"SABAH STRATEJİSİ" 22 Haziran 2017 Perşembe günü sabahına nötr risk iştahı ile uyanıyoruz. S&P500, vadeli işlemlerde %0,1 oranında değer kaybederken, Dolar / TL kotasyonları ise 3,5310 seviyesinden geçiyorlar. Bugün sabah TSİ 10:00'da Haziran ayı tüketici güven endeksini takip edeceğiz. Referandum sonrasında beliren istikrar ortamı aktörlerin ekonomiye karşı duydukları güvenin artmasıyla sonuçlanıyor. Aralık ayında 63,4 seviyesinde kaydedilen endeks Mart ayında 67,8 seviyesindeydi. Referandumun ardından Mayıs ayında endeks 72,8 seviyesine yükseldi. Ay başında %5 oranı ile beklentilerin üzerinde açıklanan büyüme verisinin ardından endekste önümüzdeki aylarda artış eğiliminin korunması mümkün. Yazılı, görsel ve sosyal basında ekonomiye yönelik iyimserleşen algı da endeksi destekleyecektir. Öğleden sonra her Perşembe günü gibi TSİ 14:30'da sermaye hareketleri ve döviz tevdiat hesapları (DTH) açıklanacak. Yurt dışında ise TSİ 17:00'de hem Avrupa hem de ABD'de açıklanacak verileri izleyeceğiz. Avrupa Komisyonu'nun tüketici güven endeksi para birliğindeki talep koşullarını yansıtıyor. Avrupa'nın talep koşulları da Türkiye'nin ihracat performansının seyrini belirlemekte. 2007 yılından beri en yüksek seviyesindeki endeksin gücünü koruması bekleniyor. ABD tarafında ise Conference Board'un öncü göstergesi açıklanacak. Yılın ikinci çeyreğinde hız kazanacağı düşünülen ekonomi için öncü göstergenin seyri piyasaya gidişat konusunda bilgi verecek. TSİ 18:00'de FED'in Kansas City Şubesi'nin imalat endeksi açıklanacak. Merkez bankaları tarafında bugün Meksika ve Norveç'i izleyeceğiz. Hindistan Merkez Bankası başkanı Urjit Patel'in Gelişmekte Olan Ülkeler'de (GOÜ) faizlerin artacağına yönelik beklentisini tartışmıştık. OPEC toplantısına kadarki süreçte haklı çıkan Patel'in görüşü OPEC sonrası düşen petrol fiyatları konjonktürde ABD'de Dolar zayıflığı ile birlikte geçerliliğini yitiriyor. Meksika'nın bugün 25 baz puanlık son artışla faizi %7 oranına yükseltip sıkılaştırma döngüsünü tamamlaması bekleniyor. Böylece 2015 Aralık ayında FED'in ilk faiz arttırımı ile birlikte %3 seviyesinden başlayan sıkılaştırma döngüsü aradan geçen 18 ay boyunca 11 kez faiz arttırımının ardından tamamlanabilir. GOÜ'lerde faizlerin önümüzdeki süreçte yeniden düşme eğilimine girmesi beklenebilir. Önceki gün Macaristan'ın beklenmedik şekilde makroihtiyati yöntemlerle para politikasını ekonomiyi destekleyici yönde kullandığını izledik. Norveç'in para politikasında ise değişiklik beklenmiyor. Ancak petrol fiyatlarındaki son gelişmelerin ardından merkez bankasının neler söyleyeceği takip edilecek. Norveç Merkez Bankası için karar metni yayınlanması yeni bir uygulama. Günlük Şirket Getiri ve Çarpanları için Tıklayınız. ŞİRKET HABERLERİ Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Sınırlı Pozitif): Garanti Bankası, toplam miktarı 224,5mn TL takipteki alacaklarının toplam 14mn TL'ye varlık yönetim şirketlerine satışının gerçekleştirildiğini açıkladı. Detaylar şu şekilde : Takipteki krediler portföyünde yer alan ve toplam anapara bakiyesi 17 Mayıs 2017 tarihi itibarı ile 114,5mnTL olan; kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, 10,6mnTL'ye, 22 Mayıs 2017 tarihi itibarı ile anapara bakiyesi 110mn TL. olan; ticari krediler, çek hesapları, sigorta alacakları, kredi kartı, kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki sorunlu ticari kredi alacakları, 3,4mn TL'ye satılmıştır. 27 Nisan 2017 Tarihli Garanti Bankası Raporumuz için tıklayınız... Aygaz (AYGAZ, Öneri "EKLE", Nötr): Aygaz, iştiraklerinden Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş'nin bugünkü Genel Kurul Toplantısı'nın ana maddesi olan sermaye artırımı hakkında detayları açıkladı. Buna göre, Opet Aygaz Gayrimenkul'ün 150mn TL olan mevcut sermayesinin 100mn TL artırılarak 250mn TL'ye çıkarılacağı belirtildi. Açıklamada ayrıca gerçekleşecek sermaye artırımı sebebiyle Aygaz'ın payına düşen 50mn TL'lik ödeneğin 12,5mn TL'lik kısmının nakit olarak, geri kalanının ise 24 ay içerisinde ödenmesine karar verildiği bilgisi yer aldı. 8 Mayıs 2017 Tarihli Aygaz Raporumuz için tıklayınız... Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "AL", Nötr): Şirket tarafından 21.06.2017 tarihinde yapılan "İzmir Konak 2.Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin 2. Oturumunda; Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri 726mn TL olmuştur. İhaleye Esas Tespit Edilen Asgari Bedel 402,5mn TL idi. Bu rakama %20 Emlak Konut payı dahildir. 9 Mayıs 2017 Tarihli Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız... Kron Telekomünikasyon (KRONT, Sınırlı Pozitif): İstanbul Yeni Havalimanı Projesi kapsamında tüm havalimanını kapsayacak kablolu ve kablosuz alan ağlarının kuruluşu ve 5 yıl işletilmesi için, Netaş, 17 Şubat 2017 tarihinde sözleşme imzaladığını kamuoyunun bilgisine sunmuştu. Bu kapsamda Netaş'dan 300bin Euro tutarında "Kron Single Fi" (Kablosuz Ağ Yönetim Yazılımı) siparişi alınmıştır. SEKTÖR HABERLERİ Pay Piyasası Pazar Değişiklikleri: Ana Pazar'da işlem görmekte olan Teknosa (TKNSA), Alcatel (ALCTL) ve Kron Telekomünikasyon (KRONT) payları 03/07/2017 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'a alınacaktır. DİĞER ŞİRKET HABERLERİ Türk Prysmian Kablo (PRKAB, Sınırlı Pozitif): Dün gerçekleşen İzoleli Yeraltı Güç Kablosu Bağlantı Projesi ihalesi kapsamında en düşük teklif firma tarafından verilmiştir. İzoleli Yeraltı Güç Kablosu Bağlantı Projesi Teklif Bedeli : 55,1mn TL'dir. GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ Saygılarımızla... Bora Tamer Yılmaz btyilmaz@ziraatbank.com.tr +90 212 363 1136 Harun Dereli hdereli@ziraatyatirim.com.tr +90 212 339 8073 Gaye Aksongur gaksongur@ziraatyatirim.com.tr +90 212 339 8014 Turgut Uslu tuslu@ziraatyatirim.com.tr +90 212 339 8071 Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Ticaret Ünvanı: ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Mersis No: 0998010459400010