GÜN ORTASI NOTLARI - YATIRIM DANIŞMANLIĞI

8 Şubat 2017
GÜN ORTASI NOTLARI - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Hisse Senedi Piyasaları
Yön arayışları ön planda… Wall Street endeksleri dünü teknoloji
hisseleri öncülüğünde hafif yükselişle tamamlarken, Nasdaq
endeksinde rekor seviyede yeni bir kapanış görüyoruz. Veri
trafiğinin zayıf olduğu yeni günde ise endekslerde yataya yakın bir
eğilim görülmekte. Yurtiçi tarafta günün ajandasında sanayi üretimi
verisi ve Türk Telekom’un açıklaması beklenen 2016 yılı son
çeyrek finansalları izlenecekler arasında yer alıyor. Söz konusu
veriler öncesinde BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle açılış
öngörüyoruz. Endekste uzun vadeli direnç bölge 90,000 seviyesinin
test edilmesi sonrasında oluşan düzeltme eğilimi henüz sona
ermezken, günlük bazda yön arayışı açısından 86,900-87,000
aralığı destek, 88,000-88,100 aralığını ise direnç olarak izlenebilir.
Döviz Piyasaları
EUR/USD’de kısa vadede çok sert bir hareket beklemesek de,
paritede son bir aylık dönemde görülen yükselişin sonuna gelinmiş
olabileceği ve önümüzdeki dönemde yukarı yönlü hareket alanının
daraldığı görüşündeyiz. Opsiyon fiyatlamaları da (25 delta RR)
EUR satışı yönünde pozisyon almaya hak sağlayan opsiyonlara
talebin oldukça yüksek olduğuna işaret ediyor. Paritede 1.0620
destek, 1.0750 direnç konumunda. USD/TL kurunun yeniden 3.72
seviyesinin üzerine yükselmesi ile kurdaki düşüş hareketinin yerini
yön arayışına bıraktığını söylemek mümkün. Kurda 3.72 seviyesi
destek, 3.75 ilk direnç konumunda. 3.75’in kırılması durumunda
3.7750 seviyesi hedeflenecektir. USD’deki küresel görünümün
değişmeye başlaması nedeniyle, kurda görülecek olası düşüşlerin
orta vadeli alım fırsatı oluşturduğu görüşündeyiz.
Tahvil Piyasaları
Salı günü tahvil faizlerinde verim eğrisi boyunca yükseliş gördük. 2
yıllık gösterge tahvil faizi 10 bps yükselerek %11.34 bileşik
seviyesinden, 10 yıllık tahvil faizi ise 14 bps yükselerek %11.01
seviyesinden günü kapattı. Önümüzdeki dönemde TCMB’nin para
politikasındaki sıkılaştırmayı koruyup koruyamayacağı ve küresel
dolar talebi tahvil piyasası açısından önemli olacak. TCMB
sıkılaştırmada geri adım atarsa bu piyasa açısından olumsuz
algılanacaktır. Diğer yandan, küresel dolar talebinin yükselmesi ile
birlikte TL’deki değer kaybının derinleşmesi durumda TCMB’den ek
sıkılaştırma adımlarının gelmesi gerekebilir. Bu sebepler ile orta
vadede yukarı yönlü risklerin daha belirgin olduğunu düşünüyoruz.
Bugün yurtiçinde Aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek ve
4Ç büyüme konusunda piyasanın beklentilerini karşılayıp
karşılamayacağı önemli olacak. Gösterge tahvilin bileşik faizinin
bugün %11.30-%11.50 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Emtia Piyasaları
Altın USD’deki değerlenmeye karşın güçlü seyrini koruyor. ABD’de
işlem gören altına dayalı borsa yatırım fonlarında tutulan altın
miktarı Şubat başından bu yana %2’ye yakın artış kaydederken,
fonlara görülen girişler altının faiz ve döviz kuru hareketlerinin
ötesinde artan risk algısından destek bulmaya başladığına işaret
ediyor. Teknik görünüm altında US$ 1,235/ons seviyesinin kırılması
durumunda
US$
1,240-1,245/ons
bölgesine
hareket
görülebileceğine işaret ediyor. Altındaki görünümü kısa vadede
yapıcı bulmaya devam ediyoruz.
Günlük Aylık
Hisse Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
BİST-100
87.477
0,14
1,37
11,95
BİST-Bankacılık
148.297
0,62
3,37
14,47
BİST-Sınai
93.817
-0,91
0,49
12,24
S&P500
2.293,1
0,02
0,62
2,43
FTSE
7.186,2
0,20
1,23
0,61
DAX
11.549,4
0,34
1,23
0,61
Nikkei
18.962,1
0,27
-0,42
-0,80
Şangay
3.152,2
-0,03
-0,22
1,56
Bovespa
64.198,9
0,32
-0,73
6,59
Günlük Aylık
YBB
Döviz Piyasaları
Son Değer
%
%
%
USD/TL
3,7426
0,04
-0,79
6,12
EURO/TL
3,9973
-0,07
-1,86
7,66
TL Sepet €/$
3,8640
-0,02
-1,35
6,92
EURO/USD
1,0678
-0,10
-1,07
1,42
DXY Dolar Endeksi
100,4
0,17
0,92
-1,74
USD/JPY
112,32
-0,03
-0,51
-3,88
GBP/USD
1,2501
-0,09
-0,60
1,43
USD/BRL
3,1208
0,01
-0,96
-4,09
USD/ZAR
13,46
0,03
-0,14
-2,03
Son Değer Günlük Aylık
YBB
Tahvil Piyasaları
Uzun Vadeli Yatırımcılar Net
% fonları vs.)
bp
Pozisyonlar (Emeklilik
bp
bp
Gösterge Tahvil Faizi
11,34
10
19
71
10Y Vadeli Tahvil Faizi
11,01
14
3
-41
ABD 10 Yıl Vadeli Tahvil
Faizi
2,39
-0
-6
-5
Almanya10Y VadeTahvilFaizi
0,35
0
-8
16
Günlük Aylık
Emtia Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
Altın (Ons)
1.233
0,01
1,75
7,13
Altın (Gram)
148,38
0,04
0,91
13,75
Brent Petrol
54,58
-0,13
-1,85
-3,79
Gümüş
17,71
-0,02
0,83
11,18
Bakır
2,66
0,02
-2,11
6,25
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Veri Akışı
8 Şubat Çarşamba
TTKOM 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin:-1,102mn TL, Konsensus: -1,037mn TL
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: 0.6%
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.7% / Beklenti: 1.7%
15:00 – ABD Mortgage Başvuruları (3 Şubat) – Önceki Veri: -3.2% / Beklenti: m.d.
9 Şubat Perşembe
TTKOM 4Ç16 Telekonferans
10:00 – Almanya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: 22.6mlr / Beklenti: 19.7mlr
10:00 – Almanya Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: 24.6mlr / Beklenti: 23.0mlr
10:00 – Almanya İhracat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.9% / Beklenti: -1.4%
10:00 – Almanya İthalat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: -1.0%
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: 246bin kişi / Beklenti: m.d.
17:10 – ABD FED Üyesi Bullard Konuşacak
18:00 – ABD Toptan Stoğu (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 1.0% / Beklenti: 1.0%
21:10 – ABD FED Üyesi Evans Konuşacak
10 Şubat Cuma
TTRAK 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL67mn, Konsensus: TL74mn
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 0.6% / Beklenti: 0.2%
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: -1.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.2% / Beklenti: -0.7%
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 1.8% / Beklenti: 1.8%
12:30 – İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4167mlr£ / Beklenti: -3500mlr£
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.1% / Beklenti: -0.2%
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.0% / Beklenti: 3.0%
18:00 – ABD Michigan Üniversitesi (Şubat) – Önceki Veri: 98.5 / Beklenti: 97.8
13 Şubat Pazartesi
AKGRT 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL34mn, Konsensus: TL35mn
AKSA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL79mn, Konsensus: m.d.
AYGAZ 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL111mn, Konsensus: TL113mn
TUPRS 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL507mn, Konsensus: TL526mn
TKNSA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: -13mn TL, Konsensus: -22mn TL
02:50 – Japonya GSYH Büyüme(4Ç16, çeyreksel, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 0.3% / Beklenti: 0.3%
02:50 – Japonya GSYH Büyüme(4Ç16, yıllık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 1.3% / Beklenti: 1.1%
14:30 – TCMB Beklenti Anketi Yayımlanacak
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
UYARI NOTU
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar
tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan
ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen
üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz.
İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki
açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava
haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: +90 212 384 1010
Faks: +90 212 352 4240