Günlük Bülten 01 Şubat 2017 Çarşamba Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr AJANDA Hacim (mn TL ) BIST 1 00 10.000 Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz kararı ABD, Ocak ISM endeksi (TSİ:18:00) ABD, Ocak Chicago PMI (TSİ:17:45) ABD, Aralık inşaat harcamaları (TSİ:18:00) ABD, Ocak CB tüketici güveni (TSİ:18:00) ABD, Fed faiz kararı (TSİ:22:00) Hazine, ihalesi İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararı (TSİ:15:00) ABD, haftalık işsizlik başvuruları (TSİ:16:30) TÜİK, Ocak enflasyonu Almanya ve Euro Bölgesi, Ocak PMI (TSİ:11:5512:00) ABD, Ocak tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve saatlik kazançlar (TSİ:16:30) ABD, Aralık fabrika siparişleri (TSİ:18:00) ABD, Ocak ISM hizmet endeksi (TSİ:18:00) BIST: Güne dün yatay bir seyirle başlayan BIST-100 Endeksi önceki gün yaşanan sert yükseliş sonrası gelen kar satışlarını 86.000 seviyeleri üzerinde karşıladı. Yurtiçi tahvil faizlerindeki aşağı yönlü seyir devam ederken, gün içinde 86.500 seviyeleri üzerini test eden ancak bu seviyelerde tutunamayan Endeks günü %0.1 yükselişle 86.296 seviyesinden tamamladı. Piyasaların gözü bu akşam FED’in TSİ 22:00’de açıklayacağı faiz kararında olacak. Beklenti FED’in faizleri değiştirmemesi yönünde. Öte yandan ABD’de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı, ISM endeksi ve inşaat harcamaları verileri günün izlenecek gelişmeleri olacak. İçeride ise 4.çeyrek bilanço beklentilerinine bağlı olarak hisse bazlı hareketlerin ön plana çıkmasını bekliyoruz. Dün akşam açıklanan Garanti Bankası’nın 4Ç kar rakamı beklentilerin hafif üzerinde gelirken, Akbank’ın 4Ç kar rakamı beklentilere paralel geldi. BİST’in güne yatay bir seyirle başlamasını beklerken, son günlerdeki hızlı yükselişlerin ardından bu seviyelerde BİST’in kar satışları ile karşılaşma ihtimalinin arttığını düşünüyoruz. Para ve Döviz Piyasaları: Serbest piyasada dün dolar paritesi 3,7735-3,8035 bandında işlem görerek günü önceki kapanışa göre %0,50 oranında değer kaybıyla 3,7885 seviyesinden tamamladı. Sepet bazında ise Lira %0,04 oranında değer yitirdi. Borçlanma araçları piyasasında ise % 11,13-%11,21 seviyeleri arasında hareket eden iki yıllık gösterge tahvilinin getirisi önceki kapanışa göre 6 baz puan düşüşle günü %11,15 seviyesinden tamamladı. Yurt İçi Gündem: Merkez Bankası, yılın ilk enflasyon raporunun tanıtım toplantısını yaptı 2017 yılsonu enflasyon tahmini %6,5'ten %8'e (%6,6 ile %9,4 aralığında) yükseltilirken, 2018 sonu enflasyon beklentisi %5.0’den %6.0’a revize edildi. Her iki revizyonda da temel faktör artan TL cinsi ithalat fiyatları oldu. 2018 yılsonu enflasyon beklentisi de %5'ten % 6'ya (%4,2 ile %7,8 aralığında) yükseltildi. TCMB ayrıca 2017 gıda fiyatları enflasyonu tahminini %7'den %9'a yükseltirken, petrol fiyatları tahminini de (ortalama, varil başına) 54 dolardan 57 dolara çıkardı. Aralık ayında dış ticaret açığı 5,6 milyar dolar olarak gerçekleşti Böylece 2016 yılının tamamı için toplam açık, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı ön verilerinden de gördüğümüz gibi 56 milyar dolar oldu. Hatırlanacağı gibi 2015 yılı açığı 63,4 milyar dolar seviyesindeydi. Dış ticaret açığındaki bu daralmada enerji açığı kaynaklı oldu. Toplam enerji açığı 2015 yılına göre 9,4 milyar dolar azalarak 23,9 milyar dolara geriledi. Aynı dönemde enerji-dışı dış ticaret açığı ise 30 milyar dolardan 32 milyar dolara artış kaydetti. Diğer yandan altın ve enerji dışı açığı geçtiğimiz yıl 2015’deki seviyesini koruyarak 34 milyar dolarda yatay seyretti. 2016 yılında toplam ihracat yıllık bazda %0,9; ithalat ise %4,2 daralma kaydetti. >>> 6.000 4.000 83.827 25 Ocak 26 Ocak 27 Ocak 30 Ocak 31 Ocak Dünkü Gün (%) Endeksler Önceki BIST 100 BIST 30 Mali Sanayi 86.238 86.296 105.745 105.850 113.171 113.282 93.070 93.362 Yükselen Düşen Hisse (%) Hisse EGCYO TATGD ATPET KENT SONME 19,35 13,76 12,69 8,83 8,70 MEPET ANELT OLMIP AKSUE ANELE Para Piyasaları Repo (BIST repo, bileşik, %) Euro Bond (2030, fiyat, $) Tahvil (en aktif, bileşik, %) Döviz (Serbest Piyasa) (%) Hisse 80.000 Yıl B. 0,07% 10,44% 0,10% 10,84% 0,10% 9,35% 0,31% 11,70% Hacim (TL) 1.235.872.148 718.345.039 317.373.913 289.778.568 278.448.960 Önceki Dünkü G. Ay Yıl B. 10,13 146,80 11,21 10,54 146,80 11,15 8,32 147,10 10,63 9,50 147,10 10,94 Dünkü Gün (%) 3,7885 4,0735 1,0792 -0,50% 0,54% 1,42% Emtia Fiyatları Önceki Dünkü Gün (%) Petrol (Brent, $) Altın (Ons, $) 55,5 1.212,2 55,4 1.209,2 Şeker Fon Önceki Dünkü* Gün (%) Şeker Portföy Hisse Senedi Fonu 0,365849 0,366292 Şeker Portföy Borçlanma Araçları Fonu 0,024646 0,024707 Şeker Portföy Para Piyasası Fonu 1,112563 1,112858 Şeker Portföy Karma Fon 0,020191 0,020202 Şeker Portföy Altın Fon 0,022613 0,022548 Şeker Portföy Kısa Vadeli Borçlanma 0,013304 0,013309 Araçları Fonu * 01.02.2017 tarihinde geçerli olan f iy atlardır. Uluslararası End. Önceki Dow Jones (ABD) Nasdaq (ABD) Dax (Almanya) Nikkei (Japonya) Bovespa (Brezilya) FTSE 100 (UK) RTSI (Rusya) 19.971 5.614 11.682 19.369 64.302 7.118 1.176 19.864 5.615 11.535 19.041 64.671 7.099 1.164 Önceki INX30 (ŞUBAT 17) DOLAR (ŞUBAT 17) EURO (ŞUBAT 17) ALTIN (ŞUBAT 17) 106,675 106,850 3,8213 3,8022 4,0769 4,1065 147,08 148,60 P.Giriş Fiyatı -0,11% -0,25% 0,12% 0,25% 0,03% 0,05% -0,29% 0,04% Dünkü Gün (%) VİOP (Uzlaşma Fiyatları) Vakıfbank 30.01.17 Tofaş 30.01.17 İs Bankası 26.07.16 Migros 09.11.15 Arçelik 30.01.17 Tüpraş 26.08.16 Aksa Enerji 30.01.17 Portföyün Getirisi (yıllık) Portföyün Getirisi (aylık) 82.000 GARAN THYAO AKBNK HALKB YKBNK 3,8075 4,0515 1,0641 P. Giriş Tarihi 84.000 -20,00 -9,68 -8,75 -5,95 -5,23 Önceki Dolar Euro Euro/Dolar Portföy Hisse 88.000 86.000 83.827 83.128 2.000 0 86.296 5.380 ABD, Ocak ADP istihdam verisi (TSİ:16:15) 03 Cuma 6.139 TCMB Enflasyon Raporu, (Saat:10:00) 02 Perşembe 3.257 01 Çarşamba 4.297 ABD, Aralık kişisel gelir ve harcamalar (TSİ:16:30) 31 Salı 4.234 30 Pazartesi 86.238 8.000 -0,54% 0,02% -1,25% -1,69% 0,57% -0,27% -0,98% Dünkü Gün (%) Son Fiyat 4,72 25,84 4,42 19,05 22,74 57,65 2,95 4,91 26,04 5,96 18,45 22,86 81,95 2,99 Yıl B. 7,13% 9,96% 2,98% Yıl B. -2,33% 5,02% Yıl B. 8,23% 0,66% 0,61% 2,62% 9,79% 0,48% Yıl B. 0,51% 4,30% 0,47% -0,38% 7,38% -0,61% 1,03% Yıl B. 0,16% 10,98% -0,50% 6,63% 0,73% 8,96% 1,03% 11,48% Getiri Relatif (%) BİST 4,0% 0,8% 34,8% -3,1% 0,5% 42,2% 1,4% 13,3% 10,7% 1,0% -2,1% 15,1% -8,0% -2,3% 26,5% -1,5% -2,2% -1,7% ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Günlük Bülten 01 Şubat 2017 Çarşamba Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr >>> Bu şekilde toplam ihracat 142,6 milyar dolar, ithalat ise 198,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise önceki yıldaki % 69,4’lük seviyesinden %71,8’e yükseldi Şirket Haberleri: Akbank (AKBNK) dördüncü çeyrekte tahminimize paralel olarak 1,084mlr TL konsolide olmayan net kar açıkladı (4Ç16: 909mn TL net kar). Bizim tahminimiz ve piyasanın beklentisi bankanın 1,086mlr TL net kar açıklayabileceği yönündeydi. Böylelikle son çeyrek net kar rakamının da eklenmesiyle bankanın 2016’da kümüle net kar rakamı 4,529mlr TL seviyesine ulaşmış oldu (2015: 2,995mlr TL net kar). Garanti Bankası (GARAN) yılın son çeyreğinde 1,160mlr TL konsolide olmayan net kar açıkladı (4Ç15: 938mn TL net kar). Bizim tahminimiz bankanın 1,077mlr TL net kar açıklayabileceği yönündeyken, piyasadaki beklenti 1,106mlr TL net kar seviyesindeydi.. Böylelikle son çeyrek net kar rakamının da eklenmesiyle bankanın 2016’da kümüle net kar rakamı 5,071mlr TL seviyesine ulaşmış oldu (2016: 3,407mlr TL net kar). Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurumsal Finans ve Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL