20090514 Günlük Piyasalar Bülteni

T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mayıs 2009
.......
...............................................ekonomikarastirma@halkbank.com.tr.
YURTİÇİ GELİŞMELER
Yurtiçi Piyasalar-Döviz
Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün
açılışta, TCMB’nin faiz kararı öncesinde euro dolar
1,8
paritesindeki aşağı yönlü seyre paralel olarak, düne
1,7
göre yükselerek 1.5750/1.5800 TL seviyelerinden
işlem görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot
kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları
1.5575/1.5620 TL olmuştu. Merkez Bankası dün
1,6
1,5
1,4
gösterge dolar kurunu 1.5460/1.5535 TL, euro kurunu
1,3
2.1128/2.1230 TL, pariteyi ise 1.3666 olarak ilan etti.
1,2
Bu
1,1
Oca-05
kurlara
karşısında
göre
yüzde
TL
1.59
yılbaşından
değer
bu
yana
kaybederken,
dolar
euro
USD/YTL
Şub-06
Mar-07
Nis-08
May-09
karşısında yüzde 0.96 değer kazandı. Bugün döviz
piyasasında
yurtdışı
odaklı
seyrin
devam
etmesi
beklenirken, TCMB’nin faiz kararına yönelik beklentiler
de takip edilecek.
Yurtiçi Piyasalar – Borsa
İMKB 100 endeksi, küresel daralmanın hız kesmediğine
işaret eden Euro bölgesi sanayi üretimi ve ABD
perakende satışlar verilerinin ardından, dünü yüzde
0.65
düşüşle
32,828.90
puandan
kapattı.
İMKB
üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi dünü
yüzde
1.05
azalışla
69,400.61
puandan
kapattı.
İMKB’de işlem hacmi ise bir önceki güne göre yüzde
7.4 azalarak 2.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Endeks dün itibariyle geçen hafta sonuna göre yüzde
0.07, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 22.2 değer
kazandı.
60.000
IMKB-100 ENDEKSİ
55.000
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
Oca.05
Şub.06
Mar.07
Nis.08
May.09
1
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
Yurtiçi Piyasalar – Faiz
26
Bono-tahvil piyasasında, 2 Şubat 2011 vadeli gösterge
24
kıymet, dün spot piyasada yüzde 11.85, valörlüde yüzde
22
11.96 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise
20
yüzde 11.95 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge
18
tahvil yüzde 10.24 olan fonlama maliyetinin üstünde
16
seyrediyor. Bugün bono-tahvil piyasasında, yurt dışı
14
piyasalardaki
12
gelişmelerin
yanı
sıra
toplantısına yönelik beklentiler etkili olacak.
TCMB
faiz
212 393 0395-0358
GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ %
TCMB FAİZİ(bileşik)%
10
Oca.05
Eyl.05
Haz.06
Mar.07
Kas.07
Ağu.08
May.09
TCMB bugün faiz konulu Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısını gerçekleştirecek.
·
Reuters anketine göre PPK’nın gecelik borçlanma faiz oranında 50 baz puan indirime gideceği beklentisi
ağırlıktayken, 75 baz puan indirim bekleyenlerde mevcut.
·
PPK geçen ay yaptığı toplantıda gecelik borçlanma ve borç verme faiz oranlarını beklentilere paralel olarak 75’er
baz puan düşürerek sırasıyla yüzde 9.75’e ve yüzde 12.25’e indirmişti.
·
Merkez Bankası geçen ayki toplantı sonrasında yaptığı açıklamalarda, bundan sonraki olası faiz indiriminin ölçülü
olabileceği ve şartlara bağlı olarak para politikasının aşağı yönlü esnekliğinin uzunca bir süre korunmasının
gerekebileceği değerlendirmesinde bulunmuştu.
·
2008 yılının son ayında yaşanan hızlı enflasyon gerilemesinin 2009 yılının devamında da etkisini sürdürmesini ve
2009 yılının ilk yarısının sonuna kadar enflasyonun yüzde 5 seviyelerinin altına kadar gerilemesini bekliyoruz.
Merkez Bankası Nisan 2009 Enflasyon Raporu’nda belirttiği gibi enflasyon düşmeye devam ettikçe faiz
indirimlerini sürdürecektir. Dolayısıyla gerek enflasyondaki düşüşün devam etmesi gerekse büyümeye yönelik
endişeler nedeniyle Merkez Bankası’nın şu anda yüzde 9.75 olan gösterge faiz oranını bugünkü toplantıda yüzde
9 ve 16 Haziran’daki toplantıda yüzde 8.5 seviyelerine indirmesini bekliyoruz.
TCMB O/N Faizi - Yıllık TÜFE
22
20
18
16
TCMB FAİZİ (Bileşik) %
14
TÜFE %
12
10
8
6
4
Oca.05
Eyl.05
Haz.06
Mar.07
Kas.07
Ağu.08
May.09
2
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
YURTDIŞI GELİŞMELER
Yurtdışı Piyasalar – Döviz
ABD perakende satışlar verisinin beklentilerin aksine
düşüş
kaydetmesinin
ardından,
küresel
ekonomi
hakkındaki endişelerin artış göstermesiyle dolar dün
euro karşısında değer kazandı. Euro dolar paritesi dün
en
düşük
1.3564,
seyretmesinin
en
yüksek
ardından
günü
1.3721
1.3598
aralığında
1,50
seviyesinden
1,40
görüyor. Bugün ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları
1,30
kapattı. Sabah itibariyle ise 1.3565 seviyesinden işlem
ve nisan ayı üretici fiyatları endeksi euro dolar paritesi
üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün dolar
1,20
karşısında
1,10
en
aralığında
seviyesinden
düşük
95.12
seyretmesinin
kapattı.
en
yüksek
96.69
ardından
ve
günü
95.4
Sabah
seviyesinden işlem görüyor.
itibariyle
ise
EUR/USD
1,60
Oca-05
Şub-06
Mar-07
Nis-08
May-09
95.5
Yurtdışı Piyasalar – Borsalar
1.600
DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ
14.000
1.500
1.400
12.000
1.300
10.000
1.200
1.100
8.000
1.000
6.000
900
800
700
S&P 500 (sol eksen)
Dow Jones (sağ eksen)
600
Oca-05
Şub-06
Mar-07
4.000
Nis-08
2.000
May-09
ABD borsaları, beklentilerin aksine düşüş gösteren perakende satışlar verisinin ardından ekonomiyle ilgili endişelerin artış
göstermesiyle dünü düşüşle kapattı. Dow Jones dün yüzde 2.18, S&P yüzde 2.69 ve Nasdaq yüzde 3.01 değer kaybetti.
ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle hafif artı seviyelerde seyrediyor. Perakende satışlar verisi Nisan ayında art
arda ikinci ayda da düşerek ekonominin durgunluktan çıkmaktan uzak olduğunu işaret etti. ABD ekonomisinin yaklaşık
üçte ikisi tüketici harcamalarından oluştuğu için perakende satışlar verisi yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Kötü gelen verinin ardından neredeyse tüm sektörlerde satışlar arttı. Perakende sektörü hisselerinin yanı sıra imalat,
konut inşaat ve emtia şirketleri hisseleri de sert düşüşler gösterdi. ABD borsalarının ardından satış eğilimi Asya
3
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
borsalarında da güçlü şekilde devam etti. Endeksler ekonomideki toparlanmanın uzun süreceği endişelerini artıran ABD
verilerinin etkisiyle genelde yüzde 2-3 geriledi. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne karışık bir
seyirle başlayacağını işaret ediyor.
Yurtdışı Piyasalar – Petrol/Altın
Ekonomideki toparlanmanın yakıt talebini artıracağı yönündeki beklentilerle bu hafta içinde son 6 ayın en yüksek
seviyesine ulaşan petrol fiyatları, borsalardaki düşüş ve enerji talebindeki artış beklentilerinin azalmasıyla dünü düşüşle
varil başına 58 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise varil başına 57.7 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın
fiyatları ise dün gün içinde son 6 haftanın en yüksek seviyesi olan ons başına 930 dolar seviyesine yükselmesinin ardından
doların değer kazanmasına paralel olarak geriledi ve günü ons başına 925.45 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle
ise ons başına 922.5 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri-ABD
Mortgage Bankers Association (MBA) tarafından yapılan
ABD Haftalık Mortgage Başvuruları Endeksi
açıklamaya göre, ABD’de mortgage başvuruları endeksi,
1.300
8 Mayıs’ta biten haftada yüzde 8.6 azalarak 895.6
1.200
seviyesine geriledi. Veri geçen hafta bir hafta öncesine
göre yüzde 2 artarak 979.7 seviyesine yükselmişti.
Piyasadaki eğilimi daha iyi gösteren dört haftalık
hareketli ortalama ise geçen haftaki yüzde 6 azalışın
ardından
bu
hafta
yüzde
5.1
azalarak
1,056.4
seviyesinden 1,002.0 seviyesine geriledi. İki hafta önce
ortalama olarak yüzde 4.79 olan 30 yıllık sabit mortgage
faizleri, geçen hafta ortalama yüzde 4.76 seviyesine
geriledi.
7,0
6,5
1.100
1.000
6,0
900
800
5,5
700
600
500
400
5,0
Mortgage Başvuruları
Endeksi, 4 Haftalık
Ortalama
30 Yıllık Sabit Mortgage
Faizi (%)
4,5
300
Eylül 07
4,0
Şubat 08
Temmuz 08
Aralık 08
Mayıs 09
ABD Ticaret Bakanlığı tarafından dün yapılan açıklamaya
göre, ABD’de perakende satışlar Nisan ayında bir önceki
aya göre yüzde 0.4, dalgalı seyreden otomobil fiyatları
hariç tutularak hesaplanan çekirdek perakende satışlar
yüzde
0.5
düşüş
gösterdi.
Beklentiler
perakende
satışların bir önceki aya göre değişim göstermemesi,
çekirdek
perakende
satışların ise yüzde 0.2
artış
göstermesi yönündeydi. Açıklamada ayrıca Mart ayında
yüzde 1.2 azalış olarak açıklanan perakende satışlar
yüzde 1.3 azalış olarak, yüzde 0.9 azalış olarak
açıklanan çekirdek perakende satışlar yüzde 1.2 azalış
olarak
revize
edildi.
Perakende
satışlar,
ABD'de
ekonomik faaliyetlerin üçte ikisini oluşturduğu için
ekonomiye yön verilirken yakından takip edilen veriler
ABD Perakende Satışlar
Milyar $
Milyar $
390
320
380
310
370
300
360
350
340
330
Nis.07
290
Perakende Satışlar (Sol Eksen)
280
Çekirdek Perakende Satışlar (Sağ
Eksen)
270
Eki.07
Nis.08
Eki.08
Nis.09
konumunda bulunuyor.
Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri-Diğer
Avrupa Birliği istatistik Kurumu Eurostat tarafından dün yapılan açıklamaya göre, Euro bölgesi sanayi üretimi Mart ayında
yüzde 2, yıllık bazda ise yüzde 20.2 düşüş gösterdi. Beklentiler verinin aylık bazda yüzde 1, yıllık bazda yüzde 18
gerilemesi yönündeydi. Açıklamada ayrıca Şubat ayında aylık bazda 2.3 düştüğü belirtilen veri yüzde 2.5 düşüş olarak,
yıllık bazda yüzde 18.4 düştüğü açıklanan veri yüzde 19.1düşüş olarak revize edildi. Sanayi üretiminin düşmeye devam
etmesi resesyonun bölge ekonomisini derinden etkilediğini gösteriyor.
Bugün Açılışlar
Sabah itibariyle EUR/USD 1.3526–1.3596, GBP/USD 1.5100–1.5171, USD/JPY 95.14–95.77, USD/CHF 1.1070-1.1119, altın
fiyatları ons başına 923.75–927.15 dolar, ABD ham petrolü 57.5 dolar ve Brent ham petrolü 57 dolar seviyelerinde işlem
görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.34438, 3 ay 0.88313, 6 ay 1.41250, 1 yıl 1.73250, EURIBOR oranları; 1 ay 0.845, 3 ay
1.281, 6 ay 1.479, 1 yıl 1.636, TRYIBOR oranları 1 ay 9.4500, 3 ay 9.6500, 6 ay 10.3188, 1 yıl 11.4250, gösterge 10 yıllık
ABD Hazine tahvili getirisi %3.1067, 2030 vadeli Türkiye tahvili 148.688/150.000 seviyelerinde bulunuyor.
4
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü..............0212 3930395......orkide.ercumentsaltik@halkbank.com.tr...
Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd. ........... 0212 3930358......mustafa.temizkan@halkbank.com.tr........
Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının
hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden
ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi,
görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez.
Bilgiler Reuters’dan alınmıştır.
5