ford otomotiv sanayi a

ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
.
İÇİNDEKİLER
SAYFA
KONSOLİDE BİLANÇO .......................................................................................................................
1-2
KONSOLİDE GELİR TABLOSU .........................................................................................................
3
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU ....................................................................................
4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU .............................................................................
5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU .............................................................................................
6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR .....................................................
7-68
DİPNOT 1
DİPNOT 2
DİPNOT 3
DİPNOT 4
DİPNOT 5
DİPNOT 6
DİPNOT 7
DİPNOT 8
DİPNOT 9
DİPNOT 10
DİPNOT 11
DİPNOT 12
DİPNOT 13
DİPNOT 14
DİPNOT 15
DİPNOT 16
DİPNOT 17
DİPNOT 18
DİPNOT 19
DİPNOT 20
DİPNOT 21
DİPNOT 22
DİPNOT 23
DİPNOT 24
DİPNOT 25
DİPNOT 26
DİPNOT 27
DİPNOT 28
DİPNOT 29
DİPNOT 30
7
8-28
28
28-30
30
31
32-33
33-34
34
34
35
36-37
38-39
40
40
41-42
43-44
45
46-48
49
49-50
50
51
51
51-54
54
55-58
59-67
67-68
68
ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU .............................................................
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .......................................................
İŞLETME BİRLEŞMELERİ..............................................................................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA...............................................................................................
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ..............................................................................................................
FİNANSAL BORÇLAR ....................................................................................................................
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR....................................................................................................
TÜREV ARAÇLAR ..........................................................................................................................
DİĞER ALACAK VE BORÇLAR.....................................................................................................
STOKLAR.. ......................................................................................................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR........................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................
ŞEREFİYE ........................................................................................................................................
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI .............................................................................................
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ....................................................................................
DİĞER VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER ....................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ............................................................................................................................
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ .......................................................................................
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ..............................................................................................
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ............................................................................
FİNANSAL GELİRLER....................................................................................................................
FİNANSAL GİDERLER ...................................................................................................................
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ.....................................................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ ...............................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...................
FİNANSAL ARAÇLAR ....................................................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) ve Bağlı Ortaklıkları’nın (hep birlikte “Grup”)
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait
konsolide gelir tablosu ile konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve
konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.
Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetimi’nin Sorumluluğu
Grup Yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide
finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde
hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin
tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin
yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına
uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide
finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi
sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin
seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu
da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde,
mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup’un iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız
denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup Yönetimi tarafından hazırlanan
konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz,
ayrıca Grup Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin
ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli
ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.ve
Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal
performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları
çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul, 13 Nisan 2012
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Burç Seven
Sorumlu Ortak Başdenetçi
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇO
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
36.981.131
32.783.106
116.402.272
13.140.450
89.302.726
14.181.219
11.922.622
18.299.354
91.919.388
275.176
8.720.242
63.360.594
9.317.649
302.790.904
203.815.025
65.941
1.038.354
210.716.490
86.311.595
43.747.894
6.245.208
3.029.656
65.941
6.391.737
182.344.085
74.525.510
36.682.138
4.291.320
5.592.201
Toplam Duran Varlıklar
351.155.138
309.892.932
Toplam Varlıklar
653.946.042
513.707.957
Dipnotlar
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Türev Araçlar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
5
8
27
9
10
11
18
Toplam Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlıkları
Diğer Duran Varlıklar
10
6
12
13
14
25
18
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
1
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇO
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnotlar
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Yükümlülükler
7
8
27
10
25
16
18
271.608.294
103.108.468
37.831.785
11.844.222
1.721.801
19.084.524
11.779.287
90.770.362
78.663.872
11.678.549
8.536.867
2.758.753
13.261.682
8.398.014
456.978.381
214.068.099
67.530.341
25.478.280
24.053.380
271.262
164.311.550
21.355.380
22.415.922
556.228
Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler
117.333.263
208.639.080
Toplam Yükümlülükler
574.311.644
422.707.179
75.173.202
112.830.900
4.555.100
2.058.373
36.548.636
(37.832.325)
(42.987.482)
4.461.196
91.000.778
112.830.900
4.555.100
2.058.373
9.388.730
(33.093.270)
(4.739.055)
-
79.634.398
91.000.778
653.946.042
513.707.957
Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri
Borç Karşılıkları
7
17
25
16
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Yabancı Para Çevrim Farkları
Geçmiş Yıllar Zararları
Net Dönem Zararı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
19
19
Toplam Özkaynaklar
Toplam Kaynaklar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK – 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti (-)
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Dipnotlar
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
20
20, 21
707.283.463
(446.063.547)
540.172.674
(342.706.970)
261.219.916
197.465.704
(167.978.514)
(65.535.790)
(7.611.799)
7.439.064
(2.851.227)
(120.866.931)
(66.396.124)
(8.194.852)
5.817.402
(4.912.887)
BRÜT KAR
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
21
21
21
22
22
FAALİYET KARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
23
24
VERGİ ÖNCESİ ZARAR
Vergi (Gideri) / Geliri
- Dönem Vergi Gideri
- Ertelenen Vergi Geliri
25
25
NET DÖNEM ZARARI
24.681.650
2.912.312
78.267.215
(143.398.185)
67.774.622
(73.632.694)
(40.449.320)
(2.945.760)
(7.847.256)
4.473.080
(6.310.410)
4.861.959
(43.823.496)
(4.394.211)
(42.987.482)
(836.014)
(4.739.055)
344.844
(43.823.496)
(4.394.211)
(3,8099)
(0,4200)
NET DÖNEM ZARARININ DAĞILIMI
- Ana Ortaklık Payları
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
1.000 adet hisse başına kayıp (Kr)
26
.
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK – 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
(43.823.496)
(4.394.211)
Yabancı para çevrim farkları
27.223.616
(14.386.762)
Diğer kapsamlı gelir / (gider)
27.223.616
(14.386.762)
(16.599.880)
(18.780.973)
(15.827.576)
(772.304)
(18.871.634)
90.661
(16.599.880)
(18.780.973)
Net dönem zararı
Diğer kapsamlı gelir / (gider):
Toplam kapsamlı gider
Toplam kapsamlı gider dağılımı:
Ana ortaklık payları
Kontrol gücü olmayan paylar
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK – 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Ödenmiş
sermaye
Birleşmeye
ilişkin ilave
özsermaye
katkısı
Yabancı
para çevrim
farkları
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar
karları/
(zararları)
112.830.900
4.555.100
17.031.984
2.058.373
-
-
6.489.325
112.830.900
-
4.555.100
-
-
31 Aralık 2010 itibariyle bakiyeler
1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler
(daha önce raporlanan)
Şerefiye değerleme farkı (Dipnot 14)
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler
(yeniden düzenlenen)
Transferler
İlave bağlı ortaklık hisse alımı (Dipnot 3)
Ödenen temettü
Toplam kapsamlı gider
Transferler
Konsolidasyona dahil edilen
bağlı ortaklıkların etkisi (Dipnot 2.1, 6)
Toplam kapsamlı gider
31 Aralık 2011 itibariyle bakiyeler
Net dönem
kar/(zararı)
Ana
ortaklığa ait
özkaynaklar
Kontrol
gücü
olmayan
paylar
Toplam
özkaynaklar
(14.441.272)
(16.891.412)
105.143.673
5.392.939
110.536.612
-
-
-
6.489.325
-
6.489.325
23.521.309
-
2.058.373
-
(16.891.412)
16.891.412
-
(14.132.579)
-
(14.441.272)
(16.891.412)
(1.760.586)
-
(4.739.055)
111.632.998
(1.760.586)
(18.871.634)
5.392.939
(5.052.288)
(431.312)
90.661
117.025.937
(6.812.874)
(431.312)
(18.780.973)
112.830.900
4.555.100
9.388.730
2.058.373
(33.093.270)
(4.739.055)
91.000.778
-
91.000.778
112.830.900
4.555.100
9.388.730
2.058.373
(33.093.270)
(4.739.055)
91.000.778
-
91.000.778
-
-
-
-
(4.739.055)
4.739.055
-
-
-
-
-
27.159.906
-
-
(42.987.482)
(15.827.576)
5.233.500
(772.304)
5.233.500
(16.599.880)
112.830.900
4.555.100
36.548.636
2.058.373
(37.832.325)
(42.987.482)
75.173.202
4.461.196
79.634.398
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnotlar
Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak 31 Aralık
2011
1 Ocak 31 Aralık
2010
(43.823.496)
(4.394.211)
31.339.788
11.327.873
7.227.761
3.669.706
6.956.182
(473.066)
2.101.404
275.176
2.319.719
7.847.256
(4.473.080)
(152.369)
47.223.900
15.091.073
(1.662.867)
(401.952)
29.324.186
8.939.329
10.383.036
(2.719.059)
3.588.003
660.436
381.813
(275.176)
6.310.410
(4.861.959)
1.493.576
(5.690.276)
18.385.358
(347.385)
(1.775.783)
84.393.008
59.402.298
(13.978.113)
(22.864.869)
(14.431.024)
(4.373.645)
(4.060.066)
4.426.825
24.360.744
4.568.737
2.429.414
335.981
1.254.360
(8.884.208)
(3.169.946)
(4.314.911)
(225.464)
(2.116.337)
(985.718)
547.596
(7.277.691)
(1.659.544)
(3.972.487)
(1.038.500)
14.973.482
6.882.561
795.135
(2.343.455)
(845.397)
(4.895.884)
(2.671.209)
(4.757.093)
(548.608)
(271.440)
43.350.486
51.334.046
(37.882.210)
(10.484.225)
1.479.808
1.662.867
5.233.500
-
(2.021.696)
(31.091.237)
(2.781.316)
5.468.613
347.385
(6.812.874)
(39.990.260)
(36.891.125)
34.490.765
(12.792.482)
(8.111.128)
(431.312)
(18.990.344)
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Net dönem zararı
İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan
net nakit tutarının net zarar/kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman gideri
İtfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı
Personel izin karşılığı
Dava karşılığı
Gider tahakkukları
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Garanti giderleri karşılığı
Vergi gideri
Ertelenmiş vergi geliri
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Krediler üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı gideri / (geliri)
Faiz gideri
Faiz geliri
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı-net
12
13
16, 17
8
16, 17
16
9
7
25
25
11
24
23
22
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar
Stoklar
Diğer alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Diğer duran varlıklar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Diğer yükümlülükler
İşletme sermayesi üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkları
Ödenen vergiler
Ödenen ve kullanılan yıllık izinler
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen davalar
Ödenen garanti giderleri
16
16, 17
16
16
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
İştirak sermaye artışına katılım
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit
Alınan faiz
Kontrol gücü olmayan payların sermaye ödemeleri
Bağlı ortaklık ilave hisse alımında kullanılan nakit
6
12
13
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Alınan / (ödenen) banka kredileri, net
Ödenen temettü
Ödenen faiz
Finansman faaliyetlerinden sağlanan /
(kullanılan) net nakit
7
21.698.283
(27.532.784)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış)
25.058.509
(13.089.863)
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi
11.922.622
25.012.485
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi
36.981.131
11.922.622
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 1 – ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“EYAP” veya “Şirket”) Vitra markası ile seramik sağlık
gereçleri, tamamlayıcı ürünleri, küvet ve duş tekneleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi
tesisat armatürleri üretmektedir. Şirket, seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri üretimini
Bozüyük-Bilecik’te kurulu olan tesisinde, banyo ve mutfak mobilyaları üretimini Tuzla-İstanbul tesisinde,
küvet ve duş tekneleri üretimini Çayırova-Kocaeli tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise
Bozüyük-Bilecik’teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. EYAP Türkiye’nin önde gelen sanayi
gruplarından biri olan, aynı zamanda Şirket’in nihai ortağı olan Eczacıbaşı Topluluğu’na bağlı bir
ortaklıktır. 31 Aralık 2011 itibarıyla, Şirket ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”) toplamda 2.888 kişi
istihdam etmektedir (31 Aralık 2010: 2.114).
Vitra Küvet Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Vitra Küvet”) 30 Haziran 2009 tarihinde EYAP’a devrolmuştur.
Vitra Küvet, Eczacıbaşı Yapı Ürünleri Grubu içerisinde “Banyo Konsepti”ni tamamlayan akrilikten küvet
ve duş teknesi üretimi ile faaliyet göstermektedir.
Şirket Sermaye Piyasası Kurulu’na kayıtlıdır ve hisseleri 15 Haziran 1995 tarihinden beri İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in İMKB’ye
kayıtlı %16,70 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2010: %16,70). Eczacıbaşı Holding A.Ş. ve
Eczacıbaşı Yatırım Holding A.Ş.’nin İMKB’den yaptıkları hisse alım satımları neticesinde İMKB’de
dolaşımda olan hisse oranı %9,90 olmuştur (31 Aralık 2010: %9,90).
Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır:
Büyükdere Caddesi Ali Kaya Sokak No: 5
Levent-İstanbul
Bağlı Ortaklıklar:
1 Ocak – 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı
ortaklıklar ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
Tescil
edildiği ülke
Faaliyet
konusu
Eczacıbaşı Building Products LLC
Rusya
Vitra Bathroom Products LLC
Rusya
Banyo ve karo
ürünleri satışı ve
pazarlaması
Seramik sağlık
gereçleri üretimi
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Banyo mobilyaları
Bağlı Ortaklıklar
Burgbad Aktiengesellschaft (“Burgbad”)
Burgkama GmbH
Burgbad Produktions GmbH
Miral Gmbh
KAMA Bad Verwaltungs GmbH
Société d’Equipement Postformé (S.E.P.)
S.C.I. Convention
Burg Nederland
Burg North America Inc.
Burg Belux BVBA
Almanya
Almanya
Almanya
Almanya
Almanya
Fransa
Fransa
Hollanda
A.B.D.
Belçika
Bu konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 13 Nisan 2012 tarihli
toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Hüsamettin Onanç ve Mustafa Sacit Basmacı
tarafından imzalanmıştır.
7
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve
hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal
finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve ilgili ülkelerin
mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.
SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların
hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak
2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak
üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe
Standartları Hakkında Tebliğ”i (“Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ”) yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe
istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası
Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa
Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”)
tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan
edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı
olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları
(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları
TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliği
çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar,
SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara
uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde
Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1’inci Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve
Denetim Standartları Kurumu (“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici
1’inci Maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye
kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz
konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu konsolide finansal tabloların dipnotunda açıklanan
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar’ında herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.
Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında,
tarihi maliyet esası baz alınarak, Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası (“TL”)
cinsinden hazırlanmıştır.
Kullanılan Para Birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren
Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya göre
finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.
8
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Karşılaştırmalı bilgiler
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in konsolide finansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya
sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları
da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Grup Yönetimi, karşılaştırmalı finansal bilgilerini yeniden değerlendirmiş ve karşılaştırılabilirliği
sağlamak için 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıl ait gelir tablosunun diğer gelirler kalemi içerisinde
raporlanmış olan 1.815.950 TL tutarındaki hurda satış gelirini ekli finansal tablolarda satış gelirleri
içerisine sınıflamıştır.
Netleştirme/Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi
veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş
zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Konsolidasyon esasları
a)
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları’nın (hep birlikte “Grup”) aşağıdaki (b), (c), (d) ve (e) maddelerinde belirtilen
esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer
alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak
muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak
hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkları’n faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine
uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç
bırakılmışlardır.
b)
Bağlı Ortaklıklar, Grup’un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler
neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi
kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla
birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle finansal
ve işletme politikalarını Grup’un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip
olduğu şirketleri ifade eder.
9
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Konsolidasyon esasları (Devamı)
Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık
oranları gösterilmiştir:
Grup tarafından
Bağlı Ortaklıklar
Eczacıbaşı Building Products LLC (*)
Vitra Bathroom Products LLC
Burgbad
Burgkama GmbH
Burgbad Produktions GmbH
Miral Gmbh
KAMA Bad Verwaltungs GmbH
Société d’Equipement Postformé (S.E.P.)
S.C.I. Convention
Burg Nederland
Burg North America inc.
Burg Belux BVBA
sahip olunan
Etkin ortaklık
doğrudan ve dolaylı pay (%)
payı (%)
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
50,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
50,00 (**)
100,00 (**)
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
50,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
50,00 (**)
100,00 (**)
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
(*)
Grup’un etkin ortaklık payı %50 olmasına karşın, operasyonel ve finansal kararlar üzerinde Grup’un kontrolü olduğu
gerekçesiyle, tam konsolidasyon yöntemiyle ekli konsolide finansal tablolarda konsolide edilerek sunulmuştur.
(**)
Grup Yönetimi, cari dönemde bahsi geçen şirketlerin faaliyetlerinin veya yatırımlarının başlaması ve artması
dolayısıyla Grup’un finansal tablolarını önemli derecede etkileyecek duruma gelmiş olmaları sebebiyle söz konusu
şirketleri cari dönemde tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide etmiştir. Söz konusu şirketlerin finansal tabloları ve
faaliyetleri Grup’un geçmiş dönem konsolide finansal tablolarını önemli derecede etkilemediğinden geçmiş dönem
konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmemiştir.
Bağlı Ortaklıkları’na ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş olup Grup’un sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir.
Grup ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak
silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin
maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır.
c)
Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20’nin altında olan veya %20’nin üzerinde olmakla
birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı konsolide finansal tablolar açısından önemlilik
teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir
şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybı ile ilgili karşılık
düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
d)
Bağlı Ortaklıkları, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup
kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
e)
Bağlı Ortaklıkları’nın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip
hissedarların payları, konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda kontrol gücü olmayan pay
olarak gösterilmektedir.
f)
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler
özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 3).
10
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
İşletmenin sürekliliği
Grup finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket’in kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını aşmaktadır.
Ancak, Grup Yönetimi kredibilite ve nakit akışı bakımından yakın gelecekte herhangi bir sıkıntı
yaşanmayacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi, uzun vadeli borçlanmaya kıyasla daha avantajlı
oranlar sunan kısa vadeli finansman yöntemini tercih etmektedir. Grup’un konsolide finansal
tablolarında gözlemlenen işletme sermayesi açığı Grup tarafından nakit akış politikası çerçevesinde
özellikle yürürlüğe konulan politikalardan kaynaklanmakta olup, söz konusu sermaye yeterliliği Grup
Yönetimi tarafından yakinen izlenmektedir. Bu çerçevede, Grup Yönetimi işletmenin sürekliliği ilkesine
aykırı bir durum olmadığını düşünmektedir.
Bölümlere göre raporlama
Faaliyet bölümleri raporlaması Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan
raporlamayla uygunluk sağlayacak şekilde düzenlenmiştir. Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya
yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün
performansının değerlendirilmesinden sorumludur. İcra komitesi Grup’un faaliyetlere ilişkin karar
almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir.
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu konsolide
finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu konsolide finansal
tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların
detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.
2.2.1 Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar
Bulunmamaktadır.
2.2.2 Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar
Bulunmamaktadır.
2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan,
mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir
kısmı olarak)
UMS 1’e yapılan değişiklik, Grup’un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak
hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir.
UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009)
UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve
(b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Grup devlet
bağlantılı kuruluş değildir.
11
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan,
mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri
2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü
olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik
payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı
pay veren kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir.
Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın
alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının
sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler,
devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2
Hisse Bazlı Ödemeler’in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir (‘piyasa bazlı ölçüm’).
UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması
Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya
finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi
cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine
ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev
olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda
özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para
birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde
edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi.
Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur. Grup’un bu nitelikle enstrümanları
olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Grup’un cari ve önceki yıllar konsolide finansal
tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi
UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan
indirimlerin UMS 19’un 58’inci paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama
koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl
etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine
değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak
muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Grup’un konsolide finansal
tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi
Bu Yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl
muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan
özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter
değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup’un bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Grup’un cari ve önceki
yıllar konsolide finansal tablolarına etkisi olmamıştır.
12
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan,
mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
2010, Yıllık İyileştirmeler
2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Grup’un konsolide finansal
tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki
değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
UFRS 7 (Değişiklikler)
UFRS 9
UFRS 10
UFRS 11
UFRS 12
UFRS 13
UMS 1 (Değişiklikler)
UMS 12 (Değişiklikler)
UMS 19 (2011)
UMS 27 (2011)
UMS 28 (2011)
UFRYK 20
UMS 32 (Değişiklikler)
Finansal Araçlar: Sunum – Finansal varlıkların transferi; Finansal varlık ve
finansal borçların netleştirilmesi
Finansal Araçlar
Konsolide Finansal Tablolar
Müşterek Anlaşmalar
Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar
Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu
Ertelenmiş Vergi – Mevcut aktiflerin geri kazanımı
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Bireysel Finansal Tablolar
İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar
Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj)
Maliyetleri
Finansal Araçlar: Sunum – Finansal varlık ve finansal borçların
netleştirilmesi
UFRS 7’de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı
amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek
dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer
edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak
ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme
eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.
Grup Yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi
olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi
işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.
UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin
uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda
açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında
başlayan ara dönem veya finansal dönemlerden itibaren sunulmalıdır.
13
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni
zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin
sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.
UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara
alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun
değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının
tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece
anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol
açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden
ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan
yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal
borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi
riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi
ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz
konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı,
tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin,
kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı
gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi
riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara
sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan
olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerde meydana gelen tüm değişim kar
veya zararda sunulmaktaydı.
UFRS 9’da yapılan değişiklik ile UFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi
1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi,
UFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan finansal dönemler olarak
belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik,
UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar ve UFRS 7 Finansal
Araçlar: Sunum’daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir.
Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39
Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardından, UFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş
dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal
tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.
14
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
Grup Yönetimi UFRS 9’un, Grup’un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan
finansal dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve UFRS 9 uygulamasının Grup’un finansal varlık
ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak sınıflanmış olan
borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden değerlenmesi
ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi
olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin
etmek mümkün değildir.
Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili UFRS 10,
UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.
Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:
UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile
ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 Konsolidasyon – Özel
Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas
vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a)
yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması, (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden
dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması ve (c) elde edeceği
getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına
sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.
UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha
fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini
açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak
Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11
kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine
bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında
üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol
edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.
Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak
muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak
yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.
UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri
ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre
verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.
Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren
geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla
mümkündür.
Grup Yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap
dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir.
15
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber
niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun
değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek
açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer
standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan
kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili
açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7
Finansal Araçlar: Sunum standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen
üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13
kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.
UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan
finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
Grup Yönetimi, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu
tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın
uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı
dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.
UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da
birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan
değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı
gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve
(b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer
kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.
UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal
dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler
gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.
UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal
dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe
dönemlerinde uygulanmasının, Grup’un defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı
gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında
düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, Grup Yönetimi bu değişikliklerin uygulanması
sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini
değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların
muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan
varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını
gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan
kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler,
konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da
fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı
gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.
16
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal
dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Grup
Yönetimi, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013
tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni
standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini
tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında
oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat
maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim
Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki
hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk
kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013
tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya
izin verilmektedir.
UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık
getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak
2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında önceki dönemlerle tutarlı olarak kullanılan önemli
muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu muhasebe politikaları, aksi belirtilmedikçe,
sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.
a)
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit
benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli
ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan
yatırımları içermektedir (Dipnot 5).
b)
Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan
ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir.
Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması
durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir.
EYAP, yurtiçi satışlardan kaynaklanan alacaklar için doğrudan tahsilat sistemini bir tür teminat aracı
olarak kullanmaktadır. EYAP, yurtiçi satışlarını İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve
Pazarlama A.Ş. (“İntema”) üzerinden gerçekleştirmekte olup, söz konusu sistemi kullanarak ödeme
yapan bayilere İntema tarafından tahsilat gerçekleştiği zaman tahsilat tutarı üzerinden ödenen primler
EYAP’a yansıtılmakta olup, söz konusu primler finansal giderler altında muhasebeleştirilmektedir.
17
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
b)
Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı (Devamı)
EYAP, faaliyet gösterdiği sektörün bir gereği olarak tahsilat riskini en aza indirmek ve kendisine fon
yaratmak amacıyla erken ödeme sistemi adı altında bir tahsilat yöntemi uygulamaktadır. Bu yöntem
uyarınca nakit fazlası bulunan bayilerden vadesinden önce yapılan tahsilatlar karşılığında İntema
tarafından bayilere ödenen primler EYAP’a yansıtılmaktadır. Grup, söz konusu primleri finansal
giderler altında muhasebeleştirmektedir.
Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu
olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın
tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar,
teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının,
oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu
tutar, cari dönemde ilgili gider kalemine yansıtılır (Dipnot 8).
c)
Vade farkı finansman gelir/giderleri
Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder.
Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri
kabul edilir ve vade süresince finansal gelirler ve giderlere dahil edilirler (Dipnot 23 - 24).
d)
Stoklar
Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti
tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna
getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ağırlıklı ortalama
yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 11). Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde
tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış
maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin
altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda
gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden
olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir
değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen
tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
18
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
e)
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten
sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 12). Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen
faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu
varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir.
Yıllar
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
5-30
Binalar
20-50
Makine, tesis ve cihazlar
2-30
Motorlu taşıtlar
2-15
Demirbaşlar
2-15
Özel maliyetler
2-5
Diğer maddi varlıklar
2-15
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların
karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri
kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki
değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için
katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın
kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi
itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran
nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
f)
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, ticari marka, bekleyen siparişler, müşteri ilişkileri, üretim imtiyazları,
iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Ticari marka, bekleyen
siparişler, müşteri ilişkileri ve üretim imtiyazları işletme birleşmeleri ile ilgili yapılan bağımsız değerleme
çalışmaları sonucunda belirlenmiştir. İktisap edilmiş haklar, bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımları
iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir. Maddi olmayan duran varlıkların itfa dönemleri, tahmin edilen
faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
Yıllar
Ticari marka
20
Müşteri ilişkileri
11
Üretim imtiyazları
11
Bilgisayar yazılımları ve diğer haklar
2-15
Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir
değerine indirilir (Dipnot 13).
19
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
g)
İşletme birleşmeleri ve şerefiye
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde
transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme
tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme
tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından
çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle
oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun
değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:

Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık
ya da yükümlülükler, sırasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar
standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir.

Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Grup’un satın alınan işletmenin hisse
bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile
ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme
Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir.

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca
satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) UFRS 5’de
belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir.
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan
payların ve varsa aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden
elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın
alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir
yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın
alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir
yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü
olmayan payların ve varsa satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri
toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan
kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir
oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden
ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında
muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol
gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka
UFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.
20
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
g)
İşletme birleşmeleri ve şerefiye (Devamı)
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda,
koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde
transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu
bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe
dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme
birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım
tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki
değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan
sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve
buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak
sınıflandırılan koşullu bedelin finansal araç niteliğinde olması ve UMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koşullu bedel
gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kâr veya zararda ya
da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. UMS 39 kapsamında olmayanlar ise, UMS 37 Karşılıklar,
Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar veya diğer uygun UFRS’ler uyarınca muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup’un satın alınan işletmede önceden sahip
olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup’un kontrolü
ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin
payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara
aktarılır.
1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluşan işletme birleşmeleri, UFRS 3’ün önceki versiyonunda belirlenen
muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleştirilmiştir.
Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın
alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir (Dipnot 14).
21
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
h)
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle
satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal
varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, Grup Yönetimi’nin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha
kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması
amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar
olarak sınıflandırılır. Grup Yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun
bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da
dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra
satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir
şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir.
Grup’un %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir
makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir
olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir
bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet
mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
Grup revize edilmiş UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı uyarınca satılmaya
hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve
zararlar, finansal varlık finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özkaynaklarda makul değer yedeğinde
takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında,
özkaynaklarda makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer
edilir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan dönemler itibarıyla makul değer yedeği
oluşmamıştır.
i)
Özkaynak kalemleri
Adi hisseler ödenmiş sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettü, beyan
edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilmek suretiyle temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.
Özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle
işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özkaynaklara katkısı
olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar
tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır.
Sermayeye ilave edilmiş özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya
sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun
veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Dipnot 19).
22
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
j)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi
içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço
tarihi itibarıyla geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi
yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal
tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla halihazırda
yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir
geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu
farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi
yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması
durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden
mahsup edilir (Dipnot 25). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda
uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
k)
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili
ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin
makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Grup, yurtiçi satışlarını İntema, yurtdışı
satışlarını ise Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. (“Ekom”) üzerinden gerçekleştirmektedir. Yurtiçi
satışlar mallar alıcıya (bayilere) teslim edildiği zaman, yurtdışı satışlar ise mallar ilgili gümrük veya
limana teslim edildiği zaman gelir kaydedilir. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından
iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup’un
satışlarını vadeli yapması ve vade boyunca faiz almaması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz
haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olması durumunda, satışın
karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların
nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak “Etkin faiz (iç
verim) oranı yöntemi”ne göre ilgili dönemlere yansıtılır (Dipnot 20).
Grup tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır:
Kira ve telif geliri - tahakkuk esasına göre,
Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre,
Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte.
23
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
l)
Dövizli işlemler
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemleri, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden
çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar ve yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz alış,
kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur
kazancı veya zararları, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. Kullanılan döviz kurları aşağıda
sunulmuştur:
Yabancı para birimi
2011
Yılsonu
Avro
ABD Doları
2,4438
1,8889
m)
2011
Ortalama
2,3244
1,6708
2010
Yılsonu
2,0491
1,5460
2010
Ortalama
1,9886
1,4990
Alınan krediler ve borçlanma maliyetleri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki
değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet
değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet
değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile
ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar
amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları
ifade eder. Diğer kredi maliyetleri oluştuğu dönemde gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 7).
n)
Çalışanlara sağlanan faydalar/Kıdem tazminatı karşılığı
Yürürlükteki kanunlara göre Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Türk İş Kanunu’nda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak
yükümlülük tutarlarının aktüer varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş ve
konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 17).
Çalışanlara sağlanan emeklilik fayda karşılığı Burgbad’ın çalışanlarına emeklilik, sakatlık ve bağlayıcı
diğer durumlarda ödemeyi beklediği yükümlülüğün bugünkü değeridir. Bu karşılıkların belirlenmesinde
bağımsız aktüer varsayımları ve “öngörülen birim kredi yöntemi” kullanılmaktadır (Dipnot 17).
Almanya’da mukim Bağlı Ortaklıklar, belli bir yaşın üzerinde çalışanlarına Almanya mevzuatı uyarınca
yarı zamanlı sözleşmeler sunmaktadır. Bu yarı zamanlı sözleşmelerin amacı, çalışanların emekliliğe
geçişini kolaylaştırmak ve sözleşme kapsamındaki çalışılmayan kısım için atıl işgücünün ilgili şirketler
tarafından değerlendirilmesi yoluyla işsizliğin azaltılmasıdır.
24
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
o)
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Karşılıklar, Grup’un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da zımni bir
yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir
kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği
durumlarda ayrılmaktadır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan
gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi
mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı
yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 16).
p)
İlişkili taraflar
Grup, Şirket’in %75,48 oranında hissesine sahip olan Eczacıbaşı Holding A.Ş. tarafından kontrol
edilmektedir. Bu konsolide finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim
kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve
ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 27).
r)
Garanti gider karşılığı
Garanti giderleri, şirketlerin üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım
masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve
malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen
ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş
verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Dipnot 16).
s)
Hisse başına kazanç
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, dönem boyunca çıkarılmış hisselerin
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunur (Dipnot 26).
Türkiye’de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz
Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış
hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi
ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
t)
Nakit akımının raporlanması
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı
bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit
akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve
finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
25
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
t)
Nakit akımının raporlanması (Devamı)
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları
ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa
vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5).
u)
Türev finansal araçlar
Türev finansal araçların, ağırlıklı olarak bakır fiyatı swapları ile vadeli döviz alım-satım
sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem
maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev finansal araçlar kayda alınmalarını izleyen
dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin makul değeri,
orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz
oranları referans alınarak hesaplanıp, raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak
yoluyla belirlenmektedir. Türev finansal araçlar makul değerin pozitif veya negatif olmasına göre
konsolide bilançoda, sırasıyla, varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedirler. Türev finansal
araçların makul değerlerinde meydana gelen değişiklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir ve
gider olarak konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Grup’un türev
finansal aracı bulunmamaktadır.
v)
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Bölümlere göre raporlama Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan
raporlama yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya
yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün
performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Stratejik kararları alan icra komitesi Grup’un
faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir.
Grup Yönetimi, faaliyet bölümlerini stratejik icra komitesi tarafından incelenen ve stratejik kararlar
alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.
Grup Yönetimi, Grup’un performansını ürün bazında olarak; seramik sağlık gereçleri, armatür, mobilya
ve küvet bölümlerine göre değerlendirmektedir.
Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri yurtiçi ve yurtdışı üretim ve toptan satışlardan oluşmaktadır.
İcra komitesi, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Kar
(“FVAÖK”) ile takip etmektedir (Dipnot 4).
y)
Netleştirme /Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri
net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
26
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanmasında Grup
Yönetimi’nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması
muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen
varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup Yönetimi’nin mevcut
olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir.
Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem
gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Gelecek finansal döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı
değerinde düzeltmelere neden olma riski olan tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(a)
Net gerçekleşebilir değer
Dipnot 2.3’te belirtilen muhasebe politikası gereğince, stoklar maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin
düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satış
fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti
toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
(b)
Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar faydalı ömürleri
Dipnot 2.3’te belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar elde
etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile
gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler Grup Yönetimi’nin en iyi tahminlerine
dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır.
(c)
Şüpheli alacak karşılığı
Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu
olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Grup ticari alacak
yaşlandırması ve müşterilerin ödeme performansını değerlendirir ve bunun sonucunda şüpheli alacak
karşılığını belirler. Şüpheli alacak karşılığı müşterilerin geçmiş ödeme performanslarından ve finansal
durumlarından yola çıkarak oluşturulmuş bir muhasebe tahminidir.
(d)
Karşılıklar
Dipnot 2.3’te belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, Grup’un geçmiş olaylar sonucunda,
elinde bulundurduğu yasal ya da zımni bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine
getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın
güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır.
(e)
Şerefiye değer düşüklüğü
Şerefiye Grup tarafından her yıl değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Bilanço tarihi itibarıyla şerefiye
Burgbad’ın satın alımı sonucu oluşmuştur ve Burgbad şerefiye değer düşüklüğü testi için nakit üreten
birim olarak tanımlanmıştır. Bu kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit akım
tahminlerini içermekte olup Avro bazında tespit edilen projeksiyonlar Grup Yönetimi tarafından
onaylanan yıllık bütçelere dayanmaktadır. Kullanılan iskonto oranı vergi sonrası iskonto oranı olup
şirkete özgü riskleri de içermektedir. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla yukarıdaki varsayımları
kullanarak yapmış olduğu değer düşüklüğü testleri sonucunda şerefiye tutarında herhangi bir değer
düşüklüğü tespit etmemiştir.
27
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (Devamı)
(f)
Ertelenmiş vergi
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları
arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve
yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri
kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar
projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının
son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde
bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup’un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar
ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve
bir kısmına karşılık ayrılır. Eğer gelecekteki faaliyet sonuçları, Grup’un şu andaki beklentilerini aşarsa,
kayıtlara alınmamış ertelenmiş vergi varlığını kayıtlara almak gerekebilir.
DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
31 Aralık 2011
Bulunmamaktadır.
31 Aralık 2010
EYAP, satın alım öncesinde %95,02 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Burgbad’ın kalan %4,98
oranındaki hissesini 31 Ekim 2010 tarihinde 3.450.256 Avro karşılığında satın almıştır. Kalan hisselerin
satın alımı öncesi kontrol etme yetkisi EYAP’a ait olduğundan, iktisap tutarının satın alınan
tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerini aşan kısmı
özkaynaklar altında geçmiş yıl zararları ile ilişkilendirilmiştir.
DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Raporlanabilir bölümler, Grup Yönetimi tarafından ürün grupları ile ilgili stratejik kararların
alınmasında ve performans takibi amacıyla seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri Seramik
Sağlık Gereçleri bölümü olarak, armatür, aksesuar ve gömme rezervuarı Armatür bölümü olarak, banyo
ve mutfak mobilyalarını Mobilya bölümü olarak, küvet ve duş teknelerini ise Küvet bölümü olarak
izlemektedir. Grup Yönetimi tarafından bölüm performanslarının değerlendirilmesinde yasal kayıtlara
göre düzenlenen brüt kar tutarları analiz edilmekte olup, bölüm performansları ile vergi öncesi kar/zarar
arası mutabakatın tespitinde kolaylık sağlaması açısından, toplam Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi
Kar (“FVAÖK”) tutarları da sunuma dahil edilmiştir.
Faaliyet bölümlerinin sonuçları ve operasyonlarının incelenmesi için yasal kayıtlar kullanılmaktadır.
UFRS’ye uygun olarak Grup’un yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar sonucu bulunan
UFRS vergi öncesi kar/zarar ile faaliyet bölümlerinin yasal kayıtlardan elde edilen FVAÖK tutarları
arasındaki mutabakatı için gerekli bilgiler sunulmuştur.
FVAÖK UFRS'de tanımlanan bir finansal performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler tarafından
tanımlanan benzer göstergeler ile karşılaştırılabilir olmayabilir.
Grup’un varlık ve yükümlülükleri bölümler bazında takip edilmemekte ve yönetimin karar alma
sürecine etki eden bir unsur olarak değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri
standardı çerçevesinde varlık ve yükümlülüklerin bölümler bazında dağılımı sunulmamıştır.
28
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin Grup’un üst yönetimine sunulan faaliyet
bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 31 Aralık 2011
Seramik
Sağlık
Gereçleri
Armatür
Mobilya
Küvet
Toplam
Brüt satışlar
Eksi: İndirimler
Eksi: İadeler
326.094.290
(63.589.454)
(775.028)
282.764.097
(127.782.770)
(1.181.363)
353.087.760
(108.378.714)
(48.170)
60.225.447
(22.686.914)
(170.387)
1.022.171.594
(322.437.852)
(2.174.948)
Net satışlar
261.729.808
153.799.964
244.660.876
37.368.146
697.558.794
(148.896.997)
(97.464.385)
(151.512.966)
(23.720.666)
(421.595.014)
112.832.811
56.335.579
93.147.910
13.647.480
275.963.780
Satışların maliyeti (-)
Brüt kar
Pazarlama, satış ve
dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Araştırma ve geliştirme
giderleri (-)
(163.476.156)
(60.086.858)
(6.940.066)
Faaliyet karı
45.460.700
Amortisman ve itfa payları
36.948.240
FVAÖK
82.408.940
1 Ocak - 31 Aralık 2010
Seramik
Sağlık
Gereçleri
Armatür
Mobilya
Küvet
Toplam
Brüt satışlar
Eksi: İndirimler
Eksi: İadeler
261.060.157
(56.379.387)
(246.643)
210.572.767
(93.701.186)
(613.897)
270.716.731
(83.533.401)
(83.814)
54.019.444
(20.045.598)
(45.672)
796.369.099
(253.659.572)
(990.026)
Net satışlar
204.434.127
116.257.684
187.099.516
33.928.174
541.719.501
(124.736.463)
(76.503.878)
(114.996.298)
(21.325.048)
(337.561.687)
79.697.664
39.753.806
72.103.218
12.603.126
204.157.814
Satışların maliyeti (-)
Brüt kar
Pazarlama, satış ve
dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Araştırma ve geliştirme
giderleri (-)
(121.810.559)
(55.757.773)
(8.032.697)
Faaliyet karı
18.556.785
Amortisman ve itfa payları
30.770.230
FVAÖK
49.327.015
29
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
FVAÖK’nın vergi öncesi kar/(zarar) ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
2011
2010
82.408.940
1.334.654
(42.667.661)
(635.476)
258.973
(3.749.235)
(3.119.607)
(8.596.322)
(5.140.453)
49.327.015
2.617.933
(38.263.515)
(3.626.620)
234.119
(8.318.062)
(916.794)
(6.840.137)
7.793.858
20.093.813
2.007.797
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri
7.439.064
(2.851.227)
5.817.402
(4.912.887)
Faaliyet karı
24.681.650
2.912.312
78.267.215
(143.398.185)
67.774.622
(73.632.694)
(40.449.320)
(2.945.760)
Raporlanabilir bölümlere ait FVAÖK
Vadeli alımlardan kaynaklanan vade farkı giderleri
Amortisman ve itfa payları
Vadeli satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri
Şüpheli alacak karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılmamış izin karşılığı
Elimine edilen temettü gelirinin etkisi
Diğer
Finansal gelirler
Finansal giderler
Vergi öncesi zarar
DİPNOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Nakit
Banka mevduatları
- TL vadesiz mevduat
- Yabancı para vadesiz mevduat
- TL vadeli mevduat
- Yabancı para vadeli mevduat
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
86.663
151.607
58.404
10.381.482
9.378.018
17.076.564
41.032
11.729.983
-
36.981.131
11.922.622
31 Aralık 2011 itibarıyla Grup’un 470.000 Avro, 8.430.000 ABD Doları ve 9.360.000 TL olmak üzere
faiz tahakkukları ile birlikte toplam 26.454.582 TL kısa vadeli mevduatı bulunmaktadır (2010:
bulunmamaktadır). TL cinsinden vadeli mevduatların faiz oranı %12, USD cinsinden vadeli
mevduatların faiz oranı %3 ve Avro cinsinden vadeli mevduatların faiz oranı %1’dir.
30
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Aralık 2011
İştirak
Oranı %
Tutar
Vitra Bathroom Products LLC (*)
Eczacıbaşı Building Products LLC (*)
Vitra Bath and Tiles JSC (**)
Vitra Bulgaria Ood (**)
Vitra U.S.A. Inc. (**)
Seramik Araştırma Merkezi
Akenerji Elektrik Üretimi ve Otoprodüktör A.Ş.
100
50
50
50
49
<1
<1
Eksi: İştirak değer düşüklüğü (-)
1.006.138
682.509
572.488
2.000
229
2.263.364
31 Aralık 2010
İştirak
Oranı %
Tutar
100
50
50
50
49
<1
<1
3.875.353
1.478.030
1.006.138
682.509
572.488
2.000
229
7.616.747
(1.225.010)
(1.225.010)
1.038.354
6.391.737
(*)
Grup Yönetimi, cari dönemde bahsi geçen şirketlerin faaliyetlerinin veya yatırımlarının başlaması ve artması
dolayısıyla Grup’un finansal tablolarını önemli derecede etkileyecek duruma gelmiş olmaları sebebiyle söz konusu
şirketleri cari dönemde tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide etmiştir. Söz konusu şirketlerin finansal tabloları ve
faaliyetleri Grup’un geçmiş dönem konsolide finansal tablolarını önemli derecede etkilemediğinden geçmiş dönem
konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmemiştir.
(**)
İştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup, iştirak oranları nominal değerler üzerinden
hesaplanmıştır. Söz konusu iştirakler, Grup’un net karı, finansal pozisyonu ve buna bağlı olarak ortaya çıkan sonuçları
üzerinde önemli etki taşımadığından konsolide edilmemiştir.
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde finansal yatırımların
hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların etkisi
Finansal yatırımlarda yapılan sermaye artışı
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
31
2011
2010
6.391.737
4.370.041
(5.353.383)
-
2.021.696
1.038.354
6.391.737
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR
31 Aralık 2011
Yıllık ağırlıklı
ortalama etkin
faiz oranı %
TL
31 Aralık 2010
Yıllık ağırlıklı
ortalama etkin
faiz oranı %
TL
Kısa vadeli krediler
Avro krediler
ABD Doları krediler
TL krediler
Kredi faiz tahakkuku
3,60
1,73
6,18
13.196.520
22.855.690
14.300.000
778.360
3,89
3,21
7,37
51.130.570
23.974.470
7.884.600
3.216.006
614.648
35.689.724
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı
Avro krediler
ABD Doları krediler
İngiliz Sterlini krediler
Kredi faiz tahakkuku
4,67
5,03
3,10
171.473.300
40.233.570
4.375.500
4.395.354
3,15
52.820.163
2.260.475
220.477.724
55.080.638
271.608.294
90.770.362
Uzun vadeli krediler
Avro krediler
ABD Doları krediler
İngiliz Sterlini krediler
4,20
-
67.530.341
-
4,64
5,56
3,10
130.117.850
30.610.800
3.582.900
67.530.341
164.311.550
2011
2010
67.530.341
-
158.164.250
6.147.300
67.530.341
164.311.550
Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
1 - 5 yıl
5 yıl ve üzeri
Kısa vadeli yabancı kaynaklar içerisinde yer alan kredilerin vadeleri Grup Yönetimi tarafından yakından
takip edilmekte, nakit yönetim ihtiyaçları ve finansman maliyetleri göz önüne alınarak, gerekli
görüldüğü takdirde uzun vadeli olarak yeniden yapılandırılmaktadır. Grup Yönetimi tarafından yapılan
finansal piyasa değerlendirmeleri neticesinde döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri
dahil çeşitli finansal risklerin etkilerini asgari seviyede tutmak amacıyla finansman ihtiyacı kısa vadeli
kaynaklar ile sağlanmaktadır.
32
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)
Banka kredilerinin kayıtlı ve makul değerleri aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı değer
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Banka kredileri
Makul değer
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
339.138.635
255.081.912
347.516.492
265.563.889
339.138.635
255.081.912
347.516.492
265.563.889
Banka kredilerinin makul değerleri, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Avro, ABD Doları, İngiliz Sterlini
ve TL krediler için sırasıyla %1,61, %0,67 %1,17 ve %11,03 yıllık etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları
kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir.
DİPNOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Ticari Alacaklar
Alıcılar
Alacak senetleri
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
33.402.594
4.152.917
17.534.041
1.870.608
37.555.511
19.404.649
(4.772.405)
(1.105.295)
32.783.106
18.299.354
Ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi üç aydan kısa olup 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Avro,
ABD Doları, Rus Rublesi, İngiliz Sterlini ve TL alacaklar sırasıyla %0,95, %0,62, %6,49, %1,01 ve
%11,05 yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.
Şüpheli ticari alacaklara ayrılan karşılıkların yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
1.105.295
3.494.138
Yıl içinde ayrılan karşılıklar
Tahsilatlar ve iptaller
Yabancı para çevrim farkları
3.579.816
87.294
138.232
(2.470.361)
(56.714)
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
4.772.405
1.105.295
33
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Ticari Borçlar
Satıcılar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
103.108.468
78.663.872
103.108.468
78.663.872
Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi üç aydan kısa olup 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Avro, ABD
Doları, İngiliz Sterlini ve TL borçlar için sırasıyla %1,04, %0,90, %0,83 ve %11 yıllık ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir.
DİPNOT 9 – TÜREV ARAÇLAR
31 Aralık 2011
Vadeli döviz alım satım sözleşmeleri
-
31 Aralık 2010
275.176
Grup, 2010 yılında döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli sözleşme
imzalamıştır. Grup, söz konusu sözleşmeye istinaden, vade tarihi itibarıyla önceden anlaşılmış işlem
fiyatları üzerinden TL cinsinde satış ve Avro cinsinde ise alış yapmaktadır.
DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Katma değer vergisi alacağı
Peşin ödenen vergi ve fonlar
Diğer
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen depozito ve garantiler
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Personele borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Diğer
34
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
12.840.218
112.672
187.560
8.667.086
52.106
1.050
13.140.450
8.720.242
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
65.941
65.941
65.941
65.941
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
6.556.700
3.132.662
2.003.309
151.551
4.082.640
1.608.244
2.732.211
113.772
11.844.222
8.536.867
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 – STOKLAR
Hammaddeler
Yarı mamuller
Mamuller
Ticari mallar
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
36.660.726
14.302.692
30.052.608
11.185.391
29.280.405
9.550.575
27.561.619
19.055
92.201.417
66.411.654
(2.898.691)
(3.051.060)
89.302.726
63.360.594
Dönem içerisinde 258.337.421 TL (2010: 181.738.487 TL) tutarındaki stok maliyeti, satılan malın
maliyeti içinde giderleşmiştir.
Stok değer düşüklüğü için ayrılan karşılıkların yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2011
2010
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
3.051.060
1.557.484
Dönem içinde ayrılan karşılıklar
İptaller
396.667
(549.036)
2.002.650
(509.074)
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
2.898.691
3.051.060
35
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak
2011
Maliyet:
Arsa
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Motorlu taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Diğer maddi varlıklar
Yapılmakta olan yatırımlar
Birikmiş amortisman:
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Motorlu taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Diğer maddi varlıklar
Net defter değeri
(*)
İlaveler
Çıkışlar
Transferler (*)
Yabancı para
çevrim farkları
31 Aralık
2011
1.045.504
4.448.752
113.675.489
418.198.413
4.584.921
45.930.492
7.453.376
1.630.740
17.943.192
8.319.534
1.002.971
9.386.171
7.885.061
274.833
3.409.597
69.450
700
18.858.577
(61.039)
(3.115.556)
(2.239.275)
(566.182)
-
172.111
13.801.099
14.517.661
1.935.695
(30.865.430)
11.481.087
7.468.517
700.293
4.729.344
1.266.688
9.365.038
5.623.834
148.282.807
444.954.096
3.320.772
55.438.946
7.522.826
1.631.440
7.203.027
614.910.879
49.206.894
(5.982.052)
(438.864)
25.645.929
683.342.786
2.871.796
52.208.095
328.472.150
3.225.195
37.440.947
6.830.036
1.518.575
199.041
3.837.128
23.901.506
570.722
2.625.229
176.174
29.988
(10.550)
(2.914.918)
(1.961.956)
(160.714)
-
-
4.699.454
5.062.464
526.631
3.479.303
-
3.070.837
60.734.127
354.521.202
2.360.592
43.384.765
7.006.210
1.548.563
432.566.794
31.339.788
(5.048.138)
-
13.767.852
472.626.296
182.344.085
210.716.490
Maddi duran varlıklardaki 438.864 TL tutarındaki transfer, maddi olmayan duran varlıklara ilişkindir (Dipnot 13).
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin amortisman giderleri ve itfa
paylarının 30.544.110 TL’si satılan malın maliyetine, 1.686.722 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 2.686.131 TL’si genel yönetim giderlerine ve 7.750.698 TL’si satış ve pazarlama giderlerine dahil
edilmiştir.
36
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
1 Ocak
2010
Maliyet:
Arsa
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Motorlu taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Diğer maddi varlıklar
Yapılmakta olan yatırımlar
Birikmiş amortisman:
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Motorlu taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Diğer maddi varlıklar
Net defter değeri
(**)
İlaveler
Çıkışlar
Transferler (**)
Yabancı para
çevrim farkları
31 Aralık
2010
1.091.822
4.454.649
113.487.400
436.424.361
1.109.140
52.335.321
8.432.851
1.644.267
7.185.453
18.637
184.230
6.016.706
216.950
2.146.880
45.266
11.730
22.450.838
(46.318)
(161.749)
(4.761)
(29.697.339)
(953.672)
(3.026.904)
(1.184.382)
(25.257)
-
137.215
2.885.923
7.368.507
4.453.694
(4.311.503)
159.641
(11.525.011)
(2.877.303)
(1.913.822)
(241.191)
(1.213.302)
(168.088)
1.045.504
4.448.752
113.675.489
418.198.413
4.584.921
45.930.492
7.453.376
1.630.740
17.943.192
626.165.264
31.091.237
(35.100.382)
(831.534)
(6.413.706)
614.910.879
2.803.242
49.925.160
334.413.106
885.112
41.452.842
7.232.343
1.433.805
190.552
3.443.389
21.873.564
833.392
2.149.020
724.464
109.805
(121.998)
(26.461.623)
(779.664)
(2.908.172)
(1.126.771)
(25.035)
2.402.059
(2.402.059)
-
(1.160.454)
(1.352.897)
(115.704)
(850.684)
-
2.871.796
52.208.095
328.472.150
3.225.195
37.440.947
6.830.036
1.518.575
438.145.610
29.324.186
(31.423.263)
(3.479.739)
432.566.794
188.019.654
-
182.344.085
Maddi duran varlıklardaki 831.534 TL net defter değerindeki transfer maddi olmayan duran varlıklara ilişkindir (Dipnot 13).
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin amortisman giderleri ve itfa
paylarının 27.749.533 TL’si satılan malın maliyetine, 1.717.808 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 2.981.115 TL’si genel yönetim giderlerine ve 5.815.059 TL’si satış ve pazarlama giderlerine dahil
edilmiştir.
37
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak
2011
Maliyet:
Haklar
Bilgisayar programları
Marka değeri
Müşteri ilişkileri
Üretim imtiyazları
(know-how)
Birikmiş itfa payı:
Haklar
Bilgisayar programları
Marka değeri
Müşteri ilişkileri
Üretim imtiyazları
(know-how)
Net defter değeri
(*)
35.819.284
10.784.167
22.771.647
24.765.423
25.998.981
İlaveler
Çıkışlar
10.255.557
874.715
-
(1.959.187)
-
-
-
120.139.502
11.130.272
(1.959.187)
22.232.298
8.997.875
2.846.456
5.628.503
4.031.873
769.566
1.291.535
2.553.846
(1.815.245)
-
5.908.860
2.681.053
45.613.992
11.327.873
(1.815.245)
Transferler (*)
361.015
77.849
-
Yabancı para
çevrim
farkları
31 Aralık
2011
3.811.418
4.386.301
4.770.344
48.288.087
11.736.731
27.157.948
29.535.767
5.007.954
31.006.935
17.976.017
147.725.468
-
3.181.279
614.650
1.215.392
27.630.205
9.767.441
4.752.641
9.397.741
-
1.275.932
9.865.845
-
6.287.253
61.413.873
438.864
74.525.510
86.311.595
Maddi olmayan duran varlıklardaki 438.864 TL tutarındaki transfer, maddi duran varlıklardan yapılan transferlerden kaynaklanmaktadır (Dipnot 12).
38
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)
1 Ocak
2010
Maliyet:
Haklar
Bilgisayar programları
Marka değeri
Müşteri ilişkileri
Üretim imtiyazları
(know-how)
Birikmiş itfa payı:
Haklar
Bilgisayar programları
Marka değeri
Müşteri ilişkileri
Üretim imtiyazları
(know-how)
Net defter değeri
(**)
35.064.652
10.142.078
24.007.413
26.109.386
27.409.887
İlaveler
Çıkışlar
2.166.633
614.683
-
(1.163.247)
(11.496)
-
-
-
122.733.416
2.781.316
(1.174.743)
21.538.398
8.297.919
1.800.556
3.560.369
2.650.149
705.601
1.104.951
2.184.899
(1.153.388)
(5.645)
-
3.737.711
2.293.729
38.934.953
8.939.329
(1.159.033)
Transferler (**)
Yabancı para
çevrim
farkları
31 Aralık
2010
792.632
38.902
-
(1.041.386)
(1.235.766)
(1.343.963)
35.819.284
10.784.167
22.771.647
24.765.423
(1.410.906)
25.998.981
831.534
(5.032.021)
120.139.502
-
(802.861)
(59.051)
(116.765)
22.232.298
8.997.875
2.846.456
5.628.503
-
(122.580)
5.908.860
-
(1.101.257)
45.613.992
83.798.463
74.525.510
Maddi olmayan duran varlıklardaki 831.534 TL tutarındaki transfer, maddi duran varlıklardan transferlerden kaynaklanmaktadır (Dipnot 12) .
39
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 14 - ŞEREFİYE
Şirket’in daha önce 32.183.470 TL olarak raporlamış olduğu şerefiye tutarı 2 Temmuz 2008 tarihinde
Burgbad hisselerinin satın alınmasından kaynaklanmaktadır.
UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri standardı gereğince yurtdışındaki işletmenin iktisabında ortaya
çıkan şerefiye ve yine bu iktisap sırasında aktif ve pasiflerin defter değerlerine yapılan gerçeğe uygun
değer düzeltmeleri, yurtdışındaki işletmenin aktif ve pasifleri olarak dikkate alınır. Bundan dolayı,
yurtdışındaki işletmenin geçerli para birimi cinsinden ifade edilir.
Şirket, 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken şerefiyeyi yeniden
değerlendirmiş ve söz konusu şerefiyeyi Burgbad’ın geçerli para birimi (Avro) cinsinden ifade ederek,
ilgili bilanço tarihleri itibarıyla geçerli olan kapanış kurlarıyla yeniden değerlemek suretiyle oluşan
çevrim farklarını özkaynak değişim tablosunda “Yabancı Para Çevrim Farkları” içinde
muhasebeleştirmiştir. Bu yeniden düzenleme sonucu 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal
tablolarda 105.143.673 TL olan ana ortaklığa ait özkaynak toplamı 6.489.325 TL artarak 111.632.998
TL olmuştur. Söz konusu işlemin 31 Aralık 2009 tarihli finansal tablolara başka etkisinin olmaması
sebebiyle UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardı kapsamında karşılaştırmalı olarak üç yıllık
bilanço verilmesine gerek görülmemiştir.
2011
2010
Açılış bakiyesi, 1 Ocak (daha önce raporlanan)
Açılış çevrim farkı
Açılış bakiyesi, 1 Ocak (yeniden düzenlenen)
Çevrim farkı
36.682.138
7.065.756
32.183.470
6.489.325
38.672.795
(1.990.657)
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık
43.747.894
36.682.138
Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla yapılan değer düşüklüğü tespit çalışması sonucunda şerefiye
tutarında herhangi bir değer düşüklüğü tespit etmemiştir.
DİPNOT 15 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Grup’un başlıca yatırım harcamaları ile ilgili olarak resmi daireler tarafından verilmesi uygun
görülmüş yatırım teşvikleri bulunmaktadır. Bu teşvikler sebebiyle Grup’un sahip olduğu haklar
aşağıdaki gibidir:
i)
ithal edilecek makine ve teçhizat ile ilgili olarak % 100 gümrük muafiyeti;
ii)
ithal edilecek yatırım malları ile ilgili gümrük muafiyeti, yurtiçinden tedarik edilecek yatırım
malları için KDV muafiyeti, vergi resim ve harç istisnası.
Ayrıca Grup, Turquality destek programı kapsamında, reklam, tanıtım, basın-halkla ilişkiler,
pazarlama vb. giderler ile patent ve endüstriyel tasarım tesciline ilişkin harcamaların, moda/endüstriyel
ürün tasarımcısı, aşçı/şef giderleri, kalite, çevre belgeleri ile insan can, mal emniyeti ve güvenliğini
gösterir işaretlere ilişkin harcamaların, yurt dışı birimlere yönelik giderlerin ve danışmanlık, CAD,
ERP vb. giderlerin desteklenmesi çerçevesinde, kapsam dahilinde bulunan harcamalarının %50’lik
kısmını T.C. Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı’nın onayına istinaden nakden geri alabilmektedir.
Grup tahsil edilen teşvik iadesini, tahsil edildiği dönemde diğer gelirler içerisinde
muhasebeleştirmektedir (Dipnot 22).
40
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 16 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Borç Karşılıkları
31 Aralık 2011
Personel izin karşılığı
Garanti giderleri karşılığı
Dava karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Diğer
31 Aralık 2010
12.084.818
2.524.445
1.346.302
2.034.790
1.094.169
7.766.256
1.937.425
1.976.436
1.581.565
-
19.084.524
13.261.682
271.262
-
123.868
432.360
271.262
556.228
Uzun Vadeli Borç Karşılıkları
Garanti giderleri karşılığı
Ödenecek ikramiye karşılığı
Karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2011
2010
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
13.817.910
11.751.718
Ayrılan izin karşılığı
Ayrılan garanti giderleri karşılığı
İptal edilen / Ayrılan ikramiye karşılığı
Ayrılan dava karşılıkları
Ayrılan kıdem tazminatı karşılığı
Ödenen ve kullanılan yıllık izin
Ödenen ve iptal edilen dava giderleri
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen garanti giderleri karşılığı
Ayrılan diğer karşılıklar
Yabancı para çevrim farkları
6.956.182
2.319.719
(490.442)
(473.066)
1.467.729
(3.169.946)
(225.464)
(1.322.345)
(2.116.337)
1.040.696
1.551.150
3.588.003
419.588
660.436
2.070.105
(2.671.209)
(548.608)
(1.142.909)
(271.440)
(37.774)
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
19.355.786
13.817.910
41
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 16 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Grup, aleyhine açılmış hukuki, iş, ticari ve idari davalar ile ilgili almış olduğu hukuki görüşler ve geçmişte
sonuçlanan benzer nitelikteki davaların değerlendirilmesi neticesinde 1.346.302 TL tutarında karşılık ayırmıştır
(31 Aralık 2010: 1.976.436 TL).
Alınan teminatlar
Alınan teminat senetleri
Alınan teminat mektupları
Alınan teminat çekleri
Alınan ipotek
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
6.670.207
1.973.512
2.624.320
159.000
7.384.922
3.717.855
3.310.820
159.000
11.427.039
14.572.597
6.452.290
17.687.923
4.564.640
6.452.290
22.252.563
Verilen teminatlar
Verilen kefalet borçları
Verilen teminat mektupları
Ana ortaklık EYAP’ın 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek (“TRİ”)
pozisyonu aşağıdaki gibidir:
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilen
TRİ’lerin toplam tutarı
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine verilen TRİ’lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kişilerin borcunu temin amacıyla verilen
TRİ’lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
i) Ana ortaklık lehine verilen TRİ’lerin toplam tutarı
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine verilen TRİ’lerin toplam tutarı
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
verilen TRİ’lerin toplam tutarı
Toplam
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
6.452.290
22.252.563
-
-
-
-
-
-
-
-
6.452.290
22.252.563
Verilen teminatlar 26.568 ABD Doları, 5.545.920 TL, 350.350 Avro olmak üzere 6.452.290 TL
tutarında verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır (31 Aralık 2010: Tamamı TL cinsindendir).
Diğer verilen TRİ’lerin konsolide özkaynaklara oranı %0’dır (31 Aralık 2010: %0).
42
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
17.505.414
7.972.866
14.379.285
6.976.095
25.478.280
21.355.380
Türkiye
Almanya
Türkiye
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk İş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup’la ilişkisi kesilen veya emekli
olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında,
erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi
itibarıyla 2.732 TL (31 Aralık 2010: 2.517 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama
şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel
yükümlülüğün bugünkü değerinin aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak tahminiyle
hesaplanır.
SPK Finansal Raporlama Standartları, Grup’un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer
değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre karşılığın hesaplanmasında
aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
İskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığı (%)
2011
2010
4,53
98,88
4,66
97,81
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek
oranı gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı
için, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805 TL (1 Ocak 2011: 2.623 TL) üzerinden
hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2011
2010
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
Yıl içindeki artış
Aktüeryal kayıp
Yıl içinde ödenen
14.379.285
5.381.004
151.528
(2.406.403)
9.942.232
7.459.239
119.694
(3.141.880)
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
17.505.414
14.379.285
43
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Almanya
Çalışanlara sağlanan emeklilik fayda karşılığı Burgbad’ın çalışanlarına emeklilik, sakatlık ve bağlayıcı
diğer durumlarda ödemeyi beklediği yükümlülüğün bugünkü değeridir. Bu karşılıkların
belirlenmesinde bağımsız aktüer varsayımları ve “öngörülen birim kredi yöntemi” kullanılmıştır.
Karşılıkların hesaplanmasında varsayılan faiz oranı ve emeklilik trendi sırasıyla %5,2 ve %2’dir (31
Aralık 2010: %4,8 ve %2).
Çalışanlara sağlanan emeklilik fayda karşılığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2011
2010
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
6.976.095
7.070.379
Yıl içindeki artış
Yıl içinde ödenen
Yabancı para çevrim farkları
227.500
(586.163)
1.355.434
733.998
(472.304)
(355.978)
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
7.972.866
6.976.095
Almanya’da mukim Bağlı Ortaklıklar, belli bir yaşın üzerinde çalışanlarına Almanya mevzuatı
uyarınca yarı zamanlı sözleşmeler sunmaktadır. Bu yarı zamanlı sözleşmelerin amacı, çalışanların
emekliliğe geçişini kolaylaştırmak ve sözleşme kapsamındaki çalışılmayan kısım için atıl işgücünün
ilgili şirketler tarafından değerlendirilmesi yoluyla işsizliğin azaltılmasıdır.
55 yaş ve üstü çalışanlar, ilgili şirkette en az beş yıl boyunca ve son beş yıl içerisinde en az 1.080
takvim günü çalışmış olmak koşuluyla bu sözleşmelere hak kazanırlar. Emekliliğin yasal olarak
başladığı tarihte yarı zamanlı sözleşmeler sonlandırılır.
Yarı zamanlı sözleşme karşılıklarının muhasebeleştirilmesinde kullanılan varsayımlar aşağıdaki
gibidir:
İskonto oranı
Maaş artış oranı
Ölüm oranı tahminleri
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
%4
%2
Heubeck ölüm oranı
tablosu 2005 G
%5
%2
Heubeck ölüm oranı
tablosu 2005 G
44
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 - DİĞER VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler
Gelecek aylara ait giderler
Verilen sipariş avansları
Personele verilen avanslar
Vergi iadesi tahakkuku (*)
Gelir tahakkukları
Diğer dönen varlıklar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
4.702.172
3.527.071
2.335.766
803.387
1.173.024
7.390
1.632.409
3.718.715
3.376.300
1.758.617
86.631
21.645
355.741
14.181.219
9.317.649
888.033
1.862.943
278.680
4.485.975
821.979
284.247
3.029.656
5.592.201
Diğer duran varlıklar
Verilen avanslar (**)
Gelecek yıllara ait giderler
KDV alacakları
Diğer duran varlıklar
(*)
Almanya ile Türkiye arasında imzalanan, 24 Ocak 2012 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanmış ve 1
Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olacak çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması kapsamında, Grup
ve bağlı ortaklıkları arasındaki kar dağıtımına ilişkin ödenmekle yükümlü olunan vergi kesintisinin
%10’luk kısmı oran değişikliği sebebiyle yakın gelecekte iade alınacaktır. Bu nedenle, 31 Aralık 2011
itibarıyla söz konusu tutara ilişkin vergi iadesi tahakkuku hesaplanmıştır.
(**)
31 Aralık 2010 itibarıyla verilen avanslar içerisinde bulunan lisans hakkı avansları cari dönemde haklar
içerisinde aktifleşmiştir.
Diğer yükümlülükler
İşçi ücretleri tahakkuku
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları
Personel prim tahakkuku
Danışmanlık gideri tahakkuku
Komisyon gideri tahakkuku
Kira gideri tahakkuku
Pazarlama gideri tahakkuku
Ödenecek KDV (Almanya)
Diğer
45
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
6.468.923
804.473
1.070.409
289.120
587.645
210.165
245.392
2.103.160
3.180.777
21.999
1.467.486
27.299
301.032
154.600
92.917
382.155
2.769.749
11.779.287
8.398.014
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye
Şirket’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi nominal değeri 1 Kr (2010: 1 Kr) olan 11.283.090.000
adet hisseden (2010: nominal değeri 1 Kr (2010: 1 Kr) olan 11.283.090.000 adet hisse) oluşmaktadır.
Şirket’in hisse adedinde yıl içinde herhangi bir artış veya azalış meydana gelmemiştir. Şirket’in
imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları
tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
Eczacıbaşı Holding A.Ş.
İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri
Yatırım ve Pazarlama A.Ş.
Eczacıbaşı Yatırım Holding
Ortaklığı A.Ş.
İslam Kalkınma Bankası
Kale Seramik A.Ş.
Diğer
Halka Açık Kısım
2011
Ortaklık
Payı %
2010
Ortaklık
Payı %
78.937.180
70
78.937.180
70
6.187.500
5
6.187.500
5
8.455.335
400.604
12.013
809
18.837.459
7
<1
<1
<1
17
8.455.335
400.604
12.013
809
18.837.459
7
<1
<1
<1
17
112.830.900
112.830.900
İMKB’den yapılan hisse alımları neticesinde, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Eczacıbaşı Holding
A.Ş.’nin ortaklık payı %75,48, Eczacıbaşı Yatırım Holding A.Ş.’nin ortaklık payı %9,98 olmuştur.
46
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.058.373 TL
tutarındaki yasal yedeklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 2.058.373 TL).
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal
yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için
kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların SPK
Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde
sınıflandırılması gerekmektedir. Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış
yedeklerinin tutarı 2.058.373 TL’dir (31 Aralık 2010: 2.058.373 TL).
SPK’nın geçmiş dönemlerdeki gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo
denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararları”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar
dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre
dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastı. Bununla birlikte,
“geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl
karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak
kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden
mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal
Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı
değerleri ile yer verilmekteydi. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak
grubu içinde “özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak
kalemlerine ilişkin “özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya
zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar
dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi
İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu
tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden
kaynaklanan farlılıklar gibi):
-
“Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle,
-
“Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta
ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”
ilişkilendirilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde
değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
47
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli 02/51 sayılı toplantısında alınan kararı gereğince; halka açık anonim
ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesine ilişkin
olarak, payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı
konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine; bu kapsamda, kar dağıtımının
SPK’nın Seri: IV, No: 27 sayılı Tebliği’nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde
bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde
gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Temettü dağıtımı yapılmasına karar verilmesi durumunda, bu
dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün
sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da
belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek
birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5’inden az olması durumunda,
söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir
önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle
payları “eski” ve “yeni” şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri
dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları
zorunluluğu getirilmiştir.
Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
Grup’un ekli konsolide finansal tablolarında cari dönemde net dönem zararı oluşması sebebiyle, kar
dağıtımı yapılmayacaktır.
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle yasal kayıtlarında yer alan özkaynak tutarları
aşağıdaki gibidir:
Sermaye
Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı
Gayrimenkul satış kazancı fonu
Yasal yedekler
Diğer sermaye yedekleri
Olağanüstü yedekler
Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları
Net dönem zararı
Geçmiş yıllar zararları
Toplam özkaynaklar
48
2011
2010
112.830.900
4.555.100
1.702.335
17.066.337
31.211
60.591.894
56.519.418
(25.659.872)
(179.392.973)
112.830.900
4.555.100
27.449
17.066.337
60.591.894
56.519.418
6.898.973
(184.627.224)
48.244.350
73.862.846
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 20 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
2011
2010
702.879.349
328.997.085
19.288
542.090.460
252.548.671
184.122
Brüt satışlar
1.031.895.722
794.823.253
Eksi: İndirimler
Eksi: İadeler
(322.437.311)
(2.174.948)
(253.659.172)
(991.407)
707.283.463
540.172.674
(446.063.547)
(342.706.970)
261.219.916
197.465.704
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer satışlar
Net satışlar
Satışların maliyeti (-)
Brüt kar
DİPNOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Satışların maliyeti
Kullanılan hammadde ve yarı mamul
Personel
Amortisman ve itfa payları
Enerji
Tamir ve bakım
Sigorta
Nakliye
Kira
Diğer
49
2011
2010
258.337.421
117.371.097
30.544.110
23.642.329
8.802.739
1.591.391
1.024.513
875.403
3.874.544
181.738.487
97.000.579
27.749.533
20.500.565
7.823.627
1.421.896
932.313
870.299
4.669.671
446.063.547
342.706.970
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
Faaliyet giderleri
Personel
Nakliye
Danışmanlık
Reklam ve promosyon
Komisyon
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı, net
Kira
Satış sonrası hizmet
Sponsorluk
Enerji
Seyahat
İletişim
Bayi eğitim
İhbar tazminatı
Diğer
2011
2010
58.495.154
35.474.556
28.097.460
35.240.050
21.702.262
12.123.551
5.760.032
6.349.515
3.776.900
3.977.825
2.646.761
3.543.788
3.584.334
394.428
71.656
19.887.831
51.563.266
26.700.865
23.707.828
22.629.827
17.729.816
10.513.982
8.312.931
4.378.896
3.188.900
3.127.522
2.381.113
2.026.403
1.137.012
312.121
240.932
17.506.493
241.126.103
195.457.907
DİPNOT 22 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER
Diğer gelirler
Sabit kıymet satış karı
Vergi iadesi tahakkuk geliri (Dipnot 18)
Sigorta işlemlerinden elde edilen gelir
Kira geliri
Teşvik geliri (Dipnot 15)
Ürün kalıp bedelleri
Diğer
Diğer giderler
Sabit kıymet satış zararı
Ödenen tazminatlar
Bağış ve yardımlar
Para cezaları
Diğer
50
2011
2010
656.247
1.173.024
95.123
112.216
1.905.835
378.891
3.117.728
2.979.652
211.563
62.149
937.519
776.954
849.565
7.439.064
5.817.402
2011
2010
254.295
171.083
326.358
169.581
1.929.910
1.203.869
1.198.200
210.070
131.805
2.168.943
2.851.227
4.912.887
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 23 - FİNANSAL GELİRLER
Kur farkı gelirleri
Vadeli satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Faiz geliri
2011
2010
69.567.379
7.036.969
1.662.867
60.207.210
5.157.466
2.062.561
347.385
78.267.215
67.774.622
2011
2010
(15.091.073)
(114.508.956)
(3.217.585)
(3.744.386)
(6.836.185)
(18.385.358)
(51.525.125)
(3.087.029)
(275.176)
(360.006)
(143.398.185)
(73.632.694)
DİPNOT 24 - FİNANSAL GİDERLER
Faiz gideri
Kur farkı giderleri
Vadeli alımlardan kaynaklanan vade farkı giderleri
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Diğer
DİPNOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ödenecek kurumlar vergisi
Eksi: peşin ödenen vergiler
Vergi karşılığı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
7.847.256
(6.125.455)
6.310.410
(3.551.657)
1.721.801
2.758.753
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarını
konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu
sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına
alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20’dir (31 Aralık 2010: %20).
Almanya’da uygulanan kurumlar vergisi oranı %29,83’tür. Bu oranın %15’i kurumlar vergisi, %14’ü
ticaret vergisi ve %0,83’ü dayanışma vergisinden oluşmaktadır.
51
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tablolarında yer
alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:
Cari dönem vergi gideri
Ertelenmiş vergi geliri
2011
2010
(7.847.256)
4.473.080
(6.310.410)
4.861.959
(3.374.176)
(1.448.451)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla konsolide gelir tablolarındaki cari dönem vergi
gideri ile konsolide vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi karlar üzerinden cari vergi oranı
kullanılarak hesaplanacak vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
2011
2010
(40.449.320)
(2.945.760)
%20 etkin vergi oranı ile hesaplanan vergi
Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan mali zararlar
Ödenen temettü üzerinden hesaplanan vergi
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergi oranı farklılığı etkisi
Diğer
8.089.864
(7.271.943)
(2.859.246)
(245.439)
(1.030.590)
(56.822)
589.152
659.202
(1.197.174)
(402.265)
(906.214)
(191.152)
Vergi gideri
(3.374.176)
(1.448.451)
Vergi öncesi zarar
Ertelenen vergiler
Grup ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama
Standartları ve ilgili vergi kanunları uyarınca hazırlanan finansal tablolar arasındaki farklı
değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve
yükümlülükleri için uygulanacak oran Türkiye ve Almanya için sırasıyla %20 ve %29,50’dir (31
Aralık 2010: sırasıyla %20 ve %29,50).
52
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve
yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Toplam geçici
farklar
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Ertelenmiş vergi
varlıkları/(yükümlülükleri)
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Ertelenmiş vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılmamış izin karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı
Dava karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Tahakkuk etmemiş finansman geliri
Diğer
19.960.539
8.392.010
1.992.808
901.530
2.898.691
1.104.572
14.577.340
16.114.912
5.804.542
2.184.105
1.629.114
3.051.060
469.096
2.198.348
4.225.345
1.687.133
387.232
180.306
600.323
220.914
2.915.468
3.429.515
1.220.192
419.063
325.823
610.212
93.819
576.423
49.827.490
31.451.177
10.216.721
6.675.047
(87.463.754)
(1.740.842)
(6.490.952)
(86.309.574)
(275.176)
(406.188)
(212.561)
(25.772.816)
(348.168)
(1.903.909)
(24.624.542)
(55.035)
(81.238)
(38.834)
(95.695.548)
(87.203.499)
(28.024.893)
(24.799.649)
(17.808.172)
(18.124.602)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan varlıklar
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Tahakkuk etmemiş finansman gideri
Diğer
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri - net
Ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin hareketi aşağıdaki gibidir:
1 Ocak bakiyesi
Cari dönem ertelenmiş vergi geliri - net
Yabancı para çevrim farkları
31 Aralık bakiyesi
53
2011
2010
(18.124.602)
(24.377.216)
4.473.080
(4.156.650)
4.861.959
1.390.655
(17.808.172)
(18.124.602)
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergi varlıkları:
31 Aralık 2011
Bir yıl içerisinde yararlanılacak ertelenmiş vergi varlıkları
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak ertelenmiş vergi varlıkları
31 Aralık 2010
5.991.376
4.225.345
3.195.150
3.479.897
10.216.721
6.675.047
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri:
Bir yıl içerisinde gerçekleşecek ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Bir yıldan uzun sürede gerçekleşecek
ertelenmiş vergi yükümlülükleri
(2.252.077)
(175.107)
(25.772.816)
(24.624.542)
(28.024.893)
(24.799.649)
Ertelenen vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının
muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda,
geçmiş yıl zararları üzerinden ertelenen vergi varlığı hesaplanır.
Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sona erme tarihleri aşağıda gösterilen 147.246.655 TL
tutarındaki (31 Aralık 2010: 114.201.936 TL) indirilebilir mali zararları üzerinden ihtiyatlılık prensibi
çerçevesinde ertelenen vergi hesaplamamıştır.
31 Aralık 2011
2012
2013
2014
2015
2016
31 Aralık 2010
34.383.662
63.233.936
16.269.667
314.671
36.359.712
34.383.662
63.233.936
16.269.667
314.671
-
150.561.648
114.201.936
2011
2010
(42.987.482)
(4.739.055)
11.283.090.000
11.283.090.000
(3,8099)
(0,4200)
DİPNOT 26 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Ana ortaklığa ait net zarar
Her biri 1 Kr nominal değerli
ağırlıklı ortalama hisse adedi
1.000 adet hisse başına (kayıp) / kazanç (Kr)
54
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Dönem sonları itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem
içlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
a)
İlişkili taraflardan alacaklar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Ortaklardan alacaklar:
İntema İnşaat ve Tesisat Mlz.Yat.Paz.A.Ş.
55.367.109
48.359.271
Grup şirketlerinden alacaklar:
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.
Vitra Bad GMBH
Vitra Bath and Tiles LLC
Vitra Karo San.ve Tic.A.Ş.
Diğer
61.017.697
561.488
548.547
665.620
43.703.281
1.359.286
112.898
52.951
62.793.352
45.228.416
(1.758.189)
(1.668.299)
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (*)
116.402.272
91.919.388
İlişkili taraflardan şüpheli alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2011
1 Ocak itibarıyla bakiyeler
1.668.299
Dönem içinde ayrılan karşılıklar
Tahsilatlar ve iptaller
89.890
-
31 Aralık itibarıyla bakiyeler
1.758.189
2010
2.055.229
937.795
(1.324.725)
1.668.299
İlişkili taraflardan alacakların ağırlıklı ortalama vadesi üç aydan kısa olup 31 Aralık 2011 tarihi
itibarıyla, Avro, Rus Rublesi, ABD Doları ve İngiliz Sterlini alacaklar sırasıyla %1,05, %6,74, %0,42
ve %0,87 yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.
(*)
Söz konusu şüpheli alacaklar, şirketin yurt dışı müşterilerine Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.
vasıtasıyla yapmış olduğu satışlardan tahsili süpheli hale gelen kısımları için ayırdığı
karşılıklardır.
55
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
b)
İlişkili taraflara borçlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.845.742
3.625.914
4.194.169
3.201.206
12.630.836
13.097.268
248.623
3.172.042
347.702
89.162
66.901
65.618
1.073.722
1.682.661
1.104.323
600.000
322.845
309.995
211.497
206.549
145.712
47.315
34.784
185.748
34.986.043
8.052.635
37.831.785
11.678.549
Ortaklara borçlar:
Eczacıbaşı Holding A.Ş.
Grup şirketlerine borçlar:
Vitra Karo San.ve Tic.A.Ş.
ESAN Eczacıbaşı Endüstriyel
Hammaddeler San.ve Tic.A.Ş. (*)
Eczacıbaşı Building Products LLC
Eczacıbaşı Spor Kulübü Derneği
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.
Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.
Vitra Bath and Tiles
Vitra Bad GMBH
Vitra Bulgaria OOD
Vitra Sanitary Marketing U.K.
Vitra USA Inc.
Eczacıbaşı Sigorta Acenteliği A.Ş.
Diğer
(*)
Bu tutarın 11.842.400 TL kısmı Grup’un cari dönemde Bozüyük fabrikasının yer aldığı bölgede bulunan
Esan Eczacıbaşı Endüstriyel Hammaddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait arazinin satın alınmasına
ilişkindir.
c)
İlişkili taraflara yapılan net satışlar:
İntema İnşaat ve Tesisat Mlz. Yat. Paz. A.Ş. (*)
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. (**)
Vitra Bad GmbH
Vitra UK
(*)
2011
2010
256.273.033
211.143.535
-
192.471.648
181.523.169
367.789
435.907
467.416.568
374.798.513
Şirket’in yurtiçi ürün satışını gerçekleştiren İntema’ya yapmış olduğu malzeme ve ürün satışlarından
ibarettir.
(**) Şirket’in Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.'ye olan satışları, ihracat kaydıyla yapmış olduğu
yurt dışı müşterilerine olan satışlarıdır.
56
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
d)
İlişkili taraflardan yapılan malzeme, hizmet ve sabit kıymet alımları ve finansman gideri:
Malzeme (i)
1 Ocak - 31 Aralık 2011
Sabit
Finansman
Hizmet (ii)
kıymet (iii)
gelir/gideri (iv)
Toplam
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.
15.493.204
Eczacıbaşı Holding A.Ş.
İntema İnşaat ve Tesisat
Mlz. Yat. Paz. A.Ş.
Vitra Bad GMBH
20.583
ESAN Eczacıbaşı Endüstriyel
Hammaddeler San. ve Tic. A.Ş.
6.044.219
Eczacıbaşı Spor Kulübü
Vitra USA Inc.
Vitra Bath and Tiles LLC
Kanyon Yönetim İşletim Pazarlama Ltd. Şti.
Vitra Karo San.ve Tic. A.Ş.
12.034
Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.
Girişim Paz.Tük.Ür.San.Tic.A.Ş.
İpek Kağıt San. Ve Tic A.Ş.
4.491
Vitra Bulgaria
Diğer
-
7.140.208
20.145.532
7.176
71.472.550
-
94.105.962
20.152.708
30.636.725
3.405.814
164.172
-
6.408.846
-
37.209.743
3.426.397
691
2.240.900
738.858
250.903
243.340
1.926.268
304.541
46.498
88.446
156.788
11.000.000
760.385
351.370
927.594
3.765
36.230
-
17.044.910
2.240.900
738.858
1.011.288
243.340
2.289.672
1.232.135
50.263
4.491
88.446
193.018
21.574.531
67.325.512
13.250.692
77.881.396
180.032.131
(i)
Grup, Esan Eczacıbaşı Endüstriyel Hammaddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş.’den seramik sağlık gereçleri üretiminde
kullanılmak üzere hammadde, diğer grup içi firmalardan ise çeşitli malzeme ve ürün alımı yapmıştır.
(ii)
Grup, Eczacıbaşı Holding’ten mali denetim ve danışmanlık, insan kaynakları, sosyal işler, finansman, bütçe, kurumsal
iletişim, hukuk, bilgi sistemleri, haberleşme, mesleki eğitim, vb. konularda hizmet alımları, Ekom Eczacıbaşı Dış
Ticaret A.Ş.’den gümrükleme, yurtdışı satış komisyon hizmeti, İntema’dan reklam, pazarlama, satış sonrası hizmetler,
vb., Vitra Karo’dan Tuzla'da bulunan mobilya üretim yeri ile ilgili elektrik, doğalgaz, personel yemek, taşıma, fuar,
sergi, gibi ortak masrafların paylaşımı, Eczacıbaşı Spor Kulübü’nden reklam ve sponsorluk hizmetleri, Vitra Sanitary
Marketing U.K. ve Vitra Bad GmbH'dan yurtdışı pazarlama, satış ve reklamasyon hizmetleri, diğer grup içi
firmalardan ise çeşitli hizmetler almıştır.
(iii)
Grup, Esan Eczacıbaşı Endüstriyel Hammaddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş.’den Bozüyük fabrikasının yer aldığı
bölgeden arazi alımı, Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.’den bilgisayar donanımları ve yan ürünleri, bilgisayar
paket programları, lisans, sistem destek vb. konularda teknik hizmet ve bilgi teknolojileri danışmanlık hizmeti
alımları, diğer grup içi firmalardan ise çeşitli sabit kıymet alımları yapmıştır.
(iv)
Grup, Ekom aracılığıyla birebir kullanmış olduğu kredilere istinaden ödenen ve tahakkuk eden faiz, faiz kur farkı ve
anapara kur farkı, İntema’dan yapmış olduğu erken tahsilat vb. nedeniyle oluşan finansman giderleridir.
57
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
d)
İlişkili taraflardan yapılan malzeme, hizmet ve sabit kıymet alımları ve finansman gideri (Devamı):
Malzeme
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. (*)
Eczacıbaşı Holding A.Ş. (**)
İntema İnşaat ve Tesisat
Mlz. Yat. Paz. A.Ş. (***)
Vitra Bad GMBH
ESAN Eczacıbaşı Endüstriyel
Hammaddeler San. ve Tic. A.Ş.
Vitra Sanitary Marketing U.K
Eczacıbaşı Spor Kulübü
Vitra USA Inc.
Vitra Bath and Tiles
Eczacıbaşı İlaç Sinai ve
Finansal Yat. San. ve Tic. A.Ş.
Kanyon Yönetim İşletim
Pazarlama Ltd. Şti.
Vitra Karo San.ve Tic. A.Ş.
Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.
Eczacıbaşı Havacılık A.Ş.
İstanbul Modern-İKSV
Eczacıbaşı Sağlık Hizmetleri A.Ş.
Eczacıbaşı Koramic Yapı
Kimyasalları San.ve Tic.A.Ş.
Girişim Paz.Tük.Ür.San.Tic.A.Ş.
İpek Kağıt San. Ve Tic A.Ş.
Eczacıbaşı İnşaat ve Tic.A.Ş.
Eczacıbaşı Building Products LLC
Vitra Bulgaria
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri
San. ve Tic. A.Ş.
Diğer
e)
1 Ocak - 31 Aralık 2010
Sabit
Finansman
Hizmet
kıymet
gelir/gideri
Toplam
-
2.776.941
20.016.123
-
28.989.727
234.961
31.766.668
20.251.084
1.381.927
-
25.245.084
2.825.703
299.453
-
6.568.906
-
5.506.678
-
9.832
1.385.048
3.068.463
510.039
1.436.802
-
-
-
794.376
-
-
33.495.370
2.825.703
5.516.510
1.385.048
3.068.463
510.039
1.436.802
794.376
736
-
393.720
1.172.444
90.378
28.293
228
43.242
271.327
612.425
-
2.373
-
393.720
1.444.507
705.176
28.293
228
43.242
4.280
-
100.604
10.865
1.107
856.103
200.285
86.119
-
-
186.723
10.865
4.280
1.107
856.103
200.285
-
38.461
28.084
-
-
38.461
28.084
6.893.621
61.032.225
1.269.324
35.795.967
104.991.137
Kilit yönetici personeline sağlanan faydalar:
Kilit yönetici personeli, genel müdür, genel müdür yardımcısı, bölüm müdürleri, Yönetim Kurulu
üyelerinden oluşur. Bu yöneticilere sağlanan ya da sağlanacak olan faydalar aşağıdaki gibidir:
Maaşlar ve diğer kısa vadeli
çalışanlara sağlanan haklar
Personel primleri
Kullanılmamış izin
Kıdem tazminatı
58
2011
2010
8.506.008
856.732
954.808
309.236
8.159.103
1.034.145
662.396
288.602
10.626.784
10.144.246
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ
Finansal risk yönetimi
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz
oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un toptan
risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup’un finansal
performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Kredi riski
Kredi riski, nakit ve nakit benzeri değerlerden, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş
alacakları kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır.
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir.
Ticari alacakların önemli bir kısmı yurtiçi ve yurtdışı ilişkili satış şirketlerinden oluşmaktadır. Yurtiçi
satıştan alacakların kredi riski ilişkili satış şirketi tarafından yüklenildiğinden dolayı risk
oluşmamaktadır. Yurtdışı satıştan alacaklar ise yurtdışı Eximbank sigortası ile garanti altına
alınmaktadır. Yurtdışı satıştan alacaklarda Eximbank sigorta kapsam dışında kalanlarda ise bedelin
peşin tahsili veya banka teminatı yoluyla risk azaltılmaktadır.
Grup’un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ilişkili taraflar dahil alacaklarının
vadesinin üzerinden geçme süreleri dikkate alınarak hazırlanan yaşlandırma tablosu aşağıdaki
şekildedir:
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı*
31 Aralık 2011
Ticari
Diğer
Alacaklar
Alacaklar
31 Aralık 2010
Ticari
Diğer
Alacaklar
Alacaklar
7.027.008
4.344.831
1.685.724
1.085.681
316.165
-
4.237.262
3.060.013
1.406.233
95.470
-
-
(306.254)
-
(1.996.899)
-
14.153.155
6.802.079
59
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Aralık 2011
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri (2)
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri (6)
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri (4)
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı*
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer Düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Ticari Alacaklar
Diğer
İlişkili
Taraf
Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer
İlişkili
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
32.783.106
116.402.272
13.206.391
-
36.894.468
-
(467.491)
-
-
-
-
-
29.712.137
105.320.086
13.206.391
-
36.894.468
-
-
-
-
-
-
-
3.070.969
(306.254)
11.082.186
-
-
-
-
-
4.772.405
(4.772.405)
1.758.189
(1.758.189)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Aralık 2010
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri (2)
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri (6)
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri (4)
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı*
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer Düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Ticari Alacaklar
Diğer
İlişkili
Taraf
Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer
İlişkili
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
18.299.354
91.919.388
8.786.183
-
11.771.015
275.176
(1.996.899)
-
-
-
-
-
13.847.859
87.571.905
8.786.183
-
11.771.015
275.176
-
-
-
-
-
-
4.451.495
(1.996.899)
4.347.483
-
-
-
-
-
1.105.295
(1.105.295)
1.668.299
(1.668.299)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (Devamı)
Likidite riski
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi
işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade
eder.
Grup Yönetimi, likidite riskini belirlemek amacı ile haftalık, aylık ve 4 aylık nakit planları
yapmaktadır. Grup, faaliyet nakdi yeterliliğini, faaliyet nakdinin faiz ödeme gücü, faaliyet karının faiz
ödeme gücü, faaliyet nakit yaratma düzeyi alt başlıklarında aylık olarak analiz etmekte
derecelendirmekte ve gerekli tedbirleri almaktadır.
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup’un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre
analizi aşağıdaki gibidir:
2011
Kayıtlı
değeri
Sözleşme
uyarınca
nakit akışı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
339.138.635
140.940.253
11.844.222
11.779.287
359.218.415
142.786.209
11.844.222
11.779.287
84.033.931
142.786.209
11.844.222
11.779.287
197.337.562
-
77.846.922
-
-
503.702.397
525.628.133
250.443.649
197.337.562
77.846.922
-
Kayıtlı
değeri
Sözleşme
uyarınca
nakit akışı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
255.081.912
90.342.421
8.536.867
8.398.014
270.969.658
90.748.609
8.536.867
8.398.014
20.626.559
89.749.462
8.536.867
8.398.014
56.475.176
999.147
-
186.224.165
-
7.643.758
-
362.359.214
378.653.148
127.310.902
57.474.323
186.224.165
7643758
Türev olmayan
finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari ve ilişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
2010
Türev olmayan
finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari ve ilişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
62
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (Devamı)
Fonlama riski
Mevcut ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden
yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir.
Faiz oranı riski
Grup Yönetimi, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerinin vadelerini dengelemek suretiyle
oluşan doğal tedbirlerle yönetme prensibi çerçevesinde, faiz doğuran varlıklarını vadeli mevduat gibi
kısa vadeli yatırım araçlarında değerlendirmektedir. Kredi faizlerinde ise ihracat taahhütlü krediler
kullanarak faiz oranlarında avantaj sağlamaktadır. Ayrıca uzun vadeli ve dönem sonu faiz ödemeli
krediler kullanarak faiz oranı değişim riski azaltılmaktadır. Grup ağırlıklı olarak kısa vadeli Eximbank
kredileri kullanmaktadır.
Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
Sabit faizli finansal araçlar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal borçlar
2011
2010
26.454.582
339.138.635
255.081.912
Değişken faizli finansal araçlar bulunmamaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, yurt dışındaki müşterileri ile ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu
veya alacaklı bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz
kuru riskine maruz kalmaktadır. Grup kur riski ve net parasal pozisyonunu düzenli raporlama ve
toplantılarla aylık olarak takip etmektedir. Yabancı iştiraklerin yabancı para aktif/ pasifleri fonksiyonel
para birimine göre değerlendirilmektedir.
Yabancı para pozisyonu
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup’un yabancı para pozisyonu
riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları
yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
63
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Yabancı para pozisyonu (Devamı)
31 Aralık 2011
Varlıklar:
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Yükümlülükler:
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Kısa vadeli borç karşılıkları
Net yabancı para pozisyonu
TL Karşılığı
ABD Doları
17.186.314
52.187.236
5.741.095
60.445
8.448.836
3.376.574
7.110
32.000
500.791
14.988.626
2.342.985
-
1.191
3.147.076
644
-
3.875.388
-
75.175.090
11.864.520
17.832.402
3.148.911
3.875.388
257.489.227
67.530.341
10.316.940
1.927.744
1.552.320
33.714.875
650.055
373.649
-
77.506.540
27.633.334
2.904.776
215.124
478.161
1.506.588
682.331
238.683
131.570
35.201
719.853
-
338.816.572
34.738.579
108.737.935
2.559.172
755.054
(263.641.482)
(22.874.059)
(90.905.534)
589.739
3.120.335
Avro
İngiliz Sterlini
Diğer TL karşılığı
Hedge edilen toplam varlık tutarı
Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı
-
-
-
-
-
Bilanço dışı türev araçların net
varlık/(yükümlülük) pozisyonu
-
-
-
-
-
Net yabancı para pozisyonu
Döviz Hedge’i için Kullanılan
Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
İhracat
İthalat
(263.641.482)
(22.874.059)
203.912.258
82.212.517
9.656.184
22.780.395
64
(90.905.534)
65.522.265
12.938.559
589.739
8.758.787
2.592.862
3.120.335
33.092.976
653.296
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Yabancı para pozisyonu (Devamı)
31 Aralık 2010
Varlıklar:
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Yükümlülükler:
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Kısa vadeli borç karşılıkları
Net yabancı para pozisyonu(*)
TL Karşılığı
ABD Doları
242.017
48.314.121
5.326.031
39.865
3.600.757
1.351
84.799
15.457.279
2.598.185
2.772
3.742.286
-
2.135.017
-
53.882.169
3.641.973
18.140.263
3.745.058
2.135.017
87.522.707
164.311.550
31.279.547
6.727.823
247.855
5.467.157
19.800.000
565.740
835.102
113.046
38.579.777
63.500.000
13.997.524
1.874.983
-
6.975
1.500.000
678.746
67.329
30.599
101.334
1.433.906
-
290.089.481
26.781.045
117.952.284
2.283.649
1.535.240
(236.207.313)
(23.139.072)
(99.812.021)
1.461.409
599.777
Avro
İngiliz Sterlini
Diğer TL karşılığı
Hedge edilen toplam varlık tutarı
Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı
12.294.600
-
-
6.000.000
-
-
-
Bilanço dışı türev araçların net
varlık/(yükümlülük) pozisyonu
12.294.600
-
6.000.000
-
-
Net yabancı para pozisyonu
Döviz Hedge’i için Kullanılan
Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
İhracat
İthalat
(223.912.713)
(23.139.072)
275.176
176.304.249
57.921.465
12.421.432
14.906.561
65
(93.812.021)
134.291
59.211.428
13.248.547
1.461.409
8.790.380
2.959.470
599.777
14.773.875
659.334
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (Devamı)
Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup’un bilançosundaki net
döviz pozisyonunun döviz kurlarındaki değişimlerle ulaşacağı durumlar özetlenmiştir. Grup, ağırlıklı
olarak Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2011
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10
değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü)
ABD Doları riskten korunan kısım
(4.320.681)
-
4.320.681
-
-
-
ABD Doları net etki-gelir/(gider)
(4.320.681)
4.320.681
-
-
Avro net varlık/(yükümlülüğü)
Avro riskten korunan kısım
(22.215.494)
-
22.215.494
-
15.563.113
-
(15.563.113)
-
Avro net etki-gelir/(gider)
(22.215.494)
22.215.494
15.563.113
(15.563.113)
Avro’nun TL karşısında %10
değişmesi halinde
31 Aralık 2010
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10
değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü)
ABD Doları riskten korunan kısım
(3.577.300)
-
3.577.300
-
ABD Doları net etki-gelir/(gider)
(3.577.300)
3.577.300
Avro net varlık/(yükümlülüğü)
Avro riskten korunan kısım
(20.452.481)
1.229.460
20.452.481
(1.229.460)
13.633.426
-
(13.633.426)
-
Avro net etki-gelir/(gider)
(19.223.021)
19.223.021
13.633.426
(13.633.426)
-
-
Avro’nun TL karşısında %10
değişmesi halinde
66
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (Devamı)
Sermaye risk yönetimi
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve
sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyette
bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını
belirler, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Grup sermaye risk yönetimini, genel finansal durum, kısa vadeli bilanço likiditesi ve net finansal borç
düzeyi alt başlıklarında aylık takip ederek finansal risk analizi yapmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla net borç / (özkaynaklar + net borç) oranı
aşağıdaki gibidir:
Toplam finansal yükümlülükler
Nakit ve nakit benzerleri
Ertelenen vergi yükümlülüğü
Net borç
Özkaynaklar
Ana ortaklık dışı paylar
Özkaynaklar+net borç
Net borç / (Özkaynaklar+net borç) oranı
2011
2010
339.138.635
(36.981.131)
(17.808.172)
284.349.332
75.173.202
4.461.196
363.983.730
%78
255.081.912
(11.922.622)
(18.124.602)
225.034.688
91.000.778
316.035.466
%71
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR
Makul değer tahmini
Makul değer, bir finansal aracın hazır taraflar arasında, zorunlu satış ya da tasfiye dışında, yürürlükteki
bir işlem ile değiştirilebileceği tutardır ve eğer mevcutsa, kote edilmiş piyasa fiyatı ile en iyi şekilde
açıklanır.
1 Ocak 2009’dan itibaren geçerli olmak üzere, Grup, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen
finansal araçlar için UFRS 7’deki değişikliği uygulamıştır. Bu değişiklik, gerçeğe uygun değer
hesaplamalarının, aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmasını
gerektirmektedir.



Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme
yapılmamış) (Seviye 1).
Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık veya yükümlülükler için, ya direkt
(fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler (Seviye 2).
Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler
(gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3).
67
ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
Makul değer tahmini (Devamı)
Açıklama amaçlı olarak, bilançoda işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle taşınan finansal
borçlar makul değerleriyle sunulmuştur (Dipnot 7). Açıklama amaçlı olarak hazırlanan finansal borçların
makul değerleri, gelecekteki kontrat bazlı nakit akışlarının Grup için uygun olan ve Seviye 2 olarak
sınıflandırılan benzer finansal araçlar için olan cari dönem piyasa faiz oranları ile (Libor) iskonto
edilmesi yöntemiyle tahmin edilmiştir. Kısa vadeli olmalarından dolayı, ticari alacak ve borçların makul
değerleri, defter değerlerinden değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle tahmin edilmektedir.
DİPNOT 30 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket’in 30 Mart 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 30
Aralık 2011 tarih ve 28158 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Kurumsal Yönetim İlkelerinin
Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ” (“Seri: IV, No: 56 sayılı Tebliğ”) kapsamında Ana
Sözleşmesi’nin 12, 14, 18, 25, 32, 38 ve 43’üncü maddelerinin 3 Nisan 2012 tarihli özel durum
açıklamasında belirtilen şekilde tadil edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Sanayi ve Ticaret
Bakanlığı’ndan izin alınmasına karar verilmiştir.
Şirket’in 19 Mart 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Şirket’in bağlı ortaklığı Vitra Bathroom
Products LLC’nin 80 milyon Ruble olan mevcut sermayesinin 360 milyon Ruble’ye çıkartılmasına ve
arttırılan sermayenin 31 Aralık 2014 tarihine kadar ödenmesine karar verilmiştir.
……………………………..
68