haftalık bülten

Sermaye Piyasası Kurulu
1995/31
HAFTALIK BÜLTEN
31.7.1995-4.8.1995
A. 1.1.1995 - 4.8.1995 TARİHLERİ ARASINDA KAYDA ALMA KARARI VERİLEN
İHRAÇ TALEPLERİ :
1.1.1995 - 4.8.1995 tarihleri arasında Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan ihraç talepleri; bedelli hisse senedi için 200
adet, 35.617,2 Milyar TL., yatırım fonu katılma belgeleri için 26 adet, 4.034 Milyar TL., banka bonoları için 2 adet, 645 Milyar
TL., varlığa dayalı menkul kıymet için 21 adet, 63.270 Milyar TL., tahvil için 11 adet, 466,3 Milyar TL., finansman bonosu
için 2 adet, 1.452 Milyar TL. olmak üzere toplam 262 adet, 105.484,5 Milyar TL.'dır. Aynı dönem içinde Kurul kaydına alınmasına karar verilenler ise bedelli hisse senedi için 153 adet, 32.763,9 Milyar TL., yatırım fonu katılma belgeleri için 18 adet,
3.539 Milyar TL., banka bonoları için 1 adet, 150 Milyar TL., varlığa dayalı menkul kıymet için 20 adet, 63.892,1 Milyar TL.,
tahvil için 5 adet, 219 Milyar TL., finansman bonosu için 1 adet, 1.350 Milyar TL. olmak üzere toplam 198 adet, 101.914 Milyar TL.'dır. (Tablo 1)
Tablo : 1
(Milyar TL.)
Talep Edilen
ihraç Türü
Hisse Senedi
Yatırım Fonu Katılma Belgesi
Banka Bonosu
V.D.M.K.
Tahvil
Finansman Bonosu
Toplam
Kurul Kaydına Alınan
Bu hafta Toplam Bu hafta
Adet
Tutarı
Adet
5
1
451,8
5
-
200
26
2
21
11
2
6
262
456,8
-
Toplam
Tutarı
Bu halta
Adet
Toplam
Adet
Bu hafta
Tutan
35.617,2
4.034
645
63.270
466,3
1.452
12
2.060,7
-
153
18
1
20
5
1
105.484,5
12
198
2.060,7
-
-
-
Toplam
Tutarı
32.763,9
3.539
150
63.892,1
219
1.350
101.914
1.1.1995 - 4.8.1995 tarihleri arasında 1'i bu hafta olmak üzere kayıtlı sermaye sistemine geçmek ya da mevcut tavanını yükseltmek üzere Kurul'a yapılan başvuru sayısı 76'ya ulaşmıştır. Aynı dönem içinde 2'si bu hafta olmak üzere Kurul
tarafından kabul edilen başvuru sayısı 81 olmuştur. Bu başvuruların 8 adedi 1.1.1995 tarihinden önce yapılmıştır.
B - 31.7.1995 - 4.8.1995 TARİHLERİ ARASINDA KURULA BAŞVURAN ORTAKLIKLAR:
1. Menkul Kıymet İhracı Nedeniyle Kurul'a Başvuran Ortaklıklar:
Bu dönemde 5'i hisse senedi, 1'i katılma belgesi ihracı nedeniyle Kurul kaydına alınmak üzere 6 adet ortaklık Kurul'a
müracaat etmiş ve Kurul sözkonusu müracaatları incelemeye almıştır. Anılan ortaklıklarca ihraç edilmek istenen bedelli hisse
senetlerinin toplam nominal tutarı 339.300 Milyon TL., iç kaynaklardan 8.511.180 Milyon TL., 112.500 Milyon TL. nominal değerli halka açılma, 5.000 Milyon TL. nominal değerli katılma belgesidir (Tablo 2).
Tablo : 2
(Milyon TL.)
Hisse Senetleri
Ortaklığın Unvanı
1) Ispak İzmit Sıvı Paketleme
San. A.Ş.
2) Aksu İplik Dokuma ve
Boya - Apre Fabrikaları T.A.Ş.
3) Alarko San. ve Tıc. A.Ş.
İhraç Edilecek
Menkul
Bedelli
Kıymetin Türü (Nakit Artınm)
Bedelsiz
1.
İç
Kaynaklardan Temettüden
Hisse Senedi
102.000
5.880
Hisse Senedi
108.300
108.300
Hisse Senedi
129.000
71.000
tE&KAYE P W S , \ $ r
'
» L l )
KBTÜ?nH£Sİ
Safi
-
Halka
Açılma
-
Diğer
Menkul
Kıymetler
-
Tablo : 2 'nin Devamı
(Milyon TL.)
Hisse Senetleri
Ortaklığın Unvanı
ihraç Edilecek
Menkul
Bedelli
Kıymetin Türü (Nakit Artırım)
4) Karabük Demir Çelik
San. ve Tıc. A.Ş.(')
Hisse Senedi
5) Fiba Holding A.Ş.
Hisse Senedi
6) T. Tütüncüler Bankası A.Ş.
II. Yatırım Fonu
Katılma
Belgesi
Bedelsiz
1.
İç
Temettüden
Kaynaklardan
Diğer
Menkul
Kıymetler
Halka
Açılma
8.326.000
112.500
-
5.000
-
(*) Ö.I.B ile Kardemir A.Ş. arasında düzenlenen 30.3.1995 tarihli devir sözleşmesi gereği, Karabük Demir Çelik Fabrikası A.Ş.'nln Kardemir
A.Ş.'ne devri nedeniyle,
2. Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçmek veya Tavan Yükseltmek Amacıyla Kurula Başvuran Ortaklıklar:
Kurul bu hafta 1 ortaklık mevcut kayıtlı sermaye tavanını yükseltmek amacıyla Kurul'a müracaat etmiş ve Kurul sözkonusu müracatı incelemeye almıştır. (Tablo 3)
Tablo : 3
(Milyon TL.)
Önceki Kayıtlı
Sermaye Tavanı
Ortaklığın Unvanı
1. Ege Endüstrisi ve Tic. A.Ş.
Yeni Kayıtlı
Sermaye Tavanı
Ödenmiş veya
Çıkarılmış Sermayesi
560.000
70.000
50.000
C - 31.7.1995 - 4.8.1995 TARİHLERİ ARASINDA KAYDA ALMA KARARI VERİLEN İHRAÇ
TALEPLERİ:
1. Hisse Senedi ihracı İçin Kurul Kaydına Alınmalar:
Kurul tarafından bu hafta içinde 11 ortaklığın 1.790.609,8 Milyon TL. bedelli, 1.478.940,3 Milyon TL'sı ise iç kaynaklardan karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedinin Kurul kaydına alınma talebi kabul edilmiştir. (Tablo 4)
Tablo : 4
(Milyon TL.)
ödenmij veya
Çıkarılmif Sermayesi
Ortaklığın Unvanı
1) Balpaş Balıkesir Pamukçu
Termal Turizm Ticaret A.Ş.
2) Dentaş Oluklu Mukavva San.
ve Tic. A.Ş.
3) Ray Sigorta A.Ş.
4) Makina Takım Endüstrisi A.Ş.
5) Köytaş Tekstil San. ve Tic. A.Ş.
6) Sütaş Bursa ve Havalisi
Pastörize Süt ve Süt. Maml.
Gıda San. ve Tic. A.Ş.
7) Derimod Konfeksiyon, Ayakkabı
Deri San. ve Tic. A.Ş.
8) Şeker Sigorta A.Ş.
9) Doğan Şirketler Grubu
Holding A.Ş.
10) Kelebek Mobilya ve
Kontrplak San. A.Ş.
11) Yapışan Yapı San. ve Tic.A.Ş.
Kayıttı Sermaye
Tavanı
Eski
Yeni
ihraç Edilecek Nom. Tutarı
Bedelli
(Nakit
Artırım)
Bedelsiz
iç
Kaynaklardan Temettüden
20.000
60.000
40.000
50.000
150.000
63.200
36.800
-
500.000
750.000
150.000
60.000
248.917,5
46.057,5
16.500
150.000
746.752,5
138.172,6
45.000
63.000
497.835
59.874,8
25.200
27.000
-
32.240,3
3.300
75.000
5.000
25.000
5.000
15.000
100.000
10.000.000
59.600
1.508.000
119.200
3.770.000
29.800
980.200
39.800
1.281.800
—
250.000
50.000
100.000
20.000
30.000
—
13.000
32.500
6.500
13.000
-
60.000
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçme ve Tavan Yükseltme:
Kurul bu hafta içinde 1 ortaklığın kayıtlı sermaye tavanını yükseltme, 1 ortaklığın ise kayıtlı sermaye sistemine geçme
talebini uygun görmüştür. (Tablo 5)
Tablo : 5
(Milyon TL.)
Önceki Kayıtlı
Sermaye Tavanı
Ortaklığın Unvanı
1. Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Yeni Kayıtlı
Sermaye Tavanı
1.000.000
2. Anadolu Gıda Sanayi A.Ş.
Ödenmiş veya
Çıkanlmış Sermayesi
5.000.000
846.000
2.000.000
228.375
3. Halka Açılan Ortaklıklar:
Kurul tarafından bu hafta içinde 1 ortaklığın halka arz edilecek mevcut hisselerinin kayda alınma talebi uygun gö'
rülmüştür. Kurul kaydına alınan hisse senetlerinin toplam nominal tutarı 270.000 Milyon TL'dir. (Tablo 6)
Tablo : 6
Halka Açılmanın Türü ve
Nominal Değer Üzerinden Tut.
Ortaklığın Unvanı
1) Bossa Ticaret ve San.
İşletmeleri T.A.Ş.
Mevcut Hisselerin
Satışı
(Milyon TL)
Sermaye
Artınını
(Milyon TL)
270.000O
Bir Payın
Ortaklıkça
Belirlenen
Satış Fiyatı
(TL)
4.500
Aracılık Yüklenlmlni
Yapan Kuruluşlar
Finansbank A.Ş. Liderliğinde
T.S.K.B., Ata Menkul Kıymet A.Ş.
Global Menkul Değerler A.Ş.,
Ekinciler Yatırım ve Menkul
Değerler A.Ş., T. Emlak Bankası
A.Ş., Garanti Yatırım ve Ticaret
Bankası A.Ş., Koçbank A.Ş.,
Esbank T.A.Ş., Kentbank A.Ş.,
Körfezbank A.Ş., Tekfen Yatırım
ve Finansman Bankası A.Ş.
Meksa Menkul Değerler A.Ş.,
Tekstil Bankası A.Ş., ve T.
Tütüncüler Bankası A.Ş.'nden
oluşan konsorsiyum.
(*) Yarısı yerli, yarısı yabancı yatırımcılara tahsisli
» O
D- ÖZEL DURUMLAR
1. Altay Menkul Değerler A.Ş.'nin eski ve uygun görülen yeni ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
ESKİ
Ortağın Adı Soyadı
Dündar ALTAY
Müjdat ALTAY
Özlem ALTAY
Maide ALTAY
Coşkun HAYDAROĞLU
Fevzi ALP
Kazım HAYDAROĞLU
Şerife ASSAR
TOPLAM
Pay Tutan
(Bin TL)
YENİ
Pay Oranı
Ortağın Adı Soyadı
(%)
1.400.000
4.000.000
4.000.000
160.000
160.000
80.000
100.000
100.000
14.0
40.0
40.0
1.6
1.6
0.8
1.0
1.0
10.000
100
Dündar ALTAY
Müjdat ALTAY
Özlem ALTAY
Maide ALTAY
Nurten ALTAY
TOPLAM
Pay Tutan
(Bin TL)
Pay Oranı
(%)
1.400.000
4.180.000
4.180.000
160.000
80.000
14.0
41.8
41.8
1.6
0.8
10.000
100
2. Çorum Yem Fabrikası A.Ş. isteği üzerine Kurul kaydından çıkarılmıştır.
3. Yatırımcı Levent Ceylan ile Borsa Üyesi Marjinal Menkul Değerler A.Ş. arasındaki uyuşmazlığa ilişkin İMKB Yönetim Kurulu'nun 30.5.1995 tarih ve 468 sayılı kararı bozulmuş 600 adet Usaş senedinin 15.11.1994 tarihindeki değer üzerinden kanuni, ticari faizi ile birlikte bulunacak bedelin İMKB nezdinde bulunan Aracı Kurum teminatından kesilerek yatırımcıya ödenmesi gerektiğinin İMKB'ye bildirilmesi kararlaştırılmıştır.
4. Köytaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse senetlerinde henüz kamuya açıklanmamış bilgileri kullanarak manıpülatif işlemlemlerde bulunan Köytaş A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Alaaddin Çalışkan hakkında SPKn'nun 47/A-1,2 ve 49.
maddeleri gereğince Cumhuriyet Savcılığı'na suç duyurusunda bulunulması, Özel Durumların Kamuya Duyurulmasına İlişkin
Esaslar Tebliği düzenlemelerine uyum konusunda gerekli özeni göstermeyen Köytaş A.Ş. ve Çalışkan Holding A.Ş. yöneticileri ile birlikte Ahmet Sıkı ve Ferhat Batı isimli yatırımcıların uyarılması kararlaştırılmıştır.
5. Sermaye Piyasası Kanunu'na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların İştirak Sınırlarının Belirlenmesine İlişkin Tebliğ'de
Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ kabul edilmiştir.
6. Koç Holding A.Ş. tarafından 6.7.1995 tarihli sermaye artırım başvurusunda I. temettüden karşılanacağı belirtilen
1.040 milyar TL'sının nakden karşılanacağı bildirilmiştir.
E- YENİ FAALİYET İZİNLERİ
Bu hafta içinde;
1. Nurol Menkul Kıymetler A.Ş.'nin Köln/Almanya'da irtibat bürosu açmasına izin verilmiştir.
2. 2 trilyon TL'lık kayıtlı sermaye tavanı içersinde 500 milyar TL. başlangıç sermayesi ile İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin
kuruluşuna izin verilmiştir.
3. Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin 50 milyar TL. başlangıç tutarlı İkinci Yatırım Fonu'nun kuruluşuna izin verilmiştir.
F- İLKE KARARLARİ
1. Kurulumuzun Seri: VI, No: 7 sayılı daha önce kurulmuş bulunan ortaklıkların gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşebilirle imkanının Seri: VI, No: 4 ve Seri: VIII, No: 21 sayılı Tebliğlere konu olan yatırım ortaklıkları ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarına da sağlanması gerektiğine ve bu nedenle ilgili Tebliğlerde kuruluş için öngörülen asgari başlangıç sermayesi, kurucularda aranacak vasıflar gibi hususların dönüşümde bulunacak anonim ortaklıklarda aranması gerektiğine
karar verilmiştir.
2. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından Uluslararası piyasalarda ihraç edilen yabancı para cinsinden tahvillerin (Eurobond) Türkiye'de faaliyet gösteren bankalarca repo ve ters repo işlemlerine konu edilemeyeceğine Hazine Müsteşarlığı görüşü çerçevesinde karar verilmiştir.
3. Yatırım ortaklıkları ile ilgili olarak Kurulumuza yapılan başvurulardan;
a) Kurulumuzdan kuruluş izni almış olan Yapı Kredi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Demir Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin halka
arz başvurularının incelenmeye alınmasına,
b) Kuruluş için 250 milyar TL'den az sermaye ile başvuran yatırım ortaklıklarının başvurularının incelemeye alınmamasına,
c) Aracı Kurumunun yatırım ortaklığına iştirak etmesi halinde Seri: V, No: 19 Tebliğinin 52 nci maddesinde yeralan iştirak sınırının yatırım ortaklığının kuruluş aşamasından ilk halka arz aşamasının tamamlanmasına kadar geçen süre içerisinde aranmamasına ve bu tarihten sonra aracı kurumun portföyünde kalan yatırım ortaklığı hisselerinin 52. madde kapsamındaki sınırlar içinde kalması gerektiğine ve uygulamanın bu şekilde yönlendirilmesine,
karar verilmiştir.
4. SERİ: IV, No: 13 SERMAYE PİYASASI KANUNU'NA TABİ OLAN ANONİM ORTAKLIKLARIN İŞTİRAK SINIRLARININ BELİRLENMESİNE İLİŞKİN TEBLİĞ"(TEBLİĞ)İN UYGULAMA ESASLARI İLE İLGİLİ KARARLAR
a) TEBLİĞ KAPSAMINDA HOLDİNG TANIMI:
Holdingler, öncelikle başka şirketlere ve kuruluşlara iştirak etmek amacıyla kurulan ortaklıklar olup, üretimde bulunmak veya iştirak yatırımcılığı ve üretim dahil çeşitli konularda da faaliyet göstermektedirler. Tebliğ kapsamında, faaliyet
konusu, bizatihi başka şirketlere ve kuruluşlara iştirak etmek olan halka açık anonim ortaklık statüsündeki holding şirketleri,
Tebliğ hükümlerine tabi değildirler. Ancak, iştirak yatırımcılığının yanısıra üretim, ticaret ve pazarlama faaliyeti de olan ve bu
faaliyetleri holding faaliyetlerine nazaran daha baskın nitelikte olan halka açık holding şirketleri Tebliğ hükümlerine tabidir.
Öte yandan, ticaret unvanlarında holding ibaresi yeralmamakla birlikte, faaliyet konusu bizatihi iştirak yatırımcılığı
olan şirketler de bu Tebliğ'in hükümlerine tâbi değildirler. Keza, özel yasalarla kurulmuş olan ve faaliyetleri içerisinde iştirak
yatırımcılığı da yeralan kuruluşlar da Tebliğ hükümleri dışındadır.
b) TEBLİĞ KAPSAMINDA ESAS ALINACAK BİLANÇO:
Tebliğ'in 3'üncü maddesinin birinci fıkrasında yeralan ve % 50 oranındaki iştirak sınırının hesaplanmasında esas alınacak bilanço, oranın hesaplanacağı tarih itibariyle çıkarılan hesap durumunu ifade etmektedir.
Örnek Olarak:
(A) halka açık anonim ortaklığının 02.08.1995 tarihi itibariyle iştirak yapabileceği azami oran (% 50) hesaplanırken,
esas alınacak bilanço 31.07.1995 tarihli hesap durumu değil, 02.08.1995 tarihli hesap durumu olacaktır.
c) TEBLİĞ KAPSAMINDA KARŞILIKLI İŞTİRAK YASAĞI:
Karşılıklı iştirak, iştirak eden şirketler ile iştirak edilen şirketlerin sermaye yapısı bakımından ilişkilerini ifade etmek
için kullanılmakta ve iştirak eden şirkete iştirak edilen şirketin sermaye koymasını, böylece fiktif sermaye dolaşımının önlenmesi amaçlanmaktadır.
Tebliğ kapsamında karşılıklı iştirak yasağı; halka açık anonim ortaklıkların, iştirak ettikleri ortaklık veya kuruluşların,
sermayelerine iştirak eden halka açık anonim ortaklıkların hisse senetlerini satın alamamalarını, rehin olarak kabul edememelerini ve karşılığında avans verememelerini düzenlemektedir.
Örnek Olarak:
(A) halka açık anonim ortaklığının sermayesine (B) şirketi % 5, (C) şirketi % 10 oranında iştirakte bulunmuş ise, (A)
halka açık anonim ortaklığı (B) ve (C) şirketlerine iştirak edemeyecektir.
Diğer yandan, holding şirketleri bu tebliğ hükümlerine tabi olmamakla birlikte, (D) holding şirketi (A) halka açık anonim
ortaklığında hissedar ise, (A) halka açık anonim ortaklığı bu tebliğ hükümlerine tabi olduğu için, kendisinde hissedar olan (D)
holding şirketine iştirak edemeyecek, hisse senetlerini rehin olarak alamayacak ve bu hisse senetleri karşılığında avans veremeyecektir.
5. 24.6.1995 tarihli ve 559 sayılı Türk Ticaret Kanununun Bazı Maddelerinde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Hükmünde Kararnamenin 6 ncı maddesi ile 6762 sayılı Türk Ticaret Kanununun 285 inci maddesi birinci fıkrasının değiştirilmesi
ve 13 üncü maddesi ile de aynı Kanunun 288, 299, 424 üncü maddelerinin yürürlükten kaldırılması neticesinde;
a) Kurul tebliğlerinde yeralan anonim ortaklıkların kuruluşlarında, sermaye artırımlarında ve tahvil ihraçlannda istenilen mahkeme tasdiki ile kuruluş ve sermaye artırımlarında aranan blokaja ilişkin hükümlerin uygulanmamasına,
b) Anonim ortaklıkların kuruluş ve sermaye artırımlarında Kurul tebliğleri ile bloke edilmesi öngörülen pay bedellerinin
tamamının bir bankada ortaklık adına açılan özel bir hesaba yatırılmasına,
c) Kurul'un Seri: İv, No: 7 tebliğinin 6 ncı maddesinde kayıtlı sermaye sistemine geçişte aranan mahkeme tasdikinin
de aranmamasına,
d) Anonim ortaklıkların tedrici kuruluşlarında, Türk Ticaret Kanununun 280 inci maddesinde bir değişikliğe gidilmediğinden yüzde on blokaja ilişkin mevcut uygulamanın devamına,
karar verilmiştir.
Doç. Dr. Bahriye Üçok Cad. 13 - 06500 Beşevler - ANKARA Tel : (312) 212 62 80 (20 Hat)
Fax : (312) 221 33 23 T!x : 44 592 SPK-TR