Rapor No: SYMM 116/1557-122 FİNANS EMEKLİLİK

Rapor No: SYMM 116/1557-122
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİTEN ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA
İNCELEME RAPORU
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) ekte
yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, net varlık
değeri ve fon portföy değeri tabloları ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlar
tarafımızca incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının
Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme
ilkelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara
dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X
No:22 sayılı Tebliğin 34. Kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili
düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak
finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer
inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası
Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim
çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken
tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz
sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlemesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin
hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin
düzenlemelerine ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem
finansal tabloların, Fon’un 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, altı aylık döneme
ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları
hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz.
Fon 2008 yılı Temmuz Ayında kurulduğundan dolayı mali tablolar karşılaştırılmalı olarak
hazırlanamamıştır.
İstanbul/ 07.08.2009
HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik
ve Bağımsız Denetim A.Ş.
(A member of HLB International)
Hayati Ecer
Sorumlu Ortak Başdenetçi
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
VARLIKLAR
I- Hazır Değerler
A-Kasa
B-Bankalar
C-Diğer Hazır Değerler
II- Menkul Kıymetler
A-Hisse Senetleri
B-Özel Kesim Borçlanma Senetleri
C-Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri
D-Diğer Menkul Kıymetler
III- Alacaklar
IV- Diğer Varlıklar
VARLIKLAR TOPLAMI
666,19
--666,19
3.091.793,31
--3.091.793,31
--
3.092.459,50
BORÇLAR
V- Borçlar
A-Banka Avansları
B-Banka Kredileri
C-Diğer Borçlar
1. Yönetim Komisyonu
2. Denetim Ücreti
3. Diğer
BORÇLAR TOPLAMI
7.497,13
--7.497,13
4.982,33
301,84
2.212,96
7.497,13
VARLIKLAR TOPLAMI – NET
FON TOPLAM DEĞERİ
VI- Fon Toplam Değeri
A-Katılma Belgeleri
B-Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı
C-Fon Gelir Gider Farkı
1. Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı
2. Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı
FON TOPLAM DEĞERİ
3.084.962,37
2.929.154,57
6.091,43
149.716,37
151.144,42
(1.428,05)
3.084.962,37
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
1
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
01 OCAK - 30 HAZİRAN 2009 GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
I-
FON GELİRLERİ
A- Menkul Kıymet Portföyünden Al. Faiz ve Kâr Pay
1. Öz. kesim menkul kıymetleri faiz ve kâr payları
- Hisse senetleri kâr payları
- Borçlanma senetleri faizleri
2. Kamu kesimi men.kıymetl. faiz ve kâr payları
3. Diğer menkul kıymetler faiz ve kâr payları
B- Menkul Kıymet Satış Kârları
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış kârları
- Hisse senetleri satış kârları
- Borçlanma senetleri satış kârları
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış kârları
3. Diğer menkul kıymetler satış kârları
C- Gerçekleşen Değer Artışları
D- Diğer Gelirler
II- FON GİDERLERİ
A- Menkul Kıymet Satış Zararları
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış zararları
- Hisse senetleri satış zararları
- Borçlanma senetleri satış zararları
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış zararları
3. Diğer menkul kıymetler satış zararları
B- Gerçekleşen Değer Azalışları
C- Faiz Giderleri
1. Banka Avans Faizleri
2. Banka Kredi Faizleri
D- Diğer Giderler
1. İhraç İçin Ödenen Ücretler
2. Tescil ve İlân Giderleri
3. Sigorta Ücretleri
4. Aracılık Komisyonu Giderleri
5. Noter Harç ve Tasdik Ücretleri
6. Fon Yönetim Ücretleri
7. Denetim Ücreti
8. Katılma Belgesi Basım Giderleri
9. Vergi, Resim, Harç Giderleri
10. Diğer
III- FON GELİR - GİDER FARKI
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
2
198.087,29
1,65
----1,65
85.887,21
---85.887,21
-110.706,21
1.492,22
46.942,87
12.749,65
---12.749,65
-11.526,09
---22.667,13
---2.308,21
652,00
13.421,27
2.206,00
-116,10
3.963,55
151.144,42
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Nominal Değeri
Rayiç Değeri
Payı (%)
-
-
0,00%
DEVLET TAHVİLİ – HAZİNE
B- BONOSU
TRT030310T10
TRT031110T10
TRT071009T5-Ters Repo
3.457.055,00
1.400.000,00
1.900.000,00
157.055,00
3.091.793,31
1.308.269,76
1.635.488,27
148.035,28
100,00%
42,31%
52,90%
4,79%
C- ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ
-
-
0,00%
D- DİĞER MENKUL KIYMETLER
-
-
0,00%
3.457.055,00
3.091.793,31
100,00%
A- HİSSE SENETLERİ
FON PORTFÖY DEĞERİ
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
3
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
TUTAR
YÜZDE
A-
FON PORTFÖY DEĞERİ
(+)
3.091.793,31
100,22%
B-
HAZIR DEĞERLER
(+)
666,19
0,02%
C-
ALACAKLAR
(+)
-
0,00%
D-
DİĞER VARLIKLAR
(+)
-
0,00%
E-
BORÇLAR
(-)
(7.497,13)
-0,24%
F-
FON NET VARLIK DEĞERİ
(=)
3.084.962,37
100,00%
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
4
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-Katılma Belgesi’nin 30 Haziran 2009 tarihli birim pay değeri, fon net varlık değeri/dolaşımdaki
pay sayısı:
30.06.2009
Fon Net Varlık Değeri (TL)
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet)
Birim Pay Değeri (TL/Adet)
3.084.962,37
259.823.521,79
0,011873
2-Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı:
Dönem sonu itibariyle, katılma belgelerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir
01.01.2009 - 30.06.2009
Önceki Dönemden Devir
Dönem İçi Satılan Pay Sayısı
Geri Alınan Pay Sayısı (-)
Dolaşımdaki Pay Sayısı
50.000.000,00
264.848.816,92
(55.025.294,73)
259.823.522
(Kurucu’yla gerçekleşen pay alım-satımları dahil edilmiştir.)
3-Fon süresi ve kaçıncı yılda olduğu:
Fon içtüzüğünün 07.07.2008 tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmesiyle süresiz olarak kurulmuş olup ,
birinci yılındadır.
4-Menkul kıymetlerin sigorta tutarı:
Fona ait menkul kıymetlerden İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Takas ve Saklama Bankası
A.Ş. (Takasbank) emanetinde saklananlar Takasbank tarafından sigortalanmaktadır.
5-Bilânço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmayı gerektiren hususlar:
Yoktur.
6-Değerlemede kullanılan döviz kurları:
Dönem sonu itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet bulunmamaktadır.
5
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
7-Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetlerinin fiyatları:
Dönem sonu itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi bulunmamaktadır.
8-Açıklanması gereken diğer hususlar:
8.1. Muhasebe Belge ve Kayıt Düzeni
Emeklilik yatırım fonları (Fon) muhasebe belge ve kayıt düzeni açısından Sermaye Piyasası Kurulu’nun
(SPK) 28.02.1990 tarih 22852 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: XI No:6 no’lu tebliğ
hükümlerine tabidir. Belli başlı uygulama esaslarına ilişkin muhasebe ilkeleri aşağıda özetlenerek
verilmiştir.
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin alım ve satımı, katılma belgelerinin alım ve satımı,
Fon’un gelir ve giderleri ile Fon’un diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir..
Emeklilik yatırım fonlarında “ileri doğru fiyatlama” esas alındığından, mali tabloların düzenlenme
tarihinden ertesi iş gününe kadar oluşan değerleme farkları mali tablolar içerisinde yer almaktadır.
Hesapların genel işleyişleri aşağıda açıklandığı şekliyle gerçekleştirilmektedir.
Menkul Kıymet Alımı: Fona satın alınan menkul kıymetler, alış bedeli ile "Menkul Kıymetler
Hesabı"nın, alınan menkul kıymetlerin nitelikleri dikkate alınarak açılacak alt hesaplarına borç
kaydedilmektedir.
Menkul Kıymet Satışı: Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe
kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden "Menkul Kıymetler Hesabı"na alacak
kaydedilmektedir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; "Menkul Kıymetler Hesabı"nın borç
bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. Satış tutarı ile
satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark "Menkul Kıymet Satış Kârı Hesabı"na
veya "Menkul Kıymet Satış Zararı Hesabı"na kaydolunmaktadır. Satılan menkul kıymete ilişkin
"Katılma Belgeleri Değer Artış Azalış Hesabı"nın bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet
eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak "Gerçekleşen Değer Artışı veya Azalışı" hesaplarına
aktarılmaktadır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı
olarak "Aracılık Komisyonu Giderleri Hesabı"nda izlenmektedir.
Değer Artış veya Azalışları: Fon portföyündeki menkul kıymetler ihraççı kurum türleri, tertibi ve
iskonto oranları gibi ayırıcı özellikleri dikkate alınarak açılacak ayrı hesaplarda her gün itibari ile fon
içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmektedir. Menkul kıymetin fon içtüzüğü hükümlerine göre tespit
edilen toplam değeri, aynı menkul kıymet hesabının borç bakiyesinden fazla ise bu fark, "Menkul
Kıymetler Hesabı"na borç, "Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalış Hesabı"na alacak; az ise bu fark,
"Menkul Kıymetler Hesabı"na alacak, "Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı Hesabı"na borç
kaydedilmektedir. Böylelikle her menkul kıymet hesabının borç bakiyesi, o menkul kıymetin günlük
değerlemeler sonucu oluşan toplam rayiç değerini verir.
6
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Bedelsiz Hisse Senetleri: Bedelsiz hisse senetleri, bu senetlerin dağıtım tarihinin başlangıç gününde,
nominal bedelle, menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalışı, hesabına
alacak kaydolunur. Dağıtım tarihini takip eden değerleme günlerinde de içtüzük hükümleri dikkate
alınarak kayıtlarda izlenir.
Bedelli Hisse Senetleri (Rüçhan Hakkı Kullanımı): Fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin rüçhan
hakkının kullanılması suretiyle sahip olunan hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici
ilmühaberler rüçhan hakkı kullanım gününde alış bedeli ile menkul kıymetler hesabına borç
kaydedilir. Rüçhan hakkı kullanımı karşılığında elde edilen hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya
geçici ilmühaberler, rüçhan hakkı kullanımına konu olan hisse senetlerinin değerlemesinde esas
alınan fiyatlardan varsa temettü farkı düşülerek değerlenir. Temettü farkı bulunmaması halinde ise
değerleme, Borsa'da oluşacak ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden yapılır. Muvakkat makbuzların veya
geçici ilmühaberlerinin, hisse senetleri ile değiştirilmesinden sonra, içtüzük hükümlerine göre
değerlemeye devam edilir.
Kâr Payları: Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin kâr payları, kâr payı dağıtım tarihinin
başlangıç gününde, tahsil edilmesine bakılmaksızın, temettü geliri olarak muhasebeleştirilir.
Fon Yönetim Ücreti: Fon net varlık değeri üzerinden her gün için tahakkuk ettirilen yönetim ücretleri
"Fon Yönetim Ücretleri Hesabı"na borç, "Ödenecek Fon Yönetim Ücretleri Hesabı"na alacak
kaydedilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.
Katılma Belgeleri Alım Satımı: Satılan katılma belgeleri satış tutarlarıyla, geri satın alınan katılma
belgeleri ise alış tutarlarıyla "Katılma Belgeleri Hesabı"nda izlenir.
Gerçekleşen Gelir Gider Farkı: Fona ilişkin gelir ve gider hesapları, hesap dönemi sonunda "Fon Gelir
Gider Farkı Hesabı" ile ilişkilendirilerek kapatılır.
8.2.Değerlemeler
Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik
hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde
edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa
kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır.
1) Net varlık değerinin ve pay fiyatının belirlenmesinde kullanılan değerleme esasları,
a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım
fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankasınca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
7
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
1- Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı
ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
2- Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki
borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son
işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.
3- Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme
günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet
Merkez Bankası Döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
4- Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son
alınarak değerlenir.
açıklanan fiyatları esas
5- Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya
eklenmesi suretiyle değerlenir.
6- Fon portföyüne alınacak yabancı menkul kıymetler, Türk Eurobondları Fon Kurulunun alacağı
karar ile bloomberg bilgi dağıtım ekranından alınan fon değerleme saatindeki en son işleme
ilişkin fiyatı kullanılarak değerlenir.
7- Döviz cinsinden Devlet İç borçlanma Senetlerinin değerlemesinde İMKB Tahvil ve Bono
Piyasasında oluşan ortalama fiyatları, eğer fiyat oluşmamışsa son oluşmuş fiyat üzerinden iç
verim hesaplaması yolu ile değerleme yapılır.
8- Diğer menkul kıymetlerin değerlemesinde Fon Kurulunun almış olduğu karar esas alınır.
Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle yapılır.
İç verim ve kupon hesaplamalarında genel kabul görmüş formuller kullanılır.
8
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
8.3.Avans Tahsisi
Fon kurucusu, Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. ,Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine
İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin 11. maddesi çerçevesinde fonlara avans tahsis etmiş ve fon
portföyü başlangıçta bu maddede belirlenen esaslar çerçevesinde tahsis edilen 500.000 TL avans ile
oluşturulmuştur. Fon bünyesinden, söz konusu avansa karşılık gelecek 50.000.000 adet katılma
belgesi (pay) Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye satılmış ve karşılığı alınan avansa mahsup edilmiştir.
Bu tarihten itibaren, sisteme giren katılımcılardan alınan katkı payları, Finans Emeklilik ve Hayat
A.Ş.’ye ödenmekte ve karşılığı olan paylar katılımcı hesabına aktarılmaktadır. Finans Emeklilik ve
Hayat A.Ş.’nin başlangıçta avansa mahsuben satın almış olduğu payların tamamı Fon bünyesinden
ödemesi yapılmak suretiyle geri alınmıştır. 30 Haziran 2009 itibariyle Kurucu’nun elinde pay
bulunmamaktadır.
8.4.Portföy Yönetim Şirketi
Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Finans Portföy Yönetimi A.Ş.’den portföy yönetim hizmeti
alınır ve fon portföyü Şirket ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi
çerçevesinde yönetilir
Finans Portföy Yönetimi A.Ş. verdiği hizmet karşılığında günlük olarak fonun net varlık değeri
üzerinden alınan % 0.00605 (yüzbindealtınoktasıfırbeş) yıllık basit % 2.21 (yüzdeikinokyirmibir) olan
fon işletim giderinin Portföy Yönetim sözleşmesi ile belirlenen kısmını almaya hak kazanır. Şirket her
ay sonunu izleyen bir hafta içerisinde fon işletim giderini fondan tahsil eder ve bunu takip eden bir
hafta içerisinde portföy yönetim sözleşmesinde belirtilen hesabına yatırır. Bunun dışında Portföy
Yönetim Şirketine herhangi bir ücret ödenmeyecektir
8.5.Fon’un Vergilendirmesi
Bireysel emeklilik sisteminde katkı payları ücretlilerde ödendiği ayda elde edilen ücretin, serbest
meslek mensuplarında ise yıllık gelirin %10’unu ve asgari ücretin yıllık tutarını aşmamak üzere gelir
vergisi matrahından indirilebilecektir. Bakanlar Kurulu %10 olarak belirlenen oranı %20’ye, yıllık
tavanı ise asgari ücretin yıllık tutarının 2 katına kadar artırmaya yetkilidir.
İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen katkı payları, ilk paragrafta
belirtilen %10’luk sınırı aşmamak üzere doğrudan gider olarak yazılabilecektir.
8.6. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden
istisnadır.
9
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
8.7. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi
Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya
tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin %25’i gelir vergisinden ve her türlü
stopajdan müstesna olacaktır.
Emekliliğe hak kazandıktan sonra alınan ve % 25’i her türlü vergiden muaf olan emeklilik aylığı veya
toplu paralar menkul sermaye iradı olarak kabul edilecek ve beyan yerine stopaj ile
vergilendirilecektir. Sigorta ve emeklilik şirketleri ile emeklilik yatırım fonlarının kuruluşları dahil her
türlü işlemlerinde düzenlenen kağıtlar damga vergisinden müstesna tutulacaktır.
Tüzel kişiliği haiz emekli sandıkları, yardım sandıkları ile emeklilik ve sigorta şirketleri tarafından;
a) On yıl süreyle prim, aidat veya katkı payı ödemeden ayrılanlara yapılan ödemeler %15
b) On yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı
kazanmadan ayrılanlar ile diğer sandık ve sigortalardan on yıl süreyle prim veya aidat ödeyenlere
ve vefat, malûliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler %10,
c) Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, malûliyet
veya
tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler % 5,
oranında stopaja tabi olacaktır.
8.8. Mali Tablolar ve Dipnotları
Emeklilik Yatırım Fonları, üçer aylık ara hesap dönemlerinde sınırlı incelemeye dönem sonunda ise
bağımsız dış denetime tabidir. Karşılaştırmalı olarak hazırlanması gereken mali tablolar ve dipnotları,
Fonun Temmuz 2008’de kurulmuş olması nedeniyle hazırlanamamıştır.
8.9.Diğer Hususlar
Yoktur.
10
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları
Yoktur.
2-Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları
Bilanço 8.3. no’lu dipnotunda “Avans Tahsisi” başlıklı maddede gerekli bilgilere yer verilmiştir.
3-Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre %25’in üzerine çıkan artış yada azalışların
nedenleri
Fon’un 2008 yılı Temmuz ayında kurulmuş olması sebebiyle, bir önceki yıla ilişkin karşılaştırma
yapılamamaktadır.
4-Açıklanması gereken diğer hususlar
Açıklanması gerekli görülen diğer husus bulunmamaktadır.
11
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-İmtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
2-Alınan bedelsiz hisse senetleri
Cari dönemde alınan bedelsiz hisse senedi yoktur.
3-İhraç edilen menkul kıymetler toplamının %10’unu aşan kısım
Yoktur.
4-Menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş hisse senetleri
Yoktur.
5-Açıklanması gereken diğer bilgiler
Açıklanması gereken diğer bilgiler bulunmamaktadır
12
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUDİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-Varsa, şüpheli alacakların toplamı
Yoktur.
2-Fon toplam değerinin %5’inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı
Yoktur.
3-Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler
Yoktur.
13
Rapor No: SYMM 116/1558-123
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN
VARLIKLARININ SAKLANMASINA İLİŞKİN
30.06.2009 DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım
Fonu’nun 30.06.2009 tarihi itibariyle biten altı aylık döneme ait para ve sermaye piyasası alım satım
işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 7.4.2001 tarihli ve 24366 sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan 28.3.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi
Kanunu (Kanun) ve 28.2.2002 tarihli ve 24681 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Emeklilik Yatırım
Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine
uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki
hususların da test edilmesini içermiştir.
1. Saklayıcının kasasında bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, emeklilik şirketi veya fon
kurulunun önceden haberi olmaksızın yerinde tespiti ve mutabakatı,
2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit
edilmesi,
3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması,
4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin kontrolü,
5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı
çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,
6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma
yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme
imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,
7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Şirket tarafından bildirilen katılımcı katkı
paylarının fona aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü,
8. Şirket ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi
dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp
yapılmadığının kontrolü.
Görüşümüze göre Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu’nun 30.06.2009 döneminde varlıkları Kanun ve Yönetmelik hükümleri
çerçevesinde saklanmaktadır.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin bilgisi ve
kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
İstanbul/ 07.08.2009
HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik
ve Bağımsız Denetim A.Ş.
(A member of HLB International)
Hayati Ecer ,YMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Rapor No: SYMM 116/1559-124
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN
İÇ KONTROL SİSTEMİNİN 30.06.2009 TARİHİNDEKİ DURUMUNA İLİŞKİN
BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemini 28.2.2002 tarihli ve 24681 sayılı Resmi Gazete'de
yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında
Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usüller çerçevesinde 30.06.2009
tarihinde incelemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde
belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin
bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
İstanbul/ 07.08.2009
HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik
ve Bağımsız Denetim A.Ş.
(A member of HLB International)
Hayati Ecer,YMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi