Amity Oil International PTY Limited’in Zorlu
Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. tarafından satın alımı sonucunda elde edilen net varlıklar ve
oluşan şerefiye aşağıdaki gibidir:
Tutar
Satın alma maliyeti
Tenzil: Alınan net varlıkların makul değeri
50.756.634
(24.334.043)
Pozitif şerefiye
26.422.591
Nakit ve nakit benzeri değerler
Dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
9.575.020
10.259.924
5.805.663
2.420.441
107.941
(3.834.946)
Net varlıkların makul değeri
24.334.043
Satın alma maliyeti - nakit çıkışı
Satın alınan bağlı ortaklıktaki hazır değerler
50.756.634
(9.575.020)
Bağlı ortaklık net satın alma maliyeti
41.181.614
32
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Bölüm satışları
Toplam satış - Miktar
Elektrik – kwh
Buhar – ton
Doğalgaz –S/m3
Toplam satış - Tutar
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
Bölüm varlıkları
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Enerji, tesis projeleri, bakım ve işletme hizmeti
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
2.474.980.355
711.323
250.085.768
1.948.655.767
556.010
--
290.409.171
95.310.259
6.126.252
208.392.126
-8.252.682
391.845.682
216.644.808
31.12.2006
31.12.2005
704.756.095
11.534.049
125.723.285
547.871.985
52.125.161
25.910.276
842.013.429
625.907.422
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Zorlu Enerji A.Ş., üretim lisansına sahip Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'nin hisselerini %100 devralmak üzere 09.03.2007
tarihinde iyi niyet sözleşmesi imzalamıştır.
NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti yoktur (31.12.2005: Yoktur).
33
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer satış gelirleri
403.222.656
3.587.360
1.763.631
235.263.954
-3.698.577
Brüt satışlar
Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (-)
408.573.647
(16.727.965)
238.962.531
(22.317.723)
391.845.682
216.644.808
Araştırma ve geliştirme giderleri
Satış ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
-24.365.756
26.688.199
103.823
20.123.514
13.546.021
Faaliyet giderleri toplamı
51.053.955
33.773.358
51.820.538
2.234.855
402.121
2.323.000
7.291.651
4.433.496
-9.819.810
56.780.514
21.544.957
9.752.246
276.405
6.405.603
575.879
657.782
1.983.542
--10.173
3.780.339
17.667.915
5.774.054
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Reeskont faiz gelirleri
Diğer gelirler
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Kambiyo zararları
Ertelenmiş faiz gideri
Kapatılan kuyu giderleri
Karşılık giderleri
Diğer giderler
Kapatılan kuyu giderleri doğalgaz bulunmayan Reis Dere1, Kepekli1, Karahan1, Batı Göçerler1 kuyularının kuyu
açma maliyetleridir.
34
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
Kısa vadeli borçlanma giderleri
Uzun vadeli borçlanma giderleri
11.076.484
58.592.558
1.809.872
3.294.308
Finansman giderleri
69.669.042
5.104.180
31.12.2006 itibariyle kısa ve uzun vadeli finansman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
Kambiyo zararları
Faiz giderleri
Diğer finansman giderleri
49.956.970
18.749.168
962.904
Finansman giderleri
69.669.042
NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme
işlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-31.12.2006 ve
2005 dönemleri için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (dipnot 2).
NOT 41 - VERGİLER
31.12.2006
31.12.2005
7.190.144
(4.571.322)
2.717.466
(1.430.010)
Kurumlar vergisi karşılığı net (dipnot 23)
2.618.822
1.287.456
Ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net
(524.132)
1.186.976
2.094.690
2.474.432
Kurumlar vergisi karşılığı
Peşin ödenen vergiler (-)
35
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle
devreden yatırım indirimi tutarlarının 2006 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu edilmesi halinde 2005
dönemindeki mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından hesaplanacaktır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar
dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
 Gerçek kişilere
 Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,
 Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı
sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın
10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup
izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar
Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum
kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım
harcamalarının %100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları
amortismana tabi iktisadi kıymetlerle ilgili harcamaların %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili
kazançlarından yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından
24.04.2003 tarihinden önceki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında
gelir vergisi stopajı yapılmakta, 24.04.2003 tarihinden sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu
tutar üzerinden gelir vergisi stopajı yapılmamaktadır.
Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir
ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005
tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım
indirimi istisna tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde
sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına
kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında
muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
36
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2006 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup’un konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Kurumlar vergisi karşılığı
Ertelenen vergi karşılığı
01.01.31.12.2006
01.01.31.12.2005
7.190.144
1.711.108
1.287.456
(12.522.094)
8.901.252
(11.234.638)
(46.143.724)
10.474.645
8.166.535.000
8.166.535.000
(0,01)
0,00
NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hissedarlara ait net kar / (zarar)
Çıkarılmış hisselerinin
ağırlıklı ortalama adedi
Hisse başına kar
NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU
Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN
DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.