Piyasa Günlüğü

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
25 Aralık 2014
Dünya Borsaları
Kapanış
MSCI Dünya Borsaları
%Değişim
ABD’de işgücü piyasaları toparlanmaya devam ediyor.
1.726
0,12
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
951
0,08
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
463
0,00
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvurularının 280 bin kişi ile beklentilerin
Rusya Merkez Bankası’ndan yeni önlemler…
260
0,40
altında gerçekleşerek düşüşünü dördüncü haftaya taşıması ülkede işgücü
18.030
0,03
piyasalarındaki iyileşmenin devam ettiğini gösterdi. Noel tatili nedeniyle
S&P 500
2.082
0,01
ABD’de kısa bir süre işlem gören hisse senedi piyasasında işlem hacmi düşük
Nasdaq
4.773
0,17
düzeyde kalırken endeksler yatay bir seviyeden kapandı. Benzer şekilde
50.890
Kapalı
Euro Stoxx 50
3.185
0,24
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P) Rusya'nın
Shanghai*
3.017
1,49
kredi notunu negatif izlemeye aldığını açıkladı. S&P karara gerekçe olarak,
17.809
0,26
Rusya'da para politikasının esnekliğinde gözlenen hızlı bozulmayı ve ekonomik
MSCI BRIC Ülkeleri
Dow Jones
Bovespa
Nikkei*
küresel finansal piyasalarda da dün sakin bir seyir hakim oldu.
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
1,2190
0,11
120,5
0,17
USD/JPY
Emtia Fiyatları
Kapanış
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
aktivitedeki zayıflamanın finans sistemi üzerindeki olumsuz etkisini gösterdi.
Kapanış
0,00
1.174,7
0,29
1 bp
EMBI(+) (baz puan)
378
1 bp
EMBI-TR (baz puan)
217
0 bp
CDS-TR (5 yıl)
173
0 bp
14,4
0,4 p
Kapanış
84.822
0,40
USD/TL
2,3178
0,12
Euro/TL
2,8253
0,01
Döviz Sepeti*
2,5716
0,06
Gösterge Tahvil Faizi**
%8,15
3 bp
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
%8,25 düzeyinde bıraktı. TCMB tarafından yapılan açıklamada, yılın başında
alınan makroihtiyati tedbirlerin ve para politikasındaki sıkı duruşun çekirdek
enflasyon eğilimi üzerindeki olumlu etkilerinin yanı sıra başta petrol olmak
üzere düşen emtia fiyatlarının enflasyonda öngörülen düşüş sürecini
destekleyeceği ifade edildi. Mevcut para politikası duruşu altında, enflasyonun
2015 yılında, ilk yarıda daha hızlı olmak üzere, Enflasyon Raporu’nda belirtilen
görünümle uyumlu bir düşüş sergileyeceğini öngören TCMB, enflasyon
görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar getiri eğrisini yataya yakın
tutmak suretiyle para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceğini vurguladı.
Yurt dışı piyasaların kapalı olması nedeniyle dün işlem hacminin düşük kaldığı
piyasada BİST-100 endeksi dar bir bantta hareket ederek günü %0,40
(**) Ertesi gün valörlü
Tahminlerimiz
TCMB dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısında politika faizi olan bir
hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel olarak değiştirmeyerek
%Değişim
BIST-100
sektör şirketleri ile bankaların toplam dış borç stoku 600 milyar USD civarında
doluyor.
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
borçlarının finansmanına yardım edeceğini açıkladı. Rusya'nın kamu ve özel
bulunuyor. Bu tutarın yaklaşık 100 milyar USD’lik bölümünün vadesi gelecek yıl
Değişim
%2,27
VIX
ihracatçı şirketlere Dolar ve Euro cinsinden kredi sağlayarak bu şirketlerin dış
%Değişim
59,2
Kapanış
Son dönemde aldığı tedbirlerle ek olarak, Rusya Merkez Bankası büyük
2013(G)
2014
Büyüme (%)
4,1
3,0
Cari Açık/GSYH (%)
7,9
5,0
Enflasyon (%)
7,4
9,0
DİBS Faiz* (%)
7,7
9,8
yükselişle 84.822 puandan tamamladı. TL, Dolar ve Euro karşısında yatay bir
seyir izlerken, 16 Kasım 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faiz oranı hafif
yükselerek günü %8,15 seviyesinden tamamladı.
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
15-20 Aralık
290.000
280.000
Aralık
-
-
Yurt İçi
TCMB Para Politikası Kurulu Toplantısı
Yurt Dışı
-
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
-
-
-
-
-
-
Yurt İçi
-
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
25 Aralık 2014
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Altın ve Petrol Fiyatları
1.150
130
1.150
1.100
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
1.200
Küresel Borsalar (MSCI)
Dünya Borsaları Endeksi
1.800
Gelişmekte Olan Piyasalar
USD/GOÜ Para Birimleri
(24.06.14=100)
125
1.750
1.100
1.700
1.050
120
115
110
Hindistan
Ara.14
Brezilya
Kas.14
Haz.14
Türkiye
Eki.14
Güney Afrika
Eyl.14
95
90
Ara.14
Kas.14
Eyl.14
Eki.14
900
Ağu.14
1.550
Tem.14
950
Haz.14
1.600
105
100
Ağu.14
1.000
Tem.14
1.650
Değer Kaybı
1,75
1.250
Değerlenme
79
2,55
87
Ara.14
1,95
89
1.300
Yerel Para Biriminde
81
2,75
1.350
Yerel Para Biriminde
83
2,15
2,95
91
Altın (USD/ons, sağ eksen)
Kas.14
2,35
3,15
93
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Eki.14
85
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
Eyl.14
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Ağu.14
Dolar Endeksi
Tem.14
95
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
10,5
10,0
85.000
9,5
9,0
80.000
8,5
8,0
75.000
7,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Tem.14
7,0
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
230
2,75
220
2,70
210
2,65
200
2,60
190
2,55
180
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
2,40
Tem.14
150
Haz.14
160
2,45
Haz.14
2,50
170
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
izlem.erdem@isbank.com.tr
Alper Gürler - Birim Müdürü
alper.gurler@isbank.com.tr
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
hatice.erkiletlioglu@isbank.com.tr
Kıvılcım Eraydın - Uzman
kivilcim.eraydin@isbank.com.tr
Bora Çevik - Uzman
bora.cevik@isbank.com.tr
Eren Demir - Uzman Yrd.
eren.demir@isbank.com.tr
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
kemal.gundogdu@isbank.com.tr
Gamze Can - Uzman Yrd.
gamze.can@isbank.com.tr
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3