Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe

Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
• ABD, Mart ayı
kişisel gelir ve
harcamalar
(TSİ:15:30).
• ABD, Mart ayı
bekleyen ev
satışları
(TSİ:17:00)
• TÜİK, Mart ayı dış
ticaret istatistikleri.
• TCMB, 2.
Enflasyon Raporu.
• Hazine, MayısTemmuz iç
borçlanma
programı.
• Japonya ve Çin
borsaları kapalı.
• Japonya,
sanayi üretimi
ve işsizlik
verileri.
Merkez
Bankası faiz
kararı
(Saat:14:45)
• Almanya,
Nisan ayı
İmalat Sanayi
PMI.
• Euro Bölgesi,
Nisan İmalat
sanayi PMI.
• ABD, FED faiz
kararı.
• ABD, Nisan
ayı ISM.
• ABD, Nisan
ayı ADP
istihdam verisi.
• Hazine, 0.8
milyar TL iç
borç ödemesi.
• ABD, Mart ayı
dış ticaret
verileri.
• ABD, haftalık
işsizlik
başvuruları
(TSİ:15:30).
• Markit,
Türkiye Nisan
Imalat Sanayi
PMI.
• TİM, Nisan
ayı ihracat
rakamları.
• İTO Nisan ayı
Ücretliler
Geçinme
Endeksi
• İstanbul üçüncü
• Almanya, Nisan
ayı bileşik PMI.
• Euro Bölgesi,
Nisan ayı
bileşik PMI.
• ABD, Nisan ayı
istihdam.
• ABD, Nisan ayı
ISM hizmet
sektörü.
BIST alıcılı seyrini 1 Mayıs tatili öncesinde de sürdürdü. MB Başkanı Başçı'nın Salı günü
açıkladığı enflasyon raporunda düşük faiz ortamının devam edeceğinin sinyallerini
vermesi ve Mart ayı dış ticaret açığının beklentilerin altında gelmesi, öte yandan
Moody’s ten not artırım beklentisinin sürmesi banka hisseleri öncülüğünde BIST’in
86.000 seviyeleri üzerine yerleşmesini sağladı. Gelen alımlarla gün içinde 86.500
seviyelerini test eden BIST-100 Endeksi günü 892 puan artışla 86.046 puandan kapandı.
İçeride piyasaların 1 Mayıs nedeniyle tatil olduğu günde Çin ve ABD tarafından
açıklanan ekonomik verilerin beklentilerin altında kalması yurt dışı borsaların günü
düşüşle tamamlamasına neden oldu. FED’in dünkü toplantısında parasal teşviklerin
süreceğine ilişkin yapmış olduğu açıklamalar sonrası bugün gözler Avrupa Merkez
Bankası’nın faiz kararında olacak. Avrupa Merkez Bankası’nın bugünkü toplantısında
faizleri 25 baz puan indirmesi beklenirken toplantı sonrası Draghi’nin yapacağı
açıklamalarında piyasaların seyri üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz. İçeride ise
açıklanmaya devam eden ilk çeyrek bilanço rakamlarına bağlı olarak hisse bazlı
hareketlerin ön planda olmasını beklerken gösterge faizlerin seyrinin de yakından takip
edileceğini düşünüyoruz. Salı günkü hızlı yükselişin ardından, yurt dışındaki düşüşlere
de bağlı olarak güne satışlar ile başlamasını beklediğimiz piyasaların satışların
karşılanması durumunda yükseliş trendine devam etme çabası içinde olacağını
düşünüyoruz.
84,943
24 Nisan
25 Nisan
85,112
0
• BIST, şirketlerin
konsolide
olmayan mali
verilerini son
gönderim tarihi.
84,780
2,000
havalimanı
ihalesi
(Saat:10:00).
İMKB:
Para ve Döviz Piyasaları:
4,000
enflasyonu.
86,046
26 Nisan
29 Nisan
Endeksler
Önceki
BIST 100
BIST 30
Mali
Sanayi
85,154 86,046
104,673 106,056
124,340 125,835
70,645 71,024
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
VANGD
EGCYH
GARFA
EGCYO
OSMEN
20.00
16.05
11.29
10.61
9.23
DENGE
ASCEL
CRDFA
ARTOG
CARFA
Para Piyasaları
Repo (BIST repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
Dolar
Euro
Euro/Dolar
86,000
85,154
3,185
CB Tüketici
Güveni.
piyasalar tatil.
03 Cuma
• TÜİK, Nisan ayı
1,774
Nisan ayı
ekonomik
görünüm anketi
(TSİ:12:00).
• ABD, Nisan ayı
02 Perşembe
• Avrupa
1,751
• Euro Bölgesi
toplantısı
başlayacak.
BIST 100
6,000
01 Çarşamba
• Avrupa'da
2,360
Nisan ayı
tüketici güveni
(Saat:10:00).
30 Salı
• ABD, FED
2,547
29 Pazartesi
• TCMB-TÜİK,
Hacim (mn TL)
84,000
82,000
30 Nisan
Dünkü Gün (%)
(%) Hisse
Hacim
(TL)
-9.17
-7.41
-6.43
-5.92
-5.65
GARAN
AKBNK
T CELL
ISCT R
HALKB
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
4.27
189.75
5.38
4.19
189.75
5.22
6.49
172.00
6.35
5.25
196.38
6.15
Önceki
339,660,749
330,284,017
299,400,479
278,011,374
251,813,387
Dünkü Gün (%)
1.7985
2.3425
1.3035
1.7935
2.3475
1.3102
-0.28%
0.21%
0.52%
Emtia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
102.9
1,462.5
103.5
1,472.0
Şeker Fon
*
02.05.2013
0.302879
0.019826
0.838243
0.016137
0.015178
0.010323
0.305109
0.019832
0.838439
0.016202
0.015158
0.010325
Yıl B.
0.45%
-0.51%
-0.83%
Yıl B.
0.57% -6.95%
0.65% -12.15%
Önceki Dünkü* Gün (%)
Şekerbank A Tipi Hisse Senedi
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım A Tipi Karma
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tah. Bon.
Yıl B.
1.05% 10.02%
1.32% 8.52%
1.20% 10.74%
0.54% 9.88%
Yıl B.
0.74%
8.87%
0.03%
1.20%
0.02%
1.55%
0.40%
4.21%
-0.13% -10.52%
0.02%
1.33%
tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
Önceki
Dünkü Gün (%)
14,840 14,701
3,328.79
3,299
7,873.50
7,914
13,884 13,860.8
54,887.2 54,887
3,814.72
3,815
Yıl B.
-0.94% 12.19%
-0.89% 9.26%
0.51% 3.96%
-0.17% 34.27%
0.00% -9.95%
0.00% 33.65%
Dün para piyasalarında 1,7903–1,7949 bandında işlem gören USD/TRYparitesi günü
önceki kapanışa göre %0,14 değer kaybederek 1,7930 seviyesinden
tamamladı. Sepet bazında ise lira %0,20 değer kaybetti. Tahvil-bono piyasasında ise
VOB (Uzlaşma Fiyatları)
Önceki Dünkü Gün (%)
Yıl B.
iki yıllık gösterge tahvilin faizi bir önceki kapanışa göre 2 baz puan azalarak %5,20
INX100 (NİSAN 13)
84.975 86.250
1.50% 9.28%
seviyesinden kapandı.
INX30 (NİSAN 13)
104.675 106.325
1.58% 7.97%
DOLAR (NİSAN 13)
1.796
1.800
0.22% 0.03%
Yurtiçi Gündem:
EURO (NİSAN 13)
2.351
2.353
0.11% -0.95%
3.385
3.385
0.00% 2.58%
Merkez Bankası düşük küresel faiz ortamında faizleri indirmeye devam edecek gibi PAMUK (MAYIS 13)
0.773
0.773
0.00% 4.25%
görünüyor. Merkez Bankası yılın ikinci enflasyon raporunu Salı günü Başkan Erdem BUGDAY (MAYIS 13)
Başçı’nın basın toplantısı ile açıkladı. Banka Japonya Merkez Bankası’nın miktarsal
Portföy
P. Giriş P.Giriş Son
Getiri Relatif
gevşeme adımları sonrası TL üzerindeki değerlenme baskısı nedeniyle temkinli tavrını
Tarihi
Fiyatı
Fiyat
(%)
İMKB
korurken, küresel likidite bolluğu ve diğer ülkelerle faiz farklarının TCMB’nin faiz kararları Hisse
08.01.10
4.75
12.65 166.3% 70.1%
konusunda oldukça önemli bir ağırlığa sahip olduğu görülüyor. Raporda düşük faiz Tav Havalimanları
22.01.13
7.07
6.92 -2.1% -3.0%
ortamına uyum sağlarken rezerve biriktirici adımlar atmanın en uygun politika bileşimi İş Bankası
04.05.12
8.83
11.10 25.7% -13.4%
olduğu ifade edilirken, Başkan Başçı %15 kredi genişlemesi sınırının bir referans değer Turkcell
22.01.13
22.60
23.25
2.9%
2.0%
olduğunu bir kez daha yineledi ve o nedenle esnek olduğunu ifade etti. Banka bu yıl ve Migros
gelecek yıl için enflasyon tahminini değiştirmeyerek sırasıyla %5,3 ve %4,9 seviyelerinde Park Elektrik
22.03.13
6.62
5.44 -17.8% -21.3%
tutarken, düşen enerji fiyatları nedeniyle petrol fiyatı varsayımını 108 $’dan 103 $’a Yapı Kredi Bankası 22.01.13
5.68
5.56 -2.1% -3.0%
indirdi.
Aygaz
24.08.12
8.44
9.78 15.9% -11.0%
Portföyün Getirisi
99.5%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com
Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Rapor sonrası reel efektif döviz kurunun hem Nisan hem de Mayıs’ta 120 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek olmasını tahmin etmemiz nedeniyle Mayıs
toplantısında PPK’nın tüm kısa vadeli faizlerde ölçülü bir indirime gideceğini düşünüyoruz. Diğer yandan, faiz indirimlerine rezerv opsiyon katsayılarında
artışların eşlik edebileceğini, fakat zorunlu karşılık artışı gelmeyeceğini düşünüyoruz. Bankanın şu an için ekonomik toparlanmanın halen kuvvetli olmaması
nedeniyle zorunlu karşılık artışları yapmayı tercih etmeyeceği görüşündeyiz.
Mart ayı dış ticaret verileri cari açığın daralmış olabileceğine işaret ediyor. Mart ayında dış ticaret açığı 7,4 milyar $ olarak açıklanırken, gerçekleşme
piyasa beklentisi (8,3 milyar $) ve tahminimizin (9,3 milyar $) altında kaldı. Diğer yandan, 12-aylık birikimli dış ticaret açığı 0,1 milyar $’lık hafif bir düşüş
sergileyerek genişleme beklentilerinin aksine daraldı. İhracat Mart’ta %0,3 düşerek 13,2 milyar $, ithalat ise %0,6 gerileyerek 20,6 milyar $ olarak
gerçekleşti.
Dış ticaret verileri sonrası Mart cari açığı için ilk tahminlerimiz 5,7 milyar $ seviyesinde bir açığa işaret ediyor. Diğer bir ifade ile birikimli cari açık Mart’ta
47,8 milyar $ ile Şubat’taki 48,4 milyar $’a göre düşüş göstermiş olabilir. Cari açık Ocak ve Şubat’ta artış göstermişti. Mart’ta cari açığın düşmüş olmasını
beklesek de ekonomik aktivitedeki toparlanma ve baz etkisi nedeniyle sonraki aylarda yükselişin devam etmesini öngörüyoruz.
Hazine’nin Mayıs’ta 16,7 milyar TL’lik yüksek bir iç borç itfası bulunuyor. Hazine Mayıs-Temmuz İç Borçlanma Strateji’sine göre Hazine bu ay 14,8
milyar TL’si piyasaya olmak üzere toplam 16,7 milyar TL itfa gerçekleştirecek. Kurumun Haziran ve Temmuz için toplam itfaları ise sırasıyla 14,8 ve 12,9
milyar TL seviyelerinde bulunuyor. Hazine Mayıs ayında %87 toplam ve %85 piyasa borç yenileme oranı öngörüyor. Bu ayki en yüksek itfa 15 Mayıs’ta 15
milyar TL tutarında gerçekleştirecek. Hazine itfaları karşılamak için 14 Mayıs’taki yeni gösterge tahvil ihracı da dahil bu ay altı ihraç gerçekleştirecek.
Para Politikası Kurulu 16 Mayıs’ta toplanırken, enflasyon raporunun tanıtımında faizler konusunda verilen mesajların tahvil faizlerini tarihi düşük seviyelerde
kalması için desteklediğini düşünsek de 13 Mayıs’ta başlayacak ihraçlar öncesinde tahvil faizlerinde hafif yükselişler görülebileceğini düşünüyoruz.
Şirket Haberleri:
Aksa Enerji (AKSEN) şirkete ve bağlı ortaklıklarına ait bazı üretim lisanslarında değişiklikler yapma kararı alan şirket, mevcut durumda 2,048 MW'lık olan
kurulu gücünün, Kazancı Holding ve bağlı ortaklıklarından satın alma yöntemiyle portföyüne katılacak olan 72MW'lık santraller, toplam 1,634 MW lisanslı
enerji üretim projeleri ve lisans almaya hak kazandığı 542 MW yenilenebilir enerji projeleri ile toplam 4,296 MW'a ulaştırmak için teknik ve finansal
çalışmaların sürdüğünü belirtti.
Global Yatırım Holding (GLYHO) ÖİB tarafından ihaleye çıkarılmış bulunan Galataport özelleştirmesi ihalesine, Özak GYO (OZKGY) ve Delta Proje
İnşaat Turizm Ortak Girişim Grubu olarak teklif verdiğini bildirdi. Ortak girişim grubunda holdingin %34, diğer şirketlerin ise %33 payının bulunduğunu
belirtti.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından Yap-İşlet-Devret modeli ile yapımı gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni
Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca 3 Mayıs 2013 tarihinde yapılacak olan ihaleye teklif vereceğini bildirdi.
Arçelik (ARCLK) 1Ç13 döneminde 129 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 121 milyon TL'ye göre %7 yükseldi.
BIM (BIMAS) 100% oranındaki iştiraki ve Mısır'da faaliyet gösteren BIM Stores LLC firmasının sermayesinin yaklaşık 25.5 milyon TL artırılarak yaklaşık 26
milyon TL'ye yükseltilmesine ilişkin tutarın tek taksitte ve nakden ödenmesine karar verdi.
Sabancı Holding (SAHOL) portföyünde %38.79 oranında yer alan "B Grubu" Carrefoursa hisselerine ilave olarak %12 oranında 1.361.059.495 adet "A
Grubu" hisse senetlerinin Carrefour Nederland B.V.'den 141 milyon TL bedelle (hisse başına 10,36 TL) satın alınmasına karar verildiğini bildirdi. Satın alma
sonucu holdingin Carrefoursa'daki payının %50.79 oranına ulaşacağı, Carrefour Nederland B.V.'nin payının ise %46.19'a gerileyeceği açıklandı. Hisse
devri sonrasında çağrı işlemi için gerekli işlemlerin yapılacağı belirtildi.
Anadolu Hayat (ANHYT) 2013 yılının ilk çeyreğinde 23.8 milyon TL net kar açıklayan şirketin karında, geçen yılın aynı dönemindeki 21.5 milyon TL’ye
göre %11 artış gerçekleşti.
Anadolu Sigorta (ANSGR) 2013 yılının ilk çeyreğinde 3.6 milyon TL net kar açıklayan şirket, geçen yılın aynı döneminde 7.8 milyon TL zarar açıklamıştı.
Zorlu Enerji (ZOREN) grup şirketlerinin hisse yapılarının sadeleştirilmesi adına Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim’in diğer hissedarlardaki paylarının 7.3 bin
TL’ye, Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi’nin diğer hissedarlardaki paylarının ise toplam 26.5 milyon TL’ye devraldığını belirtti.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL) 2013 yılının ilk çeyreğinde 37.5 milyon TL net kar açıklayan şirketin karında, geçen yılın aynı dönemindeki 28.8
milyon TL’ye göre %30 artış görüldü.
Şekerbank (SKBNK) 2013 yılının ilk çeyreğinde 60.9 milyon TL net kar açıklayan bankanın karı, geçen yılın aynı dönemindeki 60.7 milyon TL’ye paralel
gerçekleşti.
Otokar (OTKAR) 2013 yılının ilk çeyreğinde 26 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 7.6 milyon TL’ye göre %243
yükseldi.
Özelleştirme İdaresi Galataport ihalesine teklif veren şirketleri açıkladı.
1-Doğuş Holding A.Ş.
2-Alsim Alarko San. Tesisleri ve Tic. A.Ş.
3-Polimeks - Folkart OGG
4-Torunlar GYO
5-Global Yatırım Holidng - Özak GYO - Delta proje Inşaat ve Turizm ve San. OGG
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, arastirma@sekeryatirim.com