BU İZAHNAME AKBANK T.A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU İÇTÜZÜĞÜ

BU İZAHNAME AKBANK T.A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU İÇTÜZÜĞÜ
KAPSAMINDA PAYLARI İHRAÇ EDİLEN ALT FONUN KATILMA PAYLARININ
SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY
İTİBARIYLA HAZIRLANAN, ALT FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI
AYLIK RAPORLAR İLE BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE
SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ
SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR İHRACA KADAR
GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER
TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NDE
İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR.
YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN,
BU İZAHNAMEDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ
ÖNÜNDE BULUNDURMALIDIRLAR.
AKBANK T.A.Ş.
A TİPİ ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI PREMİUM HİSSE SENEDİ ALT FONU’NUN(HİSSE
SENEDİ YOĞUN FON) (İKİNCİ ALT FON) KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA
İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.
Akbank T.A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine
dayanılarak, 21.03.2000 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 90418 – 35272 sicil
numarası altında kaydedilerek 24.03.2000 tarih ve 5009 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan
edilen,fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında
toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet
esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası
Kurulu'nun 08.03.2000 tarih ve KYD - 266 sayılı izni ile Akbank T.A.Ş. A Tipi Değişken fon
kurulmuş, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 10/03/2010 tarih ve 15-209 sayılı kararı ile “Akbank T.A.Ş. A
Tipi Premium Hisse senedi Fonu’na” dönüştürülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ........../............./2012 tarih ve B.02.6.SPK.0.15-….
sayılı izni ile ise fon Akbank T.A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’nun alt fonu haline dönüştürülerek
ünvanının Akbank T.A.Ş. A Tipi Tipi Şemsiye Fonu’na (Şemsiye Fon) Bağlı Premium Hisse Senedi Alt
Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (İkinci Alt Fon) olarak değiştirilmiştir.
Akbank T.A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 37. ve 38. maddelerine
dayanılarak, 28/09/2011 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 90418 sicil numarası altında
kaydedilen (04/10/2011 tarih ve 7913 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen) şemsiye fon
içtüzüğü ve bu izahname hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında
toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına
göre sermaye piyasası araçlarından , ters repo, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden,altın ile diğer
kıymetli madenlerden ve Kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek
amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26/10/2011 tarih ve B.02.1.SPK.0.15.00-305.01-962 sayılı izni
ile kurulmuş Akbank T.A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na (Şemsiye Fon) Bağlı Premium Hisse Senedi Alt
Fonu’nun (Hisse Senedi Yoğun Fon) (İkinci Alt Fon) katılma paylarının halka arzına ilişkin
izahnamedir.
1
Bu alt fona iştirak sağlayan ve alt fon varlığına katılım oranını gösteren, şemsiye fonun 1. tertip
100.000.000.000 (yüzmilyar) adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu’nca 26/10/2011 tarih ve
KB.ŞF-7/853 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, şemsiye fonun ve katılma paylarının,
Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez.
Bu alt fonun paylarının halka arz talebi Sermaye Piyasası Kurulu’nun ...../....../2012 tarih ve
B.02.6.SPK.0.15-………….. sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır.
Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde
bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.
Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden
ayrıdır.
I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER:
1. Şemsiye Fonun Tipi
:
Bu şemsiye fon Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde
portföy yapısı itibarıyla A Tipi olarak nitelendirilen alt fonlardan
oluşacaktır.
2. Şemsiye Fon Tutarı
:
1.000.000.000.-TL (Birmilyar)
3. Şemsiye Fonun Pay :
Sayısı
4. Şemsiye
Süresi
100.000.000.000 Adet (yüzmilyar) (Bu alt fon ve şemsiye fon
içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan
paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.)
Fonun :
Süresiz olarak kurulmuştur.
5. Alt Fonun Türü
:
Hisse Senedi Fonu
6. Alt Fonun Tipi
:
A Tipi. (Fon Portföy değerinin aylık ortalama bazda en az %75’i
menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere,
İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşan hisse senedi yoğun
fondur.)
7. Alt Fonun Süresi
:
Süresiz olarak kurulmuştur
8. Alt Fon Portföy :
Yöneticisinin Unvanı
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
2
II. ALT FONUN YATIRIM AMACI VE PORTFÖY YÖNETİM STRATEJİSİ:
Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon
içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından
içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 41.
maddesine uygun olarak yönetilir.
Fon portföyüne alınacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, nakde dönüşümü kolay ve
riski az olanlar tercih edilir. Bu kapsamda, fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy
değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri
hariç olmak üzere İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan
hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit
teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem
gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının
hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir.
III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ
Yatırımcılar hisse senedi yoğun alt fona yatırım yapmadan önce hisse senedi yoğun alt fonla
ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidirler. Yatırımcıların hisse senedi yoğun alt fonun maruz
kaldığı temel riskler sebebiyle hisse senedi yoğun alt fon fiyatındaki olası düşüşlere bağlı olarak
yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmaları
gerekmektedir.
Genel Piyasa Riski
Piyasa fiyatlarındaki (faiz, kur, emtia, hisse senedi fiyatı…vs) olağan veya beklenmeyen hareketlere
bağlı olarak fon portföy değerinde ortaya çıkabilecek zarar ihtimalini ifade eder.
Piyasalar, fonun getiri sağlayabilmesini engelleyecek şekilde aksi yönde hareket ediyorsa yatırımcı,
fondan çıkış yaptığında herhangi bir ilave getiri elde edemeden anaparasının altında bir tutarı geri
almakla yetinebilir.
Kur Riski
Fon TL bazlı menkul kıymetler dışında herhangi bir varlığa yatırım yapmadığından dolayı, kur riskine
maruz kalmamaktadır.
Operasyonel Risk
Kredi ya da piyasa riski gibi ile ilgili olmayan nedenlerden dolayı operasyonlar sonucunda zarar
oluşması ihtimali operasyonel risk olarak adlandırılabilir. Operasyonel riskin kaynakları arasında,
kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum
içi etkenlerin yanı sıra, doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler
olabilir.
3
Yoğunlaşma riski
Yoğunlaşma riski, belli bir hisse senedine yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve
vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır.
Yasal risk
Yasal risk, fonun halka arz edildiği dönemden sonra yasal mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin
düzenlemelerinde meydana gelen değişiklerden fonun olumsuz etkilenmesi riskidir. Özellikle, vergi
mevzuatında olabilecek değişiklikler fonun değerini ve fiyatını etkileyebilecektir.
Likidite Riski
Yatırım Fonlarının portföylerindeki nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak
ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit girişine veya hazır değere sahip bulunmaması,
hazır değerlerinin nakde dönüştürülememesi nedeniyle zarara uğrama ihtimalidir.
Faiz Oranı Riski
Faiz oranı riski, fon portföyünde yer alan Türk Lirası faize duyarlı finansal varlıkların ilgili faiz
oranlarındaki olası hareketler nedeniyle fonun net varlık değerinin olumsuz etkilenmesi sonucu maruz
kalabileceği zarar ihtimalini ifade eder.
Vergi riski:
Fon portföy değerinin, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları
hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşmaması durumunda
meydana çıkabilecek risktir. Söz konusu durumda bu fonların alım satımında yatırımcıların vergisel
avantajları kaybedilebilir.İlgili ay sonu itibarıyla bir fonun hisse senedi yoğun fon olarak
sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde fonun yatırımcıların ve /veya
yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine
getirilmesinden kurucu sorumludur.
Yukarıdaki risklere ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Menkul Kıymet Yatırım Fonlarının
Risk Yönetim Sistemlerine ilişkin İlkeler” konulu 28.09.2007 tarih ve 35 sayılı kararı, Seri: VII, No:
10 Sayılı “Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği “ve diğer Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri
kapsamında risk yönetimi esasları oluşturulmuştur.
IV. ALT FONUN YATIRIM YAPACAĞI SERMAYE PİYASASI
ARAÇLARININ SEÇİMİ, PORTFÖY SINIRLAMALARI VE RİSKİN
DAĞITILMASI ESASLARI HAKKINDA BİLGİLER:
4.1. Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş sınırlamalar portföyün en az ve en çok yüzdesi
olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
Varlık Türü
İMKB ‘de işlem gören Pay Senetleri
Kamu Borçlanma Araçları
Özel Sektör Borçlanma Araçları
Ters Repo İşlemleri
Borsa Para Piyasası İşlemleri
Repo
Altın ve Kıymetli Madenler
En az %
51*
0
0
0
0
0
0
4
En çok %
100
49
49
49
20
10
49
*Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle , fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75
oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB’de işlem gören
hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine
dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senetleri
endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi
endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu % 75 oranının hesaplanmasında hisse senedi
olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme
yapılacaktır.
Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal
göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlemiş opsiyon sözleşmeleri forward, finansal
vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri
nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem
sözleşmelerinin fonu yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur. Ayrıca,
vadeli işlem sözleşmesine konu olacak varlıklar, döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve
sermaye piyasası araçları ile sınırlı olup, bu varlıklara dayalı vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle
maruz kalınacak açık pozisyon miktarının fon toplam değerine / net aktif değere oranı, yatırım stratejisi
bant aralığı uyarınca fon tarafından bu varlığa yapılacak azami yatırım tutarını belirleyen üst limiti
aşamaz.
İlgili ay sonu itibarıyla, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan
şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık
eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden kurucu sorumludur.
4.2. Alt fon portföy değerinin % 10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. Alt
fon tek başına hiçbir ortaklıkta sermayenin ya da tüm oy haklarının % 9’undan fazlasına sahip olamaz.
Alt fonlar, paylarını satın aldıkları ortaklıkların herhangi bir şekilde yönetimlerine katılma amacı
güdemezler ve yönetimde temsil edilemezler.
4.3. Alt fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet
alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışında halka arzına aracılık ettiği hisse senetlerinin
borsaya kote edilmesi şartıyla ihraç miktarının azami % 10'u ve alt fon portföyünün azami % 5'i
oranında yatırım yapılabilir.
T.C. Merkez Bankası A.Ş. tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı
tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla alt fon portföyüne menkul kıymet
alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki % 10'luk sınırlamaya tabi değildir.
4.4. Kurucunun ve yöneticinin hisse senetleri, tahvil ve diğer borçlanma senetleri bu izahnamede
belirtilen sınırlamalar çerçevesinde fon portföyüne dahil edilebilir.
4.5. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10’undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında
kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür
yardımcılarının ayrı ayrı ya da birlikte sermayenin % 20’sinden fazlasına sahip oldukları ortaklıkların
menkul kıymetlerinin toplamı alt fon portföyünün % 20’sini geçemez.
4.6. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin
toplamı, alt fon portföyünün % 20’sini geçemez.
5
4.7. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı oldukları menkul
kıymet yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak koşuluyla; farklı türlerdeki yatırım fonlarının
katılma payları, borsa yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklıklarının payları alt fon
portföyünün %10’una kadar portföye alınabilir. Portföye alınan yatırım fonu katılma payları veya
borsa yatırım fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının
%20’sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu
olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun toplam pay sayısının %30’undan fazlasına sahip
olamazlar.
4.8. Alt Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım
ortaklıklarının paylarını ve yatırım fonlarının katılma paylarını satın alamaz. Fon portföy değerinin en
fazla %20’si nakit değerlendirmek üzere yapılan İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdindeki
borsa para piyasası işlemlerinden oluşur. Alt fon'un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek
likidite ihtiyacının karşılaması amacıyla nakit tutulabilir. Ayrıca, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda
gerçekleştirilen işlemlerin nakit teminatları da alt fon portföyüne dahil edilir.
4.9. Alt fon açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz.Alt fon portföyündeki menkul
kıymetler Tebliğ’in 42. maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp verilebilir.
4.10. Türk Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerin sermaye piyasası araçları
ile Devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarının toplam değeri alt fon portföy
değerinin en az % 0 en çok % 49 unu oluşturur.
Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters
repoların değeri alt fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 49’unu oluşturur.
Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri alt fon portföyünün en çok % 10’u olabilir.
4.11. Alt fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 49’u özel sektör borçlanma araçlarından; en az %
51’i en çok % 100’ü hisse senetlerinden oluşur.
Fon portföy değerinin aylık ortalama bazda en az %75’i menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse
senetleri hariç olmak üzere İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşur. Söz konusu %75 oranının
hesaplanmasında, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem
sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon
sözleşmelerine ve borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş
varantları da hisse senedi olarak değerlendirilir.Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay
sonunda değerlendirme yapılacaktır.
4.12. Portföye borsada işlem gören ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetlerinin
alınması esastır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 4.3. maddesinde belirtilen
ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilmez. Şu kadar ki, borsada işlem
görmeyen anonim şirketlerin hisse senetlerine ve borsada işlem görmeyen borçlanma araçlarına alt fon
portföy değerinin en fazla %10’u oranında yatırım yapılabilir.
4.13. Alt fon portföyünün en az % 0 en çok % 49'u altın ve kıymetli madenlerine yatırılır. Alt fon
portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C. Merkez Bankası tarafından kabul edilen
uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda işlem görmesi zorunludur.
6
4.14. İlgili Kurul düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde borsada işlem görmeyen varlık ve
işlemler alt fon portföyüne dahil edilebilir.
4.15. İlgili Kurul düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde aracı kuruluş ve ortaklık varantları alt
fon portföyüne dahil edilebilir.
V. ALT FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI:
1. Kurucu: Bu alt fonun bağlı olduğu şemsiye fonun kurucusu olarak Akbank T.A.Ş. riskin
dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, alt fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde
yönetim, temsil ve varlıkların saklanması ile fonun faaliyetlerinin fon içtüzük ve izahname
hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur.
İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan
şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık
eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden Akbank T.A.Ş.
sorumludur.
2. Yönetici: Alt fon portföyü Ak Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir
portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve şemsiye fon
içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir.
3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun alt fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin
sorumluluğu devam etmek üzere, alt fon portföyündeki varlıklar ve ters repo işlemine konu menkul
kıymetler İ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir.
VI. ALT FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER:
Alt fonda görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir:
Adı Soyadı
Görev
Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki)
Tecrübesi
(Yıl)
Ş.ALP
KELER
Şemsiye Fon
Kurul Başkanı
1996-1999 Inter Portföy Yönetimi A.Ş Yetkili
Portföy Yöneticisi
2000-2000 Garanti Bankası A.Ş Hisse Senedi
Yönetmeni
2000-2002 Dış Yatırım Menkul Değerler A.Ş
Portföy Yönetimi Direktörü
2002-2005 Koç Portföy Yönetimi A.Ş Sabit
Getirili Fonlar Müdürü
2005-2006 Koç Portföy Yönetimi A.Ş Genel
Müdür Yardımcısı
2006-2011 Fortis Portföy Yönetimi A.Ş Genel
Müdür ve Murahhas Aza
2011- Ak Portföy Yönetimi A.Ş
Genel Müdür
15
Atanmasına İlişkin
Yönetim Kurulu
Kararı Tarihi ve
Sayısı
05.04.2011 /9767
M.ALİ
ERSARI
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
1997-1999 İnterbank A.Ş. Hazine
1999-2001 Osmanlı Bankası Hazine –yönetici
2001-2004 Garanti Bankası Hazine – Yönetici
2004-2008 ABN AMRO Bank Hazine –
Direktör
2008 - Ak Portfoy Yönetimi A.Ş. Fon
14
05.04.2011 /9767
7
A.GÖKTÜRK
IŞIKPINAR
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
ENDER
YILMAZ
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
CEM MARTI
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
AYHAN
GÜNEY
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
ARGUN
EĞMİR
Şemsiye Fon
Kurul Üyesi
OSMAN
SEZGİNER
Şemsiye Fon
Denetçisi
Hüseyin
Gayde
Alt Fon Portföy
Yöneticisi
Özlem
Alt Fon Portföy
Yönetimi – Genel Müdür Yardımcısı
1997-1999 İstanbul Yatırım Menkul Değerler
– Yatırım Danışmanı
1999-2003 Fortis Menkul Değerler – Hisse
Senedi Analisti
2003-2011 Fortis Yatırım – Hisse Senetleri Genel Müdür Yardımcısı
2011- Ak Portföy Yönetimi A.Ş. - Fon
Yönetimi – Genel Müdür YardımcısI
1993-1996 Akbank T.A.Ş. Müfettiş
1996-2006 Akbank T.A.Ş. Hazine ve
Sermaye Piyasaları Oprerasyon Bölümü
Müdür Yrd.
2006-2008 - Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Denetim Müdürü
2008- Akbank T.A.Ş. Hazine ve Sermaye
Piyasaları Operasyon Bölümü Müdür
1997-2003-2007 Ata Yatırım A.Ş. Fon
Portföy Yöneticisi
2009-2007 –At Portföy Yönetimi A.Ş. – Fon
Portföy Yöneticisi
2007 – 2010 Akbank BBP Bölümü Yönetici
2010 – BBP Bölümü Müdür
1993-1997 Yapı Kredi Bankası A.Ş. Şef,
1997-1999 Yapı Kredi Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. Şef.
2000-2002 Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Fon Muhasebecisi
2002-2008 Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Fon
Muhasebe, Kd. Uzman
2008- Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlüğü
Hazine ve Sermaye Piyasaları Bölümü
Yönetici
1997-2000 Lebib Yalkın Yayınları Banka ve
Sernaye Piyasaları Mevzuatı – Uzman
2000-2003 Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Uzman,Kıd.
Uzman, Müdür Yrd.
2003- Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Bölüm
Başkanı
1996 – 2001 Akbank T.A.Ş. Müfettiş, 2001 –
2003 Akbank T.A.Ş. Genel Muhasebe Müdür
Yardımcısı, 2003 – 2007 Akbank T.A.Ş. Mali
Koordinasyon & Uluslararası Raporlama
Müdür Yardımcısı 2007 – Akbank T.A.Ş.
Finansal Muhasebe Müdürü
1999-2001 Kentbank T.A.Ş. Hazine Bölümü,
Uzman Yardımcısı
2001-2003 İş Portföy Araştırma Bölümü,
Uzman
2003-2008 İş Portföy Yönetimi A.Ş, Portföy
Yöneticisi - Müdür Yardımcısı
2008-2010 İş Portföy Yönetimi A.Ş.
Araştırma Bölümü, Müdür Yardımcısı Müdür
2010- Ak Portföy Yönetimi A.Ş., Müdür
2005 – 2007 Garanti Portföy Yönetimi – Fon
8
14
05.04.2011 /9767
18
05.04.2011 /9767
14
05.04.2011 /9767
18
05.04.2011 /9767
15
05.04.2011 /9767
15
05.04.2011 /9767
13
7
Karagöz
Yöneticisi
Yöneticisi
2007 – Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Portföy
Yöneticisi- Mdr. Yrd.
Emre İleri
Alt Fon Portföy
Yöneticisi
Ümit ŞENER
Alt Fon Portföy
Yöneticisi
Kerem
BAYKAL
Alt Fon Portföy
Yöneticisi
GÖNÜL
MUTLU
Alt Fon Müdürü
2003-2004 Akbank T.AŞ., Özel Bankacılık,
Müşteri Temsilcisi,Uzman
2004-2008 İş Portfoy Yönetimi A.Ş.,Portföy
Yöneticisi, Kıdemli, Müd. Yrd.
2008- Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Fon
Yöneticisi- Müdür Yrd.
1998-2008 Yatırım Finansman Menkul
Değerler A.Ş. Bölüm Yöneticisi
2008Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Müdür Yardımcısı
2007- 2009 JP Morgan Yatırım Bankası, New
York, Analist
2009-2010 JP Morgan Yatırım Bankası,
İstanbul, Trader
2010Ak Porttföy Yönetimi A.Ş.,
Kıdemli Portföy Yöneticisi
2002-2003 Ak Portföy Yönetimi A.Ş
Operasyon Sorumlusu
2003- 2005 Fon Operasyon Kıd.Uzman
2005- 2009 Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Fon
Operasyon Müdür Yrd.
2009_ 2011 Akbank HSPB Fon Hizmet
Birimi Yönetici
2009- Akbank HSPB Fon Operasyon - Müdür
Hüseyin
ÖZKIR
Alt Fon Birim
Yöneticis
2002-2008 Ak Portföy Yönetimi
A.Ş,Fon Operasyon Eleman, Kıdemli
Uzman
2008- Akbank T.A.Ş. Genel
Müdürlüğü Hazine ve Sermaye
Piyasaları Bölümü Fon Hizmetleri
Birimi Yöneticisi
AYHAN
GÜNEY
Alt Fon
Muhasebecisi
2000 – 2002 Ak Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. MuhasebeYardımcısı
2002-2003 Ak Portföy Yönetimi A.Ş
Operasyon Sorumlu
Yardımcısı
2003-2009 Fon Operasyon Kıd. Uzman
2009_ 2012 Hazine ve Sermaye Piyasası
Bölümü Fon Muhasebe, Raporlama
ve Kontrol Yöneticisi
2012- Hazine ve Sermaye Piyasası Bölümü
Muhasebe ve Raporlama
9
9
-
14
5
20
15
18
-
VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ:
Katılma paylarının değeri, şemsiye fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII,
No:10 sayılı Tebliği’nin 45. maddesi çerçevesinde hesaplanır. Alt fon katılma paylarının satış ve geri
satın alınış fiyatlarının tespiti usulü ve portföy değerinin belirlenmesine ilişkin esaslara aşağıda yer
verilmektedir:
7.1. Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
7.2. "Alt Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.
7.3. Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir.
7.3.1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların
alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.Merkez Bankası döviz satış
kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
7.3.2. Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla
değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
Borsada işlem görmeyen anonim şirketlerin hisse senetlerinin değerlemesinin portföye dahil edilmeleri
aşamasında ve sözkonusu hisse senetlerinin fon portföyünden çıkarılana kadar geçen süre zarfında
takvim yılı esas alınarak en az altı ayda bir defa olmak üzere, Kurulca belirlenecek esaslara uygun
olarak yapılması zorunludur.
7.3.3. İMKB Küçük İşlemler Pazarı’nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
7.3.4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar
son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç
verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
7.3.5. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise, piyasa fiyatını en
iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir.
7.3.6. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada
değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C.Merkez Bankası
döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
7.3.7. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin
değerlemesi Tebliğ’in 45. md. çerçevesinde yapılır.
7.4. "Alt Fon Toplam Değeri", alt fon portföy değerine varsa diğer varlıkların ve alacakların eklenmesi
ve borçların
(Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle
bulunur.
7.5. Alt fon'un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b.
alındıkları gün alt Fon'un toplam değerine dahil edilir.
7.7. "Bir payın değeri", fon toplam değerinin tedavüldeki katılma paylarının kapsadığı pay sayısına
bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma paylarının tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, alt
10
Fon toplam değerinin tedavüldeki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın
alma yoluyla alt fona geri dönmüş katılma paylarından halen alt fon bünyesinde bulunanların sayısı
toplam pay sayısından düşülür.
7.8. Alt Fon'un bu maddeye göre hesaplanan pay değeri, müteakip işgünü katılma paylarının alımsatım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur.
7.9. Bu izahnamede belirtilen esaslar çerçevesinde katılma paylarının alım ve satımı kurucunun yanı
sıra fonun sürekli bilgilendirme formunda ilan edilen aracı kuruluşlarca da yapılacaktır. Katılma
payları alım ve satım işlemlerini yapacak aracı kuruluşlar tarafından tüm dağıtım kanallarında fon
paylarının alım satımına aracılık edileceği yatırımcıların bilgisine sunulur.
VIII. ALT FONDAN TAHSİL EDİLECEK HARCAMALAR:
1.
Kurucuya ve/veya Alt Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin
Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya alt Fon'un yönetim ve temsili ile alt Fon'a tahsis ettiği
donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin
0,0000685’inden (yüzbindealtıvirgülseksenbeş) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve
bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ile
Yönetici arasında paylaştırılır.
2.
Hisse Senedi Kurtajı: 0.001 (bindebir)
3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı:
Kesin Alım Satım Kurtajı: : % 0.0015 (milyondaonbeş)
Ters Repo Kurtajı: % 0.00075 (onmilyondayetmişbeş)
4. Karşılık Ayrılacak Giderler ve Tutarları: Bağımsız denetim ücretinin yıllık yaklaşık
7.500 TL olması beklenmektedir. Denetim ücreti günlük olarak alt fon portföyüne
yansıtılacaktır. Saklama ücreti fon saklamacıları tarafından tahakkuk ettirilmesini takiben
ödenecektir.Tahakkuklar aylık olarak yapılmaktadır.
5. Kurul Kayıt Ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde alt
fonun net varlık değeri üzerinden % 0,005 (yüzbindebeş) oranında hesaplanacak Kurul kayıt
ücreti alt fon varlıklarından karşılanır.
6. Şemsiye Fona Ait Diğer Giderler: Şemsiye fon için yapılması gereken tüm giderler alt
fonların portföy büyüklüğü dikkate alınarak oransal olarak alt fonların portföyünden karşılanır.
11
IX. KURUCUNUN KARŞILADIĞI GİDERLER:
Aşağıda tahmini tutarları gösterilen ihraca ilişkin giderler kurucu tarafından karşılanacaktır.
GİDER TÜRÜ
Tescil ve İlan Giderleri
Gazete İlan Giderleri
Diğer Giderler
TOPLAM
TUTARI (TL)
10.000.-TL
10.000.-TL
5.000.-TL
25.000.-TL
X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ:
1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi
a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi
Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet
yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden
istisnadır.
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir
Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi
ayrımı olmaksızın % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.
2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre
kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarından hisse senedi yoğun fon niteliğine sahip
fonların katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesinde %0 oranında gelir vergisi tevfikatı
uygulanır.1
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma
paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer
gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez.
Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki
iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir
Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu
kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem
gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından
sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında
vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla
elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş
kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez.
1
Bkz. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı.
12
XI- KATILMA PAYI SAHİPLERİNİN HAKLARI:
1. Alt fonda oluşan kar, katılma paylarının şemsiye fon içtüzüğünde ve bu izahnamede
belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen fiyatlarına yansır.
Katılma payı sahipleri, paylarını alt fona geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için alt fonda
oluşan kardan paylarını almış olurlar.
2. Kurucu her hesap döneminin bitiminden itibaren 3 ay içinde her bir alt fonu için ayrı ayrı
olmak üzere bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş fon
bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy değeri ve fon toplam değeri tablolarını bütün alt fonları
kapsayacak şekilde hazırlanan tek bir bağımsız denetim raporu KAP’ta ilan edilir. Ayrıca, bunların bir
özeti de Sermaye Piyasası Kurulu'nca belirlenecek esaslara göre ilan edilir ve katılma payı alınıp
satılan yerlerde yatırımcıların incelemesine açık tutulur.
Ayrıca şemsiye Fon’un 6 aylık ara dönem finansal tabloları sınırlı bağımsız denetim
kapsamındadır. Bu çerçevede, ara dönemi izleyen 6 hafta içerisinde bir önceki yılın aynı dönemiyle
karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon
portföy değeri ve fon toplam değeri tabloları bütün alt fonları kapsayacak şekilde hazırlanan tek bir
bağımsız denetim raporu ile birlikte KAP’ta ilan edilir ve katılma payı alınıp satılan yerlerde
yatırımcıların incelemesine açık tutulur.
3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG ve KAP’ta ilan olunan hususlardan yatırımcının
yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar için
hazırlanan duyurular kurucu tarafından KAP’ta ilan edilir. Söz konusu hususlar ilandan en az 10
işgünü sonra yürürlüğe girer.
4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline
tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir ihraca kadar bu izahname geçerlidir. İzahname
ve şemsiye fon içtüzüğü katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir.
5. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup,
tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında
her zaman bilgi talep edebilirler.
6. Her ayın 15’inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile
fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde
tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda
ilan olunur.
7. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu
piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların
ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu
düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı birim pay
değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir.
13
XII. ALT FONUN KATILMA PAYI ALIM SATIM ESASLARI
Genel Esaslar
Katılma payı satın alınması veya alt fona iadesinde, Kurucunun bu izahnamede ilan edeceği katılma
payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir.
Bunun dışında Kurucunun veya alt fon katılma payı alım satım aracılık sözleşmesi imzaladığı ve fonun
sürekli bilgilendirme formunda ilan edilen Aracı Kuruluşların telefon ve internet bankacılığı ile ATM
sistemleri aracılığıyla da katılma payı alım satım talimatı verilebilir.
Kurucu’nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına
alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu
öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.
Yatırımcıların fon pay alım satım talimatları 20 pay ve katları şeklinde gerçekleştirilir.
Alım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri
katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı
üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay
fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı
üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak
pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil
edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı
olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma
payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca,
katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak
suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.
Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay
sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle bu
bölümde belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.
Yatırımcıların Akbank T.A.Ş. ve Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin kurucusu olduğu yatırım
fonlarına (Koruma Amaçlı Fonlar, Serbest Yatırım Fonları ve fon izahnamesinde Fon takasına dahil
edilmediği belirtilen fonlar hariç olmak üzere ) verecekleri çıkış talimatının tutarları, Akbank T.A.Ş.
A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı Premium Hisse Senedi Alt Fonu’nun (Hisse senedi Yoğun Fon)
(İkinci Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon), alım talimatlarında teminat olarak kabul edilebilir. Fondan
fona geçişte teminat olarak kabul edilen tutarlar nemalandırılmaz. Her bir fonun içtüzüğünde belirtilen
alım satıma ilişkin süreler ve diğer esaslar dikkate alınmak kaydıyla fonlar arası takas işlemleri
gerçekleştirilir.
14
Alım Talimatı Nemalandırma Esasları:
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar yatırımcı hesabında yatırımcı adına Akbank T.A.Ş. B
Tipi Şemsiye Fonuna bağlı Likit Alt Fonunda (5.Alt Fon) nemalandırılır. Katılma payı alımına nema
tutarı dahil edilmez. Saat 13:30 ‘a kadar girilen alım talepleri o gün için nemalandırılacak; saat 13:30
dan sonra girilen talepler ertesi gün 13:30‘a kadar girilen taleplerle birlikte nemalandırılacaktır.
Kurucunun talebi uygun bulması durumunda, fon alım taleplerinde müşterilerin yazılı beyanı alınarak
nemalandırma yapılmadan fon satım işlemi yapılabilecektir.
Satım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri
katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı
üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat
hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı
üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak
pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları
Katılma payı bedelleri; iade talimatının, Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat
13:30’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden 2. işlem gününde, iade talimatının
BIST Pay Piyasa’sının açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra verilmesi halinde ise talimatın
verilmesini takip eden 3. işlem gününde yatırımcılara ödenir.
Alım Satım Talimatı İptal Esasları:
Saat 13:30’a kadar girilen alım talimatları, 13:30’a kadar (tüm kanallardan verilen işlemler için)
yatırımcı tarafından hesabının bağlı olduğu şubeye vereceği yazılı talimat ile iptal edilebilecektir. Saat
13:30’dan sonra alım talepleri iptal edilemez.
Saat 13:30’a kadar girilen satım talimatları, 13:30’a kadar (tüm kanallardan verilen işlemler için)
yatırımcı tarafından hesabının bağlı olduğu şubeye vereceği yazılı talimat ile iptal edilebilecektir. Saat
13:30’dan sonra satım talepleri iptal edilemez.
15
XIII. ALT FONA İLİŞKİN DİĞER HUSUSLAR
1. Kurucu tarafından katılma paylarının alt fon adına alım satımı esastır. Kurucu ve/veya
yönetici tarafından gerekli görülmesi halinde alt fon katılma payları alt fonun toplam pay sayısının
%20’sini aşmayacak şekilde kendi portföylerine dâhil edilebilir.
XIV. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK:
Alt fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer:
1. Fon süreli ise şemsiye fon ve/veya alt fon izahnamesinde belirtilen sürenin sona ermesi,
2.Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi
ihbar etmesi
3.Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi,
4.Kurucunun mali durumunun zayıflaması, alt fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda
olması ve benzer nedenlerle alt fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit
edilmiş olması.
Alt fonun sona ermesi durumunda, alt fon portföyündeki varlıklar Kurucu veya yönetici
tarafından borsada satılır. Alt fonun taraf olduğu borsada işlem görmeyen sözleşmeler ise tasfiye edilir.
Bu şekilde satışı mümkün olmayan alt fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün
uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen alt fon varlığı, katılma payı
sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri
alınamaz.
Kurucunun iflası halinde Kurul, alt fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla
devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, alt fon varlığını Kurulca uygun görülecek başka bir
kuruluşa devreder.
XV. ALT FONA İLİŞKİN KAMUYU AYDINLATMA BELGELERİ VE ALIM
SATIM YERLERİ
1. Satış Başlangıç Tarihi: Katılma payları 28/04/2000 tarihinden itibaren bedelleri tam ve nakden
tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılmakta olup, 10/09/2012 tarihinde fon
dönüşümü gerçekleşecek ve dönüşüm tarihinden itibaren Akbank A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na
(Şemsiye Fon) Bağlı Premium Hisse Senedi Alt Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (İkinci Alt Fon)
olarak pay satışı devam edecektir.
2. Şemsiye Fon İçtüzüğü ile Alt Fon İzahnamesi ve Sirkülerinin Temin Edilebileceği ve Pay
Fiyatının İlan Edileceği Yerler :
UNVAN
Akbank T.A.Ş.
Genel Müdürlüğü
şubeleri
ve
ADRES
Sabancı
tüm 4.Levent/İstanbul
16
TELEFON NO
Center 0 212 270 00 44
3.
Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler :
UNVAN
Akbank T.A.Ş.
Genel Müdürlüğü
şubeleri
ve
ADRES
Sabancı
tüm 4.Levent/İstanbul
TELEFON NO
Center 0 212 270 00 44
4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
KURUCUNUN UNVANI
Akbank T.A.Ş.
ADRES
Sabancı Center 4.Levent/İstanbul
TELEFON NO
0 212 270 00 44
YÖNETİCİNİN UNVANI
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
ADRES
Sabancı Center 4.Levent/İstanbul
TELEFON NO
0 212 385 27 00
İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde
onaylarız.18/06/2012
ENDER YILMAZ
FON KURULU ÜYESİ
AYHAN GÜNEY
FON KURULU ÜYESİ
17