Güçlü bir enerji kaynağı nerede olursa olsun farkedili r.
advertisement
Güçlü bir enerji kaynağı nerede olursa olsun f a r k e d i l i r. . . İnsanı gülümseten, kendi enerjisidir... 01.01.2006 – 31.12.2006 DÖNEMİ içindekiler 2006’ya Gelindiğinde 4 Yetkinlikler ve Rekabet Avantajları 6 Yönetim Kurulu 8 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 10 Genel Müdür’ün Mesajı 12 Yönetim Kurulu Raporu 14 İştirakler 16 Yurtiçi ve Yurtdışı Faaliyetlerimiz 24 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 28 Faaliyet Sonuçları 39 Kar Dağıtım Önerisi 40 Denetçi Raporu Özeti 41 Bağımsız Dış Denetleme Rapor Özeti 42 Mali Tablo ve Dipnotlar 44 Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar 50 2006’ya gelindiğinde... Zorlu Enerji Şirketler Grubu, faaliyetlerine 1993 yılında başladı. İnşaat Ticaret A.Ş., sanayi kuruluşlarına anahtar teslim santral Zorlu Enerji Grubu, sanayi kuruluşlarının elektrik ihtiyaçlarını Geçen zaman zarfında kurduğu şirketler ve santrallar ile, enerji kurulumu hizmeti veriyor. karşılamanın yanı sıra Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat, İhracat ve sektöründe A’dan Z’ye tüm dalları kapsayan anahtar teslimi hizmet Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. ise, Zorlu Toptan Ticaret A.Ş. ve Zorlu Doğalgaz İthalat, İhracat ve vermeye başladı. Temel olarak dokuz şirketten oluşan Zorlu Enerji Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme Toptan Ticaret A.Ş. şirketleri aracılığıyla toptan elektrik ve gaz Şirketler Grubu, Türkiye’nin yanı sıra Avrupa, Asya ve Ortadoğu’da hizmetleri veriyor. 2000 yılında kurulan Zorlu O&M, enerji tesisleri satışı da yapıyor. da varlık gösteriyor. işletme ve bakımı sahasında kurulmuş ilk Türk şirketidir. 2006’da hidrolik enerji alanına yönelen Zorlu Enerji Grubu, DSİ Zorlu Enerji Grubu bünyesindeki Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş., Zorlu Enerji Grubu, doğal gaz ve ihalelerini kazanarak Muğla Dalaman Çayı üzerinde iki, sanayi kuruluşlarına elektrik ve buhar sağlıyor. Bursa, Ankara ve petrol alanlarındaki faaliyetlerini Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Tirebolu’da bir hidroelektrik santralı inşaatına devam ediyor. Kayseri’de doğalgaz kombine çevrim santralları ile Lüleburgaz, Petrokimya Ürünleri İnş. San. ve Tic. A.Ş. ile yürütmektedir. 2000 Enerjinin her dalında yatırımları bulunan ve gelişimini bu ürün ve Kayseri ve Yalova’daki kojenerasyon santrallarındaki toplam yılında kurulan Şirketin Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde 25 adet servis çeşitlendirme ilkesine uygun olarak sürdüren Grup, yenilenebilir 420 MW kurulu gücüyle 240 sanayi kuruluşuna kesintisiz ve doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların 5’inde enerji alanında da çalışmalar yürütüyor. Rüzgar enerjisinden kaliteli enerji sağlıyor. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş’nin Güney Avustralyalı ortağı Amity Oil International Pty. Ltd. ile birlikte elektrik üretmek için yurtiçinde Osmaniye ve yurtdışında İsrail’de bulunan 800 MW kurulu güce sahip doğalgaz kombine çalışmalarını sürdürüyor. Pakistan’da çalışmalarını sürdürüyor. çevrim santralı ile 100 MW kojenerasyon santralı yatırımları ve 2005 yılında Trakya ve Gaziantep bölgeleri doğalgaz dağıtım Rusya’da kurulmakta olan her biri 370 MW kurulu güce sahip iki ihalelerini kazanan Zorlu Enerji Grubu, bu amaçla kurulan ve adet kojenerasyon santralı projesi bulunuyor. dağıtım lisansları alınan Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ve 2000 yılında, Uluslararası enerji Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. şirketleri aracılığıyla piyasasında faaliyet gösteren bir yüklenici şirket olarak kurulan söz konusu bölgelerdeki gaz dağıtım ve alt yapı çalışmalarını Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri sürdürüyor. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 5 yetkinlikler ve rekabet avantajları Sektöre ilk giren şirketlerden biri kuruluşlarının elektrik ve buhar Coğrafi Yetkinlik olma avantajını bugün çok iyi değerlendirmekte olan Zorlu Enerji ihtiyaçlarını karşılamanın yanı sıra, sanayi kuruluşlarına anahtar teslim Zorlu Enerji Grubu’nun sahip Grubu, mevcut faaliyetlerini Türkiye dışındaki ülkelere de santral kurulumu hizmetleri, işletmelerin ve konutların doğalgaz olduğu hareket kabiliyeti ve yetkinlik günümüzde Türkiye yaymaya başlamış, böylelikle risk dağıtımı ilkesini en iyi şekilde ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik doğalgaz satış ve dağıtım hizmet- sınırlarını aşarak yurtdışına da aktarılmıştır. Moskova’da özel uygulayan bir şirketler grubu konumuna gelmiştir. Türkiye’de ve leri, santral işleten diğer sanayi kuruluşlarına bakım ve işletme sektör tarafından kurulan ilk santral projelerine imza atan Zorlu komşu ülkelerde enerji alanındaki gelişmeler ışığında, sektördeki servisleri ve kendi doğal gazını aramaya ve üretmeye yönelik Enerji Grubu, stratejik hedefleri doğrultusunda İsrail’de de hızlı konumu itibariyle Zorlu Enerji Grubu pek çok yetkinlik ve çalışmaların yer aldığı çok geniş bir yelpazede faaliyet göstermek- adımlar ile ilerlemektedir. Yakın coğrafyadaki diğer projelerle de avantaja sahiptir. tedir. Zorlu Enerji Grubu ürün ve servis çeşitlendirme stratejisi ilgilenmekte olan Zorlu Enerji Grubu, edindiği know-how ve Ürün ve Servis Çeşitlendirme doğrultusunda, özelleştirme kapsamındaki hidroelektrik santral- deneyimi farklı ülkelere taşımaya kararlıdır. Kurulduğu ilk yıllarda sadece Zorlu Grubu için elektrik üretimine leri, rüzgar santralleri, elektrik dağıtım ihaleleri, termik santral yoğunlaşan Zorlu Enerji Grubu bünyesinde yeralan, konusunda kurulumu, şartlı kömür ihaleleri ve doğalgaz kontrat devri ihalelerini ihtisaslaşmış firmalar aracılığıyla, bugün artık diğer sanayi de takip etmektedir. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 7 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu Üyeleri Zeki Zorlu Yönetim Kurulu Başkanı Yüksel Yalova Yönetim Kurulu Başkan Vekili Olgun Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Türkan Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Berrin Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Selen Zorlu Melik Yönetim Kurulu Üyesi Zuhal Bereket Baş Yönetim Kurulu Üyesi Denetim Kurulu Üyeleri Şerif Arı Hakan Eştürk Görev Süresi Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyeleri, 16 Mayıs 2006 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında göreve seçilmişlerdir ve görevleri 2006 Faaliyet Yılı Olağan Genel Kurul Toplantı tarihine kadar devam edecektir. Yetki Sınırları Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu, Şirketin Ana Sözleşmesi ve diğer kanuni mevzuatın kendilerine vermiş olduğu yetki sınırları içerisinde görevlerini sürdürmektedirler. 8 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Grubu Üst Yönetimi Murat Sungur BURSA Selen ZORLU MELİK M. Salim ARSLANALP Grup Başkanı Grup Başkan Yardımcısı Genel Müdür Zorlu Enerji Mehmet AKDEVELİOĞLU Genel Müdür Zorlu Endüstriyel M. Erdoğan GÜNEŞ Genel Müdür Zorlu O&M İ. Sinan AK Genel Müdür Yardımcısı Zorlu Enerji Hüseyin MORKOYUN Genel Müdür Yardımcısı Zorlu Petrogas Nurşah KOŞAR Genel Müdür Yardımcısı Zorlu Enerji Şeref EKİNCİ Şahin GÖNDİKEN Vedat GÜLEN Uğur BAYRI Bülent ÇİLİNGİR Tansel VARAN Proje ve Yatırımlar Direktörü Zorlu Petrogas Arama-Sondaj Direktörü Zorlu Petrogas Proje ve Yatırımlar Direktörü Zorlu Endüstriyel Planlama ve İş Geliştirme Direktörü Zorlu Enerji Satınalma ve Lojistik Direktörü Zorlu Enerji Grubu İnsan Kaynakları ve Kurmsal İletişim Direktörü Zorlu Enerji Grubu Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 9 Yönetim Kurulu Başkanı’nın mesajı Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Saygılarımla, Zeki ZORLU Yönetim Kurulu Başkanı Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 11 Genel Müdür’ün mesajı Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Genel Müdür’ün Mesajı Saygılarımla, Salim Arslanalp Genel Müdür Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 13 Yönetim Kurulu raporu Ortaklık Yapısı Şirketimiz 27 Mayıs 2000 tarihinde gerçekleştirdiği halka arz işlemi sonucu, ödenmiş sermayesini 7.650.000 YTL artışla, 2.350.000 YTL’den 10.000.000 YTL’ye yükseltmiştir. Diğer yandan 0,017 YTL.’lık baz fiyatla arz edilen 2 milyar adet hisse (ödenmiş sermayenin %20’sine tekabül etmekte) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmeye başlamıştır. (İMKB Kodu: ZOREN) 15 Ekim 2001 tarihinde , Şirketimiz ortaklarından Zorlu Holding A.Ş., Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. portföylerinde bulunan ve Şirketimiz sermayesinin %20’sine tekabül eden, halka açık olmayan 2 milyar adet hisseyi yine Şirketimiz ortaklarından Denizbank A.Ş.’ye satmışlardır. 26 Ağustos 2002 tarihinde 30.160.269 YTL Emisyon Priminden, 24.258.919 YTL Yeniden Değerleme Değer Artış Fonundan ve 15.580.812 YTL Olağanüstü Yedeklerden sermaye hesabına 70.000.000 YTL aktarılmış olup, sermaye artışı Sermaye Piyasası Kurulu’nun 1 Kasım 2002 tarih ve 49/1477 sayılı kararı ile onaylanmıştır. İlgili sermaye artışının tescili Bursa Ticaret Sicil Memurluğu tarafından 11 Kasım 2002 tarihinde gerçekleştirilmiş ve 28 Kasım 2002 tarih, 5687 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır. 19 Aralık 2002 tarihinden itibaren hisse senetlerinin 1 nolu yeni pay alma kuponları karşılığında %700 bedelsiz hisse senedi dağıtımı yapılmıştır. 02.06.2004 tarih ve 2004/12 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile 2003 yılı kar payından karşılanmak suretilyle çıkarılmış sermayemiz 80.000.000 YTL’den 81.665.350 YTL’ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Bu karar 13.07.2004 tarih ve 113/849 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu belgesi ile onaylanmış olup, 30.09.2004 tarihinde Bursa Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiştir. 2003 yılı kar payı kuponu ile hissedarlarımıza %2,08168 oranında bedelsiz hisse senedi dağıtımı gerçekleştirilmiştir. 21.02.2005 tarihinde, 3.361.276 YTL’ye tekabül eden 336.127.600 adet hisse Denizbank’tan Zorlu Dış Ticaret A.Ş.’ye devredilmiştir. Aynı zamanda Yönetim Kurulu’muzun 22.06.2005 tarihinde aldığı 12 no.lu karara istinaden 24.06.2005 ve 08.07.2005 tarihleri arasında, diğer yasal düzenlemeler çerçevesinde hesaplanan ve 2004 yılı şirket net karı olan 2.930.478 YTL tutarındaki temettü nakden dağıtılmıştır. 18.09.2006 tarihinde 20.730.000 YTL.’ye tekabül eden, 2.073.000.000 adet hisse Denizbank’tan Zorlu Holding A.Ş.’ye, 29.12.2006 tarihinde 191.914 YTL.’ye tekabül eden 19.191.357 adet hisse Vestel Komünikasyon San. ve Tic.A.Ş.’den Zorlu Holding A.Ş.’ye devredilmiştir. Hissedarlar Hisse Adedi Nominal Hisse Tutarı (YTL) Sermaye Payı (%) Zorlu Holding A.Ş. 3.528.843.300 35.288.433 43,20 Korteks Mensucat A.Ş. 1.433.019.800 14.330.198 17,50 Diğer Ortaklar 3.204.671.900 32.046.719 39,30 Toplam 8.166.535.000 81.665.350 100,00 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 15 iştirakler Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. 2000 yılında uluslararası enerji piyasasında tercih edilir bir mühendislik, tedarik ve montaj süreçlerinde tam sorumluluk almış ZENEN, bu sektördeki büyüme hedefleri çerçevesinde yeni iş yüklenici şirket olma hedefi ile kurulmuştur. ZENEN, yatrımcılara ve yapımını gerçekleştirdiği tesisler ile Zorlu Enerji’ye ve kendisine arayışlarını sürdürmektedir. ön fizibilite çalışmaları, mühendislik, satınalma, anahtar uluslararası piyasada yer açma başarısını göstermiştir. ISO 9001-2000 Kalite Güvence Sistemi Sertifikasına sahip olan teslimi inşaat ve montaj (EPC – Engineering, Procurement, Moskova’da iki adet (150 Gcal – ZENEN, 2008 yılına kadar OHSAS 18001 ve ISO 14001 Sertifikasyon Construction) hizmetlerini içeren en uygun maliyetli ve çevreyle 370 MW) Isı–Güç Santrali inşaatı ile, İsrail’de başlanacak 60 - 800 çalışmalarını da tamamlayarak, EPC sektörünün birinci liginde barışık çözümler üretmektedir. Bu kapsamda Zorlu Enerji’nin sahip MW kapasitede dört adet kombine çevrim santralinin EPC kendisine yer açmayı hedeflemektedir. olduğu elektrik santrallerinin sorumluluğunu üstlenmiş bulunan Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ISO 9001:2000 Kalite Güvence Zorlu Enerji’nin Türkiye’deki tüm ve Bakım Hizmetleri A.Ş., Zorlu Enerji’ye ve sektördeki diğer enerji Sistemi Sertifikası’na sahip olan Zorlu O&M, iyi eğitilmiş ve santrallerinin yanı sıra Nuh Enerji, Bosen Enerji ve Yıldız MDF şirketlerine bakım ve işletme hizmetleri sağlamak amacıyla deneyimli bakım ekibi ile, koruyucu ve kestirimci bakım, performans santrallerine uzun dönem işletme ve bakım hizmeti vermekte olan 2000 yılında kurulmuştur. Zorlu O&M, enerji tesisleri işletme ve izleme ve arıza giderme faaliyetlerinde günümüz teknolojilerini Zorlu O&M, Yunanistan ve Hindistan’daki benzer enerji bakımı sahasında kurulmuş ilk Türk şirketidir. kullanarak, hızlı ve müşteri odaklı bir hizmet sunmaktadır. Komple santralllerinde de bakım hizmetleri gerçekleştirmektedir. Zorlu O&M, günün piyasa türbin değişimi, sıcak kısım modüllerinin değiştirilmesi, kompresör Zorlu O&M’in General Electric ve şartlarına uygun işletme ve bakım anlayışıyla yeni yaklaşım, yöntem, kanatçık tamiri, komple santral bakımı, kontrol sistemleri bakımı THY ile işbirliği anlaşmaları bulunmaktadır. Zorlu Endüstriyel teknoloji ve stratejiler geliştirerek müşterilerine en uygun koşullarda ve yazılım geliştirme çalışmaları Şirketin ana faaliyetleridir. tarafından yürütülmekte olan yeni projelerin uzun dönem işletme ve hizmet sunmaktadır. bakım hizmetleri de Zorlu O&M tarafından üstlenilmektedir. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 17 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat, İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat, Şirket, yurt içinden, serbest şirketlerine toptan; serbest tüketi- İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş., Elektrik Piyasası Kanunu bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş cilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkonek- çerçevesinde, elektrik toptan satış (ithalat ve ihracat dahil) faaliyetinde ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satışı için siyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında bulunmaktadır. satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım faaliyete geçmiştir. Zorlu Doğalgaz İthalat, İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Zorlu Doğalgaz İthalat, İhracat ve için toptan satın alınması; lisans Şirket, Doğalgaz Piyasası Kanunu Toptan Ticaret A.Ş., yurt içindeki üretimi, ithalatçı ve diğer toptan sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, kapsamında, doğalgaz ithalat, ihracat ve toptan alım-satım faali- satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya yetlerinde bulunmak ve bu amaçla Botaş’ın kontrat devir ihalelerine sıkıştırılmış doğalgaz (CNG) veya sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde faaliyete katılabilmek için EPDK dan yeterlilik almış ve bu ihalelere katılma halinde doğalgazın tekrar satışı geçmiştir. çalışmalarını sürdürmektedir. Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürünleri İnşaat San. ve Tic.A.Ş. Doğalgaz, petrol ve petrokimya (EPDK) tarafından yapılan ihalelere bölgesinde kalan doğalgaz üretimi konularında uzmanlaşan Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve katılan Zorlu Petrogas, bu güne kadar katıldığı iki doğalgaz dağıtım gerçekleştirmektedir. Ruhsatlardan ikisinde (Göçerler ve Adatepe Petrokimya Ürünleri İnşaat San. ve Tic. A.Ş., doğalgaz dağıtım ihalesini de kazanmıştır. sahaları) Amity Oil, ikisinde (Doğu Adatepe ve Çayırdere sahaları) ise projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve Zorlu Petrogas’ın İştiraki Amity Oil International Pty. Ltd. TPAO ”operatör” olarak faaliyet göstermektedir. Amity Oil doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında Petrol ve doğalgaz arama, üretim Trakya’daki Göçerler bölgesinde mevcut 13 kuyudan doğalgaz kurulmuştur. Şirketin 2005 yıl sonu itibariyle Türkiye’nin çeşitli ve satış faaliyetleri yürütmekte olan Avustralya kökenli Amity Oil üretimi yapmakta ve ürettiği bu gazı bölgedeki sanayii bölgelerinde 27 adet doğal gaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, International Pty. Ltd., 2005 yılı Ekim ayında Zorlu Petrogas kuruluşlarına satmaktadır. Sondajlı arama faaliyetlerine ve mevcut şirket, Adana ve Trakya bölgesindeki ruhsatlar ile sondajlı tarafından devralınarak Zorlu Enerji Grubu bünyesine katılmıştır. Amity doğalgaz üretim sahasındaki üretimi arttırmaya yönelik aramalara devam etmektedir. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu Oil, Trakya’da TPAO ile ortaklaşa sahibi olduğu dört ruhsat çalışmalara devam edilmektedir. 18 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürünl. İnş. San. ve Tic. layarak 25 Ocak 2006 tarihinde lisansını almış ve dağıtım işi için Şehir girişinde 70 Bar basınç seviyesindeki doğalgaz, RMS-A A.Ş., Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’nun 4646 sayılı doğalgaz altyapı faaliyetlerine başlamıştır. Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım tipi istasyon ile 20 bar basınca düşürülüp ana güzergahta 20 bar piyasası kanunu çerçevesinde, Ağustos 2005 tarihinde ihalesi A.Ş., bölgedeki konutların yanı sıra doğalgaz kullanmakta olan sanayi olarak çelik hatlarda dolaşacaktır. yapılan “Tekirdağ, Muratlı, Edirne, Kırklareli, Kavaklı, Babaeski, müşterilerine doğalgaz temini sağlayan boru hatlarının devri RMS-B tipi bölge istasyonlarında 20 bardan 4 bara düşürülecek Lüleburgaz, Evrensekiz, Büyükkarıştıran, Misinli, Ulaş, çalışmaları sonrası bölgedeki gaz kullanan ve gaz kullanacak olan doğalgaz, PE (polietilen) borular vasıtasıyla şehrin tüm sokaklarına Çerkezköy, Kapaklı, Kızılpınar, Karaağaç, Velimeşe, Veliköy”den sanayii tesislerine gaz temini sağlayacak ve bölgede işletme ve buradan da servis hattı vasıtasıyla binaların önündeki oluşan yerleşim yerlerindeki bölgede 30 yıl süreyle doğalgaz faaliyetlerini 30 yıl süreyle yürütecektir. Bu amaçla işletme faaliyet- servis kutularına ulaşacaktır. Servis kutularından sonra bina veya daire dağıtım ihalesini kazanmıştır. Bu dağıtım faaliyetlerini yürütmek lerine yönelik çalışmalarını da hızlandırmış olan Şirketimiz, 5 sahipleri tarafından Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’den serti- üzere “Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.” şirketi kurulmuştur. yerleşim yerinde işletme müdürlüklerini kurmuş olup çalışmalara fika almış firmalara iç tesisatları yaptırılarak doğalgazın kullanımına Dağıtım şirketi, dağıtım lisansını almak için ön hazırlıklarını tamam- başlamıştır. başlanacaktır. Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürünleri İnş. San. ve aylarından itibaren dağıtım için altyapı faaliyetlerine başlamıştır. ile 20 bar basınca düşürülüp ana güzergahta 20 bar olarak çelik Tic. A.Ş., Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’nun 4646 Gazdaş, bölgedeki konutların yanı sıra doğalgaz kullanmakta olan hatlarda dolaşacaktır. sayılı doğalgaz piyasası kanunu çerçevesinde, Ağustos 2005 sanayi müşterilerine de doğalgaz temini sağlayan boru hatlarının RMS-B tipi bölge istasyonlarında 20 bar dan 4 bara düşürülecek tarihinde yapılan ”Gaziantep, Kilis ve Nizip”den oluşan yerleşim devri çalışmaları sonrası, bölgede gaz kullanan ve kullanacak olan olan doğalgaz, PE (polietilen) borular vasıtasıyla şehrin tüm yerlerindeki bölgede 30 yıl süreyle doğalgaz dağıtım ihalesini sanayii tesislerine gaz temini sağlayacak ve bölgede işletme sokaklarına ve buradan da servis hattı vasıtasıyla binaların önündeki kazanmıştır. faaliyetlerini 30 yıl süreyle yürütecektir. Bu amaçla işletme faaliyet- servis kutularına ulaşacaktır. Servis kutularından sonra bina veya daire Bu dağıtım faaliyetlerini yürütmek üzere, Gazdaş Gaziantep lerine yönelik çalışmalarını da hızlandıran Şirketimiz 2 yerleşim sahipleri tarafından Gazdaş’tan sertifika almış firmalara iç Doğalgaz Dağıtım A.Ş. adlı şirket kurulmuştur. Dağıtım şirketi, 24 yerinde işletme müdürlükleri kurarak çalışmalara başlamıştır. tesisatları yaptırılarak doğalgazın kullanımına başlanacaktır. Şubat 2006 tarihinde dağıtım lisansını almış ve 2006 yılı ilk Şehir girişinde 70 Bar olan doğal gaz basıncı, RMS-A tipi istasyon Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 19 31.12.2006 Tarihi İtibarıyle İştiraklerimiz: Şirket Adı İştirakimizin Sermayesi (YTL) İştirak Oranı (%) İştirak Tutarı (YTL) 1. Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. 5.000.000 20% 1.000.000 5.000.000 20% 1.000.000 10.000.000 73% 7.300.000 1.000.000 1% 10.000 1.000.000 1% 10.000 1.000.000 5% 50.000 1.000.000 5% 50.000 2. Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. 3. Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürün. İnş. San. ve Tic.A.Ş. 4. Zorlu Doğalgaz İthalat, İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 5. Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat, İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 6. Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 7. Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 8. ROSMIKS International B.V. 51% 2006 yılında iştiraklerimiz kar payı dağıtmamıştır. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 21 santrallarımız Yer : Büyükkarıştıran, Lüleburgaz-Kırklareli Santral Türü : Doğalgaz Dönüşümlü Kojenerasyon Enerji Santrali Kapasite : 65.7 MW Elektrik+162 t/h Buhar Yer :Bursa Organize Sanayi Bölgesi Santral Türü :Doğalgaz Dönüşümlü Kombine Çevrim Enerji Santrali Tamamlanma yılı Kapasite :90 MW Elektrik Faz I : 1998 (2xEGT Gaz Türbini+Kazan) Tamamlanma yılı Faz II : 1999 (1xLM6000 Gaz Türbini+Kazan) Faz I Faz III : 2000 (1xBuhar Türbini) Faz IV : 1999 (Müşteri Buhar Hatları İnşaatı) Faz V : 2005 (EGT Gaz Türbinlerine ait kazanların Aalborg yüksek basınçlı kazan ile iyileştirilmesi ve mevcut buhar türbininden 5 MW ilave enerji alınabilecektir. :1998 (1xGE LM2500+ Gaz Türbini 26,5 MW + DESA Kazan + 8,5MW Siemens Buhar Türbini) Faz II :2000 (1xGE LM6000 Gaz Türbini 42,5 MW+ Aalborg Kazan + 12,5 MW ABB Buhar Türbini ) Lüleburgaz’da bulunan çift yakıtlı kojenerasyon santrali Zorlu Enerji’nin ilk santralidir. Zorlu Grubu’na Zorlu Enerji’nin ikinci santrali Bursa Organize Sanayi Bölgesi’nde kurulmuş ve çift yakıtlı olarak ait tekstil fabrikasının elektrik ve buhar ihtiyacını karşılamak amacıyla kurulmuştur. Daha sonra diğer tasarlanmıştır. Birinci faz 1998 senesi üçüncü çeyreğinde, ikinci faz 2000 senesi üçüncü çeyreğinde elektrik müşterilerine de elektrik sağlayabilmek için İkinci faz gerçekleştirilmiş, ikinci ve üçüncü faz 2000 başarıyla ticari işletmeye açılmıştır. senesinde başarıyla devreye alınmıştır. Civarda bulunan diğer fabrikalardan gelen buhar talebini karşılayabilmek için müşteri buhar hatları inşaatı gerçekleştirilmiştir. Son olarak değişen buhar ihtiyacını daha verimli karşılayabilmek için bir iyileştirmeye gidilmiş ve beşinci faz 2005 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanmıştır. 22 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Santrallarımız : Ankara Organize Sanayi Bölgesi Yer : Kayseri Organize Sanayi Bölgesi Santral Türü : Doğalgaz Kombine Çevrim Santralı Santral Türü : Doğalgaz Dönüşümlü Kombine Çevrim Santralı Kapasite : 50,3 MW Kapasite : 164 MW Yer Tamamlanma yılı : 2003 (1xGE LM6000 Gaz Türbini 39,7MW+Aalborg Kazan+Alstom Buhar Türbini 10,6 MW) Tamamlanma yılı : 2005 2003 yılı ikinci çeyreğinde ticari işletmeye açılan 55 MW elektrik üretim kapasiteli doğalgaz kombine 2005 yılı üçüncü çeyreğinde ticari işletmeye açılan 164 MW elektrik üretim kapasiteli doğalgaz kombine çevrim santral yatırımı başarı ile tamamlanmıştır. çevrim santral yatırımı başarı ile tamamlanmıştır. (3xGE LM6000 Gaz Türbini 3x42,5 MW + 3xKazan + Siemens Buhar Türbini 33.5 MW) Yer : Kayseri Orta Organize Sanayi Bölgesi / Birlik Mensucat İşletmeleri : Doğalgaz Dönüşümlü Kojenerasyon Enerji Santralı Santral Türü : Doğalgaz Dönüşümlü Kojenerasyon Enerji Santralı : 16 MW Elektrik + 30 t/h Buhar Kapasite : 7.3 MW Elektrik + 15 t/h Buhar Yer : Altınova / İpekkağıt Tic. AŞ. / Yalova Santral Türü Kapasite Tamamlanma yılı : 2005 (1xGaz Türbini + 1xGaz Motoru + Kazanlar) Tamamlanma yılı : 2006 (1xGaz Türbini + Kazan ) 2005 yılı son çeyreğinde ticari işletmeye açılan 16 MW elektrik ve 30 t/h buhar üretim kapasiteli 2006 yılı ikinci çeyreğinde ticari işletmeye açılan doğalgaz kojenerasyon santrali 7.3 MW elektrik ve 15 doğalgaz kojenerasyon santral yatırımı başarı ile tamamlanmıştır. t/h buhar üretim kapasitesine sahiptir. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 23 yurtiçi ve yurtdışı faaliyetlerimiz Zorlu Enerji Grubu, Türkiye’nin yanı sıra Rusya ve İsrail’de de yatırımlar yapmıştır. 2006 yılında inşasına başlanan Rusya santralleri, 2007 yılı sonunda faaliyete geçecektir. İsrail’deki santralların inşaatlarına ise 2007 yılı içerisinde başlayacaktır. 3- Ashdod Projesi: 50MW gücünde elektrik ve 40 t/h buhar üretim kapasiteli bir kojenerasyon santralidir. 2008 yılında tamamlanması beklenmektedir. 4- Macteshim Projesi: 100MW gücünde elektrik ve 70 t/h buhar üretim kapasiteli bir kojenerasyon santralidir. 2009 yılında tamamlanması beklenmektedir. sıra diğer özel sektör santrallarına de bakım ve işletme servisleri sağlamaktadır. Zorlu O&M Yunanistan ve Hindistan’daki müşterilerine de benzer hizmetler sunmaktadır. Zorlu Enerji Grubu, doğalgaz ve Zorlu Enerji Grubu’nun ilk şirketi Zorlu Enerji’nin %51 oranında petrol alanlarındaki faaliyetlerini ise Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve olan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Bursa’da 90MW, Ankara’da ortaklık kurduğu, ICFS International LLC şirketi, Petrokimya Ürünleri İnş.San. ve Tic. A.Ş. ile yürütmektedir. Şirket 50.3 MW, Kayseri’de 188.5 ve 7.3 MW’lık iki santral, Lüleburgaz’da Rusyadaki Rosmiks firmasının %100’üne sahiptir. Rosmiks Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde 25 adet doğalgaz ve petrol arama 65.7 MW ve Yalova’da 15.93 MW’tan oluşan yaklaşık 420 firması, 2005 yılında, Moskova Belediyesi’nin Tereshkova ve ruhsatına sahiptir. MW’lık gücüyle sanayi kuruluşlarına kesintisiz ve kaliteli enerji Kozhuhova bölgelerinde açılan iki ihaleyi kazanmıştır. Moskova 2005 yılında Zorlu Petrogas tarafından devralınan ve Trakya sağlamaktadır. Kaynak çeşitliliğine büyük önem veren Zorlu Enerji; Belediyesi, ihale kapsamında 170 MW olan Kozhuhova santralinin bölgesinde işlettiği kuyulardan doğalgaz üreten Avustralya kökenli hidro elektrik, rüzgar, kömür, jeotermal ve diğer yenilenebilir kapasitesinin 550 MW’a, yine Tereshkova bölgesindeki Amity Oil International Pty.Ltd. yine ayn bölgede faaliyette kaynaklardan enerji üretimine yönelik tesisleri de portföyüne Kozhuhova santralinin kapasitesinin de 170 MW’dan 340 bulunan sanayi müşterilerine doğalgaz satışı yapmaktadır. katmayı hedeflemektedir. Bu amaç doğrultusunda Türkiye ve yurt MW’a çıkarılması opsiyonunu Rosmiks LLC firmasına vermiştir. Trakya ve Gaziantep bölgeleri dışındaki alternatif projeleri ve hükümetler tarafından Her iki projenin de 2007 sonunda tamamlanması hedeflenmektedir. doğalgaz dağıtım işlemine başlayan Zorlu Enerji Grubu, bu Anahtar teslimi enerji santrallerinin amaçla kurulan ve dağıtım lisansları alınan Trakya Bölgesi takip etmektedir. projelendirilmesi, mühendisliği ve inşaatı konularında faaliyet Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ve Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Zorlu Enerji Grubu, Güney İsrail’de dört önemli projeye imza atmak gösteren Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret şirketleri aracılığıyla, sözü edilen bölgelerdeki altyapı çalışmalarını için, yabancı şirketlerle ortaklıklar kurmuştur. Bu projeler sırasıyla: A.Ş.’nin gerçekleştireceği bu santraller için uzun dönem bakım sürdürmektedir. gerçekleştirilmekte olan özelleştirme süreçlerini yakından 1- Dorad Projesi : 800 MW gücünde bir doğalgaz çevrim santralidir. 2010 yılında tamamlanması beklenmektedir. 2- Solbar Projesi: 100MW gücünde elektrik ve 70 t/h buhar üretim kapasiteli bir kojenerasyon santralidir. 2009 yılında tamamlanması beklenmektedir. ve işletme servisi Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanacaktır. Bakım ve işletme hizmetleri sunan Zorlu O&M, Zorlu Enerji’nin Türkiye’deki tüm santrallarının yanı Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 25 yatırım faaliyetleri Zorlu Enerji’nin ilk enerji santralı Lüleburgazdaki çift yakıtlı (doğal- Santral bir adet 39.7 MW’lık gaz gaz ve sıvı yakıt) kojenerasyon tesisidir. Santral iki adet 7 MW’lık türbini (GE, LM6000 PC) ile EGT Tempest ve bir adet 43 MW’lık gaz türbini ünitesinden 10.6 MW’lık buhar (GE, LM 6000 PC) oluşmaktadır. Kasım 2000’de 9 MW’lık ters ba- türbininden oluşmaktadır. sınçlı buhar türbininin işletmeye girmesiyle 162 ton/saat buhar üre- 21 Mart 2003 tarihinde Enerji tim kapasitesine ulaşılmıştır. Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından Ankara santra-lımız için olan kojenerasyon santralıdır. Santral 1 adet Wartsila motor, 1 Zorlu Enerji’nin ikinci enerji santralı Bursa Organize Sanayi 10 yıl süreli otoprodüktör grubu lisansı verilmiştir. İlk otoprodüktör adet Turbomach gaz türbini ve 1 adet atık ısı kazanı ile kurulu gücü Bölgesi’ndeki yine çift yakıtlı kombine çevrim santralıdır. Santral grubu lisansı alma ünvanı Zorlu Enerji’ye verilmiştir ve santralımız 16 MW elektrik ve 20 ton/saat buhar üretimi kapasitelidir. bir adet 26 MW’lık gaz türbini (GE, LM2500+) ile 9 MW’lık buhar 2003 yılının ikinci çeyreğinde devreye alınmıştır. Zorlu Enerji’nin altıncı enerji türbini ve bir adet 43 MW’lık gaz türbini (GE, LM6000 PC) ile 12 Zorlu Enerji’nin dördüncü enerji santralı Kayseri Birlik Mensucat için kurulan kojenerasyon santra- MW’lık buhar türbininden oluşmaktadır. santralı Kayseri Birinci Organize Sanayi Bölgesi‘nde yine çift yakıtlı lıdır. Santral 1 adet Turbomach gaz türbini ve 1 adet atık ısı kazanı Zorlu Enerji’nin üçüncü enerji kombine çevrim santralıdır. Santral üç adet 42.5 MW’lık gaz türbini ile kurulu gücü 7.3 MW elektrik ve 15 ton/saat buhar üretimi santralı Ankara Sanayi Odası Birinci Organize Sanayi (GE, LM6000 PC) ile 33.5 MW’lık buhar türbininden oluşmaktadır. kapasitelidir. 2006’nın ikinci çeyreğinde ticari işletmeye Bölgesi‘nde yine çift yakıtlı kombine çevrim santra-lıdır. Zorlu Enerji’nin beşinci enerji santralı Yalova İpek Kağıt için kurulmuş açılmıştır. (Bkz. Tablo 1) 26 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yatırım Faaliyetleri İstihdam 2006 yılında Şirketimiz ve iştiraklerimizin toplam personel sayısı %40 artışla 415’e yükselmiştir. Artış üç yeni enerji santralarımızın devreye girmesi, Trakya ve Gaziantep bölgelerinde başlanan doğalgaz dağıtım ve Amity Oil’in satın alınmasından kaynaklanmaktadır. 2006 2005 İdari Personel Değişim 156 87 %79 (+) Diğer Personel 259 209 %24 (+) Toplam 296 %40 (+) 415 Personelimize enflasyona paralel olarak, Üretim Faaliyetleri Kurulu gücün artması ve artan verimlilik neticesinde 2006 yılda bir defa maaş artışı uygulanmakta ve yıl içinde dört maaş ikramiye verilmektedir. yılında 2005 yılına göre elektrik üretiminde %40, buhar üretiminde ise %28’lik bir artış gözlenmiştir. (Bkz. Tablo 2 -Tablo 3). Ayrıca, personelimize yemek ve servis hizmetleri, üç ayda bir erzak yardımı ve yıllık ücretli izin imkanlarına 2006 yılında da devam edilmiştir. Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyle tüm kıdem tazminatı yükümlülüğümüzle ilgili karşılıklar ayrılmış olup, 2.117.234 YTL’ye ulaşmış bulunmaktadır. Haksız Fiillerden Doğan ve Yıl İçerisinde Ödenen Tazminat ve Ödenmiş Vergi Cezalarının Tutarı Satış Faaliyetleri Şirketimizin esas amacı enerji müşterilerine kesintisiz elektrik ve 2006 yılında haksız fiillerden doğan ve yıl içerisinde ödenen tazminat ile ödenmiş buhar sağlamaktır. Şirketimizin 2006 sonu itibarıyle 250 müşterisi bulunmaktadır. Üretilen buhar, sanayi tesislerine vergi cezaları yoktur. satılmaktadır. Şirketimiz, 2006 yılında ürettiği elektrik enerjisinin tümünü müşterilerine satmış olup, üretimimizin yeterli olmadığı Önemli Anlaşmazlıklar Şirketimizin; çalışanları ve resmi kuruluşlarla zamanlarda TETAŞ’tan alım yapıp enerji satışı gerçekleştirmiştir. (Bkz. Tablo4) önemli bir anlaşmazlığı yoktur. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 27 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporu İÇİNDEKİLER 1- Kurumsal Yönetim Beyanı BÖLÜM I- PAY SAHİPLERİ 2- Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi 3- Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı 4- Genel Kurul Bilgileri 5- Oy Hakları ve Azınlık Hakları 6- Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı 7- Payların Devri BÖLÜM II- KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8- Şirket Bilgilendirme Politikası 9- Özel Durum Açıklamaları 10- Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği 11- Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması 12- İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması BÖLÜMIII- MENFAAT SAHİPLERİ 13- Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi 14- Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı 15- İnsan Kaynakları Politikası 16- Müşteri ve Tedarikçiler İle İlişkiler Hakkında Bilgiler 17- Sosyal Sorumluluk BÖLÜMIV- YÖNETİM KURULU 18- Yönetim Kurulu’nun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler 19- Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri 20- Şirketin Misyon ve Vizyonu İle Stratejik Hedefleri 21- Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması 22- Yönetim Kurulu Üyeleri İle Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları 23- Yönetim Kurulu Üyelerinin Faaliyet Esasları 24- Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı 25- Etik Kurallar 26- Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı 27- Yönetim Kurulu’na Sağlanan Mali Haklar Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 29 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 1- Kurumsal Yönetim Beyanı Yönetim Kurulu toplantılarının belli bir düzen içersinde Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 2005 yılı içerisinde başlatmış olduğu Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum yapılmasını, toplantı tutanaklarının tutulması ve arşivlenmesi ile Yönetim Kurulu üyelerinin Şirketin Çalışması çerçevesinde şirket bünyesinde Kurumsal Yönetim mekanizmalarının tamamlanması bilgilerine kolayca ulaşabilmelerini sağlamak amacıyla Yönetim Kurulu’na bağlı bir sekretarya aşamasındadır. Bu beyanda şirketin ilkelere ilişkin uyum derecesi ve uyum göstermediği konulara ilişkin oluşturulmuştur. açıklamalar yer almaktadır. Şirket bünyesinde yatırımcılarla olan ilişkileri düzenlemek amacıyla “yatırımcı ilişkileri birimi” kurulmuş ve Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. kurumsal ve bireysel hissedarlarına karşı sorumluluğunu en üst seviyede kamuya açıklanan her türlü bilginin olduğu gibi web sitesinin sorumluluğu da bu birime verilmiştir. Şirketin yerine getirebilmek için Kurumsal Yönetim İlkelerini benimseme kararı almıştır. Yapılan çalışmalar bilgilendirme politikası yazılı olarak hazırlanmış ve Genel Kurul’da katılımcılara sunulmuştur. Web sayfası süresince Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum konusunda büyük çaba gösterilmiş, yöneticiler ve Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda yeniden düzenlenmiştir. çalışanlar bir bütün olarak bu ilkelerin, faaliyetlerin her aşamasında yer alması gerekliliğine inanmış ve 16 Mayıs 2006 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel saydamlık, eşitlik, sorumluluk, hesap verebilirlik ilkeleri doğrultusunda hareket etmiştir. Kurumsal Yönetim Kurul’da hissedarların oy çokluğu ile Şirket esas sözleşmesi, Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda İlkelerinin Şirket bünyesinde adaptasyonunun ardından faaliyetlerin saydamlık, eşitlik, sorumluluk, yeniden düzenlenmiştir. Esas sözleşmede yapılan düzenlemeler aşağıda ana hatları ile yer almaktadır: hesap verebilirlik ilkeleri doğrultusunda gerçekleştirileceğinin beyan edildiği Kurumsal Yönetim Raporu kamuya açıklanmıştır. • Azınlık hissedarlara yeni haklar tanınmış, azınlık hissedarı olarak Türk Ticaret Kanunda yer alan sermayenin %10’u olarak belirtilen oran, Sermaye Piyasası Kanunun 4487 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş., gerçekleştirmiş olduğu bu çalışmalar ve Kurumsal Yönetim İlkelerine sayılı kanunla değişik 11. maddesine göre “azınlık hakları uyum konusundaki kararlılığı ile büyük küçük tüm hissedarlarına karşı sorumluluğunun bilincinde pay sahipleri tarafından kullanılır” şeklinde esas sözleşmeye olduğunu göstermektedir. ödenmiş Şirket sermayenin en az yirmide birini temsil eden eklenmiştir. (Madde 20) • Şirket sermayesinin en az yirmide birini temsil eden pay sahiplerine, gerekçelerini bildirmek kaydı ile yapacakları Bu beyanda SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumunun yanı sıra uyulamayan hususlar da nedenleri ile birlikte açıklanmıştır. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. bünyesinde Kurumsal Yönetim İlkelerinin yerleştirilmesine ilişkin yapılan çalışmalar aşağıda kısaca yer almaktadır. yazılı talep ile Yönetim Kurulu’nu toplantıya çağırma hakkı tanınmıştır. (Madde 9) • Şirketin hisse senetlerinin devrinin serbest olduğuna ilişkin bir madde esas sözleşmeye eklenmiştir. (Madde 21) • Yönetim Kurulu’nda olumsuz oy kullanan bağımsız üyelerin gerekçelerinin kamuya duyurulması hususu, esas sözleşme ile düzenlenmiştir. (Madde 9) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkelerini doğrultusunda Yönetim Kurulu’nun etkinliğinin artırabilmesi amacıyla düzenlemeler yapmıştır. Bu düzenlemeler doğrultusunda Yönetim Kurulu’na iki bağımsız üye ataması yapılmış ve Yönetim Kurulu’nun Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun bir yapıya kavuşturulması sağlanmıştır. 30 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu • Yönetim Kurulu üyelerinin en az 2 olmak üzere 1/3’ünün bağımsız olarak atanacağı hususu esas sözleşmeye eklenmiştir. (Madde 7) • Yönetim Kurulu’nun çoğunluğunun icrada yer almayan üyelerden oluşacağına ve Yönetim Kurulu başkanlığı ve icra başkanlığı görevleri ayrı ayrı kişilerce yürütüleceğine ilişkin karar esas sözleşmeye eklenmiştir. Ayrıca SPK Kurumsal Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Yönetim İlkelerinde yer almayan ancak uluslararası kabul görmüş ilkeler arasında yer alan Yönetim Kurulu üyeliğine yaş sınırı getirilmesi hususu Şirket tarafından uygulanmaya başlanmış ve bu husus esas sözleşmede de yer almıştır. (Madde 7) • Seçilen bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin, Kurumsal Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması esnasında Şirket yapısı ile uyuşmayan ve faaliyetleri engelleyebileceği düşünülen bazı ilkelere yer verilmemiştir. Söz konusu ilkeler ve bu ilkelere uyulmama sebepleri aşağıda özetlenmiştir: Yönetim İlkeleri kapsamında aylık ücretleri veya huzur haklarının bağımsızlıklarını etkilemeyecek şekilde olacağı Birikimli oy uygulaması: Şirket birikimli oy kullanma esas sözleşmeye eklenmiştir. (Madde 12) yöntemine yer vermemektedir. Acak, Yönetim Kurulu’nda yer alan bağımsız üyeler vasıtasıyla • Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket ile muamele yapma ve rekabet edebilme hakkına ilişkin Genel Kurul izin kararlarının, Genel Kurulda hazır bulunan pay sahiplerinin birikimli oy yönteminin sağlayacağı temsil yerine getirilmektedir. dörtte üçünün onayı ile olabileceği hususu esas sözleşmeye eklenmiştir. (Madde 13) • Yönetim Kurulu’na bağlı komiteler ve bu komitelere ilişkin esaslar esas sözleşmeye eklenmiştir. (Madde 13A) • Şirketin denetim kurulunun pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından en çok üç yıl için seçilecek iki üyeden meydana geleceğini ve ücretlerin de Genel Kurul tarafından belirleneceği hususu esas sözleşmeye eklemiş olup Şirketin halka açık paylarının %5’ini temsil eden pay sahipleri, belli bir maddi vakıanın özel olarak incelenmesi için genel kuruldan özel denetçi atanmasını talep edebilir.Bu talebin reddedilmesi halinde Şirket sermayesinin en az yirmide birini temsil eden pay sahiplerinin yetkili mahkemeden durumun incelenmesi ve aydınlatılması için özel denetçi atanmasını talep etme hakkı esas sözleşmede belirtilmiştir. (Madde 14) • Şirketin yıllık mali tablolarının ile Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca bağımsız denetime tabi tutulması zorunlu ara mali tabloların Genel Kurul tarafından oylanmış bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmesine ve aynı bağımsız denetim kuruluşu ile art arda en fazla 5 hesap dönemi çalışabileceği hususu esas sözleşmeye dahil edilmiştir. (Madde 15A) • Genel Kurul toplantılarında pay sahiplerinin diğer pay sahipleri ya da dışarıdan tayin edecekleri vekiller tarafından Şirket esas sözleşmesinde “bölünme ve hisse değişimi, önemli tutardaki maddi/ maddi olmayan varlık alım/satımı, kiralanması veya kiraya verilmesi veya bağış ve yardımda bulunulması ile üçüncü kişiler lehine kefalet, ipotek gibi teminat verilmesi” gibi önemli nitelikteki kararların Genel Kurul’da alınacağına ilişkin düzenleme yapılmamıştır. Bunun nedeni, Şirketin içinde bulunduğu sektör gereği sık sık alım satım yapması veya kiralamasıdır. Gerçekleştirilecek her bir işlem için Genel Kurul toplantısı gerçekleştirmenin mümkün olamayacağı düşünülerek bu maddenin esas sözleşmeye eklenmesinden kaçınılmıştır. İşlemlerin hızlılığının sağlanması ve fırsatların kaçırılmasının önlenmesi için bu husus gerçekleştirilememektedir. Zorlu Enerji bu beyan ile şeffaf ve açık bir yönetim şeklini benimsemiş, başta küçük hissedarlarına olmak üzere tüm ortaklarına karşı sorumlu, hesap verebilir bir yönetim anlayışını oluşturmayı hedeflemiştir. Zaman içerisinde Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda yapılacak yenilikler web sitesi vasıtasıyla kamuya açıklanacaktır. temsil edilmesi hususuna yer verilmiştir. Temsil yetki belgesinin şekli ve vekaleten temsilde Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak Yönetim Kurulu tarafından tayin edileceği esası esas sözleşmede belirtilmiştir. (Madde 19) • Genel Kurula katılımın teşvik edilmesi ve artırılması için toplantı tarihinden en az 3 hafta önce ilanın yapılmasına karar verilmiş ve bu husus esas sözleşmede yer almıştır. Ayrıca Genel Kurul ilanı ile birlikte gündeme ilişkin bilgi ve belgelerin şirket merkezinde, şubelerinde ve kamuya duyurulacak şekilde ilanı sağlanır. (Madde 23) Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 31 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu BÖLÜM I- PAY SAHİPLERİ Şirket web sitesi, yatırımcılara en fazla bilginin eşzamanlı, doğru, hızlı, tam ve anlaşılabilir şekilde 2- Pay sahipleri ile ilişkiler birimi aktarılabilmesini sağlamak amacıyla yeniden düzenlenmiştir. Web sitesinin, pay sahiplerinin bilgi alma Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş., 2005 yılı içerisinde başlatmış olduğu Kurumsal Yönetim çalışması hakkına yönelik olarak ayrıntılı olmasına dikkat edilmiş, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan hususların doğrultusunda 2006 yılında Yatırımcı ile İlişkiler Biriminin kurmuştur. tamamına web sitesinde yer verilmiştir. 2006 yılı içerisinde yatırımcılarla ilgili faaliyetleri 2006 yılı olağan genel kurulunda ortaklara sunulan esas sözleşme değişikliğinde yer alan özel denetçi yürütmek üzere kurulan yönetim biriminde Fatih Yılmaz görev yapmakta olup ayrıca yatırımcılar, şirket atanmasına ilişkin madde “Şirketin halka açık paylarının yüzde beşini temsil eden pay sahipleri, belli ile ilgili her türlü bilgiyi 0212 4562300, 0212 4562196, 0212 4562199 no’lu telefonlar vasıtasıyla ve şirket bir maddi vakıanın özel olarak incelenmesi için genel kuruldan özel denetçi atanmasını talep edebilir. Bu web sitesinden elde edebilecekleri gibi yatirimci@zoren.com.tr adresine e-mail atmak talebin genel kurulca reddi halinde Şirket sermayesinin en az yirmide birini temsil eden pay suretiyle de alabilmektedirler. sahipleri yetkili mahkemeden durumun incelenmesi ve aydınlatılması için özel denetçi atanmasını talep etme Dönem içersinde birime e-mail yolu ile yaklaşık 30, telefon ile yaklaşık 80 soru gelmiştir. hakkına sahiptir.” olup, dönem içerisinde özel denetçi atanmasına ilişkin her hangi bir talep olmamıştır. Birime yöneltilen tüm sorular sözel ve/veya yazılı olarak, bilgilendirme politikası dahilinde ve ticari sır 4- Genel Kurul bilgileri kapsamına girmemek kaydı ile titizlikle cevaplandırılmıştır. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 2005 yılına ait 3- Pay sahiplerinin bilgi edinme haklarının Genel Kurul toplantısı , 16/05/2006 tarihinde saat 13.00’de, Bursa Organize Sanayi Bölgesi’nde kullanımı gerçekleşmiştir. Zorlu Enerji, Muhasebe Birimi’ne 2006 yılı içerisinde yatırımcılardan 110 adet bilgi talebi gelmiş olup Toplantıya ait davet kanun ve esas sözleşmede öngörüldüğü gibi ve gündemi de ihtiva edecek tamamı ayrıntılı olarak cevaplandırılmıştır. Bilgi taleplerine ilişkin ayrıntılar aşağıda yer almaktadır: şekilde, Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nin 1/05/2006 tarih ve 6546 sayılı nüshasında ve 2/05/2006 tarihli Bilgi talebi Adedi E-Mail 30 FAKS - Mektup - Telefon 80 Toplam 110 Dünya Gazetesi ile 2/05/2006 tarihli Bursa Hakimiyet Gazetesinde ilan edilmek suretiyle ve ayrıca nama yazılı pay sahipleri ile önceden hisse senedi tevdi ederek adresini bildiren hamiline yazılı pay sahiplerine taahhütlü mektupla, toplantı gün ve gündeminin bildirilmesi suretiyle süresi içinde yapılmıştır. Genel Kurul toplantısı menfaat sahiplerinin ve medyanın katılımına açık olmasına rağmen menfaat sahipleri ve Zorlu Enerji yatırımcı ilişkileri birimi 2006 yılı içersinde gelen 110 adet bilgi talebinin tamamını ayrıntılı olarak medyadan katılım olmamıştır. yanıtlamıştır. Birime gelen taleplerin %90’ı faaliyet ve finansal performans konularına ilişkin, %10’u ise Şirketin toplam 81.665.350 YTL ’lık sermayesine tekabül eden 8.166.535.000 adet hisseyi meydana yatırımlar, hisse hareketleri, genel kurul bilgileri vs. gibi konulara ilişkin olmuştur. getiren 816.635.500 adet nama yazılı A grubu ve 7.349.881.500 adet nama yazılı B grubu hisselerden 32 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 4.662.430.099 adet hissenin asaleten olmak üzere toplam 5.479.083.599 adet hisseye karşılık A.Ş’nin Şirkette payı bulunmamaktadır. 54.790.835.990 YTL sermayesi toplantıda temsil edilmiş olup Genel Kurul % 67 katılım oranı ile Azınlık paylar Yönetim Kurulu’na seçilmiş olan iki bağımsız üye tarafından yönetimde temsil edilmek- toplanmıştır.Vekaleten oy kullanan olmamıştır. tedir. Yönetim Kurulu’nda yer alan bağımsız üyeler görevlerini hiçbir etki altında kalmaksızın icra etme Nama yazılı pay sahiplerinin Genel Kurula katılımını teminen pay defterine kayıt için bir süre niteliğine sahip kişiler olmaları dolayısıyla azınlıklar dahil tüm hissedarların haklarını Yönetim Kurulu’nda öngörülmemiştir. Genel Kurul öncesinde yıllık faaliyet raporu ve mali tablolar şirket merkezinde ve holding eşit ölçüde korumakta ve temsil etmektedirler. merkezinde pay sahipleri için hazır bulundurulmuştur. Şirket esas sözleşmesi ise talep eden yatırımcılara Şirket birikimli oy kullanma yöntemine yer vermemektedir. Ancak, Yönetim Kurulu’nda yer alan bağımsız ulaştırılmıştır. Şirket esas sözleşmesi ve Genel Kurula ilişkin dokümanlar ayrıca Şirket web sitesi üyeler vasıtasıyla birikimli oy yönteminin sağlayacağı temsil yerine getirilmektedir. “www.zoren.com.tr”de bulundurulmuştur. 6- Kar dağıtım politikası ve kar dağıtım zamanı Genel Kurulda pay sahiplerine soru sorma hakkı tanınmıştır. Pay sahiplerinden gelen tüm sorulara Şirketin kar dağıtımı konusunda imtiyazlı hisseleri ayrıntılı olarak cevap verilmiştir. Pay sahipleri tarafından Şirkete yönelik olarak herhangi bir öneri bulunmamaktadır.Şirketin her bir hissesi eşit oranda kar payı hakkına sahiptir. Şirketin Genel Kurul toplantı verilmemiştir. Şirket esas sözleşmesine “bölünme, önemli tutarda mal varlığı alım / satımı, kiralanması” gündeminde (Madde 8) 2005 yılı kârına ilişkin öneri katılımcılara açıklanmış ve Genel Kurul’da oy birliği ile gibi önemli nitelikteki kararların Genel Kurulda alınacağına ilişkin bir hüküm yer almamaktadır. Bu kabul edilmiştir. hususun yer almama nedeni, Şirket içinde bulunduğu sektör gereği sık sık alım satım yapmakta veya kirala- 2005 yılında 4.448.346 YTL konsolide net kar ile vergi kanunlarına tutulan kayıtlarında ise 2005 yılı faaliyet- makta olup gerçekleştirilecek her alım satım için Genel Kurul toplantısı gerçekleştirmenin mümkün leri 33.590.146 YTL zarar ile sonuçlandığı için SPK’nın 25.02.2005 tarih ve 7/242 sayılı kurul olamamasıdır. Bu nedenle bu maddenin esas sözleşmeye eklenmesinden kaçınılmıştır. kararında Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların 5- Oy hakları ve azınlık hakları herhangi birinde dönem zararı olması halinde kar dağıtımı yapılmaması kararlaştırılmış olup söz konusu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. hisselerinin tamamı Kurul Kararına istinaden şirketin yasal kayıtlarında 2005 yılını zarar ile sonuçlanması nedeniyle kar eşit haklar ihtiva etmektedir. Oy hakkında ve kâr payı hakkında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Bu dağıtımı gerçekleşmemiştir. husus Şirket esas sözleşmesinde de yer almaktadır. 7- Payların devri Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin iştirakleri olan Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş., Şirket esas sözleşmesinde pay devrini kısıtlayan bir hüküm bulunmamaktadır. Şirket hisselerinin devri Türk Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş., Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürünl. Ticaret Kanunu, SPK Mevzuatı, EPDK Mevzuatı ve iş bu ana sözleşme hükümlerinin saklı tutulması kaydıyla İnş. San. ve Tic. A.Ş., Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Tic. A.Ş., Zorlu Doğalgaz İthalat serbesttir hükmü esas sözleşmede Madde 6’da yer almaktadır. İhracat ve Toptan Tic. A.Ş., Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş., Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 33 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu BÖLÜM II- KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8- Şirket bilgilendirme politikası 10- Şirket internet sitesi ve içeriği Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Bilgilendirme Politikası Şirketin kolay ulaşılabilir ve aktif bir internet sitesi 2005 yılında SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde oluşturulmuş ve 2006 yılı Olağan Genel bulunmaktadır. www.zoren.com.tr olan internet sitesinde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm Kurulu’nda Faaliyet raporuna ek olarak dağıtılarak yatırımcıların bilgisine sunulmuştur. Bilgilendirme Madde I.11.5’te sayılan bilgilerin tamamına yer verilmektedir. Web sitesi 2006 yılı başlarında yeniden politikası ayrıca web sitesi yolu ile de kamuya açıklamıştır. düzenlenmiş ve 2005 yılında yer alan eksiklikler giderilmiştir. Şirket bilgilendirme politikasının içeriği ana hatları ile 11- Gerçek kişi nihai hakim pay sahibi/sahip- aşağıda yer almaktadır: lerinin açıklanması • Kamuya yapılan açıklamaların açık, eşzamanlı ve doğru olarak yapılması • Kamuya açıklanacak bilgilerin içeriği Şirketin gerçek kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır. Şirketin ortaklık tablosu aşağıdaki gibidir: • Bilgilerin açıklanma sıklıkları ve hangi yollardan açıklanacağı ORTAKLAR SERMAYE NOMİNAL HİSSE HİSSESİ (%) DEĞERİ (YTL) Zorlu Holding A.Ş. 43.21% 35.288.432,74 • Yatırımcılara yönelik toplantılar Korteks Mensucat San. ve Tic.A.Ş. 17.55% 14.330.198,11 • Genel Kurul toplantıları Prime Emerging M. 3.50% 2.858.287,25 • Basın ve medyaya yapılacak açıklamalar Zorlu Linen Dokuma Empirme • Web sitesinin etkinliği Konf. San.ve Tic. A.Ş. 0.53% 428,743,09 • Geleceğe yönelik açıklamalar Linens Pazarlama A.Ş. 0.47% 383.827,15 Zorluteks Tekstil Tic. ve San. A.Ş. 0.23% 191.913,57 Zorlu Gayrimenkul Gel. ve Yat.A.Ş. 0.35% 287.870,36 • Bilgilendirme Araçları • Bilgilendirme yapmaya yetkili kişiler • Yönetim Kurulu Üyelerinin ve yöneticilerin basınla olan ilişkileri Bilgilendirme politikası Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilgilendirme Politikasının takibinden, Zorlu Grand Otel İşletmeleri A.Ş. 0.23% 191.913,57 gözden geçirilmesinden ve geliştirilmesinden Yönetim Kurulu sorumludur. Bilgilendirme politikasının gözetimi Vestel Elektronik San. ve Tic. A.Ş. 0.40% 326.661,40 ve takibinden kurulması planlanan Yatırımcı İlişkileri Birimi sorumludur. Zorlu Dış Tic. A.Ş. 4.12% 3.361.276,00 Halka Açık 29.41% 24.016.226,76 100,00% 81.665.350,00 9- Özel durum açıklamaları Şirket 2006 yılı içerisinde toplam 40 adet özel durum açıklaması yapmış ve bu açıklamaları SPK ve İMKB’ye göndermiştir. Yapılan açıklamalardan 2 adedi için İMKB ve SPK’dan ek bilgi talebi olmuştur. Özel durumların açıklanmasından sorumlu birim yatırımcı ilişkileri birimidir. Şirket yurtdışı borsalarda işlem görmediği için yapılan açıklamalar yurtiçi ile sınırlı kalmıştır. 34 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu TOPLAM Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 12- İçeriden öğrenebilecek durumda olan kişilerin kamuya duyurulması BÖLÜM III- MENFAAT SAHİPLERİ Şirket içeriden öğrenebilecek durumda olan kişilere 13- Menfaat sahiplerinin bilgilendirilmesi Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. menfaat sahiplerinin ilişkin listeyi kamuya açıklamıştır. Aşağıda yer alan listede içeriden öğrenebilecek kendilerini ilgilendiren hususlarda bilgilendirilmelerini sağlamak amacıyla web sitesinde yeniden düzenleme durumda olan kişiler yer almaktadır. yapmış, Şirket ile ilgili her türlü bilgiyi Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda menfaat sahiplerinin Kişiler Görevleri Zeki Zorlu Yönetim Kurulu Başkanı bilgisine sunmuştur. Ayrıca, çalışanların bilgilendirilmelerini sağlamak için Şirket içi “intranet” sistemi mevcut Olgun Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Türkan Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Selen Zorlu Melik Yönetim Kurulu Üyesi Berrin Zorlu Yönetim Kurulu Üyesi Şerif Arı Denetçi Hakan Eştürk Denetçi Murat Sungur Bursa Grup Başkanı M.Salim Arslanalp Genel Müdür /Zorlu Enerji A.Ş. Mehmet Akdevelioğlu Genel Müdür /Zorlu Endüstriyel A.Ş. olup, Şirkete ilişkin bilgilere bu sistemden yetkiler dahilinde ulaşılabilmektedir. İntranet sisteminde çalışanlara yönelik her türlü bilgi ayrıntılı olarak yer almaktadır. Müşteri ve tedarikçilerin bilgilendirmesine yönelik olarak kendilerinden toplantı talepleri gelmesi halinde bilgilendirme toplantıları düzenlenmektedir. Yatırımcıların ve aracı kurumların talepleri halinde ise bu kuruluşlar ile birebir veya toplu olarak toplantılar düzenlenmektedir. M. Erdoğan Güneş Genel Müdür /Zorlu O&M A.Ş. İ.Sinan Ak Genel Müdür Yardımcısı (Enerji Grubu) Hüseyin Morkoyun Genel Müdür Yardımcısı (Doğalgaz Grubu) Nurşah Koşar Genel Müdür Yardımcısı 14- Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı Vedat Gülen Proje ve Yatırımlar Direktörü Uğur Bayrı Planlama ve İş Geliştirme Direktörü Ayten Eslek Muhasebe Müdürü Menfaat sahipleri yönetimde yer almamaktadır. Ancak, Yönetim Kurulu toplantılarına belli aralıklarla ilk Erol Birinci Muhasebe Müdürü Ahmet Tansel Varan İnsan Kaynakları Direktörü Nahit Kahraman Proje Müdürü Şeref Ekinci Proje ve Yatırımlar Direktörü Hasan Aydın Finans Müdürü Fatih Yılmaz Yatırımcı İlişkileri Kayseri Santral Müdürü Bülent Çilingir Satınalma ve Lojistik Direktörü Bursa Santral Müdürü Hüseyin Gül Lüleburgaz Santral Müdürü Serhat Şimşek Ankara Santral Müdürü Türkan Güngör Muhasebe Müdür Yardımcısı Müjgan Selik Muhasebe Şefi Salih Gürleyen Muhasebe Şefi Erdal Kural Bütçe Şefi Cenk Teber Ordu Sözleşmeler Yöneticisi Burcu Tekin Finans Uzmanı Hüseyin Atabay Proje Müdürü Mehmet Çavuşoğlu Sistem Geliştirme ve Proje Müdürü Osman Karabay Jeotermal Yatırımlar Direktörü Şerif Arı Arılar Bağımsız Dış Denetim Hakan Eştürk Arılar Bağımsız Dış Denetim ağızdan görüş bildirmek amacıyla çalışanların katılması hususuna önem verilmektedir. Diğer menfaat sahiplerinin yönetimde yer almasına ilişkin bir model geliştirilmemiştir. 15- İnsan kaynakları politikası İnsan Kaynakları politikası; işe alım, terfi, işten çıkartma, eğitim ve tazminat sistemlerini içerecek şekilde hazırlanmıştır. Çalışanların verimliliğinin artırılması amacıyla belli aralıklarla eğitim programları düzenlenmekte veya çalışanların düzenlenmiş olan programlara katılmaları sağlanmaktadır. Çalışanlarla ilişkileri düzenlemek amacıyla görevlendirilmiş bir temsilci atanmamıştır. Bağımsız üyelerin atanması ile beraber bu üyeler tüm menfaat sahiplerini ile birlikte çalışanları da Yönetim Kurulu’nda temsil edecektir. Çalışanlara eğitim, kariyer oluşturma, terfi ve başka herhangi bir ayrım olmaksızın eşit davranılmaktadır. Çalışanlardan ayrımcılık konusunda herhangi bir şikâyet gelmemiştir. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 35 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 16- Müşteri ve tedarikçilerle ilişkiler hakkında bilgiler BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. müşteri 18- Yönetim Kurulunun yapısı, oluşumu ve bağımsız üyeler memnuniyetine büyük önem vermektedir. Müşteri taleplerine en kısa zaman içerisinde yanıt verilmekte, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Ku r u l u toplam 7 kişiden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu sorunların zaman kaybetmeksizin çözülmesi için tüm imkânlar seferber edilmektedir. üyelerinin tamamına yakını icrada yer almayan üye niteliğine sahiptir. Müşteri memnuniyetinin sağlanmasına yönelik olarak Yönetim Kurulu Başkanı Zeki Zorlu icrada yer ayrıca Müşteri Hizmetleri Birimi kurulmuştur. Birim, genelde teknik ve finansal destek vermektedir. almayan üye olarak görev yapmaktadır. Şirket Genel Müdürü ise Salim Arslanalp’tir. Yönetim Kurulu Müşterilerin EPDK ve Hazine gibi düzenleyici kuruluşlara yönelik olarak yaşadıkları sorunlarda aracı Başkanlığı ve icra başkanlığı görevleri farklı kişiler tarafından yerine getirilmektedir. olarak da hizmet verilmektedir. EPDK yönetmeliği doğrultusunda müşterilerin sayaçları Şirket tarafından Üye Görevi Üyelik Vasfı Zeki Zorlu Yönetim Kurulu Başkanı İcrada Yer Almıyor Yüksel Yalova Yönetim Kurulu Bşk. Yrd. İcrada Yer Almıyor Olgun Zorlu Üye İcrada Yer Almıyor Türkan Zorlu Üye İcrada Yer Almıyor Berrin Zorlu Üye İcrada Yer Almıyor Selen Zorlu Üye İcrada Yer Alıyor değiştirilmiş ve sayaçların uzaktan takibinin yapılabilmesi için modem cihazı yerleştirilmiştir. Şirketin müşterileri ile doğrudan ilişki içerisinde olmaması nedeniyle müşteri memnuniyeti çoğunlukla iskonto payınının yüksekliği ile ilişkili olmaktadır. Zuhal Bereket Baş Üye İcrada Yer Almıyor 17- Sosyal sorumluluk Kurumsal Yönetim çalışması doğrultusunda Yönetim Zorlu Enerji, 2006 yılı içerisinde çevrenin korunmasına Kurulu’na 2 bağımsız üye seçilmiş olup toplam 7 üyeden oluşmaktadır. Bağımsız üyeler SPK Kurumsal yönelik olarak gerekli ve yasal tüm tetkikleri yaptırmıştır. Bu doğrultuda her sene tesisatlara yönelik Yönetim İlkeleri Tebliğinde yer alan bağımsızlık kriterlerini taşımaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket olarak Çevre Bakanlığı’ndan ÇED (Çevresel Etki Değerlendirme) belgeleri alınmaktadır. dışı başka görev veya görevler almasına ilişkin olarak herhangi bir sınırlama getirilmemiştir. Çevresel etki raporlarında çevrenin korunmasına 19- Yönetim Kurulu Üyelerinin nitelikleri yönelik bugüne dek herhangi bir ihlal saptanmamış olup tüm uygulamalar çevre faktörü göz önüne Olağan genel kurulda yapılacak esas sözleşme değişikliği ile birlikte Yönetim Kurulu Üyelerinin sahip alınarak gerçekleştirilmektedir. olması gereken asgari unsurlar esas sözleşmede yer alacaktır. Esas sözleşmede yer alacak özellikler SPK Şirketin ayrıca çevre korumaya yönelik olarak İSO’dan alınmış 3 adet sertifikasyonu bulunmaktadır. 2006 yılı Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5 maddelerinde yer alan niteliklerle tamamen içerisinde çevreye verilen herhangi bir zarar oluşmamış ve Şirket hakkında açılmış bir dava olmamıştır. örtüşmektedir. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu’na Sosyal Sorumluluk çerçevesinde ise her türlü çalışma bağlı olarak görev yapacak Kurumsal Yönetim Komitesi ihtiyaç duyulması halinde söz konusu bazı grup bazında Mehmet Zorlu Vakfı tarafından gerçekleştirilmekte olup Zorlu Enerji Elektrik Üretim niteliklere sahip olmayan üyelere yönelik olarak eğitim programları oluşturmaya karar vermiş olup, bugüne A.Ş. grup içi bir şirket olarak bu çalışmalara katkıda bulunmaktadır. dek Yönetim Kurulu Üyelerine yönelik olarak bir eğitim uygulaması olmamıştır. 36 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 20- Şirketin misyon ve vizyonu ile stratejik hedefleri 22- Yönetim Kurulu Üyeleri ile yöneticilerin yetki ve sorumlulukları Yönetim Kurulu, Şirketin misyon ve vizyonunu belirlemiş ve kamuya açıklamıştır. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. esas sözleşmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları Misyon : Kaynaktan prize, kaliteli ve güvenilir ayrıntılı olarak yer almamaktaydı. 2005 yılı Genel Kurulunda yapılan esas sözleşme değişikliği ile hizmetlerle, yaşama enerji vermek. Vizyon : Sektörümüzün tüm halkalarında, Türkiye’de Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumluluklarının esas sözleşmede yer alması sağlanmıştır. Yönetim lider ve dünyada tercih edilen enerji köprüsü olmak. Kurulunun esas sözleşmede de yer alan yetki ve sorumlulukları aşağıdadır: Yönetim Kurulu, yöneticiler tarafından oluşturulan stratejik hedefleri onaylamaktadır. • Şirketin misyon ve vizyonunu belirleyerek kamuya açıklamak, ve belirlenen hedeflere ulaşılmasını takip etmek ve denetlemek; Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu • Şirketin yıllık bütçe ve iş planlarını onaylamak; stratejik hedeflerin belirlenmesi aşamasında ilgili birimlerin görüş ve önerilerini almaya özen göstermektedir. • Şirket faaliyetlerinin mevzuata, ana sözleşmeye, iç düzenlemelere uygunluğunu gözetmek; Stratejik hedeflere ilişkin oluşturulan öneriler Yönetim Kurulu’na raporlanmakta ve hedeflerin en kısa zaman • Şirket defterlerinin usulüne uygun tutulmasını sağlamak; içerisinde uygulanması yönünde çalışmalar yapılmaktadır. Hedeflere ulaşılma derecesi mali tablo dönemlerinde ve yıl sonunda faaliyetler itibariyle sonuçlar izlenerek ölçülmektedir. Yönetim Kurulu yılda bir kez, Şirketin hedeflerine ulaşma derecesini, faaliyetlerini ve geçmiş performansını gözden geçirmek amacıyla yıllık bir değerlendirme yapar. 21- Risk yönetimi ve iç kontrol mekanizması Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu risk yönetimi ve iç kontrolün sağlanması amacıyla Şirket içinde SAP sistemini kullanmaktadır. SAP sistemi vasıtasıyla işletmelerdeki tüm entegre iş süreçlerinin bilgisayar sistemleri üzerinde yürütülmesi ve kaydedilmesi • Şirketi pay sahipleri ve üçüncü kişilere karşı temsil etmek, bu konuda Şirket prensiplerini belirlemek; • Şirket bilânço, kâr ve zarar hesaplarını düzenlemek, yıllık faaliyet raporunu hazırlamak, genel kuruldan önce bunları pay sahiplerinin incelemesine sunmak; • Kârın nasıl dağıtılacağı hususunda genel kurula teklifte bulunmak; • Genel kurulu olağan veya olağanüstü toplantıya davet etmek ve genel kurul toplantıları ile ilgili prosedürü yerine getirmek; • Genel kurulda pay sahiplerince alınan kararların yerine getirilmesini gözetmek; • Uyulması gereken etik kurallar da dahil olmak üzere, Şirket çalışanlarının uyması gereken kuralları belirlemek; • Şirket bilgilendirme politikasını belirlemek ve kamuya açıklamak; • Yönetim Kurulu’na bağlı komiteleri oluşturmak, üyelerini seçmek ve çalışma esaslarını belirlemek, etkin ve verimli çalışmalarını sağlamak; • Şirket üst düzey yöneticileri ile ilgili olarak kurumsal yönetim komitesinin önerilerini değerlendirmek. sağlanarak işletmeye hız ve verimlilik kazandırılır. Ayrıca bu sistem ile çalışanların ve yöneticilerin yetkileri 23- Yönetim Kurulunun faaliyet esasları Yönetim Kurulu toplantı gündemleri Yönetim Kurulu doğrultusunda kendilerini ilgilendiren her türlü bilgi ve raporlamaya ulaşması sağlanmaktadır. Başkanı ve Üyeler tarafından belirlenir. Gündemin belirlenmesi aşamasında yöneticilerden gelen taleplere önem verilir. İç kontrole yönelik olarak ayrıca Şirketin intranet sisteminde sorun takibine yönelik bir program oluşturulmuştur ve etkin olarak işletilmektedir. Oluşan Esas sözleşme Madde 9’da Yönetim Kurulu’nun en az ayda bir kez toplanacağı beyan edilmiştir. Yönetim Ku- her kademedeki sorun ilgili yöneticiye iletilmekte ve çözümlenmektedir. rulu toplantıları yılda en az 12 kez gerçekleştirilmektedir. Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde Şirket bünye- Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu sinde YönetimKu r u l u’na bağlı olarak çalışan bir sekretarya oluşturulmuştur. Sekretarya, Yönetim Kurulu tu- mevcut ve potansiyel risklerini tanımlamış ve bu risklere yönelik politikaları belirlemiştir. tanaklarının tutulması, arşivlenmesi ve Yönetim Kurulu Üyelerine yönelik olarak eşzamanlı bilgilendirme yapıl- Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 37 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu masını sağlamak amacıyla görev yapmaktadır. Ayrıca, sekretarya vasıtasıyla gündem ve gündeme ilişkin bilgi- 26-Yönetim Kurulunda oluşturulan komitelerin sayı, yapı ve bağımsızlığı ler ve raporlar toplantılardan en az 1 hafta önce Yö n etim Kurulu Üyelerine ulaştırılmaktadır. Yönetim Kurulu Sermaye Piyasası Kurulu Seri X, No:19 Madde 3 tebliği uyarınca finansal ve operasyo- Yönetim Kurulu toplantılarında oluşacak farklı görüşler nel faaliyetlerin sağlıklı bir şekilde gözetilmelerini teminen Denetim Komitesi kurmuştur. Kurumsal Yönetim ve konulara ilişkin ayrıntılı karşı oy gerekçelerinin zapta geçirilmesi ve yazılı olarak şirket denetçilerine iletilmesi Komitesi henüz kurulmamıştır. hususuna ilişkin karar alınmış olmakla beraber henüz böyle bir durum oluşmamıştır. Esas sözleşmenin Ge n e l Ancak, Yönetim Kurulu’na bağımsız üyelerin seçilmesi ile birlikte SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri Kurul’da kabulünün ardından atanan bağımsız üyelerin de farklı görüş açıkladığı konulara ilişkin karşı oy ge- doğrultusunda Kurumsal Yönetim Komitesinin bağımsız bir başkan başkanlığında kurulması rekçeleri web sitesi vasıtasıyla kamuya açıklanacaktır. planlanmıştır. Bu plan çerçevesinde komitenin çalışma esasları yazılı ve ayrıntılı olarak oluşturulmuştur. SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölüm 2.17.4’üncü maddesinde yer alan Yönetim Kurulu toplantılarına fiilen Denetim Komitesinin ve Kurumsal Yönetim katılan Yönetim Kurulu Üyeleri tarafından onaylanacak maddeler için üyelerin fiilen katılımı sağlanmaktadır. Komitesinin çalışma planları yazılı ve ayrıntılı olarak oluşturulmuştur. Denetim Komitesi Türkan Zorlu ve Yönetim Kurulu üyelerinin başkan dâhil olmak üzere Selen Zorlu Melik olmak üzere iki kişiden oluşmaktadır. Komite üyelerinden Selen Zorlu Melik hiçbirinin ağırlıklı oy hakkı ve /veya olumsuz veto hakkı bulunmamaktadır. Tüm üyeler ve başkan eşit oy icrada yer alan üye konumunda Türkan Zorlu ise icrada yer almayan üye konumundadır. hakkına sahiptir. Denetim Komitenin yılda en az 4 defa, her çeyrekte 24- Şirketle muamele yapma ve rekabet yasağı bir kez olmak üzere toplanması esas sözleşme ile düzenlenmiştir. Komitenin kararlarının ve toplantı Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu Üyelerinin şirketle herhangi bir işlem yapmaları veya tutanaklarının tutulmasından yönetim sekretaryası sorumludur. rekabet etmelerine ilişkin gündem maddesi her sene Genel Kurul’un onayına sunulmaktadır. Komitenin ayrıntılı ve yazılı olarak düzenlenmiş çalışma esasları doğrultusunda faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. 2006 yılı içerisinde Yönetim Kurulu Üyelerinin şirketle işlem yapması veya rekabet etmesine ilişkin bir durum olmamıştır. Kurumsal Yönetim ilkeleri çerçevesinde 27- Yönetim Kuruluna sağlanan mali haklar Yönetim Kurulu Üyelerine sağlanan huzur hakkı Genel şirketle muamele yapma ve rekabet yasağına ilişkin herhangi bir durum meydana gelmesi halinde bundan Kurul tarafından belirlenmektedir. Zorlu Enerji Elektrik Ü retim A.Ş. Yönetim Kurulu Üyelerine, sektör emsal- dolayı olabilecek çıkar çatışmaları kamuya açıklanacaktır. lerine uygun olarak 2006 yılı itibariyle toplam 100.000.YTL ödeme yapılmaktadır. Yönetim Kurulu Denetçileri ise her biri yıllık 2.232.-YTL brüt ücret almaktadır. 25- Etik Kurallar Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. etik kuralları yazılı Yönetim Kurulu Üyelerine yönelik olarak performans ölçümü yapılmamaktadır. Şirket performansını olarak hazırlanmış ve çalışanların bilgisine sunulmuştur. Yönetim Kurulu, şirket ve çalışanları için yansıtan bir ödüllendirme sistemi oluşturulmamıştır. oluşturulmuş olan etik kuralların uygulanmasına azami ölçüde özen göstermektedir. Şirket herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesine ve yöneticilerine borç vermemiş veya kredi kullandırmamıştır. 38 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Sayın Ortaklarımız, Sigorta Şirketimizin 2006 yılı brüt satış hasılatı bir önceki yıla göre %71,23 artış göstererek 408.235.775 YTL Santrallar ve her türlü ekipmanlarımızı Kar Kaybı, Makina Kırılması ve Yangın’ a karşı sigorta ettirerek olarak gerçekleşmiştir. Brüt satış gelirlerimizin 403.156.270 YTL’si yurtiçi satışlardan, 3.596.491 beklenmedik arızalara ve kazalara karşı kendimizi korumaktayız. YTL’si yurtdışı satışlardan ve 1.483.014 YTL’si diğer satışlardan elde edilmiştir. 2006 yılı net satış Doğalgaz Fiyatlarına Karşı Korunma hasılatımız ise 16.390.093 YTL satış indiriminin çıkarılması sonucu 2005 yılına göre %80,87 artarak Her ne kadar maliyetlerimizin büyük bir kısmını oluşturan doğalgaz girdimiz fiyat dalgalanmalarına 391.845.682 YTL’ye ulaşmıştır. maruz kalsa da, Trakya Bölgesindeki doğalgaz üretimimiz ve doğalgaz üretimi gerçekleştiren Thrace 2006 yılında Satışlarımızın Maliyeti 2005 yılına göre %76,47 artışla 341.981.436 YTL olmuştur. Brüt Satış Basin’den doğalgaz alımı ile ana girdi maliyet riskimizi minimize ederek “doğal” bir korunma kalkanı Karımız ise aynı dönemde %118,16 artış göstererek 49.864.246 YTL’ye yükselmiştir. Vergi Karşılığı Sonrası oluşturulmuştur. Karımız 2004 yılına göre %70,89 azalarak 4.448.345 YTL olarak gerçekleşmiştir. Karlılığın azalmasının en Finansman ve Kredi Döviz Risk Pozisyonu Santral yatırımları, uzun vadeli proje finans kredileri ile büyük sebebi elektrik fiyatlarının sabit kalması, doğalgaz ve enerji nakil bedel fiyatlarında yaşanan fonlanarak, kredi geri ödemelerinde nakit akışlarında rahatlık sağlanmaktadır. Kullanılan kredilerin faizleri hızlı artışa paralel olarak, Kayseri Birlik santralimizin amortismanının devreye girmesinden kaynaklanmıştır. değişken faiz olup, dünyada yaşanan düşük faiz oranları sebebiyle sabitleştirilmeyerek finansman 2006 yılı faaliyetlerimiz sonucunda, Şirketimiz bilanço- giderlerinde avantaj elde edilmiştir. Amerikan Doları kredilerine karşı firmamızın alacaklarının da büyük bir sunun aktif toplamı %43,86’lık bir artışla 842.013.429 YTL’ye ulaşmıştır. Bilançomuzun aktifindeki bu kısmı Amerikan Doları üzerinden olduğundan, Amerikan Doları pozisyonu minimize edilmiş durum- büyümeye karşılık pasifinde yeralan Kısa Vadeli Borçlarımız ise %175,67’lik bir artış göstermiş ve dadır. Euro kredi risk pozisyonu mevcuttur fakat Yeni Türk Lirası’nın Amerikan Doları ve EURO’ya karşı 285.605.093 YTL olmuştur. Duran Varlıklarımız ise %27,83 artarak 619.149.097 YTL’ye, Uzun Vadeli değer kazanması sebebiyle ilgili döviz risk pozisyonları alınarak Şirketimiz avantajlı duruma geçirilmiştir. Borçlarımız da %55,62’lik artışla 252.618.336 YTL’ye yükselmiştir. Şirketimiz Özsermayesi 2006’da Müşteri Portföyü Çeşitlendirilmesi enflasyona göre değerlendirilmiş olup, geçmiş yıllar karının ilave edilmesi ile %8,23’lük düşüşle Tekstil sektörü müşterilerinin yanısıra değişik sektörde faaliyet gösteren sanayi ve ticarethanelere yönelmek 285.779.429 YTL’ye ulaşmıştır. 2006 sonu itibarıyle Şirketimizin ödenmiş sermayesi 81.665.350 YTL’dir. suretiyle elektrik ve doğalgaz müşteri portföyümüzü genişleterek karlılığımızı artırmaya çalışıyoruz. Şirketimiz Risk Yönetimine azami derecede önem vermektedir. Şirketimizin operasyonlarında uyguladığı risk yönetimi unsurlarını ise kısaca şöyle sıralayabiliriz: Saygılarımla, Tahsilatların Teminatlandırılması Müşterilerimizin borç durumunu sürekli takip ederek İ. Sinan Ak bize karşı olan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hususunda azami dikkat göstermekteyiz. Bunun yanında Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı talep edilen elektrik/doğalgaz miktarı dikkate alınarak Kesin Teminat Mektubu karşılığında hizmet vermekteyiz. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 39 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kar Dağıtım Tablosu 1. Dönem Karı CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2006 31.12.2005 ZARAR 4.448.346,00 2. Geçmiş Yıllar Zararları - - 3. Ödenecek Vergiler 0 0 - Kurumlar Vergisi 0 0 - Gelir Vergisi Kesintisi 0 0 - Diğer Vergi ve Benzerleri 0 0 0 0 NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KAR'I 0 4.448.346,00 5.Ortaklara 1.Temettü 0 0 - Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 6. Memur ve İşçilere Temettü 0 0 7. Yönetim Kuruluna Temettü 0 0 8. Ortaklara 2.Temettü 4. Birinci Tertip Yasal Yedekler 0 0 - Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 9. İkinci Tertip Yasal Yedek 0 0 10. Statü Yedekleri 0 0 11. Özel Yedekler (Emisyon Primi) 0 0 OLAĞANÜSTÜ YEDEK 0 0 A. Yedeklerden dağıtım - - 0 0,0540 0,0% 0,1% B. Hisse Başına Kar (YTL) C. Hisse Başına Kar Payı (%) 40 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Denetçi Raporu Özeti Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Genel Kuruluna Ortaklığın Ünvanı : Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi Merkezi : Organize Sanayi Bölgesi Pembe Cad. No:13 Bursa Sermayesi : 81.665.350 YTL. Faaliyet Konusu : Elektrik ve buhar üretimi Denetçi veya denetçilerin adı ve görev süreleri, ortak veya şirketin personeli olup olmadıkları Katılan Yönetim Kurul ve yapılan denetleme kurulu toplantıları sayısı Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç Türk Ticaret Kanunu’nun 353’ncü maddesinin 1’inci fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları Türk Ticaret Kanunu’nun 353’ncü maddesinin 1’inci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : Şerif Arı -1 yıl Hakan Eştürk -1 yıl Ortak ve personel değiller :6 : Her ay başı bir önceki ay geçici bilanço hesapları denetlenmiştir. Defterlerin V.U.K. hükümlerine göre tutulduğu görülmüştür. : Yılda değişik tarihlere beş defa vezne sayımı yapılmış olup, mevcutların kayıtlara uygun olduğu anlaşılmıştır. : Ayda bir defa yapılan incelemede şirkete rehin ve teminat veya vedia olarak teslim edilen kıymetli evrak bulunmadığı anlaşıldı. : Herhangi bir konuda şikayet ve yolsuzluk müracaatı yapılmamıştır. Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi’nin 01.01.2006 - 31.12.2006 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu 01.01.2006 - 31.12.2006 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilanço’nun ve Gelir Tablosu’nun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını arz ederiz. Denetleme Kurulu Şerif Arı Hakan Eştürk Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 41 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Bağımsız Dış Denetleme Rapor Özeti Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi'nin 01.01 - 31.12.2006 Hesap Dönemine ait Konsolide Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 01.01- 31.12. 2006 Hesap Dönemine ait Bağımsız Denetim Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu’na Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Şirket”) 3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız 31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, konsolide gelir tablosunu, konsolide özsermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz. tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Yönetiminin Sorumluluğu Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasar- içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu lanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun 42 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Bağımsız Dış Denetleme Rapor Özeti olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi Raporumuza şart getirmemekle birlikte aşağıdaki tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal hususa dikkat çekmek isteriz: tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. 31.12.2005 tarihli konsolide mali tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz tarafından gerçekleştirilmiş olup önceki döneme ilişkin olarak dipnot 2’de belirtilen düzeltme ve bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak sınıflandırmalar yapılmıştır. oluşturduğuna inanıyoruz. 4. 2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006 İstanbul, 10.04.2007 döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. ENGİN Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş. Bu seçeneğe göre söz konusu yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi Member Firm of GRANT THORNTON International mümkündür, ancak, bu yatırım indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 31.12.2006 itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 343.492.425 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket yatırım indirim hakkını kullanmak ve 30% oranında Emre Halit Sorumlu Ortak Başdenetçi Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve 31.12.2006 itibariyle 49.911.573 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının oluşmasına bağlıdır. Görüş 5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yukarıda madde 4’te açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31.12.2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 43 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Mali Tablo ve Dipnotlar İçindekiler Sayfa Konsolide Bilançolar 64-65 Konsolide Gelir Tabloları 66 Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları 66 Konsolide Nakit Akım Tabloları 67 Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Not 1 Grubun Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu 69 Not 2 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 71 Not 3 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikaları 72 Not 4 Hazır Değerler 76 Not 5 Menkul Kıymetler 77 Not 6 Finansal Borçlar 77 Not 7 Ticari Alacak ve Borçlar 78 Not 8 Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları 78 Not 9 İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar 78 Not 10 Diğer Alacaklar ve Borçlar 79 Not 11 Canlı Varlıklar 79 Not 12 Stoklar 79 Not 13 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri 79 Not 14 Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlükleri 80 Not 15 Diğer Cari / Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler 80 Not 16 Finansal Varlıklar 81 Not 17 Pozitif / Negatif Şerefiye 81 Not 18 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 81 Not 19 Maddi Varlıklar 82 Not 20 Maddi Olmayan Varlıklar 82 Not 21 Alınan Avanslar 82 Not 22 Emeklilik Planları 82 Not 23 Borç Karşılıkları 83 Not 24 Ana Ortaklık Dışı Paylar / Ana Ortaklık Dışı Kar Zarar 83 Not 25 Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 83 Not 26 Sermaye Yedekleri 84 Not 27 Kar Yedekleri 84 Not 28 Geçmiş Yıl Karları 84 Not 29 Yabancı Para Pozisyonu 84 Not 30 Devlet Teşvik ve Yardımları 84 Not 31 Karşılıklar Şarta Bağlı Varlık Ve Yükümlülükler 85 Not 32 İşletme Birleşmeleri 85 Not 33 Bölümlere Göre Raporlama 85 Not 34 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 86 Not 35 Durdurulan Faaliyetler 86 Not 36 Esas Faaliyet Gelirleri 86 Not 37 Faaliyet Giderleri 86 Not 38 Diğer Faaliyetlerden Gelir / Gider ve Kar / Zararlar 86 Not 39 Finansman Giderleri 86 Not 40 Net Parasal Pozisyon Kar / Zararı 86 Not 41 Vergiler 87 Not 42 Hisse Başına Kazanç 87 Not 43 Nakit Akım Tablosu 87 Not 44 Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Tabloların Açık Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar 87 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 45 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Mali Tablo ve Dipnotlar 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Konsolide Bilançoları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Varlıklar Referansları Cari / Dönen Varlıklar 31.12.2006 31.12.2005 222.864.332 103.257.909 Hazır Değerler 4 305.099 747.692 Menkul Kıymetler (net) 5 -- -- Ticari Alacaklar (net) 7 36.574.792 28.472.125 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- -- İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 7.527.163 51.260.071 Diğer Alacaklar (net) 10 6.300.159 3.148.412 Canlı Varlıklar (net) 11 -- -- Stoklar (net) 12 26.074.187 15.209.702 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 136.526.469 -- Ertelenen Vergi Varlıkları 14 1.526.312 2.806.488 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 8.030.151 1.613.419 619.149.097 548.619.516 Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) 7 -- -- Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- -- İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 -- -- Diğer Alacaklar (net) 10 -- -- Finansal Varlıklar (net) 16 1.341.493 533.743 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 24.085.185 25.423.250 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 -- -- Maddi Varlıklar (net) 19 535.902.437 472.315.691 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 7.544.601 5.290.880 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 50.179.927 44.986.135 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 95.454 69.817 842.013.429 651.877.425 Toplam Varlıklar İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 46 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Mali Tablo ve Dipnotlar 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Konsolide Bilançoları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak ifade edilmiştir.) Özsermaye ve Yükümlülükler Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.12.2006 31.12.2005 285.605.093 103.605.187 Finansal Borçlar (net) 6 114.165.639 40.254.034 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 42.917.037 25.369.453 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 32.716 - - - 7 45.273.174 25.177.984 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 72.167.364 2.908.191 Alınan Avanslar 21 184.731 61.033 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23 7.401.197 7.972.331 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 117.105 - Diğer Yükümlülükler (net) 10 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.346.130 1.862.161 252.618.336 208.927.491 Finansal Borçlar (net) 6 199.223.024 161.345.651 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 76.101 - - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 7 172.102 - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 1.033.843 976.193 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 52.113.266 46.605.647 Diğer Yükümlülükler (net) 15 - - Ana Ortaklık Dışı Paylar 24 18.010.571 7.424.628 Özsermaye 285.779.429 331.920.119 25 81.665.350 81.665.350 - - 26 107.879.700 108.258.152 Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - 107.879.700 108.258.152 70.838.397 73.306.005 Yasal Yedekler 2.515.199 2.520.564 Statü Yedekleri - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri 27 Olağanüstü Yedekler 68.323.198 70.785.441 Özel Yedekler - - Sermayeye Ekl.İşt. His. ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 Toplam Yükümlülükler - - (46.143.724) 10.474.645 71.539.706 58.215.967 842.013.429 651.877.425 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 47 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Mali Tablo ve Dipnotlar 01.01-31.12.2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Esas Faaliyet Gelirleri Referansları Satış Gelirleri (net) 31.12.2006 36 Satışların Maliyeti (-) 391.845.682 216.644.808 (341.981.436) (195.409.117) 49.864.246 21.235.691 Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri (-) 31.12.2005 37 Net Esas Faaliyet Karı (Zararı) (51.053.955) (33.773.358) (1.189.709) (12.537.667) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 56.780.514 21.544.957 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (17.667.915) (5.774.054) Finansman Giderleri (-) 39 Faaliyet Karı (Zararı) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 Ana Ortaklık Dışı Kar 24 Vergi Öncesi Kar / Zarar Vergiler 41 Net Dönem Karı Hisse Başına Kazanç 42 (69.669.042) (5.104.180) (31.746.152) (1.870.944) - - (5.496.320) 1.110.951 (37.242.472) (759.993) (8.901.252) 11.234.638 (46.143.724) 10.474.645 (0,01) 0,00 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 01.01-31.12.2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak ifade edilmiştir.) 01.01.2005 bakiyesi Enflasyon Sermaye Özsermaye 81.665.350 110.007.156 düzeltmesi farkları (-) 2.202.213 Yasal Yedekler Olağanüstü Net Dönem Yedekler Karı (Zararı) Özsermaye 309.629.592 49.349.384 51.121.618 15.283.871 Toplam Geçmiş yıllar karına transfer - - - - 15.283.871 (15.283.871) - Düzeltme ve sınıflandırma etkisi - (1.749.004) 23.053 6.546.612 9.664.484 - 14.485.145 324.114.737 01.01.2005 - revize edilmiş 81.665.350 108.258.152 2.225.266 55.895.996 76.069.973 - Yedeklere aktarım - - 295.298 14.889.445 (15.184.743) - - Dağıtılan temettü - - - - (2.930.478) - (2.930.478) Diğer - - - - 261.215 - 261.215 Net dönem karı - - - - - 10.474.645 10.474.645 31.12.2005 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.520.564 70.785.441 58.215.967 10.474.645 331.920.119 Yedeklere aktarım - - 1.847 35.088 (36.935) - - Bağlı ortaklıklardaki sermaye artışı - (378.452) (7.212) (2.497.331) 2.882.995 - - Azınlık oranın değişimi - - - - 3.034 - 3.034 Geçmiş yıllar zararlarına transfer - - - - 10.474.645 (10.474.645) - Net dönem zararı - - - - - (46.143.724) (46.143.724) 81.665.350 107.879.700 2.515.199 68.323.198 71.539.706 (46.143.724) 285.779.429 31.12.2006 bakiyesi İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 48 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Mali Tablo ve Dipnotlar 01.01-31.12.2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren yıllara ait Konsolide Nakit Akım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Faaliyetlerden Doğan Nakit Akımları Referansları 31.12.2006 31.12.2005 (37.242.472) (759.993) nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 38.817.909 26.396.928 Amortisman ve itfa payları 32.568.691 24.653.604 128.032 284.794 343.601 -- 5.496.320 28.791 (571.134) -- Vergi öncesi (zarar) / kar Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net Kıdem tazminatı karşılığı 23 Stok değer düşüklüğü karşılığı Ana ortaklık dışı paylar Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar Faiz geliri 38 (2.234.855) -- Faiz gideri 39 3.087.254 1.429.739 1.575.437 25.636.935 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değişim (8.102.667) 16.754.500 İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim 112.992.081 -- Stoklardaki değişim (11.208.086) 2.287.368 (146.120.585) (954.141) Diğer dönen varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim 20.267.292 9.195.754 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (5.582.476) (1.692.389) (70.382) -- (36.249.386) 51.228.027 (807.750) (533.743) Ödenen kıdem tazminatları 23 Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Bağlı ortaklık iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı Maddi duran varlık alımları 19 (92.904.034) (61.840.723) Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (4.167.059) (27.743.765) 5.092.656 -- (92.786.187) (90.118.231) 145.107.293 48.272.714 -- (2.827.912) (18.749.168) (5.877.030) 2.234.855 -- 128.592.980 39.567.772 (442.593) 677.568 Diğer nakit girişleri Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Banka kredilerindeki değişim – net Ödenen temettü Ödenen faiz Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim Dönem başı hazır değerler 747.692 70.124 Dönem sonu hazır değerler 305.099 747.692 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 49 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir. Düzeltilmesi 1 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzen- Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul lenen mali tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri: XI, Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin No: 25 Tebliği’nin 15’inci Kısım hükümlerince öngörüldüğü üzere toptan eşya genel fiyat endeksleri çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. SPK Seri: XI, No: 25 Kısım 15, yüksek enflasyon dönem- Pay % Zorlu Holding A.Ş. 43,2 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 Halka açık 29,4 Diğer 9,9 100,0 lerinde para birimi ile hazırlanan mali tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma gücündeki değişmelerin mali tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, mali tabloların paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmesini öngörülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 31.12.2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 437’dir 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; (31.12.2005: 296). ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son İLİŞKİN ESASLAR verilmesine karar verilmiştir. Bu karar neticesinde, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra mali tablolar enflasyon Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını düzeltmesi işlemine tabi tutulmamıştır. Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış Konsolidasyon esasları Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, yasal aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir. kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden aşağıda belirtilmiştir: Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 51 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar mayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özser- açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır. maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulan- yansıtılmıştır. maktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir. konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özser- gibidir: Faaliyet gösterdiği ülke Nihai oran ve oy hakkı (%) 31.12.2006 31.12.2005 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0 24,0 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0 20,0 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1 79,1 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4 Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4 Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2 Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1 79,1 Rosmiks International B.V. Hollanda 51,0 -- Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 188 MW kurulu satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur. gücünde doğal gaz kombine çevrim santral-leri ile Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 19 santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır. adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların yedisinde Avustralyalı ortaklarla birlikte çalışmalar sürdürmektedir. Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”) 2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir. Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış Ticaret A.Ş. Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir. enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur. 52 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda değişiklikler sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın yapılmıştır. alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla: doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde 01.01.-31.12.2005 dönemine ait gelir tablosunda 1.620.823 YTL amortisman gideri ve 1.134.826 YTL kurulmuştur. ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 485.987 YTL azaltmıştır. Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı 01.01.-31.12.2005 dönemine ait 30.874.970 YTL alanında faaliyet göstermektedir. eksik hesaplanan yatırım indirimine ilişkin olarak vergi alacağı ilave edilmiştir ve net dönem karı 5.971.206 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı YTL artmıştır. alanında faaliyet göstermektedir. 01.01.-31.12.2005 dönemine ait ana ortaklık dışındaki paylar hesaplamasında matematiksel hata Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”) 2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve nedeniyle fazla hesaplanan tutar düzetilerek net dönem karı 541.080 YTL artmıştır. Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz Netleştirme / Mahsup arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. satmaktadır. Rosmiks International B.V. (“Rosmiks”) 2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks, Rusya’da NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI iki adet 170 MW gücünde inşa edilecek enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen kurulmuştur. önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Hasılat Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler içerisinde SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 53 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır. bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama metodu benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış indirilmesiyle elde edilen tutardır. fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır. amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Arazi şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. değil, bir gider olarak mali tablolara alınır. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır. edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir: Yıllara yaygın inşaat işleri ile ilgili inşaat sözleşmeleri Yıl tamamlanma oranı yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir. Sözleşme gelir ve giderleri, Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 - 30 Binalar 25 - 30 inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kayıt edilir. Özel maliyetler İlgili ara hesap döneminin sonunda oluşan toplam sözleşme giderlerinin, sözleşmenin tahmin edilen toplam maliyetine oranı tamamlanma oranını ifade eder. Bu oran ise sözleşme gelirinin cari döneme ait kısmının mali tablolara kaydedilmesinde kullanılır. İnşaat sözleşmelerinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilemiyorsa, sözleşme maliyetleri katlanılan Makina ve cihazlar Taşıt araçları Mobilya ve demirbaşlar 5 17 - 25 5 5 - 10 Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu dönemde tamamen, sözleşme hasılatı ise, yalnızca katlanılmış sözleşme maliyetlerinin geri kazanılabilmesi oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler. mümkün olan kısmı kadar mali tablolara alınır. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden Toplam sözleşme maliyetlerinin toplam sözleşme hasılatını aşma olasılığı varsa, beklenen zarar gider birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı olarak mali tablolara alınır. ömürleri esasına göre itfa edilmektedir. 54 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Doğalgaz arama / geliştirme giderleri Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği’nin kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilme- “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi sine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde giderleştirilmektedir. kullanılarak 20 yılda itfa edilir. Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli görülen rezervler bulunduğu takdirde kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve maddi olmayan mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından ayrılmaktadır. yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı tamamlanması için yapılan ve özüne göre Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme giderleri içerir. Bir sahada edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık hesabına tablosunda muhasebeleştirilir. aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır. Borçlanma maliyetleri İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli Amortisman bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. ile ve her saha ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen Değer düşüklüğü karşılığı bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyet- Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri leri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir. kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine Finansal araçlar Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına indirilir. yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre Şerefiye Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 55 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal Kredi riski Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden Finansal enstrümanların makul değeri Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa içinde muhasebeleştirilmiştir. oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. tahmininde kullanılmıştır: Faiz oranı riski Parasal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer Likidite riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir. alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır. Parasal borçlar Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul Döviz kuru riski bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir. Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu 56 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup Finansal Kiralama değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir. Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili Kur değişiminin etkileri olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihin- Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili deki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. Hisse başına kazanç İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, İlişkili taraflar net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya Karşılıklar onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettir- Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler ilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin tanımlanmamıştır. Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur. yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. Devlet teşvik ve yardımları Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır. dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmek- feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda tedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda devlet teşviki olarak kabul edilir. gelirlere yansıtılmaktadır. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 57 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm önünde bulundurulmuştur. çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzer- dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün leri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edile- NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31.12.2006 Kasa 31.12.2005 180.434 31.118 124.665 716.574 305.099 747.692 Bankalar Vadesiz mevduat bildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar (31.12.2005: Bulunmamaktadır). vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar - ABD$ Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. 58 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 114.165.610 - YTL 40.254.034 29 -- 114.165.639 40.254.034 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları - ABD$ - EURO 34.647.810 6.577.063 8.269.227 18.792.390 42.917.037 25.369.453 - ABD$ 154.542.836 117.627.691 - EURO 44.680.188 43.717.960 199.223.024 161.345.651 Uzun vadeli finansal borçlar Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir. Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 6 ve 11 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,28 ile 3,54) ve Euribor + (0,4 ile 1,9) arasında değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir. Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 EURO USD YTL YTL Toplamı Bir yılı geçmeyen 4.466.233 105.871.810 29 157.082.677 Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.126.494 21.471.708 -- 37.820.836 İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080 Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080 Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.800.445 14.831.708 -- 27.883.973 Beş yılı geçen 8.232.547 30.701.119 -- 58.396.054 28.598.117 215.819.761 29 356.305.700 Toplam finansal borçlar 31.12.2005 EURO USD YTL YTL Toplamı Bir yılı geçmeyen 4.180.867 43.960.621 -- 65.623.487 Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.258.612 12.716.152 -- 23.823.079 İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 4.118.317 11.471.708 -- 21.930.566 Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848 Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848 Beş yılı geçen 11.205.896 40.532.828 -- 72.176.310 Toplam finansal borçlar 31.719.736 131.624.725 -- 226.969.138 Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31). 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 31.12.2006 31.12.2005 37.050.564 28.964.381 Ticari alacaklar Cari hesap alacakları Alınan çekler ve senetler Verilen depozito ve teminatlar Ertelenmiş finansman gideri (-) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) 371.008 -- 9.889 88.008 (276.405) -- (580.264) (580.264) 36.574.792 28.472.125 45.674.728 25.177.984 567 -- Kısa vadeli ticari borçlar Cari hesap borçları Alınan depozito ve teminatlar Ertelenmiş finansman geliri (-) (402.121) -- 45.273.174 25.177.984 172.102 -- Uzun vadeli ticari borçlar Alınan depozito ve teminatlar Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 59 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Grup’un finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31.12.2005:Bulunmamaktadır). 31.12.2006 31.12.2005 32.716 -- 76.101 -- 45.636 -- Kısa vadeli finansal kiralama borçları - EURO Uzun vadeli finansal kiralama borçları - EURO Toplam finansal kiralama borçları: Bir yıl içinde ödenecek Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 86.839 -- Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (-) (23.658) -- Finansal kiralama anapara borcu 108.817 -- Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir: Bir yıl içinde ödenecek 32.716 Bir yıldan fazla ve dört yıldan az -- 76.101 108.817 -- NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar Zorlu Holding A.Ş. 31.12.2006 31.12.2005 -- 36.495.243 Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.(“Zorlu Linen”) 1.983.311 1.729.694 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”) 5.438.361 12.840.477 Personelden alacaklar 23.505 47.548 Diğer ilişkili kuruluşlar 81.986 147.109 7.527.163 51.260.071 68.488.033 1.864.400 b) İlişkili taraflara borçlar Zorlu Holding A.Ş. Zorlu Linen. Diğer ilişkili kuruluşlar Ortaklara temettü borçları Personele borçlar 3.408.332 30.000 43.566 581.837 -- 102.567 227.433 329.387 72.167.364 2.908.191 c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler Satışlar Faaliyet giderleri Diğer gelirler Diğer giderler Finansman giderleri 01.01.-31.12.2006 Zorlu Holding A.Ş. -- 4.579.989 7.337.374 3.786.856 237.199 Korteks 38.190.584 109.607 2.115.267 665.102 19.784 Zorlu Linen 17.671.637 906 31.666 -- -- 792.493 -- -- -- -- 56.654.714 4.690.502 9.484.307 4.451.958 256.983 Diğer 01.01.-31.12.2005 tarihleri arasında ilişkili taraflara yapılan net satışlar 61.150.251 YTL’dir. d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar 31.12.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 690.843 YTL’dir. 60 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 31.12.2006 31.12.2005 4.944.046 1.732.493 13.529 427.214 321.431 329.997 Diğer alacaklar Devreden KDV Peşin ödenen giderler Verilen iş avansları Diğer çeşitli alacaklar 1.021.153 50.000 -- 608.708 6.300.159 3.148.412 2.731.983 1.463.191 592.170 398.970 Sigorta hasar tazminat alacakları Diğer yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer 21.977 -- 3.346.130 1.862.161 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır. NOT 12 - STOKLAR İlk madde ve malzeme Yedek parçalar Ticari mallar Verilen sipariş avansları 1.509.291 1.196.022 23.344.511 13.246.000 196.191 569.498 1.024.194 198.182 26.074.187 15.209.702 NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, net 136.526.469 -- 14 Temmuz 2006 tarihinde Rosmiks International BV ile Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat ve Ticaret A.Ş. arasında müteahhitlik işlerinin yapılmasına ilişkin olarak Kozhuhovo Bölgesi(Rusya) için 221.000.000 ABD Doları, Tereshkovo Bölgesi (Rusya) için ise 215.810.000 ABD Doları tutarında iki adet sözleşme imzalanmıştır. 31.12.2006 itibariyle, 136.526.469 YTL söz konusu anlaşmalar dahilinde inşa edilen iki adet 170’er MW’lık enerji santralları yapımı için ekipman sağlayıcı firmalara ödenen avanslardır. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 61 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için, Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30 ve Türkiye’de bulunan diğer şirketler için %20’dir (31.12.2005: %30). Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 1.033.847 976.193 268.354 292.857 343.492.425 321.506.907 49.911.573 44.693.278 4.516.342 9.354.959 1.333.968 2.806.488 818.151 -- 192.344 -- 51.706.239 47.792.623 Ertelenen vergi varlıkları Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılabilecek yatırım indirimi Gider karşılıkları Diğer Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Diğer 174.954.037 155.352.159 52.113.266 46.605.647 402.131 -- 117.105 -- Ertelenen vergi varlıkları Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 1.526.312 2.806.488 Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 50.179.927 44.986.135 Ertelenen vergi yükümlülükleri Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 117.105 -- 52.113.266 46.605.647 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 31.12.2006 31.12.2005 Peşin ödenen giderler 1.567.862 1.585.326 Gelir tahakkukları 6.462.289 -- Diğer cari/dönen varlıklar Diğer -- 28.093 8.030.151 1.613.419 95.454 69.817 Diğer cari olmayan/duran varlıklar Peşin ödenen giderler 62 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR % Oran Tutar Ülke 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 ICFS International LLC ABD 51% 51% 402.180 402.180 Solbar Energy Ltd. İsrail 27% 27% 932.618 131.563 LLC Zorlu Enerj Ukrayna 100% -- 6.695 -- 1.341.493 533.743 İlaveler Çıkışlar 31.12.2006 Bağlı ortaklık ve iştirak NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 01.01.2006 Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315 Birikmiş itfa payları (1.338.065) (1.338.065) -- (2.676.130) 25.423.250 (1.338.065) -- 24.085.185 NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur). NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 01.01.2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 31.12.2006 Maliyet Arazi ve arsalar 5.268.261 299.556 -- -- 5.567.817 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13.552.711 540.075 (11.027) -- 14.081.759 Binalar 21.662.904 70.531 -- 534.382 22.267.817 17.957 26.528 -- -- 44.485 480.700.292 700.419 -- 35.620.652 517.021.363 390.200 -- (205.245) -- 184.955 Özel maliyetler Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar 3.644.360 692.047 -- 156.518 4.492.925 35.004.532 90.726.950 -- (36.311.552) 89.419.930 560.241.217 93.056.106 (216.272) -- 653.081.051 4.895.483 1.934.676 (3.449) -- 6.826.710 824.659 622.914 -- -- 1.447.573 6.145 4.082 -- -- 10.227 79.821.668 26.378.138 -- -- 106.199.806 Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Özel maliyetler Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Net kayıtlı değer 214.113 23.698 (60.751) -- 177.060 2.163.458 353.780 -- -- 2.517.238 87.925.526 29.317.288 (64.200) -- 117.178.614 472.315.691 535.902.437 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 63 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Trakya’daki kuyularda gaz arama çalışması, Lüleburgaz, Edirne, Çerkezköy, Kırklareli ve Tekirdağ’daki doğalgaz hatlarının döşenmesi ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir. 31.12.2006 tarihinde sona eren on iki aylık dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen 1.190.015 YTL tutarındaki borçlanma maliyeti, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir. 31.12.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 468.427.896 YTL tutarında sigortalanmıştır. Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31). NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 31.12.2006 Haklar 3.234.688 3.074.627 -- 6.309.315 Özel tükenmeye tabi varlıklar 7.566.771 1.081.281 -- 8.648.052 495.784 25.965 (74.742) 447.007 11.297.243 4.181.873 (74.742) 15.404.374 Haklar 1.917.865 463.955 -- 2.381.820 Özel tükenmeye tabi varlıklar 3.921.722 1.380.234 -- 5.301.956 166.776 69.149 (59.928) 175.997 6.006.363 1.913.338 (59.928) 7.859.773 Maliyet Diğer maddi olmayan varlıklar Birikmiş itfa payı Diğer maddi olmayan varlıklar Net kayıtlı değeri 5.290.880 7.544.601 Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur. NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Kısa vadeli alınan avanslar 31.12.2006 31.12.2005 184.731 61.033 NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. 64 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI 31.12.2006 31.12.2005 Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41) 2.618.822 1.287.456 TRT payı karşılığı 4.350.855 5.255.136 Kısa vadeli borç karşılıkları Dava ve gider karşılıkları 431.520 1.429.739 7.401.197 7.972.331 1.033.843 976.193 Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır. 31.12.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %5,7 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir (31.12.2005: yıllık %5,5). Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı İlaveler (çıkışlar), net Dönem sonu 976.193 691.399 57.651 284.794 1.033.844 976.193 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR) 31.12.2006 31.12.2005 Dönem başı 7.424.628 7.987.759 Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı 5.092.657 -- Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi (azalış) / artış Ana ortaklık dışı paylardaki değişim Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar (3.034) 547.820 -- (541.080) 5.496.320 (569.871) 18.010.571 7.424.628 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 65 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Tarihi değer esasına dayalı) Her bir hisse için 1 Ykr nominal değer Kayıtlı sermaye tavanı 190.000.000 190.000.000 81.665.350 81.665.350 Çıkarılmış sermaye Pay% Tutar 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 43,2% 23,9% 35.288.433 19.513.720 Zorlu Holding A.Ş. Denizbank A.Ş. -- 25,4% -- 20.730.000 Korteks Mensucat A.Ş. 17,5% 17,5% 14.330.198 14.330.198 Halka açık 29,4% 22,0% 24.016.227 17.966.408 9,9% 11,2% 8.030.492 9.125.024 100,0% 100,0% 81.665.350 81.665.350 Sermaye düzeltmesi 102.574.521 102.574.521 Toplam ödenmiş sermaye 184.239.871 184.239.871 Diğer Kayıtlı sermaye Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır: Grup Hisse senedi cinsi Hisse senedi adedi Tutar A Nama 816.653.500 8.166.535 B Nama 7.349.881.500 73.498.815 8.166.535.000 81.665.350 Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare olunur. NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 31.12.2006 Tarihi değer Sermaye 81.665.350 102.574.571 Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Düzeltilmiş değer 184.239.921 2.515.199 1.101.361 3.616.509 68.323.198 4.203.768 72.526.965 152.503.747 107.879.700 260.383.395 81.665.350 102.574.571 184.239.921 2.520.564 1.101.361 3.621.925 31.12.2005 Sermaye Yasal yedekler Olağanüstü yedekler 66 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 70.785.441 4.582.220 75.367.661 154.971.355 108.258.152 263.229.507 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 27 - KAR YEDEKLERİ özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini hesabında yer verilir. aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal Yasal yedekler Olağanüstü yedekler yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini 31.12.2006 31.12.2005 2.515.199 2.520.564 68.323.198 70.785.441 70.838.397 73.306.005 aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır. NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI) Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda Geçmiş yıllar karı 71.539.706 58.215.967 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 31.12.2006 Hazır değerler Ticari Alacaklar (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Verilen avanslar ABD Doları EURO GBP 16.031 70.883 1 Toplam YTL değeri 153.776 955.004 45.484 -- 1.426.567 4.094.608 -- -- 5.755.381 686.550 5.363 -- 974.944 350.000 -- -- 491.960 Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar 81.810.000 11.630.749 -- 136.526.468 Yabancı para varlıkları 87.912.193 11.752.479 1 145.329.096 Kısa vadeli finansal borçlar 81.221.977 -- -- 114.165.611 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 24.649.833 4.466.233 -- 42.917.037 -- 17.669 -- 32.716 109.947.951 24.131.884 -- 199.223.024 5.206.652 39.655 49.935 7.529.557 16.270.088 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçlar Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) 11.575.191 -- -- Borç karşılıkları -- 2.554 -- 4.729 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 41.102 -- 76.101 Yabancı para yükümlülükleri 232.601.604 28.699.097 49.935 380.218.863 Yabancı para pozisyonu, net (144.689.411) (16.946.618) (49.934) (234.889.767) ABD Doları EURO GBP Toplam YTL değeri 344.104 2.172 12 465.195 33.980.142 -- -- 45.594.555 817.868 7.977.515 -- 13.761.720 Yabancı para varlıkları 35.142.114 7.979.687 12 59.821.470 Kısa vadeli finansal borçlar 30.000.025 -- -- 40.254.034 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 13.960.596 4.180.867 -- 25.369.453 Uzun vadeli finansal borçlar 87.664.104 27.538.869 -- 161.345.651 Ticari borçlar (net) 10.414.827 67.332 24.384 14.137.883 Yabancı para yükümlülükleri 142.039.552 31.787.068 24.384 241.107.021 Yabancı para pozisyonu, net (106.897.438) (23.807.381) (24.372) (181.285.551) 31.12.2005 Hazır değerler İlişkili taraflardan alacaklar (net) Verilen avanslar Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 67 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI c. Grup tarafından açılmış ve 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 1.752.342 Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili YTL’dir. Aynı tarih itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 370.683 YTL’dir. yatırım harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 31 Aralık 2006 itibariyle bu teşvik d. Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard belgeleri sonucu kazanılmış olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 343.492.425 YTL’dir. Bank PLC.ile akdettiği 80.000.000 ABD Doları tutarındaki Köprü Kredisi Kullanımı Anlaşması Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır. kapsamında, Zorlu Holding A.Ş. ile birlikte, Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard Bank PLC lehine lehine müştereken ve müteselsilen garanti verilmiştir. Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projel- 2006 dönemi itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi erle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi olmamıştır. 2005 yılı içerisinde gerçekleşen işletme birleşmesinden ortaya çıkan pozitif şerefiye aşağıdaki tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır. gibidir: Şirketin bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. 26.10.2005 tarihin- NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER de Amity Oil İnternational PTY Limited’in % 100’ünü 50.756.634 YTL karşılığı satın almıştır. Satın alma Karşılıklar işlemi sonucunda iktisap edilen varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur. değerinin satın alma fiyatının altında kalan kısmı 26.422.591 YTL mali tablolarda şerefiye olarak yansı- Şarta bağlı varlıklar tılmıştır. Amity Oil International PTY Limited’in Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii 31.12.2006 31.12.2005 Teminat mektupları 71.549.713 38.131.597 Çek ve senetler 25.967.117 11.358.522 Satıcı ve müşterilerden alınan A.Ş. tarafından satın alımı sonucunda elde edilen net varlıklar ve oluşan şerefiye aşağıdaki gibidir: Tutar Satın alma maliyeti Tenzil: Alınan net varlıkların makul değeri 50.756.634 (24.334.043) Şarta bağlı yükümlülükler Pozitif şerefiye a. 31.12.2006 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak 60.000.000 ABD Nakit ve nakit benzeri değerler Doları tutarında maddi varlıklar üzerinde ipotek ve ilişkili kuruluş olan Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks Maddi duran varlıklar 5.805.663 Maddi olmayan duran varlıklar 2.420.441 Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır. b. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır. 68 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Dönen varlıklar Diğer duran varlıklar 26.422.591 9.575.020 10.259.924 107.941 Kısa vadeli yükümlülükler (3.834.946) Net varlıkların makul değeri 24.334.043 Satın alma maliyeti - nakit çıkışı 50.756.634 Satın alınan bağlı ortaklıktaki hazır değerler (9.575.020) Bağlı ortaklık net satın alma maliyeti 41.181.614 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler 01.01- 31.12.2006 01.01-31.12.2005 Bölüm satışları 01.01.- 31.12.2006 01.01.-31.12.2005 Toplam satış - Miktar Elektrik – kwh Buhar – ton Doğalgaz –S/m3 2.474.980.355 1.948.655.767 711.323 556.010 250.085.768 -- Toplam satış - Tutar Elektrik ve buhar Doğalgaz Diğer Bölüm varlıkları Elektrik ve buhar Doğalgaz 290.409.171 208.392.126 95.310.259 -- 6.126.252 8.252.682 391.845.682 216.644.808 31.12.2006 31.12.2005 704.756.095 547.871.985 11.534.049 52.125.161 Enerji, tesis projeleri, bakım ve işletme hizmeti 125.723.285 25.910.276 842.013.429 625.907.422 Yurtiçi satışlar 403.222.656 235.263.954 Yurtdışı satışlar 3.587.360 -- Diğer satış gelirleri 1.763.631 3.698.577 Brüt satışlar 408.573.647 238.962.531 Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (-) (16.727.965) (22.317.723) 391.845.682 216.644.808 NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Araştırma ve geliştirme giderleri -- 103.823 Satış ve dağıtım giderleri 24.365.756 20.123.514 Genel yönetim giderleri 26.688.199 13.546.021 Faaliyet giderleri toplamı 51.053.955 33.773.358 NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar tanımlanmamıştır. Kambiyo karları Faiz gelirleri Reeskont faiz gelirleri Diğer gelirler NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 51.820.538 7.291.651 2.234.855 4.433.496 402.121 -- 2.323.000 9.819.810 56.780.514 21.544.957 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Zorlu Enerji A.Ş., üretim lisansına sahip Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'nin hisselerini %100 devralmak üzere 09.03.2007 tarihinde iyi niyet sözleşmesi imzalamıştır. Kambiyo zararları Ertelenmiş faiz gideri Kapatılan kuyu giderleri Karşılık giderleri Diğer giderler NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER 9.752.246 1.983.542 276.405 -- 6.405.603 -- 575.879 10.173 657.782 3.780.339 17.667.915 5.774.054 Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti Kapatılan kuyu giderleri doğalgaz bulunmayan Reis yoktur (31.12.2005: Yoktur). Dere1, Kepekli1, Karahan1, Batı Göçerler1 kuyularının kuyu açma maliyetleridir. Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 69 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ edilmesi halinde 2005 dönemindeki mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından 01.0131.12.2006 01.0131.12.2005 Kısa vadeli borçlanma giderleri 11.076.484 1.809.872 Uzun vadeli borçlanma giderleri 58.592.558 3.294.308 Finansman giderleri 69.669.042 5.104.180 31.12.2006 itibariyle kısa ve uzun vadeli finansman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: hesaplanacaktır. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak; Kambiyo zararları 49.956.970 Faiz giderleri 18.749.168 Diğer finansman giderleri 962.904 Finansman giderleri 69.669.042 • Gerçek kişilere • Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, • Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere, Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI) kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine tabi tutulması sonucunda günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1 Ocak 2005 tarihinden vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-31.12.2006 ve 2005 En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile dönemleri için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (dipnot 2). gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla NOT 41 - VERGİLER 31.12.2006 31.12.2005 Kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler (-) Kurumlar vergisi karşılığı net (dipnot 23) 7.190.144 dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. 2.717.466 (4.571.322) (1.430.010) 2.618.822 1.287.456 Ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net (524.132) 1.186.976 2.094.690 2.474.432 Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım harcamalarının %100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları amortismana tabi iktisadi kıymetlerle ilgili Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi harcamaların %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili kazançlarından yatırım indirimi istisnası itibariyle devreden yatırım indirimi tutarlarının 2006 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından 24.04.2003 tarihinden önceki 70 Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Konsolide Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında gelir vergisi NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ stopajı yapılmakta, 24.04.2003 tarihinden sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz Hissedarlara ait net kar / (zarar) (46.143.724) konusu tutar üzerinden gelir vergisi stopajı yapılmamaktadır. Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına kar 10.474.645 8.166.535.000 8.166.535.000 (0,01) 0,00 Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir. dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi istisna NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Grup’un konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir: 01.01- 31.12.2006 01.01-31.12.2005 Kurumlar vergisi karşılığı 7.190.144 1.287.456 Ertelenen vergi karşılığı 1.711.108 (12.522.094) 8.901.252 (11.234.638) Zorlu Enerji 2006 Faaliyet Raporu 71 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ Sermayesi : 81.665.350.-YTL İMKB Kodu : ZOREN E-Posta : zoren@zorlu.com Web Sitesi : www.zoren.com.tr Bursa Santral (Merkez) : Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi No:13 Bursa, Türkiye Telefon : (90-224)- 242 56 16 Faks : (90-224)- 242 56 11 Lüleburgaz Santral : Tayyare Mevkii Büyükkarıştıran Kasabası Lüleburgaz, Kırklareli, Türkiye Telefon : (90-288)- 436 24 78 Faks : (90-288)- 436 24 87 Ankara Santral : ASO 1.Organize Sanayi Bölgesi, Ayaş Yolu 25. KM 3. Bölge, Büyük Selçuklu Cad. 06935 Ankara, Türkiye. Telefon : (90-312)- 267 19 29 Faks : (90-312)- 267 19 39 Kayseri OSB ve Birlik Santral : Organize Sanayi Bölgesi, 7.CAD NO:1, Anhar / Kayseri Türkiye Telefon : (90-352)- 321 11 00 Faks : (90-352)- 221 27 10 Yalova İpek Santral : Tokmak Köyü 77700, Altınova /Yalova, Türkiye Telefon : (90-226)- 462 89 00 Faks : (90-226)- 462 88 99 İstanbul (Büro) : Zorlu Plaza, Kat 18 Ambarlı Petrol Ofisi Dolum Tesisleri Yolu 34840 Avcılar, Istanbul Türkiye Telefon : (90-212) - 456 23 00 Faks : (90-212) - 422 00 99 Ankara (Büro) : İrfan Baştuğ Cad. Kat:4 No:48, Altındağ, Ankara, Türkiye Telefon : (90-312) - 317 32 79 Faks : (90-312) - 317 18 54
