gyaahatag4bha13 Sançmala PANL

3
4:
p
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
02.06.2017
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
01.06.2017
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
97,366
119,560
3,7483
1,1216
1,264
51,13
-0,18
-0,16
0,01
-0,24
-0,42
0,35
$
4x4 İ SİZLİK

211,000’den (98 bin kar yağışı vardı) 185,000’e gerilemesi beklenen ABD Mayıs
işgücü raporu ,
%4.4 (2007 Mayıs’tan beri en düşük) ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı,
02.06.2017
USD/TL
14.45 : 3,5440
EUR/USD
3,5294
1,1218
%11,05
Tahvil (11.07.2018)
%11,04
BRENT
Dış Piyasalar
01.06.2017
50,32
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
21.144
2.430
0.65
0,76
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHCOMP
6.246
12.665
7.544
19.860
0.78
0.40
0.32
1.07
-0.47
3.102
Vadeli Piyasalar
02.06.2017
%0.3 sonrası %0.2, yy %2.6 beklenen ortalama saatlik kazançlar (yy 2.5% Ağs’tan beri
en zayıftı) açıklanacak.
Değişim %
FDOW
FSPX
US 10-Y
0,29
0,21
2,2224
Bizi takip etmek için
Veri Gündemi




Mayıs Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret Dengesi
10.00 önc –4.9 mlr$
Euro Bölgesi Nisan Üretici Fiyat Endeksi
12.00 bek yy 4.55%
ABD Nisan Dış Ticaret Dengesi 15.30 önc
-43,7 bek -45.5 mlr$
Avrupa Komisyonu Başkanı Juncker ve Çin
Başbakanının katılacağı AB-Çin İş Zirvesi
ABD İşsizlik Oranı 2007 Mayıs En Düşük Sonrası
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar








Fed faiz artırım olasılığı 14 Haziran toplantısı için
CME’de %88 seviyesindedir.
The Times araştırma şirketi YouGov'un verilerine
dayanarak Muhafazakar Parti'nin 8 Haziran
seçimlerinde
parlamentodaki
çoğunluğunu
kaybedebilir. Muhafazakar partinin parlamentodaki
330 sandalyesinden 20'sini kaybedebileceğini, İşçi
Partisi'nin 30'a yakın sandalye kazanabileceğini
ortaya koydu. İngiltere'de parlamento çoğunluğunu
elde etmek için 326 sandalyeye ihtiyaç var (Foreks
310517).
177,000’den 170,000’e gerilemesi beklenen ABD
Mayıs ADP raporu 253,000 oldu. Nisan ADP verisi
177 bin‘den 174 bine revize edildi.
234 binden 239 bine yükselmesi beklenen ABD
İşsizlik başvuruları 13 bin artarak 248 bin (Şubattan
beri en düşük 232 bin, 258 bin 7 haftanın yükseği,
sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan
beri en düşük seviyede, 2015 başlarından beri 300
bin altındaydı) 4 haftalık ortalama 235,500’den
238,000 oldu.
54.8’den 54.6’a gerilemesi beklenen ABD Mayıs ISM
İmalat Endeksi 54.9,
-0.2% sonrası %0.5 beklenen ABD Nisan inşaat
harcamaları verisi -1.4% oldu.
Önümüzdeki hafta Salı günü ABD Nisan açık iş verisi
açıklanacak olup önceki veri 5.743 M olarak
gerçekleşmişti. JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir
önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743
milyona yükselmişti (bek 5,65 M). Hatırlayacak
olursak Fed tarafında İşe alımların sağlam olduğu
belirtilirken, işgücü piyasasının sıkılığı, maaş
artışlarına yardımcı olmuştu.
Avrupa Birliği'nin sermaye piyasaları denetim,
gözetim kurumu ESMA, Moody's Investors
Service'nin Almanya ve İngiltere şubelerine AB'nin
kredi notu kurallarını ihlal ettiği gerekçesiyle 1,24
milyon euro ceza kesti.
02.06.2017
Şirket Haberleri
MAVİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Halka Arzına ilişkin Fiyat Tespit Raporu ISMEN
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/609746 Halka Arz Fiyat Aralığı 43-51,6 TL.
Taraf bilgisi değişiklikleri: AKBNK, ASELS, KCHOL, KRDMD ve TAVHL paylarında taraf bilgisi
yayını kapatılacak; 1 Haziran’dan itibaren BIMAS, FROTO, ISCTR, PETKM ve SISE paylarında
taraf bilgisi yayını başlayacaktır.
ZORLU ENERJİ 2017 Hacim Hedefleri: 6 TWh, Serbest Tüketici Hacmi: 4,5 TWh, Ticaret
Hacmi: 1,5 TWh, ELEKTRİK ÜRETİM ve SATIŞ MİKTARI (MWh): 2017 Bütçe Üretim (MWh)
2.600.000 – 2.800.000 (MWh) 2016 Fiili 2,558,965 , Satış (MWh) 9.900.000 – 10.000.000
2016 Fiili 5,058,114 ,Net Satış (mn TL) 2017 Bütçe: 2.700 – 2.800 2016 Fiili 1,195 , FAVÖK
(mn TL) 500–600 2016 Fiili 433 . YAPIM AŞAMASINDA OLAN PROJELER Kızıldere III
Jeotermal Santrali Kurulu Güç: 165 MW Elektrik, Alaşehir II Jeotermal Santrali Kurulu Güç:
24,9 MW Elektrik, Sondaj çalışmaları sonrasında yapılacak fizibiliteye göre, 24,9 x 2 = 49,8
MW’a kapasite artışı yapılabilir. BAHAWALPUR Güneş Enerjisi Santrali Kurulu Güç: 100 MW
AKENR Olağan Genel Kurul Toplantısı 11.00
EGSER 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,0743 02.06.2017
ZOREN 25.05.2017 tarihli özel durum açıklamamamız ile kurulacağını duyurduğumuz "Zorlu
Renewable Pakistan (Private) Limited " unvanlı şirketin kurulduğu ve tescil edildiği
PEGASUS'UN
YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA
DGKLB Eylül ayında Pakistan'ın Lahor kentinde satış mağazası açılacaktır. Ardından da
GEÇEN
YILA
GÖRE
6.8 ARTARAK
2.08planlanmaktadır.
MİLYON
Pakistan'ın İslamabad ve Karaçi%
şehirlerinde
yatırım yapılması
OLDU
Garanti Bankası, İpotekli Menkul Kıymet İhracı programı kapsamında International Finance
Corporation-IFC ile yeşil binaların finansmanında kullanılmak üzere 5 yıl vadeli USD 150
milyon karşılığı TL tutarında finansman sağlamak üzere sözleşme imzaladı.
TCELL 26 Kasım 2013 tarihinde Şirketimizin, Güney Afrika menşeli mobil operatör MTN
aleyhine, İran'ın ilk özel GSM Lisans ihalesi sürecindeki hukuka aykırı eylemleri sonucunda
uğradığı zararların tazmini istemiyle Güney Afrika'nın Johannesburg şehrinde Güney
Gauteng Yüksek Mahkemesinde bir dava açtığını duyurmuştuk. Güney Afrika Yüksek
Mahkemesi, davalıların usule ilişkin itirazlarını reddetmiştir. Böylece uzun bir zaman sonra
davanın esastan incelenmesine geçilecektir.
Emlak Konut, muhtelif bankalardan 750 milyonTL kredi / finansman desteği kullandı.
Şirketimiz tarafından muhtelif bankalardan, aşağıdaki şartlarda, 750.000.000 TL kredi /
finansman desteği kullanılmıştır ; 1 yıl anapara ödemesiz, geri ödeme süresi 4 yıl, ilk yıl 3
ayda bir faiz / kar payı ödemeli, bir yıldan sonra 3 ayda bir anapara+faiz/kar payı ödemeli
TTKOM bağlı ortaklığı Avea , Vodafone ile, 1.587 milyon TL Ulaştırma, Denizcilik ve
Haberleşme Bakanlığı, Haberleşme Genel Müdürlüğü ihalesini aldığını açıklamıştır.
Ekonomi Haberleri













Foreks Anketi-Analistlerin Mayıs Ayı Tüfe Beklentisi Aylık %0,40, Yıllık %11,70 Oldu. En yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 0,83 ve
yüzde 0,20. Geçen sene Mayıs ayında Tüfe %0,58 gerçekleşmişti. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık Tüfe %11.87’den %11.68’lere inecektir.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz açıklamasını yapmıştı.
Reuters anketine göre, TÜFE'nin Mayısta yüzde 0.35 artışla yıllık enflasyonu 9 yılın zirvesinden aşağı çekmesi bekleniyor.
İto: İstanbul'da Mayıs'ta Perakende Fiyatlar Yüzde 0,31 Arttı.İstanbul'da Mayıs'ta Toptan Fiyatlar Yüzde 0,26 Azaldı
Yerli otoda ilk toplantı. TOBB bürokratları da, 6 Haziran'daki toplantı için otomobille ilgili çalışmaların başladığını, rapor sunacaklarını kaydetti.Yerli
otomobilde %51 özel sektör %49 devlet katkısı olacak bir model üzerinde duruluyor-Sabah
İmalatta 3,5 yılın en güçlü artışı. İSO tarafından hazırlanan Türkiye İmalat PMI, mayıs ayında 53,5'e yükselere 3,5 yılın zirvesine çıktı. İstanbul PMI ise
aynı ayda 53,3'e yükselerek Şubat 2014'ten beri en güçlü iyileşmeye işaret etti.
Euro Bölgesi ortak Hazine oluşturabilir. Euroda daha sağlam bir entegrasyonun oluşturulması fikrini öne süren Avrupa Komisyonu, Euro Bölgesi'ne
özgü hazine, bakan, bütçe ve tahvil düşünülebileceğini bildirdi. Böyle bir durumda sorumluluk ise Eurogrup'un başkanına verilecek.
Türkiye'de tüketici teknolojileri pazarı yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 8,3 büyüyerek 11,7 milyar liralık ciro elde etti.
Yerli otomobilin üretim yerinin İnegöl olmasını isteyen Ticaret ve Sanayi Odası, kapsamlı bir raporla TOBB'ye başvuruya hazırlanıyor (Sabah 310517).
Haftalık yabancı işlemleri (22-26 Mayıs 2017): Yabancılar hissede +134 mn $ ve DİBS'de +472 mn $ alıcı oldular.
Ekonomi Bakanı : İnşaat demirinde gümrük vergisini düşüreceğiz, imzaya sevk edilen bakanlar kurulu kararı hafta sonuna kadar çıkar (BHT)
Sanayinin Geliştirilmesi ve Üretimin Desteklenmesi Amacıyla Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun
Tasarısı komisyonda kabul edildi.
FED, büyük bankaların stres testlerinin sonuçlarını 22 Haziran ve 22 ve 28 Haziran'da açıklamayı planladığını açıkladı.
ÖYK, 11 hidroelektrik santralini özelleştirme kapsam ve programına aldı
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
02.06.2017
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,18 azalış
ile 97,366 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,0 mlr TL.
96,600-96,500 önceki tepeler destek
95,628 gap seviyesidir 95,350-95,250 sonraki destekler
98,795 üzerinde 99,173 99,932 sonraki dirençler satışlar görülebilir.

Son hareketin fib. seviyeleri 99,812-101,460
Yeni zirve arayışında 91,805-68,230 %1.618
106,374
BIST100
99,976
100,708
$USD
3.5376
3.5376
$USD BIST-100
28,261
28,468 gap
USD$ 50,955-19,872 %38.2 : 31,746
BIST100 Momentum 22 Günlük Ortalama 96,702
Yeni Zirve Arayışında 6 Basamaklı Endeks 28,468 Gap x 100.708
30.12.2016 GÜNLÜK BÜLTEN: 2017’DE 6 BASAMAKLI ENDEKS OLUR(MU)? BIST-100 77.836
10000
10000
9900
9900
9800
9800
9700
9700
9600
9600
9500
9500
9400
9400
9300
9300
9200
9200
9100
9100
9000
9000
8900
8900
8800
8800
8700
8700
8600
8600
8500
8500
8400
8400
8300
8300
8200
8200
8100
8100
8000
8000
7900
7900
7800
7800
x10 7700
x10
7700
12500
12500
12000
12000
11500
11500
11000
11000
10500
10500
10000
10000
9500
9500
9000
9000
8500
8500
8000
8000
7500
7500
7000
7000
6500
6500
6000
6000
5500
5500
5000
5000
x100000
x100000
13
20
27
6
13
March
20
27
3
April
10
17
24
2
May
8
15
Kapanış
1.30
131.4
6.81
11.52
Destek
1.28-1.26
129 128.6
6.8-6.79
11.32-11.27
Direnç
1.33-1.35 1.37 1.41-1.45
132.2 133.8
6.97 7.12 7.23 7.33
11.75-11.83
29
5
June
Bilgi Notu
Hisse
ZOREN
OTKAR
VESTL
BIZIM
22
Not
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
Sgmk & Faiz
02.06.2017
TCMB Ortalama Fonlama
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz
2018li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,04-11,05
bandında hareket etti. 264 g ort 10.74%, 10.6110.30 ön plana çıkabilir.
2017 Mart ikinci yarısından itibaren Kredi Garanti
Fonu teminatlı firma kredisi kullandırımlarının
ivmelenmesi ile firma kredilerinde güçlü bir artış
gerçekleşmiştir.
Mevcut sermaye düzeyi ve son dönemde kârlılık
oranlarında gözlenen toparlanma bankaların
sermaye yapısını ve kredi verme kapasitesini
desteklemektedir.
Önümüzdeki
dönemde,
ivmelenen kredi hacmi, faiz ve komisyon
gelirlerindeki artış ve net faiz marjlarının olumlu
katkısı ile kârlılığın devam etmesi beklenmektedir.
Yeni düzenlemenin yürürlüğe gireceği 2018 yılından
itibaren TFRS 9 uygulayacak bankalar, kredi riskinde
önemli bir artış olmayan kredi için 12 aylık beklenen
zarar kadar genel karşılık ayıracaktır. Söz konusu
kredinin
, riskinde önemli bir artış olduğunda ömür
boyu beklenen zarar ölçüsünde karşılık ayrılacak ve
kredi kalitesinde kötüleşme ile doğru orantılı olarak
karşılık oranı da artacaktır (Finansal İstikrar Raporu
Mayıs 2017).
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016
28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35
28-04-2017 11,80
05-05-2017 11,96
12-05-2017 11,92
18-05-2017 11,93
26-05-2017 11,95
31-05-2017 11,97
01-06-2017 11,96
8,31
Vadeli İşlemler
Haziran-Ağustos 2017 İç Borçlanma
FXU030 haftalık bazda 119,300’e yönelen endekste
119,450 sonrası tepki alımları 120,800’ı geçemedi.
Haziran 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik ,
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı
ayına göre %11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye
başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar
sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair
risk oluşturmaktadır.
Temmuz 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,9 milyar TL’lik ,
117,175-116,350 sonraki destekler.
Çrşmanba 122,100 kuvvetli dirence yönelen
endekste tepkinin güç kazanması için bu seviye
referans alınabilir.
Ağustos 6,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,9 milyar TL’lik iç
borçlanma yapılması programlanmaktadır.
12.06.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 ay 08.08.2018
122,550 124,100 126,700 direnç.
12.06.2017 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 02.03.2022
Yeni açılacak sözleşmeler 1 Haziran 2017 Perşembe
gününden itibaren VİOP'ta işlem görmeye başladı.
Sözleşmelere ilişkin bilgilere 1 Haziran 2017 tarihli
mevcut sözleşmeler ve sözleşme değişiklik dosyası
adlı raporlardan http://connect.borsaistanbul.com
sayfası üzerinden erişilebilecektir.
12.06.2017 Tüfe’ye endeksli devlet tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 08.01.2023
13.06.2017 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 15.05.2019
13.06.2017 Değişken faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 05.06.2024
20.06.2017 Kira Sertifikası 2 yıl 19.06.2019
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
02.06.2017
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
timucin.alp@icbcyatirim.com.tr
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.