Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. 30.06.2017 Raporu
advertisement
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş Global MD Portföy Yönetimi A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2017 tarihli ilişikteki finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili kar veya zarar tablosunun, diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynaklar değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Diğer Husus Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi ve 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolarının sınırlı bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak 13 Mart 2017 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş bildirmiş, 30 Haziran 2016 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak da 15 Ağustos 2016 tarihli sınırlı bağımsız denetim raporunda Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla ara dönem finansal bilgilerinin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmalarına sebep olacak herhangi bir hususun dikkatlerini çekmediğini bildirmiştir. Aksis Uluslararası Bağımsız Denetim Anonim Şirketi Menduh Atan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 14 Ağustos 2017 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU ................................................................................................ 1 KAR VEYA ZARAR TABLOSU ................................................................................................ 2 DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ................................................................................... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .................................................................................. 4 NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................. 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ..................................................6 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .............................................6 A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR ................................................................................6 B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ ......................................................13 C. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI ...........19 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA .....................................................................................20 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ..........................................................................................20 5. FİNANSAL YATIRIMLAR .....................................................................................................20 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ..........................................................................................21 7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ...........................................................................................21 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR ..............................................................................................21 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .........................................................................22 10. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE BORÇLAR ..................................................23 11. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR .........................................................................23 12. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ................................................................................................24 13. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ......................................25 14. HASILAT ..................................................................................................................................26 15. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .....................................................................................26 16. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER ...............................................27 17. FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERLERİ ......................................................................27 18. GELİR VERGİLERİ .................................................................................................................28 19. PAY BAŞINA KAZANÇ..........................................................................................................30 20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ......................................................................................30 21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .....31 22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) ........................33 23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .......................................................34 24. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ......................................................35 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Peşin ödenmiş giderler 7 8 9 80.169 80 1.422 78.667 88.385 80 1.463 86.842 3.613.053 3.404.044 344.023 46.395 46.395 174.759 143.038 31.721 29.317 93.552 312.970 9.997 9.997 69.217 57.019 12.198 73.472 160.284 93.552 160.284 301.971 301.971 289.164 289.164 11 301.971 289.164 13 2.967.059 5.000.000 2.801.910 4.000.000 (88.679) (88.679) 15.089 (1.124.500) (834.851) (88.679) (88.679) 15.089 (426.975) (697.525) 3.613.053 3.404.044 6 7 20 11 11 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Aktüeryal kazanç ve kayıplar Kardan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/ (zararları) Net dönem karı/ (zararı) TOPLAM KAYNAKLAR 31 Aralık 2016 18 12 TOPLAM VARLIKLAR Uzun vadeli yükümlülükler Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 30 Haziran 2017 3.315.659 2.945.992 98.738 181.225 81.104 100.121 1.316 1.316 54.577 33.811 7 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Bağımsız Denetimden Geçmiş 3.532.884 3.152.960 99.615 143.406 114.747 28.659 72.602 64.301 4 5 6 20 Duran varlıklar Diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Sınırlı Sınırlı Sınırlı Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2017 2017 2016 Dipnot Referansları Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Nisan30 Haziran 2016 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 14 Satışların maliyeti (-) BRÜT KAR 428.597 230.260 862.284 445.389 428.597 230.260 862.284 445.389 Pazarlama giderleri (-) 15 (35.541) (18.670) (32.297) (8.143) Genel yönetim giderleri (-) 15 (1.383.984) (800.118) (1.223.881) (685.151) - - 46 - 16 (22.154) (9.900) (1.213) (958) ESAS FAALİYET ZARARI (1.013.082) (598.428) (395.061) (248.863) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET ZARARI (1.013.082) (598.428) (395.061) (248.863) 186.906 (8.675) 105.457 (4.338) 215.789 - 103.227 - (834.851) (497.309) (179.272) (145.636) - - - - (834.851) (497.309) (179.272) (145.636) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri 17 17 VERGİ ÖNCESİ ZARAR VERGİ GELİRİ/(GİDERİ) DÖNEM ZARARI Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları DÖNEM KARI/ (ZARARI) Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş 1 Ocak1 Nisan1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2017 2017 2016 2016 (834.851) (497.309) (179.272) (145.636) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Aktüeryal kazanç ve kayıplar - - - - DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) - - - - (834.851) (497.309) (179.272) (145.636) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Kar veya zararda yeniden sınıflandırlmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Birikmiş karlar Ödenmiş sermaye Aktüeryal kazanç ve kayıplar Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/ zararları Net dönem karı/(zararı) Özkaynaklar 4.000.000 13.098 15.089 (303.339) (123.636) 3.601.212 - - - (123.636) - 123.636 (179.272) (179.272) 30 Haziran 2016 itibarıyla bakiyeler 4.000.000 13.098 15.089 (426.975) (179.272) 3.421.940 1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler 4.000.000 (88.679) 15.089 (426.975) (697.525) 2.801.910 Sermaye artırımı Transferler 1.000.000 - - - (697.525) 697.525 1.000.000 - - - - - (834.851) (834.851) 5.000.000 (88.679) 15.089 (1.124.500) (834.851) 2.967.059 1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler Transferler Toplam kapsamlı gelir/(gider) Toplam kapsamlı gelir/(gider) 30 Haziran 2017 itibarıyla bakiyeler Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları A-İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları: Dönem karı/zararı Dönem karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve İtfa Giderleri Kıdem ve izin karşılıkları Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki değişim 8-9 11 17 Ticari borçlardaki değişim Diğer alcaklardaki değişim Diğer borçlardaki değişim Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim Vergi ödemeleri Bloke mevduattaki değişim B-Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları: Sermaye artışı Maddi olmayan duran varlık alımı 13 9 Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 30 Haziran 2017 2016 (834.851) (179.272) (230.909) 8.216 (53.925) (184.323) (149.193) 12.327 54.269 (20.364) (877) 93.102 37.819 (195.425) 113.316 (20.260) 36.398 1.316 105.542 (30.490) 102.900 (631) (6.184) (9.266) (44.155) (18.025) 4.697 21.001 25.756 - 1.000.000 1.000.000 - (42.405) (42.405) 184.323 184.323 195.425 195.425 C-Finansman faaliyetlerinden nakit akışları: Alınan faiz 16-17 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 211.665 2.940.149 (62.129) 3.631.273 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 3.151.814 3.569.144 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Global MD Portföy Yönetimi A.Ş.’nin (“Şirket”) faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatı ile yönetmektir. Şirket 31 Ekim 2001 tarihinde kurulmuştur. Şirket, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı tüzel kişilerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir (Dipnot 24). 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla personel sayısı 9 kişidir (31 Aralık 2016: 9 kişi). Şirket, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin tam kontrolündedir. Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad. No:65 Kat:1 Kâğıthane, İstanbul Finansal tabloların onaylanması: Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları 14 Ağustos 2017 tarihinde yönetim tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR a. TMS’ye Uygunluk Beyanı İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, bazı finansal araçların yeniden değerlemesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Şirket’in 30 Haziran 2017’da sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal tabloları TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir. 6 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) b. Kullanılan Para Birimi Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. c. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır. d. Konsolidasyon esasları Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. e. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket ayrıca SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolardan bilanço bir önceki dönem olan 31 Aralık 2016 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı, diğer finansal tablolar 30 Haziran 2016 tarihli finansal tablolar ile karşılaştırmalı sunulmuştur. f. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 7 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) g. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (i) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. (ii) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması 1 TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1 TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi 1 2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1 2 TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri 2 2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2 TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2 TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2 TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması 2 TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları 2 1 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 8 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) g. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler Bu standart, ‘taşıyıcı bitkilerin’, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca ‘taşıyıcı bitki’ tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir. TMS 16 ve TMS 41’de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TFRS 11 ve TFRS Muhasebeleştirilmesi 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin: TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür. TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. 2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS’yi ilk defa uygulaması durumunda TMS’lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir. TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. 2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. 9 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) g. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. TMS 34: Bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık getirmektedir. 2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir. TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir: Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir. Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir. Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar. 10 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) g. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. (iii) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar 1 TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat 1 1 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar Kamu Gözetimi Kurumu ("KGK”) tarafından 2010’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. 2011’de değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. KGK tarafından Ocak 2017’de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiş versiyonu a) finansal varlıkların değer düşüklüğü gereksinimleri ve b) "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülükler" ile yayımlanan sınıflama ve ölçüm gereksinimlerine getirilen sınırlı değişlikleri içerir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. İlk uygulama tarihi 1 Şubat 2015 tarihinden önce olmak şartıyla, erken uygulamaya izin verilmektedir. 11 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) g. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat TFRS 15 standardındaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçümü ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Modeldeki beş aşama aşağıdaki gibidir: Müşteri sözleşmelerinin tespit edilmesi Satış sözleşmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi İşlem fiyatının belirlenmesi Sözleşmelerdeki işlem fiyatını performans yükümlüklerine dağıtılması Şirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. h. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır. i. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 12 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2. B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. a. Ücret komisyon ve faiz gelir / giderleri (i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Alınan ücret ve komisyonlar portföy yönetim hizmetleri sonucunda elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Tüm ücret ve komisyonlar tahakkuk ettikleri zaman kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. (ii) Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri, iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini ve vadeli mevduatlardan alınan faizleri kapsar. b. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıkların ilk kayıtları elde etme tutarları ve varlığın kullanılabilir hale getirilebilmesi için gerekli diğer doğrudan giderlerin ilavesi suretiyle bulunmuş maliyet bedeli üzerinden yapılmıştır. Maddi duran varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemde maliyet bedelinden birikmiş amortismanların ve varsa birikmiş değer azalışlarının düşülmesinden sonra kalan tutarları üzerinden değerlenmiştir. Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, maddi duran varlıkların maliyetleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürler esas alınarak doğrusal yöntem kullanılarak ayrılmaktadır. Kullanılan yıllık amortisman oranları ve ilgili faydalı ömürler aşağıdaki gibidir: Mobilya ve demirbaşlar 3-5 yıl Özel maliyetler 5 yıl Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar satış hasılatından ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin düşülmesi suretiyle tespit edilmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla varlıkların hurda değerleri ve faydalı ömürleri incelenmekte ve lüzumlu hallerde gerekli düzeltmeler yapılmaktadır. Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen mal veya hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından oluşmaktadır (Dipnot 8). 13 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2. B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) c. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıkların ilk kayıtları elde etme tutarları ve varlığın kullanılabilir hale getirilebilmesi için gerekli diğer doğrudan giderlerin ilavesi suretiyle bulunmuş maliyet bedeli üzerinden yapılmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemde maliyet bedelinden birikmiş amortismanların ve varsa birikmiş değer azalışlarının düşülmesinden sonra kalan tutarları üzerinden değerlenmiştir. Maddi olmayan varlıklar yazılım giderlerinden oluşmakta ve 3-5 yılda itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek amacıyla yapılan harcamalar gider olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 9). d. Borçlanma maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. e. Finansal araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir.Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. 14 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) e. Finansal araçlar (devamı) Etkin faiz yöntemi (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır (Dipnot 5). Bu grupta yer alan hisse senetlerine ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır. Geri alım ve satım sözleşmeleri Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir. 15 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) e. Finansal araçlar (devamı) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Satılmaya hazır özkaynak araçları için gerçeğe uygun değerin önemli ve sürekli bir düşüş ile maliyetin altına inmesi objektif bir değer düşüklüğü göstergesi sayılır. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Maliyet değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının benzer bir finansal varlık için olan cari faiz oranları ile iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bu tür bir değer düşüklüğü sonraki dönemlerde iptal edilemez. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. 16 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2. B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) e. Finansal araçlar (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) Satılmaya hazır özkaynak araçları için daha önceki dönemlerde kar/zarar içinde muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, kar/zarar içinde iptal edilmez. Değer düşüklüğü zararı sonucunda oluşan gerçeğe uygun değer artışı, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve yatırımlara ilişkin yeniden değerleme karşılığı başlığı altında toplanır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri için değer düşüklüğü zararı, yatırımın gerçeğe uygun değerindeki artışın değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilmesinin söz konusu olması durumlarda, sonraki dönemlerde kar/zarar içinde iptal edilir. f. Pay başına kazanç Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur (Dipnot 19). g. Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 23). h. Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. (Dipnot 10). 17 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2. B. i. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) Kiralama işlemleri Şirket’in finansal kiralama işlemleri bulunmamaktadır. Faaliyet kiralaması ile ilgili işlemler ilgili sözleşme hükümleri doğrultusunda ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. j. İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından Şirket’in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler “ilgili taraflar” olarak tanımlanmaktadır (Dipnot 20). k. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 18). Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve duran varlıkların raporlanan değeriyle vergi matrahı arasındaki farktan doğmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Dipnot 18). l. Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatları Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar” hesabında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. (Dipnot 11). 18 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2. B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) m. Nakit akış tablosu Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4). n. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır. o. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (“VİOB”) İşlemleri VİOB piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar diğer hazır değerler, dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar ise esas diğer faaliyet gelirleri/(giderleri) içerisinde sınıflandırılmaktadır. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda kar veya zarar tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmektedir. p. Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. C. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Şirket bir sonraki mali yıla ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek mali yıla taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır: Ertelenmiş vergi varlığının kayıt altına alınması: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır (Dipnot 18). 19 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla sona eren dönemde finansal tablolarda bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. Şirket’in mevcut faaliyetlerine ilişkin Karar Almaya Yetkili Mercii’ne sunduğu faaliyet raporu ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolar uyumlu olduğundan ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 Bankalar - Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat Ters repo alacakları 6.814 3.146.146 - 8.149 2.605.771 332.072 Toplam 3.152.960 2.945.992 Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlarının tümü TL cinsinden olup faiz oranları %14,5’dir. (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlarının tümü TL cinsinden olup faiz oranları %11’dir.). 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla ters repoların vadesi bir haftadan kısa olup ağırlıklı ortalama faiz %7,95’dir. Şirket’in 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Haziran 2017 3.152.960 (1.146) 3.151.814 Bankalar Reeskont (-) Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 5. 31 Aralık 2016 2.945.992 (5.843) 2.940.149 FİNANSAL YATIRIMLAR Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Devlet tahvili ve hazine bonosu Toplam 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 99.615 99.615 98.738 98.738 Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla 99.615 TL (31 Aralık 2016: 98.738 TL) tutarındaki 100.000 TL (31 Aralık 2016: 100.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri teminat olarak verilmiştir. 20 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 114.747 28.659 143.406 81.104 100.121 181.225 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 46.395 46.395 9.997 9.997 Kısa vadeli ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 20) Diğer ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar Diğer ticari borçlar 7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 - 1.316 1.316 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 80 80 80 80 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 143.038 30.505 1.216 174.759 57.019 11.667 531 69.217 Kısa vadeli diğer alacaklar Vergi dairesinden alacaklar Uzun vadeli diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar Ödenecek vergiler Diğer kısa vadeli borçlar 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet Mobilya ve demirbaşlar Birikmiş amortisman Mobilya ve demirbaşlar Net defter değeri 1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2017 220.452 220.452 1 1 - 220.453 220.453 (218.989) (218.989) 1.463 (42) (42) - (219.031) (219.031) 1.422 21 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2016 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2016 220.453 84.787 305.240 - - 220.453 84.787 305.240 Birikmiş amortisman Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler (218.840) (84.787) (308) - - (219.148) (84.787) Net defter değeri (303.627) 1.613 (308) - - (303.935) 1.305 1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2017 178.715 42.405 221.120 - - 178.715 42.405 221.120 (134.278) (134.278) 86.842 (8.175) (8.175) - (142.453) (142.453) 78.667 1 Ocak 2016 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2016 146.865 31.860 178.725 42.405 42.405 31.860 (31.860) - 178.725 42.405 221.130 (109.785) (109.785) 68.940 (12.019) (12.019) - (121.804) (121.804) 99.326 Maliyet Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Bilgisayar programları Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş itfa payı Bilgisayar programları Net defter değeri Maliyet Bilgisayar programları Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş itfa payı Bilgisayar programları Net defter değeri 22 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 10. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE BORÇLAR Takasbank’da emanette bulunan menkul kıymetler 30 Haziran 2017 itibarıyla Takasbank’ta emanette tutulan Şirket portföyündeki menkul kıymetlerin nominal tutarı 100.000 TL’dir (31 Aralık 2016: 100.000 TL). 11. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Ödenecek ücretler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek SGK kesintileri 30 Haziran 2017 280 29.037 29.317 31 Aralık 2016 167 30.237 43.068 73.472 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 93.552 93.552 160.284 160.284 1 Ocak30 Haziran 2017 160.284 (66.732) 93.552 1 Ocak30 Haziran 2016 144.040 5.295 149.335 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 301.971 301.971 289.164 289.164 Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Personel izin karşılığı İzin karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Dönem içindeki artış/(azalış) Dönem sonu bakiyesi Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60. maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 23 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 11. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla 4.426,16 TL (31 Aralık 2016: 4.297,21TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan 4.426,16 TL (1 Ocak 2016: 4.092,53 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Dönem sonu bakiyesi 12. 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Ocak30 Haziran 2016 289.164 4.132 8.675 301.971 145.983 48.974 194.957 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 64.301 64.301 33.811 33.811 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER Peşin ödenmiş giderler Dönen varlıklar Peşin ödenen giderler 24 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 13. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ Global Menkul Değerler A.Ş.(*) Toplam ödenmiş sermaye 30 Haziran 2017 Ortaklık payı (%) 31 Aralık 2016 Ortaklık Payı (%) 5.000.000 5.000.000 100,00 100,00 4.000.000 4.000.000 100,00 100,00 (*) Eczacıbaşı Yatırım Menkul Değerler 31 Mayıs 2015 tarihinde Global Menkul Değerler A.Ş. tarafından satın alınmış ve bahsi geçen iki şirket 11 Eylül 2015 tarihinde Global Menkul Değerler A.Ş. adı altında birleşmiştir. Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 15.000.000.-(onbeşmilyon) TL olup, her biri 1- TL (bir)itibari değerde 15.000.000 adet paya bölünmüştür. Ödenmiş sermayesi 5.000.000 TL (31 Aralık 2016: 4.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 5.000.000 adet (31 Aralık 2016: 4.000.000 adet) hisseye bölünmüştür. Şirket 31 Ocak 2017 tarihli yönetim kurulu kararıyla sermaye artırımına gitmiş ve sermayesi 4.000.000 TL’den 5.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. Sermaye artış bedeli 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla tahsil edilmiştir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla 15.089 TL kardan ayrılan kısıtlanmış yedeği bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 15.089 TL). Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararları nedeniyle, kar dağıtımına konu edilebilecek kaynağı bulunmamaktadır. Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 25 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 (88.679) (88.679) (88.679) (88.679) GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 14. HASILAT Şirket’in esas faaliyet gelirleri portföy yönetimi hizmetlerinden kaynaklanmaktadır. 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 1 Ocak30 Haziran 2016 1 Nisan30 Haziran 2016 - - 348.548 209.420 275.493 153.554 326.568 165.930 149.246 3.858 428.597 76.257 449 230.260 135.460 67.499 878.075 68.455 3.000 446.805 428.597 230.260 (15.791) 862.284 (1.416) 445.389 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 (968.952) (85.355) (154.493) (8.217) (166.967) (1.383.984) (582.014) (39.495) (77.876) (6.163) (94.570) (800.118) 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 (22.160) (8.779) (4.602) (35.541) (11.979) (4.389) (2.302) (18.670) Hizmet gelirleri Yatırım ortaklıkları portföy yönetim ücreti Yönetilen Global MD Portföy fonları portföy yönetim ücreti Yönetilen Aegon Emeklilik yatırım fonları portföy yönetim ücreti Bireysel portföy yönetim gelirleri Diğer Komisyon giderleri (-) 15. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Genel yönetim giderleri Personel giderleri Ofis kira ve aidat giderleri Ulaşım giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri Diğer Pazarlama giderleri Komisyon giderleri Üyelik aidatı ve ücretleri Diğer 26 1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 2016 2016 (758.580) (84.822) (12.474) (12.327) (355.678) (1.223.881) (424.177) (35.848) (6.190) (6.178) (212.758) (685.151) 1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 2016 2016 (28.464) (3.833) (32.297) (4.310) (3.833) (8.143) GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 16. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer giderler Komisyon giderleri Reeskont giderleri Diğer 17. 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 (10.363) (1.706) (10.085) (22.154) (9.649) (251) (9.900) 1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 2016 2016 (1.213) (1.213) (958) (958) FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERLERİ 1 Ocak30 Haziran 2017 Finansman Gelirleri Faiz gelirleri Reeskont 184.323 2.583 186.906 1 Ocak30 Haziran 2017 Finansman Giderleri Kıdem tazminatı faiz gideri (8.675) (8.675) 27 1 Nisan1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2017 2016 2016 102.874 2.583 105.457 189.160 26.629 215.789 76.598 26.629 103.227 1 Nisan1 Ocak1 Nisan30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2017 2016 2016 (4.338) (4.338) - - GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 18. GELİR VERGİLERİ 30 Haziran 2017 ve 30 Haziran 2016 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosunda vergi gelirleri/(giderleri) bulunmamaktadır. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren %20’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Peşin Ödenen Vergiler 28 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 72.602 72.602 54.577 54.577 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 18. GELİR VERGİLERİ (Devam) Muhasebeleştirilmemiş Ertelenmiş vergiler Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2016: %20)’dir. 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) Toplam geçici farklar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 301.971 93.552 1.481.977 1.877.500 289.164 160.284 689.038 1.138.486 60.394 18.710 296.395 375.499 57.833 32.057 137.808 227.698 - - - - 1.877.500 - 1.138.486 - 375.499 (375.499) - 227.698 (227.698) - Ertelenmiş vergi varlıkları Kıdem tazminatı karşılığı Personel izin karşılığı Kullanılmamış mali zarar Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Toplam Değer düşüklüğü karşılığı Net ertelenmiş vergi varlığı Şirket hesaplanan ertelenmiş vergi aktifinin öngörülebilir bir gelecekte gerçekleşebilirliğinin kesin olmaması nedeniyle, ertelenmiş vergi varlığının tamamı için ilişikteki finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır. 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla mali zararların dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2017 2012 2017 31 Aralık 2016 2012 29 İndirilebilir mali zararlar 689.038 792.939 1.481.977 Son indirim Tarihi 31 Aralık 2017 31 Aralık 2022 İndirilebilir mali zararlar 689.038 689.038 Son indirim Tarihi 31 Aralık 2017 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19. PAY BAŞINA KAZANÇ TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda pay başına kazanç/kayıp hesaplanmamıştır. 20. a. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan ticari alacaklar Mavi Bayrak Enerji Üretim A.Ş. Global MD Portföy Yatırım Fonları b. 30 Haziran 2017 54.468 60.279 31 Aralık 2016 38.564 42.540 114.747 81.104 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 143.038 57.019 143.038 57.019 İlişkili taraflara diğer borçlar Global Menkul Değerler A.Ş. c. İlişkili taraflara yapılan satışlar 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 1 Ocak30 Haziran 2016 1 Nisan30 Haziran 2016 15.963 7.127 15.202 5.271 15.963 7.127 15.202 5.271 1 Ocak30 Haziran 2017 1 Nisan30 Haziran 2017 1 Ocak30 Haziran 2016 1 Nisan30 Haziran 2016 136.485 78.453 65.329 42.032 136.485 78.453 65.329 42.032 Mavi Bayrak Enerji Üretim A.Ş. d. İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları Global Menkul Değerler A.Ş. e. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde üst düzey yöneticiler ve yönetim kuruluna sağlanan faydalar tutarı 553.490 TL dir. (30 Haziran 2016: 119.719TL). 30 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. i) Kredi riski Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Şirket’in kredi riski ağırlıklı olarak ticari alacaklar, alım-satım amaçlı menkul kıymetler ve bankalardaki mevduatlardan oluşmaktadır. Şirket’in bankalardaki mevduatı 3 aydan kısa vadeli olarak plase edilmektedir. Menkul kıymetler ise T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen devlet borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri: Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar 30 Haziran 2017 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Dipnot referansları Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 31 Aralık 2016 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Dipnot referansları Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri İlişkili Taraf Diğer Taraf 20 6 114.747 114.747 28.659 28.659 İlişkili Taraf Diğer Taraf Alım-satım Amaçlı Menkul Bankalardaki Kıymetler Mevduat ve Repo 7 5 4 80 80 99.615 99.615 3.152.960 3.152.960 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Taraf Alım-satım Amaçlı Menkul Kıymetler Bankalardaki Mevduat ve repo 7 5 4 - İlişkili Taraf Diğer Taraf 20 6 81.104 100.121 - 1.396 98.738 2.945.992 81.104 100.121 - 1.396 98.738 2.945.992 31 İlişkili Taraf GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Şirket’in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket’in bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır. ii) Likidite riski Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Finansal yükümlülüklerin 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2017 Ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Toplam kaynaklar Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkış toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 46.395 174.759 46.395 174.759 46.395 174.759 - - - 29.317 29.317 29.317 250.471 250.471 250.471 Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkış toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 9.997 69.217 9.997 69.217 9.997 69.217 - - - 73.472 73.472 73.472 152.686 152.686 152.686 31 Aralık 2016 Ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Toplam kaynaklar 32 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) iii) Piyasa riski a. Döviz pozisyonu riski 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Şirket’in önemsiz miktarda yabancı para varlık ve yükümlülükleri bulunmaktadır. Şirketin döviz kuru riski bulunmamaktadır. b. Faiz pozisyonu riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Şirket’in aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri aynıdır. Bu sebeple, bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır. Şirket’in değişken faizli varlık ya da yükümlülüğü bulunmamaktadır. 22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. i. Finansal aktifler: Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır. ii. Finansal pasifler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. 33 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) (Devamı) Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin kayıtlı değerleri yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtmaktadır. Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2017 Gerçeğe Defter uygun değeri değeri Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Finansal yatırımlar 3.152.960 143.406 99.615 3.152.960 143.406 99.615 31 Aralık 2016 Gerçeğe Defter uygun değeri değeri 2.945.992 181.225 98.738 2.945.992 181.225 98.738 Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. Bilançoda gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar için kullanılan gerçeğe uygun değer seviyeleri belirlenmesi aşağıdaki gibidir: Gerçeğe uygun değer 30 Haziran 31 Aralık Gerçeğe Finansal varlık /Finansal Yükümlülük 2017 2016 uygun seviyesi Devlet tahvili ve hazine bonosu 23. 99.615 98.738 1. Seviye Değerleme Tekniği Piyasa fiyatı RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket tarafından, 22 Temmuz 2016 tarihinde Global MD Portföy Yönetimi A.Ş Birinci Gayrimenkul Yatırım Fonu adlı fon kurulmuştur. Fon’un ihracı için SPK’ya başvurular yapılmış ve fon ihracı süreci devam etmektedir. 34 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 24. a. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Portföy yönetimi faaliyetlerine ilişkin işlem ve açıklamalar Şirket, portföy yöneticiliği hizmetleri karşılığında yönetim ücreti elde etmektedir. Şirket’in 1 Ocak – 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 dönemlerinde portföy yönetim komisyon oranları aşağıdaki gibidir: Global MD Portföy Birinci Değişken Fon Global MD Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Global MD Portföy Para Piyasası Fonu(*) Global MD Portföy İkinci Değişken Fon Global MD Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (*) Global MD Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş. Global MD Portföy İkinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu 30 Haziran 2017 (%) 31 Aralık 2016 (%) 0,00532 0,00532 0,00751 0,00751 0,003 0,00532 0,005205 0,00548 0,007666 0,00751 0,003 0,00532 0,005205 0,00548 0,007666 0,00751 0,00543 0,00543 0,00475 0,00475 0,00475 0,00475 0,00543 0,00543 0,00273 0,00273 * Sermaye Piyasası Kurulunun 17.11.2015 tarih ve 12315 sayılı izni ile Global Menkul Değerler A.Ş. ‘nin kurucusu olduğu yatırım fonları Şirket tarafından devralınmıştır.Fonların unvan değişikliğini içeren izahnameleri 08.12.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicilinde tescil ve 14.12.2015 tarihinde TTSG’de ilan edilmiştir.14.12.2015 tarihi öncesinde, Global MD Portföy Para Piyasası Fonu ve Global MD Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu’nun yöneticisi Global Menkul Değerler A.Ş. iken,bu tarih itibariyle fon yöneticisi Global MD Portföy Yönetimi A.Ş.’Şirket’ olmuştur. 35 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 24. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) Şirketin Kurucusu olduğu yatırım fonların önceki yeralmaktadır. Fon Kod u ECB ECV ECT ECA EBD EC2 ECH b. Devredilen Fonun Unvanı ve sonraki unvanlarını içeren tablo ekte Fonun Yeni Unvanı Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş B Tipi Likit Fonu Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Analiz Fonu Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Aktif Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Global MD Portföy Para Piyasası Fonu Global MD Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Global MD Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Global MD Portföy Birinci Değişken Fon Global MD Portföy İkinci Değişken Fon Global MD Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Global MD Portföy İkinci Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Sermaye yeterliliği yükümlülüğü Şirket’in , Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne ve bu tebliğe yapılan güncelleme ile III-55.1 sayılı ‘Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ)’ ile getirilen sermaye şartlarına uyum sağladığı görülmektedir. Tebliğ’in 28. Maddesi özsermaye ile yönetilen portföy büyüklüğünü ilişkilendirmektedir. Buna göre yönetilen portföy büyüklüğü; 100.000.001 TL’den 500.000.000 TL’ye kadar olan Şirketin özsermayesinin asgari 3.000.000 TL,olması şartı 30 Haziran 2017 itibariyle sağlanmıştır. (31 Aralık 2016: 100.000.001 TL’den 500.000.000 TL’ye kadar olan Şirketin özsermayesinin asgari 3.000.000 TL,olması şartı 30 Haziran 2017 itibariyle sağlanmıştır.) Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla sermaye yeterliliği tabanı açığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır). 36
