konsol de mal tablolara l şk n notlar
advertisement
TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KÂĞIT SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR ............................................................................................................................................. 1-2 GELİR TABLOLARI .................................................................................................................................. 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI................................................................................................... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI...................................................................................................................... 5 MALİ TABLOLARA AİT NOTLAR ......................................................................................................... 6-43 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 NOT 32 NOT 33 NOT 34 NOT 35 NOT 36 NOT 37 NOT 38 NOT 39 NOT 40 NOT 41 NOT 42 NOT 43 NOT 44 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU.................................................................. 6 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ..................................................................... 6-8 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI ..................................... 8-15 HAZIR DEĞERLER.................................................................................................................................. 15 MENKUL KIYMETLER........................................................................................................................... 15 FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................ 16-17 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR........................................................................................................... 17 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI.................................................................... 18 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR................................................................... 19-23 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .................................................................................................... 23 CANLI VARLIKLAR ............................................................................................................................... 24 STOKLAR ................................................................................................................................................. 24 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ .................. 24 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ .......................................................... 25-26 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜLER ....... 26-27 FİNANSAL VARLIKLAR ....................................................................................................................... 27-28 POZİTİF /NEGATİF ŞEREFİYE .............................................................................................................. 29 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................ 29 MADDİ VARLIKLAR ............................................................................................................................. 30-32 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR ......................................................................................................... 32-33 ALINAN AVANSLAR.............................................................................................................................. 33 EMEKLİLİK PLANLARI ......................................................................................................................... 33 BORÇ KARŞILIKLARI ............................................................................................................................ 34 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR ............................................. 34 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ........................................................... 35 SERMAYE YEDEKLERİ ......................................................................................................................... 36 KAR YEDEKLERİ.................................................................................................................................... 37 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI............................................................................................................ 38 YABANCI PARA POZİSYONU .............................................................................................................. 38-39 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI .................................................................................................... 40 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................. 40 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ..................................................................................................................... 40 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA...................................................................................................... 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .................................................................................. 40 DURDURULAN FAALİYETLER ............................................................................................................ 40 ESAS FAALİYET GELİRLERİ ................................................................................................................ 41 FAALİYET GİDERLERİ …… ................................................................................................................. 41 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR ................................................... 42 FİNANSMAN GİDERLERİ ...............................................................................................................…… 43 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI ........................................................................................... 43 VERGİLER ............................................................................................................................................... 44-45 HİSSE BAŞINA KAZANÇ..………….………… ….………….………….………….…………….….….. 46 NAKİT AKIM TABLOSU ........................................................................................................................ 46 DİĞER HUSUSLAR…………………………………………………………………………….….….….…. 46 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) fiili faaliyet konusu, kağıt, oluklu mukavva, oluklu mukavva kutu, ofset baskılı kutu ürünleri üretim ve satışı ile enerji üretimi gerçekleştirmektir. Şirket Mayıs 1974 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sında (“IMKB”) 1990 yılından itibaren işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 itibariyle, İMKB’ye kayıtlı % 100 oranında hissesi mevcuttur. Şirket’in bünyesinde 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı 249’u memur (2006: 185) ve 886’sı işçi (2006: 778) olmak üzere 1.135 kişidir (2006: 963). Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Bekleme Mevkii 35900 Tire -İZMİR Şirket’in bağlı ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Konusu İsmi Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. Kağıt, karton, kraft kırtasiye büro ve teksir malzemeleri alım satımı, ithalatı ve ihracatı. Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı. Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.* Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım Satım A.Ş.* Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı ve bilumum matbaa baskı ve kesim işleri. Kağıt, oluklu mukavva, kutu ve bununla ilgili makina ve yedek parça aksamlarının alım satımı. * Sözkonusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dâhil edilmemiştir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket’in yıl sonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Dönem sonu konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak hazırlanmıştır. 6 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermiştir. Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, ana ortaklığın bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. Yıldız Ambalaj Matb. San. Tic.A. Ş.* Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım Satım A.Ş. * 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 % 99,79 % 99,00 %98,79 % 99,00 % 99,79 % 99,00 %98,79 % 99,00 * Sözkonusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dâhil edilmemiştir. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi: • Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. • Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’da ki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. • Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. • Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; ‘Ana Ortaklık Dışı Özsermaye’ hesap grubu adıyla gösterilir. • Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dâhildir. 7 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2007 dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak – 31 Aralık 2006 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Öte yandan, Şirket, SPK’nın Tebliğ’i uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir. NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 36). Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılır. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 19). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: 8 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yıllar Yerüstü ve yeraltı düzenleri Binalar Makina, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 8-15 8-50 4-20 5 3-20 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı yada kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini, bilgisayar yazılımlarını ve özel maliyetleri içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Söz konusu maddi olmayan varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Haklar Özel maliyetler 3-15 kira süresi (gün) Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Not 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 9 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetlerini, kar/zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar/zarar tablosuna kaydedilir (Not 39). Finansal Varlıklar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket’in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden mali tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır (Not 16). Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal varlıkların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun veya tatbik edilebilir olmaması nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 10 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur Değişiminin Etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır (Not 42). Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisse”) sermaye arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Not 34). Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar Karşılıklar, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket’in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. 11 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Not 31). Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Kiralama İşlemleri Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri yada, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masrafları maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük; ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Operasyonel Kiralama İşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti ise, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergiden (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı 12 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2006 yılından itibaren %20’dir (2005:%30) ve bu oran daha sonraki yıllar için de %20 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 (22.07.2006 tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75’i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri ile aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla dönem içerisinde bazı iş ilişkilerine girilmiştir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir (Not 9). Kıdem Tazminatı Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket’in personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından ya da ilgili kanunca belirtilmiş nedenlerden dolayı iş akdinin sona ermesinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihi itibariyle değerini ifade eder. Şirket, kıdem tazminatını personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket’in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngörerek hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır (Not 23). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 13 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 38). Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Risk yönetimi, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı aktif ve pasiflerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. 14 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 3 – UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, anlaşmada bulunan her karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinden ötürü, döviz pozisyonu ve kurları yakından takip edilmektedir. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. NOT 4 – HAZIR DEĞERLER Kasa Banka - Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat Diğer 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 39.381 23.256 3.753.121 904.371 21.649 21.765 3.814.151 949.392 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 329.282 5 569.151 5 329.287 569.156 NOTE 5 – MENKUL KIYMETLER B tipi likit fon Diğer 15 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 6 – FİNANSAL BORÇLAR Yıllık faiz oranı % Kısa vadeli krediler: Yeni Türk Lirası krediler ABD doları krediler Euro krediler Döviz değeri YTL 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 17,00-18,30 5.27-6.50 5,34-5,90 19,00-19,25 6,40-7,50 3,92-4,92 5.854.075 1.150.409 6.116.811 2.524.383 30.072.824 6.818.242 1.967.429 10.549.800 8.597.789 4.673.896 38.858.495 23.821.485 218.857 12.881.163 1.484.526 1.945.975 5.893.333 211.052 14.584.546 8.050.360 53.443.041 31.871.845 21.140.873 9.587.985 436.602 22.745.171 405.342 733.316 31.165.460 23.883.829 Uzun vadeli kredilerin kısa dönem taksitleri: İsviçre Frangı Krediler 1,76-3,35 Euro Krediler 4,47-5,90 ABD Doları Krediler 6,01-6,44 1,76-3,35 3,13-5,51 4,47-6,40 213.041 7.531.963 1.274.599 1.691.711 3.183.004 150.150 Toplam kısa vadeli krediler Uzun vadeli krediler: Euro krediler ABD doları krediler İsviçre Frangı Krediler 4,47-5,90 6,01-6,44 1,76-3,35 3,13-5,51 4,47-6,40 1,76-3,35 12.361.638 8.232.150 425.000 Toplam uzun vadeli krediler 16 12.284.726 288.377 637.500 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 6– FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2009 2010 2011 27.461.158 2.981.372 722.930 31.165.460 Şirket’in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiş olduğu teminatlar 31 no’lu dipnotta açıklanmıştır. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR TİCARİ ALACAKLAR 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 52.191.746 19.281.772 20.084 334.915 34.763.610 14.117.544 18.419 222 71.828.517 48.899.795 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri Şüpheli alacak karşılığı (921.240) (2.895.677) (717.032) (1.765.753) Kısa vadeli ticari alacaklar-net 68.011.600 46.417.010 Verilen depozito ve teminatlar 1.060 1.060 Uzun vadeli ticari alacaklar 1.060 1.060 31 Aralık 2007 23.562.863 31 Aralık 2006 Müşteri cari hesapları Vadeli çekler ve alacak senetleri Verilen depozito ve teminatlar Diğer Vadeli çekler ve alacak senetleri bir yıldan kısa vadelidir. TİCARİ BORÇLAR Satıcılar cari hesapları Borç senetleri Diğer Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri 130.446 12.857.630 236.141 33.535 29.517 23.726.844 13.123.288 (125.992) Kısa vadeli ticari borçlar- net 23.600.852 17 (125.470) 12.997.818 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda sabit kıymetler içerisinde yer almakta olup, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların binalar içindeki toplam net defter değeri 4.636.194 YTL, arazi ve arsalar içindeki toplam net defter değeri 1.153.506 YTL makine ve teçhizat içindeki toplam net defter değeri 19.114.029 YTL, demirbaşlar içinde toplam net defter değeri 439.509 YTL ve araçlar içerisindeki toplam net defter değeri 745.831 YTL’dir (31 Aralık 2006 – Makine ve teçhizat 7.853.850 YTL ve araçlar 810.794 YTL). Şirket, Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş.ne ait Çorlu Türkgücü Köyü Yolu üzerinde bulunan 35.490 m2 alan üzerinde kurulu Oluklu Mukavva Kutu tesisi, 11.898 m2 fabrika binası, 4.000 m2 depolar ve eklentileri, 1,545 m2 idari binası; ve mevcut makine ve ekipmanları ile birlikte Fon Finansal Kiralama Şirketi aracılığı ile 10 yıl geri ödemeli olarak 31 Ocak 2007 tarihinde satın almıştır. Söz konusu sabit kıymetler, bilanço tarihi itibariyle toplam sabit kıymetlerin 12.456.203 YTL’ sini oluşturmaktadır. Söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Finansal kira yükümlülüğü geri ödemesi 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3.816.933 4.118.458 4.099.704 2.861.610 1.343.555 1.178.043 1.288.456 1.409.225 1.407.538 21.523.522 31 Aralık 2007 bakiyesi Şirket’in finansal kiralama alacağı bulunmamaktadır. 18 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Mondi Packaging Corrugated B.V.’ye hisse devrinden itibaren Ülker grup şirketleri Tire Kutsan mali tablolarında ilişkili taraf olma özelliğini kaybetmiştir. Söz konusu şirketlerle olan borç- alacak ilişkileri ticari alacaklar ve ticari borçlar hesapları içinde yer almaktadır. Bu şirketlerden yapılan alımlar ve satışlar ise Mondi’ye hisse devir tarihine kadar oluşan tutarlar dikkate alınarak sunulmuştur. a) İlişkili taraflardan alacaklar Tidaş Tire Kağıt A.Ş. Yıldız Ambalaj Güçbirliği Tekstil Mondi Packaging Paper GMBH Biskot Bisküvi Gıda A.Ş. Besler Gıda A.Ş. Ülker Gıda San. Tic. A.Ş. Natura Gıda A.Ş. Ak Gıda A.Ş. Della Gıda A.Ş. Fresh Cake Gıda A.Ş. Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş. Baycan Ciklet A.Ş. Örgen Gıda A.Ş. AGS-Anadolu A.Ş. Datateknik Bilgisayar A.Ş. Yıldız Amb. Mat. Mak. Hero Gıda A.Ş. Üstün Gıda A.Ş. İdeal Gıda A.Ş. Diğer Ortaklardan Alacaklar Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri 19 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 128.385 79.584 4.641 1.449 - 1.262.677 1.358.518 3.749.986 79.155 209.891 252.986 132.204 122.205 391.277 259.325 98.138 59.472 131.339 260.959 2.238.769 732.733 375.991 214.059 11.715.625 - 325.734 214.059 12.041.359 (25.910) (176.049) 188.149 11.865.310 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar Mondi Packaging Poperinge N.V. Mondi Packaging Corrugated Services GMBH Mondi Packaging UK Ltd. Mondi Packaging Niedergösgen AG Mondi Packaging Raubling GMBH Yıldız Holding A.Ş. Topkapı Mak.San.Tic.A.Ş. PNS Pendik Nişasta A.Ş. Polinas Plastik San.ve Tic.A.Ş. Diğer Ortaklara borçlar Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri 20 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.521.991 1.332.202 491.310 176.182 13.505 - 1.712.106 401.080 215.196 1.303.596 86.232 4.535.190 3.718.210 42.829 44.662 4.578.019 3.762.872 (8.615) (39.729) 4.569.404 3.723.143 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları Ülker Çikolata San. A.Ş. Ülker Gıda San.Tic. A.Ş. Biskot Bisküvi Gıda A.Ş. Besler Gıda A.Ş. Ak Gıda A.Ş. İdeal Gıda A.Ş. Natura Gıda A.Ş. Della Gıda A.Ş. Örgen Gıda A.Ş. Baycan Ciklet A.Ş. Ags-Anadolu Gıda A.Ş. Fresh Cake Gıda A.Ş. Hero Gıda A.Ş. Duran&Doğan Matbaa. A.Ş. Farmamak Amb. A.Ş. Polinas Plastik A.Ş. Datateknik Bilgisayar A.Ş. Rozi Kağıtçılık A.Ş. Atlantik Paz. A.Ş. Birlik Paz.A.Ş. Üstün Gıda A.Ş. Diğer 21 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 14.874.740 14.675.695 8.165.507 6.261.007 5.482.955 4.107.549 2.149.879 1.940.976 1.413.587 1.335.817 1.258.215 1.141.068 866.105 477.964 333.196 256.668 112.003 100.623 90.337 60.979 333.351 11.571.982 5.067.579 3.653.667 4.428.440 2.921.552 1.229.345 1.514.053 1.046.894 1.748.684 460.273 1.211.962 915.515 184.920 111.763 137.099 255.486 65.240 114.584 9.727.582 242.781 65.438.221 46.609.401 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları Doğan – Duran Matbaacılık A.Ş. Diğer 1 Ocak – 31 Aralık 2007 710.904 629 1 Ocak – 31 Aralık 2006 419.316 2.400 711.533 421.716 1 Ocak31 Aralık 2007 654.394 114.296 1 Ocak31 Aralık 2006 - 768.690 - 1 Ocak31 Aralık 2007 1.408.842 1 Ocak31 Aralık 2006 1.483.798 954.287 233.120 176.182 119.379 32.247 27.409 46.456 73.691 262.644 2.951.466 1.866.589 c) İlişkili taraflara yapılan hammadde satışları Fresh Cake Gıda A.Ş. Duran-Doğan Basım ve Amb. d) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları Pendik Nişasta A.Ş. Mondi Packaging Corrugated Services GMBH* Farmamak Amb. A.Ş. Mondi Packaging Niedergösgen A.G. Mondi Packaging Bulgaristan Bizim Toplu Tüketim Diğer * Mondi Packaging Avusturya’dan alınan kağıt tutarından oluşmaktadır. 22 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) e) İlişkili taraflardan yapılan sabit kıymet alımları Mondi Packaging Poperinge N.V. FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş. Yıldız Holding A.Ş. Mondi Packaging UK Ltd. 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 3.739.197 2.446.257 701.284 491.310 36.580 - 7.378.048 36.580 Mondi Packaging Poperinge N.V. ve Mondi Packaging UK Ltd‘den satın alınan makinelerden oluşmaktadır. Yıldız Holding’den yapılan sabit kıymet alımları, yapılmakta olan yatırımlarda yer alan maddi olmayan duran varlık alımlarından oluşmaktadır. f) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları Yıldız Holding A.Ş. Mondi Packaging Corrugated Services GMBH* Netlog Lojistik Hizmetleri Polinas Plastik A.Ş. Bizim Servis Danış. Hizm. A.Ş. Mondi Packaging Almanya Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş. Diğer 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 1.955.962 1.436.213 1.658.371 740.537 61.290 39.721 14.002 8.117 - 25.898 - 4.478.000 1.527.423 10.452 54.860 FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.’den yapılan hizmet alımları, leasing ödemelerini içermektedir. Yıldız Holding A.Ş.‘den hizmet alımları; Holding tarafından Şirket’e kesilen danışmanlık faturalarından oluşmaktadır. *Mondi Packaging Corrugated Services GMBH‘ın Tire Kutsan'a sağladığı yönetim danışmanlığı hizmet tutarından oluşmaktadır. 23 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar Devreden KDV Personelden alacaklar İş avansları Personel Avansları Atık kağıt alacakları Diğer 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 977.749 18.178 9.456 1.250 97.666 90.694 34.740 19.256 80.000 94.064 1.104.299 318.754 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri - (472) 1.104.299 318.282 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur. NOT 12 – STOKLAR Hammadde stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Ticari mallar Diğer Stoklar Verilen sipariş avansları 34.368.377 2.134.492 3.795.799 138.866 77.237 2.271.654 33.056.336 1.775.612 2.132.400 442.427 71.485 2.079.040 42.786.425 39.557.300 NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. 24 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Tebliği ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır Not 41’de açıkladığı üzere Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 69. madde uyarınca kurumlar vergisi mükellefleri; 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Şirket, 2008 yılında yatırım indirimlerini kullanmamayı planlamaktadır. Bu sebepten dolayı 31 Aralık 2007 itibariyle, ertelenen vergi hesaplamasında yaklaşık 5.572.471 YTL tutarındaki devreden yatırım indirimi tutarı üzerinden ertelenen vergi alacağı doğmamıştır. Birikmiş geçici farklara %20 efektif vergi oranı uygulanmıştır. 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş geçici farklar 31 Aralık 31 Aralık 2007 2006 Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 31 Aralık 2007 2006 Ertelenen vergi varlıkları Borç karşılıkları Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye amortismanı Finansal varlıklar Ticari alacaklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Finansal borçlar Ticari borçlar Kullanılmamış yatırım indirimleri Diğer duran varlıklar 9.420.119 3.897.134 182.466 648.107 643.215 264.227 80.412 7.843 - 25 937.656 230.367 17.899.340 7.066 1.884.024 779.426 36.493 129.621 128.643 52.845 16.082 1.571 - 281.297 69.110 1.825.732 2.120 3.028.705 2.178.259 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Birikmiş geçici farklar 31 Aralık 31 Aralık 2007 2006 Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 31 Aralık 2007 2006 Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Stoklar Borç karşılıkları Ticari alacaklar Ticari borçlar 1.711.873 65.597 - Net ertelenen vergi alacağı /(yükümlülüğü) 3.880.586 206.925 7.711.518 131.759 7.574 (342.374) (13.119) - (775.676) (62.087) (1.542.304) (39.528) (2.261) (355.493) (2.421.856) 2.673.212 (243.597) Ertelenen vergi alacağının/ (yükümlülüğünün) hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 (243.597) 2.916.809 Cari yıl gelir tablosuna alacak kaydı 31 Aralık 2007 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.673.212 OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ Diğer Cari Varlıklar Diğer Katma Değer Vergisi (“KDV”) alacakları Gelecek aylara ait giderler Peşin ödenen vergiler ve fonlar Diğer 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 3.530.181 259.663 21.845 14.132 2.529.937 167.137 26.520 - 3.825.821 2.723.594 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 217 13.479 217 13.479 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Gelecek yıllara ait giderler 26 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ Diğer Yükümlülükler 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.870.417 1.838.047 1.180.519 1.070.795 356.466 1.957.727 815.519 7.886 1.228.578 95.442 7.316.244 4.105.152 Diğer KDV Ödenecek vergi ve fonlar Personele borçlar Sosyal güvenlik ve vergi borçları Diğer çeşitli borçlar NOT 16 – FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 693.452 174.240 988.608 1.284.865 867.692 2.273.473 Satılmaya hazır finansal varlıklar Bağlı ortaklıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar: 31 Aralık 2007 Hisse oranı YTL % Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş.* Güçbirliği Holding A.Ş. Güçbirliği Tekstil A.Ş. İtaş Teknopark A.Ş. Timpaş A.Ş. Berk Enerji A.Ş. Tenzil: Değer düşüklüğü Toplam 31 Aralık 2006 Hisse oranı YTL % 652.424 232.533 106.826 10.140 - 7,98 0,10 0,10 0,50 - 633.329 232.533 106.826 10.140 5.717 63 ----- 63 1.001.986 988.608 (308.534) - 693.452 988.608 27 7,98 0,10 0,10 0,50 0,40 ---- TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 16 – FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) Bağlı ortaklıklar: 31 Aralık 2007 Hisse oranı YTL % Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.** Tidaş Tire Kağıt San.Dış Tic.A.Ş.** 2.019.422 1.284.865 Toplam 3.304.287 3.304.287 (3.130.047) (2.019.422) Tenzil: Değer düşüklüğü Toplam 98,79 99,00 31 Aralık 2006 Hisse oranı YTL % 174.240 2.019.422 1.284.865 98,79 99,00 1.284.865 * Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. haricinde, satılmaya hazır finansal varlıkların aktif piyasalarda kote edilmiş borsa fiyatları bulunmamaktadır. ** Söz konusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir. Şirket 15.11.2007 tarih ve 218/B sayılı yönetim kurulu kararı ile uzun vadeli menkul değerleri ve bağlı ortaklıkları ile ilgili Güçbirliği Holding, Güçbirliği Tekstil A.Ş., İzmir Teknopark Ticaret A.Ş., Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Yıldız Ambalaj San. Tic. A.Ş.’nin satılmasına, Tidaş Tire Kağıt Sanayi Dış Ticaret A.Ş.’nin tasfiyesine, ve Berk Enerji Üretimi A.Ş.’nin gider yazılmasına karar vermiştir. Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. haricinde, söz konusu finansal varlıkların Şirket yetkililerince makul değerlerinin nominal hisse bedellerine denk olduğunun tahmin edilmesi nedeniyle bahsi geçen finansal varlıkların tamamı nominal değerlerine indirilmiş ve değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 28 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 17 – POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 1 Ocak 2007 Şerefiye Birikmiş itfa payları 3.942.564 (3.406.807) Net kayıtlı değer 535.757 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2007 4.000.000* (718.223) - 7.942.564 (4.125.030) 3.281.777 - 3.817.534 (bknz. Not 19) NOT 18 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 Girişler Arsa 4.055.140 4.055.140 - Değer Düşüklüğü Yatırımlardan Transferler (848.225) - (848.225) Çıkışlar 31 Aralık 2007 - 3.206.915 3.206.915 29 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 19 – MADDİ VARLIKLAR Arsalar ve binalar, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle SPK lisansına sahip bağımsız eksper tarafından değerlemeye tabi tutulmuştur. Söz konusu değerleme çalışmasının sonucunda, binalarda 683.233 YTL değer düşüklüğü tespit edilmiş ve söz konusu değer düşüklüğü mali tablolara yansıtılmıştır. 1 Ocak 2007 Değer Düşüklüğü İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Arazi ve arsalar 2.837.546 - 2.325.506 4.874.605 - 10.037.657 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.867.378 - 48.204 488.092 - 3.403.674 23.656.030 (683.233) 5.058.499 1.482.060 (664.300) 28.849.056 205.936.127 - 16.352.361 9.464.217 (9.734.471) 222.018.234 Taşıtlar 2.789.654 - 289.370 - (408.447) 2.670.577 Demirbaşlar 6.142.899 - 946.774 347.628 (8.804) 7.428.497 Yapılmakta olan yatırımlar 131.447 - 23.977.394 (16.656.602) (113.882) 7.338.357 Verilen avanslar 1.461.684 - 18.123.905 - (10.162.784) 9.422.805 Maliyet: Binalar Tesis makine ve cihazlar 245.822.765 (683.233) 67.122.013 - (21.092.688) 291.168.857 Amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 955.919 - 129.744 - - 1.085.663 10.415.757 - 1.230.344 - (297.970) 11.348.131 158.461.642 - 14.015.593 - (9.060.067) 163.417.168 Taşıtlar 1.697.165 - 317.691 - (401.327) 1.613.529 Demirbaşlar 4.979.522 - 407.191 - (289) 5.386.424 176.510.005 - 16.100.563 - (9.759.653) 182.850.915 Binalar Tesis makine ve cihazlar Net defter değeri 69.312.760 108.317.942 30 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 19 – MADDİ VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2006 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Arazi ve arsalar 1.593.283 1.244.263 - - 2.837.546 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.641.693 36.157 189.528 - 2.867.378 21.331.347 816.511 1.603.383 (95.210) 23.656.031 184.087.722 8.122.834 13.968.571 (243.000) 205.936.127 Taşıtlar 2.351.896 904.266 - (466.508) 2.789.654 Demirbaşlar 5.526.703 611.334 4.995 (134) 6.142.898 Yapılmakta olan yatırımlar 1.932.057 13.965.867 (15.766.477) - 131.447 Verilen avanslar 1.842.455 588.500 - (969.270) 1.461.685 221.307.156 26.289.732 - (1.774.122) 245.822.766 838.873 117.046 - - 955.919 9.606.377 835.413 - (26.033) 10.415.757 143.647.324 14.990.602 - (176.283) 158.461.643 Taşıtlar 1.949.736 208.995 - (461.566) 1.697.165 Demirbaşlar 4.679.137 300.426 - (41) 4.979.522 160.721.447 16.452.481 - (663.923) 176.510.006 Maliyet : Binalar Tesis makine ve cihazlar Amortisman : Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Net defter değeri 60.585.709 69.312.760 Şirket, Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş.ne ait Çorlu Türkgücü Köyü Yolu üzerinde bulunan 35.490 m2 alan üzerinde kurulu Oluklu Mukavva Kutu tesisi, 11.898 m2 fabrika binası, 4.000 m2 depolar ve eklentileri, 1,545 m2 idari binası; ve mevcut makine ve ekipmanları ile birlikte Fon Finansal Kiralama Şirketi aracılığı ile 10 yıl geri ödemeli olarak 31 Ocak 2007 tarihinde satın almıştır. Söz konusu sabit kıymetler, bilanço tarihi itibariyle toplam sabit kıymetlerin 12.456.203 YTL’ sini oluşturmaktadır. 31 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 19 – MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Tesis 01 Şubat 2007 tarihinden itibaren Tire Kutsan Çorlu Fabrikası olarak faaliyetine başlamış, Olkusan A.Ş.’nin mevcut müşteri portföyü ile birlikte Tire Kutsan’ın diğer lokasyonlarından hizmet alan bölge müşterilerine de hizmet vermek suretiyle faaliyetlerini devam ettirmektedir. Söz konusu işlemler sonrasında, Olkusan A.Ş.’nin devralınan aktifleri ile operasyonların devri sebebiyle oluşan değer arasında rapor tarihi itibariyle tahmini 4.000.000YTL tutarında şerefiye farkı oluşmaktadır. Söz konusu şerefiye tutarı ve başlangıç tarihi 01 Şubat 2007 olmak üzere 20 yıl üzerinden 182.466 YTL olarak hesaplanan cari yıl amortisman gideri 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle mali tablolara alınmıştır. (bknz. Not: 17) NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 1 Ocak 2007 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Haklar 608.295 38.601 - - 646.896 Özel maliyetler 313.109 - - - 313.109 921.404 38.601 - - 960.005 539.886 53.970 - - 593.856 52.328 100.857 - - 153.185 592.214 154.827 - - 747.041 Maliyet : Amortisman : Haklar Özel maliyetler Net defter değeri 329.190 212.964 1 Ocak 2006 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2006 569.408 38.803 - - 608.211 - 313.109 - - 313.109 569.408 351.912 - - 921.320 Maliyet : Haklar Özel maliyetler 32 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (Devamı) Amortisman : Haklar Özel maliyetler Net defter değeri 486.705 53.097 - - 539.802 - 52.328 - - 52.328 486.705 105.425 - - 592.130 82.703 329.190 NOT 21 – ALINAN AVANSLAR Alınan sipariş avansları NOT 22 – EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. 33 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 874.718 259.860 874.718 259.860 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 23 – BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç Karşılıkları: Şerefiye karşılığı Dönem karı vergi karşılığı Performans Primi Maliyet giderleri karşılığı Personel ücretleri Gider tahakkukları 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 4.000.000 2.686.511 894.677 291.593 - 2.245.208 - 7.872.781 2.848.273 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 9.420.126 8.057.530 535.271 67.794 Uzun Vadeli Borç Karşılıkları: Kıdem tazminatı karşılığı 9.420.126 8.057.530 NOT 24 – ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR 1 Ocak itibariyle bakiye Net dönem karı/ (zararı) 34 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 (22.340) 11.816 (21.730) (610) (10.524) (22.340) TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 25 – SERMAYE / KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirketimiz sermayesinin %53,56'sını temsil eden her biri bir yeni kuruş değerindeki 2.117.915.691 adet hissenin Mondi Packaging Corrugated BV'ye devri 03 Eylül 2007 tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Bir yeni kuruş nominal değerli hisse için ödenen satın alma bedeli yaklaşık olarak 0.05 ABD Doları olmuştur. Hisse devri Borsa dışında gerçekleşmiş, söz konusu işlem 21 Ağustos 2007 tarihinde Rekabet Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bu duruma göre, Şirket’in 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Pay tutarı Pay yüzdesi Mondi Packaging Corrugated BV QVT Fund Ülker Bisküvi San. A.Ş. Yıldız Holding A.Ş. Mirabaud And Cie Geneva Diğer Sermaye düzeltme farkları (*) 31 Aralık 2006 Pay tutarı Pay yüzdesi 21.179.157 8.941.572 3.887.333 5.537.152 53,56 22,61 9,83 14,00 3.887.333 9.941.205 6.711.616 19.005.060 9,83 25,14 16,97 48,06 39.545.214 100,00 39.545.214 100,00 17.766.158 17.766.158 57.311.372 57.311.372 (*) Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket’in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder. 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Şirket sermayesi her biri 0,01 YTL değerinde ve 3.954.521.400 paydan oluşmaktadır. Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 100.000.000 YTL’dir. Sermayeyi temsil eden hisselerde herhangi bir imtiyaz yoktur. 35 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 26 – SERMAYE YEDEKLERİ Şirket’in 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerindeki sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Sermaye Yasal yedekler Özel fonlar Olağanüstü yedek 2004 yılına ilişkin dağıtılan temettü Toplam sermaye yedekleri Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değer Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı 39.545.214 2.768.125 6.446.529 57.311.372 15.320.285 21.695 6.720.143 17.766.158 12.552.160 21.695 273.614 48.759.868 79.373.495 30.613.627 - (644.133) (644.133) 48.759.868 78.729.362 29.969.494 Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değer Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı 39.545.214 2.183.351 70.564 1.281.293 57.311.372 14.735.511 92.259 1.554.907 17.766.158 12.552.160 21.695 273.614 43.080.422 73.694.049 30.613.627 - (644.133) (644.133) 43.080.422 73.049.916 29.969.494 31 Aralık 2006 Sermaye Yasal yedekler Özel yedekler Olağanüstü yedek 2004 yılına ilişkin dağıtılan temettü Toplam sermaye yedekleri 36 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 27 – KAR YEDEKLERİ Yasal yedekler, TTK’da öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır. Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerlerine toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir. 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle tarihi değerleri ile gösterilmiş kar yedeklerinin detayları aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Yasal yedekler Özel fonlar Olağanüstü yedek 2.768.125 6.446.527 2.183.351 70.564 1.281.293 Toplam kar yedekleri 9.214.652 3.535.208 Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar : Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar karı/(zararı)”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedekler, yasal yedek akçeler ve öz sermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün olmaktadır. 37 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 28 – GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle geçmiş yıl kar/zararlarının detayları aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 bakiyesi 6.597.828 2006 yılı net dönem karı Dağıtılan temettü Yasal yedeklere transfer Olağanüstü yedeklere transfer 2.749.513 (2.070.776) (584.773) (6.394.460) 31 Aralık 2007 bakiyesi 297.332 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 bakiyesi 7.407.247 2005 yılı net dönem karı Dağıtılan temettü Yasal yedeklere transfer Olağanüstü yedeklere transfer 3.620.500 (3.000.000) (323.770) (1.106.149) 31 Aralık 2006 bakiyesi 6.597.828 NOT 29 – YABANCI PARA POZİSYONU Şirketin sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Varlıklar Yükümlülükler 8.571.497 (81.307.968) 3.104.284 (53.374.075) Net yabancı para pozisyonu (72.736.471) (50.269.791) 38 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 29 – YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) Döviz cinsi EURO USD GBP CHF 31 Aralık 2007 Döviz tutarı YTL 1.418.680 2.426.227 13.211 15.387 36.440 84.756 1.960 2.014 Ticari alacaklar EURO USD GBP 2.608.824 489.113 385.830 4.461.611 569.670 897.402 1.137.904 342.639 8.280 2.106.830 481.614 22.826 Diğer Alacaklar EURO 51.920 88.794 - - Verilen avanslar USD EURO 11.049 7.465 12.869 12.767 13.697 - 19.253 - Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Yükümlülükler Finansal borçlar Döviz cinsi EURO USD CHF 31 Aralık 2006 Döviz YTL tutarı YTL 32.895 60.905 269.862 379.318 12.165 33.538 - 8.571.497 3.104.284 31 Aralık 2007 Döviz tutarı YTL 21.044.010 35.989.466 15.360.825 17.890.753 638.041 655.460 31 Aralık 2006 Döviz tutarı YTL 17.865.205 33.077.427 6.568.798 9.233.102 2.329.211 2.679.292 Finansal kiralama borçları EURO USD 6.306.335 8.685.973 10.785.094 10.116.553 3.993.574 245.904 7.394.102 345.644 Ticari borçlar EURO USD GBP CHF 2.983.227 65.602 214.716 2.973 5.101.915 76.407 499.408 3.054 227.466 156.470 2.973 421.153 219.935 3.420 Alınan avanslar EURO USD 97.702 19.548 167.090 22.768 - - 81.307.968 39 53.374.075 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 30 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur. NOT 31 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket tarafından verilen teminatlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 7.727.921 2.349.895 7.727.921 2.349.895 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 5.492.143 3.053.715 2.308.203 946.100 4.047.352 2.091.053 657.994 209.100 11.800.161 7.005.499 Verilen teminat mektupları Şirket tarafından alınan teminatlar Alınan teminat senetleri Alınan teminat çekleri Alınan teminat mektupları Alınan ipotekler Şarta Bağlı Yükümlülükler Muhtelif tarihlerde işten çıkarılan Şirket çalışanları tarafından tüm tazminat ve ücret alacakları için Şirket aleyhine dava açılmıştır. Söz konusu davanın kaybedilmesi durumunda 26.400 YTL tutarında şarta bağlı yükümlülük doğacaktır. NOT 32 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. NOT 33 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. NOT 34 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. NOT 35 – DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur. 40 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar Diğer Gelirler Diğer İndirimler Satışlardan İadeler Satış İskontoları 274.432.288 21.764.269 9.378 (141.480) (1.713.438) (1.520.216) 206.565.262 17.045.966 217.704 (1.083.170) (380.425) (365.283) Net satışlar 292.830.801 222.000.054 Satılan Mamul Maliyeti Satılan Ticari Mallar Maliyeti (232.646.288) (5.637.230) (169.953.573) (7.064.606) Satışların Maliyeti (238.283.518) (177.018.179) Tonaj Primleri Teşvik Primleri 303.568 95.159 1.646 Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 398.727 1.646 54.946.010 44.983.521 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 (30.624.158) (19.215.905) (278.808) (21.608.875) (13.239.350) (193.647) (50.118.871) (35.041.872) Brüt esas faaliyet karı NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri 41 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDER VE KAR/ZARARLAR 1 Ocak – 31 Aralık 2007 1 Ocak – 31 Aralık 2006 1.128.729 271.351 250.965 236.348 203.765 161.316 138.078 61.046 47.007 19.174 19.095 2.727 213 238.490 770.486 71.483 530.403 97.620 106.661 299.340 69.873 20.198 31.186 27.582 133.176 56.255 41.737 34.001 433.910 2.778.304 2.723.911 1 Ocak – 31 Aralık 2007 1 Ocak – 31 Aralık 2006 (1.570.037) (1.423.877) (1.316.017) (718.223) (773.436) (453.880) (172.432) (151.044) (97.930) (46.526) (27.151) (8.340) (383) (85.184) (249.989) (1.016.520) (788.527) (57.975) (147.080) (32.324) (16.710) (50.044) (166.783) (155.222) (6.844.460) (2.681.174) (4.066.156) 42.737 Diğer faaliyet gelirleri: Kira gelirleri Hasar ve eksik teslim bedelleri Yansıtılan giderler Maddi duran varlık satış karı Sigorta tazminat geliri Taşeron yemek ve servis geliri Konusu kalmayan karşılıklar Geçmiş yıllar olağandışı gelir ve karlar Menkul kıymet satış karları Bağlı ortaklıktan temettü geliri İştirak değerleme artışı Ceza ve tazminat gelirleri Önceki dönem gelir ve karları Sayım fazlaları Şüpheli alacak faiz masraf ve tahsilleri Araç kira bedeli Tedarikçiden fiyat farkı geliri Diğer Diğer faaliyet giderleri: Gayrimenkul değer düşüklüğü Finansal duran varlık değer azalışı Karşılık giderleri Şerefiye amortismanı Kiraya verilen varlık amortisman gideri Vergi cezaları Önceki dönem gider ve zararları Kira gideri Sabit kıymet satış zararı İletişim giderleri Motorlu taşıt vergileri Özel iletişim vergileri Çalışmayan kısım gider ve zararı Diğer Diğer faaliyetlerden gelirler / (giderler)- net 42 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 31 Aralık tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir: Finansman gelirleri: Kur farkı gelirleri Tahakkuk etmemiş finansman geliri Vade farkı geliri Faiz gelirleri Finansman giderleri: Faiz giderleri Kambiyo zararları Tahakkuk etmemiş finansman gideri Banka komisyon ve masrafları Vade farkı gideri Finansman gelirleri / (giderleri)- net 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 9.984.420 755.286 165.226 157.710 2.366.759 480.494 411.354 349.971 11.062.642 3.608.578 1 Ocak31 Aralık 2007 1 Ocak31 Aralık 2006 (8.012.271) (2.743.238) (839.478) (124.127) - (5.553.633) (3.334.134) (746.587) (195.951) (7.518) (11.719.114) (9.837.823) (656.472) (6.229.245) NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI Net Parasal Pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, öz sermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2007 tarihli mali tablolar SPK’nın 18 Mart 2005 Tarih ve B.02.1.SPK.017/152-7642 sayılı kararı uyarınca enflasyon düzeltmesi yapılmasını gerektiren şartlar gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamış, bu nedenle parasal pozisyon kar/zararı oluşmamıştır. 43 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 41 – VERGİLER 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosunda yer alan vergi gelirleri aşağıda özetlenmiştir: Cari dönem vergi gideri Kullanılan yatırım indirimi stopajı Ertelenen vergi geliri /(gideri ) Toplam vergi geliri/ (gideri) 01 Ocak - 01 Ocak- 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 (14.124) (2.685.109) 2.916.809 (276.096) (2.231.364) 1.502.440 217.576 (1.005.020) 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun yerini alan 5520 sayılı Kanun 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı resmi gazetede yayımlanmış ve kurumlar vergisi oranı % 20’ye indirilmiştir. Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2007 yılı için %20 (2006: %20)’dir. Bu oran daha sonraki yıllar için de %20 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Ancak kullanılabilir bir yatırım indiriminin bulunması ve ticari kazançtan düşülmesi halinde Kurumlar Vergisi oranı %30’dur. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Şirket’in devreden yatırım indirimini 2008 yılında kullanma niyeti olmaması nedeniyle, 31 Aralık 2007 itibariyle yapılan ertelenen vergi hesaplamasında kurumlar vergisi oranı 20% olarak kullanılmıştır. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Mükellefler ayrıca 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Mükellefler, 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını 5024 sayılı Kanun ve Maliye Bakanlığı tarafından 28 Şubat 2004 tarihinde yayımlanan 328 sayılı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (“Tebliğ”) hükümleri; 2004 yılı üçüncü geçici vergi (Ocak-Eylül) dönemine ait geçici vergi beyanlarını da 5024 sayılı kanun ve 13 Ağustos 2004 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanmış bulunan 338 Numaralı Vergi Usul Kanunu Tebliği ve diğer düzenlemelere göre beyan etmek zorundadırlar. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan bu Genel Tebliğ ile enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme şartlarının oluşması halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolarını düzeltme işlemine tabi tutmaları zorunlu tutulmuştur. 44 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 41 – VERGİLER (Devamı) Şirket, cari dönemde vergi matrahını 338 Numaralı Vergi Usul Kanunu Tebliği ile bildirilen düzeltme şartlarının oluşması halinde (fiyat endeksi artışının son üç hesap döneminde % 100, içinde bulunulan hesap döneminde %10) 5024 sayılı Kanun ve sözkonusu tebliğlerdeki usul ve esaslar doğrultusunda hesaplayacaktır. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 (22.07.2006 tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 (2006: %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuptan sonra kalan geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75’i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. 8 Nisan 2006 Resmi Gazete tarihli 5479 sayılı kanunla yatırım indirimi kaldırılmıştır. Aynı kanunla Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 69’uncu maddeye göre gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen istisna tutarları ile; a-) 24 Nisan 2003 ten önceki müracaatlara istinaden düzenlenen teşvik belgeleri kapsamında başlanılmış yatırımları için aynı kapsamda 01.01.2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları, b-) Gelir Vergisi Kanunu’nun mülga 19 uncu maddesi kapsamında 1 Ocak 2006’dan önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları, nedeniyle 31 Aralık 2005 de yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını (%40 oranında 10.000 YTL’nin üzerindeki duran varlık harcamalarına ilişkin) yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (31 Aralık 2005 Kurumlar Vergisi Oranı %30 dahil) çerçevesinde 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Gelir Vergisi Kanunu mülga 19 uncu maddeye göre istisna edilen tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj hesaplanmaz. 24 Temmuz 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 45 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir). NOT 42 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Net dönem karı/ (zararı) Beheri 0,01YTL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi * Toplam YKr cinsinden hisse başına esas ve nispi kazanç 1 Ocak - 31 Aralık 2006 333.904 2.749.511 3.954.521.400 3.954.521.400 0.008 0.070 Şirket’in çıkarılmış sermayesi, tamamı ödenmiş 39.545.214 – (Otuzdokuzmilyonbeşyüzkırkbeşbin ikiyüzondört) Yeni Türk Lirası’dır ve beheri 1 Yeni Kuruş nominal değerde 3.954.521.400 (Üçmilyardokuzyüzellidörtmilyonbeşyüzyirmibirbindörtyüz) adet paya bölünmüştür (2006: beheri 0,01 YTL, 3.954.521.400 adet hissedir). NOT 43 – NAKİT AKIM TABLOSU Nakit akım tablosu, mali tablolar içerisinde gösterilmiştir. NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Şirket’in bağlı ortaklıklarından Pripack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait solo mali tablolarda kısa vadeli yükümlülükler tutarı dönen varlıklar tutarını aşmış ve bununla birlikte bağlı ortaklığın ciddi tutarda net dönem zararı oluşmuştur. Öte yandan, 15 Aralık 2007 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla söz konusu bağlı ortaklıktaki 99,79% oranındaki iştirakin hisse veya varlık satışı ile elden çıkarılmasına dair seçeneklerin incelenmesine karar verilmiştir. Buna müteakip, 12 Şubat 2008 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından Pripack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin faaliyetlerinin durdurulması konusunda Genel Müdüre yetki verilmiştir. 46 The Member Firm of CPAA International Worldwide BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Tire Kutsan Oluklu Mukavva, Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu’na 1. Tire Kutsan Oluklu Mukavva, Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Mali Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi mali tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, mali tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu mali tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, mali tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, mali tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, mali tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan mali tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide mali tablolar, Tire Kutsan Oluklu Mukavva, Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş.’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Denge İzmir Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member firm of CPAA International Worldwide Hasan Zeki Süzen, YMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İzmir, 09 Nisan 2007 1456 Sok. No:10/1 Punta İş Merkezi K:13 Alsancak - İZMİR Tel: (232) 421 26 00 (pbx) Faks: (232) 421 26 01 E-Posta: info@dengeymm.com.tr
